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Salvatei vostri soldi!

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Marc Fiorentino

Salvatei vostri soldi!

Come difendersi dai trucchie dalle bugie di banche,

assicurazioni e promotori finanziari

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Titolo originale:

Sauvez votre argent!

© Éditions Robert Laffont, S.A., Paris, 2011

Traduzione dal francese: Elena Sacchini

Fotocomposizione: Graphic Art 6 s.r.l. – Roma

Stampa: Grafiche del Liri – Isola del Liri (FR)

Copyright dell’edizione italiana:

2012 © L’Airone

New Books s.r.l. – Roma

Tutti i diritti riservati. Nessuna parte di questo libro può essere registrata,

riprodotta o trasmessa, in alcun modo e con qualsiasi mezzo,

senza il preventivo consenso formale dell’Editore.

ISBN 978-88-6442-156-8

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A Samuel, a Laura

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INDICE

INTRODUZIONE ........................................................... 11

I vostri soldi sono a rischio ................................... 11Da 1000 euro a 1 milione di euro ......................... 14Perché i vostri risparmi sono in pericolo? ............ 17Perché tutto è cambiato? ........................................ 19Conseguenza: la fine del modello di gestione delbuon padre di famiglia ...................................... 22

PRIMA PARTE

Le vostre quattro verità

1/ Voi siete i polli di turno .................................... 292/ Voi credete ancora a Babbo Natale ................. 323/ Non potete più avere certezze ......................... 354/ Siete manipolati ................................................ 38

SECONDA PARTE

Gli otto comandamenti

Primo comandamento – conoscete voi stessi ......... 45Secondo comandamento – definite i vostri

obiettivi ............................................................... 47

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Terzo comandamento – definite il vostro profilodi rischio ............................................................ 49

Quarto comandamento – mettetevi a dieta .......... 51Quinto comandamento – semplificate il vostro

rapporto col mercato immobiliare .................... 53Sesto comandamento – fate una bella torta ......... 57Settimo comandamento – bruciate i cataloghi di

prodotti finanziari… ......................................... 61Ottavo comandamento – Prendete in mano il vostro

destino finanziario ............................................ 66

TERZA PARTE

La mia cura ricostituente... per fare fruttarei vostri soldi senza metterli a rischio

1/ La fase d’attacco ................................................ 731. Imparare a conoscere voi stessi per definireil vostro indice di rischio ottimale (IRO) .... 74

2. Fare l’inventario degli investimenti in corso… 833. Ridurre le spese ............................................ 85Conclusione della fase di attacco ..................... 85

2/ La fase della presa di posizione ....................... 871. La scelta del partner finanziario ................... 88

Ci vogliono due banche ................................ 88Banca classica o banca on line? .................. 92Vi ci vuole un altro partner finanziario? .... 94

2. La scelta dei prodotti finanziari .................... 97Conti deposito ............................................... 99Polizze vita .................................................... 99Fondi comuni di investimento ..................... 103Conclusione della fase di presa di posizione 106

8 Indice

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3/ La fase di consolidamento ................................ 1111. Devo giocare in Borsa? ................................. 1122. Devo acquistare fondi, e se sì, quali? .......... 1143. Devo utilizzare prodotti complessi? ............. 1204. Vorremmo le agevolazioni fiscali, vero? ..... 123Conclusione della fase di consolidamento ....... 124

4/ La fase di stabilizzazione .................................. 1271. Azioni senza intermediari ............................. 1282. Fondi ............................................................. 1303. E i prodotti a rischio? .................................... 131Conclusione della fase di stabilizzazione ......... 132

QUARTA PARTE

Otto menù finanziari semplici semplici

Caso n. 1 – I signori Arteschi ................................ 135Caso n. 2 – I signori Genchi .................................. 138Caso n. 3 – La signora Luisa Balestri .................... 140Caso n. 4 – I signori Poli ....................................... 142Caso n. 5 – Il signor Tancredi Scicchitano ........... 143Caso n. 6 – I signori Torrini ................................... 145Caso n. 7 – La signora Viola Marfoglio ................. 147Caso n. 8 – Il signor Giampiero Bigagli ............... 149

Cosa consiglierebbe un consulente? ..................... 151

CONCLUSIONE ............................................................ 155

Indice 9

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INTRODUZIONE

I vostri soldi sono a rischio

È inutile nascondere la testa sotto la sabbia.Senza cadere nel catastrofismo di quegli specialisti

che ci annunciano che tra cinque anni saremo tutti ro-vinati, è un dato di fatto che nei prossimi anni i vostririsparmi saranno a rischio e voi dovrete allacciare lecinture di sicurezza.La crisi scoppiata nel 2008 e protrattasi fino a oggi,

la crisi finanziaria europea, l’aumento del debito pub-blico, il rialzo delle tasse, la bomba a scoppio ritarda-to delle pensioni dovuto a ragioni demografiche e allamancanza di coraggio della classe politica sono desti-nati a mettervi in una situazione scomoda, se non ad-dirittura insostenibile:– da un lato emerge la volontà di tutelare i pro-

pri investimenti qualora la crisi attuale dovesse ina-sprirsi.

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– dall’altro lato si profila la necessità di compensareil ridimensionamento inevitabile della vostra pensionefacendo fruttare di più i vostri risparmi.Parliamoci chiaro. Che voi abbiate messo da parte

1000 o un milione, l’ansia che vi attanaglierà sarà lastessa. Con un’unica differenza, che però non è di po-co conto. Con 1000 euro in banca, la posta in giocosarà quella di non ritrovarvi dei senzatetto quando an-drete in pensione; con 1 milione di euro, sarà quelladi assicurarvi una vecchiaia tranquilla e di lasciare ciòche resta (ammesso che resti qualcosa) ai vostri figli enipoti.Potete gettare via sin d’ora le guide classiche sugli

investimenti, così come quei libri di ricette miracoloseche promettono di insegnarvi come «investire i vostrisoldi per smettere di lavorare», «diventare ricchi in die-ci minuti», «lasciare una fortuna ai vostri figli», oppure«amministrare i vostri risparmi per ritrovarvi ricchi almomento della pensione». Come è noto, sono gli ame-ricani i veri specialisti del genere, ma anche in Italianon mancano gli esempi di simili grotteschi manualet-ti. Nel cestino della carta straccia. Subito. Perché nonsono solo inutili, ma anche pericolosi. Sono cancero-geni per i vostri soldi.

Oggi tutto è cambiato radicalmente.

TUTTO. Con il susseguirsi delle crisi finanziarie, ilmondo del risparmio e del patrimonio non sarà maipiù lo stesso. E la gestione del buon padre di famiglia,che dagli anni Settanta si è imposta come il modello

12 Introduzione

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dominante, è volata in mille pezzi insieme alla fami-glia tradizionale – ma mentre questa si sta ricompo-nendo, il vecchio modello di gestione continua adissolversi.

I vostri soldi sono a rischio

Il mio scopo non è certo quello di accrescere il vostrostress e la vostra ansia. No. Lo fanno già a sufficienza ipolitici che non capiscono nulla di economia, gli econo-misti che non servono a niente e gli analisti che sforna-no previsioni valide per il passato e mai per il futuro.Il mio scopo non è neanche quello di svelarvi chis-

sà quale formula magica o ricetta miracolosa. Equivar-rebbe a raccontarvi che si può curare il cancro con iltè verde…Niente di tutto questo. Lo scopo che mi propongo

con questo libro è quello di aiutarvi a comprendere lereali implicazioni della situazione in corso e cercare diproteggere i vostri risparmi, la mia priorità assoluta.E, se possibile, farli fruttare.To serve and to protect. «Servire e proteggere» è il

motto della polizia americana: nelle pagine che se-guono ho tutta l’intenzione di farlo mio. Per i vostrisoldi e i vostri risparmi vi propongo un’immersionenella realtà dei fatti, regole da seguire e soprattuttouna cura ricostituente.Vi avverto, non sarà una passeggiata. «Sangue, lacri-

me e sudore» in questa guerra per i vostri risparmi.Niente sogni.

I vostri soldi sono a rischio 13

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Da 1000 euroa 1 milione di euro

Sulla carta gli italiani sono per l’uguaglianza.È così che amano considerarsi, e del resto questa è

l’immagine che vogliono dare di sé.Tutti uguali!Tutti per uno, dunque... ma non uno per tutti.Il problema, infatti, è che gli italiani sono degli irri-

ducibili capitalisti, anche se non sono disposti ad am-metterlo. Gran parte delle famiglie italiane possiedeun capitale. Non milioni di euro ma migliaia, decinedi migliaia, centinaia di migliaia di euro (secondo laLegaconsumatori, nel 2008 i risparmi delle famiglieitaliane ammontavano a oltre 40 miliardi di euro).Quelle famiglie accettano di buon grado che venganointaccati i risparmi altrui ma non i propri. Non dite lo-ro che sono ricchi. Vi risponderanno che i ricchi sono

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gli altri, i mascalzoni. Loro hanno sgobbato una vitaintera per mettere da parte un modesto gruzzoletto –evitate anche di pronunciare la parola «capitale». E so-no pronti a tutto pur di preservarlo. C’è solo un picco-lo problema: quei soldi, i vostri soldi… sono inpericolo.

Questo libro si rivolge dunque voi, i milioni di ita-liani che hanno dei risparmi. In banca, su libretti, con-ti deposito, in polizze vita o in Borsa. Il rischio è lostesso: possono volatilizzarsi dall’oggi al domani. Op-pure venire sequestrati, confiscati, espropriati. Dal go-verno in bancarotta che già ci carica di tasse, dallebanche in cerca di nuove fonti di profitto, dai mercatifinanziari, macchine complicate che stritolano i noniniziati, dai promotori finanziari che danno solo pessi-mi consigli perché non si raccapezzano neppure loro.Siete accerchiati, circondati da ogni lato. Vogliono sot-trarvi il frutto del vostro lavoro o quello che vi ha la-sciato la vostra famiglia.Nelle pagine che seguono cercherò di aiutarvi a

salvare i vostri soldi prima che sia troppo tardi – già,perché oggi la vera sfida non è tanto quella di farefruttare i propri risparmi quanto quella di conservarli,ed è un’impresa che si prospetta tutt’altro che sem-plice.

Tanto per cominciare, mi chiederete voi, perchépartire da 1000 euro di risparmi? Perché sotto i 1000euro non posso fare nulla per voi, non sono un presti-giatore. Perdonate il cinismo, ma consolatevi al pen-

Da 1000 euro a 1 milione di euro 15

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siero che se non altro vivete in Italia, il paradiso delloStato sociale. Negli Stati Uniti, in Brasile o in Cina viritrovereste a trascorrere gli anni della pensione inuna baraccopoli.E perché poi arrestarsi a 1 milione di euro? Si tratta

di una scelta puramente arbitraria. Certo è che, seavete da parte più di 1 milione di euro, una pensionetranquilla è assicurata anche nel caso in cui vi facciateinfinocchiare.Se poi da parte avete 3, 5 milioni di euro o anche

di più, vi consiglio vivamente di lasciare al più prestoil paese per stabilirvi in uno di quei paradisi fiscaliche, al pari degli altri paradisi, si dice siano scomparsima che mai come adesso attirano tanti esuli fiscali.

16 Introduzione

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Perché i vostri risparmisono in pericolo?

La crisi economica del 2008, conosciuta come «lacrisi dei subprime», ovvero di quei mutui che le ban-che americane concedevano alle famiglie americaneper l’acquisto di una casa ben sapendo che quei po-veri diavoli non sarebbero stati in grado di rimborsarli,è stata uno tsunami.Non occorre tornarci sopra: vi sarete già sorbiti de-

cine e decine di talk show, telegiornali e reportagesull’argomento, per non parlare di quei libri astrusiscritti da analisti «illuminati» che esibiscono titoli diinaudita originalità quali Perché la crisi?, Guida allacrisi, Tutto quello che dovete sapere sulla crisi, Unacrisi o tante crisi?, e ovviamente Che fare dopo la crisi?A me non interessa stabilire se la colpa sia degli

americani, dei cinesi, dei trader finanziari, dei ban-

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chieri oppure della classe politica (anche se un’idea inproposito ce l’avrei: la colpa è degli americani e dellaclasse politica...) ma guardare avanti per fare in mo-do di salvare i vostri soldi e farli fruttare. Questa èl’unica cosa che mi interessa.

Tutto è cambiato dopo il 2008. Tutto

In passato una crisi finanziaria costituiva un’eccezione.Adesso è diventata la regola.In passato una recessione economica – con l’unica

eccezione di quella del 1929 – era controllabile.Oggi l’ampiezza di una crisi assume una portata si-

stemica.Nel corso degli ultimi 25 anni, la loro frequenza è

passata da una media di 3 anni a una media di 18 mesi,e sulla scala Richter la magnitudo è passata da 3 a 9.Amministrare i propri soldi equivale a imparare a

pilotare una Formula Uno su una pista ghiacciata pro-cedendo tra due file di cecchini. Certo non è una pas-seggiata su una tranquilla strada provinciale a bordodi una comoda station wagon, con soste regolari perun picnic al sole.Aggiungete che non potete più contare sulla vostra

banca né tantomeno sul vostro paese, e capirete infretta che gestendo i vostri soldi alla buona la rovina èassicurata.

18 Introduzione

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Perché tutto è cambiato?

Ancora una volta vi risparmio la storia dei mercatifinanziari dalla notte dei tempi e la disamina delle va-rie crisi economiche dalla bolla dei tulipani in poi (mase proprio ci tenete, posso fornirvi una vasta biblio-grafia sull’argomento che vi terrà occupati per settima-ne e vi farà risparmiare su sonniferi e tranquillanti).Non intendo nemmeno complicare volutamente ciò

che è semplice, come sanno fare così bene gli specia-listi...

Parlando a grandi linee, lo scenario è cambiato per-ché:1. La finanza non è più al servizio dell’economia, è

a servizio della finanza, e ormai il suo unico scopo èquello di creare bolle speculative e provocare crisi,con il fine di generare profitti.

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2. La globalizzazione ha allargato la portata dellecrisi. Oggi le dimissioni di un ministro greco o thailan-dese possono portare alla bancarotta un piccolo im-prenditore lombardo nel giro di qualche ora.3. Grazie al web l’informazione – soprattutto la cat-

tiva informazione, quella fabbricata appositamente perseminare il caos – è accessibile a chiunque in qualsia-si momento. Così, le analisi finanziarie più stupide ele voci più deliranti possono destabilizzare all’istantel’andamento degli indici di Borsa.4. I pezzi grossi dei mercati finanziari sono diven-

tati i padroni del mondo. Si tratta di una trentina di in-dividui, che gestiscono fondi speculativi o dirigonobanche d’affari, e hanno il potere di mandare in rovi-na un paese o un continente – cosa che si è verificatacon la crisi europea.5. I politici non comprendono nulla. Assolutamente

nulla. Da quando è scoppiata la crisi si ritrovano inbalia degli eventi e vengono manipolati dai signoridella finanza. E i politici hanno paura dei mercati.6. Gli Stati sono ormai fuori controllo. Spendono

senza criterio, accumulando debiti e deficit perchéun presidente possa essere rieletto al termine deicinque anni di mandato e un deputato possa conser-vare l’auto blu ancora per qualche mese. Dopo diloro, il diluvio.7. La Cina ha fatto il suo ingresso nell’economia

mondiale senza rispettarne le regole, sconvolgendonepermanentemente gli equilibri. La competizione congli Stati Uniti per il posto di prima potenza economicanon è mai stata tanto accesa.

20 Introduzione

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