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Sa Majesté le Roi Mohammed V I

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Rapport annuel sur les échanges extérieurs

Edition 2006

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Président du Conseil

Mourad CHERIF

Membres du Bureau Exécutif

Abdelhamid AFI

El Mehdi ATMOUN

Abdellatif BELMADANI

Jalil BENABBES TAARJI

Mohammed BENJELLOUN

Hassane BENSSEDIK

Mohammed CHAIBI

Hassan CHAMI

Mohamed Hadj KADARI

Driss HOUAT

Mohamed LAHLOU

Nezha LAHRICHI

El Aid MAHSSOUSSI

Noureddine OMARY

Bachir RACHDI

Benyoussef SABOUNI

Mohamed TAZI

Karim TAZI

Secrétaire général du Conseil

Mohammed BENAYAD

Président du comité « Rapport annuel »

Mohamed LAHLOU

Office des Changes

Bank Al-Maghrib

Ministère du commerce extérieur

Ministère du commerce et de l'industrie

Département du Tourisme

Ministère des finances et de la privatisation

Haut commissariat au plan

Institut national d'analyse de la conjoncture

Association marocaine des exportateurs

Conformément aux dispositions del’article 31 du décret N° 2-93-415 du 11 Moharram 1414 (2 juillet 1993),Le CNCE est chargé d’établir un rapport annuel qui fasse ressortir :

- son appréciation sur l’évolutiondes échanges extérieurs.

- le comportement des importations etdes exportations au regard de l’environnementnational et international.

Identification

Edition

Conception

Réalisation

Comité de rédaction

Conseil national du commerce extérieur

34, bd Oqba, 4ème étage, BP 1478

Rabat, MAROC

Tél : (212) (0) 37 77 15 48

Fax : (212) (0) 37 77 95 45/46

E-mail : [email protected]

Site web : www.cnce.org.ma

N E T WAY. M A

CAMELEON CONSEIL

ISBN: 9954-0-1620-1

dépot légal: 2007/2277

Mohammed BENAYAD

Nabil BOUBRAHIMI

Bouchra EL BAKKOURI

KHADIJA HAMAMOU

Coordonnateur de la rédaction

Mohammed BENAYAD

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Mot du Président 7

Préambule 9

Syanthèse 11

Première partie : Structure et performances des échanges extérieurs de marchandises 17

1. 1. Structure et performances des échanges de marchandises par marché 19

1.1. Structure des exportations de marchandises par marché 19

1.2. Structure des importations de marchandises par marché 29

1.3. Performances des échanges par marché 36

2. Structure et performances des échanges de marchandises par secteur 43

2.1. Structure sectorielle des exportations de marchandises 43

2.2. Structure sectorielle des importations de marchandises 54

2.3. Performances des échanges par secteur 65

3. Protection tarifaire et structure des échanges des marchandises en admission temporaire pour perfectionnement actif 8 3

3.1. Structure de la protection tarifaire 83

3.2. Structure des échanges des marchandises en admission temporaire pour perfectionnement actif 85

3.3. Performance des échanges des marchandises en admission temporaire pour perfectionnement actif 90

Deuxième partie : Structure et performances des échanges extérieurs des services

et impact des revenus et des transferts sur l'équilibre extérieur 95

1. Structure et performances globales des échanges de services 97

1.1. Structure des échanges marocains de services 97

1.2. Performances globales des échanges des services 99

2. Structure et performances sectorielles des échanges de services 103

2.1. Consolidation des performances du secteur touristique 103

2.2. Performances mitigées des services du transport 104

2.3. Performances remarquables des services aux entreprises et communication 109

3. Amélioration du compte courant et des IDE 113

3.1. Important excèdent du compte courant 113

3.2. Stagnation des investissements directs étrangers 115

Troisième partie : Déterminants conjoncturels des performances du commerce extérieur 117

1. Impact positif de la conjoncture internationale sur l'économie nationale 119

1.1. Croissance généralisée dans les pays développés partenaires du Maroc 120

1.2. Conjoncture favorable dans les pays en développement partenaires du Maroc 126

2. Conjoncture nationale prometteuse 131

2.1. Une forte croissance 131

2.2. Nette amélioration des finances publiques 135

2.3. Des conditions meilleures de financement 139

Quatrième partie : Déterminants structurels des performances du commerce extérieur :

compétitivité des industries manufacturières 143

1. Productivité des industries manufacturières 145

1.1 Amélioration de la productivité du travail 145

1.2. Performance soutenue de la productivité du capital 149

1.3. Progression de la productivité multifactorielle 155

2. Coûts des facteurs de production 161

2.1. Fléchissement du coût salarial unitaire 161

2.2. Légère hausse du coût d'usage du capital 165

2.3. Baisse contrastée du coût des consommations intermédiaires 169

3. Compétitivité prix et compétitivité coût 173

3.1. Tendance à la hausse de la compétitivité prix 173

3.2. Amélioration de l'indice synthétique de compétitivité 179

Liste des tableaux 185

Liste des graphiques 187

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Au terme de l'année 2006, l'économie marocaine ae n registré, globalement, de très bonnes perf o rm a n c e s .La croissance du PIB a atteint 8%, le ratio du déficit publics'est limité à 1,7%, la dette extérieure a continué de décro î-t re, le solde courant de la balance des paiements amaintenu une position excédentaire depuis plusieurs annéeset l'inflation s'est limitée à 3,3%.

Au niveau du commerce extérieur, la croissance des exportations des servicesa atteint 20% et celle des marchandises 12,5%, soit un niveau de pro g re s s i o nsupérieur de 10 points par rapport à la croissance mondiale des exportationsde services et inférieur de prés de 3 points par rapport à la cro i s s a n c emondiale des exportations de marc h a n d i s e s .

Le solde commercial des marchandises continue, quant à lui, d'enre g i s t rer undéficit de plus en plus important en affichant un ratio par rapport au PIB de16,6%. Ce fait, combiné à un rythme de croissance des exportationsm a rocaines des marchandises inférieur à la moyenne mondiale, exigel'engagement de chantiers de progrès indispensables à l'amélioration desp e rf o rmances du commerce des marchandises et au re n f o rcement de lacompétitivité des secteurs pro d u c t i f s .

Cinq chantiers s'avèrent indispensables pour la réalisation de cet objectif.Le premier concerne les re s s o u rces humaines. Cette richesse potentielle duM a roc ne peut se transformer en véritable facteur de compétitivité sans unajustement de son système de qualification. Notre future part du marc h émondial dépendra des efforts déployés aujourd'hui en vue de réform e r,a m é l i o rer et adapter nos systèmes de formation et d'éduction aux standard set exigences internationaux, notamment dans les domaines de la form a t i o np rofessionnelle, technique et commerciale. Le chantier de formation de10 000 ingénieurs est déjà un important pas vers ce long chemin.

Le deuxième chantier concerne l'amélioration de la productivité. Souvent ona tendance à considérer ce chantier comme spécifique à l'entreprise. Or, lesbiens et services exportés sont la résultante des valeurs ajoutées crées tout aulong de la chaîne des intervenants dans le domaine du commerce extérieur.Convient-il de rappeler que cette chaîne s'étale de l'entreprise, qui produit lesbiens et services exportés, à l'Administration qui contrôle les pro c é d u res oumanage les infrastructures de transports et de communication. Ce chantier,donc, ne peut être que de nature nationale.

Le troisième chantier concerne la logistique qui constitue un levier principal de lacompétitivité des exportations. En réalisant plusieurs projets d'infrastructuresportuaires et aéroportuaires, en doublant le nombre de kilomètres d'autoroutesconstruites par an et en libéralisant et développant ses moyens decommunication, le Maroc est en train de combler ses retards en la matière.Cet effort devrait être soutenu par l'optimisation de la chaîne logistique à travers,entre autres, l'accélération des réformes liées au secteur de transport et la miseen place d'un guichet unique virtuel des formalités du commerce extérieur.

C'est d'ailleurs, dans cet optique, que le Conseil national du commerce extérieur ainitié et accompli les travaux relatifs à la compétitivité du port de Casablanca et à lar é f o rme portuaire. Il a aussi soumis au Gouvernement, après 18 mois de travauximportants associant les diff é rents opérateurs du commerce extérieur, un Plannational de simplification des pro c é d u res et de généralisation de l'échange dedonnées informatisé. Ce plan vise, entre autres, l'optimisation de la chaîne logistiquedes opérations du commerce extérieur.

Le quatrième chantier concerne la politique de change. Depuis la mise en œuvre dup rogramme d'ajustement structurel au début des années 80, notre pays a parc o u r uun long chemin de libéralisation de son régime de changes. La stabilitém a c roéconomique dont jouit le Maroc depuis plusieurs années, combinée à ladisponibilité de réserves de changes assez conséquentes, semble réunir les principa-les conditions en vue d'inscrire la convertibilité du dirham comme objectif de moyent e rme. Une telle mesure permettra de boucler la politique de libéralisation duc o m m e rce extérieur et offrira aux opérateurs la possibilité de gére r, eux même, leurrisque de change.

Enfin, le cinquième chantier concerne la fiscalité. A cet égard, convient-il derappeler que l'ajustement de la pression fiscale à la concurrence est à mêmed'encourager les investisseurs à faire de notre pays une plate-forme d'exportation. Cechantier est nécessairement un objectif de long terme mais, il demeure urgent dedisposer d'une feuille de route dans ce domaine afin de cadrer les réformes et lesi n s c r i re dans une stratégie cohérente et bien définie.

Mourad CHERIF

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Les conjonctures nationale et internationale ont étéfavorables au développement des échanges extérieursde biens et services. La forte demande adressée auMaroc et la croissance engendrée par une bonne annéeagricole et par les grands chantiers d'infrastructure et dequalification économique et sociale ont fait que lec o m m e rce extérieur a connu une évolution assezsoutenue au cours de l'année 2006.

La tendance d'une croissance plus vigoureuse à l'importation qu'àl'exportation des marchandises, qui a caractérisé les échanges extérieursces dernières années, a connu une légère rupture en 2006. Les exportationsont évolué de 12,5% et la progression des importations a atteint 12,3%. Lesexportations mondiales, quant à elles, ont connu une croissance de 15,2%.

Le dynamisme relatif des exportations des marchandises est le fruitessentiellement d'une bonne conjoncture pour le développement desventes à l'étranger, entre autres, des produits manufacturiers.

Ainsi, à titre d'exemple, la limitation de l'accès au marché de l'Union euro-péenne des produits textiles chinois, conjuguée aux efforts de re s t r u c t u r a t i o ndu secteur marocain de textile, a fait de ce secteur le premier contributeur, en2006, à la croissance des exportations marocaines des marc h a n d i s e s .

Grâce aux efforts de restructuration de l'offre exportable, d'autres secteurs,tels que les industries électriques et électroniques et les industries chimiqueset para chimiques ont été des contributeurs assez importants à la croissancedes exportations.

Il convient de relever, par ailleurs, que la croissance des importations desmarchandises a été largement contenue grâce à une bonne annéeagricole et à une légère détente des prix des matières premières et dupétrole. L'effort d'investissement et de relance a, quant à lui, largementdopé les importations des biens industriels et d'équipement.

Au niveau du commerce des services, dont notamment le tourisme, lesperformances demeurent très encourageantes. L'évolution des exportationsmarocaines des services a atteint 20% en 2006, soit quasiment le double duniveau mondial de croissance générant ainsi une progression de 24% de leurexcédent commercial pour atteindre plus de 47 milliards de dhs.

Ces performances ont permis de résorber plus de la moitié du déficitcommercial des marchandises et les transferts des Résidents Marocains àl'Etranger ont largement couvert le reste en affichant un apport en devisesde l'ordre de 54 milliards.

Ainsi, l'impact du déficit commercial des marchandises se tro u v eamplement contenu et quasiment sans effet majeur sur les équilibresmacroéconomiques. La performance en matière d'exportation demeure,également, sans effet majeur sur la reconfiguration de l'offre exportable quireste rigide et concentrée sur un nombre limité de produits.

La problématique de développement des exportations des marchandisescontinue toutefois d'exiger une prise en charge en vue de garantir undéveloppement harmonieux et soutenable de l'économie marocaine et deses échanges avec le reste du monde.

Mohamed LAHLOU

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Les échanges extérieurs du Maroc ont évolué, en 2006, dans un environnement interna-tional marqué, d'une part par la reprise de la croissance au niveau de l'Union euro-péenne, principal partenaire du Maroc et, d'autre part par la baisse du prix du pétrole.La conjoncture nationale a été marquée par une embellie économique très favorableau développement des échanges extérieurs.

La structure et les performances du commerce extérieur, au titre de l'année 2006, tra-duisent une amélioration significative. Les traits saillants observés au cours de cetteannée se résument comme suit :

! Une croissance des exportations de marchandises de 12,5% légèrement plusimportante que celle des importations avec 12,3% ;

! Une aggravation du déficit commercial des marchandises de 12% pour attein-dre 95,3 milliards de dhs et un taux de couverture limité à 54%;

! La structure des exportations de marchandises, tant par marché que par pro-duit, demeure quasi stable. La croissance des importations en provenance despays ayant signé des accords de libre-échange avec le Maroc a été plus sou-tenue que celle des exportations à destination de ces pays ;

! La poursuite de la croissance des recettes du tourisme et de l'excédent deséchanges des services, combinée au niveau important des transferts desRésidents Marocains à l'Etranger a permis d'absorber le déficit des marchandi-ses et de générer un compte courant excédentaire pour la sixième annéeconsécutive.

1. Performances des échanges de marchandises par marché

L'Europe demeure le premier partenaire du Maroc, avec près de 77,2% de la valeur desexportations et 62,4% de la valeur des importations. L'analyse des échanges avec cecontinent confirme une contribution importante des exportations et des importations àdestination et en provenance de l'Union européenne. Cette zone a absorbé, au coursde l'année 2006, à elle seule, près de 72,8% des exportations globales. Les autres payseuropéens n'ont été destinataires que de 4,4% des ventes globales. Du côté des impor-tations, l'Union européenne approvisionne le Maroc à hauteur de 47%.

L'Asie conforte sa place au deuxième rang avec 9,7% des exportations et 22,8% des impor-tations. Cette situation traduit une amélioration des transactions réalisées avec l'Asie maisavec des taux de croissance plus favorables à l'importation qu'à l'exportation.

L'Amérique se situe, alors, en troisième position avec 6,1% des exportations et 9,1% desimportations. Les échanges avec ce continent se sont inscrits, en 2006, dans une pro-gression disproportionnée en faveur des importations et au détriment des exportations,soit des progressions respectives de 18,8% contre 3,3%. Les exportations à destinationdes Etats-Unis ont baissé de 17,2%, alors que les importations ont progressé de 49,7%relativement à 2005.

Avec 6,1% des exportations et 5,5% des importations, l'Afrique se situe en quatrième position.Les échanges avec ce continent ont profité aux exportations qui ont pro g ressé de 34,2%, re n-forçant leur contribution à la croissance globale des exportations de 1,3 point.

Et enfin, l'Océanie demeure faiblement présente dans le commerce extérieur maro-cain. Les performances des échanges avec ce continent ont été limitées, voire négli-geables, vu leurs faibles parts tant à l'importation qu'à l'exportation.

En 2006, les importations mondiales ont évolué de 14,2%, soit un rythme plus soutenuque les exportations marocaines. La part des exportations marocaines dans le com-merce mondial des marchandises, s'est établie à 0,103% en 2006 en baisse de 1,5% parrapport à 2005. Elle a été de l'ordre de 0,146% en 2002 à 0,121% en 2003. La perte de lapart du marché est survenue sur toutes les destinations, à l'exception du continent afri-cain et celui de l'Océanie et l'Australie.

Les termes de l'échange en valeur ont augmenté de 9 points pour s'établir à 99 en 2006,alors qu'en volume ils ont accusé une détérioration de 5 points relativement à l'annéeprécédente.

Cette amélioration des termes de l'échange global en valeur est soulignée au niveaudes échanges avec l'Europe et l'Afrique et aussi l'Océanie, alors que les échanges avecl'Asie et l'Amérique ont enregistré une détérioration des termes de l'échange.

2. Performances des échanges de marchandises par secteur

Les exportations de marchandises se sont établies à près de 111,7 milliards de dhs avec unes t r u c t u re par secteur dominée à raison de 61,4% par les produits du textile, habillement etcuir, de la chimie et parachimie et des produits électriques et électroniques.

Les importations de marchandises, quant à elles, ont atteint plus de 206,9 milliards de dhsen 2005. Leur structure est dominée à hauteur de 77,8% par les produits des secteursénergétiques, de la chimie et parachimie, des industries mécaniques et métallurgiqueset des industries électriques et électroniques.

L'amélioration des exportations a affecté l'ensemble des secteurs, à l'exception dusecteur énergétique. Ce dernier a accusé un recul de ses activités exportatrices de21,5% consécutif à une hausse de 27% en 2005. A l'importation, seul le secteur des mineset celui de l'agriculture et forêt ont enregistré une détérioration de leurs activités qui avoisine respectivement 4,7% et 18%.

L ' o u v e r t u re de l'économie marocaine a atteint 55,4% en 2006 contre 54,3% en 2005. Cettep ro g ression est le fait, dans une large mesure, d'une amélioration de l'ouverture des secteursde la pêche, de l'énergie et des industries manufacturières considérés globalement face àune détérioration de l'ouverture des secteurs de l'agriculture et des mines.

En ce qui concerne l'évolution des importations et de la compétitivité de la productionlocale, le taux de pénétration de l'économie marocaine par les importations a connuune progression de 0,5 point en 2006. Les importations ont assuré 26,4% de la demandeintérieure contre 25,9% en 2005.

L'effort d'exportation a connu une légère détérioration. Le taux d'exportation a reculé de0,2 point par rapport à 2005, résultant d'un taux de croissance du produit intérieur brutplus soutenu que celui enregistré par les exportations (régime général), soit 8,5% contre10,1% au cours de la même année.

Le taux de couverture des importations par les exportations globales est resté quasimentstable à 54%. Mis à part les secteurs des pêches, des mines, du textile et du cuir qui ontenregistré des couvertures importantes supérieures à 100% en 2006, la croissancedisproportionnée des exportations et des importations des autres secteurs de productiona fait ressortir une faible couverture en dégradation au fil des ans. Concernant le secteurde l'agroalimentaire, la croissance plus soutenue des importations que des exportationsa affecté négativement le taux de couverture du secteur pour passer à un niveau decouverture inférieur à 100%.

Les échanges des produits du textile, de l'habillement et du cuir ont dégagé un excé-dent de 11 milliards de dhs, soit la contribution la plus importante, à hauteur de 51,4%,aux positions excédentaires de la balance commerciale. En revanche, le secteur desindustries mécaniques et métallurgiques a clôturé l'année 2006 avec un déficit de 46,2milliards de dhs, soit l'équivalent de 39,6% du cumul des situations déficitaires.

Mis à part les pêches et l'agriculture où les termes de l'échange se sont inscrits en baisse,les autres secteurs ont connu une amélioration du pouvoir d'achat de leurs exportationsdurant l'année 2006. Néanmoins, les termes de l'échange, exprimés par le rapport desindices des valeurs moyennes à l'exportation et à l'importation ont connu une croissancede 9 points en 2006, induite principalement par l'appréciation de 1 point de l'indice desvaleurs moyennes à l'importation et de l'amélioration de 12 points de l'indice des valeursmoyennes à l'exportation.

La part des exportations marocaines dans les importations de l'Union européenne alégèrement baissé de 1,4%, en 2006, pour atteindre 0,278%. A l'exception des secteurs dutextile, habillement et cuir, de la chimie et parachimie, des mines, de l'énergie et del'agriculture qui ont perdu des parts de marché, les autres secteurs, notamment lespêches, l'industrie électrique et électronique, l'industrie mécanique et métallurgique etl'industrie agroalimentaire ont enregistré, par contre, une amélioration.

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L'offre à l'exportation demeure concentrée sur un nombre limité de produits. Sur la basede la classification du Système Harmonisé à 10 chiffres, 27 produits assurent 50% de lavaleur globale des exportations. Sur les 5098 produits exportés par le Maroc, près de 2549ne totalisent que 0,1% du total des exportations.

En matière de diversification des marchés, le Maroc exporte ses produits vers 163 pays.Deux pays, d'entre eux, continuent d'absorber la moitié des exportations. En matière dedépendance des provenances, les importations du Maroc sont assurées par 168 paysfournisseurs en 2006 contre une moyenne de 167 pays entre 2002 et 2005. Moins de 6pays assurent 50% de la valeur globale des importations du Maroc et 82 fournisseurs netotalisent que 0,4% du total des importations.

3. Niveau de protection douanière et échanges par régimes économiques en douane

La structure du tarif douanier marocain a connu des réformes continues qui ont porté,entre autres, sur la rationalisation et la baisse des niveaux de protection douanière. Lastructure de la protection par secteur demeure, cependant, très différenciée. En 2006, ledroit moyen simple varie entre 52,1%, pour le secteur de l'agroalimentaire et 9,3% pour lesecteur de l’énegie et des mines. S'agissant de la moyenne pondérée par les importa-tions de la période 2002-2006, le secteur de l'agriculture affiche le niveau de protectionle plus élevé, soit 55,1%. Au niveau de l'énergie, ce taux ne dépasse pas 8,6%.

A l'exception des secteurs de l'agriculture et pêche et des mines, le différentiel entre ledroit moyen simple et celui pondéré par les importations demeure positif. Cette situationlaisse présager que les quotités tarifaires les plus élevées sont relativement dissuasives etconstituent des barrières efficaces en terme de protection de la production locale.

En terme de performances, il convient de noter que les échanges effectués sous lerégime des admissions temporaires avec ou sans paiement ont contribué dans une largemesure au développement des échanges extérieurs du Maroc. Ils compensent la faiblep e rf o rmance des flux d'échange du régime commun en affichant un soldeexcédentaire de leur balance commerciale.

L'analyse des flux des échanges dans le cadre de ce régime confirme qu'ils sontdominés à raison de 52,3% par les échanges inscrits sous le régime des admissionstemporaires avec paiement. Relativement à 2005, cette part a connu une baisse de 3%.

Les échanges en admission temporaire affichent une concentration régionale peudynamique. L'Europe s'accapare 80,2% du total des échanges en 2006 sous ce régime.

La répartition sectorielle des flux d'échanges sous le régime de l'admission temporaireavec perfectionnement actif traduit la prédominance à hauteur de 77,2% de troisindustries, à savoir les industries du textile, de l'habillement et du cuir, les industrieschimiques et para-chimiques et les industries électriques et électroniques. Le secteur dutextile, de l'habillement et du cuir, qui représente 39,3% de l'ensemble des AT en 2006, aenregistré une hausse de 9% par rapport à 2005.

4. Performance des échanges de services

Le commerce de services au niveau mondial a enregistré une hausse de 11% au niveaudes exportations et de 10% pour les importations en 2006. La plupart des régions dumonde ont enregistré des taux de croissance à deux chiffres. Les hausses les plussignificatives ont été réalisées au niveau de la communauté des Etats indépendants quiaccompli la meilleure perf o rmance mondiale de l'année, soit 21% du côté desexportations et 19% pour les importations. Elle est suivie de l'Asie qui a affiché uneprogression des exportations de l'ordre de 15%.

L'Amérique et l'Afrique ont enregistré respectivement des taux de progression des expor-tations de 14% et 12%. Les deux grandes puissances mondiales, en l'occurrence les Etats-Unis et l'Europe ont connu des taux de croissance de 9% chacun.

La performance réalisée par le Maroc en matière du commerce des services se situe audessus du niveau mondial, soit 19% contre 11%. Elle consolide, ainsi, les résultats positifsréalisés lors des années précédentes. La progression des échanges des services maro-cains émane d'une croissance combinée des exportations et des importations respecti-vement de 20% et de 15,5%.

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Comparativement au commerce des biens, le rythme de croissance du commerce desservices est demeuré plus rapide ces trois dernières années, à l'exception de 2005. Le dif-férentiel de croissance en faveur des échanges des services est de l'ordre de 5 points en2006 (19% contre 12%) et de 4 points en 2004 (14% contre 10%).

Par secteur, les perf o rmances des exportations marocaines des services sont le résultat de ladynamique du secteur du tourisme qui a affiché en 2006 une croissance de 28,2%. Grâce auxrecettes qu'il génère, soit 52,5 milliards de dhs en 2006, le secteur demeure le principal contri-buteur de devises. Sa balance affiche un excédent de l'ord re 46,3 milliards de dhs contre 35,5de milliards de Dhs une année auparavant. Par ses résultats, il contribue à hauteur de 68,7% àla résorption du déficit de la balance commerciale des marc h a n d i s e s .

Les services commerciaux, notamment les services de communications et servicesprofessionnels, ont contribué à raison de 4,6% à la réduction du déficit commercial desmarchandises enregistré en 2006. En revanche, les services de transport continuent àcreuser leur déficit de 2,3 milliards de dirhams en 2005, soit une aggravation de 3,4% parrapport à l'année précédente.

Les résultats affichés par la balance des transferts courants, en 2006, reflètent un excé-dent global de 55,5 milliards de dirhams. La hausse du solde de la balance des transfertscourants est de l'ordre de 16,3%.

5. Effets de la conjoncture internationale

Au cours de l'année 2006, la croissance de l'économie mondiale a atteint un taux de5,4% contre 4,9% en 2005. Cette conjoncture a été favorisée par la baisse du prix dupétrole, enregistrée depuis août 2006, le maintien de la croissance américaine à unniveau élevé, ainsi que la reprise de l'activité dans l'Union européenne.

La zone euro, principal partenaire commercial du Maroc, a élevé son taux de croissanceà 2,6% contre 1,4% en 2005 en s'approchant du niveau de croissance du Japon.A l'intérieur de cette zone, les tendances de croissance du PIB demeurent assez différen-ciées d'un pays à l'autre. L'Espagne demeure le pays le plus dynamique en terme decroissance avec 3,7%, suivi de la Grande Bretagne avec 2,7%. La France a affiché untaux de 2% contre 1,2% en 2005, alors que la croissance en l'Allemagne a atteint 2,7%.

Aux Etats-Unis, la croissance s'est maintenue à son niveau élevé de l'année précédente, soit3,3%. Ce taux représente la meilleure perf o rmance parmi les pays développés. Deux facteursexpliquent cette perf o rmance, à savoir la demande intérieure qui se maintient à un niveauélevé et le bon comportement des exportations américaines en pro g ression depuis 2003.

Quant au Japon, il a continué d'améliorer ses performances économiques en réalisantune croissance de 2,2%. Ainsi, pour la troisième année consécutive, le Japon affiche uneconjoncture économique favorable. La consolidation de la reprise économique met finà la période de récession 1998-2002. Elle a été accompagnée par un bon comporte-ment du marché du travail dont le taux du chômage demeure parmi les plus faibles despays développés.

La conjoncture dans les pays en développement partenaires du Maroc a été positive en2006. Cependant, les meilleures performances ont été enregistrées par les partenairesasiatiques, comme l'Inde et la Chine. Ces deux pays ont réalisé respectivement des tauxde croissance de l'ordre de 9,2% et 10,4%.

La majorité des pays arabes ont affiché, de leur part, des taux de croissance supérieur à5%. Les pays producteurs du pétrole ont connu une légère baisse de leur rythme decroissance par rapport à 2005, suite au fléchissement des prix du pétrole dans ledeuxième semestre de 2006.

En Amérique latine, le taux de croissance s'est maintenu au même niveau que celuienregistré l'année dernière, soit 5,5%. La progression du PIB reste, dans cette région,tributaire du maintien du rythme des réformes économiques et monétaires engagées parles pays de ce sous-continent.

La croissance économique en Afrique s'est située à 5,5% en 2006 contre 5,2% en 2005,soit un léger relèvement du rythme de progression. Elle a concerné la plupart des paysde la région, sauf ceux qui connaissent des conflits armés et des disettes.

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6. Effets de la conjoncture nationale

L'activité économique nationale a connu une forte croissance au cours de l'année 2006.En termes courants, le taux de croissance a atteint 10,1% au lieu de 4,5% en 2005. Alors,qu'en termes constants, le produit intérieur brut a progressé de 8% contre 2,4% uneannée auparavant. Cette croissance a été soutenue, principalement, par lesperformances du secteur primaire ainsi que celles des activités tertiaires. En effet,en termes courants, le PIB du secteur primaire a connu une progression de 28,5%, alorsque celui du secteur tertiaire a crû de 8,1%.

La demande interne a progressé de 9,3% sous l'effet d'une progression soutenue de laconsommation privée et d'une croissance importante des investissements.La consommation finale s'est améliorée de 7% grâce au dynamisme plus prononcé dela consommation privée relativement à la consommation publique. L'eff o r td'investissement s'est consolidé de plus en plus avec un taux de progression de 10,9% dela formation brute du capital fixe.

L'amélioration relative des exportations des biens et services a permis de contenir ledéficit de la demande externe nette à 31 milliards de dhs, soit un recul de 3,1%.

Au terme de l'année 2006, les finances publiques se sont caractérisées par uneamélioration des recettes fiscales de 12,8%. Le taux de la pression fiscale a atteint 19,7%en hausse par rapport à 2005. Les recettes des impôts indirects ont, également,augmenté de 13,2%, suite à l'amélioration des rendements de la TVA.

Les recettes douanières sont restées quasiment stables. En effet, le manque à gagnerrésultant du démantèlement tarifaire convenu dans le cadre des différents accords del i b re échange conclus par le Maroc, a été quasi-complètement compensé parl'augmentation soutenue du volume des importations.

Les dépenses totales ont affiché une décélération par rapport au taux de croissanceenregistré en 2005 pour passer d'une progression de 15,7% à 1,3%. Cette modeste hausseest due à la régression de 2,4% des dépenses ordinaires conjuguée à une progression de14,2% des dépenses d'investissement.

L'amélioration des recettes ordinaires face à la baisse des dépenses a dégagé un soldeordinaire excédentaire de 11 milliards de dhs. L'effort de réduction des arriérées,combiné à la poursuite de remboursement de la dette s'est traduit par un besoin definancement de l'ordre de 11 milliards de dhs, au lieu de 28,5 milliards de dhs en 2005.

Le déficit budgétaire hors privatisation a été ramené à 2,1% du PIB, soit une améliorationde 3,2 points par rapport à 2005. Le financement du déficit a été possible grâce àl'excédent du compte des transactions courantes qui a atteint 16,3 milliards de dhs.

L'année 2006 a été favorable quant à l'évolution de la dette publique qui a légèrementprogressé de 0,9% contre 11,3% en 2005. La dette intérieure s’est nettement ralentie en2006. Aussi, le poids de l'encours de la dette extérieure s'est-il allégé relativement à 2005.

Au plan monétaire, la persistance de la surliquidité tient principalement à la progressionde la masse monétaire et des placements liquides. En effet, la masse monétaire (M3) acrû de 17% en 2006 et les agrégats du placement liquide ont progressé de 40,9%.

En matière de financement, le crédit intérieur global s'est élevé à 428,9 milliards de dhsen augmentation de 12,8% contre 10,2% une année auparavant. De leur côté,les créances sur l'Etat ont accusé une stagnation (0,1%).

La hausse des prix, tant des produits alimentaires que non alimentaires, combiné à la pru-dence en matière de création de monnaie et de financement de l'économie a permisde contenir l'inflation à 3,3%.

La parité dirham par rapport à l'euro a connu une légère dépréciation ne dépassant pas0,18% entre 2005 et 2006. Le même constat est à relever par rapport à la livre sterling,face à laquelle, le dirham s'est déprécié de 0,49% en 2006.

15

7. Effets de la compétitivité des industries manufacturières

Les industries de transformation, considérées globalement, ont enregistré en 2005 unehausse de la productivité du travail de 25,3 points. Ce résultat s'explique par une baissedes effectifs employés, alors que l'indice de la valeur ajoutée a crû de 18,7 points. Cerésultat global se refléte au niveau de l'ensemble des secteurs industriels mais avec desrythmes plus ou moins importants.

De même, les estimations de l'année 2005 confirment une amélioration de 9,3 points dela productivité du capital des industries de transformation. L'indice du stock du capital agagné 8 points au cours de cette année, alors que l'amélioration de l'indice de la valeurajoutée a atteint 18,7 points. Les performances de la productivité du capital s’expliquentessentiellement par le bon comportement des industries électriques et électroniques, dela chimie et parachimie et de l'agroalimentaire.

Les tendances à la hausse des productivités du travail et du capital ont conduit à uneamélioration de 13,5 points de la productivité multifactorielle des industries detransformation. Cette croissance est le fait quasi-exclusif des trois secteurs industriels, àsavoir les industries électriques et électroniques, de la chimie et parachimie et de l'agroa-limentaire. Alors que celles des autres secteurs industriels se sont inscrites en régressions.

S'agissant des coûts du facteur travail, l'indice de la masse salariale a augmenté de 2,7%contre une hausse de 18,2% de la valeur ajoutée. Corrélativement, l'indice du coût sala-rial a connu une baisse de 15,6 points en 2005. Il convient de préciser que cette baissedes coûts salariaux unitaires a touché, à des degrés divers, toutes les industries de trans-formation, à l'exception de celle du textile, de l'habillement et du cuir qui a enregistréune hausse de 3,5 points.

En ce qui concerne le coût d'usage du capital des industries de transformation, il aconnu une légère hausse de 1,9%. Le taux d'amortissement a perdu 1,4 points, en raisonnotamment de l'accroissement du stock capital de 7% et à la hausse de la valeur desamortissements de 1,4%. De même, le taux d'intérêt moyen pondéré, appliqué par lesbanques et les sociétés de financement, a baissé de 0,3 point pour s'établir à 8,2% en2005. Ce constat global mérite d'être nuancé par branche d'activité.

Globalement, les industries de transformation ont également, enregistré une baisse descoûts des consommations intermédiaires de 2,4 points en 2005. L'indice de valeur desconsommations intermédiaires a augmenté de 9,1 points contre une variation de la pro-duction de 11,8 points. Cette tendance sectorielle occulte des variations contrastées parsecteur et par branche d'activité.

Le secteur des industries agroalimentaires est le seul des industries de transformation quia enregistré une bonne performance du coût de la consommation intermédiaire au titrede l'année 2005 de l'ordre de 14,3 points. Cette baisse émane d'une régression impor-tante de l'indice de la consommation intermédiaire 10,3 points et d'une hausse de 3,7points de celle de l'indice de la production.

En matière de compétitivité prix, la compétitivité des exportations industrielles marocaines àdestination de l'Union européenne par rapport aux concurrents communautaires s'est amé-liorée du fait d'une hausse moins prononcée des prix des exportations maro c a i n e s .

L'indice des prix à l'exportation des produits manufacturiers des concurrents communau-taires a augmenté de 55,2% en 2006, générant une amélioration de 45% de l'indice decompétitivité simple des produits manufacturiers marocains sur le marché européen parrapport aux concurrents communautaires.

L'indicateur synthétique de compétitivité, qui compare le coût salarial unitaire aux prixétrangers exprimés en monnaie nationale, affiche une hausse de 7% en 2005. Cetteamélioration de la compétitivité des industries manufacturières marocaines est dûprincipalement à la composante coût. L'indice du coût salarial unitaire a baissé de15,6 points en 2005, et ce, parallèlement à une légère baisse de 6,9% des prix desconcurrents communautaires.

16

Au terme de l'année 2006, les exportations ont connu une progression de 12,5% contre

une croissance de 12,3% pour les importations, soit des niveaux respectifs de 111,7 milliard s

de dhs et 206,9 milliards de dhs. Le dynamisme des exportations n'a pas eu d'effet majeur

sur le déficit commercial. Le taux de couverture est resté quasiment stable.

L'Europe continue d'intervenir pour presque 70% dans les échanges marocains. L'Asie

occupe le second rang. La concentration par pays n'a pas connu de changement

notable. La France et l'Espagne renforcent leur positionnement comme principaux

partenaires commerciaux du Maroc à l'importation comme à l'exportation.

A l'exception de l'AELE, avec laquelle le Maroc a bénéficié d'une balance commerciale

positive, les pays ou groupements avec lesquels le Maroc a signé des accords de libre

échange présentent des flux d'importation plus dynamiques que ceux des exportations.

1.1. Structure des exportations de marchandises par marché

La croissance des exportations globales des marchandises du Maroc s'est nettement

améliorée, en 2006, pour atteindre 12,5% soit un taux supérieur à la tendance moyenne

de 4,7% observée au cours des quatre dernières années. Les exportations globales se

sont chiffrées à plus de 111,7 milliards de dhs contre 99,3 milliards de dhs en 2005.

Cependant, cette performance se situe au-dessous de la croissance mondiale des

exportations qui a atteint 15,2%, selon les estimations de l'OMC, et ce, suite à un

dynamisme plus prononcé des économies européenne, japonaise, en plus de celles chinoise

et indienne. A cet égard, il convient de relever que l'Asie a enregistré un taux des exportations

de 13,5% et la performance chinoise a atteint les 22% en 2006 contre 25% en 2005.

19

Evolution des exportations du Maroc par continent

Valeur en106 Dhs

Europe

Afrique

Amérique

Asie

Océanie et Australie

76 875,6

5 069,7

6 625,8

9 848,8

845,3

99 265,2

77,4

5,1

6,7

9,9

0,9

12,7

9,0

-5,5

33,9

27,2

12,9

86 170,1

6 804,7

6 824,7

10 783,9

1 105,1

111 688,5

77,2

6,1

6,1

9,7

1,0

12,1

34,2

3,0

9,5

30,7

12,5

9,4

1,7

0,2

0,9

0,3

2005 2006

Parten %

Parten %

Evol.en %

Evol.en %

Contribution à

la croissance

Valeur en106 Dhs

Source : Chiffres provisoires de l’Office des changes arrêtés au 30 mars 2007, calculs du CNCE

En terme de destinations, la croissance des exportations marocaines recouvre des

rythmes différents selon les marchés. On note une accélération de la progression des

exportations vers le marché de l'Afrique et de l'Océanie, combinée à une reprise en

Amérique. Aussi, une décélération de la croissance des exportations à destination de

l'Europe et de l'Asie est-elle soulignée par rapport à 2005.

1.1.1. Croissance soutenue des exportations vers l'Europe

La structure des exportations globales des marchandises par région révèle la

prédominance des ventes à destination de l'Europe qui demeure le principal client du

Maroc avec près de 77,2% du total des ventes à l'étranger, part quasiment stable par

rapport à la moyenne des quatre dernières années.

Les ventes à destination de l'Europe ont connu une hausse de 12,1% contre 12,7% en

2005 marquant ainsi une légère baisse de 0,6 point du rythme de croissance. Cette

situation s'explique, d'une part par la décélération de la croissance des commandes des

principaux clients traditionnels comme pour l'Espagne, l'Italie et l'U.E.B.L et d'autre part

par la baisse de la demande de certains pays, essentiellement l'Allemagne.

Par ailleurs, l'importance des exportations à destination de l'Europe par rapport au

global des exportations du Maroc, combinée à une croissance de 12,1% a fait que les

ventes au continent européen ont contribué avec plus de 9,4 points aux 12,5% de la

croissance des exportations globales en 2006.

L'Union européenne, signataire d'un accord d'association avec le Maroc, a absorbé, à

elle seule, plus de 72,8% des exportations globales du Maroc. Les autres pays européens

n'ont été destinataires que de 4,4% des exportations marocaines.

L'autre partenaire européen, signataire d'un accord de libre-échange avec le Maroc,

l'Association Européenne pour le Libre Echange (AELE), a été destinataire, en 2006, d'une

part de 1,5% des exportations marocaines contre 1% en 2002. La croissance des expor-

tations vers cette destination a atteint 33,5% en 2006, contre une modeste progression

qui n'a pas dépassé 1,4% une année auparavant.

La structure par groupe de produits exportés vers l'Europe révèle la prédominance, à

raison de 38,6%, des produits finis de consommation (PFC), suivis de 23% des demi-pro d u i t s

(DP) et de 19% des produits de l'alimentation, boissons et tabacs (PA B T ) .

20

21

Aussi, les produits finis d'équipements industriels (PFCI) et les produits bruts d'origine

minérale (PBOM) interviennent-ils, quant à eux, pour 9,9% et 5,1%.

Les exportations des produits finis de consommation ont repris leur croissance en enre g i s t r a n t

une hausse de 11,3% après trois années consécutives de baisse. Malgré cette pro g re s s i o n ,

la part des produits finis de consommation a affiché une baisse modeste de 0,3 point en

2006. Leur apport à la croissance des exportations totales à destination de l'Europe a atteint,

en conséquence, 4,4 points contre une contribution négative de 0,7 point en 2005.

La part relative des demi-produits dans les exportations totales à destination de l'Europe

a augmenté de 4 points au cours des cinq dern i è res années, passant ainsi d'une part re l a t i v e

de 19% des exportations vers l'Europe en 2002 à 23% en 2006. Avec la croissance de 20,3%

e n registrée en 2006, la valeur des exportations des demi-produits à destination de l'Euro p e

s'établit à 19,8 milliards de dirhams, soit plus de 7,1 milliards d'augmentation depuis 2002.

Aussi, y a-t-il lieu de noter que les ventes des produits alimentaires ont maintenu leur

croissance mais avec un taux en décélération de 15,2 points en affichant 9,3% en 2006

contre 24,5% en 2005. Ce ralentissement a touché les principaux produits alimentaires

représentant plus de la moitié des exportations alimentaires à destination de l'Europe.

Il s'agit en particulier des crustacés, mollusques et coquillages qui n'ont augmenté que

de 13,3% en 2006, contre une expansion de 41,7% en 2005, des conserves de poissons qui

sont passées de 22,7% de croissance en 2005 à seulement 12,2% en 2006 et des agrumes

qui ont accusé une décroissance de 8,6%, après une hausse de 33,2% en 2005.

Les produits finis d'équipements industriels, constitués à hauteur de 52,2% des fils et câbles

électriques, ont enregistré un taux de croissance de 7,8% en 2006 en décélération de

23,2 points par rapport à 2005. Leur part a baissé de 0,4 point pour atteindre 9,9% en

2006. Leur contribution au 12,1% de croissance des exportations globales à destination

de l'Europe est passée de 2,8 points en 2005 à 0,8 point en 2006.

En matière de concentration des exportations par pays, les deux premiers partenaires

commerciaux à l'exportation, soient la France et l'Espagne, totalisent 49,6% des exporta-

tions totales, suivis de la Grande Bretagne et l'Italie qui représentent ensemble 14% des

exportations à destination de l'Europe.

Principaux clients du Maroc en Europe

Pays 2005 2006

Valeur en Part Evol Valeur en Part en Evol Contribution à

106 Dhs en % en % 106 Dhs % en % la cro i s s a n c e

France 29828,7 30,0 1,0 31738,1 28,4 6,4 1,9

Espagne 19844,2 20,0 29,2 23672,0 21,2 19,3 3,9

Grande-Bretagne 6288,6 6,3 -6,3 6637,7 5,9 5,6 0,4

Italie 4962,2 5,0 21,0 5399,3 4,8 8,8 0,4

U.E.B.L 2755,3 2,8 33,2 3139,5 2,8 13,9 0,4

Allemagne 3176,6 3,2 5,8 3021,3 2,7 -4,9 -0,2

Pays-bas 2510,9 2,5 24,0 2981,6 2,7 18,7 0,5

Total 76875,6 77,4 12,7 86170,1 77,2 12,1 9,4

Source : Chiffres provisoires de Office des changes arrêtés au 30 mars 2007, calculs du CNCE

En première position, la France intervient avec 28,4% des exportations globales en 2006.

Cette part a baissé de 1,6 point par rapport à 2005, malgré un taux de croissance

positif qui atteint 6,4%. La France a renforcé ses achats en demi produits de 12,1% et en

produits finis d'équipement industriel de 20%, contribuant ainsi à la croissance de ses

achats globaux de 3,3 points pour les premiers et de 3 points pour les seconds. En ce qui

concerne les achats des produits finis de consommation, détenant 36% des exportations

vers la France, ils ont baissé de 2% en 2006.

En deuxième position vient l'Espagne, avec presque 21,2% du global des exportations.

Elle a enregistré une hausse de 19,3% en 2006. Avec cette performance, la part relative

de l'Espagne dans les exportations totales a gagné 5,5 points depuis 2002. Les exportations

vers ce pays sont constituées à hauteur de 48,4% des produits finis de consommation qui

ont atteint un taux de croissance de 28,9%, procurant ainsi 12,9 points à la croissance

globale des exportations vers l'Espagne (19,3%).

Les exportations à destination de la Grande-Bretagne, troisième client du Maroc, avec

une part relative de 5,9%, ont enregistré une hausse de 5,6% en 2006, mettant ainsi fin à

la tendance baissière observée depuis 2002. Cette reprise est expliquée par la hausse de

la demande britannique pour les produits finis de consommation dont leur part est pas-

sée à 76,8% des exportations globales vers ce pays.

Par zone de libre échange, les exportations vers l'AELE se sont accrues de 33,5% en 2006

après une hausse modérée limitée à 1,4% en 2005. La Suisse demeure le partenaire le

plus important avec une part moyenne de 80,2% entre 2002 et 2005. En 2006, cette part

a augmenté de 4 points pour s'établir à 85,7%. En terme de croissance, les ventes à

destination de la Suisse ont fourni 32,6 points à la croissance globale des exportations en

direction de l'AELE.

L'intensité des flux des exportations destinées à l'Union européenne a baissé en 2005. En

e ffet, ces ventes ont augmenté de 11,1% en 2006 contre 12% en 2005. Cette décélération

trouve son origine, d'une part dans le recul des exportations destinées à certains pays

comme l'Allemagne, qui détient 3,7% des exportations totales destinées à l'Union

européenne, et d’autre part dans le ralentissement de la croissance des ventes à

d'autres pays comme l'Espagne, l'Italie, les Pays-Bas et le Portugal. La contribution des

ventes destinées à ces pays s'est limitée à 6,9% en 2006, contre 10,1% en 2005.

L'analyse de la dynamique des ventes à l'étranger a montré une performance au niveau

des flux des produits destinés à la Turquie, pays signataire d'accord de libre échange

avec le Maroc. Ces exportations ont progressé de 41,2% au titre de l'année 2006. Cette

hausse est due essentiellement au renforcement des ventes des tôles qui, avec une part

de 26%, sont devenus les principaux produits destinés à ce pays après les acides

phosphoriques dont la part a régressé de 36,2% en 2005 à 24,8% en 2006.

1.1.2. Décélération de la dynamique des exportations vers l'Asie

Les exportations marocaines à destination de l'Asie, occupant la deuxième position avec

9,7% des marchandises exportées, ont enregistré, en 2006, une hausse de 9,5% après une

progression de 33,9%, enregistrée une année auparavant. En moyenne annuelle, les

exportations vers l'Asie ont crû de 2,9% durant la période 2002-2005.

22

La structure des exportations vers l'Asie est sensiblement diff é rente de celle de l'Europe. Elle

reste, en effet, dominée à hauteur de 60,9% par les demi-produits (DP), de 16,9% par les

aliments boissons et tabacs (ABT) et de 16,3% par les produits bruts d'origine minérale (PBOM).

La prédominance des exportations de demi-produits est notable depuis le début de la

décennie, passant de 42,8%, en 2002, à 60,9% en 2006, pour s'établir à 6,5 milliards de

dhs. Ces ventes sont dominées à hauteur de 82,3% par les acides phosphoriques et de

11% par les engrais. Les parts de ces deux produits conjuguées à une croissance re s p e c t i v e

de 13,4% et 8,2%, ont contribué à la croissance globale des ventes en demi-produits

successivement de 10,7 points et 0,9 point en 2006.

Principaux clients asiatiques du Maroc

2005 2006



Inde 3938,7 4,0 31,3 4642,7 4,2 17,9 0,7

Pakistan 989,3 1,0 41,6 1043,7 0,9 5,5 0,1

Chine 670,4 0,7 52,1 946,7 0,8 41,2 0,3

Japon 1011,9 1,0 56,5 876,7 0,8 -13,4 -0,1

Arabie Saoudite 754,2 0,8 45,0 485,9 0,4 -35,6 -0,3

Iran 362,8 0,4 5,2 456,5 0,4 25,8 0,1

Corée du sud 317,4 0,3 -10,0 319,1 0,3 0,5 0,0

Syrie 377,8 0,4 45,2 311,2 0,3 -17,6 -0,1

Total 9848,8 9,9 33,9 10783,9 9,7 9,5 0,9

Source : Chiffres provisoires de l'Office des changes arrêtés au 30 mars 2007, calculs du CNCE

Les exportations des produits alimentaires, boissons et tabacs vers l'Asie ont augmenté de

5,9% en 2006 contre 50,5% en 2005. Cette décélération de la croissance s'explique par la

baisse de 26,9% des exportations des crustacés, mollusques et coquillages constituant

28,6% des exportations alimentaires. Aussi, les conserves de poissons et les poissons

d em e u rent-elles parmi les principaux produits alimentaires destinés à l'exportation vers l'Asie.

Quant aux exportations de produits miniers, composées essentiellement de 56,2% de

phosphate naturel et de 29,7% de déchets et débris de cuivre, elles ont franchi le cap d'un

m i l l i a rd de dirhams en 2005 pour afficher une valeur de 1,4 milliard de dhs et 1,7 milliard de dhs

en 2006. Cette évolution est équivalente à une hausse de 49,5% en 2005 et de 23,4% en 2006.

23

Malgré cette performance conjoncturelle caractérisée par une hausse remarquable des

exportations vers l'Asie, l'impact effectif des ventes à cette région demeure sans effet

palpable sur la croissance des recettes des exportations globales et ce, compte tenu de

la faiblesse de la part de cette région dans les exportations. La contribution des

exportations vers l'Asie à la croissance globale des exportations (12,5%) n'a guère

dépassé 0,9 point en 2006.

Les quatre premiers partenaires commerciaux asiatiques ne représentent que 6,7% des

exportations totales en 2006, contrairement à l'Europe dont la part des quatre premiers

clients dépasse les 60,4%.

Les exportations vers l'Inde, premier client de la région avec 4,2% de part des

exportations totales, affichent une hausse substantielle de 17,9% en 2006

comparativement à une évolution de 31,3% enregistrée en 2005. Elles sont constituées

principalement des acides phosphoriques, soit 88,2%.

La hausse des ventes du phosphate vers le Pakistan, en 2006, a fait de ce pays le

troisième partenaire asiatique du Maroc après le Japon. Avec une part de 0,9% des

exportations globales et 43,1% des exportations vers l'Asie, les exportations vers ce

marché ont enregistré une hausse de 5,5% en 2006.

La Chine est, sans doute, le marché asiatique où la hausse des exportations est la plus

remarquable en 2006, soit 41,2%. Cependant, cette hausse intervient après l'importante

progression de 52,1% des exportations, enregistrée en 2005. Cette décélération résulte

notamment du ralentissement de la croissance des ventes des engrais, soit 2% contre

7,6% une année auparavant, en plus de la chute des ventes des divers produits finis de

consommation (-11,3%) en 2006.

En terme de structure, la Chine ne représente que 0,8% des exportations globales en

2006. Durant la période 2002-2005, les exportations vers ce pays ont augmenté à un

rythme moyen de 32,8% par an.

Les performances des exportations vers la Chine ont fait de ce pays le troisième client

asiatique du Maroc et ce, au détriment du Japon qui recule à la quatrième position. Les

exportations vers ce pays n'ont représenté que 0,8% des exportations en 2006 contre 1%

en 2005. Leur régression a atteint 13,4% en 2006 contre une progression notable de 56,5%

en 2005. Cette contre-performance résulte de la baisse de 18,7% des ventes des crusta-

cés, coquillages et mollusques et de la stagnation des ventes des poissons au niveau

atteint en 2005.

Les ventes aux pays membres de la ligue arabe, prises globalement, demeurent faibles

et n'ont pas dépassé 3,2 milliards de dhs en 2006. Leur progression demeure importante

avec un taux de croissance de 18,5%, soit une performance succédant à une baisse de

2,4% enregistrée en 2005.

Il convient, également, de noter que le Maroc est signataire de la convention de facili-

tation et de développement des échanges commerciaux interarabes, signée en 1981 et

entrée en vigueur en 1998, dont l'objectif est l'exonération totale des droits d'importation

et des taxes d'effet équivalent, à compter du début de l'année 2005.

24

En hausse de 48,2% par rapport à 2005, les exportations vers les pays arabes d'Asie dominent

avec une part de 77,2% des exportations globales vers les pays arabes. Elles sont

concentrées essentiellement sur un nombre réduit de pays comme l'Arabie Saoudite, avec

une part de 26,3% de la valeur totale destinée aux pays arabes asiatiques et 15,3% du total

de la Ligue Arabe. En somme, la Syrie, le Liban, la Jordanie et les Emirats Arabes Unis qui

partagent 53,2% des ventes à destination des pays asiatiques arabes. La plupart de ces

pays sont signataires d'accords commerciaux bilatéraux ou régionaux avec le Maro c .

1.1.3. Renforcement des exportations à destination au marché brésilien

Les exportations à destination du continent américain ont représenté 6,1% des

exportations totales en 2006. Elles se sont inscrites en hausse de 3% en 2006, contre une

baisse de 5,5% enregistrée en 2005.

Principaux clients américains du Maroc

2005 2006



Brésil 2198,2 2,2 -4,9 2513,7 2,3 14,4 0,3

Etats-Unis 2534,9 2,6 -25,9 2099,5 1,9 -17,2 -0,4

Canada 731,8 0,7 77,7 802,2 0,7 9,6 0,1

Argentine 198,0 0,2 530,0 541,1 0,5 173,3 0,3

Mexique 465,7 0,5 -16,3 405,1 0,4 -13,0 -0,1

Venezuela 77,2 0,1 40,5 129,5 0,1 67,6 0,1

Total 6625,8 6,7 -5,5 6824,7 6,1 3,0 0,2


En termes de contribution à la croissance, les exportations à destination du continent

américain ont participé de 0,2 point à la croissance globale des exportations en 2006

après un apport négatif de 0,4 point de croissance une année auparavant.

En termes de structure, les exportations destinées à l'Amérique sont dominées par trois

types de produits totalisant 87,3% des exportations. Il s'agit des demi-produits (DP), avec

une part de 48,6%, suivis des produits bruts d'origine minérales (PBOM) avec une part de

24,7%, et enfin les produits alimentaires, boissons et tabacs (ABT) qui affichent près de

14,1% du total des exportations à destination de l'Amérique.

25

Plus des deux tiers des ventes au continent américain sont destinées au Brésil et aux

Etats-Unis, soit 67,6% en 2006. Le Brésil préserve, à lui seul, 36,8% des ventes au continent,

part en hausse de 3,7 points par rapport à 2005. Cette part importante conjuguée à la

hausse de 14,4% des ventes à destination de ce pays ont renforcé sa contribution à la

croissance des exportations vers l'Amérique d'un apport qui équivaut à 4,6 points.

Les ventes au Brésil sont composées essentiellement des engrais et des acides

phosphoriques. Leur part a atteint 64,4% en 2006 contre 77,3% en 2005. L'engrais

d e m e u re le produit le plus exporté vers le Brésil. Ses ventes ont atteint 41,5% en

r é g ression de 4,9% en 2006.

En ce qui concerne les exportations vers les Etats-Unis, pays avec lequel le Maroc a

conclu un accord de libre-échange, elles ont enregistré des baisses successives de 25,9%

en 2005 et de 17,2% en 2006. Ces ventes sont dominées à hauteur de 41,7% des produits

bruts d'origine minérale et de 24,4% des produits finis de consommation. En 2006, seuls les

produits finis de consommation ont enregistré une hausse de 30,6% alors que les autres

catégories de produits se sont inscrites en baisse.

Ces évolutions ont conduit à un profond changement de la structure des exportations

vers les USA. La part relative des phosphates s'est renforcée de 4,6 points, malgré la

régression de 2,3% enregistrée en 2006. En ce qui concerne les conserves de légumes

classées en deuxième position après les phosphates, elles ont vu leur part reculer de 5,7%

suite à une baisse des ventes de 6,5% en 2006. Ce repli est en faveur des vêtements

confectionnés qui sont devenus, en 2006, les deuxièmes produits en importance après les

phosphates. Avec une hausse de 4,7%, les ventes des vêtements confectionnés ont

atteint une part de 10,3% en 2006, contre seulement 3,8% en 2005.

Les exportations vers le Canada, troisième pays américain en importance, ont connu

une amélioration de 9,6% renforçant ainsi la tendance haussière enregistrée au cours de

la période 2002-2005. Ces exportations représentent 11,8% des ventes globales destinées

au continent américain. Il y a lieu de mentionner que 36,2% de cette part est réservée

aux agrumes, 4,7% au fluorine et 3,8% aux lubrifiants. Ces derniers viennent s'ajouter à la

liste des nouveaux produits exportés vers le Canada au titre de l'année 2006.

1.1.4. Croissance ascendante des exportations vers l'Afrique

Les exportations vers l'Afrique représentent 6,1% de la valeur globale des exportations,

part égale à celle de l'Amérique. Malgré sa faible participation à l'ensemble des

exportations marocaines, le marché africain s'est révélé assez dynamique ces dernières

années, surtout en 2006, en réalisant un taux de croissance de 34,2% en 2006 contre 9%

en 2005.

Quant à la structure des exportations, elle reflète la dominance des aliments, boissons et

tabacs dans la composition des exportations à destination de l'Afrique avec 33,9%. Les

demi-produits et les produits énergétiques et lubrifiants sont présents également de

manière significative dans la structure des exportations vers ce marché, ils représentent

successivement 20,7% et 14,3% en 2006.

La hausse des exportations vers l'Afrique est attribuable aux produits alimentaires,

boissons et tabacs et aux demi-produits, soit une contribution de 11,7 points et 7,8 points

en 2006 au 34,2% de croissance globale.

26

Par ailleurs, la contribution des pays africains à la croissance des exportations globales

du Maroc affiche un dynamisme important, même si leurs parts dans les exportations

globales restent très faibles. La contribution du continent, prise globalement, à la

croissance des exportations a atteint 1,7 point en 2006 et 0,5 point en 2005.

Aussi, y a-t-il lieu de noter que les exportations destinées aux pays arabes africains

membres de la Ligue Arabe ont atteint 41,6% du total destiné à ce groupe. En fait,

la Tunisie absorbe 24,7%, suivie de l'Egypte avec 10,4%. Les exportations vers ces deux

pays se sont accélérées au cours de l'année 2006.

Principaux clients du Maroc en Afrique

2005 2006



Tunisie 442,0 0,4 -17,0 783,8 0,7 77,3 0,3

Algérie 445,6 0,4 24,1 505,8 0,5 13,5 0,1

Sénégal 414,5 0,4 54,6 484,6 0,4 16,9 0,1

Egypte 228,4 0,2 8,3 329,6 0,3 44,3 0,1

Total 5069,7 5,1 9,0 6804,7 6,1 34,2 1,7


Les exportations vers la Tunisie, pays signataire avec le Maroc de l'accord de

l i b re-échange d'Agadir, ainsi que des accords commerciaux bilatéraux, ont vu leur

part s'améliorer ces dern i è res années. Elles ont augmenté de 77,3%, en 2006, après une

baisse de 17% une année auparavant. En termes de contribution à la croissance des

ventes vers l'Afrique, leur apport demeure important, soit 5 points au terme de l'année

2006. Les lubrifiants et les pâtes à papier constituent les deux principaux pro d u i t s

exportés vers la Tunisie, ils représentent 20,4% en 2006.

Les ventes acheminées vers l'Egypte, pays signataire de l'accord d'Agadir et des

accords bilatéraux, ont, également, augmenté en enregistrant un taux de croissance de

44,3%. Elles sont composées à hauteur de 18,9% des poissons, de 157% des pâtes à papier

et de 12,3% de la farine de poissons. Le renforcement de 12,6% des ventes de la farine

de poissons, en 2006, a contribué de 12,6 points à la croissance des exportations

globales destinées à ce pays, au lieu de -1,7 point en 2005.

27

Aussi, les exportations vers l'Algérie ont -elles enregistré une hausse de 13,5% en 2006,

p ro g ression relativement moins importante que les 24,1% affichée une année

auparavant. En terme de structure, la part des exportations marocaines à destination de

l'Algérie demeure très faible par rapport au total des exportations et ne dépasse pas

0,5% en 2006. Par rapport aux exportations à destination de l'Afrique, sa part a atteint

7,4%, en baisse de 1,4 point, en 2006.

Le Sénégal a vu sa part, dans les exportations globales destinées au continent, reculer

de presque un point. Sa croissance s'est ralentie relativement à celle réalisée en 2005. Le

taux de croissance a atteint 16,9% en 2006, contre 54,6% en 2005.

1.1.5. Faible niveau des exportations vers l'Océanie

L'Océanie, avec une part qui ne dépasse pas 1% des exportations totales, demeure

quasiment une région inexploitée. Les exportations marocaines en direction de cette

zone ont franchi le seuil d'un milliard de dirhams en 2006. Ce marché a enregistré une

hausse très importante de 30,7% en 2006.

La croissance des exportations vers l'Océanie est attribuable principalement à la pro g re s-

sion re m a rquable de 74,4%, enregistrée au niveau des demi-produits contre une baisse de

14,8% une année auparavant. Cette perf o rmance pro c u re un apport de 29,6 points à la

c roissance globale des exportations vers le continent. Aussi, les produits bruts d'origine

minérale détiennent-ils une part de 41,1% parmi les exportations destinées à l'Océanie.

Principaux clients du Maroc en Océanie

2005 2006



Nouvelle Zélande 523,7 0,5 7,0 838,0 0,8 60,0 0,3

Australie 311,9 0,3 87,0 255,6 0,2 -18,0 -0,1

Total 845,3 0,9 27,2 1105,1 1,0 30,7 0,3

L'engrais et les phosphates représentent 94% des exportations totales vers l'Océanie.

Relativement à 2005, la tendance a été renversée et les engrais se positionnent à la

tête des produits exportés avec une part de 52,9% contre 19,8% en 2005, et ce suite à

un taux de croissance de 75,1%. Par contre, évoluant d'un taux de croissance de

100,1% en 2005 à 1,2% en 2006, les phosphates ont perdu 38,9 points de leur part au

p rofit des engrais pour s'établir à 41,1% en 2006.

28

Ces produits sont destinés à raison de 75,8% vers la Nouvelle Zélande. Cette part a été

de l'ordre de 62% en 2005. Ils se sont chiffrés à 838 millions de Dhs en 2006, contre 523,7

millions de Dhs en 2005, soit une évolution de 60% du total des exportations vers

l'Océanie. Vient par la suite l'Australie avec 23,1% des exportations. Les ventes destinées

à ce pays ont reculé de 18%.

1.2. Structure des importations de marchandises par marché

Les importations de marchandises ont poursuivi leur rythme de progression mais avec

une intensité moins forte que celle de l'année 2005, soit 12,3% contre 16,8%. En variation

annuelle, la période 2002-2005 s'est soldée par une progression des importations

marocaines de l'ordre de 12,2% par an.

La croissance des importations, en 2006, résulte de la progression des achats des

différentes régions géographiques. En effet, les 12,3% de croissance globale sont

répartis entre 5,5 points de l'Europe, 4,6 points de l'Asie, 1,6 point de l'Amérique et 0,6

point de l'Afrique. L'Océanie en fait l'exception avec une contribution quasiment nulle.

Les importations du Maroc par continent

2005 2006



Europe 119 028,8 64,6 11,8 129 117,6 62,4 8,5 5,5

Afrique 10 287,1 5,6 51,5 11 455,0 5,5 11,4 0,6

Amérique 15 819,0 8,6 0,8 18 800,8 9,1 18,8 1,6

Asie 38 742,5 21,0 35,5 47 191,2 22,8 21,8 4,6

Océanie et Australie 502,4 0,3 30,8 432,6 0,2 -13,9 0,0

Total 184 379,8 100,0 16,8 206 997,3 100,0 12,3 12,3

Source : Chiffres provisoires de Office des changes arrêtés au 30 mars 2007, calculs du CNCE

1.2.1. Ralentissement de la croissance des importations en provenancede l'Europe

L'Europe demeure le premier fournisseur du Maroc avec près de 62,4% des importations

totales réalisées en 2006. Néanmoins, cette part est en régression de 2,2 points par

rapport à 2005 et de 6,8 points par rapport à 2003. En effet, malgré la croissance des

importations en provenance de ce marché qui s'est établi à 8,5%, elle reste, cependant,

moins élevée que les perf o rmances de l'ensemble des autres marchés régionaux, à

l'exception de l'Océanie dont les achats ont décru.

En termes de structure, les importations en provenance de l'Europe sont dominées par

trois types de groupes de produits totalisant 75,3% des importations totales. Il s'agit des

demi-produits, avec une part de 29,3%, suivis des produits finis d'équipements industriels

avec une part de 23,7%, et enfin les produits finis de consommation qui affichent près de

22,3% du total des marchandises importées.

29

Il convient de noter que la structure des importations en provenance de l'Europe affiche,

au cours de ces dern i è res années, une quasi-stabilité des parts relatives des demi-pro d u i t s

et des produits finis d'équipement industriels. Ces derniers pivotent autour de 27,9% pour

les premiers et de 22,8% pour les seconds. Aussi, les produits finis de consommation

ont-ils vu leur part évoluer négativement pour passer de 30,4% en 2002 à 22,3% en 2006.

Concernant les produits énergétiques et lubrifiants, leur part a baissé en 2006 de 9,1

points après une hausse remarquable au cours des quatre dernières années. Cette

évolution s'explique principalement par la baisse de la demande des matière s

énergétiques, surtout le pétrole brut, en provenance de cette région, dont la régression

a atteint 31,1% en valeur et 41,9% en volume en 2006.

Les achats en provenance de l'Union européenne ont enregistré une hausse de 11,4% en

2006 après un taux de 9,8% enregistré en 2005. La France et l'Espagne sont les principaux

fournisseurs du Maroc appartenant à l'Union européenne avec des parts respectives de

32,7% et de 22%. Ces deux pays contribuent ensemble de 4,5 points à la croissance des

importations en provenance de l'Union européenne.

C o n c e rnant les importations en provenance des pays de l'Association Européenne de

L i b re Échange1 , elles ont baissé de 8,5% en 2006 alors que leur évolution moyenne, au

cours des quatre dern i è res années, était de l'ord re de 15,9% par an. En terme de

s t r u c t u re, la Suisse détient 82,2% des importations en provenance de cette zone, alors

que la Norvège se contente de 17,5% et l'Islande d'une part insignifiante. Les achats

aux deux premiers pays ont régressé respectivement de 5,2% et 22,4%, contribuant

ainsi de 4,6 points et de 4,1 points à la décroissance des importations globales en

p rovenance de l'AELE.

Sur les 15 premiers fournisseurs du Maroc, l'Europe en compte neuf dont sept sont des

pays membres de l'Union européenne. Ils totalisent plus de 53,3% de la demande

marocaine d'importation en 2006.

30

1 - Cette zone regroupe l'Islande, le Liechtenstein, la Norvège et la Suisse.

La France reste le premier fournisseur du Maroc avec 27,5% des importations en prove-

nance de l'Europe. En 2006, ces importations ont progressé de 5,9% portant leur valeur à

35,4 milliards de dhs, soit une part de 17,1% du total des produits importés. En deuxième

position, avec 11,5% du total des importations, l'Espagne a enregistré une progression de

11,1%, soit une valeur supplémentaire de 2,3 milliards de dhs par rapport à 2005.

Principaux fournisseurs du Maroc en Europe

2005 2006



France 33483,0 18,2 14,9 35464,3 17,1 5,9 1,1

Espagne 21448,4 11,6 11,4 23835,7 11,5 11,1 1,3

Italie 11103,1 6,0 7,7 13266,8 6,4 19,5 1,2

Allemagne 8866,4 4,8 -5,0 9594,5 4,6 8,2 0,4

Russie 12652,8 6,9 36,6 9417,2 4,5 -25,6 -1,8

Turquie 3558,0 1,9 10,5 5489,0 2,7 54,3 1,0

Pays-bas 3509,7 1,9 33,9 4616,3 2,2 31,5 0,6

U.E.B.L 3349,6 1,8 15,9 4376,9 2,1 30,7 0,6

Grande-Bretagne 4127,0 2,2 -20,9 4304,1 2,1 4,3 0,1

Total 119028,8 64,6 11,8 129117,2 62,4 8,5 5,5


L'Italie, avec 6,4% de la demande d'importation marocaine en 2006, est le tro i s i è m e

f o u rnisseur européen. Les importations en provenance de ce pays ont poursuivi leur pro g re s-

sion pour atteindre un taux de 19,5% en 2006 contre 7,7% en 2005 et 6,4% en 2004. L'Allemagne

f i g u re en quatrième position parmi les fournisseurs européens du Maroc avec 7,4% des

importations totales en provenance de l'Europe en 2006. Ces importations ont connu une

reprise importante en passant d'un taux négatif de 5% en 2005 à un taux positif de 8,2% en 2006.

Globalement, il convient de noter que sur la période 2002-2005, les importations en

provenance de l'Europe ont connu une croissance deux fois plus importante que les

exportations en direction de ce marché, soit 11,9% contre 5%.

Les principaux produits en fer et acier en blooms et ébauches et les fils, barres, palplanches,

profiles en fer et acier ont renforcé leur part dans les importations d’origine turquie. Leurs

taux de croissance ont dépassé les 100%, en 2006, renforçant leur part dans les

importations totales de ce pays, soit 35,8% et 15,2%. Leur contribution à la cro i s s a n c e

des achats à la Tu rquie a atteint 27,8 points pour le pre m i e r, et 17,4 points pour le

second. En conséquence, les importations en provenance de ce pays ont pro g re s s é

de 54,3%, contre seulement 10,5% en 2005.

1.2.2. Ralentissement de la croissance des importations en provenance de l'Asie

Les importations en provenance de l'Asie, représentant près de 22,8% des importations

totales, ont enregistré une pro g ression de 21,8% en 2006 ou de 8,4 milliards de dhs.

Cette croissance révèle une décélération de 13,7 points par rapport à la hausse

e n registrée en 2005. Durant la période allant de 2002 à 2005, les importations

d’origine asiatique ont pro g ressé de près de 15,5% par an, soit une valeur supplémentaire

de 3,4 milliards de dhs chaque année.

31

En terme de structure, il y a lieu de noter la prédominance des produits énergétiques qui

représentent 42,8% du total des produits importés. Les produits finis de consommation

industriels et les produits finis de consommation suivent avec des parts respectives, qui

atteignent 16,6% et 13,9%, des importations totales.

La progression des importations en provenance de l'Asie s'explique principalement par

la forte progression des achats des produits énergétiques et lubrifiants qui ont crû de

29,7% en 2006 en contribuant de 11,9 points à la croissance. Ces produits se composent

essentiellement du pétrole brut qui totalise 93,5% des importations énergétiques.

Ces importations proviennent, en 2006, à hauteur de 54,3% de l'Arabie Saoudite et de

40,6% de l'Iran. Ils fournissent ensemble 19,2 milliards de dhs d'énergies et lubrifiants sur les

20,2 milliards de dhs importés globalement de l'Asie.

Les importations des produits finis de consommation, 20,3% des achats de l'Asie, ont

progressé de 8,8%, contribuant ainsi de 2 points à la croissance de ces achats. Ils sont

composés surtout d'appareils récepteurs radio et télévision (24,4%), de voiture s

particulières (18,6%) et de tissus de fibres synthétiques et artificiels (6,3%). Les trois

principaux fournisseurs de ces produits sont la Chine, la Corée du sud et le Japon qui

fournissent 77,6% de la demande marocaine au marché asiatique, soit 47,5% pour la

Chine, 15,6% pour la Corée du sud et 14,5% pour le Japon.

Quant aux importations des produits d'équipements industriels, elles ont connu une

progression annuelle moyenne de 19,8% entre 2002 et 2005 et une évolution de 21,1% en

2006. La croissance de ces produits conjuguée à leur part dans le total des achats

asiatiques (16,6%) a fourni un apport positif de 3,5 points à la croissance global des

achats en provenance de ce continent. Les véhicules industriels sont les principaux

produits fournis de l'Asie. Ils représentent 15,9% du total importé en 2006.

Parmi les principaux fournisseurs du continent asiatique, l'Arabie Saoudite, la Chine, l'Iran,

le Japon et la Corée du Sud fournissent 84,3% en 2006 contre 83% en 2005.

Les importations en provenance de l'Arabie Saoudite, 29,6% des importations globales, ont pro-

g ressé de 14,4%, en 2006, sous l'effet de la hausse des importations des produits pétroliers qui

ont relevé leur part de 75% à 76,5% dans les importations totales en provenance de ce pays.

32

Elle est suivie de la Chine avec une part de 23,5% des importations totales en 2006. Les

importations d’origine chinoise ont progressé de 17,8% en 2006, suite au renforcement

des importations en produits finis d'équipements industriels.

Principaux fournisseurs du Maroc en Asie

2005 2006



Arabie saoudite 12186,2 6,6 43,9 13946,5 6,7 14,4 1,0

Chine 9399,3 5,1 42,4 11068,6 5,3 17,8 0,9

Iran 5007,6 2,7 104,1 8310,7 4,0 66,0 1,8

Japon 3218,5 1,7 1,4 3557,7 1,7 10,5 0,2

Corée du sud 2339,1 1,3 17,1 2888,6 1,4 23,5 0,3

38742,3 21,0 35,5 47191,2 22,8 21,8 4,6


Les importations en provenance des pays asiatiques arabes avec lesquels le Maroc a signé

la convention de facilitation et de développement des échanges commerc i a u x

interarabes ont atteint 81% des importations totales de la ligue arabe en 2006. En valeur, la

p ro g ression a atteint 11,3%. Ces achats sont dominés à raison de 85,3% des produits de

l'Arabie Saoudite et de 8% des produits importés des Emirats Arabes Unis. Par rapport au total

importé de la Ligue Arabe, leurs part atteignent respectivement 69,1% et 6,5% en 2006.

1.2.3. Reprise des importations en provenance de l'Amérique

Après une quasi-stagnation en 2005, les importations en provenance de l'Amérique ont

repris leur croissance pour atteindre 18,8% en 2006. Leur progression lors des quatre

dernières années a été de l'ordre de 7,5%. La part du continent américain dans le total

des importations s'élève à 9,1% en 2006 en progression de 0,5 point par rapport à 2005.

En 2006, la structure des importations en provenance de l'Amérique a été dominée

par les produits alimentaires, boissons et tabacs à raison de 35,5%. Les produits finis

d'équipements industriels représentent 21,8% et les produits bruts d'origines animales

et végétales 18,4%.

Les achats à l'Amérique ont été concentrés, en 2006, sur les aérodynes et le sucre avec

une part de 11,5% pour chacun. Le maïs et les huiles végétales brutes viennent ensuite

avec 10% pour chacune, des importations globales du continent.

33

Dans cette région, les Etats-Unis d'Amérique demeurent le premier fournisseur avec une

part de 48,6% des importations d’origine américaine ou 4,4% des importations globales

en 2006. Les importations en provenance de ce pays ont enregistré une hausse de 49,7%,

après une baisse de 6,1% en 2005.

Principaux fournisseurs du Maroc en Amérique

2005 2006



Etats-Unis 6103,6 3,3 -6,1 9134,5 4,4 49,7 1,6

Brésil 4014,0 2,2 1,3 4028,4 1,9 0,4 0,0

Argentine 2286,7 1,2 2,4 2540,9 1,2 11,1 0,1

Canada 1881,1 1,0 34,2 1505,0 0,7 -20,0 -0,2

15819,0 8,6 0,8 18800,8 9,1 18,8 1,6


Sur le continent américain, la deuxième et la troisième position parmi les fournisseurs du

Maroc sont occupées par le Brésil et l'Argentine avec des parts respectives de 21,4% et

de 13,5% du total des achats de ce continent. En terme de valeur, la croissance des

importations en provenance de l'Argentine a atteint 11,1% en 2006, alors que pour le

Brésil, elle est restée quasiment stable (0,4%).

1.2.4. Décélération des importations en provenance de l'Afrique

Les importations en provenance de l'Afrique, représentant 5,5% des importations totales,

ont progressé en 2006 de 11,4% et de 51,5% en 2005, après une quasi-stagnation (0,8%)

une année auparavant. Cette progression émane principalement de la hausse de 12,8%

des importations des produits énergétiques détenant une part de 49,1% du total des

importations en provenance de l'Afrique.

Aussi, les demi-produits et les produits alimentaires ont-ils enregistré des hausses

considérables de 23,4% et 40,9% qui leur a permis d'améliorer leur part pour atteindre

successivement 25% et 8,5% en 2006. En fait, la croissance des trois groupes de produits

a permis d'affecter conjointement 14,3 points à la croissance des achats en provenance

du continent africain, soit respectivement 6,2 points, 5,3 points et 2,8 points.

34

Les importations en provenance de l'Afrique proviennent principalement de l'Algérie. Ce

pays détient seul 35,1% des importations de la région. En 2006, les importations en

provenance de ce pays ont crû de 26,9% contre une hausse plus considérable de 121,7%

en 2005. Cette performance des importations en provenance de l'Algérie est due à la

hausse de 43,3% des importations de gaz et autres hydrocarbures qui représentent 81,7%

du total des achats à l'Algérie.

La république sud-africaine, deuxième fournisseur africain avec 17,9% des achats, a

enregistré une chute de 12,3% de ses ventes au Maroc. Le charbon et coke dominent les

importations en provenance de ce pays, à hauteur de 84,2% en 2006 contre 92,6% en

2005, soit une baisse de 20,3% en valeur. Cette régression a retiré 18,8 points à la

croissance des achats globaux au continent africain.

Principaux fournisseurs du Maroc en Afrique

2005 2006



Algérie 3168,9 1,7 121,7 4020,8 1,9 26,9 0,5

Rép. Sud-Africaine 2332,9 1,3 82,7 2046,4 1,0 -12,3 -0,2

Egypte 1432,0 0,8 66,0 1834,6 0,9 28,1 0,2

Tunisie 1105,7 0,6 46,9 1176,7 0,6 6,4 0,0

Libye 629,3 0,3 53,0 829,1 0,4 31,7 0,1

10286,2 5,6 51,5 11454,9 5,5 11,4 0,6


En troisième position des principaux fournisseurs africains du Maroc, se situe l'Egypte qui

a pu couvrir 16% du besoin. Les importations en provenance de ce pays ont connu une

amélioration de 28,1% contre 66% en 2005. Cette décélération est due au ralentissement

de la croissance de l'achat des barres, tôles, feuilles et tubes en aluminium, des matières

plastiques et aussi des gaz et autres hydrocarbures qui constituent ensemble 29,9% des

produits importés de l'Egypte.

Par ailleurs, l'analyse de la croissance des importations par région révèle un certain

ralentissement auprès des pays arabes africains signataires d'accords bilatéraux ou

régionaux avec le Maroc.

Concernant le marché de l'Union du Maghreb Arabe, les importations provenant de ses

pays membres ont réalisé un taux de croissance de 24,1%, alors qu'en 2005 ce taux a été

de l'ordre de 83,3%. Leur part dans le total importé par le Maroc reste au dessus de 4%.

L'Algérie demeure le principal fournisseur du Maroc parmi les membres de l'Union, elle se

réserve 51,1% du total importé de cette Union suivie de l'Egypte avec une part de 23,3%.

1.2.5. Recul des importations en provenance de l'Océanie

La valeur des importations en provenance de l'Océanie et de l'Australie demeure faible.

Cette réalité est confirmée davantage en 2006, en enregistrant un taux de régression de

13,9%. Cette contre-performance est le fait des importations des produits alimentaires

(ABT) et des produits bruts d'origine animale et végétale (PBOAV).

35

Ces deux groupes, représentant 85,7% des importations en provenance de l'Océanie, ont

e n registré une baisse de leurs importations respectivement de 15% et de 33,1%, contribuant

de 10,2 points et 7,9 points à la décroissance des achats au continent (-13,9%).

Principaux fournisseurs du Maroc en Océanie

2005 2006



Nouvelle Zélande 208,3 0,1 82,2 271,6 0,1 30,4 0,0

Australie 292,1 0,2 8,3 160,5 0,1 -45,1 -0,1

502,4 0,3 30,8 432,6 0,2 -13,9 0,0


La Nouvelle Zélande et l'Australie satisfont 99,9% des besoins du marché marocain sur ce

continent. Les achats aux deux fournisseurs ont évolué inversement, marquant une

hausse de 30,4% pour le premier et une baisse de 45,1% pour le second.

1.3 Performances des échanges par marché

L'analyse du taux d'ouverture de l'économie marocaine dégage une tendance à

l'ouverture plus prononcée des importations que des exportations. Une ouverture qui

devient au fil des ans plus profitable aux pays asiatiques. Le taux de couverture, pour sa

part, s'est dégradé sur la plupart des marchés, à l'exception de l'Océanie.

Les parts marocaines du marché subissent un effritement combiné à une pro g re s s i o n

globale des termes de l'échange en valeur. Cette appréciation est tirée

essentiellement des perf o rmances des échanges avec l'Europe et l'Australie.

La structure géographique des exportations ne génère qu'un impact très faible sur la

dynamique des exportations maro c a i n e s .

1.3.1. Ouverture plus profitable aux pays de l'Asie

Au niveau global, le taux d'ouverture de l'économie marocaine aux échanges extérieurs

s'élève à 55,4% en 2006, contre 54,3% en 2005. En effet, le taux de l’exportation3 ne

dépasse pas 19,4% en 2006 alors que le taux d’ouverture de l'importation4 a atteint 36%.

36

2 - Estimé au niveau de ce paragraphe par le rapport entre les exportations du régime général et le produit intérieur brut.

Durant la période 2002-2006, le taux d'exportation a modestement avancé en moyenne

de 0,1% alors que le taux d’ouverture à l'importation s'est renforcé en moyenne de 5,3%.

Par région géographique, les échanges commerciaux sont restés concentrés sur l ' E u ro p e .

En effet, le degré d'ouverture du Maroc vis-à-vis de l'Europe demeure relativement élevé,

avec un taux qui s'élève à plus de 37,4% contre 37,5% en 2005. Durant la période

2002-2006, le taux d'ouverture vis-à-vis de ce continent a évolué en moyenne de

2,5% par an.

Avec cette région, le taux d'ouverture à l'importation demeure plus important que celui

à l'exportation. Ce taux s'élève à 22,4% en 2006 contre 22,8% en 2005. Ce taux a

progressé de 4,2% en moyenne durant la période 2002-2006. Le taux d'exportation n'a

pas dépassé 15%, en hausse de 0,3 point par rapport à 2005.

A l'intérieur du continent, l'ouverture vis-à-vis de l'Union européenne s'élève à 33% en

hausse de 1,5% durant la période 2002-2006. Le taux d’ouverture d'importation de l'Union

européenne s'élève, en 2006, à 18,8% contre 0,4% pour les pays de l'AELE. Ce taux a

évolué de 2,9% pour l'Union européenne durant la période 2002-2006 et de 2,5% pour

l'AELE. Le taux d'exportation, de son côté, n'a pas dépassé 14,1% pour l'Union

européenne et 0,3% pour le cas l'AELE.

Par rapport à l'Asie, deuxième partenaire du Maroc, le taux d'ouverture global est de

l'ordre de 10,1% en 2006. Ce taux a connu une hausse moyenne de 7,1% par an entre

2002 et 2006. Le taux d'exportation avec ce continent a affiché 1,9% en 2006, identique

à celui de 2005.

En 2006, le taux d'ouverture global vis-à-vis de l'Amérique s'est établi à 4,5% et celui de

l'Afrique à 3,2%. En terme d'évolution moyenne, son niveau s'est légèrement amélioré

avec ces deux continents, respectivement de 2,2% et 5% par an durant les cinq

dernières années.

Par ailleurs, l'accroissement du taux d’ouverture d'importation a profité principalement

aux produits provenant de l'Asie et de l'Amérique. Ce taux s'élève à 8,2% pour les pro-

duits importés des pays asiatiques, soit 9,8% de progression durant la période 2002-2006.

Le taux d’ouverture d'importation des produits provenant des pays de l'Amérique n'a pas

dépassé 3,3% en 2006, en progression de 0,2 point relativement à 2005. Ce taux s'élève

pour les produits originaires des Etats-Unis à 1,6% en 2006 contre 1,2% en 2005.

Le taux d’ouverture d'importation des produits provenant de l'Afrique ne dépasse pas 2% en

stagnation par rapport à 2005. Pour l'Océanie, le taux demeure insignifiant et limité à 0,1%.

Concernant les pays arabes africains signataires des accords de libre échange avec le

Maroc, il convient de souligner que le taux d’ouverture d'importation de leurs produits

demeure faible.

1.3.2 Amélioration de la couverture marocaine sur le marché européen,africain et australien.

Le taux de couverture des importations par les exportations est resté quasiment stable au

même niveau de l'année 2005, en s'établissant à 54% en 2006 contre 53,8% en 2005. Ce

niveau est considéré comme le plus bas depuis 1993 où il a atteint juste 53%.

37

La disproportion des échanges des marchandises en faveur des importations a

abouti à la dégradation du taux de couverture sur la plupart des régions.

A l'exception de l'Océanie qui s'est marquée par un taux de couverture qui dépasse

les 100%, les autres régions affichent par contre des taux bas.

En terme de croissance, le recul du taux de couverture des importations par les

exportations est observé au niveau de l'Amérique et l'Asie. En ce qui concerne les

échanges avec l'Europe, l'Afrique et l'Océanie, des améliorations ont été observées.

Avec l'Europe, le taux de couverture en valeur a augmenté de 2,2 points en se

c h i ffrant à 66,7% en 2006, soit la plus importante couverture par région après celle

de l'Océanie. Par rapport à l'année 2002, le taux de couverture a baissé de 11,6

points.

En ce qui concerne le marché de l'Union européenne, le taux de couverture est de

l ' o rd re de 75% en 2006, ce niveau de couverture est quasiment identique à celui

e n registré en 2005. La Grande Bretagne, la Grèce, la Lituanie et la Slovaquie

d e m e u rent les seuls pays avec lesquels le Maroc a atteint un niveau de couverture

assez important de ses importations. Le taux de couverture s'est situé au dessus de

100%, soit respectivement 154,2%, 144,6%, 713,2% et 124,9% en 2006.

Les échanges avec l'Asie ont largement contribué à la dégradation du taux de

c o u v e r t u re global. Les exportations à destination de l'Asie n'ont pu couvrir que

22,9% des importations en provenance de cette région. Cette couverture en

baisse de 2,6 points par rapport à 2005, reste la plus faible en comparaison avec

les autres régions.

Les exportations marocaines vers l'Amérique n'ont couvert, en 2006, que 59,4% des

importations en provenance de cette région contre 49,3% en 2005. Avec les

Etats-Unis, le taux de couverture des importations par les exportations a chuté, en

2006, de 18,5 points pour se situer à 41%.

Finalement, les exportations vers l'Afrique ont pu couvrir 59,4% des importations en

p rovenance de cette région, une amélioration de 10,1 points par rapport à 2005.

38

En termes de contribution des diff é rents marchés au déficit de la balance

c o m m e rciale, il convient de relever la forte contribution du déficit avec l'Europe qui

constitue près de 45,1% du déficit global en 2006 contre une part de 49,5% en 2005.

Par rapport au cumul des positions déficitaires, les échanges avec l'Europe y ont

contribué pour 44,7% en 2006.

L'Asie occupe la deuxième place au rang des contributeurs au déficit global de la

balance commerciale marocaine avec une part de 38,2% contre 33,9% en 2005.

Les deux autres régions, soient l'Amérique et l'Afrique, ont contribué au déficit des

échanges extérieurs des marchandises, avec respectivement plus de 12,6% et de

4,9% en 2006.

L'Océanie demeure la seule région avec laquelle les échanges marocains jouent en

faveur des exportations. La balance commerciale avec cette région a dégagé un

solde positif de 672,5 millions de dhs en hausse de 96,1% par rapport à 2005. En eff e t ,

les échanges avec l'Océanie dégagent une couverture qui dépasse 100% et ce,

depuis l'année 2000, à l'exception de l'année 2002 où le taux a baissé pour

a t t e i n d re 95,3%.

1.3.3. Effritement des parts de marché sur le marché mondial

La part des exportations marocaines de marchandises sur le marché mondial,

évaluée par le rapport des exportations marocaines dans les importations mondiales,

s'est établie à 0,103% en 2006 en baisse de 1,5% par rapport à 2005. Au moment où

les importations mondiales se re n f o rcent d'une année à l'autre, soit une cro i s s a n c e

de 14,2%, les exportations du Maroc ont évolué à un rythme moins soutenu soit

12,5% en 2006.

La perte de la part du marché est survenue sur toutes les destinations des pro d u i t s

m a rocains à l'exception du continent africain où la part marocaine a connu une

hausse de 15,9% en 2006 pour s'établir à 0,267% et aussi de l'Océanie et de l'Australie

où la part marocaine s’est établie à 0,019% en hausse de 9,1%.

39

Source : Office des changes et OMC, calculs du CNCE

Les exportations marocaines à destination de l'Europe représentent 0,188% des

importations globales du continent en baisse de 1,8% par rapport à 2005. A l'intérieur

de l'Europe, la part marocaine sur le marché de l'Union européenne, absorbant

94,3% des exportations destinées au continent, affiche également une tendance

b a i s s i è re. Elle est passé à 0,195% en 2006 après avoir affiché 0,200% en 2005. Cette

baisse renvoie notamment à l'accélération des importations de l'Union euro p é e n n e

au moment où les exportations marocaines vers cette zone ont connu un

ralentissement en 2005.

Les plus importantes pertes ont été enregistrées sur les continents américain et asiatique

avec respectivement des baisses de 8% et de 5% par rapport à 2005. Ces évolutions

s'expliquent, entre autres, par la croissance plus rapide des importations de ces deux

continents, soit respectivement 11,9% et 15,3% face à une croissance moins importante

des exportations marocaines vers ces marchés, soit 3% et 9,5% en 2006.

1.3.4. Amélioration des termes de l'échange avec l'Europe et l'Australie.

Les termes de l'échange en valeur3 ont augmenté de 9 points pour s'établir à 99 en

2006 alors qu'en volume4 ils ont accusé une détérioration de 5 points relativement à

l'année précédente. Cette amélioration des termes de l'échange est le fait d'une

hausse plus importante de l'indice des valeurs moyennes à l'exportation que celui

des importations. Cette tendance globale peut être nuancée en fonction des

régions géographiques.

En ce qui concerne l'Europe, les termes de l'échange ont connu une nette amélio-

ration. L'indice des termes de l'échange en valeur s'est amélioré de 25 points pour

a t t e i n d re une valeur de 134 contre 109 en 2005. Cette amélioration est due à la

hausse de 22 points de l'indice de la valeur moyenne à l'exportation alors que l'in-

dice de la valeur moyenne à l'importation a baissé de 1 point.

Les termes de l'échange en valeur avec l'Union ont atteint 134 en 2006, contre 109 en 2005

et 134 concernant la moyenne de la période 2002-2005. Cette appréciation des termes de

l'échange avec notre principal partenaire commercial découle de la pro g ression plus que

p roportionnelle de l'indice des valeurs à l'exportation (24 points) que la hausse de l'indice

des valeurs à l'importation (3 points).

40

3 - Indice calculé sur la base des indices des valeurs moyennes.

4 - Indice calculé sur la base des indices de volume.

Avec le continent américain, les termes de l'échange se sont détériorés de 11 points

passant à 130 en 2006. Cette contre - p e rf o rmance est la conséquence de la hausse

de l'indice de la valeur moyenne à l'exportation de 3 points au moment où l'indice

de la valeur moyenne à l'importation a augmenté de 9 points.

Les termes de l'échange des produits marocains avec l'Asie ont perdu 9 points entre

2005 et 2006 pour se situer à 113. Cette baisse est imputable à la hausse plus forte

de l'indice des valeurs moyennes à l'importation, soit 15 points que la hausse de 9

points de l'indice des valeurs moyennes à l'exportation.

En ce qui concerne l'Afrique, les termes de l'échange ont pro g ressé de 1 point en

2006, s'établissant à 65. Une modeste hausse qui a pour origine les hausses

semblables de l'indice moyen à l'importation et de l'indice de la valeur moyenne

des produits exportés vers ce continent, soit 69 pour chacun. En terme de volume,

les termes de l'échange avec l'Afrique demeurent les seuls qui ont accusé une

évolution positive plus importante qu'en valeur, soit une hausse de 8 points.

Vis-à-vis de l'Australie et de l'Océanie, l'indice des valeurs moyennes à l'exportation

a augmenté de 11 points et l'indice des valeurs moyennes à l'importation a accusé

une baisse à hauteur de 8 points au titre de l'année 2006. Les termes de l'échange

en valeur, en conséquence, se sont améliorés en enregistrant 17 points de

c roissance. Concernant le volume, la baisse des termes de l'échange a atteint 32

points relativement à 2005.

1.3.5. Impact modéré de la structure géographique sur les exportations

En 2006, l'agrégation des effets régionaux de perf o rmance et de structure sur la

c roissance, fait apparaître un écart négatif de 0,4% tandis qu'en 2005, l'écart de

c roissance a affiché une évolution positive de 8,2%. Cet écart se décompose en un

e ffet de perf o rmance négatif de 1%, dû à la relative adaptation des exportations

m a rocaines à la demande des pays partenaires et un effet de structure de 0,6%,

montrant une difficulté de spécialisation vis-à-vis des marchés potentiellement

porteurs de croissance.

Un tel résultat se comprend à la lumière de la lecture de la structure des

exportations globales des marchandises par région qui révèle la prédominance des

ventes à destination de l'Euro p e .

Globalement, la structure géographique des exportations durant les cinq dern i è re s

années s'est traduite par une légère modification du degré de concentration

régionale des ventes marocaines à l'étranger.

L'analyse de l'effet de structure montre une faiblesse au niveau de sa contribution à

la croissance des exportations. La demande des principales régions partenaires du

M a roc semble exercer peu d'effets sur la dynamique de la croissance des

exportations marocaines vers ces régions.

Cet effet de structure, limité à 0,6%, est partagé entre l'Asie et l'Amérique qui ont

contribué respectivement de 0,5% et 0,1%. En parallèle, il y a lieu de préciser

l'absence de la contribution des régions de l'Europe, de l'Afrique et de l'Australie et

41

de l'Océanie à travers la dynamique de leur demande à la croissance des

exportations globales marocaines.

Bien que les flux des exportations marocaines vers tous ses partenaires aient connu

une hausse au cours de la période 2006, l'effet de perf o rmance a affiché un taux

négatif de 1%.

L'Europe affiche un effet de performance négatif de 0,5%. L'Asie, qui occupe la

deuxième place, a enregistré aussi un taux négatif de 2,4%. Alors que l'Afrique et

l'Amérique, qui ne représentent ensemble que 12,2% du total des exportations réalisées

par le Maroc en 2006, ont enregistré des taux positifs respectifs de 1,3 % et de 0,6%.

42

L'analyse de la structure des échanges extérieurs du Maroc démontre une spécialisation

sectorielle peu dynamique. Les secteurs traditionnellement exportateurs continuent de

s'accaparer plus de la moitié de ventes à l'étranger et les déficits fondamentaux en

ressources du pays continuent à être satisfaits par les importations.

Malgré une évolution disproportionnée, légèrement en faveur des exportations, le

niveau du déficit commercial s'est aggravé et le taux de couverture a quasiment stagné

à son niveau de 2005. Le taux de pénétration a connu une hausse alors que le taux

d'exportation a stagné malgré le niveau de croissance assez élevé qui a caractérisé les

ventes à l'étranger en 2006.

L'analyse de l'offre exportable démontre un modeste effort de diversification conjugué à

une concentration quasiment stable sur les principaux produits habituellement exportés.

L'effort de diversification sectorielle demeure relativement faible, tant à l'importation

qu’à l'exportation.

2.1. Structure sectorielle des exportations des marchandises

La structure sectorielle des exportations est caractérisée par la concentration des industries

m a n u f a c t u r i è res. En effet, quatre secteurs manufacturiers constituent 70,6% des

exportations globales. Il s'agit du secteur du textile, de l'habillement et du cuir, de la chimie

et de la parachimie, électrique et électronique ainsi que du secteur de l'agro a l i m e n t a i re .

En 2006, les produits manufacturiers représentent 76,9% des exportations contre 75,2% en

2005. Cependant, 38,7% des produits manufacturés exportés sont composés des produits

du textile, de l'habillement et du cuir.

43

Sur les dix principaux produits exportés, constituant environ 60,9% des exportations

totales, les produits du secteur du textile, de l'habillement et du cuir, contribuent pour

près d'un quart à ces exportations réparti à raison de 18,7 points pour les vêtements

confectionnés et 6,3 points pour la bonneterie.

2.1.1. Forte croissance des exportations des légumes

Les produits agricoles ont affiché une croissance des exportations de 2% en valeur et

3,9% en volume, soit une forte décélération par rapport à l'année 2005 ou la progression

des exportations avait atteint 24,7%. En moyenne annuelle de la période 2002-2005, ce

taux a enregistré une croissance de 11%.

Les performances des exportations des produits agricoles ont été principalement le fait

des cultures maraîchères. Représentant 40,3% des exportations agricoles, ces produits

ont affiché une hausse de 11,7%, participant ainsi pour plus de 4,3 points à la croissance

du secteur.

P a rmi les principaux produits du secteur, les agrumes ont enregistré une baisse de 3,4%

en terme de valeur et ce, malgré une augmentation de 4,6% du volume exporté.

Q u a t re principaux marchés ont absorbé plus de 79,7% des exportations de ce pro d u i t .

La Russie en a absorbé près de 45,8%, suivie des Pays-Bas avec 15,6%, du Canada et

de la France avec 9,9% et 8,3%. A l'exception de la France qui a connu une régre s-

sion de ses achats de 7,3%, la hausse des exportations s'est répercutée au niveau de

l'ensemble des marc h é s .

Principaux produits exportés du secteur agricole

Produits 2005 2006

Valeur en Part Evol Valeur en Part5 en Evol Contribution à

106 Dhs en % en % 106 Dhs % en % la cro i s s a n c e6

Agrumes 3029,9 39,1 35,6 2927,4 37,1 -3,4 -1,3

Légumes 1147,2 14,8 8,2 1424,7 18,0 24,2 3,6

Tomates 1252,2 16,2 25,2 1281,0 16,2 2,3 0,4

Autres produits 2313,7 29,9 20,9 2264,2 2,0 -2,1 -0,6

Total secteur 7743,0 100 24,7 7897,3 100 2,0 -


Les légumes constituent 18% des ventes des produits agricoles. Cette part est en nette

amélioration relativement à la moyenne des quatre dern i è res années qui s'élève à

14,5%. En valeur, elles ont pro g ressé de 24,2% en 2006, contre une tendance haussière

de 18,7% en moyenne annuelle lors de la période 2002-2005. En volume, la pro g re s s i o n

a été moins importante, soit 16,6% par rapport à 2005.

Les exportations vers les deux principaux marchés se sont améliorées. Ainsi, les ventes

vers la France et l'Espagne ont pro g ressé de 13,8% et 62% en 2006 contre une

c roissance annuelle moyenne de l'ord re de 14,1% et 36,1%. Ces deux pays

représentent respectivement 53,4% et 37,9% des ventes de légumes.

Les tomates ont constitué 16,2% des ventes du secteur agricole à l'étranger, part quasiment sta-

ble relativement à l'année 2005. Les exportations des tomates ont augmenté de 2,3%, re j o i g n a n t

ainsi la tendance haussière d'une moyenne de 4,3% ayant caractérisé la période 2002-2005.

44

5 - Part des produits dans le secteur

6 - Contribution à la croissance du secteur

Relativement à l'année 2005, la croissance des ventes des tomates a enregistré une

décélération de 22,9 points.

Le marché français demeure, de loin, le principal client du Maroc pour ces pro d u i t s

avec une part de 85%. En valeur, les exportations des tomates vers ce marché ont

p ro g ressé de 10,2%, marquant ainsi une décélération de 15,5 points relativement à

l'année 2005. Mis à part le marché français, les autres principales destinations des

tomates se sont inscrites à la baisse. C'est le cas de l'Espagne avec une baisse de

15,3%, la Suisse avec une régression de 8,8% et la Russie avec un recul de 50,4%. Ces

t rois marchés ont absorbé respectivement 5%, 4,5% et 1,9% en 2006.

2.1.2. Bonne performance des poissons frais

Les exportations des produits de la pêche représentent près de 5,4% des exportations globales.

Elles ont enregistré une hausse de 15,8% en valeur et de 31% en volume contre 41% en valeur

et 52,8% en volume en 2005. En moyenne annuelle, une baisse de 9,7% par an a été

e n registrée entre 2002 et 2005. En terme de contribution, la perf o rmance du secteur a soutenu

la croissance globale de 0,8 point, contre une contribution plus importante de 1,7% en 2005.

Les exportations des crustacés, mollusques et coquillages, 69,3% des exportations

totales des produits de la pêche, ont connu une amélioration de 6,3% en 2006, après

avoir atteint une croissance de 48,5% en 2005. Leur évolution moyenne a affiché une

tendance baissière de 12,7% par an au cours de la période 2002-2005.

Ces produits sont destinés à hauteur de 89% à trois marchés. Il s'agit de l'Espagne

(61,6%), de l'Italie (15,9%) et du Japon (11,5%). Sur les deux premiers marchés, les

ventes de crustacés se sont améliorées respectivement de 6,9% et de 22,3% tout en

a ffichant une décélération par rapport à l'année 2005. En ce qui concerne le Japon,

ses achats ont affiché une régression de 28,2%, confirmant ainsi la tendance baissière

de la période 2002-2005 qui s'élève à 35,7%. La part du Japon a reculé de 5,5 points

en 2006 pour céder sa place en tant que deuxième marché des crustacés,

mollusques et coquillages au profit de l'Italie.

Principaux produits exportés du secteur de la pêche

Produits 2005 2006



Crustacés, mollusques et coquillages 3943,3 75,6 48,5 4190,3 69,3 6,3 4,7

Poissons 1264,4 24,2 22,8 1853,6 30,7 46,6 11,3

Autres produits 10,9 0,2 -29,9 1,7 0,0 -84,8 -0,2

Total secteur 5218,6 100,0 41,0 6045,6 100,0 15,8 -


Les poissons constituent 30,7% des exportations totales du secteur de la pêche. Les

ventes à l'étranger de ces produits ont pro g ressé de 46,6% renforçant ainsi la

tendance haussière de la période 2002-2005 qui a atteint un taux de 3,6%.

Les principaux marchés de destination des poissons sont l'Espagne, le Portugal

et l'Italie. Les ventes sont plus concentrées sur le marché espagnol avec 66,8% des

ventes totales du produit. Le marché italien et le marché portugais absorbent

respectivement 7% et 5,8%. Les ventes à destination de l'Espagne et du Portugal ont

45

augmenté respectivement de 57,9% et 18,1%, alors que celles destinées à l'Italie se

sont inscrites en baisse de 12,6%. Suite à la perte de 3,9 points de sa part dans le total

des exportations du secteur, l'Italie a reculé au troisième rang des pays destinataire s

du produit et ce, au profit du marché portugais.

2.1.3. Ralentissement des exportations de phosphates

Le secteur minier, avec une part de 7,1% dans les exportations globales, a aff i c h é ,

durant l'année 2006, une pro g ression de 19,5% de ses ventes à l'étranger, soit une

décélération de la croissance de 8,2 points relativement aux perf o rmances de 2005.

La contribution du secteur dans la croissance des exportations globales a enre g i s t r é

une légère baisse de 0,3 point pour atteindre un apport de 1,3 point en 2006.

Les exportations de produits miniers sont dominées par les phosphates naturels à

hauteur de 60,1%. Les ventes des phosphates ont enregistré une amélioration moins

importante que celle de l'année 2005, elles ont pro g ressé de 3,5% contre une hausse

de 23,2% en 2005. En tonnage, ces produits ont baissé de 0,2%, traduisant une

valorisation des prix de vente.

Principaux produits exportés du secteur minier

Produits 2005 2006

Valeur en Part Evol Valeur en Part Evol Contribution à


Phosphates 4593,0 69,4 23,2 4752,9 60,1 3,5 2,4

Minerai de zinc 555,9 8,4 62,2 1024,5 13,0 84,3 7,1

Autres produits 1468 22,2 32,3 2126,9 26,9 44,9 10,0

Total secteur 6616,8 100,0 27,7 7904,3 100,0 19,5 -


Les exportations de phosphate sont très diversifiées géographiquement. Trois pays

d e m e u rent les premiers clients du Maroc. Il s'agit des États-unis d'Amérique (17,7%),

l'Espagne (9,9%) et l'Inde (8,9%). Les deux premiers marchés se sont inscrits en baisse,

au titre de l'année 2006, respectivement de l'ord re de 6,5% et 14,9%. En moyenne

annuelle, ils ont affiché des tendances contrastées durant la période 2002-2005, avec

des taux moyens respectifs de l'ord re de 2,7% et -1,2%. En revanche, les exportations

de l’Inde se sont inscrites en hausse de 16,4%, confirmant ainsi la tendance moyenne

de la période 2002-2005 qui s'élève à 14,6%.

P a rmi les autres marchés traditionnels de phosphates, le Mexique a connu une hausse

des ventes de 7,7%, contre une baisse annuelle moyenne avoisinant 3,8% entre 2002

et 2005. Les expéditions vers la Pologne se sont améliorées de près de 10,9%.

Les exportations des minerais de zinc ont atteint 13% des ventes du secteur. Cette part

conjuguée à la hausse de 84,3% réalisée en 2006, a abouti au re n f o rcement de la

participation du produit à la croissance en apportant 7,1 points aux 19,5% enre g i s t r é s

par le secteur.

Ce produit est destiné à hauteur de 40,7% au marché espagnol, 24,3% au marc h é

italien, 22,4% au marché de l'U.E.B.L et 10,2% sont absorbés par la Bulgarie. En 2006, les

ventes des minerais de zinc se sont améliorées sur l'ensemble de ces marc h é s .

46

2.1.4. Bonne tenue des exportations des produits dérivés du pétrole

Les ventes à l'extérieur des produits énergétiques sont composées essentiellement des

p roduits raffinés et des dérivés du pétrole. Ils représentent 3,5% des exportations

globales en 2006.

Les ventes du secteur ont affiché une régression de 21,5% en valeur après une hausse

re m a rquable de plus de 80% atteinte en 2004 et de 27% en 2005. Cette baisse s'est

r é p e rcutée, également, sur le tonnage exporté qui a reculé de 43,1% en 2006. Cette

r é g ression a généré un effet négatif de l'ord re de 1,1 point sur la croissance globale

des exportations.

Principaux produits exportés du secteur énergétique

Produits 2005 2006



Lubrifiants 895,3 17,8 45,8 966,8 24,5 8,0 1,4

Autres produits 4121,3 82,2 23,6 2971,7 75,5 -27,9 -22,9

Total secteur 5016,6 100,0 27,0 3938,5 100,0 -21,5 -


Les ventes des produits énergétiques sont constituées essentiellement de lubrifiants.

Ces derniers constituent 24,5% des exportations du secteur contre 17,1% en moyenne

annuelle entre 2002 et 2005. En valeur, elles ont augmenté de 8% après avoir

e n registré une hausse annuelle moyenne de 19,6%. En volume, ces exportations ont

reculé de 10,7%.

Les ventes de ces produits sont destinées essentiellement à l'avitaillement des

pavillons étrangers du Maroc à hauteur de 86,7%. Le reste est réparti entre d'autre s

pays notamment la Tunisie (9%) et le Canada (3,2%).

2.1.5. Forte expansion des exportations des industries manufacturières

Les exportations manufacturières ont affiché une pro g ression de 15% après avoir

a ffiché 8,4% en 2005, confirmant ainsi la tendance haussière enregistrée au cours de

la période 2002-2005. Cette pro g ression est le fait de l'ensemble des secteurs

manufacturiers, notamment le secteur du textile, de l'habillement et du cuir qui a

contribué de 5,1 points aux 15% de croissance affichée par les exportations

m a n u f a c t u r i è res et aux industries électriques et électroniques, avec 3,6 points de

contribution à la croissance.

2.1.5.1. Bonne crue pour les exportations du textile, de l'habillement et du cuir

Les exportations du secteur du textile, de l'habillement et du cuir se sont établies à

près de 33,2 milliards de dirhams, en pro g ression de 12,9% en 2006, contre une

r é g ression de 2,9% en 2005. Malgré cette perf o rmance, leur part dans les exportations

globales est restée quasiment stable aux alentours de 29,8%. Aussi, par rapport aux

industries manufacturières, la part des ventes du secteur a-t-elle reculé de 15,2 points

en passant de 53,9% en 1998 à 38,7% en 2006.

47

Les performances du secteur ont contribué de 5,1 points à la croissance des exportations

des industries manufacturières et de 3,8 points à la croissance globale des exportations

au titre de l'année 2006. Cette contribution reste la plus importante par rapport aux

autres secteurs.

Principaux produits exportés du secteur du textile, de l'habillement et du cuir

Produits 2005 2006



Vêtements confectionnés 17899,0 60,8 -4,2 20922,4 62,9 16,9 10,3

Articles de bonneterie 6847,2 23,3 -10,4 7033,3 21,2 2,7 0,6

Chaussures 1552,2 5,3 19,1 1534,4 4,6 -1,1 -0,1

Autres produits 3146,5 10,7 16,9 3761,2 11,3 19,5 2,1

Total secteur 28549,6 -2,9 32284,5 12,9 -


Les performances du secteur du textile, de l'habillement et du cuir sont le fait des trois

branches le constituant. Avec un taux de croissance de 16,7% et une part de 62,8% dans

les exportations globales du secteur, l'habillement a contribué positivement à la

croissance du secteur en lui fournissant 10,1 points des 12,9% de croissance réalisée par

le secteur.

Les marchés espagnol, français et Britannique absorbent 81,4% des ventes du secteur en

2006. Les ventes des produits textiles ont reculé sur le marché français de 0,2%

abandonnant ainsi 4,2 points de part au profit du marché espagnol dont les achats au

Maroc ont progressé de 30,8%.

Par produit, les vêtements confectionnés et les articles de bonneterie constituent 84,1%

des exportations globales du secteur, soit respectivement 62,9% et 21,2%.

La hausse de 16,9% des ventes de vêtements confectionnés a contribué de 10,3 points

aux 12,9% de la croissance du secteur. Ils ont généré 20,9 milliards de dhs au cours de

cette année. Ces produits sont destinés principalement au marché de l'Union

e u ropéenne particulièrement à l'Espagne (40,2%), la France (27,8%) et la

Grande-Bretagne (18%). La France a enregistré une baisse de 1,9% au titre de l'année

2006, accusant ainsi un recul de sa part parmi les marchés des articles confectionnés de

5,3 points relativement à l'année précédente pour s'établir à 27,8%.

Mise à part la France, les autres marchés ont enregistré une croissance plus rapide que

à tendance moyenne. Les achats à l'Espagne ont augmenté de 38,8% et de 17,9% en

moyenne de la période 2002-2005, alors qu'au niveau des achats en provenance de la

Bretagne, ils ont accusé une hausse de 12,6% en 2006 contre une baisse de 8,9% au cours

de la période précédente.

De même, les exportations des articles de bonneterie ont enregistré, en 2006, une hausse

de 2,7%, gagnant, ainsi, plus de trois milliards de dirhams par rapport à l'année

précédente. Malgré cette progression en valeur, la quantité exportée a baissé de 5,8%,

soit de 2,7 milliards de dhs. Cette amélioration a touché les marchés français et espagnol

qui se sont inscrits en hausse de 1,1% et 12,5%. Les expéditions vers le marché allemand

et le marché britannique ont chuté respectivement de 4,9% et 8,5% en 2006.

48

En moyenne annuelle de la période 2002-2005, les ventes destinées à ces quatre marc h é s

qui absorbent 92,4% des exportations totales du produit, se sont inscrites en baisse, soit

respectivement de 4,4% pour la France, 2,3% pour l'Espagne, 3,3% pour l'Allemagne et

7,6% pour la Bretagne.

2.1.5.2. Progression soutenue des exportations des acides phosphoriques

Les exportations du secteur de la chimie et de la parachimie se sont élevées à près de

17,9 milliards de dhs, en 2006, en hausse de 14% en valeur, contre 12,6% en 2005. En

volume, ces exportations ont baissé de 2,3% en 2006. Au cours de la période 2002-2005,

elles ont enregistré une progression annuelle moyenne de 6,1%. Les ventes des produits

du secteur détiennent 16,1% des exportations globales, soit 20,9% des exportations

manufacturières.

La part importante du secteur dans les exportations globales (16,1%) et son niveau de

croissance (14%) lui ont permis une contribution positive de 2,2 points à 12,5% de

croissance réalisée par les exportations. Cette contribution a modestement progressée

(+0,2 point) par rapport à 2005.

La perf o rmance du secteur est essentiellement le fait de la branche de produits de la chimie

et de la parachimie. En effet, les ventes à l'étranger de cette branche, 80,6% des ventes du

s e c t e u r, ont pro g ressé de 13,8% contribuant ainsi de 11,1 points à la croissance du secteur.

Principaux produits exportés du secteur de la chimie et parachimie

Produits 2005 2006



Acides phosphoriques 7641,4 48,6 20,9 8592,2 47,9 12,4 6,0

Engrais 3939,1 25,0 3,1 4475,7 25,0 13,6 3,4

Autres produits 4155,1 26,4 8,4 4864,8 27,1 17,1 4,5

Total secteur 15735,7 100,0 12,6 17932,8 100,0 14 -


Les deux produits contribuant à cette hausse remarquable des exportations sont les

acides phosphoriques et les engrais, soit une contribution respective de 6 points et 3,4

points à 14% de croissance réalisée par le secteur. Ils interviennent ensemble pour 72,9%

des exportations totales des produits de la chimie et de la parachimie, part en baisse de

0,7 point relativement à l'année 2005.

Les acides phosphoriques représentent 47,9% des exportations totales du secteur

c o n t re 48,6% en 2005. Les ventes des acides ont enregistré de bonnes perf o rm a n c e s

en pro g ressant de 12,4% en valeur malgré la régression de leur tonnage de 6,8%. Ces

p roduits sont destinés à hauteur de 47,6% à l'Inde, 11,6% aux Pays-Bas et 11,2% au

P a k i s t a n .

Les exportations des acides phosphoriques vers l'Inde et les Pays-Bas ont pro g re s s é

de 18,2% et 118,4%, renforçant ainsi la tendance haussière enregistrée durant la

période 2002-2005 respectivement de 10,6% et 7,1% en moyenne annuelle. Les

ventes au Pakistan se sont, également, inscrites en hausse soit 23,6% en 2006,

c o n t re 28% en 2005.

49

Les engrais, malgré une pro g ression de 13,6% atteint en 2006, leur part dans les exportations

globales des produits chimiques est restée quasiment stable relativement à 2005.

Les ventes des engrais ont été diversifiées vers plusieurs marchés. Le Brésil, la Nouvelle

Zélande et l'Argentine sont considérés comme les principaux marchés du produit. Ils

absorbent près de 47,3% des ventes à l'extérieur.

Sa position auprès de certains marchés notamment la Nouvelle Zélande et l'Argentine

s'est renforcée. Les exportations vers ces deux marchés ont augmenté de 100,9% et

163,3%, ce qui a fait augmenter leur part respectivement de 7,2% et 4,9% en 2005 à 12,6%

et 11,4% des exportations globales des engrais en 2006.

En revanche, la part sur le marché brésilien a baissé. Les ventes à destination de ce

marché ont régressé de 9,4%, passant ainsi d'une part de 29,2% à 23,3% des exportations

du produit en 2006. Le marché français a perdu sa place en tant que deuxième client

des engrais pour se situer en quatrième rang après l'Argentine. Sa part a baissé en

évoluant de 11,3% à 8,3% en 2006. Les exportations vers ce marché ont baissé de 16,7%

en 2006 et de 3,6% durant la période 2002-2005.

2.1.5.3. Amélioration des exportations des industries mécaniques et métallurgiques

Les exportations des produits des industries mécaniques et métallurgiques re s t e n t

faibles, relativement aux autres secteurs manufacturiers. Leur part dans les

exportations globales n'a pas dépassé 6,3% et elle est de l'ord re de 8,2% du total des

exportations manufacturières.

Ces exportations ont progressé de 29,3% en 2006 et de 10,3% en 2005, contre une

croissance annuelle moyenne de l'ordre de 17,8% au cours la période 2002-2005.

La contribution de ce secteur à la croissance globale est passée d'un niveau marginal

qui représente à peine 0,3 point en 2005 à 1,6 point en 2006.

L'analyse par branche permet de constater que les exportations du secteur sont

composées essentiellement des exportations des produits de l'industrie métallique dont

la part est passée de 63,7% en 2005 à 61,2% en 2006.

Le secteur présente, par ailleurs, une structure d'exportation assez diversifiée en

p roduits. En plus des tôles, les autres principaux produits exportés sont constitués de

déchets et débris de cuivre, d'argent brut et de pièces détachées pour voiture s

p a r t i c u l i è res et autre s .

Principaux produits exportés des industries mécaniques et métallurgiques

Produits 2005 2006



Tôles 833,8 16,1 5,3 1301,1 18,5 48,1 7,8

Déchets et débris de cuivre 358,9 6,6 50,4 776,2 11,0 116,3 7,7

Argent brut 451,3 8,3 35,5 704,7 10,0 56,2 4,7

Autres produits 3757,1 69,0 6,4 4257,5 60,5 13,3 9,2

Total secteur 5445,7 100,0 10,3 7039,5 100,0 29,3 -


50

Les tôles représentent 18,5% des produits mécaniques et métallurgiques destinés à

l'exportation. En termes de croissance, les ventes de ses produits ont progressé de 48,1%,

contribuant ainsi de 7,8 points à la croissance du secteur.

La Tu rquie, l'Espagne, la Russie et le Portugal absorbent plus de la moitié des ventes

des tôles avec des parts respectives de 21,8%, 12,1%, 8,8% et 8,7%. Le marc h é

espagnol a évolué négativement au cours des deux dern i è res années en enre g i s t r a n t

une baisse moyenne de 10,2%, cédant, ainsi, sa place en tant que principal marc h é

des tôles à la Tu rq u i e .

En revanche, les autres marchés ont enregistré des hausses considérables. La Tu rq u i e ,

avec une importante croissance, est devenue le principal marché de destination des

tôles, en 2006, en passant du 38è m e rang en 2005, au premier rang en 2006. La Russie a,

également, fait preuve de perf o rmance en améliorant sa part de marché parmi les

a u t res marchés. Elle est passée de 2,9% en 2005 pour absorber prés de 8,8% du total

des tôles vendues en 2006.

Les exportations des déchets et débris de cuivre ont augmenté de plus de 116,3% en

2006, affectant ainsi 7,7 points à la croissance du secteur. Elles représentent 11% des

exportations du secteur et sont destinées à hauteur de 58,5% vers la Chine, 12,6% vers la

France et 7,1% vers l'Italie. Aussi, convient-il de signaler que les expéditions vers

l'ensemble de ces marchés se sont améliorées au cours de l'année 2006 comme en 2005.

L'argent, troisième produit en exportation, a amélioré ses ventes de 56,2% au titre de

l'année 2006. Sa contribution a rapporté 4,7 points de croissance aux 29,3% enregistrés

par le secteur. Il représente 10% des ventes du secteur des industries mécaniques et

métallurgiques. La demande sur ce produit provient essentiellement de la Suisse et de

l'Allemagne.

La Suisse absorbe presque 84,3% des ventes à l'extérieur de l'argent brut. Sa part s'est

améliorée de 1,5 point, suite au taux de croissance important réalisé en 2006, soit 59,1%.

En termes de contribution à la croissance, ce marché a participé avec un apport de 48,9

points de croissance aux 56,2% réalisés par les ventes totales du produit.

Quant aux ventes à l'Allemagne, elles ont atteint 13,5% en amélioration de 5 points

par rapport au niveau atteint en 2005. Sa contribution à la croissance a atteint 12,5

points en 2006.

De nouveaux pays se sont ajoutés à la liste des marchés de l'argent au titre de l'année

2006. Il s'agit essentiellement du Brésil, du Sénégal et aussi de la France qui a repris ses

achats du Maroc après deux années d'arrêt.

Les pièces détachées pour voitures particulières représentent 9,5% des exportations du

secteur, position en recul de 1,1 point comparativement à l'année 2005 et ce, suite à la

décélération du taux de croissance qui a atteint 15,3% en 2006 contre 52,8% en 2005. Ces

produits sont destinés à raison de 44,3% au marché espagnol, suivi du marché français

avec 26,3% et de la Grande Bretagne avec 14,8%.

En termes d'évolution, les exportations destinées au marché français ont régressé de

14,1%, rejoignant la baisse annuelle moyenne de 4,9% notée au cours de la période

2002-2005.

51

Celles destinées à l'Espagne et à la Grande Bretagne ont pro g ressé re s p e c t i v e m e n t

de 10,3% et de 149,2%, confirmant la tendance haussière enregistrée au cours de la

période précédente.

2.1.5.4. Croissance accentuée des exportations des industries électriques et électroniques

Le secteur des produits électriques et électroniques demeure le troisième secteur en

importance parmi les secteurs exportateurs après le secteur du textile, de l'habillement

et du cuir et celui de la chimie et de la parachimie.

Les ventes à l'extérieur des produits électriques et électroniques ont connu, en 2006, un

rythme de croissance plus rapide que la tendance moyenne. Elles ont augmenté de 18,3%

en 2006 contre 11% au cours de la période 2002-2005. La valeur des exportations a atteint

17,4 milliards de dhs en 2006, contre 12,4 milliards de dhs en moyenne annuelle. Cette part

a atteint 20,3% du total des exportations manufacturières contre 19,7% en 2005.

En terme de contribution, le secteur a contribué de 2,7 points à la croissance globale et

de 3,6 points à la croissance de l'industrie manufacturière. Cette participation positive a

été favorisée essentiellement par la branche du matériel électrique et électronique qui

demeure la principale branche du secteur (96,8%). Elle a enregistréun taux de croissance

de 18,4% au titre de l'année 2006.

Principaux produits exportés des industries électriques et électroniques

Produits 2005 2006



Composants électroniques 5492,1 37,2 -0,3 6193,8 35,5 12,8 4,8

Fils et câbles électriques 5155,2 35,0 41,3 4692,5 26,9 -9,0 -3,1

Autres produits 4097,7 27,8 55,3 6554,5 37,6 60,0 16,7

Total secteur 14744,9 100,0 25,0 17440,8 100,0 18,3 -

Source : Chiffres provisoires de l'office des changes arrêtés au 30 mars 2007, calculs du CNCE

Les exportations du secteur électrique et électronique sont dominées par les ventes des

transistors (composants électroniques) et les fils et câbles électriques. Les ventes des

transistors ont participé pour 35,5% aux ventes du secteur, contre 37,2% en 2005. Elles ont

enregistré une hausse de 12,8% des exportations participant, ainsi, de 4,8 points à la

croissance globale du secteur. Ces produits sont destinés exclusivement à la France.

En plus des transistors, les fils et câbles électriques demeurent des produits importants à

l'exportation. Ils représentent 26,9% des exportations totales du secteur, en recul de 8

points relativement à 2005. La régression de 9% de ces exportations a conduit à une

contribution négative de 3,1 points à la croissance du secteur.

L'Union européenne absorbe presque la totalité des ventes du produit, notamment la

France avec 56,1%, l'Espagne avec 18,7% et l'Italie avec 14,4%. Les ventes sur les marchés

français et espagnole se sont inscrites en hausses respectives de 19,1% et 55% en 2006.

les ventes destinées au espagnole sont connu, par contre, une régression considérable

de 48,2% après une amélioration de 87,9% en 2005. La vente des fils et câbles électriques

sur les marchés français et espagnol a enregistré des hausses moyennes annuelles

respectives de 11,2% et 22,5%, au cours de la période 2002-2005, alors que sur le marché

Italien une régression de 7,9% a été notée.

52

2.1.5.5. Renforcement de la part des conserves de poisson dans des exportations

des industries agroalimentaires

Les exportations des produits agro a l i m e n t a i res représentent 9,2% des exportations globales

et 11,9% des exportations manufacturières. Elles se sont inscrites en hausse de 939 millions

de Dhs, soit un taux de croissance de 10,1% par rapport à 2005. Au cours de la période

2002-2005, elles ont augmenté de 12% en moyenne annuelle.

Le secteur agro a l i m e n t a i re a contribue de 0,9 point aux 12,5% de la cro i s s a n c e

globale des exportations et 2 points à 15% de croissance réalisée par les industries

m a n u f a c t u r i è res. Cet apport demeure le moins élevé comparativement aux autre s

secteurs manufacturiers.

La performance du secteur est le fait essentiellement de la hausse de 11% des ventes de

la branche des “Autres produits des industries alimentaires”, vu la part importante (93,8%)

qu'elle occupe dans le total des exportations du secteur. En termes de contribution, elle

participe de 10,2 points à la croissance du secteur.

Pour leur part, les ventes de la branche boissons et tabacs ont régressé de 40,3%. Sa part

modeste dans le total des ventes du secteur a reculé de 1,6 point retirant, ainsi, 1,4 point

à la croissance globale des exportations du secteur (10,1%).

Par produits, les principales ventes à l'étranger des produits agro a l i m e n t a i res sont

constituées à raison de 41,1% de conserves de poissons et de 10 % de conserves de légumes.

Les ventes de poisson en conserves se sont améliorées de 16,2% en valeur et 13,4% en

volume tout en contribuant de 6,3 points à la croissance du secteur. Elles sont exportées

essentiellement vers le marché européen, notamment, l'Espagne, la France et l'Italie qui

représentent respectivement 14,1%, 13,1% et 11,1% en 2006.

Principaux produits exportés des industries agroalimentaires

Produits 2005 2006



Conserves de poissons 3625,8 39,0 15,2 4212,2 41,1 16,2 6,3

Conserves de légumes 1076,2 11,6 -6,9 1027,0 10,0 -4,6 -0,5

Huile d'olive 1016,6 10,9 110,7 600,5 5,9 -40,9 -4,5

Autres produits 3580,5 38,5 17,4 4398,8 43,0 22,9 8,8

Total secteur 9299,1 100,0 18,7 10238,5 100,0 10,1 -


Les exportations vers les trois marchés ont progressé, en 2006, respectivement de 37,2%,

11,4% et 13,5%, confirmant ainsi les tendances moyennes haussières observées lors de la

période 2002-2005, qui ont été de l'ordre de 23,4% , 6,0% et 6,9%.

En revanche, la part de conserves de légumes a reculé de presque 1,6 point dans les

ventes du secteur, suite à la régression de 4,6% en valeur et 8,6% en volume des

exportations du produit. Sa contribution à la croissance sectorielle a été négative et s'est

établie à un demi point. La France, les Etats-Unis d'Amérique et l'UEBL interviennent

respectivement pour 47,5%, 10,1% et 7,3% dans l'absorption de ce produit.

53

Les ventes sur le marché des Etats-Unis ont régressé respectivement de 61,6% alors que

les ventes vers le marché de la France et l'UEBL ont progressé de 10,9% et 7,9%. Les taux

de croissance annuels moyens observés lors de la période 2002-2005, se sont établis

respectivement à 2,4%, 0,4% et 15,7%.

Parmi les autres destinations des conserves de légumes, on relève la hausse des ventes,

en 2006, vers l'Italie, la Grande-Bretagne et l'Allemagne avec des parts respectives de

7,1%, 6,6% et 6%.

2.2. Structure sectorielle des importations de marchandises

Les importations de marchandises ont atteint 206,9 milliards de dhs en 2006, soit une

hausse de 12,3% ou de 22,6 milliards de dhs de plus que l'année précédente. Ce taux de

progression demeure le même que celui enregistré en moyenne annuelle de la période

2002-2005. En terme de volume, les achats ont baissé de 0,8% après une hausse

considérable de 12,2% en 2005.

Les importations demeurent concentrées sur les produits énergétiques et les produits

manufacturiers qui totalisent 88,5 % des importations globales au titre de l'année 2006.

Il est à noter que sur les dix principaux produits à l'importation, constituant environ 36,9% des

importations totales du Maroc, les produits énergétiques contribuent pour plus de 52,6% de

ces importations, soit 19,4% des importations totales réparties entre 12,2 points pour le pétro l e

brut, 3,7 points pour les gaz et autres hydro c a r b u res et 3,5 points pour les gas-oils et fuel-oils.

54

2.2.1. Baisse des importations du blé

La bonne pluviométrie enregistrée, au cours de l'année 2006, a permis au secteur agricole

de bénéficier d'une excellente campagne agricole. Cette perf o rmance s'est traduite par

le recul des importations des produits agricoles qui ont affiché une régression de 18%, contre

une hausse de 11,8% enregistrée au cours de l'année précédente.

Les importations de produits agricoles représentent 4,6% en 2006, soit une baisse de 1,7

point par rapport à l'année 2005. Sa contribution à la croissance globale des

importations s'est également rétrécie de 1,1 point.

Les approvisionnements en produits agricoles sont constitués essentiellement du blé, du

maïs et d'oléagineux qui représentent 67,2% des importations globales du secteur. Cette

part est en progression de 1 point relativement à la structure de l'année 2005.

Principaux produits importés du secteur agricole

Produits 2005 2006



Blé 4154,5 36,1 -15,9 3087,1 32,7 -25,7 -9,3

Maïs 2068,1 18,0 15,6 1946,2 20,6 -5,9 -1,1

Oléagineux 1622,9 14,1 21,8 1306,8 13,9 -19,5 -2,7

Autres produits 3658,5 31,8 63,9 3089,5 32,8 -15,6 -4,9

Total secteur 11504,0 100 11,8 9429,7 100 -18,0 -


Les importations du blé ont poursuivi leur tendance baissière enregistrée en 2005 pour

chuter de 30,8% en termes de volume et de 25,7% En termes de valeur. La valeur des

achats en blé s'est établie à 3 milliards de dhs en 2006. La régression en valeur a retiré 9,3

points à la croissance globale du secteur et a fait reculer la part des importations de blé

de 3,4 points en passant de 36,1% en 2005 à 32,7% en 2006.

Par provenance, les besoins du Maroc en blé ont été comblés notamment par le

Canada, la France et les Etats-Unis à hauteur respectivement de 33,9%, 30,4% et 14,6%.

Les achats en provenance de la France ont régressé de 35,2% en 2006, contre une

hausse annuelle moyenne de 9,1% sur la période 2002-2005. Contrairement à 2005, sa

part a reculé de 4,4 points cédant ainsi la place au Canada qui est devenu le principal

fournisseur du Maroc en blé.

Les achats en provenance du Canada ont augmenté de 6,9%, contre une tendance

baissière de l'ordre de 9,2% enregistrée entre 2002 et 2005. Ils couvrent 33,9% de la

demande en blé en 2006 en amélioration de 10,3 points par rapport à 2005. La Russie a

perdu sa place de troisième fournisseur du blé au profit des Etats-Unis qui ont vu leur

position s'améliorer en atteignant une part de 14,6% en 2006, contre 0,4% en 2005. La

Pologne est apparue, en 2006, comme un nouveau fournisseur du blé avec une part qui

a atteint 5,4%.

Les achats du maïs représentent 20,6% des achats des produits agricoles en hausse de

4 points relativement à la moyenne de la période 2002-2005.

55

En valeur, ils ont connu une baisse de 5,9%, par rapport à 2005, contrairement à la tendance

moyenne annuelle de la période 2002-2005 qui a évolué positivement de 11,5% par an. En

volume, la régression des importations de maïs a atteint 11,1% par rapport à 2005.

Près de 79,4% des besoins en maïs proviennent des Etats-Unis. Ce pays a augmenté ses

ventes au Maroc de 59,7%, en 2006, atteignant le rang du premier fournisseur au

détriment de l'Argentine. Leur taux de croissance annuel moyen était de l'ordre de 19,1%

durant de la période 2002-2005. L'Argentine et le Canada ont fourni respectivement

15,9% et 2,6% des achats de ce produit en 2006. En valeur, les importations en

provenance de ces deux pays ont évolué inversement, soit vers la baisse pour le premier

(-69,7%) et vers la hausse (17,7%) pour le second.

Les importations d'oléagineux, 13,9% des importations agricoles, ont amplifié le

mouvement de baisse avec des régressions de l'ordre de 19,5% en valeur et de 11,7% en

volume. Leur contribution à la croissance a été négative de 2,7 points. Les Etats-Unis et

le Brésil sont les principaux fournisseurs de ce produit en 2006.

La valeur des importations en provenance des Etats Unis s'est inscrite en hausse de

19,2%, en 2006, pour couvrir plus de la moitié du besoin, soit 52,1% contre seulement

35,2% en 2005. Le Brésil, pour sa part, n'a couvert que 19,6% du besoin en oléagineux

c o n t re 26% en 2005, suite à la baisse de 39,1%. En termes de contribution, la régre s s i o n

des achats en provenance du Brésil a contribué de 10,2 points à la décroissance des

importations agricoles.

La France demeure, également, parmi les principaux fournisseurs d'oléagineux. Elle

contribue à raison de 7,1% des importations globales du produit en régression de 4,2% en

2006. Aussi, 14,7% des importations proviennent-elles de la Roumanie, de la Bulgarie et

de l'Ukraine considérés comme des nouveaux fournisseurs d'oléagineux.

2.2.2. Légère décélération des importations du pétrole

Les achats des produits énergétiques ont représenté 21,4% des importations glo-

bales en 2006, contre 9% en 1998. Les achats du secteur ont atteint 44,9 milliard s

de dhs, en 2006, en légère pro g ression de 13,6%. Au cours de la période 2002-2005,

les achats ont réalisé en moyenne annuelle une pro g ression de 25,1% par an.

Cet accroissement est attribuable, en premier lieu, aux importations de pétro l e

brut, 56,1% des importations énergétiques totales, qui enre g i s t rent une hausse de

5,1%, passant ainsi de 23,9 milliards de dhs en 2005 à 25,1 milliards de dhs en 2006.

Le Maroc a importé près de 6,2 millions de tonnes de pétrole, volume en

r é g ression de 11,2%. La hausse de la valeur des importations est le fait, ainsi, d'un

renchérissement de 18,4% du prix unitaire moyen qui a atteint 4019 dhs en 2006

c o n t re 3394 dhs en 2005.

La décélération des achats du pétrole brut, en 2006, a abouti à une réduction de

la contribution du produit à la croissance des importations du secteur en passant

d'un apport de 35,9 points en 2005 à seulement 3,1 points en 2006.

56

Principaux produits importés du secteur énergétique

Produits 2005 2006



Pétrole brut 23946,9 60,6 64,7 25171,7 56,1 5,1 3,1

Gaz et autres hydro c a r b u re s 5784,5 14,6 48,3 7696,8 17,1 33,1 4,8

Gas oils et fuels oils 4990,0 12,6 55,9 7343,6 16,4 47,2 6,0

Autres produits 4807,5 12,2 4,8 4694,0 10,5 -2,4 -0,3

Total secteur 39528,9 50,7 44906,1 13,6 -


Le pétrole brut provient essentiellement de l'Arabie Saoudite, de l'Iran et de la Russie

avec des parts successives de 42,4%, 32,5% et 25,1%. Les achats à l'Arabie Saoudite

et l'Iran se sont inscrits en hausse respectivement de 16,8% et 65,9%, contre une

c roissance annuelle moyenne de 16% chacun. En revanche, les importations de la

Russie ont manifesté un re t o u rnement de tendance. Elles ont baissé de 31,1%, en

2006, contre une hausse annuelle moyenne de plus de 100% enregistrée au cours de

la période 2002-2005.

Les importations de gaz de pétrole et autres hydro c a r b u res, qui représentent 17,1%

des importations totales du secteur énergétique, ont connu une augmentation de

plus de 5,3 milliards de dhs, suite à une pro g ression de 33,1% en 2006. Ce rythme de

c roissance est plus important par rapport à la période 2002-2005, soit 26,2% par an.

L'Algérie, la France et l'Espagne couvrent respectivement 42,7%, 22,6% et 9,5%

des importations. Les achats en provenance de l'Algérie et l'Espagne se sont inscrits

en pro g ression diff é rente. Ainsi, les approvisionnements auprès de l'Algérie ont

p ro g ressé de 43,3% alors que, pour l'Espagne ils ont atteint un taux de croissance de

48,9%. En revanche les achats auprès de la France ont régressé de 16,2% retirant 5,8

points de la croissance des achats globaux du produit. Au cours de la période

2002-2005, la demande satisfaite par l'Algérie a pro g ressé de 18,3% alors que celle

satisfaite par la France et l'Espagne a atteint respectivement 39,9% et 37,9%.

Les achats des gas-oils et fuel-oils représentent 16,4% des importations du secteur. Ils

ont enregistré un taux de croissance de 47,2% en 2006 contre 55,9% en 2005. Les

gas-oils et fuel-oils sont importés à hauteur de 31,6% de la France, 25,2% des Pays-

Bas et 14,1% de l'Espagne. Les achats à ces pays ont crû considérablement de près

de 90,5%, 150,2% et 34,4% en 2006, pour maintenir leurs positions en tant que pre-

miers fournisseurs du gaz.

2.2.3. Forte baisse des importations du soufre brut

Les importations des produits miniers représentent 1,6% des importations globales,

soit une valeur de 3,4 milliards de dhs. Réalisant une pro g ression moyenne de 22,7%

e n t re 2002 et 2005, les importations du secteur minier accusent une baisse de 4,7%

en 2006, consécutive à une expansion importante de plus de 24,1% en 2005. Les

achats de produits miniers demeurent concentrés sur le soufre brut.

57

Principaux produits importés du secteur minier

2005 2006



Soufre brut et non raffiné 2359,7 66,0 21,6 1833,8 53,8 -22,3 -14,7

Autres produits 1217,8 34,0 29,3 1574,1 46,2 29,3 3,3

Total secteur 3577,5 100,0 24,1 3407,9 100,0 -4,7 -


La part des importations du soufre brut et non raffiné qui représentent 53,8% des

importations du secteur minier en 2006, a reculé de 12,2 points relativement à 2005.

Les importations de ce produit se sont inscrites en régression de 22,3% générant un

retrait de 14,7 points à la croissance des achats du secteur.

Les achats du soufre brut proviennent à hauteur de 77,8% de trois marchés. Il s'agit

de la Russie avec 31,8%, de l'Arabie Saoudite avec 31% et de la Pologne avec 15%.

Les achats à ces fournisseurs ont augmenté de 54,4%, 32,6% et 5,5% en moyenne

annuelle entre 2002 et 2005. En revanche, l'année 2006 a enregistré une baisse des

achats auprès de ces trois fournisseurs à raison de 36%, 20,3% et 20,5%. En 2006,

Les Etats Unis viennent de s'ajouter à la liste des nouveaux fournisseurs du soufre brut.

Leur part a atteint 5,3%.

2.2.4. Importante expansion des importations des industries manufacturières

La valeur des achats des produits manufacturiers a augmenté de 15% en 2006 comparati-

vement à une hausse de 9,5% en 2005. Elle s'est établie à 149,1 milliards de dhs en 2006

c o n t re 129,7 milliards de dhs en 2005. Cette accélération de la croissance est le fait de l'en-

semble des secteurs industriels à l'exception des industries électriques et électroniques qui

ont enregistré une décélération de 5,3 points de croissance par rapport à 2005.

2.2.4.1. Tendance vers l'accélération des importations du textile, de l'habillement

et du cuir

Avec 10,7% des importations totales de l'année, les industries du textile, de l'habille-

ment et du cuir enre g i s t rent la part la plus faible des importations sur toute la

période 1998-2005. Après une légère régression de 0,9% des importations du textile

et cuir entre 2002 et 2005, ces dern i è res accusent une hausse de 6,1% en 2006.

La hausse des importations résulte essentiellement de l'accroissement de 5,4%

des achats des produits du textile et bonneterie qui accumulent 89% des

importations du secteur. Une évolution qui a tiré à la hausse la croissance du

secteur de 4,9 points en 2006.

Par produit, les achats à l'étranger des produits du textile, habillement et cuir sont

constitués à raison de 18,7% de tissus de coton, de 13,5% de tissus de fibre s

synthétiques et artificielles et de 5,7% d'articles de bonneterie.

58

Principaux produits importés du secteur du textile, de l'habillement et du cuir

Produits 2005 2006



Tissus de coton 4300,3 20,5 1,4 4164,4 18,7 -3,2 -0,6

Tissus de fibres synth. et artificiels 2922,2 13,9 -12,6 3009,1 13,5 3,0 0,4

Articles de bonneterie 1359,8 6,5 -7,7 1261,2 5,7 -7,3 -0,5

Autres produits 12374,4 59,0 2,5 13800,8 62,1 11,5 6,8

Total secteur 20956,8 100,0 -0,8 22235,6 100,0 6,1 -


Les achats des tissus de coton ont régressé de 3,2% en 2006 et de 0,6% en moyenne de

la période 2002-2005. Ils ont été importés à hauteur de 29,7% de l'Espagne, 21,2% de

l'Italie et 16,8% de la France.

Les approvisionnements de l'Espagne et de la France ont reculé respectivement de

2,6% et 21,8%. Quant aux produits en provenance de l'Italie, ils ont pro g ressé de 5,7%

en 2006. En terme de tendance durant la période 2002-2005, la France affiche une

r é g ression annuelle moyenne de 9,4% contre une hausse de 2,8% pour l'Espagne et

13,6% pour l'Italie.

Les tissus de fibres synthétiques et artificiels ont marqué une hausse de 3%, après une ten-

dance moyenne baissière de 9,9%, au cours de la période 2002-2005. L'Espagne, l'Italie

et la Chine constituent les principaux fournisseurs de ces produits.

En effet, les achats aux trois pays ont progressé respectivement de 17,2%, 31,7% et 11,3%,

en 2006. Les produits chinois ont dépassé les produits français pour passer à la troisième

position parmi les principaux fournisseurs.

Les articles de bonneterie se sont inscrits en baisse de 7,3%, renforçant la tendance

b a i s s i è re de la période 2002-2005, soit 3% en moyenne annuelle. Cette baisse a re t i r é

0,5 point de la croissance du secteur du textile, de l'habillement et du cuir.

Le Honduras vient de s'ajouter, en 2006, à la liste des nouveaux fournisseurs des articles

en bonneterie pour se classer en première position avant l'Espagne, la France et l'Irlande.

Les importations en provenance du Honduras ont réussi à accaparer 32,6% du marché

marocain des articles de bonneterie.

Les achats en provenance de l'Espagne, de l'Irlande et de la France ont re c u l é

respectivement de 15,6%, 65,8% et 11,3% en 2006. Leurs parts, en conséquence, ont

r é g ressé pour atteindre 21%, 18,7% et 8,8% des achats globaux du produit, au lieu de

23%, 50,8% et 9,2% comme en 2005.

2.2.4.2. Renforcement des importations des produits chimiques et parachimiques

Le secteur de la chimie et parachimie, troisième secteur en importance à

l'importation avec une part de 17,1% des importations totales, enre g i s t re une

progression des achats à l'extérieur de 14,4% en 2006, s'établissant, ainsi, à 35,4 milliards

de dhs. Un rythme au dessus de la pro g ression moyenne de 9,8% observée durant la

période 2002-2005. Le secteur a procuré 2,4 points au 12,3% de croissance globale

des importations.

59

La perf o rmance du secteur est le résultat du comportement de l'ensemble de ses

branches et essentiellement de la branche des produits de la chimie et parachimie

qui représente 57% des achats du secteur. Les importations de ces produits ont

p ro g ressé de 16,8% relativement à 2005. Sa contribution de 9,4 points à la cro i s s a n c e

des importations du secteur demeure la plus importante.

Par principaux produits, la croissance du secteur est tirée à la hausse à la limite de 2,6

points par les achats des produits chimiques, de 3,4 points par les achats des matières

plastiques et de 0,5 point par les achats des papiers et cartons.

Les produits chimiques ont pro g ressé de 15,3% en 2006. Leur part dans les

importations du secteur est restée quasi-stagnante par rapport à 2005, elle s'est

établie aux environ de 17%.

L'Union européenne demeure la principale source d'approvisionnement en produits

chimiques. En effet, l'Espagne, la France et l'Allemagne couvrent respectivement 19,1%,

16% et 9,7% des besoins. Les importations provenant des trois pays ont augmenté de

36,8%, 7,1% et 32,6% confirmant les tendances haussières respectives de 14%, 4,8% et

12,3% en moyenne annuelle de la période 2002-2005.

Principaux produits importés du secteur de la chimie et parachimie

Produits 2005 2006



Produits chimiques 5223,1 16,9 9,6 6020,6 17,0 15,3 2,6

Matières plastiques 4970,5 16,1 19,6 6018,4 17,0 21,1 3,4

Papiers et cartons 2455,1 7,9 8,9 2603,7 7,4 6,1 0,5

Autres produits 18316,9 59,2 6,6 20776,2 58,7 13,4 7,9

Total secteur 30965,5 100,0 9,2 35418,9 100,0 14,4 -


Les matières plastiques interviennent pour 17%, part en hausse de 0,9 point par rapport à

l'année 2005. Les importations de ces produits ont renforcé leur tendance haussière, soit

21,1% en 2006, contre 14% en moyenne annuelle de la période 2002-2005. Ces produits

proviennent essentiellement de l'Arabie Saoudite et de l'Union européenne.

L'Arabie Saoudite couvre 25,8% de la demande globale du Maroc. Les achats en

provenance de ce pays ont poursuivi leur progression, mais à un rythme plus prononcé,

soit 28,3% au lieu de 8,3% en moyenne annuelle. Les achats en provenance de ce pays

ont apporté 6,9 points à la croissance globale des importations des matières plastiques.

L'Espagne et la France assurent respectivement 14,5% et 12,5% des besoins en matiè-

res plastiques. En 2006, les importations en provenance de ces deux pays ont re n f o rc é

leur tendance haussière pour passer d'un taux de croissance de 10,6% et 12,2% en

2005 à 12,7% et 16,8% en 2006.

Les papiers et cartons représentent 7,4% des achats du secteur, position en baisse de 0,5

point par rapport à l'année précédente. Les achats de ces produits ont crû de 6,1%, soit

un rythme moins important que les 8,9% enregistrés en 2005.

60

L'Union européenne assure l'essentiel des importations de ces produits. Près de la moitié

de la demande d'approvisionnement est assurée par l'Espagne, la Suède et la France.

Les achats à ces trois pays ont progressé de 7,8%, 27,1% et 10%. Au cours de la période

2002-2005, les achats à l'Espagne et à la Suède se sont inscrites en hausses respectives

de 8,8% et 6,3% par an, alors que la baisse a atteint 5,1% des achats des papiers et

cartons à la France. La croissance de 6,1% des achats globaux de ces produits est le fait,

à hauteur de 3,5 points, des achats à la Suède et de 1,5% des achats à l'Espagne.

2.2.4.3 Reconfiguration des achats de voitures particulières

Les importations des industries métalliques et métallurgiques, premier secteur importateur

avec 25,7% des importations totales, ont connu une hausse de 21,8% en 2006, poursuivant

ainsi, leur rythme de pro g ression observée depuis 2002. Cette pro g ression s'est traduite, rien

qu'en écart annuel, par un accroissement de plus de 9,5 milliards de dhs, pour s'établir en

2006 à 53,2 milliards de dhs. La contribution du secteur à la croissance globale des

importations a atteint 5,2 points contre seulement 2,8 points en 2005.

Le secteur a enregistré une accélération au niveau de la croissance de ses achats qui

a augmenté de 10,6 points par rapport à l'année 2005. Cette amplification est

attribuable à l'ensemble des branches du secteur. La branche du matériel de

transport a crû de 27,1% en 2006, contre 19,6% en 2005 présentant ainsi un apport de

8,1 points à la croissance du secteur. Les autres branches ont également augmenté

leur approvisionnement de l'extérieur en réalisant des taux de croissance, allant de

13,9% pour les ouvrages en métaux à 22,3% pour les produits de l'industrie métallique

de base tout en passant par 18,8%, réalisés au niveau de la branche du matériel

d'équipement mécanique.

Principaux produits importés du secteur mécanique et métallurgique

Produits 2005 2006



Fer et acier en blooms 5339,7 12,2 5,3 6248,9 11,7 17,0 2,1

Voitures de tourisme 5026,4 11,5 28,8 6134,7 11,5 22,1 2,5

Voitures industrielles 3350,4 7,7 33,2 3872,6 7,3 15,6 1,2

Autres produits 30002,7 68,6 7,8 36979,3 69,5 23,3 16,0

Total général 43719,2 100,0 11,2 53235,5 100,0 21,8 -


L'analyse des importations des industries mécaniques et métallurgiques par pro d u i t

m o n t re une diversification assez prononcée par rapport aux exportations. Ainsi, le fer

et acier en blooms et ébauches, les voitures particulières et les véhicules industriels ont

représenté 30,5% en 2006 au lieu de 31,4% en 2005.

Les achats du fer et acier en blooms et ébauches, principal produit importé du

secteur mécanique et métallurgique, participent à raison de 12,9% des achats du

s e c t e u r. Ces importations ont connu une hausse de 17%, soit une pro g ression plus

importante que celle enregistrée au cours de l'année précédente qui s'élève à 5,3%.

Les importations de ce produit proviennent à raison de 31,5% de la Tu rquie, 21,3% de

la Russie et 15,9% de l'Ukraine. Les achats à ces trois pays se sont inscrits en hausse

61

respectives de 100,9%, 27,7% et 92,3% en 2006. Ces achats à ces trois marchés ont connu

des hausses importantes en moyenne annuelle de la période 2002-2005, soit un taux de

croissance qui a dépassé les 100% pour la Turquie, alors que, pour la Russie et l'Ukraine il

a atteint 16,8% et 38,4%.

Les voitures particulières constituent 12,6% des importations du secteur, soit une part en

quasi stagnation par rapport à 2005. Ces produits ont progressé de 22,1% en 2006, alors

qu'elles ont enregistré une croissance annuelle moyenne de 27,6% entre 2002-2005.

Les marques françaises continuent de s'accaparer la première place avec 22% des

achats de voitures particulières, suivies des marques japonaises avec 15,8% et espagno-

les avec 13,7%. Toutefois, il y a lieu de relever une décélération de la croissance des

importations en provenance du marché français, 12,7% en 2005 contre 5,3% en 2006. Les

achats des voitures particulières nippones ont baissé de 1,8% après une hausse impor-

tante de 17,6% en 2005.

En revanche, l'Espagne poursuit son rythme croissant pour passer de 5,6% en 2005 à

80,8% en 2006. Sur les 22,1% de croissance réalisée par les achats de voiture s

particulières, les achats en provenance de l'Espagne ont contribué de 7,5 points à cette

croissance lui permettant ainsi de passer au troisième rang des fournisseurs du Maroc de

ces produits au détriment de l'Allemagne. Cette dernière a reculé au quatrième rang,

malgré un taux de croissance qui a atteint 16,1% au cours de l'année 2006.

Les véhicules industriels contribuent pour 8% aux importations du secteur. Ils se sont inscrits

en progression de 15,6%, rythme moins élevé que celui enregistré durant la période

2002-2005, soit 13,4%.

Malgré la régression des achats en provenance de la France et du Japon, les marques

françaises et japonaises continuent de prédominer les achats des voitures industrielles

avec des parts respectives de 19,9% et 17,6%. En 2006, les achats à ces deux pays ont

régressé significativement de 9% et 0,7%. Après la France et le Japon, les marques

italiennes et espagnoles ont gagné des parts de marché importantes en passant de 2,5%

et 8,2% en 2005 à 10,3% et 10% en 2006.

Avec un taux de croissance considérable, les achats des aérodynes ont gagné 2,8 points

pour atteindre une part de 5,7% en 2006, procurant ainsi 4 points à la croissance du

secteur (21,8%).

En termes de provenance, les Etats-Unis et la France prédominent les achats du produit

à hauteur de 99,7% en 2006. Les Etats-Unis ont vu leur part baisser en passant de 96,9%

en 2005 à 77,9% en 2006, en faveur de la France dont la part de marché est passée de

2,6% en 2005 à 21,7% en 2006.

2.2.4.4 Accélération des achats des produits électriques et électroniques

Les importations de produits électriques et électroniques, qui représentent 13,3% des

importations totales en 2006, ont enregistré un taux de croissance de 9,7%, pour

s'établir à 27,5 milliards de dhs, soit un accroissement de plus de 2,4 milliards de dhs

par rapport à 2005. Il s'agit d'une décélération du rythme de croissance de 5,3 points,

au re g a rd du rythme de la croissance observée au cours de l'année 2005 et de

15,1 points relativement à l'année 2004.

62

La progression des importations est attribuable aux importations de matériels électriques

et électroniques qui représentent plus de 76,3% des importations du secteur. Les achats

de cette branche ont progressé de 11,5% en 2006, induisant une contribution de 8,6

points au 9,7% de croissance enregistrée par le secteur.

Les importations de machines de bureau et instruments de précision, 23,7% des importa-

tions du secteur, ont pour leur part poursuivi leur progression en affichant 4,5% en 2006,

taux en décélération de 27,8 points par rapport à 2005.

L'analyse de la structure des importations de ce secteur montre une grande

diversification des produits importés. Elles sont dominées par les appareils récepteurs

radio et télévision, les fils et câbles pour l'électricité et les transistors. Ces derniers

représentent ensemble 38% des importations du secteur.

Principaux produits importés du secteur électrique et électronique

Produits 2005 2006



Récepteurs radio et télévision 3855,2 15,4 8,6 3777,9 13,7 -2,0 -0,3

Fils et câbles électriques 2649,3 10,6 43,5 3387,5 12,3 27,9 2,9

Transistors 3048,7 12,2 20,0 3283,2 11,9 7,7 0,9

Autres produits 15487,9 61,8 12,0 17031,2 62,0 10,0 6,2

Total secteur 25041,1 100, 15,0 27479,8 100,0 9,7 -


Les appareils récepteurs radio et télévision interviennent pour 13,7%, part en baisse de 1,6

point par rapport à l'année précédente. Les importations de ces produits ont régressé de

2% en 2006, contre une hausse de 13,9% en moyenne annuelle de la période 2002-2005.

Ces produits proviennent de la Chine, de la Corée du Sud et de la Hongrie à raison

respectivement de 33,6%, 15,7% et 14,9%. Les achats en provenance de la Hongrie ont

affiché une croissance de 37%. Quant aux achats en provenance de la Chine et de la

Corée du Sud, ils ont baissé de 3,2% et 7,8%, interrompant les tendances haussières de la

période 2002-2005 qui ont atteint 55,2% et 27,3%.

Les achats à la France, quatrième fournisseur, sont en perte de vitesse depuis 2005. En

effet, ils se sont inscrits en baisse de 44,6% en 2006 et de 34,8% en 2005, après avoir

réalisé une croissance exceptionnelle de 122,1% en 2004.

Les fils et câbles pour l'électricité interviennent pour 14,4%, part en hausse de 2,2 points

par rapport au niveau atteint en 2005. Les importations de ces produits ont progressé de

27,9% en 2006.

L'Union européenne couvre l'essentiel des importations. Les achats de la France, de

l'Espagne et de l'Italie assurent 83,4% des importations du produit. Ces achats se sont

inscrits en hausse de 13,5%, 16,5%, 103,4%, renforçant davantage la tendance haussière

de la période précédente.

Les transistors rejoignent la liste des principaux produits importés en 2006. Ils ont atteint

14% des importations globales du secteur et ont connu une croissance de 7,7% contre

20% en 2005. La France demeure le principal fournisseur du produit. Les achats des

63

transistors français ont progressé de 24,7%, renforçant leur part dans le total des achats

de transistors en passant de 78,6% à 91% en 2006. Le reste du besoin en transistors est

couvert principalement par les produits malaisiens à hauteur de 8,2%. La Malaisie est

apparue, en 2006, comme nouveau fournisseur des transistors après la France, au

détriment de l'Espagne qui a perdu presque la totalité de sa part de marché.

2.2.4.5. Progression des importations des produits agro-alimentaires

Le secteur agroalimentaire a vu ses importations augmenter de 19,8% en 2006, soit une

hausse plus importante que celle enregistrée en 2005 (13,9%). En effet, ils ont enregistré

une hausse annuelle moyenne de 4,2% lors de la période 2002-2005.

Les importations de la branche « Produits alimentaires » ont pro g ressé de 45,8%. La branche

« Boissons et tabacs » a vu ses importations baisser de 7% en 2006 après avoir atteint une

progression de 19% en 2005.

Les importations des produits agro-alimentaires se caractérisent par leur diversification.

Elles sont composées essentiellement du sucre, des huiles végétales brutes, du thé, des

tabacs et du beurre qui totalisent 59,4%. Cette part est en baisse de 1,8 point relative-

ment à 2005.

Principaux produits importés du secteur agroalimentaire

Produits 2005 2006



Sucre 1330,5 14,8 21,7 2297,1 21,3 72,6 10,8

Huiles végétales brutes 1800,2 20,0 -2,2 2144,0 19,9 19,1 3,8

Thé 636,6 7,1 22,7 705,7 6,6 10,9 0,8

Tabacs 735,7 8,2 15,8 630,7 5,9 -14,3 -1,2

Beurre 665,7 7,4 27,1 612,3 5,7 -8,0 -0,6

Autres produits 3818,1 42,5 16,4 4376,2 40,6 14,6 6,2

Total secteur 8986,8 100,0 13,9 10765,9 100,0 19,8 -


Les importations de sucre ont connu une hausse considérable de 72,6% en 2006 contre

une baisse annuelle moyenne de 5,8% lors de la période 2002-2005. Les importations du

Brésil ont enregistré un taux de progression soutenu de 66,3% en 2006. Ils assurent plus de

94,1% des besoins, part en baisse de 3,6 points par rapport à 2005, au profit essentiellement

de la France. Ce dernier pays, avec un taux de croissance considérable, a gagné

4,7 points de part du marché pour atteindre 5,3% en 2006.

Les achats des huiles végétales brutes, 19,9% des importations agroindustriels, ont

augmenté de 19,1% contribuant, ainsi, de 3,8 points à la croissance du secteur. Les

principaux fournisseurs de ce produit, en 2006, sont l'Argentine, les Etats-Unis, la Russie,

l'Allemagne et l'Indonésie.

Les importations en provenance de l'Argentine couvrent, à elles seules, 82,6% du besoin

en huile végétale brute. Elles se sont inscrites sur la même tendance que celle

enregistrée au cours de la période 2002-2005, passant d'une hausse de 2,3% en moyenne

annuelle à plus de 100% en 2006.

64

Les autres pays se sont limités à des parts faibles. Les Etats-Unis et la Russie, nouveaux

fournisseurs en 2006, ont atteint des parts respectives de 5% et 2,7%. L'Allemagne et

l'Indonésie, avec des taux d'évolution négatifs en 2006, ont vu leurs parts dans les

importations en huile végétale brute baisser pour atteindre 2% chacunes contre 4,5% et

3,7% en 2005.

Le thé est devenu le troisième produit en importance parmi les achats du secteur. Ses

importations ont augmenté de 10,9% en 2006, contre une tendance de 10% lors de la

période 2002-2005. Ce produit provient à hauteur de 99% de la Chine. Les achats à ce

pays ont augmenté de 11,5%.

Les achats à l'étranger des tabacs ont accusé une baisse de 14,3%, rompant ainsi avec

la tendance haussière de 1,5% en moyenne annuelle lors de la période 2002-2005. Les

importations en provenance de la Suisse ont représenté 38,4% des achats globaux de

ces produits. La valeur des achats à ce pays a baissé de 10,1% en 2006, retirant ainsi 3,7

points de la croissance du secteur. Les Etats-Unis d'Amérique ont comblé 18,1% des

besoins d'importation. La valeur des approvisionnements auprès de ce pays a accusé

une hausse modeste de 1%, contre une baisse de 18% en 2005.

Aussi, la Pologne a-t-elle gagné 1,8 point de part, pour atteindre 9,4% en 2006. Avec un

taux de croissance de l'ordre de 5,8%, elle est devenue le troisième fournisseur du Maroc

de tabac après les Etats-Unis.

Quant à l'Espagne, elle a perdu sa place de troisième rang au profit de la Pologne. Elle

a contribué, en 2006, à raison de 3,2% aux achats des tabacs contre 14,4% en 2005. Les

importations en provenance de ce marché ont réalisé des régressions considérables qui

atteignent 80,9% en 2006.

Le beurre est considéré également comme un des principaux produits à l'importation.

Les achats de ce produit ont baissé de 8%, diminuant ainsi leur part dans les achats du

secteur de 7,4% en 2005 à 5,7% en 2006. La Nouvelle Zélande, les Pays-Bas et l'Irlande

couvrent respectivement 27,1%, 14,7% et 11,9% des besoins en produits importés.

Les achats à la Nouvelle Zélande ont augmenté de 42,6% en 2006, après une baisse de

4,9% en moyenne annuelle de la période 2002-2005. En revanche, les importations aux

Pays-Bas et à l'Irlande ont régressé de 28,4% et 34,3%, contrairement aux tendances

haussières enregistrées lors de la période 2002-2005.

L'amélioration des achats à la Nouvelle Zélande a classé ce pays en premier rang des

fournisseurs du Maroc en beurre au détriment des Pays-bas.

2.3. Performances des échanges par secteur

L'ouverture de l'économie marocaine demeure plus profitable aux importations qu'aux

exportations. Le taux d'exportation a connu aussi une stagnation en 2006, alors que le

taux de pénétration des importations a continué de croître légérement.

Le déficit commercial des marchandises s'est creusé davantage avec un taux de

couverture globale en stagnation. Les termes de l'échange ont augmenté suite à une

amélioration des prix à l'exportation que celle à l'importation.

65

L'expansion des échanges extérieurs n'a pas influencé la structure des exportations ni

celle des importations qui restent caractérisées par une forte concentration sur 50% des

produits en quasi-absence de toute diversification des marchés clients et fournisseurs.

2.3.1. Renforcement du niveau d'ouverture aux échanges

Le taux d'ouverture7 de l'économie marocaine a atteint 55,4% en 2006, soit une hausse

de 1,1 point par rapport au niveau de 2005. Cette hausse est due principalement à une

augmentation relativement plus importante des échanges de marchandises (12,4%) que

celle du PIB global aux prix courants (10,1%).

Il convient de noter que la tendance vers l'ouverture est plus accentuée à l'importation

qu'a l'exportation. En effet, le taux d’ouverture à l’importation s'élève à 36% contre 35,3%

en 2005, alors que celui d’exportation n'a pas dépassé 19,4% en 2006 contre 19% en 2005.

Cette tendance globale dissimule, cependant, des disparités importantes entre les

différents secteurs productifs de marchandises. Ainsi, à l'exception du secteur de

l'agriculture et forêt, les autres secteurs ont affiché une ouverture assez élevée.

En se référant à la valeur globale des marchandises à l'exportation et à l'importation, il

apparaît que deux secteurs sont nettement plus ouverts à l'exportation qu'à

l'importation. Il s'agit des secteurs de la pêche et des mines.

Pour les autres secteurs, à savoir les industries manufacturières prises globalement,

l'agriculture et l'énergie, l'ouverture est plus orientée à l'importation qu'à l'exportation.

En effet, l'agriculture et forêt demeure le secteur le moins ouvert. Son taux d'ouverture n'a

pas dépassé 23,3%. Par rapport à 2005, le niveau d'ouverture des échanges globaux du

secteur s'est détérioré de 10,8 points du fait d'une hausse plus prononcée du PIB que

celle des échanges extérieurs. En effet, la valeur globale des échanges a progressé de

15,9% et le produit intérieur brut agricole, quant à lui, a crû de 31,6%.

Les industries minières affichent un taux d'ouverture de 110,1% en baisse de 7,8 points en

2006, résultant d'une progression plus importante du PIB (18,8%) que de la valeur globale

des échanges (11%). La contribution des exportations minières de 12,6 points à la

croissance de la valeur globale des échanges conjuguée à sa part dans les échanges,

fait que la tendance d'ouverture du secteur est plus orientée vers l'exportation.

66

7 - Le taux d'ouverture se calcule par référence à la valeur globale des échanges y compris l'admissiontemporaire pour perfectionnement actif.

La hausse des échanges du secteur énergétique, combinée à la régression de 2% du PIB

du secteur, a conduit à une importante croissance du taux d'ouverture qui a passé de

272% en 2005 à 304,4% en 2006.

Considérées globalement, les industries manufacturières réalisent un taux d'ouverture

de 278,1% en hausse de 25,1 points par rapport à l'année 2005. Cette hausse découle

d'une pro g ression plus soutenue des échanges extérieurs qu'à celle du PIB. La part de

63,5% des importations et sa contribution dominante de 9,5 points à la croissance des

échanges font que les industries manufacturières soient plus ouvertes à l'importation

qu'à l'exportation.

2.3.2. Modeste hausse du taux de pénétration

Le taux de pénétration global de l'économie, calculé en considérant les flux de

marchandises sous le régime général, est de 26,4% contre 25,9% en 2005. En considérant

uniquement le PIB des marchandises8 , le taux de pénétration est de 54,2%, voire 75,8%

pour les industries manufacturières. Ainsi, plus des trois quarts de la demande interne en

produits manufacturiers est satisfaite par les importations.

Ces tendances globales dissimulent des disparités importantes au niveau des

secteurs productifs. Ainsi, le secteur de l'agriculture couvre plus de 87,6% du marc h é

i n t e rne en 2006 contre 80,9% en 2005. Le recul du taux de pénétration est le résultat

d'une baisse non proportionnelle de 5,7% de la demande interne des pro d u i t s

agricoles et 6,4% des importations.

La hausse du prix du pétrole et dérivés a eu un impact sur le taux de pénétration du

secteur de l'énergie qui est passé de 77,7% en 2005 à 78,8% en 2006. Les importations des

produits énergétiques ont connu une hausse de 13,6%, répondant ainsi, à une demande

assez soutenue connaissant une hausse de 12%.

Les besoins du pays en produits miniers sont couverts par les importations à concurrence

de 50,7% en 2006. Ce taux de pénétration a régressé de 7,6 points après une progression

de 18,5 points en 2005. Cependant, l'absorption du secteur a connu un rythme

d'évolution plus soutenu que celui des importations, soit 13,6% contre 12%. Ce qui

témoigne d'un renforcement de la part de la production locale dans la satisfaction de

la demande interne.

67

8 - Il s'agit du PIB des secteurs de l'agriculture forêts et pêche, énergie et mines et industriesm a n u f a c t u r i è res.

Le taux de pénétration des industries manufacturières a atteint 75,8% en 2006, en

p ro g ression de 3,5 points par rapport à 2005, résultant d'une croissance de 11,7 % de

l'absorption et de 17% des importations.

2.3.3. Quasi-stagnation du taux d'exportation

Le taux d'exportation de l'économie marocaine, calculé sur la base des

exportations du régime générale, est resté quasiment stable au niveau atteint en

2005, enregistrant une modeste baisse de 0,2 point pour s'établir à 12,1% et ce, suite

à une croissance moins soutenue des exportations générales relativement à celle

du PIB en 2006 soit 8,5% contre 10,1%.

Par secteur, le taux d'exportation du secteur d'agriculture et forêt a atteint 10,6%, en

2006, en baisse de 3 points par rapport à 2005. Cette détérioration est le résultat

d'une hausse plus importante du PIB que des exportations, soit 31,6% contre

seulement 2,5%.

Pour le secteur des mines, le taux d'exportation s'est déprécié de 2,5 points pour

s'établir à 68% en 2006, suite à une amélioration de 18,8% du PIB et de 14,5% des

e x p o r t a t i o n s .

Les exportations des produits énergétiques ont reculé de 21,5% au moment où le PIB

a reculé de 2%. Le taux d'exportation du secteur, en conséquence, a atteint 24,5%

en 2006 en régression de 6,1 points.

Le taux d'exportation des industries manufacturières a atteint 53,4% en 2006, en

p ro g ression de 3,3 points par rapport à 2005, résultant d'une croissance plus

soutenue des exportations que celle du PIB.

Enfin, le secteur des pêches demeure relativement le secteur le plus dynamique à

l'exportation avec un taux d'exportation de 95%, en amélioration de 12,8 points.

L’amélioration du taux d'exportation est ainsi le fait quasi exclusivement du

comportement des exportations qui ont pro g ressé de 15,3% par rapport à 2005.

68

2.3.4. Stabilité du taux de couverture

Le taux de couverture globale des importations par les exportations des marchandises

s'élève à 54% en 2006. Il est resté quasiment stable relativement au niveau de couverture

atteint en 2005.

L'analyse de la distribution sectorielle du taux de couverture révèle une forte disparité de

ce taux. Les secteurs de la pêche, des mines, de l'agroalimentaire du textile, de

l'habillement et du cuir affichent des taux de couverture avoisinant ou dépassant

100% en 2006, alors que les autres secteurs ont des niveaux de couverture

s t r u c t u rellement très bas.

Au niveau du secteur agricole, la pro g ression de 2% des exportations combinée à la

r é g ression de 18% des importations, en 2006, a favorisé l'amélioration du taux de

c o u v e r t u re de 16,4 points pour atteindre 83,7%.

Le taux de couverture du secteur des pêches est quasi illimité du fait de la

quasi-absence des importations du secteur, alors que ses exportations dépassent

6 milliards de dhs.

Par ailleurs, le taux de couverture du secteur des mines a atteint 231,9%, en 2006, en

p ro g ression de 47 points par rapport à l'année 2005. Cette croissance est due

essentiellement à l'amélioration des ventes à l'extérieur (19,5%) et la baisse des

achats (-4,7%). Il convient de noter qu'au sein du secteur, des disparités importantes

se présentent entre les niveaux de couverture des branches pro d u c t i v e s .

La couverture des phosphates naturels reste importante, suite à la hausse de la

p roduction nationale destinée aux marchés extérieurs et à l'absence des

importations du produit. A l'exception du phosphate, les autres minerais non

métalliques ont affiché un taux de couverture qui demeure très faible. La branche

des produits de carrières et des minerais métalliques présentent, par contre, un taux

de couverture dépassant 100%.

Le secteur énergétique a affiché le taux de couverture le plus bas. La tendance

r é g ressive des exportations des produits énergétiques, avec la hausse des

a p p rovisionnements de l'extérieur, a largement contribué à la baisse du taux de

c o u v e r t u re du secteur qui n'a pas dépassé 8,8% en 2006.

69

Le taux de couverture des industries manufacturières est resté quasiment stable par

rapport à 2005. Les contre perf o rmances de certaines industries manufacturières ont

été contrebalancées par les perf o rmances du secteur du textile, de l'habillement et

du cuir.

Le taux de couverture du secteur de l'agro a l i m e n t a i re s'élève, en 2006, à 95,1%. Il a

r é g ressé de 8,4 points par rapport à l'année 2005. Cette régression s'explique par la

hausse de 10,1% des exportations, combinée à une hausse plus importante de 19,8%

des importations du secteur. Toutefois, seule la branche « Autres produits des

industries alimentaires » a enregistré un taux de 145,4%. Les autres branches, par

c o n t re, ont atteint un niveau de couverture faible en affichant 13,8% pour les

industries alimentaires et 19,6% pour les boissons et tabacs.

Le secteur du textile, de l'habillement et du cuir se situe, également, à un niveau,

relativement élevé de couverture. Il a affiché un taux de 149,5%, en 2006, en

amélioration de 9 points par rapport à 2005. La perf o rmance du secteur est le fait

essentiellement des branches de l'habillement et du cuir et des chaussures en cuir

qui ont atteint une couverture assez importante. En revanche, la branche des

p roduits de textile et bonneterie présente un taux de 49,4%.

Par ailleurs, le taux de couverture du secteur des produits de la chimie et

parachimie s'est détérioré de 0,2 point par rapport à l'année 2005, pour atteindre

49,4% en 2006. Les exportations se sont améliorées de 14%, alors que les importations

ont augmenté de 14,4%. Au niveau de l'ensemble des branches, la couverture a été

assez faible variant entre 11% pour la branche articles en caoutchouc ou en

plastique jusqu'à 71,6% pour les produits de la chimie et parachimie.

Le secteur des industries mécaniques et métallurgiques affiche le plus faible niveau

de couverture relativement aux autres secteurs manufacturiers. En 2006, les

exportations n'ont couvert que 13,2% des importations du secteur en hausse de 0,8

point par rapport à l'année 2005.

Le taux de couverture du secteur des produits électrique et électronique n'a pas

dépassé 63,5%, en 2006, en hausse de 4,6 points par rapport à l'année précédente. Les

exportations et les importations du secteur ont enregistré des rythmes de croissance

disproportionnés en faveur des premiers, soit respectivement 18,3% et 9,7%.

2.3.5. Aggravation du déficit commercial de marchandises

Le déficit commercial des marchandises a atteint 95,3 milliards de dhs en 2006 contre

85,1 milliards en 2005, soit une détérioration de 12% par rapport à 2005. A l'exception des

secteurs des pêches, des mines et du textile, de l'habillement et du cuir qui ont affiché

des excédents, les autres secteurs demeurent déficitaires.

Aussi, l'industrie manufacturière, considérée globalement, présente-t-elle à elle seule,

environ 66,3% du déficit commercial observé au cours de l'année 2006, soit 63,2 milliards

de dirhams.

70

Les échanges commerciaux des produits du textile et cuir ont dégagé un excédent de

11 milliards de dhs, en amélioration de 29,8% par rapport à 2005, soit un retournement de

tendance par rapport à la période 2002-2005 qui a été marquée par une baisse annuelle

moyenne du solde commercial de 2,2%. Ce solde contribue à hauteur de 51,4% aux

positions excédentaires de la balance commerciale, contre 51% en 2005.

Le solde commercial des produits de la pêche s'est établi à plus de 5,9 milliards de dhs

contre une valeur annuelle moyenne de l'ordre de 5,3 milliards de dhs entre 2002 et 2005.

Le solde positif de ce secteur a contribué à hauteur de 27,6% au cumul des positions

excédentaires de la balance commerciale en 2006.

Le secteur des mines demeure le troisième contributeur aux positions excédentaires avec

un apport positif de 21% en 2006. La régression des importations du secteur conjuguée à

la hausse des exportations, a induit une amélioration de l'excédent de ce secteur à

hauteur de 1,5 milliard de dhs pour s'établir à 4,5 milliards de dhs, soit une progression de

47,9%, contre 32,2% en 2005.

Contrairement à 2005, le secteur de l'agroalimentaire a enregistré un déficit d'un demi

milliards de dhs. Il est passé d'une contribution de 1,9% aux positions excédentaires au

titre de l'année 2005 à une contribution de 0,5% aux positions déficitaires.

Le renforcement des importations des biens d'équipement a conduit à une progression

de 20,7% du déficit des échanges des industries mécaniques et métallurgiques contre

une hausse de 15,3% en moyenne annuelle au cours de la période 2002-2005. En termes

de valeur, ce déficit s'élève à environ 46,2 milliards de dhs en 2006, soit 39,6% du cumul

des secteurs déficitaires et 48,5% du solde commercial global. Il convient aussi de

signaler que l'accentuation du déficit du secteur a contribué de 9,3 points au 12% de

croissance du déficit global.

Le déficit des produits énergétiques s'est chiffré à près de 40,9 milliards de dhs, en

croissance de 18,7% en 2006, contre une augmentation moyenne de 26,6% au cours de

la période 2002-2005. Cette hausse trouve son origine dans la progression du déficit de

la branche « pétrole raffiné et dérivés du pétrole » de 12,2% pour s'établir à plus de

21 milliards de dhs. Il convient de souligner que le déficit de ce secteur a constitué, en

2006, 35,1% du cumul des secteurs déficitaires et a contribué à hauteur de 7,6 points

dans l'aggravation du déficit global.

71

Le troisième contributeur négatif à l'équilibre commercial est le secteur de la chimie et

parachimie avec un déficit sectoriel équivalent à 17,5 milliards de dhs, soit 18,3% du

déficit global. Son solde représentant 15% des positions déficitaires, a contribué de 2,7

points à la croissance du déficit global. Relativement à 2005, le solde déficitaire du

secteur s'est accrû de 14,8%.

Le déficit commercial des industries électriques et électroniques a atteint 10 milliards de

dhs, en 2006, en baisse de 2,5% par rapport à 2005. Ce déficit représente 8,6% du cumul

des positions déficitaires, soit 10,5% du solde global en 2006.

Le bon comportement des exportations des produits agricoles, combiné au recul des

importations, a permis une réduction du déficit de la balance commerciale du secteur.

Le déficit commercial a été réduit de plus la de moitié en régressant de 59,3% en 2006,

alors qu'il a baissé de 10,9% en moyenne annuelle de la période 2002-2005. Il s'est établi

à 1,5 milliards de dhs en 2006, contre 3,7 milliards de dhs en 2005. La part de ce secteur

dans le total des positions déficitaires des échanges des biens est de l'ordre de 1,3%.

2.3.6. Appréciation relative des prix à l'exportation

Globalement, les termes de l'échange9, calculés par le rapport entre les indices des valeurs

moyennes à l'exportation et à l'importation, transactions au titre de l'admission temporaire

comprises, ont augmenté, en 2006, de 9 points en valeur. Cette amélioration découle à la

fois de la hausse de 12 points de l'indice des valeurs moyennes à l'exportation et de

seulement 1 point de hausse de l'indice des valeurs moyennes à l'importation.

Cette tendance à l'amélioration du pouvoir d'achat des exportations est confirmée

uniquement en terme de valeur. En effet, les termes de l'échange calculé sur la base des

indices en volume ont perdu 0,05 point en 2006 relativement à 2005.

Mis à part quelques secteurs dont les termes de l'échange se sont inscrits en baisse, tels

que les pêches et l'agriculture, tous les autres secteurs ont connu une amélioration du

pouvoir d'achat de leurs exportations durant l'année 2006.

Les termes de l'échange des produits agricoles ont perdu 7 points entre 2005 et 2006.

Leur indice a atteint 115 en 2006, contre 122 en 2005. La détérioration des termes de

72

9 - Les termes de l'échange sont calculés par référence à l'année de base 1998.

l'échange est due à la diminution de l'indice des valeurs moyennes à l'exportation de 4

points, alors que celui des valeurs moyennes à l'importation a augmenté de 3 points.

Les produits de la sylviculture et de la chasse et les céréales, légumineuses et fourrages

ont vu leurs termes de l'échange s’améliorer sous l'effet d'une hausse plus importante des

valeurs moyennes à l'exportation (80 points et 49 points) que celles à l'importation (8

points et -7 points). En revanche, les autres branches de l'agriculture ont enregistré une

détérioration de leurs termes d'échange, variant de 4 points pour les cultures maraîchè-

res jusqu'à 44 points pour les produits de l'arboriculture et de la viticulture, passant par

une baisse de 29 points au niveau des cultures industrielles et oléagineuses.

Le secteur des pêches, qui a connu une dépréciation des valeurs moyennes de ses

produits à l'exportation de 8 points, combinée à une appréciation de 100 points des

valeurs moyennes à l'importation, a vu ses termes de l'échange baisser de 105 points par

rapport à l'année 2005. L'indice des termes d'échange du secteur a atteint 59 en 2006

contre 164 en 2005 et 187 en 2004.

Les prix à l'importation des produits miniers ont progressé de 34 points en 2006. Les prix à

l'exportation, quant a eux, ont, par contre, progressé de 27 points. Ces tendances ont

conduit à l'amélioration du pouvoir d'achat des exportations des produits miniers de 18

points en 2006. Les termes de l'échange se sont établis à 77 contre 68 en 2005.

La structure par branche des termes de l'échange du secteur minier révèle une

amélioration au niveau de la branche des minéraux non métalliques autres que les

phosphates face à une détérioration au niveau des produits des carrières, ainsi

qu’au niveau des autres produits des industries métalliques. En fait, l'indice des

valeurs moyennes à l'importation demeure supérieure à l'indice des valeurs moyen-

nes à l'exportation, tant au niveau du secteur pris globalement qu'au niveau des

branches le constituant, à l'exception des produits des carrière s .

Les termes de l'échange de l'industrie agroalimentaire ont augmenté de 12 points en

2006, contre une baisse de 6 points en 2005. Ils sont passés de 95 en 2005 à 107 en 2006.

Cette performance est due essentiellement à la dépréciation des valeurs moyennes à

l'importation, qui ont régressé de 1 point, alors que la croissance des valeurs moyennes

à l'exportation a atteint 12 points.

La régression de 3 points de l'indice des valeurs moyennes des produits des industries

alimentaires à l'exportation, au moment ou l'indice des valeurs moyennes à l'importation

a progressé de 32 points, a tiré vers le bas le terme de l'échange de la branche qui

s'est établi à 89 en 2006, au lieu de 122 en 2005. En revanche, les deux autres branches

constituant le secteur de l'agroalimentaire (Autres produits alimentaires et boissons et

tabacs) ont vu leurs termes de l'échange progresser respectivement de 30 points et 37

points pour afficher une valeur de 104 et 153 en 2006.

Les termes de l'échange des produits du textile et du cuir ont gagné 18 points en

atteignant 139 contre 121 en 2005. La moyenne annuelle du secteur s'établit à 115

durant la période 2002-2005. L'amélioration des termes de l'échange entre 2005 et 2006

résulte d'une appréciation des prix à l'exportation, notamment, celles des branches

« Textiles et bonneterie » et « Habillement à l'exclusion des chaussures ». Les termes de

l'échange de ces deux branches ont gagné respectivement 10 points et 49 points en

73

s'établissant à 113 et 230 en 2006, contre 103 et 181 en 2005. La branche cuir et

chaussures en cuir, par contre, a enregistré une détérioration de ses termes de l'échange

de 15 points pour s'établir à 86 en 2006.

Au niveau de l'industrie de la chimie et parachimie, on note une amélioration de 15

points des prix à l'exportation, faisant progresser ainsi les termes de l'échange de 6 points

entre 2005 et 2006. L'indice des valeurs moyennes à l'importation a connu, pour sa part,

une hausse moins proportionnelle de 8 points par rapport à 2005. Le différentiel entre les

indices des valeurs moyennes à l'importation et à l'exportation s'élève à 10 points en

faveur des premières, soit 126 contre 136 en 2006.

A l'exception de la branche bois et articles en bois et celle d'articles en caoutchouc ou

en plastique, qui ont enregistré une détérioration de leur termes d'échange

respectivement de 10 points et 89 points, le niveau d'achat des autres secteurs s'est

amélioré. Mis à part les produits de la chimie et parachimie qui a été de 44 points en

faveur des exportations, le diff é rentiel entre les indices des valeurs moyennes à

l'exportation et celui à l'importation pour les autres branches est en faveur du premier.

En ce qui concerne le secteur des industries mécaniques et métallurgiques, ses termes

de l'échange ont gagné près de 37 points entre 2005 et 2006, suite essentiellement à une

hausse de 35 points des valeurs moyennes à l'exportation et à la stabilité du niveau des

prix à l'importation.

Suite à une baisse disproportionnée des valeurs moyennes en faveur des exportations, les

termes de l'échange de la branche du matériel d'équipements mécaniques se sont

établis à 100, en 2006, en baisse de 16 points relativement au niveau atteint une année

avant. La branche des produits de l'industrie métallique de base, a enregistré, quant à

elle, une amélioration de ses termes de l'échange. Aussi, les deux autres branches

« Ouvrages en métaux » et « Matériel de transport » ont-elles vu leur niveau d'achat

s'améliorer en accusant une hausse respective de 28 et de 35 points.

L'évolution des termes de l'échange a été également favorable pour les pro d u i t s

électriques et électroniques. Le rapport des valeurs moyennes à l'exportation et à

l'importation s'est valorisé de 17 points en atteignant 139 en 2006. Cette amélioration

est le fait principalement d'une hausse de 11 points des prix à l'exportation et d’une

baisse de 2 points des prix à l'importation . L'indice des valeurs moyennes à l'importa-

tion demeure largement supérieur à celui à l'exportation, soit respectivement 115

c o n t re 83 en 2006.

2.3.7. Détérioration des parts10 de marché de l'Union européenne

La part des exportations marocaines dans les importations de l'Union européenne11 a

reculé de 1,4% pour s'établir à 0,278%. Les importations de l'Union européenne ont connu

une hausse de 7,4%, alors que les exportations marocaines à destination de ce marché

n'ont progressé que de 5,8%.

74

10 - Les données par secteur sont calculées uniquement sur la base des positions mouvementées auniveau du Maroc. (sousrce: Eurostat)

11 - Union Européenne à 25 membres

Par rapport aux pays extracommunautaires, la part des exportations marocaines a re c u l é

de 4,2% en atteignant 0,835% au lieu de 0,872% en 2005, alors que, relativement à ceux

i n t r a c o m m u n a u t a i res, cette part a baissé de 0,1% pour s'établir à 0,42%. Les importations

de l'Union en provenance des pays intracommunautaires ont augmenté de 5,9%, alors que

celles en provenance des pays extracommunautaires ont atteint une croissance de 10,5%.

Parmi les secteurs productifs, quatre seulement ont enregistré une amélioration de leur

part de marché sur l'Union européenne. Il s'agit du secteur de la pêche, des industries

mécaniques, métallurgique, des industries électriques et électroniques et des industries

agroalimentaires. Les autres secteurs notamment, l'agriculture, les mines, l'énergie, le

textile, l'habillement et le cuir et la chimie et parachimie ont perdu des points de leurs

parts de marché en 2006.

Les ventes énergétiques, composées essentiellement du pétrole raffiné et des dérivés du

pétrole, ont perdu 13% de part de marché en 2006, soit 0,7 % contre 0,8 % en 2005. C e t t e

détérioration a concerné, tant la part relative à la concurrence extracommunautaire que

celle intracommunautaire, soit respectivement une perte de 13% et 14,9%.

Aussi, le secteur de l'agriculture a évolué d'une part de 1,5 % en 2005 et à 1,3 % en 2006,

soit une détérioration de 11,7% par rapport à 2005. Séparément, le secteur a perdu des

parts de marché à hauteur de 14,4% vis-à-vis de la concurrence extracommunautaire et

de 10,2% vis-à-vis de celle intracommunautaire.

Pour sa part, le secteur de la chimie et parachimie a perdu 5,3% pour afficher une part

de marché de 0,08%. Cette détérioration est due à la hausse disproportionnée des

importations de l'Union européenne et des exportations marocaines vers ce continent,

soit 11,2% contre seulement 0,5%.

Par rapport aux exportations extracommunautaires, la part marocaine a atteint 0,3 % en

baisse de 8,3% par rapport à l'année 2005. En se limitant aux importations de l'Union

européenne en provenance des pays intracommunautaires, la part des exportations

marocaines a baissé de 4,2% pour une part qui ne dépasse pas 0,3%. Cette part

demeure en baisse depuis 2004.

Le Maroc se situe en 19è m e position parmi les fournisseurs de l'Union européenne des

p roduits du textile, habillement et cuir. En 2006, les exportations marocaines du secteur,

38,8% des exportations globales, ont gagné 4,5% pour une part totale de marché de 1,45%.

75

Relativement aux concurrents extracommunautaires, la perte de part de marché maro-

cain s'élève à 5,4%, en 2006, pour s'établir à 2,7%. En revanche, cette part a gagné 3,5%

par rapport aux concurrents intracommunautaires et elle s'est établie à 2,9%.

En effet, le secteur des pêches qui représente 6,1% des exportations marocaines, détient

une part de 4,2% dans les importations de l'Union européenne en amélioration de 0,5% par

rapport à 2005. Cela a permis au Maroc de maintenir sa position parmi les principaux

f o u rnisseurs de l'Union en produits de la pêche. Relativement à la concurre n c e

c o m m u n a u t a i re, le secteur a gagné respectivement 5,6% de part de marché par rapport

à l'intracommunautaire, alors que par rapport à l'extracommunautaire, il a perdu 3,7%.

Les ventes du secteur électrique et électronique ont augmenté de 13,5% pour gagner,

en conséquence, 5,6% de part de marché. La part de marché s'est améliorée, que ce

soit par rapport aux concurrents intracommunautaires ou extracommunautaires. Elle est

respectivement de l'ordre de 0,31% et 0,41%.

En ce qui concerne le secteur agroalimentaire, ses exportations ont augmenté de 16%

par rapport à 2005, alors que les importations globales de l'Union européenne n'ont aug-

menté que de 5,2%. La part de marché du secteur s'est améliorée en atteignant 0,55%

des importations globales de l'Union européenne. Cette part s'est améliorée, par rapport

à la concurrence intra-communautaire et extra communautaire, soit respectivement de

11,7% et 5,6% pour atteindre une part de 0,72% et 2,32% en 2006.

Les exportations du secteur des industries métalliques et métallurgiques ont augmenté

de 9,6% face à une hausse de 6,4% des importations de l'Union européenne. Cette

évolution disproportionnée a renforcé de 3% la part des exportations marocaines sur ce

marché pour atteindre une part de 0,042%. Par rapport à l'extracommunautaire et à

l ' i n t r a c o m m u n a u t a i re, cette part demeure, également, faible ne dépasse pas

respectivement 0,18% et 0,05%.

2.3.8. Faible diversification de l'offre exportable

L'indice de concentration Herfindal12 demeure stable et tend vers l'unité sur toute la

période allant de 1998 jusqu'à 2006, soit 0,98. Cette valeur exprime une forte

concentration des exportations sur un nombre limité de produits. Cette réalité demeure

vraie pour l'ensemble des secteurs productifs.

De même, la médiane13 est restée stable à 99,9%, soit la même que celle enregistrée

depuis 1998. En d'autres termes, sur les 5098 produits exportés, 50% n'assurent que 0,1%

de la valeur des exportations.

76

12 - Indice mesurant la concentration calculé par référence au complémentaire de la somme des carrés des parts dechaque produit relativement au total des exportations.13 - Part des exportations assurées par 50% du nombre des produits exportés.

La valeur médiale, qui mesure le nombre des produits exportés assurant 50% des expor-

tations, est passée de 0,48%, en moyenne durant la période 2002-2005 à 0,53% en 2006,

exprimant un recul de la concentration de l'offre d'exportation sur certains produits. En

effet, durant la période 2002-2005, en moyenne, 24 produits totalisaient 50% de la valeur

globale des exportations. Cette part est assurée par 27 produits en 2006.

Ces tendances globales cachent des particularités sectorielles importantes. En effet, les

secteurs productifs ont pu afficher une certaine dynamique en terme de diversification

de l'offre exportable.

Le secteur des industries du textile, de l'habillement et du cuir a exporté 1474 produits en

2006, en hausse de 126 produits relativement à la tendance moyenne de la période

2002-2005 et de 177 produits de plus que l'année 2005. L'indice de concentration de ce

secteur est resté quasiment stable, relativement à la période 2002-2005, soit 0,97 contre

0,98 en 2006. De même, la médiane a affiché une valeur de 99,8% en 2006. La valeur

médiale, quant à elle, s'est inscrite à 1,22%, en 2006, valeur en hausse relativement à la

moyenne de la période 2002-2005.

Le secteur de la chimie et parachimie a exporté 1286 produits en 2006, soit 179

positions SH de moins que la moyenne de la période 2002- 2005. L'indice de

concentration de ce secteur a évolué d'une moyenne annuelle de 0,78 entre

2002-2005 à 0,75 en 2006. Cependant, la valeur médiane a connu une stagnation à

99,9%. La valeur médiale du secteur, quant à elle, est passée de 0,15% en moyenne

de la période 2002-2005 à 0,16% en 2006. Deux produits continuent ainsi à assurer plus

de la moitié des exportations du secteur.

Le secteur des industries mécaniques et métallurgiques a cessé d'exporter 64 produits

relativement à l'année 2005, totalisant ainsi 963 produits en 2006. L'indice de Herfindal a

affiché, pour sa part, une valeur quasi comparable à celle enregistrée en moyenne

annuelle de la période 2002-2005, soit 0,96 contre 0,95

Toutefois, la valeur médiane s'est élevée, en 2006, à 99,8% confirmant ainsi la

stagnation de la concentration des exportations sur les 50% des produits les plus

importants. Sur l'ensemble des positions mouvementées, 481 produits ne totalisent que

0,2% du total des exportations. Quant à la valeur médiale, elle est passée de 0,85%,

en moyenne durant la période 2002-2005 à 0,83% en 2006. Le nombre de pro d u i t s

partageant la moitié des exportations est passé de 8 en moyenne annuelle durant la

période 2002-2005 à 7 en 2006.

Le secteur des industries électriques et électroniques a exporté 577 produits en 2006,

en baisse de 20 produits relativement à la tendance moyenne. En 2006, l'indice de

concentration s'est établi à 0,83 contre 0,74 en moyenne de la période 2002-2005.

Toutefois, la valeur médiane s'est stabilisée à 99,9% en 2006, confirmant ainsi un

re n f o rcement de la concentration des exportations. La valeur médiale s'est chiff r é e

à 0,35% en 2006, contre 0,29% entre 2002 et 2005. Elle confirme, ainsi, que deux

principaux produits continuent de totaliser la moitié des exportations du secteur.

77

Les exportateurs des produits agroalimentaires ont faiblement élargi la gamme de leurs

produits qui sont passés d'une moyenne annuelle de 396 entre 2002-2005 à 403 en 2006.

L'indice de concentration du secteur s'est stabilisé à 0,91, soit la même valeur qu'en

moyenne annuelle de la période 2002-2005. Toutefois, la valeur médiane s'est élevée en

2006 à 99,9%. Par ailleurs, la médiale montre que 6 positions ont représenté la moitié des

exportations en 2006.

Les exportations des produits agricoles ont vu le nombre de leurs produits baisser de 236

en moyenne entre 2005 et 2006 à 223 en 2006. L'indice de concentration a atteint 0,91,

soit une quasi stagnation de la tendance. De même, la valeur médiane s'est inscrite en

2006, à 99,8%, confirmant ainsi que sur les 230 produits exportés par le secteur, 115 ne

totalisent que 0,2% du total des ventes à l'étranger. En ce qui concerne la valeur

médiale, elle a enregistré 1,74% contre une moyenne de 1,69% entre 2002 et 2005.

Les secteur des mines a exporté 85 produits en 2006, contre une moyenne annuelle de

86 durant la période 2002-2005. Cette faible diversification se reflète au niveau de l'indice

de Herfindal qui affiche une valeur de 0,61 en 2006. Pour sa part, la valeur de la médiane

est restée stable aux alentours de 99,9%, et la valeur médiale qui a été de l'ordre de

1,16% durant la période 2002-2005 a augmenté, en 2006, pour atteindre 1,18%,

impliquant qu'un seul produit continue de représenter la moitié des exportations.

Le secteur de la pêche a expédié 58 variétés de produits SH à 10 chiff res en 2006

L'indice de concentration de ce secteur a atteint 0,80, soit une hausse de 0,17 point

par rapport à la moyenne annuelle. La valeur médiane est restée stable aux alentours

de 99,6%, confirmant ainsi la stabilité de la concentration des exportations. Par

ailleurs, la valeur médiale est passée de 2,6% en moyenne, durant la période

2002-2005 à 3,4% en 2006.

Les produits énergétiques exportés restent les moins diversifiés relativement aux autres

produits. Ils se sont limités à 22 positions SH à 10 chiffres en 2006, contre une moyenne

annuelle de 32 entre 2002-2005.

2.3.9. Renforcement de la concentration sur les principaux marchés

d ' e x p o r t a t i o n

Le Maroc a exporté ses produits vers 163 pays en 2006, contre une moyenne de 164 pays

entre 2002 et 2005. L'indice Herfindal de concentration sur les marchés de l'exportation a

atteint 0,86 en 2006, enregistrant ainsi une légère dégradation relativement à la

tendance moyenne de la période 2002 et 2005. Cependant, la valeur médiane s'est

stabilisée aux alentours de 99,4%, conduisant à une stabilité de la concentration des

exportations sur les 50% des clients les plus importants. Ainsi, sur les 163 pays destinataires

des exportations, 81 pays ne totalisent que 0.6% du total des exportations en 2006. La

valeur médiale, quant à elle, est passée de 1,37% en moyenne durant la période

2002-2005 à 1,84% en 2006, confirmant ainsi que deux pays continuent d'absorber

la moitié des exportations.

78

Ces tendances globales cachent des particularités sectorielles importantes. En effet, au

moment où tous les secteurs ont pu afficher une certaine dynamique en terme de

conquête de nouveaux marchés, à des degrés diff é rents, les indicateurs de

concentration ont affiché des évolutions disparates.

Les produits de la chimie et parachimie ont été exportés vers 138 pays, en 2006, soit 6

destinations de plus que la moyenne de la période 2002-2005. L'indice de concentration

a stagné à 0,9 en 2006. De même, la médiane a affiché une valeur de 99,5%, soit un

niveau similaire à celui enregistré lors de la période 2002-2005. La valeur médiale du

secteur, quant à elle, est passée de 3,23% en moyenne durant la période 2002-2005 à

2,90% en 2006, confirmant ainsi que 3 pays continuent d'absorber la moitié des

exportations globales du secteur.

Les produits des industries mécaniques et métallurgiques ont été exportés vers 7

destinations supplémentaires, relativement à la tendance moyenne de 2002-2005,

totalisant ainsi 123 pays en 2006. L'indice de Herfindal affiche une valeur de 0,92 en 2006

contre une moyenne annuelle de 0,87 durant la période 2002-2005. Toutefois, la valeur

médiane, qui était de l'ordre de 99,5% durant la période 2002-2005, a baissé, de 0,02

point en 2006. La valeur médiale, quant à elle, est passée de 2,8%, en moyenne durant

la période 2002-2005 à 3,25% en 2006.

Les produits des industries électriques et électroniques destinés à l'exportation ont été

acheminés vers 107 pays en 2006, nombre stable par rapport à la moyenne annuelle de

la période 2002-2005. Cependant l'indice de Herfindal a augmenté par rapport à la

moyenne annuelle pour se stabiliser à 0,54 en 2006. La valeur médiane s'est élevée en

2006 à 99,9%, soulignant ainsi une stabilité de la concentration des exportations sur les

50% des clients les plus importants par rapport à la moyenne annuelle 2002-2005. La

valeur médiale, quant à elle, est passée de 0,94%, en moyenne durant la période

2002-2005 à 0,93% en 2006, confirmant ainsi qu'un seul pays continue à absorber la

moitié des exportations.

Les exportateurs des produits agro a l i m e n t a i res ont considérablement élargi leur clientèle

é t r a n g è re. Les produits exportés ont été destinés à 133 pays, en 2006, contre une moyenne

annuelle de 126 clients entre 2002-2005. Cependant, l'indice de concentration n'a pas connu

de changement notable confirmant ainsi la poursuite de la concentration sur les anciens clients.

79

La médiane a affiché, en 2006, une valeur de 97,7%, similaire à la moyenne annuelle de

la période 2002-2005. Par ailleurs, la médiale montre que 4 partenaires commerciaux

continuent d'absorber la moitié des exportations en 2006.

Les produits textiles et cuir ont pu améliorer leurs destinations, relativement à la moyenne

de la période 2002-2005 pour s'établir à 122 clients en 2006. L'indice de concentration de

ce secteur s'est stabilisé à 0,75. La médiane s'est inscrite à 99,93% en 2006 confirmant une

stagnation de la concentration des exportations sur les 50% des clients les plus importants

par rapport à la période précédente. La valeur médiale quant à elle, est passée de 1,7%,

en moyenne durant la période 2002-2005 à 1,6% en 2006, confirmant que deux pays

continuent à absorber la moitié des exportations.

Les exportateurs des produits agricoles ont relativement élargi leur clientèle étrangère.

Ces produits ont été destinés à 82 pays, en 2006, contre une moyenne annuelle de 80,25

clients entre 2002-2005. L'indice de concentration du secteur a stagné enregistrant une

valeur de 0,81. De même, la valeur médiane, s'est stabilisée en 2006 à 99,7%, confirmant

ainsi une stagnation de la concentration des exportations sur les 50% des clients les plus

importants. La valeur médiale, quant à elle, est passée de 2,49% en moyenne durant la

période 2002-2005 à 2,44% en 2006, confirmant ainsi que deux pays continuent à

absorber la moitié des exportations.

Les mines ont été exportées vers 85 pays en 2006 contre une moyenne annuelle de 74

pays durant la période 2002-2005. Les produits du secteur ont pu améliorer leurs

destinations de 9 pays. L'indice de concentration est demeuré stable à 0,93. La valeur

médiane est passée de 98,50% durant la période 2002-2005 à 98,58% en 2006 et la valeur

médiale est passée de 6,76% en moyenne durant la période 2002-2005 à 7,06% en 2006,

soulignant ainsi que 7 pays se sont partagés 50% des exportations en 2006, au lieu de 6,7

clients en moyenne annuelle durant la période 2002-2005.

Les produits de la pêche ont été exportés en 2006 vers 48 pays alors qu'ils étaient

destinés vers 38 pays en moyenne annuelle entre 2002-2005. L'indice de concentration

de ce secteur a régressé en passant de 0,60 en moyenne annuelle à 0,57 en 2006. La

valeur médiane a enregistré une légère baisse pour atteindre 99,75%, en 2006, et la

valeur médiale est passée de 3,27%, en moyenne durant la période 2002-2005 à 2,08%

en 2006, révélant ainsi une accentuation de la concentration des ventes sur les

principaux marchés. Ainsi, au moment où trois pays se partageaient la moitié des

exportations durant la période 2002-2005, il n'en reste que deux qui détiennent 50%

des ventes en 2006.

Les produits énergétiques destinés à l'exportation ont été acheminés vers 29 pays en 2006,

c o n t re 25 pays par rapport à la moyenne annuelle de la période 2002-2005. L'indice de

H e rfindal a quasiment stagné relativement à la moyenne annuelle pour se stabiliser à 0,83

en 2006. La valeur médiane s'est élevée, en 2006, à 99,93%. La valeur médiale, quant à elle,

est passée de 9,85%, en moyenne durant la période 2002-2005 à 10,34% en 2006, dénotant

que 10 pays continuent de se partager la moitié des exportations du secteur.

2.3.10. Renforcement de la concentration des importations

Le Maroc a importé ses produits de 168 pays en 2006, soit un nombre quasi équivalent à

la moyenne de la période 2002-2005. La valeur médiane a été de l'ordre de 99,7% et la

80

valeur médiale, quant à elle, est passée de 3,5%, en moyenne durant la période 2002-

2005 à 3,6% en 2006, confirmant ainsi que trois pays continuent de fournir la moitié des

importations.

Ces tendances globales cachent des particularités sectorielles importantes. En effet, au

moment où tous les secteurs ont pu afficher une certaine dynamique en terme

d ' a p p rovisionnement auprès de nouveaux pays fournisseurs, les indicateurs de

concentration ont affiché des évolutions disparates.

Les produits de la chimie et parachimie ont été importés de 127 pays, en 2006, soit 2 pays

de moins que la moyenne de la période 2002-2005. L'indice de concentration de ce

secteur a atteint 0,9 en 2006 en quasi stagnation relativement à la tendance moyenne

de la période 2002-2005. La valeur médiane s'est stabilisée aux alentours de 99,39% et le

nombre de pays fournissant la moitié des importations demeure stable (4 pays).

Les produits textiles et cuir ont pu améliorer leurs sources d'approvisionnement de 6 pays,

relativement à la moyenne de la période 2002-2005, pour s'établir à 134 fournisseurs en

2006. L'indice de concentration de ce secteur a atteint 0,87 en 2006, le même niveau

que la moyenne de la période 2002-2005. De même, la médiane a stagné aux alentours

de 99,9%, et la valeur médiale est passée de 2,34% en moyenne durant la période 2002-

2005 à 2,24% en 2006.

Les produits des industries mécaniques et métallurgiques ont été importés de 5 pays

supplémentaires, relativement à la tendance moyenne de 2002-2005, totalisant ainsi 111

pays en 2006. L'indice de Hrefindal a atteint 0,92, en quasi stagnation par rapport à la

moyenne annuelle de la période 2002-2005. De même, la valeur médiane a stagné à

près de 99,87%, confirmant ainsi une stabilité de la concentration des importations sur les

50% des fournisseurs les plus importants. La valeur médiale, quant à elle, est passée de

3,55%, en moyenne durant la période 2002-2005 à 4,5% en 2006.

Les industries électriques et électroniques ont été importées de 108 pays, en 2006,

en hausse de 9 pays relativement à la tendance moyenne. L'indice de

concentration s'est établi à 0,85 en 2006, marquant ainsi une stagnation par rapport

à la période 2002-2005. La valeur médiane s'est élevée en 2006 à 99,9%, en quasi

stagnation par rapport à la moyenne annuelle, confirmant ainsi la stabilité de la

concentration des importations sur les fournisseurs traditionnels.

81

La valeur médiale, quant à elle, est passée de 3,27% en moyenne durant la période

2002-2005 à 2,78% en 2006.

Les importations des produits agricoles ont vu le nombre de leurs sourc e s

d'approvisionnement passer d'une moyenne de 98 pays entre 2002-2005 à 100 en 2006.

L'indice de concentration a atteint 0,87 en 2006, soit une stagnation de la tendance à la

diversification des marchés d'importation. De même, la valeur médiane s'est élevée en

2006 à 99,3%. La valeur médiale, quant à elle, est passée de 4,3%, en moyenne durant

la période 2002-2005 à 3% en 2006.

Les produits énergétiques à l'exportation ont été acheminés de 52 pays en 2006,

e n registrant ainsi une stagnation par rapport à la moyenne annuelle de la période

2002-2005. L'indice de Herfindal est resté quasiment stable. Cependant, la valeur

médiane a atteint 99,6%. En 2006, six pays continuent de se partager la moitié des

i m p o r t a t i o n s .

Les exportateurs des produits agro a l i m e n t a i res ont élargi leurs sourc e s

d ' a p p rovisionnement de 7 fournisseurs. Ces produits ont été achetés à 99 pays.

L'indice de concentration du secteur agro a l i m e n t a i re a atteint 0,9 en 2006, soit une

quasi stagnation par rapport à la moyenne annuelle de la période 2002-2005.

Toutefois, la valeur médiane s'est élevée en 2006 à 99,3%, confirmant ainsi une forte

concentration des importations sur les 50% des fournisseurs les plus importants.

Par ailleurs, la médiale montre que quatre partenaires commerciaux ont fourn i

la moitié de nos importations en 2006, contre une moyenne annuelle de 4,5 durant la

période 2002-2005.

Les mines ont été importées de 53 pays en 2006 contre une moyenne annuelle de 49,5

pays durant la période 2002-2005. Ainsi, la valeur médiane a atteint 99,2% en 2006 et la

valeur médiale est passée de 6,6%, en moyenne durant la période 1999-2002 à 7,6% en

2006, soulignant ainsi que sept pays sont partagés 50% des importations, en 2006, au lieu

de six fournisseurs, en moyenne annuelle durant la période 2002-2005.

Les produits de la pêche ont été importés, en 2006, de 32 pays, alors qu'ils n'étaient

acheminés que de 25 pays en moyenne annuelle entre 2002-2005. L'indice de

concentration de ce secteur a légèrement pro g ressé et la valeur médiane, quant à

elle, s'est élevée en 2006, à 98,5%. La valeur médiale est passée de 7%, en moyenne

durant la période 2002-2005, à 6,3% en 2006, soulignant ainsi le passage du nombre

de fournisseurs concentrant la moitié des importations, de sept pays en moyenne

e n t re 2002-2005 à six en 2006.

82

La structure du tarif douanier marocain a connu des réformes continues qui ont porté,

entre autres, sur la rationalisation et la baisse des niveaux de protection douanière. La

baisse du taux des droits de douane s'explique, en partie, par la poursuite du processus

de démantèlement tarifaire dans le cadre des accords de libre-échange et l'entrée en

vigueur en janvier 2006, de ceux signés avec les Etats-Unis et la Turquie.

En termes de performances, il convient de noter que les échanges effectués sous le

régime des admissions temporaires, avec ou sans paiement, ont contribué dans une

large mesure au développement des échanges extérieurs du Maroc. Ils contrebalancent

la contre-performance des flux d'échange du régime commun et contribuent à

atténuer le déficit de la balance commerciale globale.

3.1. Structure de la protection tarifaire

En 2006, le tarif marocain hors droits d’importations appliqués aux produits agricoles

compte huit quotités, variant de 0 à 50%, Le tableau ci-dessous retrace la distribution du

tarif par nombre de position tarifaire et part dans les importations globales.

Il ressort de ce tableau que plus de 69,3% des produits manufacturiers importés sont assujettis

à un droit de douane inférieur ou égal à 10% durant la période 2006. Les positions sujettes à

un droit de douane entre 17,5% et 50% ne représentent en moyenne 30,7% des importations.

La structure de la protection par secteur demeure, cependant, très différenciée. Le droit

moyen simple varie entre 52,1% pour le secteur de l'agroalimentaire et 9,3% pour le

secteur de l’energie et des mines.

Si l'on prend en considération le droit pondéré par les importations de la période

2002-2006, le secteur de l'agriculture présente le niveau de protection le plus élevé avec

un niveau de l'ordre de 55,1%. Au niveau de l'énergie, ce taux ne dépasse pas 8,6%.

Mis à part les secteurs de l'agriculture et pêche, le secteur des mines et des textiles et cuir,

le différentiel entre le droit moyen simple et celui pondéré par les importations des autres

secteurs demeure positif. Cette situation laisse présager que les quotités tarifaires les plus

élevées sont relativement dissuasives et constituent des barrières efficaces en termes de

protection de la production locale.

83

Structure du tarif douanier appliqué aux produits manufacturés en 2006

Quotité en %

0 0

2 . 5

1 0

1 7 , 5

2 5

3 2

4 0

5 0

1 2 6

2 6 3 6

4 8 9 7

8 4 9

1 5 9 2

6 1 2

9 6 0

3 6 3 0

1 0

1 9 3 7

2 8 7 7

3 8 7

9 8 0

3 6 7

5 8 0

2 7 8 9

5

3 5 , 5

2 8 , 8

2 , 3

8 , 8

4 , 3

2 , 9

1 1 , 8

N o m b re de

p o s i t i o n s

Nombre depositions

mouvementées

Part moyenne dans lesimportations en %

Source : Administration des douanes et impôts indirects.

MS : Moyenne simple du tarif douanier ; MP : Moyenne pondérée par les importations de la période 2002-2006.

Par ailleurs, l'importance de ce différentiel est plus apparente au niveau du secteur de

l'agriculture et pêche. Les importations de nature incompressible, combinée à des tarifs

assez élevés, génèrent un niveau de pression fiscale effectif plus élevé que laisse

apparaître la moyenne simple des droits appliqués à ce secteur.

En outre, le droit préférentiel, appliqué au titre des accords de libre-échange conclus par

le Maroc, demeure largement inférieur au droit commun, notamment, pour les

importations en provenance de l'Union européenne et des Etats-Unis .

Les importations sous le régime préférentiel en provenance de l'Union européenne ont

a ffiché un niveau de protection variant entre 0,8% pour le secteur de l'énergie et

46,7% pour le secteur de l'agro a l i m e n t a i re, soit des marges préférentielles pouvant

a t t e i n d re 16,2% au niveau de certains produits du textile et de cuir et 10,2% pour les

p roduits du secteur des mines. Quant au secteur de l'agriculture et des pêches, il a

a ffiché un taux de 3,7%.

L'analyse du droit pondéré par les importations de la période 2002-2006 révèle que le

secteur de l'agriculture affiche le niveau de protection le plus élevé, soit 47,6%. Ce taux

ne dépasse pas 1,8% au niveau du secteur des Mines.

Pour les importations sous le régime préférentiel en provenance des Etats-Unis, ils ont

enregistré un niveau de protection entre 10,2% pour le secteur de l'énergie et 37,2 %

pour l'agroalimentaire. Les marges préférentielles pouvant atteindre 22,5% pour certains

produits agricoles et de pêche et 2,6% pour certains produits du secteur des industries de

la chimie et parachimie. Certains produits des secteurs des mines et de l'énergie ont

enregistrés, quant à eux, au cours de l'année 2006, des marges préférentielles négatives.

Si on prend en considération le droit pondéré par les importations de la période 2002-2006,

le secteur de l'agriculture présente le niveau de protection le plus élevé avec un taux de

24,2%. Au niveau de l'industrie de la chimie et parachimie ce taux ne dépasse pas 3,2%.

84

Structure du tarif douanier à l'importation par secteur sousles régimes commun et préférentiel en 2006

MS (1)

U E E t a t s - U n i s

MP (2) M S - M P MS (3) MP (4) ( 1 ) - ( 3 ) ( 2 ) - ( 4 ) MS (5) MP (6) ( 1 ) - ( 5 ) ( 2 ) - ( 6 )

C o m m u nEn %

A g r i c u l t u re et pêche

M i n e s

E n e rg i e

A g ro a l i m e n t a i re

Textiles et cuirs

Chimies

I M M

I E E

A u t re s

3 6 , 9

1 3 , 9

9 , 3

5 2 , 1

2 7 , 7

2 6 , 7

1 7 , 4

1 8 , 5

6 , 4

5 5 , 1

1 8 , 3

8 , 6

2 5 , 2

2 8 , 7

1 0 , 9

1 3 , 7

1 5 , 6

9 , 2

- 1 8 , 2

- 4 , 5

0 , 7

2 6 , 9

- 1 , 0

1 5 , 8

3 , 7

2 , 9

0,0

3 3 , 2

3 , 0

0 , 8

4 6 , 7

1 1 , 4

1 3 , 4

7 , 4

9 , 1

0 , 0

4 7 , 6

1 , 8

0 , 0

1 6 , 9

8 , 8

8 , 5

5 , 0

1 2 , 3

0 , 0

3 , 7

1 0 , 2

8 , 5

5 , 4

1 6 , 3

1 3 , 2

1 0 , 0

9 , 4

6 , 4

7 , 6

1 4 , 8

8 , 6

8 , 3

1 9 , 9

2 , 5

8 , 7

3 , 3

9 , 2

1 4 , 4

1 5 , 0

1 0 , 9

3 7 , 2

2 1 , 9

2 4 , 0

1 7 , 2

1 4 , 1

5 , 4

2 4 , 2

4 , 3

0 , 0

9 , 5

2 0 , 4

3 , 2

3 , 4

1 5 , 9

0 , 0

2 2 , 5

- 1 , 8

- 1 , 6

1 4 , 9

5 , 8

2 , 6

0 , 2

4 , 4

0 , 9

3 0 , 9

1 2 , 4

8 , 6

1 5 , 7

8 , 3

7 , 7

1 0 , 3

- 0 , 3

9 , 2

3.2. Structure des échanges de marchandises en admissiontemporaire pour perfectionnement actif

La part des flux des échanges de marchandises suite à l’admission temporaire a

e n registré une augmentation de 11% par rapport à 2005, pour s'établir à 41% du total

des échanges extérieurs. La part des admissions temporaires avec paiement dans les

échanges globales est estimée à 19,4% et les opérations réalisées sous le régime

d'admission temporaire sans paiement représentent 21,2% des échanges. L'analyse de

la structure géographique de ces échanges affiche la prédominance de la part

qu'occupe l'Europe par rapport aux autres régions, soit 91,9% du total échangé.

Les importations sous le régime des admissions temporaires sont dominées à hauteur de

52,3% par les achats en admission temporaire sans paiement. Les réexportations sont

composées à hauteur de 51,5% de l'admission temporaire avec paiement et de 48,5%

de l'admission temporaire sans paiement.

La répartition sectorielle des flux des échanges, sous le régime des admissions

temporaires pour perfectionnement actif, dévoile une concentration de ces échanges

dans les secteurs manufacturiers, notamment le secteur du textile et du cuir, de la chimie

et parachimie et des industries électriques et électroniques.

3.2.1. Répartition des admissions temporaires par type de flux échangé

Les échanges en admission temporaire pour perfectionnement actif se sont chiffrés à

129,4 milliards de Dhs contre 116,6 milliards de dhs en 2005, soit une hausse de 11%. Leur

part dans le total des échanges s'est établie à 41% en 2006.

L'analyse de la structure des échanges en admission temporaire par flux démontre la

prédominance des réexportations. Ces dernières ont atteint 62,9% de la valeur globale

des échanges en AT.

Source : Office des changes, calculs du CNCE

Les marchandises en admission temporaire pour perfectionnement actif représentent

23,2% des importations globales en 2006, après avoir représenté 29,1% en 2002. Elles ont

baissé de 1% en 2006, pour s'inscrire en harmonie avec la tendance baissière de17% au

cours de la période 2002-2005.

85

Les réexportations en suite d'admission temporaire avec perfectionnement actif

représentent, en revanche, 72,9% des exportations globales en 2006. L'analyse de

l'évolution, par rapport à 2005, affiche une stagnation (0,1).

3.2.2. Structure des échanges par catégorie d'admission temporaire pour

perfectionnement actif

Les échanges en admission temporaire pour perfectionnement actif sont dominés à

hauteur de 52,3% par les échanges inscrits sous le régime des admissions temporaires

sans paiement. Relativement à 2005, cette part a connu une hausse de 1,5%.


La valeur des échanges en admission temporaire avec paiement a atteint 129 milliards

de dhs en 2006, en hausse de 11% par rapport à l'année précédente. Plus de 52% de

cette valeur est réalisée sous le régime de l'admission temporaire sans paiement.

En 2006, la part des importations en ATAP dans les importations globales a enregistré une

baisse de 0,3 point par rapport à l'année 2005 passant de 11,1% à 10,8%. Celle des

exportations en ATAP a connu une baisse de 8,2% passant, de 37,4% des exportations

globales en 2005 à 35,4% en 2006.

La part des importations en admission temporaire sans paiement dans les importations

globales réalisées au cours de l'année 2006 est de 53,6%. Alors que les réexportations suite,

à l'admission temporaire sans paiement, représentent 37,5% des exportations globales.

3.2.3. Répartition géographique des échanges en admission temporaire pourperfectionnement actif

Les échanges en admission temporaire affichent une concentration régionale peu

dynamique. L'Europe demeure la région la plus concernée par ces opérations. Elle se

réserve 80,2% du total de ces échanges en 2006, contre 80,8% en 2005.

L'Asie, deuxième région en importance, ne représente que 11,1% des échanges totaux

en admission temporaire en 2006. La progression de 8,7%, enregistrée par rapport à 2005,

dépasse largement la tendance moyenne haussière de 1% qu'ont connu les échanges

en admission temporaire avec l'Asie au cours de la période 2002-2005.

86


La part des échanges en AT avec l'Afrique et l'Amérique est respectivement de 3,6%

et 4,5% en 2006, contre 4,4% et 4,1% en 2005. Les échanges en AT avec l'Afrique ont

e n registré une baisse de 18%, en contradiction avec la tendance haussière de 7,5%

qu'a connu la période 2002-2005. Les échanges en AT avec l'Amérique ont

e n registré une augmentation de 8,6% par rapport à 2005, en contradiction avec la

tendance baissière qui a caractérisé les échanges avec l'Amérique durant la même

période. La contribution des échanges avec l'Amérique à la croissance a

compensé la perte engendrée par les échanges avec l'Afrique en présentant 0,8

point à la cro i s s a n c e .

L'examen de la structure géographique des importations en admission temporaire pour

p e rfectionnement actif fait apparaître la dominance des échanges avec l'Europe avec

une part de 79,9% en 2006, contre 81,9% en 2005. La totalité des opérations d'importation

sont réalisées sous le régime ATSP.

L'Asie occupe la deuxième position, avec 10,9% des échanges en admission temporaire

dominée à hauteur de 78,9% par les importations en admission temporaire sans paiement.

L'Amérique occupe la troisième position dans les échanges effectués sous le régime de

l'admission temporaire, avec une part de 4,5%. Les réexportations sont réalisées à

hauteur de 91,1%, suite au régime de l'admission temporaire avec paiement. Cette

tendance s'affiche aussi au niveau des importations, en privilégiant, le régime avec

paiement qui représente 65,6% des importations réalisées sous le régime de l'admission

temporaire en 2006.

Le continent africain, qui occupe la quatrième position, affiche une part très faible dans

les échanges effectués sous le régime de l'admission temporaire,soit 3,6%.

L'évolution de la structure des réexportations en suite de l'admission temporaire confirme

la dominance des flux à destination de l'Europe. Aussi, les autres régions ont maintenu

leurs positions dans les réexportations en AT et ce, depuis l'année 2000.

87


Ainsi, près de 80,4% des réexportations se dirigent vers le continent européen. La majeure

partie de ces réexportations est effectuée sous le régime d'admission temporaire sans

paiement, soit 62,8% contre 37,2% en ATAP. Les réexportations en suite de l'admission

temporaire ont enregistré une augmentation de 13,1% par rapport à l'année 2005.

L'Asie a accueilli 9,3% des réexportations réalisées sous le régime de l'admission

temporaire. Cette part a augmenté de 12,2% par rapport à l'année 2005. Les ATAP

semblent dominer les flux à destination de cette région à raison de 98% en 2006, contre

97,4% en 2005.

3.2.4. Répartition sectorielle des échanges en admission temporaire pourperfectionnement actif

L'examen de la répartition sectorielle des flux des échange sous le régime des AT laisse

paraître de façon nette la prédominance de trois industries, à savoir les industries du

textile et cuir, les industries chimiques et parachimiques et les industries électriques et

électroniques.

En 2006, les flux d'échange de ces trois industries représentent 77% des flux commerciaux

réalisés sous le régime des AT. Les flux commerciaux des industries électriques et

électroniques et des industries du textile et cuir sont dominées par les ATSP à hauteur

respectivement de 74,8% et 76,6% en 2006. Par contre, les flux commerciaux des

industries chimiques et para-chimiques sont dominés par les ATAP à hauteur de 86,9%.


88

En effet, le secteur du textile et cuir représente à lui seul 39,3% de l'ensemble des

échanges sous le régime de l’admission temporaire réalisé durant l'année 2006.

Le secteur représente 37,6% des importations réalisées sous le régime des AT, contre

50,1% en 2002. Par rapport aux importations effectué en AT, les importations du secteur

en ATSP représentent 78,9% contre 80,1% en 2002 et ceux en ATAP constituent 21%. Avec

la part dominant du secteur, la progression des importations en AT de 3,2% lui a permis

de contribuer de 1,3 point à la croissance des importations en AT .


Les industries électriques et électroniques sont le deuxième importateur au Maroc de

produits en AT avec 18,4% en 2006. Les importations du secteur en AT ont progressé au

rythme de 2,1% en 2005. Par catégorie d'AT, les importations du secteur en ATAP

représentent 21,8% des importations du Maroc en régime d'admission temporaire et les

ATSP en constituent 78,2%. Sa progression de 2,1% lui a permis de contribuer de 0,4 point

à la croissance des importations en admission temporaire.

Les importations du secteur de la chimie et parachimie, troisième utilisateur de ce

régime, comptent pour 12,2% des importations sous le régime des AT en 2006, dont 66,4%

sont comptabilisés en ATAP. En terme d'évolution, la valeur des importations en AT a

enregistré une légère hausse de 5,8% contre 9,3% en 2005. Cette hausse a amélioré la

contribution du secteur à la croissance globale des importations en admission

temporaire, en contribuant pour 0,7 point.

Le secteur énergétique a effectué 12,3% de ses importations globales sous le régime de l'ad-

mission temporaire pour perfectionnement actif. Par rapport aux autres secteurs, la totalité

des importations du secteur réalisées dans le cadre de l'admission temporaire s'inscrit en ATAP

Les industries métalliques et métallurgiques recourent dans une moindre mesure au

régime des AT, en réalisant une part de 9,6% des importations enregistrées sous ce régime

en 2006, contre 7,3% en 2005. Les importations en ATAP ont atteints 54,5% des

importations totales inscrites sous le régime de l'AT. L'augmentation de 41,8% des

importations du secteur, a amélioré sa contribution à la croissance globale des

importations en admission temporaire pour atteindre 3,1 points.

89

Répartition des échanges en admission temporaire par secteur et par régime

En %

A g r i c u l t u re et pêches

M i n e s

E n e rg i e

A g ro a l i m e n t a i re

Textile et cuir

Chimie et parachimie

I M M

I E E

Industries manufacturière s

8 8 , 7

9 8 , 9

1 0 0 , 0

6 3 , 6

2 1 , 1

6 6 , 4

5 4 , 5

2 1 , 8

3 3 , 4

1 1 , 3

1 , 1

0 , 0

3 6 , 4

7 8 , 9

3 3 , 6

4 5 , 5

7 8 , 2

6 6 , 6

ATA P

I m p o r t a t i o n s E x p o r t a t i o n s

AT S P

8 6 , 0

5 0 , 1

1 0 0 , 0

8 1 , 0

2 4 , 4

9 3 , 9

6 4 , 6

2 6 , 9

4 5 , 7

1 4 , 0

4 9 , 9

0 , 0

1 9 , 0

7 5 , 6

6 , 1

3 5 , 4

7 3 , 1

5 4 , 3

ATA P AT S P

Pour le secteur de l’energie et des mines, la totalité des importations sous le régime de

l'admission t e m p o r a i re sont effectuées sous le régime d'admission temporaire avec

paiement (98,2%).

L'examen de la répartition sectorielle des flux des réexportations en suite d'admission

temporaire avec ou sans paiement, laisse apparaître, de manière générale, la même

configuration sectorielle des flux des échanges sous le régime des AT. En effet, les indus-

tries du textile et cuir, les industries de la chimie et parachimie et les industries électriques

et électroniques prédominent toujours les exportations en AT avec une part qui atteint

82,3% en 2006, et qui marque une quasi-stagnation par rapport à l'année 2005.

Les réexportations du textile et du cuir en AT représentent 40,3% des réexportations

globales, en 2006, réparties entre 75,6% en ATSP et 24,4% en ATAP.

Le secteur a enregistré une augmentation de 12,5% en 2006. Cette croissance positive a

contribué de 5,1 points à la croissance des réexportations en suite d'admission

temporaire avec et sans paiement.

En revanche, la part des flux d'échange en AT du secteur de la chimie et parachimie est plus

importante au niveau des réexportations, puisqu'elle représente 20,8% des réexportations

totales, contre 12,2% des importations en AT. Plus de 93,9% des réexportations du secteur

en 2006, résultent des importations en ATA P, contre à peine 6,1% en AT S P. La croissance du

secteur de 14,5% a offert 3 points à la croissance des exportationsen AT en 2006.

Le secteur des industries électriques et électroniques est le troisième utilisateur du régime

des AT avec une part à la réexportation de 15% en 2006. Près de 27% des réexportations

sont en suite d'ATAP, alors que, les opérations en ATSP représentent 73% en 2006. En

évolution, les réexportations du secteur ont progressé de 15% et ont contribué de 3,1

points à la croissance.

La part des industries mécaniques et métallurgiques s'est établie à 6,2% des

réexportations réalisées sous le régime de l'admission temporaire. La progression du

secteur s'établit à 15% contre 30,6% en 2005. Cette évolution a ramené la contribution du

secteur à la croissance des exportations globales effectuées sous le régime AT à 1,6

point contre 1 point en 2005.

Les secteurs de l'énergie et des mines ont atteint respectivement 2,3% et 3,8% des

réexportations en AT. En terme d'évolution, le secteur de l'énergie a marqué une baisse de

24,5% en 2006alors que le secteur des mines a enregistré une hausse de 62,2% par rapport

à l'année précédente. Cette part est inscrite en totalité, pour le secteur de l'énergie, sous

le régime des ATA P. Alors que les réexportations du secteur des mines, en 2006, résultent à

hauteur de 50,1% des exportations en ATAP et de 49,9% des exportations en AT S P.

3.3. Performances des échanges de marchandises en admissiontemporaire pour perfectionnement actif

Les échanges effectués sous le régime des admissions temporaires ont renforcé la

couverture des importations par les exportations. Par ailleurs, ils ont compensé le déficit

des flux des échanges réalisés sous le régime commun en enregistrant un solde

excédentaire à leur balance commerciale.

90

3.2.1. Taux de couverture des flux d'échange en admission temporaire

Le taux de couverture des flux d'échange en admission temporaire pour

p e rfectionnement actif s'établit en 2006 à 169,8%, contre 161,4% en 2005


Par catégorie d'admission temporaire, le régime des ATAP, en 2006, a clôturé l'année

avec un taux de couverture de 177,7%, contre 162,9% pour les ATSP. L'évolution du taux

de couverture des ATAP ne s'inscrit pas en harmonie avec la tendance haussière qui

caractérise la période 2002-2005, alors que celle des ATSP s'est caractérisée par une

tendance baissière (-1,4%) au cours de la même période.

L'ensemble des secteurs utilisant le régime d’admission temporaire se situe à des niveaux

de couverture élevés, à l'exception du secteur des mines et de l'énergie. Ce dernier a

enregistré un taux de couverture qui avoisine 52,2%. C'est le taux le plus faible enregistré

par le secteur durant toute la période 2002-2006. Relativement à 2005, ce taux a

affiché une détérioration de 29,1% due essentiellement à la hausse de 6,5% des

importations et une baisse de 24,5% des réexportations. Cette hausse disproportionnée

est purement liée aux échanges en ATSP. Pour le secteur des mines, le taux de

couverture en admission temporaire est passé de 156,8% en 2002 à 69% en 2006.

Le taux de couverture en AT des industries manufacturières, sous l'effet des perf o rm a n c e s

des secteurs de l'agroalimentaire, du textile et cuir, de la chimie et parachimie et des

industries électriques et électroniques, ont marqué une amélioration de leur taux de

couverture de 7,2% en passant de 182,5% en 2005 à 195,7% en 2006.

Le secteur agroalimentaire, suite à une hausse des réexportations de 19,9%, et à une

croissance de 9,9% des importations, a atteint un taux de couverture de 291% en 2006,

en appréciation de 9 % par rapport à 2005. En termes de régime, les exportations en

ATAP parviennent à couvrir 371,2% des importations en ATAP, alors que la couverture des

importations en ATSP n'est que de 151,8%.

91


Le secteur des produits de la chimie et de la parachimie a marqué un taux de

couverture des échanges effectués sous le régime des AT de 289%. En termes de niveau,

ce taux demeure élevé pour les opérations effectuées sous le régime ATAP, en 2006

408,8%. Alors que celui effectués sous le régime des ATSP ne dépasse pas 52,3%.

Les industries électriques et électroniques ont enregistré une évolution positive de leur

taux de couverture, passant de 173,3% en 2005 à 195,3% en 2006. Les taux de couverture

en ATAP et en ATSP ont atteint respectivement de 241,2 points et 182,5 points.

Le secteur du textile et cuir est parmi les secteurs qui ont enregistré une appréciation de

leur taux de couverture, soit 182% en hausse de 9% par rapport à 2005 et ce, suite à la

hausses des importations de 3,2% et pour les exportations de 12,5%. A noter, toutefois,

que ce niveau de couverture est lié aux échanges en ATSP qui ont vu leur taux de cou-

verture croître de 12,5% en 2006 pour atteindre 174,4%. Par ailleurs, le taux de couverture

en ATAP a enregistré une légère baisse de 0,5% au cours de la même année pour attein-

dre 210,6%.

En 2006, le taux de couverture des échanges effectués sous le régime des AT au

niveau du secteur des industries mécaniques et métallurgiques a atteint 109,6% en

dépréciation de 9% par rapport à l'année précédente, après une hausse de 16%

e n registrée en 2005. Le taux de couverture enregistré par les échanges eff e c t u é s

sous le régime des ATAP a connu une baisse de 13%. Le taux de couverture

e n registré au niveau des échanges en ATSP a, par contre, augmenté de 0,9% pour

s'établir à 85,3% au cours de la même année.

3.2.2. Solde commercial par régime et contribution au solde global

L'importance du régime des transactions en AT apparaît dans sa contribution à la

résorption du déficit global de la balance commerciale qui a atteint 128,7 milliard s

de dhs. En incluant les opérations inscrites sous le régime des AT, le déficit recule de

33,5 milliards de dhs en 2006. Ainsi, la balance commerciale est réduite à un défic i t

de 95,3 milliards de dhs en 2006, enregistrant ainsi une hausse de12% par rapport à 2005.

92

S o u rce : Office des changes, calculs du CNCE

Les grands secteurs contributeurs au solde commercial des transactions en admission

t e m p o r a i re pour perfectionnement actif sont les industries du secteur du textile et cuir, du

secteur de la chimie et parachimie et le secteur des industrie électriques et électro n i q u e s .

Les industries des secteurs mécaniques et métallurgiques, le secteur agroalimentaire et

le secteur de l’agriculture, forêt et pêche ont contribué positivement mais faiblement à

la croissance du solde commercial. Inversement, les balances commerciales des

secteurs de l'énergie et des mines ont été déficitaires.

L'industrie du textile et cuir demeure le premier contributeur aux positions excédentaires

avec une part de 39,8% en 2006. Néanmoins, cet excédent est dominé par les échanges

en AT S P. Le solde global des AT du secteur a augmenté de 26,2% en harmonie avec la

tendance haussière de 2% qui a caractérisé la période 2002-2005.

Le secteur des industries de la chimie et parachimie est le deuxième contributeur aux

positions excédentaires avec une part de 29,9% en 2006. Par régime, le solde des

opérations en ATAP a progressé de 15,5% pour atteindre 12 milliards de dhs en 2006.

Le troisième contributeur aux positions excédentaires est le secteur des industries

électriques et électroniques avec une part de 22,7%, en 2006, contre 9,4% en 2005. Au

titre de l'année 2006, l'augmentation des exportations accompagnée d'une baisse des

importations a donné lieu à une amélioration du solde excédentaire de 32,7%.

Par régime, le solde des opérations en ATSP a progressé de 49,6% pour atteindre

5,6 milliards de dhs en 2006. Au cours de la même année, le solde des opérations en ATAP

a enregistré une hausse de 7% pour atteindre 2,7 milliards de Dhs en 2006.

Le quatrième contributeur positif à l'équilibre commercial est le secteur de l'industrie

a g ro - a l i m e n t a i re, avec une part de 5,4% du solde excédentaire global en admission

t e m p o r a i re. Par régime, le solde des échanges en admission temporaire avec paiement

représente une grande partie du solde global du secteur soit, 1,8 milliard de dhs en 2006 contre

1,4 milliards en 2005. Les échanges en AT S P, quant à eux, ont dégagé un solde positif de

199,2 millions de dhs.

93

Les industries mécaniques et métallurgiques et le secteur agriculture, forêt et pêche

ont contribué positivement mais faiblement à la croissance du solde commerc i a l .

Ils ont contribué pour 2,2% seulement aux soldes des positions excédentaires des

échanges en admission temporaire .

Le secteur des industries mécaniques et métallurgiques a contribué pour 1,2% aux

positions excédentaires. Cette faible perf o rmance est due essentiellement aux

échanges effectués sous le régime des ATSP qui ont dégagé un déficit de 308 millions de

dhs en 2006. Les échanges en ATAP, quant à eux, ont dégagé un solde positif de

752 millions de dhs.

Le secteur énergétique et le secteur des mines ont affiché une contre-performance au

niveau de leurs échanges en admission temporaire pour perfectionnement actif en

affichant des soldes déficitaires. Le solde du secteur énergétique, composé uniquement

des échanges en ATAP, constitue 77,3% des positions déficitaires. En évolution, ce déficit

s'est creusé de 93% en 2006, par rapport à 2005 suite à la hausse des importations en AT.

Le secteur des mines demeure le second contributeur aux positions déficitaires avec une

part de 22,7% en 2006. Néanmoins, ce déficit est dû essentiellement aux échanges

effectués sous le régime des ATAP qui ont dégagé un déficit de 2,8 milliards de dhs en

2006. Les échanges en ATSP, quant à eux, ont dégagé un solde positif de 887,9 millions

de dhs. La hausse moins importante des importations en AT en produits miniers que des

exportations, soit 10% contre 62%, a contribué à la baisse du déficit du secteur en AT de

62% au titre de l'année 2006. Ce déficit est dû essentiellement aux échanges effectués

sous le régime des ATAP qui ont un solde négatif de 1,7 milliards de dhs en 2006. Les

échanges en ATSP, quant à eux, ont dégagé un solde positif de 887,9 millions de dhs.

94

Les exportations de services au niveau mondial ont enregistré une hausse de 11% par

rapport à 2005 pour s'établir à 2710 milliards de dollars en 2006. Cette progression

identique à celle enregistrée une année auparavant, mais demeure inférieure au taux

enregistré en 2004 qui était de l'ordre de 16%.

Les tendances mondiales des échanges de services ont enregistré des taux de

croissance à deux chiffres dans la plupart des régions à l'exception des Etats-Unis et de

l'Europe où le taux de croissance demeure sous la barre du niveau mondial. Ces deux

régions ont affiché un taux de croissance de 9% chacune.

Par ailleurs, la communauté des Etats indépendants a enregistré le meilleur taux de

croissance du secteur des services, soit 21%, suivie de l'Asie qui a affiché une progression

de 15%, l'Amérique avec 14% et enfin vient l'Afrique avec 12% de progression.

Au sein de l'Union européenne, notre principal partenaire commercial, le commerce des

services a évolué de manière différente selon les pays membres. Si les exportations de

services français ont chuté de 2%, d'autres pays ont enregistré des taux moins

dynamiques mais positifs, alors que la meilleure performance dans l'Union a été réalisée

par l'Italie, soit 13% de croissance suivie de l'Allemagne avec 11%.

L'analyse de l'évolution des trois grandes catégories de services au niveau mondial fait

valoir la poursuite de la dynamique des services commerciaux qui ont augmenté de

13%, contre 9% et 7%, respectivement, pour les services de transport et de voyage.

Cette évolution mondiale contraste avec la tendance enregistrée au Maroc qui montre

une croissance plus dynamique de son secteur de tourisme avec un taux de 28% de

progression en 2006 alors que les exportations des services commerciaux n'ont atteint

que 6,9%. Les services de transport ont progressé de 13,6%.

1.1. Structure des échanges marocains de services

Le Maroc a réalisé un taux de croissance des échanges extérieurs des services supérieur

à la moyenne mondiale, soit 19% contre 11%. Le rythme de croissance de ces échanges

demeure soutenu depuis des années. Leur progression émane d'une croissance des

exportations de près de 20% contre 19% en 2005 et d'une hausse des importations de

15,5%, soit un niveau supérieur à celui enregistré une année auparavant (11,5%).

Source : OMC

97

Les exportations marocaines des services ont été tirées essentiellement par les recettes

voyages qui ont affiché en 2006 une croissance de 28,2%. Ces exportations se sont

établies à plus de 86,4 milliards de dirhams, donnant lieu à un excédent commercial de

47 milliards de dirhams.

Ces performances ont permis de renforcer le poids du secteur dans les échanges

globaux de services pour atteindre une part de 60,7% en 2006 et ce, au détriment des

services commerciaux dont la contribution aux exportations globales des services a

enregistré un recul de 3 points, passant de 27,1% en 2005 à 24,1% en 2006.

Il convient de rappeler que les services commerciaux sont composés des branches des

assurances, de communication et télécommunications, des redevances et brevets

d'invention, ainsi que des services fournis aux entreprises.

Source : Office des changes

La troisième catégorie des services analysée concerne le transport qui représente une

part de 15,2% du total des exportations de services réalisés en 2006. Les différents modes

de transport contribuent à cette part de manière différente selon qu'il s'agisse du

transport aérien, maritime ou encore routier et ferroviaire.


Du côté des importations de services, les dépenses globales ont totalisé un chiffre

d'affaires de 39,3 milliards de dirhams, soit une hausse de 15,5% en 2006 plus rapide que

celle affichée en 2005, soit 11,5%. L'évolution annuelle des cinq dernières années affiche

une progression des dépenses des services de 10,3%.

98

Structure et évolution des exportations de services

En %

Vo y a g e s

Services commerc i a u x

Tr a n s p o r t

Total des services

6 0 , 7

2 1 , 4

1 7 , 9

1 0 0

6 0 , 7

2 4 , 1

1 5 , 2

1 0 0

0

2 , 7

- 2 , 8

-

1 7 , 7

2 6 , 2

1 1 , 4

1 8 , 8

2 8 , 2

6 , 9

1 3 , 6

2 0 , 1

1 5 , 8

1 9 , 3

1 1 , 1

1 5 , 8

S t r u c t u re en % Évolution en %

2 0 0 2 2 0 0 6 E c a r t 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 2 - 0 6


Si la structure des exportations de services marocains est dominée par les activités des

voyages à hauteur de 60,7%, celle des importations est, quant à elle, dominée à raison

de 45,2% par les services commerciaux et 39,2% pour les services liés au transport.

1.2. Performances globales des échanges des services

En cinq ans, le rythme de croissance du commerce des services est demeuré plus rapide

que celui des biens à l'exception de l'année 2005. Le différentiel de croissance en faveur

des échanges des services est de l'ordre de 5 points en 2006 (19% contre 12%) et 4 points

en 2004 (14% contre 10%).


Quant à la part des échanges de services dans le PIB, elle a enregistré une croissance

régulière au cours des cinq dernières années pour atteindre 21,9% en 2006, contre 20,3%

en 2005 et 18,2% en 2004. En revanche, la part de la production du secteur des services

dans le PIB global est restée relativement stable au cours de la même période en

s'établissant à une moyenne de 46%.

Source : Direction de la Statistique, Office des changes, calcul CNCE

99

Structure et évolution des importations des services

En %


Tr a n s p o r t

Vo y a g e s

Total

4 6 , 1

3 5 , 5

1 8 , 4

1 0 0

4 5 , 2

3 9 , 2

1 5 , 6

1 0 0

- 0 , 9

3 , 7

- 2 , 8

1 0 0

9 , 6

1 5 , 0

8 , 0

1 1 , 5

2 1 , 8

9 , 9

1 3 , 1

1 5 , 5

9 , 7

1 3 , 0

5 , 9

1 0 , 3

S t r u c t u re en % Évolution en %

2 0 0 2 2 0 0 6 E c a r t 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 2 - 0 6

Évolution des échanges et de la production des services

PIB services / PIB global

Echanges des services/ PIB

Part dans le total des échanges

4 6

1 3 , 3

2 0 , 6

4 5

1 6 , 3

2 5 , 2

4 6

1 6 , 7

2 5 , 6

4 5

1 6 , 7

2 6 , 6

4 6

1 8 , 2

2 7 , 3

4 7

2 0 , 3

2 7 , 2

2 0 0 0En % 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5

4 6

2 1 , 9

2 8 , 3

2 0 0 6

L'excédent des échanges des services continue de contribuer à la stabilité de

l ' é q u i l i b re de la balance courante. Le taux de couverture des services s'est accru de

8,4 points en passant de près de 211,6% en 2005 à 220% en 2006. Comparativement à

l'année 2002, le taux de couverture des services s'est sensiblement amélioré d'une

année à l'autre gagnant près de 40 points en cinq ans.

Ce résultat est attribuable principalement aux services de voyage dont les recettes ont

représenté quasiment 8,5 fois les dépenses ainsi que les services commerciaux qui

arrivent à réaliser un excédent en dépit de leur faible valeur commerciale, et ce,

grâce au bon comportement des activités de communication et des services fourn i s

aux entreprises.

Le secteur du transport a affiché, quant à lui, un taux de couverture négatif. Son

évolution demeure structurellement inférieure à l'unité depuis 2002. Il était de l'ordre de

85% en 2006 de 82% en 2005 et de 85% en 2004.


Comme la plupart des pays en voie de développement, le Maroc reste un importateur

net des activités de transport maritime et routier dans la mesure où ce sont des

entreprises étrangères qui assurent l'essentiel de l'activité du transport fret à l'international

pour ces modes.

Entre la période 2002 et 2006, le taux de couverture du secteur du transport a pivoté

autour d'un taux de couverture de 84%. Les réformes engagées dans le secteur sont à

même de permettre sa mise à niveau et l'amélioration de ses recettes.

Quant aux services commerciaux, les exportations ont couvert pour la quatrième

année consécutive les importations en affichant un taux de 117% en 2006, voire de

167% hors services gouvernementaux. Ce résultat global re c o u v re, cependant, des

évolutions mitigées si l'on se réfère aux composantes de ces services. Il est l'essor de

deux secteurs : la communication et les services aux entre p r i s e s .

Globalement, il convient de noter que la balance des services a réalisé un excédent

de plus de 47 milliards de dirhams en 2006, soit une hausse de 24% par rapport à

l'année 2005.

L'excédent de la balance des services provient essentiellement du secteur de tourisme

qui a contribué à hauteur de 98% à cet excédent. Le secteur des services de tourisme a

généré, à lui seul, un solde positif de 46,3 milliards de dhs. L'excédent des services

commerciaux s'est chiffré à près de 3 milliards de dhs ce qui a compensé le déficit de 2,3

milliards de dhs des services de transport.

100

Evolution du taux de couverture des services

Vo y a g e s


Tr a n s p o r t

Total des services

5 9 6

8 4

9 1

1 8 0 , 7

5 8 9

1 1 3

8 1

1 9 1 , 6

6 9 0

1 1 6

8 5

1 9 8 , 5

7 5 1

1 3 4

8 2

2 1 1 , 5

2 0 0 2En % 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5

8 5 2

1 1 7

8 5

2 1 9 , 9

2 0 0 6


Globalement, le secteur des services de voyage, demeure depuis des années le plus

important contributeur à l'équilibre de la balance commerciale. Avec ses recettes, les

services de voyage contribuent à hauteur de 68,7% à la résorption du déficit de la

balance commerciale des marchandises.

Pour sa part, le secteur des services commerciaux a contribué à raison de 4,6% à la

réduction du déficit commercial des marchandises enregistré en 2006. Cette part est

attribuable aux secteurs des communications et des services professionnels.

S'agissant des services de transport, ils dégagent un déficit de 2,3 milliards de dirh a m s

en 2006, aggravant ainsi le déficit commercial de 3,4%, soit la même contribution

négative de 2005.

Ce déficit est attribuable principalement au transport maritime dont le solde négatif s'est

creusé d'une année à l'autre passant de 5,5 milliards de dhs en 2005 à près de 6 milliards

de dhs en 2006 et ce, malgré une compensation partielle de l'excédent du transport

aérien de 3,7 milliards de dirhams en 2006.

101

Contribution des services au solde de la balance commerciale

S e r v i c e s

Tr a n s p o r t

Vo y a g e s


Total des services

-2 487

35 480

4 927

37 917

- 2 3 0 3

46 325

3 097

47 119

- 3 , 5

4 9 , 5

6 , 9

5 2 , 9

- 3,4

6 8 , 7

4 , 6

6 9 , 9

Solde commercial de services Contribution au solde en %

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6

Les recettes touristiques en 2006 confirment la primauté du secteur du tourisme comme

principal contributeur en devises dans les échanges commerciaux du Maroc. Sa part

dans les échanges des services demeure dominante par rapport aux autres services.

Ainsi, le secteur des services de transport enregistre un déficit structurel résultant

notamment des activités du transport maritime. Ce mode n'arrive pas à composer

l'excédent réalisé par le transport aérien.

Quant aux secteurs relevant des services commerciaux et gouvernementaux, leur

excédant demeure modeste. Deux sous-secteurs arrivent toutefois à générer des

excédents. Il s'agit des services de communication et des services aux entreprises alors

que les services des assurances, les redevances et droits de licences ainsi que les

dépenses engagées par les administrations publiques dégagent, quant à eux, des

déficits structurels.

2.1. Consolidation des performances du secteur touristique

Le rythme de croissance des exportations des services de tourisme a atteint près de

28,2% en 2006, contre 17,7% en 2005 consolidant ainsi les performances observées au

cours de ces dernières années. Cette progression a été possible grâce à la poursuite des

actions de promotion menées par les pouvoirs publics et les professionnels ainsi que le

déploiement de stratégies marketing agressives auprès des tours opérateurs. Ces actions

entrent dans le cadre de la promotion et la concrétisation de la vision 2010 ambitionnant

d'accueillir 10 millions de touristes à l'horizon 2010.

Le nombre des touristes qui se sont rendus au Maroc au titre de l'année 2006 a atteint

près de 6,8 millions. Sur ce total, plus de 52% soit près de 3,5 millions sont des touristes

étrangers et 44%, équivalent à 2,9 millions, sont des marocains résidant à l'étranger. Par

rapport à 2005, ces deux catégories de touristes ont enregistré des hausses respectives

de 16,9% et 7,1%. Le reste des visiteurs soit près de 4% équivalent est form é

principalement de croisiéristes.

L'analyse des arrivées des touristes par région d'origine met l'Europe en tête avec 44,7%

du total des touristes ayant visité le Maroc en 2006, soit plus de 3 millions de voyageurs.

Par rapport à 2005, ce chiffre traduit une hausse remarquable de 16% confirmant la

dominance du marché européen comme principal émetteur de touristes pour le Maroc.

Parmi les principaux pays ayant contribué à la croissance du nombre des touristes

étrangers figure la France avec 1,5 million de touristes, soit 21,9% du total des touristes.

Les espagnols viennent en deuxième position avec un total de près d'une demi million

de touristes soit une part de 6,9%. Les flux de touristes en provenance de ces deux

marchés ont progressé respectivement de 15,7% et 10,8% par rapport à 2005.

Les touristes en provenance du continent américain, représentant 2,6% du nombre total,

ont progressé de 23,6% par rapport à 2005. Les flux de touristes provenant des Etats-Unis,

avec une part de 1,4% du flux global, ont stagné par rapport à 2005.

En provenance des pays du Maghreb et de l'Afrique, les touristes ont représenté

respectivement 1,6% et 1% du nombre total des visiteurs s'élevant à 177.622 personnes.

103

Concernant les pays arabes, ils représentent 3% du nombre total des entrées de touristes

soit la même part enregistrée une année auparavant. Le nombre de touristes en

provenance de ces pays s'est chiffré à 200 milles touristes en 2006.

Les évolutions des touristes provenant des pays du Moyen Orient et ceux d'Asie ont

enregistré respectivement un taux de croissance de 14,4% et 19,9% en 2006. Cependant

leur part demeure faible dépassant à peine 2% du total, ce qui représente en termes de

nombre près de 147.334 personnes.

En termes de flux financiers, les recettes en devises générées par le tourisme s'élèvent à

52,5 milliards de Dhs, soit une hausse de 28,5% par rapport à 2005, ce qui équivaut à un

chiffre d'affaires supplémentaire de 11 milliards de dhs.

Contrairement aux recettes, les dépenses des résidents au titre de leurs voyages à

l'étranger ne dépassent pas 15,7% du total des importations de services malgré une

hausse importante de 13,1% enregistrée en 2006. Par conséquent, la balance des

voyages affiche un excédent de l'ordre 46,3 milliards de dhs contre 35,5 de milliards de

dhs une année auparavant.

En terme de taux d'occupation des hôtels et autres types d'hébergement, le secteur a

enregistré des performances de l'ordre de 49% en 2006, contre 45 % en 2005. Quant à

l'évolution des nuitées du tourisme récepteur, la croissance a atteint 8,9% en 2006, tirée

essentiellement par la hausse des nuitées dans les hôtels classés qui a augmenté de 8,5%

et celle des nuitées dans les autres types d'hébergement en progression de 3,6%.

Concernant la capacité d'hébergement touristique, elle a connu une croissance de

7,2% en 2006 par rapport à une année auparavant. Le nombre de lits des établissements

d'hébergement a atteint, quant à lui, 133.230 lits en 2006, contre 124.270 unités. La

performance de l'année 2006 s'est illustrée par la création de 8960 lits supplémentaires,

contre la création de 5000 lits une année auparavant.

Certes, le rythme de création de capacité additionnelle n'a pas encore atteint sa vitesse

de croisière pour atteindre les objectifs de la vision 2010. Cependant, l'ouverture des

premières unités hôtelières programmées dans le cadre du plan Azur durant la période

2007-2008 permettra d'accélérer la cadence. Il convient de rappeler que le plan Azur a

fixé comme objectif la création de 12.000 lits supplémentaires afin de doter le secteur de

80.000 lits additionnels à l'horizon 2010.

2.2. Performances mitigées des services du transport

Les échanges des services du transport se caractérisent par la poursuite des excédents

au titre du commerce des services du transport aérien et par une croissance plus

prononcée des dépenses du transport maritime.

2.2.1. Consolidation des performances du transport aérien

Les recettes du transport aérien ont représenté 60% du total des recettes d'exportation des

services du transport en se chiffrant à 7,8 milliards de dhs. Elles ont crû de 11,8% en 2006,

c o n t re près de 4,3% en 2005 et 17,7% en moyenne annuelle durant la période 2002-2006.

Les dépenses engagées au titre du transport aérien ont représenté 26,6% du total des

104

dépenses, soit l'équivalent d'un peu plus de 4 milliards de dhs. Elles ont crû en 2006 de

1,5%, contre une hausse de 8% une année auparavant. En moyenne annuelle, la

croissance était de l'ordre de 8% durant la période 2002-2006. Par ailleurs, le taux de

couverture du transport aérien s'est élevé à 191% en 2006, en hausse de 17 points par

rapport à 2005.

En terme de passagers, l'année 2006 a connu une croissance du trafic aérien de l'ordre

de 14% par rapport à 2005. Plus de 10 millions de passagers ont transité de l'ensemble du

réseau aéroportuaire du Maroc, soit une hausse de 18% par rapport à 2005. Ce nombre

a donné lieu à près de 300.000 mouvements d'avion dont les deux tiers en survol. Le

chiffre d'affaires s'est élevé à 1,8 milliard de dhs en 2006, contre 1,5 milliard de dhs en

2005. Le trafic des passagers s'est élevé à 10,6 millions de personnes en 2006.

Avec la moitié du trafic, soit 5 millions de passagers, l'aéroport Mohamed V de

Casablanca occupe la première place et accueille, à lui seul, 52 compagnies aériennes

qui desservent 78 destinations en Afrique, Europe, Asie et Amérique.

Il est suivi de l'aéroport Marrakech-Menara avec un trafic de 2,65 millions de passagers. Les

taux d'évolution de ces deux aéroports sont respectivement de 13,8% et 20,6% en 2006.

Il convient de préciser à cet égard que la montée en puissance des compagnies Low

cost sera en mesure d'accélérer la cadence et les prévisions tablent sur un taux de 25%

des passagers d'ici 2010 qui seront servis par ces compagnies..

La cadence du trafic a été de moindre fréquence dans les autres aéroports du

Royaume tels que Rabat-Salé, Agadir Al Massira et Fès Saiss qui ont partagé tous les trois

un nombre de trafic de 2 millions de passagers.

Sur le plan des infrastructures aéro p o r t u a i res, il convient de rappeler que le Maroc compte

30 aéroports dont 17 sont des aéroports internationaux, 13 domestiques et 7 tertiaire s .

2.2.2. Décélération des recettes du transport routier

Concernant les transports routier et ferroviaire, leurs recettes constituent 6,2% du total des

recettes du secteur, soit une valeur de 807 millions de dhs. Elles ont affiché une hausse de

8,8%, loin de la hausse remarquable de 50% enregistrée en 2005. En moyenne annuelle,

l'évolution de ces recettes a atteint 15,8% par an durant les cinq dernières années.

Avec seulement 5,1% du total des charges, les dépenses de ces deux modes de

transport ont atteint 783 millions de dhs en 2006, contre 704 millions. Elles ont crû de 11,3%

en 2006 moins que la hausse remarquable de 37,4% enregistrée une année auparavant.

Ce taux de croissance correspond au taux moyen de croissance annuel enregistré

durant la période 2002-2006 qui était de l'ordre de 11 %.

Le taux de couverture de ces deux modes de transport s'élève à 103% en 2006, soit à peu

près le même taux enregistré en 2005. En l'espace des cinq dernières années, le taux de

couverture a gagné 21 points, soit une performance supérieure aux autres modes de

transport, à savoir l'aérien et le maritime.

Pour ce qui est de l'activité fret, elle s'est soldée en 2006 par une valeur de 7,9 millions de

tonnes contre 7,7 millions de tonnes en 2005.

105

Source : Agence nationale des ports

La réforme du cadre réglementaire régissant le secteur du transport routier des

marchandises a été adoptée en 2005. Rappelons que le secteur de transport est régi par

la loi 16-99. Cette nouvelle réglementation préconise l'instauration de critères d'aptitude

professionnelle et de capacité financière pour l'exercice de cette activité de transport.

Elle a pour objectif d'assurer la sécurité du transport et, dans l'ensemble, de permettre la

mise à niveau du secteur.

S'agissant du transport ferroviaire, la libéralisation du secteur a été décidée en 2005.

Dans ce domaine, les choix retenus ont porté principalement sur la dynamisation de

l'action commerciale de l'Office National des Chemins de Fer (ONCF) et sa

transformation en société anonyme (Société Marocaine des Chemins de Fer). La

libéralisation de l'activité ferroviaire et l'encouragement de l'initiative privée dans ce

secteur ont figuré comme axe majeur de la réforme visant à concéder les activités de

construction et d'exploitation des infrastructures ferroviaires aux opérateurs privés.

2.2.3. Légère croissance du secteur du transport maritime

Les recettes du transport maritime, représentant 34% du total du secteur de transport, se

sont établies à 4,4 milliards de dhs en 2006. Elles ont réalisé un taux de progression de 18%,

consolidant ainsi leur performance au titre de l'année 2006 qui était de l'ordre de 20,5%.

Ces recettes se sont améliorées de 8,3% par an entre 2002 et 2006.

En revanche, les dépenses du transport maritime représentent 68,3% du total des

dépenses des services contre 66,3% en 2005. Elles se sont élevées à 10,5 milliards de dhs

en 2006. Au cours de cette année, leur croissance a atteint 13% contre 17,4% une année

auparavant, soit l'équivalent en valeur de 1,2 milliard de dhs supplémentaires. La

croissance moyenne de ce mode de transport est de 15,4% par an lors des cinq

dernières années. Les recettes du transport maritime couvrent seulement 42% en 2006,

soit une légère amélioration de 1,8 point par rapport à 2005.

En 2006, le tonnage des marchandises transportées par voie maritime s'est chiffré à plus

de 66,8 millions de tonnes contre 67,5 millions de tonnes traitées en 2005, soit une légère

baisse de 1%. Cette baisse est attribuable à la regression de 1,9% des importations , alors

que les exportations en tonnage ont stagné durant l'année 2006.

106

L'analyse des flux des échanges par voie maritime, au terme de l'année 2006, continue

de refléter une répartition du trafic portuaire similaire à l'année précédente. Celle-ci

reste marquée par une prédominance des importations avec 57% du trafic global,

contre 43% pour les exportations.

Au terme de l'année 2006, le volume des importations ayant transité par les ports

nationaux a atteint 36,9 millions de tonnes, contre 37,7 millions de tonnes traitées durant

l'année précédente, soit une légère baisse de 1,9%.


La baisse des importations provient de la conjugaison de plusieurs facteurs dont

principalement la baisse du vrac solide de 7,8% alors que le trafic unitaire notamment le

RORO a allégé la baisse des importations en réalisant une progression de 4%. La baisse

du vrac solide est attribuable principalement à la régression du tonnage importé des

céréales de 28,4% et des engrais de 18,7%. Il convient de rappeler que l'année 2006 a

enregistré une bonne campagne agricole bénéficiant d'une bonne pluviométrie. Ce qui

a permis au Maroc de réduire ses importations de céréales (Voir tableau ci-dessus).


S'agissant des exportations, le trafic a enregistré une quasi-stagnation de l'activité, se

stabilisant à 29,8 millions de tonnes traitées en 2006. Le mouvement des exportations des

produits a été caractérisé par la hausse des engrais de 13,3% et le trafic unitaire

conteneurs et RORO de 7,8%. Ceci a été compensé par la baisse du vrac liquide

(hydrocarbures, acide phosphorique) de 8,7%.

107

Répartition du trafic en 2006 par type de produits traités

Vracs solides dont :

C é r é a l e s

S o u f re

E n g r a i s

H y d ro c a r b u re s

A m m o n i a c

P roduits sidérurg i q u e s

1 5 , 4

3 , 6

2 , 9

0 , 4

1 0 , 3

0 , 3

1

- 7 , 8

- 28,4

- 3,2

- 18,7

- 1 , 8

- 2,8

3 3 , 4

P ro d u i t s Volume en millions de tonne s Evol. 2005-06 en %

Le trafic en volume n'a pas été impacté par la conjoncture économique favorable

enregistrée en 2006. C'est en terme de valeur que les exportations ont été stimulées.

Il y a lieu de signaler, par ailleurs, la baisse des volumes des ventes à l'étranger des

produits pétroliers raffinés de 15,2%, et de l'acide phosphorique de 6,8%.

Durant l'année 2006, le trafic portuaire par mode de conditionnement a été dominé par

le vrac qui a constitué plus de 76% des échanges extérieurs du Maroc, suivi par le trafic

des conteneurs avec 8% et RO-RO avec 6%.

Au terme de l'année 2006, la répartition du trafic global par port se présente comme suit :

S o u rce : Agence nationale des ports

L'analyse du trafic par port, à fin décembre 2006, montre que les principaux ports de

c o m m e rce ont marqué des évolutions mitigées puisque des évolutions positives ont été

e n registrées dans certains ports comme celui de Casablanca dont la hausse du volume

traité du vrac liquide est de 23% et une baisse du vrac solide de 8%. Le port de Nador a

connu, quant à lui, une baisse de son trafic aussi bien du vrac solide que liquide,

respectivement de 3,8% et 4%.

L'analyse du trafic du port de Casablanca s'est caractérisée par la hausse du tonnage des

agrumes et primeurs de près de 39,7% et une baisse du trafic des céréales, du charbon et

des minerais respectivement de 24,3%, 24,7% et 2,4%

Le transport global des conteneurs s'est élevé, quant à lui, à 5,6 millions de tonnes en 2006,

c o n t re 5,5 millions une année auparavant, soit une augmentation de 2,6%.

La répartition du trafic 2006 des conteneurs en EVP par port a été traitée à hauteur de 89%

par le seul port de Casablanca alors que les autres ports notamment celui de Tanger et

d'Agadir se répartissent les 11% restants avec respectivement 4% et 7%.

108

Répartition du trafic par port en 2006 (millions de tonnes)

0 , 6

2 3 , 3

0 , 1

2

1 2

3 , 9

3 , 7

0 , 7

0 , 0 0 3

4 , 2

0 , 7

2 9 , 8

2 , 5

4 3 , 5

0 , 3

1 0

2 3 , 8

1 2 , 8

5 , 6

2 , 2

0 , 0 9

4 , 7

0 , 1

6 6 , 8

E x p o r t To t a l

0 , 2

5 , 9

5 3 , 9

- 3 , 6

- 3 , 2

- 2 , 1

4 , 9

- 3 , 9

- 3 , 9

- 1 1

4 , 4

- 1

Evol. 2006/05 en%

N a d o r

Ta n g e r

K e n i t r a

M o h a m m e d i a

C a s a b l a n c a

J o rf - L a s f e r

S a f i

A g a d i r

Tan Ta n

L a a y o u n e

D a k h l a

To t a l

1 , 9

2 , 2

0 , 2

7 , 9

1 1 , 7

8 , 8

1 , 8

1 , 5

0 , 0 8

0 , 5

0 , 1 8

3 6 , 9

P o r t s I m p o r t

S o u rce : Agence nationale des ports

Le trafic a été réalisé principalement par les activités de tramping à hauteur de 86% suivi

du trafic des lignes régulières de près de 10,5 % et, enfin, les services feeders par

transbordement qui n'ont pas dépassé les 3,5% du trafic total. La contribution de

l'armement national à ce trafic n'a pas dépassé 12%.

Les lignes maritimes régulières se sont concentrées aussi bien en terme de produits qu'en

terme de pays. Par types de produits, le trafic a concerné principalement l'acide

phosphorique, les agrumes primeurs ainsi que le transport des voitures et des voyageurs.

Par pays, les lignes maritimes régulières se sont concentrées essentiellement sur le trafic

réalisé avec l'Union européenne.

S'agissant du transport maritime des passagers, il a été dominé en grande partie par le

transit des Marocains résidants à l'étranger (MRE) qui a enregistré une hausse de 10%,

durant la période de 2004-2006. Il est passé de 3,6 millions de passagers en 2005 à près

de 4 millions de passagers en 2006.

Il convient de noter, par ailleurs, que l'année 2006 a été caractérisée par l'entrée en vigueur

de la loi relative à la réforme portuaire qui a introduit une clarification des rôles et des

attributions des intervenants portuaires en attribuant les fonctions de régulation à l'Agence

Nationale des Ports et les activités commerciales à la société d'exploitation des ports.

2.3. Performances remarquables des services aux entreprises et desservices de communication

En 2006, deux sous-secteurs relevant des services commerciaux et gouvernementaux ont

affiché un taux de couverture supérieur à 100%. Il s'agit principalement des services de

communication dont les exportations ont couvert presque 7 fois les importations et des

services aux entreprises qui ont réalisé un taux de couverture s'élevant à 151% en

constante amélioration depuis l'année 2003, soit 113%.


109

Évolution du taux de couverture des services commerciaux et gouvernementaux

1 1 3

1 1 5 4

1 3 4

8 8

1 1 3

6 9

1 1 6

6 5 3

1 1 5

4 6

1 3 2

6 3

2 0 0 3 2 0 0 4

1 3 4

9 9 5

9 0

2 8

1 5 6

7 1

2 0 0 5

1 1 7

7 1 4

8 3

1 0

1 5 1

5 7

2 0 0 6


C o m m u n i c a t i o n s

A s s u r a n c e

Redevances et licences

Services aux entre p r i s e s

Services gouvern e m e n t a u x

8 3

9 8 4

7 7

6

1 4 9

5 9

En % 2 0 0 1

En revanche, trois sous-secteurs accusent un déficit structurel de leur taux de couverture. Il s'agit

des services gouvernementaux avec des recettes qui couvrent à peine 57% des dépenses, et

surtout les services à fort contenance en savoir- faire et connaissance, des redevances et

licences dont les recettes ont chuté à un taux de couverture très faible de 10% des dépenses

en 2006, soit une régression très importante par rapport au niveau de 88% observé en 2003.

En revanche, avec un déficit de 1,9 milliards de dirhams en 2006, les services

gouvernementaux14 ont accentué le déficit commercial de 2,6%.


Les échanges de services commerciaux qui regroupent une panoplie de services allant

de la communication à l'assurance aux redevances et licences et aux services aux

entreprises, ont réalisé une évolution positive de 13%. Leur part dans le total des

échanges des services s'élève à 31%.

Les exportations de services commerciaux et gouvernementaux, prises globalement, ont

représenté 24% des recettes totales des services en 2006, contre 27% en 2005. Leur

composition a été dominée principalement par les services professionnels fournis aux

e n t reprises à raison de 58,4%, suivis des services gouvernementaux avec 22% et des services

de communication affichant une part de 16,3% du total des exportations des services.

Les recettes tirées des services commerciaux et gouvernementaux ont enregistré une

progression de 6,9% en 2006 contre 26% en 2005. Depuis 2002, ces services affichent un

rythme de croissance moyen de près de 19,3%.


110

Contribution des services commerciaux au solde de la balance commerciale



A s s u r a n c e


Services aux entre p r i s e s


2 1 5 4

2 3 6 3

1 1 1

- 1 7 3

1 9 6 7

- 2 1 1 3

4 9 2 7

3 5 4 6

- 7 4

- 2 8 9

3 6 3 8

- 1 8 9 4

3

3 , 4

0 , 2

- 0 , 2

2 , 8

- 3 , 0

2 6 , 6

4 , 9

- 0 , 1

- 0 , 4

5 , 1

- 2 , 6

Solde commercial de servicesen MDH

Contribution au soldec o m m e rcial en %

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6

14 - Il s'agit principalement des commissions de représentation, des frais de fonctionnement des délégationscommerciales, des frais bancaires, des frais de publicité, des frais engagés à l'étranger par les exportateurs de biens oude services pour la promotion de leurs activités. En recettes, ce groupe enregistre principalement les frais defonctionnement de délégations commerciales étrangères et divers services.

Structure et évolution des exportations de services commerciaux et gouvernementaux

En %


A s s u r a n c e


A u t res Services aux Entre p r i s e s


2 0 , 2

3 , 3

0 , 6

5 2 , 1

2 3 , 9

1 6 , 3

3 , 2

0 , 2

5 8 , 4

2 1 , 9

- 1 3 , 9

5 , 2

- 6 3 , 3

2 0 , 0

- 2

7 , 4

2 0 , 9

- 2 3 , 7

2 8 , 8

1 2 , 2

S t r u c t u re E v o l u t i o n

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 - 0 6 2 0 0 2 - 0 6

S'agissant des importations, deux catégories se distinguent dans la structure des

dépenses des services commerciaux et gouvernementaux. Il s'agit des services

p rofessionnels aux entreprises dont la part s'élève à 45,4% et des services

g o u v e rnementaux qui accaparent 45% du total. Les importations des services de

communication, d'assurance et de redevances se partagent les 9,6% re s t a n t s .

Sources : Office des changes, calcul CNCE

Cependant, les perf o rmances globales des services commerciaux occultent une

c roissance mitigée en terme de recettes et de dépenses des principales branches

de ces services. Elles re c o u v rent, par ailleurs, des rythmes d'évolution diff é rents selon

les branches d'activité des services en question.

Globalement, les recettes d'exportation des services professionnels fournis aux

e n t reprises ont enregistré une hausse de 20% en 2006, contre 25,8% en 2005. Ce

secteur demeure le plus dynamique à l'exportation parmi les services commerc i a u x

avec une pro g ression moyenne de 28,8% durant les cinq dern i è res années.

Sa contribution aux recettes des services commerciaux et gouvernementaux s'est établie à

plus de 12 milliards de dirhams en 2006, contre 10 milliards de dirhams en 2005. Les

importations de ces services ont enregistré, par ailleurs, une hausse de 23,9% en 2006, contre

6,7% en 2005. Elles ont crû en moyenne annuelle de 10,2% durant la période 2001-2005.

Le taux de croissance des recettes liées aux services de communication, 16,3% des re c e t t e s

des services commerciaux et gouvernementaux, a enregistré une hausse re m a rquable de

20% en 2006, soit un niveau de recettes de l'ord re de 3,4 milliards de dhs. Les recettes du

secteur proviennent principalement des télécommunications, des messageries et autre s

services de la poste.

S o u rce : Office des changes, calculs du CNCE

111

Evolutions des trois catégories de services en %

Total service

Tr a n s p o r t

Vo y a g e s



A s s u r a n c e


A u t res Services /Entp

Services APU

4 1

4 5

3 5

6 4

5 8

4

- 2 8

1 1 5

4 3

6

1 5

0

1 6

3 4

- 6

- 2 8

1 8

5

9

1

6

2 5

- 7

1 3 4

9 9

3 9

1 6

1 6

1 8 , 9

1 2 , 6

2 0 , 4

1 7 , 1

1 4 , 0

- 3 8 , 9

3 1 , 8

7 , 6

1 9

1 1 , 4

1 7 , 7

2 6 , 2

4 1 , 3

- 2 3 , 9

- 2 3 , 7

2 5 , 8

2 8 , 9

2 0 , 1

1 3 , 6

2 8 , 2

6 , 9

- 2 0

5 , 2

- 6 3 , 3

2 0 , 0

- 2 , 0

2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6

Structure et évolution des importations des services commerciaux

En %


A s s u r a n c e


Services aux Entre p r i s e s


Total des services commerciauxet gouvernementaux

2 , 7

4 , 9

2 , 8

4 4 , 7

4 5

1 0 0

2 , 7

4 , 5

2 , 4

4 5 , 4

4 5 , 0

1 0 0

2 0 , 0

1 3 , 3

4 , 7

2 3 , 9

2 1 , 9

1 0 0

2 1 , 9

1 2 , 5

- 1 , 5

1 0 , 2

9 , 1

9 , 7

S t r u c t u re E v o l u t i o n

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 - 2 0 0 6 2 0 0 2 - 2 0 0 6

Les importations des services de communication ont réalisé un taux de croissance

moyen de 7,4% durant la période 2002-2006. Ces services qui ne représentent que 2,7%

en terme de structure, se chiffrent à 475 millions de dhs contre 396 millions de dhs en 2005.

Compte tenu de la faiblesse de la valeur des importations de ces services par rapport à

celle des exportations, la couverture des importations des services de communication

par les exportations s'élève à 7 fois en 2006.

La contribution aux échanges commerciaux du secteur de l'assurance est loin de refléter

son importance dans l'économie nationale. Les recettes de ce secteur ne participent

qu'à concurrence de 3,2% aux échanges des services commerciaux et

gouvernementaux en 2006. En outre, l'évolution de ces recettes est très volatile, avec des

variations annuelles allant de 134% en 2003 à 14% en 2004 et un recul de 24 % en 2005,

puis une hausse de 5,2% en 2006 en se chiffrant à 668 millions de dhs durant cette année.

S'agissant des dépenses, les services d'assurance, avec 2,1% des dépenses au titre des

services commerciaux et gouvernementaux, ont enregistré une hausse de 13,3% pour

s'établir à plus de 803 millions de dirhams en 2006. Le taux de couverture de ces services

est de 83,1% en 2006, contre 89,5% en 2005.

Les recettes d'exportation des services gouvernementaux, avec 21,9% des recettes des

services commerciaux et gouvernementaux, ont connu une baisse de 2% en 2006,

contre une hausse remarquable de 28,9% en 2005. Ces recettes qui sont constituées des

frais de représentations diplomatiques et consulaires se sont chiffrées à 4,5 milliards de

dhs en 2006. Les importations de ces services ont affiché, quant à elles, un rythme de

croissance moyen de l'ordre 9,1% par an. En terme de structure, ils représentent 19,2% du

total des services commerciaux soit 7,9 milliards de dhs. Ces services demeurent,

cependant, volatiles en terme de taux de couverture dans la mesure où celui-ci atteint

57,2% en 2006, 71% en 2005 contre 63,1% en 2004.

Les sous-secteurs des redevances et licences, la recherche et le développement et

d'autres services techniques affichent la plus faible part des recettes ainsi que la plus

forte régression des exportations des services. En 2006, les recettes de redevances et

licences ont chuté à 42 millions de dhs, soit la plus faible valeur jamais réalisée depuis

1998. Leur part déjà trop faible a baissé à 0,2% contre 0,6% en 2005. Leur évolution

accuse des baisses importantes puisqu'elles ont fléchi de 63,3% en 2006 et 24% en 2005,

après une baisse de 39 % en 2004.

Quant aux importations de ces services, elles représentent 2,4% des dépenses au titre des

services commerciaux et gouvernementaux en 2006 et leurs dépenses se sont établies à

quelques 421 millions de dirhams. Le taux de couverture des services de redevances et

licences s'élève à peine à 10%, après 28% en 2005.

112

Le compte courant a été constamment excédentaire durant ces dernières années. Les

principales balances partielles ont affiché soit des excédents remarquables (balance

des services et des transferts) ou encore des déficits en aggravation, comme c'est le cas

des balances des revenus et des biens.

Sur le plan des investissements directs étrangers à destination du Maroc, leur évolution a

stagné durant ces deux dernières années 2005-2006, mettant, ainsi, fin à la volatilité qui

les a caractérisé durant la période 2000-2004.

3.1. Important excèdent du compte courant

Pour la sixième année consécutive, le Maroc enregistre un excédent du compte courant

qui s'est établi, en 2006, à plus de 16,3 milliards de dhs soit une hausse de 63% contre 10

milliards de dhs enregistré au titre de l'année 2005.

L'évolution positive du solde de la balance des opérations courantes, en 2006, a

consolidé la hausse tendancielle de sa valeur enregistrée à partir de 2005 qui a mis fin à

une baisse entamée depuis 2001. La valeur du solde s'approche du niveau historique

enregistré en 2001 qui s'élevé à 18,1 milliards de dhs.


L'examen des rubriques du compte courant laisse apparaître des contributions

différentes des balances partielles. Il s'agit :

- de l'aggravation des incidences négatives des déficits de la balance des biens

et celle des revenus courants ;

- de l'amélioration des contributions positives de la balance des services et celle

des transferts courants.

En 2006, l'excèdent du compte courant a été le résultat de la compensation de déficit

de la balance commerciale des biens qui s'est élevé à 95,3 milliards de dhs par :

- un excédent de la balance des services qui a enregistré un record de 47,1

milliards, soit une progression de 9,3 milliards par rapport à l'année précédente;

113

- un excédent des transferts courants de 55,5 milliards, soit une hausse de 7,8

milliards par rapport à 2005;

La balance des revenus a enregistré un déficit de 3,6 milliards de dhs en 2006, soit une

aggravation de 962 millions de dhs par rapport à 2005 (2,7 milliards de dhs). Ce résultat

découle de deux catégories de déficits :

- Un déficit de près de 7 milliards, résultant d'un excès des revenus versés par

rapport aux revenus reçus au titre de l'investissement.

- Un déficit important dû à l'excès des revenus versés au titre de la dette

extérieure par rapport aux revenus reçus au titre des prêts et placements au

reste du monde soit 4 milliards.


La balance des transferts courants comptabilise en recettes les flux rapatriés par les

Marocains résidents à l'étranger (MRE) et les transferts sans contrepartie reçus par le

secteur public (dons). En dépenses, elle englobe les transferts effectués par les résidents

étrangers au titre des économies sur revenus, des cotisations à des caisses étrangères de

retraite et de prévoyance sociale.

Les résultats affichés par ce compte, en 2006, reflètent un excédent global de 55,5

milliards de dirhams soit une variation annuelle de 9% durant la période 2002-2006. En

2006, la hausse du solde de la balance des transferts courants était de l'ordre de 16,3%.

Ce résultat provient des excédents, d'une part, des transferts courants privés ayant

atteint 25,9 milliards de dhs et d'autre part des transferts courants publics pour 2,3 milliards

de dhs en 2005, en hausse de 15% en variation annuelle.

114

Flux et soldes des transactions courantes en milliards de dhs

Exportations de biens (Fob)

Importations de biens (Fob)

Solde des biens

Exportations de services

Importations de services

Solde des services

Solde de la balance des biens et services

Recettes Revenus courants

Dépenses Revenus courants

Solde des revenus courants

Recettes Transferts courants

Dépenses Transferts courants

Solde des transferts courants

Solde de la balance courante

9 4 , 8

1 6 7 , 6

- 7 2 , 8

7 1 , 9

3 4 , 2

3 7 , 8

- 3 5

6 , 2

8 , 9

- 2 , 7

4 9 , 2

1 , 4

4 7 , 8

1 0

1 0 4 , 8

1 8 7 , 4

- 8 2 , 6

8 6 , 4

3 9 , 3

4 7 , 1

- 3 5 , 5

6 , 6

1 0 , 2

- 3 , 7

5 7 , 1

1 , 6

5 5 , 5

6 , 3

9 , 9

1 9 , 8

- 9 , 8

1 4 , 5

5 , 1

9 , 4

- 0 , 5

- 0 , 4

1 , 3

- 0 , 9

7 , 9

0 , 2

7 , 8

6 , 3

1 1

1 2

1 4

2 0

1 5

2 5

1

6

1 5

3 5

1 6

1 3

1 6

6 3

Flux et soldes

2 0 0 5

8 6 , 4

1 2 0 , 1

- 3 3 , 7

4 8

2 6 , 6

2 1 , 5

- 1 2 , 3

4 , 2

1 2 , 3

- 8 , 1

3 7 , 9

1 , 3

3 6 , 7

1 6 , 3

2 0 0 2 2 0 0 6 2 0 0 5 - 0 6 2 0 0 6

4

9

2 0

1 2

8

1 7

1 6

1 0

- 4

- 1 5

9

4

9

0

2 0 0 2 - 0 6

E c a r t Va r. en% Evol. en%


L'excédent de la balance des transferts courants a permis de couvrir le déficit de la

balance des biens et services (-48 milliards de dhs), le déficit de la balance des revenus

(-3,7 milliards de dhs) et de dégager, en plus, une capacité de financement nette de

plus de 16 milliards de dhs, équivalente à plus de 2,7% du PIB.

3.2. Stagnation des investissements directs étrangers

Les investissements directs étrangers à destination du Maroc ont atteints 25,8 milliards de

dhs en 2006, soit le même niveau enregistré une année auparavant. Leur évolution s'est

stabilisée depuis 2004 contrairement au comportement volatile qui les a caractérisés

durant la période 2000-2004.

Par pays, bien que la France demeure la première origine des IDE destinés au Maroc

avec un montant de 8,5 milliards de dhs, sa part, en 2006, a chuté de plus de la moitié,

soit 57% par rapport 2005 où le Maroc a reçu de ce pays plus de 19,5 milliards de dhs, soit

75% du total des IDE réalisés au Maroc. La progression moyenne des investissements

français s'élève à 30% par an durant la période 2002-2006.

Au cours de l'année 2006, les investissements espagnols au Maroc ont compensé la

baisse des IDE français, en enregistrant un taux de croissance de 409% se situant à 7,2

milliards de dhs au lieu de 1,4 milliard de dhs investi au titre de 2005. L'Espagne se

positionne toujours en deuxième place comme origine des IDE.

115

Évolution de la balance des transferts courants

Transferts publics re ç u s

Transferts publics versés

Solde Transferts publics

Transferts privés re ç u s

Transferts privés versés

Solde Transferts privés

Excédent

1 6 6 5 , 9

4 8 4 , 8

1 1 8 1 , 1

3 6 3 0 6 , 4

7 8 7 , 3

3 5 5 1 9 , 1

3 6 7 0 0 , 2

2 4 6 5 , 2

3 3 0

2 1 3 5 , 2

4 6 6 9 0 , 1

1 0 6 5 , 8

4 5 6 2 4 , 3

4 7 7 5 9 , 5

2 6 1 6 , 2

5 5 6 , 2

2 0 6 0

5 4 5 0 0 , 2

1 0 1 6 , 3

5 3 4 8 3 , 9

5 5 5 4 3 , 9

6 , 1

6 8 , 5

- 3 , 5

1 6 , 7

- 4 , 6

1 7 , 2

1 6 , 3

9

3

1 2

8

5

9

9

2 0 0 2 2 0 0 5 2 0 0 6 Évolution en %2 0 0 5 - 0 6

Évolution en %2 0 0 2 - 0 6

Le taux moyen de croissance des investissements espagnols au Maroc était de 79%

durant la période 2002-2006, tiré vers le haut principalement par la performance de

l'année 2006.

Parmi les pays arabes les plus importants qui investissent au Maroc figurent les Emirats

Arabes Unis dont le taux de croissance des IDE était de l'ordre de 7% avec 759 millions de

Dhs investis en 2006, contre 709 millions de Dhs investis l'année précédente. Ce pays a

cédé son rang de premier investisseur arabe au Maroc au profit du Koweït qui a amélioré

la part de ses investissements pour atteindre 833 millions de dhs en 2006.

L'Arabie Saoudite vient en troisième position des pays arabes avec un investissement de

322 millions en 2006, contre 341,7 millions en 2005. Le taux de croissance moyen des

investissements de l'Arabie Saoudite est de 13% durant la période 2002-2006.

116

Globalement, la conjoncture internationale a profité à l'économie marocaine au cours

de l'année 2006. La baisse du prix du pétrole enregistrée depuis août 2006, le

redressement de l'activité dans l'Union européenne, principal partenaire du Maroc, et la

hausse de la demande de cette région aux produits marocains ont été les facteurs les

plus déterminants de cette conjoncture favorable.

En 2006, tout en maintenant un régime relativement soutenu, la croissance de

l'économie mondiale a clôturé l'année avec un taux de 5,4% contre 4,9% en 2005.

Sur le plan des échanges de marchandises, le commerce mondial a enregistré une

c roissance vigoureuse en 2006. Les exportations mondiales, en terme réel, ont

p ro g ressé de 8,5%, soit un taux supérieur de deux points et demi au rythme enre g i s t r é

une année auparavant.

La croissance de l'économie mondiale, consolidée par le maintien des taux d'inflation et

d'intérêt à des niveaux peu élevés, a favorisé la bonne tenue des marchés financiers. De

leur côté, les flux des investissements directs étrangers ont connu une hausse, en 2006,

consolidant les réalisations d'une année auparavant.

Les marchés des changes ont été caractérisés par la dépréciation du dollar

américain vis-à-vis de l'euro et de la livre sterling. Pour sa part, le yen japonais qui n'a

pas profité de l'excédent des transactions courantes de l'économie japonaise s'est

déprécié de 6 points en terme effectif réel1 5. Cette baisse s'explique par l'eff r i t e m e n t

de la préférence nationale des consommateurs japonais qui a longtemps soutenu la

valeur de la monnaie japonaise.

Les principales monnaies asiatiques ont connu, par ailleurs, des dépréciations modérées.

Le renminbi chinois s'est déprécié légèrement en valeur effective réelle en dépit de la

hausse de l'excédent chinois. Il en est de même pour le won coréen, le dollar

singapourien et le dollar de Hong kong.

Il convient de rappeler que les autorités chinoises ont abandonné la parité fixe du

renminbi chinois par rapport au dollar et adopté un nouveau régime de change en

procédant à une réévaluation modérée de la monnaie nationale.

119

15 - Taux de change effectif réel (indice 2000 =100)

L'appréciation de l'euro intervenue en 2006 et l'essor de l'expansion de l'activité des

pays de l'Union ont profité doublement à l'économie marocaine. D'une part,

l'appréciation de l'euro a permis d'assurer des prix rémunérateurs aux exportations au

moins sur le marché de la zone euro qui absorbe plus de 70% des exportations

m a rocaines. D'autre part, malgré son impact négatif sur les exportations maro c a i n e s

à destination des Etats-Unis, la dépréciation relative du dollar a permis de contenir les

e ffets de la hausse des prix des importations des produits pétroliers libellés

généralement en dollar américain.

1.1. Croissance généralisée dans les pays développés partenaires du Maroc

La croissance enregistrée par les principaux pays développés partenaires du Maroc a

été favorable à l'économie nationale. Globalement, elle a été marquée par une reprise

notamment au niveau de la zone euro qui a réalisé un taux de 2,6% en 2006 contre 1,4%

en 2005. Aux Etats-Unis, la croissance s'est maintenue à son niveau élevé de l'année

précédente, soit 3,3% et le Japon a continué d'améliorer ses bonnes performances

économiques en réalisant une croissance de 2,2%.

1.1.1. Reprise de l'activité dans la zone euro

Le taux de croissance de la zone euro, de l'ordre de 1,4% en 2005, a atteint 2,6% en 2006.

Ce regain de croissance a permis une légère réduction du taux de chômage dans la

zone en atteignant 7,7% au lieu de 8,6% en 2005 et 8,8% en 2004. Ce taux se situe au

dessus de la moyenne des pays développés qui est de l'ordre de 5,5%.

Par pays, les évolutions de la croissance du PIB de la zone demeurent assez différenciées.

Avec 3,7%, l'Espagne reste le pays le plus dynamique en terme de croissance, suivi de la

Grande Bretagne avec 2,7%. La France a affiché un taux de 2% contre 1,2% en 2005,

alors que la croissance en Allemagne s'est améliorée pour atteindre 2,7% au lieu de 0,9%

observé en 2005.

La reprise de l'activité dans la zone euro est liée, essentiellement, à la relance de la

demande intérieure et surtout à l'investissement. En effet, ce dernier a atteint 4,3% du PIB

contre 2,8% en 2005 et 1,7% en 2004. Ce taux a dépassé celui des Etats-Unis qui a été de

2,9% seulement et ce, après les performances de 10,5% et 8,1 % réalisées respectivement

en 2004 et 2005.

120

Source : FMI, Eurostat, OCDE ; (a) Variation en moyenne annuelle; (b) Indice national; (c) En % du PIB

Les investissements directs étrangers ont contribué largement à cette dynamique. Les

flux entrants sur le territoire européen ont augmenté de 42% en 2006. Par pays, ils ont

progressé de 39% en France, en passant à 88 milliards de dollars, contre 48,5 milliards de

dollars en 2005. Cette performance situe la France au deuxième rang européen des

pays récepteurs des investissements directs étrangers après l'Allemagne.

Globalement, la demande intérieure de la zone euro a gagné 1 point en 2006 se situant

à 2,6% résultant de la hausse des investissements, d'une légère hausse de la

consommation publique de 2,1% en 2006, au lieu de 1,4% en 2005 et de l'augmentation

de la consommation privée de 1,9% en 2006, contre 1,5% en 2005. Le taux d'inflation

a, quant à lui, connu une légère baisse en passant de 2,2% en 2005 à 2,1% en 2006.

Les principaux partenaires commerciaux du Maroc ont connu des niveaux de croissance

de leur demande interne assez différenciés. Grâce à une consommation publique assez

soutenue, soit 4,4% contre 4,8% en 2005, l'Espagne enregistre, en 2006, le taux de

croissance de la demande intérieure le plus élevé de la zone euro, soit 4,5%. L'évolution

de la consommation privée espagnole a atteint près de 3,7%, soit le taux le plus élevé de

la zone et le taux d'inflation a été le plus élevé de la zone avec 3,8%.

La France, premier client du Maroc, a connu une quasi-stagnation du rythme de cro i s s a n c e

de sa demande intérieure (2,6% en 2006 contre 2,2% en 2005). Les consommations publique

et privée, en 2006, ont connu des évolutions respectives de 1,9% et 2,6% et le taux d'inflation

a enregistré une légère hausse en affichant 2,1% contre 1,8% en 2005.

Résultant principalement d'une baisse de la consommation publique, la croissance de la

demande interne en Allemagne et en Italie n'a pas dépassé 1,9% soit le niveau le plus

faible de la zone (l'Italie avec 1,3%).

121

Indicateurs de conjoncture des principaux pays développés partenaires du Maroc

P roduit intérieur brut (a)

Demande intérieure réelle (a)

Consommation privée (a)

Consommation publique (a)

Investissement brut

Indice de la production industrielle (a)

Prix à la consommation (b)

Taux de chômage

Soldes des administrations publiques (c)

Dettes des administrations publiques (c)

Solde des transactions courantes (c)

P roductivité du travail

E x p o r t a t i o n s

I m p o r t a t i o n s

1 , 4

1 , 6

1 , 5

1 , 4

2 , 8

1 , 2

2 , 2

8 , 6

- 1 , 8

7 1 , 7

- 0 , 1

2 , 5

3 , 7

5 , 1

2 , 6

2 , 6

1 , 9

2 , 1

4 , 3

3 , 8

2 , 1

7 , 7

- 1 , 7

-

- 0 , 2

2 , 5

5 , 5

7 , 6

3 , 2

3 , 6

3 , 5

0 , 9

8 , 1

3 , 2

3 , 4

5 , 1

- 3 , 9

6 4 , 7

- 6 , 5

4 , 8

6 , 8

6 , 1

3 , 3

2 , 9

3 , 2

1 , 6

2 , 9

-

3 , 2

4 , 6

- 4

-

- 6 , 6

3 , 3

8 ,9

5 , 8

1 , 9

1 , 8

1 , 6

1 , 7

-

1 , 3

- 1 , 3

4 , 4

- 5 , 4

1 7 0

3 , 6

1 , 8

6 , 9

5 , 8

2 , 2

1 , 5

0 , 9

0 , 3

-

- 0 , 9

4 , 1

- 5 , 6

-

3 , 9

3 , 2

9 , 6

4 , 6

Zone Euro E t a t s - U n i s J a p o n

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6

L'évolution de la consommation privée a été également assez molle dans les deux pays en

a ffichant des taux de croissance de 0,8% et 1,5% respectivement. L'inflation a connu, par contre ,

une pro g ression plus prononcée en Italie qu'en Allemagne, soit respectivement 1,8% et 0,3%.

La croissance de la demande intérieure au Royaume-Uni s'est située à 2,7% contre 2% en

2005, résultant d'une amélioration de la consommation privée (2,1% au lieu de 1,4%).

Quant à la consommation publique, elle fléchit pour atteindre 1,9% en 2006 contre 3,1%

en 2005. L'inflation a été, par contre, ramenée de 2,2% en 2005 à 2,1% en 2006.

Les contraintes du traité de Maastricht relatives au déficit budgétaire, semblent

conditionner l'évolution de la consommation publique dans la zone euro. En effet, mise

à part l'Espagne qui a clôturé l'année avec un ratio excédentaire du solde budgétaire

de l'ordre de 0,6% du PIB, les autres principaux partenaires du Maroc de la zone ont

affiché des ratios de déficit budgétaire au voisinage du plafond de 3% du PIB retenu par

ledit traité. La France a affiché un ratio de 2,9%, l'Allemagne de 3,3 % et l'Italie de 4 %.

Le solde des administrations publiques des pays de la zone euro s'est maintenu à son

niveau de 2005, soit 1,7%. Ce solde demeure largement soutenable comparativement

au déficit enregistré par les autres pays développés comme les Etats-Unis avec 4%, ou

encore le Japon avec 5,6%.

Le niveau relativement bas du solde des administrations publiques des pays de la zone

s'explique principalement par la rigueur budgétaire imposée par les autorités

européennes et par l'engagement modéré des pays européens dans les conflits en Irak

et en Afghanistan, contrairement aux Etats-Unis.

Sur le plan des échanges extérieurs, les importations de la zone euro ont enregistré un

taux de croissance de 5,7%, soit un niveau supérieur à celui de la demande interne. Etant

un importateur net des produits pétroliers, la zone euro a subi les effets de l'importante

hausse des prix de ces produits durant le premier semestre de 2006.

La France a réalisé le taux de croissance des importations le plus élevé soit 7,6%, alors

que l'Italie a enregistré le rythme de croissance des importations le plus bas, soit 2,5%.

Parmi, les autres principaux partenaires commerciaux du Maroc qui ont affiché des taux

de croissance des importations supérieurs à la moyenne de la zone euro figurent

l'Espagne et l'Allemagne. Les achats à l'étranger de l'Espagne ont évolué de 7,1%, ceux

de l'Allemagne de 5,3%.

Globalement, les importations de l'Union européenne en provenance du Maroc, se sont

accrues de 11,4 % en 2006 pratiquement le double qu'en 2005. Parmi les pays qui ont

122

stimulé les importations de produits marocains, figure l'Espagne dont le taux de cro i s s a n c e

des importations de produits marocains a atteint 19,3% en 2006, suivi du Portugal et des

Pays-Bas avec une croissance de 18% chacun. Quant à notre principal partenaire, la

France, le taux de croissance de ses importations de produits marocains s'est limité à 6,4%.

La reprise de la demande externe adressée à la plupart des pays de la zone euro a, pour

sa part, largement contribué à l'expansion de l'activité de la zone. Les exportations ont

pratiquement doublé s'élevant à 8,2% contre 4,1% en 2005. Ces performances se sont

approchées de celles des Etats-Unis avec une croissance de 8,9 % des exportations et

de celle du Japon qui affiche un taux remarquable de 9,6% en 2006.

Par pays, les exportations des partenaires commerciaux du Maroc ont enregistré des

taux meilleurs qu'en 2005. En France, ce taux a atteint 6,2%, celui de l'Allemagne a été

de 12,5%, celui de la Grande Bretagne a été de 11,2% et finalement ceux de l'Italie et de

l'Espagne ont été respectivement de 5,3% et 6,2%.

Le taux de croissance des exportations de la zone euro à destination du Maroc a évolué

de 11,1% en 2006, consolidant la performance d'une année auparavant. Par pays, les

Pays-Bas se sont classés en première position en terme de croissance des exportations à

destination du Maroc avec un taux de 31% dépassant ainsi de loin nos principaux

partenaires. La Belgique vient juste après avec 30% de croissance, le Portugal et l'Italie

ont affiché respectivement 28% et 19% en 2006. Quant à notre premier partenaire, la

France, elle a enregistré un taux de croissance de ses exportations vers le Maroc de 5,9%

en 2006 contre 14,9% en 2005.

Le solde courant de la balance des paiements de la zone euro a été déficitaire de 23,8

m i l l i a rds de dollars en 2006, alors qu'en 2005, il a été excédentaire de 2,5 milliards de dollars.

Sur les marchés des changes de la zone euro, la dépréciation de l'euro par rapport au

dollar américain, s'est poursuivie par rapport à 2005, bien que le niveau global de la

monnaie européenne demeure surévalué depuis quelques années.

Ainsi, l'euro s'est établi à 1,317 dollar au 31 décembre 2006 en taux de change nominal

c o n t re 1,180 dollar en 2005, soit une appréciation de 10,4%. La monnaie unique s'est

également appréciée de 12% par rapport au yen et de 0,4% par rapport à la livre sterling.

Le taux de change effectif réel16 de l'euro a atteint 121 points en 2006, marquant ainsi

une légère appréciation par rapport au niveau enregistré en 2005, soit 120,2 points.

123

16 - Base 100 = Année 2000

1.1.2. Consolidation de la croissance aux Etats-Unis tirée par les exportations

Les Etats-Unis ont maintenu la dynamique de croissance réalisée une année auparavant

avec un taux de 3,3% d'évolution du PIB en 2006. Le marché du travail américain a aff i c h é

une bonne perf o rmance, avec un taux de chômage ne dépassant pas 4,6 % alors que la

moyenne des pays développés s'élève à 5,5%. Le taux de création d'emplois aux Etats-Unis

a maintenu son rythme de croissance observé une année auparavant, soit 1,9%.

Deux facteurs demeurent les principaux moteurs de la croissance aux Etats-Unis, à savoir

la demande intérieure qui se maintient à un niveau élevé, malgré un léger

fléchissement, et le bon comportement des exportations américaines en pro g re s s i o n

depuis 2003.

La demande intérieure a enregistré une hausse de 2,9% en 2006, contre 3,6% en 2005.

Ce léger fléchissement est le résultat d'un ralentissement de la consommation des

ménages américains qui a pro g ressé de près de 3,2% en 2006 contre 3,5% en 2005.

La consommation publique, quant à elle, a affiché en 2006 un taux de croissance de

1,6% contre 0,9% en 2005. Cette hausse relative s'explique par les dépenses publiques

engagées pour financer les guerres en Irak et en Afghanistan.

Après des années de déficit budgétaire élevé, les Etats-Unis ont enregistré, au titre de

2006, une baisse re m a rquable de leur déficit budgétaire de 28%, passant de 319

m i l l i a rds de dollars à 248 milliards, et ce, grâce à la nette hausse des recettes d'impôts.

Le recul de déficits budgétaires a contribué, entre autres, à une réduction du taux

d'inflation de 3,4% en 2005 à 3,2% en 2006. Ce taux demeure, cependant, supérieur à

la moyenne des pays développés, qui se situe à 2,3%.

Le taux de croissance de l'investissement de l'économie américaine marque une forte

baisse pour atteindre 2,9%, au lieu des perf o rmances des années 2004 et 2005 qui

s'élèvent à 10,7% et à 8,1% respectivement. Cette situation s'explique par la

contraction des investissements, aussi bien publics que privés.

La croissance des importations américaines a relativement maintenu son tre n d

h a u s s i e r. Elle a atteint 5,8% contre 6,1% en 2005.

124

Une bonne partie de cette évolution est attribuable aux importations des pro d u i t s

p é t roliers et des biens industriels, dont notamment ceux destinés à l'industrie

automobile.

Pour leur part, les exportations des Etats-Unis renforcent leur rythme de croissance en

enregistrant un taux de croissance de 8,9% contre 6,8% en 2005. Ce rythme dépasse la

progression des importations américaines et demeure plus élevé que celui observé au

niveau moyen des pays développés, soit 8,4%.

Les exportations américaines ont été stimulées en grande partie par la consolidation de

la demande adressée aux produits agricoles et aux biens industriels d'équipement, dont

notamment les ventes de l'avionneur américain Boeing.

En dépit du bon comportement des exportations américaines et de la légère baisse du

rythme de croissance des importations, le solde commercial demeure larg e m e n t

d é f i c i t a i re. Le déficit a atteint 6,6% du PIB, soit le même niveau que celui enregistré en 2005.

Le solde des transactions courantes continue d'afficher un déficit important de l'ordre de

856,2 milliards de dollars contre 791,5 milliards de dollars en 2005, soit une aggravation de

près de 7,4%.

Sur le marché des changes, le dollar américain s'est déprécié par rapport à la plupart

des monnaies des pays développés à l'exception de l'Euro. Le taux de change effectif

réel du dollar s'est déprécié de 1% par rapport à son niveau de 2005.

1.1.3. Japon : une économie qui confirme sa reprise

Pour la troisième année consécutive, le Japon affiche une conjoncture

économique favorable. La consolidation de la reprise économique met fin à la

période de récession 1998-2002. La croissance du PIB s'est stabilisée à 2,2% contre

1,9% en 2005. Elle a été accompagnée par un bon comportement du marché du

travail. Ainsi, le taux de chômage demeure le plus faible parmi les pays développés

ne dépassant pas 4,1%. Ce taux est de 8,1% dans la zone euro et de 5,5% pour la

moyenne mondiale.

La dynamique de la croissance de l'économie japonaise a été tirée essentiellement

par la croissance re m a rquable des exportations nippones en pro g ression de 9,6%

d'une année à l'autre. Quant à la demande intérieure, elle a atteint un rythme de

c roissance de près de 1,5% en légère baisse par rapport à une année auparavant. Ce

niveau s'explique par la baisse de la demande privée qui s'est établie à 3,7% contre

4,2% en 2005.

Le niveau important du déficit budgétaire japonais a contraint, quant à lui, les

pouvoirs publics à poursuivre leurs politiques restrictives en matière de compre s s i o n

des dépenses publiques. Le taux de croissance des dépenses de l'Etat s'est limité à

0,3%. En substance, la politique du gouvernement japonais s'est traduite par une

volonté du maintien du déficit budgétaire à des niveaux maîtrisables. Ce taux

d e m e u re élevé en 2006, soit 5,7% du PIB, mais représente une nette amélioration par

rapport aux niveaux de 8,2% et 8,1%, enregistrés respectivement en 2002 et 2003.

125

Sur le plan des échanges extérieurs, la croissance des importations japonaises a atteint

4,6% en 2006 contre 5,8% une année auparavant. La hausse du rythme de croissance

des importations nippones est due principalement à un effet valeur, lié aux prix des

matières énergétiques survenu à partir du deuxième semestre de l'année 2006.

Quant aux exportations, elles ont connu une hausse de 9,6% résultat de la forte

demande externe adressée à la production du secteur des nouvelles technologies de

l'information et de l'automobile.

La demande externe émanant principalement des Etats-Unis et de la zone euro s'est

maintenue à un niveau élevé consolidant, ainsi, la préférence de ces pays pour les

produits japonais de l'automobile et des appareils numériques et électroniques.

Cette situation s'est soldée par un re n f o rcement de l'excédent des transactions

commerciales qui a affiché une croissance de 3,3%. La dynamique du commerce

extérieur au Japon a été favorable aussi au solde courant de la balance des paiements

qui a enregistré un excédent de 170,4 milliards de dollars en 2006.

Les conditions sur le marché des changes étaient favorables pour stimuler le rythme de

croissance de l'économie japonaise. Le yen a continué une légère dépréciation en

termes effectifs réels par rapport au dollar et à l'Euro. Cette dépréciation a été limitée

par l'effet différentiel d'inflation qui existe entre ces régions.

1.2. Conjoncture favorable dans les pays en développementpartenaires du Maroc

La conjoncture dans les pays en développement partenaires du Maroc a été positive en

2006. Cependant, les meilleures performances ont été enregistrées par ses partenaires

asiatiques comme l'Inde et la Chine. Ces deux pays ont réalisé respectivement des taux

de croissance de l'ordre de 9,2% et de 10,7%.

En termes d'impact, il convient de préciser que la croissance des pays d'Asie n'a pas

p rofité pleinement à la conjoncture nationale, compte tenu du faible niveau des

échanges du Maroc avec ces pays, adossé au manque de diversification des

exportations marocaines vers ces destinations qui se limitent au phosphate et ses

dérivés.

126

Source : FMI, (a) Variation en moyenne annuelle en %; (b) Indice national, (c) en milliards de dollars US.

Pour les partenaires arabes du Maroc, le rythme de croissance a dépassé dans la plupart

des cas les 5%. Compte tenu de la structure des échanges avec ces pays, leur

dynamique ne s'est pas faite ressentir sur la conjoncture nationale. Le niveau du

commerce réalisé par le Maroc avec ces pays demeure faible, ne dépassant guère 3%.

1.2.1. Forte croissance des exportations indiennes des services

En 2006, l'économie indienne a affiché un taux de croissance soutenue de 9,2 %, soit le

même taux réalisé une année auparavant. Avec cette performance, l'Inde poursuit son

trend haussier initié depuis 2003. Cette dynamique de la croissance a été tirée par la

hausse des exportations qui ont progressé de 17,7%.

Par secteur, la dynamique soutenue du secteur des services a largement favorisé l'essor

du commerce indien. Ce secteur demeure le principal moteur de la croissance.

Les recettes générées par les activités des services ont maintenu leur progression à deux

chiffres en 2006. Le pays accapare, à lui seul, environ 50% de la sous-traitance mondiale

destinée principalement vers les centres d'appel.

D'autres secteurs connaissent le même essor comme les services de santé, devenant

compétitifs grâce aux nouvelles technologies de pointe.

Les coûts de soin en Inde sont très compétitifs et représentent 5 à 10 fois moins le coût

prévalant dans les pays développés.

Par ailleurs, le ralentissement de la croissance du secteur primaire, affecté par une faible

pluviométrie, a retranché 1 point de la croissance du PIB indien en 2006.

Le poids du secteur agricole représente, à lui seul, 22 % du PIB. Il consomme une bonne

part des exportations marocaines de phosphates et dérivées et demeure, cependant, la

première source de revenu pour près de 60% de la population. Les rendements du

secteur demeurent très liés aux aléas climatiques.

Cependant, le taux de chômage indien a atteint environ 7,8 %. L'indice de

développement humain calculé par les Nations Unies, classe l'Inde au 127ème rang sur

les 175 pays membres de l'organisation.

127

Indicateurs de conjoncture des principaux pays en développement partenaires du Maroc

I n d i c a t e u r

P roduit intérieur brut (a)

Prix à la consommation (b)

Solde courant de la balance despaiements (c)

9 , 9

1 , 8

7 , 1

1 0 , 7

2

6 , 9

9 , 2

4 , 2

- 2 , 5

9 , 2

4 , 8

- 3 , 1

5

2 , 0

- 1 , 3

5 , 3

3 , 0

- 1 , 4

C h i n eP a y s I n d e Tu n i s i e

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0 6

C o n c e rnant les échanges extérieurs indiennes, un solde négatif des

transactions courantes de la balance des paiements a été enregistré. Ce

résultat est dû à une croissance plus prononcée des importations (24%) par

rapport aux exportations (17,7%).

1.2.2. Poursuite de la croissance vigoureuse chinoise

La rigueur de l'économie chinoise s'est consolidée en 2006 avec un taux de croissance

de 10,4% contre 10,7% en 2005 et près de 10% en 2004 et 2003. Malgré ce fort rythme de

croissance, l'inflation est restée faible, se situant à 2%, contrairement aux prévisions d'une

surchauffe de l'économie établie par certains analystes.

Le dynamisme des exportations chinoises demeure le moteur de la croissance de ce

pays. Leur rythme de croissance a atteint 27% pour se situer à 969 milliards de dollars. Les

importations chinoises se sont élevées, quant à elles, à 20% en 2006 pour s'établir à 791,6

milliards de dollars.

Les performances des échanges extérieurs de la Chine ont consolidé son excédent

commercial qui a atteint près de 177,5 milliards de dollars. Cet excédent record, le plus

élevé dans le monde, a progressé de 75% par rapport à 2005.

Depuis 2001, année d'adhésion de la Chine à l'OMC, le volume des échanges extérieurs

chinois est passé de 509 à 1760,6 milliards de dollars en 2006.

Sur le plan intérieur, la consommation des ménages chinois continue à montrer des

signes de stabilité, bénéficiant des multiples actions incitatives de la part du

g o u v e rnement en matière de distribution des crédits et d'amélioration du niveau de

vie de la population. La consommation des ménages, qui représente près de 35%

du PIB en 2006, a pro g ressé de 13,7% après 12,9% en 2005 et ce, si l'on se réfère aux

ventes de détail.

La croissance chinoise a été également stimulée par la dynamique des

investissements. En 2006, les investissements en capital fixe ont augmenté de 24%,

c o n t re 25,7% une année auparavant. Ce taux demeure toujours largement au-

dessus de l'objectif officiel des autorités, fixé à 18%. Avec cette mesure, le

g o u v e rnement chinois souhaite éviter un déséquilibre interne qui risque d'être

engendré par un excès de l'investissement.

128

En termes de réserves de changes, le pays a accumulé la première manne financière du

monde de l'ordre de 1044 milliards de dollars. Les autorités chinoises réinvestissaient

l'essentiel de ces réserves en titres du trésor américain. Un changement de cette

tendance est en train de s'opére r, notamment en faveur de placements plus

rémunérateurs en actions de sociétés américaines.

Par ailleurs, la faiblesse de la monnaie a également profité à l'économie chinoise. Bien

que le Renminbi a été décroché de sa parité fixe avec le dollar en 2005, la monnaie

chinoise se situe toujours à des niveaux bas. Le taux d'appréciation n'a pas dépassé 6,4%

par rapport au dollar en l'espace de deux années.

1.2.3. Une croissance économique généralisée des pays arabes

La majorité des pays arabes a affiché des taux de croissance supérieur à 5%. Les pays

p roducteurs de pétrole ont connu une légère baisse de leur rythme de croissance par

rapport à 2005, suite au fléchissement du prix du pétrole dans le deuxième semestre de 2006.

Ces tendances globales renferment, cependant, certaines disparités par pays. Pour les

principaux partenaires du Maroc, la Mauritanie a bénéficié de l'exploitation des

nouveaux gisements de pétrole pour afficher un taux de croissance de 11,7%. La Tunisie

a atteint un rythme de croissance de 5,3%.

Pour sa part, l'Algérie a bénéficié de la hausse des prix du pétrole pour afficher un taux

de croissance de 2,7% en 2006. Le secteur des hydrocarbures demeure le moteur de la

croissance algérienne. Il convient de noter, à cet égard, que les recettes énergétiques

de l'Algérie ont atteint 54 milliards de dollars en 2006 contre 45,5 milliards pour 2005. Le

secteur des hydrocarbures algérien représente actuellement près de 40% du PIB.

La croissance en Egypte, pays signataire de l'accord d'Agadir, s'est maintenue stable à

6,8% en 2006. Les autorités de ce pays ont développé une politique agressive en matière

d'attraction des flux d'investissements directs étrangers qui demeurent le moteur de

l'économie égyptienne. Celle-ci se place à la tête des destinations arabes en matière de

flux des investissements étrangers. Ils se sont plus que triplés en 2006, atteignant 6% du PIB,

alors que ce taux ne dépassait pas 1% dans les années 90.

1.2.4. Poursuite de la croissance en Amérique Latine

En Amérique latine, le taux de croissance s'est maintenu au même niveau que celui enre g i s t r é

l'année dern i è re, soit 5,5%. La pro g ression du PIB reste cependant tributaire du maintien du

rythme des réformes économiques et monétaires engagées par les pays de ce sous-continent.

Quant à l'inflation, elle a légèrement baissé pour se situer à 5,4% au lieu de 6,3%

enregistrés en 2005. Ce taux d'inflation se maintient au dessus des taux affichés par les

autres régions du monde.

Par pays, la conjoncture a été caractérisée par une amélioration du taux de croissance

dans la plupart des pays émergents de la région.

En Argentine, la croissance économique a atteint 8% contre 5,3% en 2005. Cette bonne

performance est le fruit essentiellement de la bonne tenue de la production agricole et

du secteur industriel, qui bénéficient d'investissements importants.

129

D ' a u t re part, les tensions inflationnistes sont le trait caractéristique de l'économie arg e n t i n e .

L'inflation a atteint un seuil critique de 10,9% en 2006, contre 9,6% une année auparavant. Il

convient de noter sur ce re g i s t re que des "accords" ont été passés entre le gouvern e m e n t

et les principaux acteurs économiques pour maintenir les prix à des niveaux maîtrisés.

Au Mexique, la croissance du produit intérieur brut s'est ralentie de deux points, pour

atteindre 4,8 % en 2006 par rapport à 2005. Le secteur industriel demeure le principal

moteur de cette croissance. Cependant, il fait face ces dern i è res années à la

concurrence de la Chine, en particulier dans le secteur du textile.

Le Mexique reste le pays le plus attractifs des investissements directs étrangers de la

région. Ils ont atteint près de 18 milliards de dollars en 2006, soit un peu plus qu'en 2005

(17,8 milliards de dollars). Ce flux d'investissements directs étrangers est le deuxième en

importance dans l'histoire de ce pays, après celui enregistré en 2001 dont le volume a

dépassé les 24 milliards de dollars.

Les investissements directs étrangers drainés par le Mexique en 2006 concernent plusieurs

secteurs d'activité, à savoir l'industrie manufacturière, les services, le commerce, le

transport et les communications. Près de 64% des investissements directs étrangers

drainés par le Mexique proviennent des Etats-Unis.

Au Brésil, la croissance qui s'est élevée à 3,7% a été tirée essentiellement par la hausse

des exportations et la bonne tenue de la demande intérieure. Toutefois, le niveau élevé

des taux d'intérêt qui se situent en moyenne à 13,3% continue à représenter un obstacle

majeur pour le financement des entreprises brésiliennes.

Le niveau des prix à la consommation au Brésil demeure élevé en 2006. le taux s'est

situé à 4,9% contre 6,9% en 2005. La baisse de deux points du taux d'inflation est un

signe encourageant pour la poursuite du dynamisme de l'économie. Elle est le résultat

d'un durcissement de la politique monétaire du gouvernement brésilien depuis le

début de l’année 2005.

1.2.5. Croissance mitigée en Afrique

En Afrique, la croissance économique s'est située à 5,5% en 2006, contre 5,6% en 2005,

soit un léger relèvement du rythme de progression. Elle a concerné la plupart des pays

de la région, sauf ceux qui connaissent des conflits armés et des disettes.

La baisse des prix du pétrole enregistré au deuxième semestre de 2006 a relativement aff e c t é

la croissance dans certains pays pétroliers comme le Tchad et la Guinée Equatoriale.

Hormis ces pays, la croissance demeure positive dans les autres pays et remarquable

dans d'autres comme l'Angola, la Mauritanie et le Soudan. Ces pays ont enregistré des

performances à deux chiffres, respectivement de 15,3%, de 11,7% et de 12,2%.

Sur le continent africain, l'évolution du produit intérieur brut traduit aussi l'impact positif

de la hausse des cours des matières premières.

L'inflation a atteint dans le continent un niveau élevé de 9,5% en 2006 contre 8,4% en

2005. Plusieurs pays africains affichent des taux d'inflation à deux chiffres. C'est le cas de

la Guinée avec 33,9%, l'Angola avec 13% et Congo Rép. Dém. avec 13,2%.

130

131

La conjoncture nationale en 2006 a été marquée par une embellie économique très

favorable au développement des échanges extérieurs. La forte croissance de l'offre,

stimulée par une très bonne année agricole, a relativement contribué au

développement des exportations. Le dynamisme de la demande interne a été satisfait,

par ailleurs, dans une bonne partie par les importations.

La bonne tenue des finances publiques, combinée à un solde excédentaire de la balance

des paiements, a permis d'alléger les conditions de financement de l'économie. Les taux

d'intérêt débiteurs se sont inscrits dans une tendance baissière et l'essentiel des crédits a

été destiné à la satisfaction des besoins des ménages et des entre p r i s e s .

Le niveau assez élevé de croissance et son impact positif sur les revenus et la demande

des ménages, n'ont pas manqué de générer des pressions sur les prix. Le taux d'inflation

a ainsi marqué une légère hausse sous l'effet, notamment, du renchérissement des

produits alimentaires.

Quant au taux de change, il a généralement subi les effets des variations des principales

devises servant à la cotation du dirham. Il s'est, ainsi, légèrement déprécié par rapport à

l'euro et a connu une appréciation par rapport au dollar. Ceci n'a pas manqué de

favoriser les exportations vers l'Europe et de contenir les prix des importations dont

notamment le pétrole, coté en dollar.

2.1. Une forte croissance17

L'analyse des comportements de l'offre et de la demande des biens et services en 2006

révèle des effets importants sur les échanges extérieurs. L'amélioration de l'off re ,

combinée à une conjoncture internationale favorable, a permis de réaliser une bonne

performance à l'exportation. Ce fait n'a pas manqué de réduire l'effet négatif de la

demande externe nette des biens et services sur la croissance globale de l'économie

marocaine. La demande interne a été satisfaite en bonne partie par les importations.

2.1.1. Une croissance assez soutenue de l'offre

L'activité économique nationale a connu une accélération de la croissance au cours de

l'année 2006. En termes constants, le produit intérieur brut a progressé de 8% contre 2,4%

une année auparavant. En termes courants, la croissance du PIB a été de l'ordre de

10,1% contre 4,5% en 2005. Cette croissance a été favorisée essentiellement par les

performances du secteur agricole dont la hausse de la valeur ajoutée a atteint 31,6% en

termes courants et 25% en termes constants.

17 - Source : Données du Haut commissariat au plan arrêté le 15 juin 2007

L'offre globale a été soutenue par la croissance des activités tertiaires et le secteur

primaire qui ont contribué, en termes courants, respectivement de 3,8 points et 3,4 points

au 10,1% de croissance globale du PIB. En termes constants, cette contribution a atteint

respectivement 2,9 points et 2,5 points. Les activités secondaires ont, également,

contribué positivement à la croissance mais à un rythme moins soutenu.

Le secteur primaire a enregistré une progression de 28,5% (21% en termes constants)

après une détérioration de 15 % en 2005. Les branches de l'agriculture, sylviculture et

celle de la pêche qui comptent pour 14% du PIB ont renforcé ainsi de 3,4 points la

croissance du PIB (2,5% en termes constants). En tendance moyenne, la contribution du

secteur primaire à la croissance a été positive durant les cinq dernières années mais elle

n'a pas dépassé 0,1 par an.

Les activités secondaires, considérées globalement, ont vu leur produit intérieur brut en

t e rmes courants cro î t re de 4,5% contre 9% en 2005. Cette décélération a limité leur

contribution à la croissance du PIB à 1,2 point au lieu de 2,3 points en 2005. En term e s

constants, le taux de croissance du secteur secondaire a atteint 4,7% avec une contribution

au 8% de croissance du produit intérieur brut qui s'est limitée, elle aussi, à 1,2 points.

Les performances des activités secondaires sont principalement le fait des industries hors

raffinage de pétrole qui constituent 59,3% des activités secondaires et 14,7% du PIB. Leur

croissance a manifesté une légère baisse en affichant un taux de progression de 4,7% en

2006 contre 8,4% en 2005. Leur contribution à la croissance du PIB n'a pas dépassé 0,7

point en 2006 contre 1,3 point en 2005.

Les industries d'extraction ont profité d'une conjoncture internationale favorable, leur

permettant de réaliser un taux de croissance de 18,8% en 2006 contre 12,2% en 2005.

Cette bonne performance du secteur s'explique principalement par la hausse de la

demande internationale du minerai de zinc. Les ventes à l'étranger de ce produit ont

augmenté de 84,3%, contribuant ainsi de 7,1 points à 19,5% de croissance des

exportations minières.

Le secteur du bâtiment et travaux publics qui a constitué 5,5% du PIB en 2006, a connu

une décélération. Son taux de croissance a atteint 3,7% en 2006 contre 6% en 2005. Le

secteur continue, cependant, de bénéficier d'une importante demande de logement

par les ménages, ainsi que du lancement de grands projets publics d'infrastructure. Sur

l'ensemble de l'année, la contribution du secteur du BTP à la croissance des secteurs

secondaires s'est établie à 0,8 point contre 1,4 point en 2005.

En termes courants, les activités tertiaires ont connu une croissance de 8,1% en 2006

contre 7,9% en 2005. Leur contribution à la croissance du PIB est passée de 3,6 points à

3,8 points. L'ensemble des branches constituant le secteur ont contribué à cette

performance. La branche des services rendus aux entreprises et services personnels

demeure la plus importante branche du secteur tertiaire. Sa part dans le secteur avoisine

27% en 2006. Cette part conjuguée à une croissance de 9,7% en 2006 a renforcé son

apport à la croissance du secteur pour passer de 2 points en 2005 à 2,6 points en 2006.

En termes constants, le secteur tertiaire a enregistré un taux de croissance de 6,2%. Sa

part dans le total du produit intérieur brut a atteint 46,3%. En conséquence, le secteur a

soutenu la croissance globale (8%) d'un apport de 2,9 points au cours de l'année 2006.

132

2.1.2. Une demande interne dynamique

La demande interne, tant dans sa composante adressée à la production locale que

celle satisfaite par les importations, a été le principal moteur de la croissance vue sous

l'angle de l'utilisation des ressources. Le dynamisme relatif des exportations a permis

d'atténuer l'effet négatif de la demande externe nette et d'assurer, ainsi, une légère

contribution positive à la croissance.

2.1.2.1. Important apport de la demande interne à la croissance

Sous l'effet des grands chantiers d'infrastructures engagés par l'Etat et des stratégies

sectorielles mises en oeuvre dans certains secteurs comme l'habitat social, le tourisme,

l'aménagement urbain et territorial, la demande interne a largement soutenu la

croissance économique en 2006.

Cette année a été marquée par une accélération de 3,9 points de la croissance de la

demande intérieure par rapport à l'année précédente. En termes courants, elle a

enregistré une hausse de 9,3% contre 5,4% en 2005. Sa contribution à la croissance

nominale a atteint 9,9 points contre seulement 5,7 points en 2005. Ses composantes se

sont inscrites toutes en hausse.

Le taux de croissance de la consommation finale a atteint 7%, soit un niveau inférieur de

3,1 points au taux d'évolution du PIB courant. Globalement, la consommation finale a

contribué d'un apport de 5 points au 9,3% de la croissance de la demande interne,

contre une participation de 2,7 points aux 5,4% enregistrés en 2005.

La consommation finale, composée à hauteur de 75,2% de la consommation des

ménages résidents et de 24,8% de celle des administrations publiques, semble plus tirée

par la consommation privée qui a augmenté de 7,8% en 2006 contre 2,7% en 2005. En

moyenne annuelle, son taux de croissance s'est élevé à 4,6% durant la période 2002-

2005. Elle a contribué durant l'année 2006, à raison de 5,8 points à la croissance de la

demande interne. Cette contribution est légèrement supérieure à la moyenne de la

période 2002-2005 qui est de l'ordre de 3,5 points.

La hausse de la consommation privée est le fait principalement de la demande des

résidents. Ce raffermissement des dépenses de consommation des ménages est due à

l'augmentation des revenus en milieu rural, à l'amélioration du marché de l'emploi avec

133

un taux de chômage en baisse de 1,4 point et également à l'expansion des transferts

des Marocains résidants à l'étranger. Pour ce qui est des non-résidents, leur demande

a également augmenté grâce à l'important développement que connaissent les

activités touristiques.

La consommation publique, quant à elle, a connu une importante décélération. En

termes courants, elle a crû de 4,6% contre 6,9% en 2005. Son apport à la croissance de

la consommation finale a atteint 1,2 point, en recul de 0,5 point relativement à 2005. Cet

apport s'élève en moyenne à 1,5 point durant la période 2002-2005.

L ' e ffort d'investissement s'est consolidé au cours de l'année 2006, en poursuivant sa

tendance haussière observée depuis quelques années. En effet, la FBCF a connu une

c roissance de 10,9% en 2006 contre 11,7% en 2005 et de 10,8% en 2004. Le taux

d'investissement global, exprimé par le rapport de la formation brute du capital fixe

au PIB a atteint 28,7%, en 2006, en amélioration de 0,2 point. Au total, l'investissement

privé et public a soutenu la croissance de la demande interne par un apport de 2,9

points en 2006.

2.1.2.2. Atténuation de l'effet négatif de la demande nette externe

Sous l'effet d'une hausse plus importante des exportations des biens et services,

relativement aux importations, la demande extérieure nette, en 2006, a eu une légère

contribution à la croissance de l'ordre de 0,2 point.

En effet, les exportations ont enregistré un taux de croissance plus important de 2,9

points que celui enregistré par les importations, soit 14,8% contre 11,9% 1 8 . L'écart de

c roissance annuel entre le PIB (10,1%) et les importations de biens et services est

passé de 10,3 points en 2005 à 1,9 point en 2006. Les importations ont re p r é s e n t é

plus de 27,8% des re s s o u rces totales et plus de 38,4% du PIB en 2006, contre 37,8%

du PIB en 2005.

Les exportations des biens et services ont vu leur performance de croissance passer de

13,3% en 2005 à 14,8% en 2006. Elles ont représenté 33% du PIB en 2006, contre 31,6% en

2005. Leur rythme de croissance a été plus soutenu que celui du PIB.

134

18 - Dans cette section, l'analyse conjoncturelle des flux d'exportation et d'importation se base sur les données de la

comptabilité nationale.

La dynamique relative des exportations a permis de contenir le déficit de la demande

externe nette qui a connu une régression de 3,1% en 2006, soit 31 milliards de dhs contre

32 milliards de dhs en 2005.

En termes de fluctuations conjoncturelles, la demande externe nette a été plus volatile

que la demande interne. L'écart type des taux de croissance de la période 2002-2006

est de l'ordre de 38,1% pour la première et de 2,1% pour la seconde. Quant à la volatilité

du PIB, elle a atteint 2,4% au cours de la même période.

2.2. Nette amélioration des finances publiques19

Les indicateurs des finances publiques se sont nettement améliorés en 2006. L'ensemble

des recettes fiscales a réalisé des performances en relation avec le rythme soutenu de

la croissance économique. Parallèlement, les recettes non fiscales ont également connu

une progression, malgré la baisse des entrées au titre des opérations de privatisation.

Les dépenses publiques ont connu, de leur côté, une diminution, grâce aux économies

réalisées sur les dépenses de fonctionnement, autres que celles relatives au personnel. La

situation budgétaire, en conséquence, s'est améliorée au cours de l'année 2006 et le

taux du déficit budgétaire s'est nettement replié.

2.2.1. Faible impact du démantèlement tarifaire

La pression fiscale, approchée par le rapport des recettes fiscales au PIB, a enregistré

une hausse de 0,5 point en s'affichant à 19,7%. Le taux de croissance des recettes fiscales

a dépassé de 2,8 points celui du PIB, soit respectivement 12,8% contre 10,1%. Le

raffermissement des recettes fiscales, de 12,8 milliards de dhs en 2006 par rapport à 2005,

est le fruit d'une amélioration, tant des impôts directs que ceux indirects.

Les impôts indirects ont assuré 38,3% des recettes fiscales en 2006 en atteignant 43,4

milliards de dhs, soit une augmentation de 13,2%. Cette performance est le fruit de

l'amélioration du rendement de la TVA dont la part s'élève à 63,1% des recettes

indirectes. Cette taxe a atteint une croissance de 20,2% en 2006, suite notamment à

l'amélioration du rendement de la TVA collectée sur le marché domestique.

Représentant 42,6% de la TVA globale, la TVA collectée sur le marché domestique a aff i c h é

une évolution de l'ord re de 30,7% en 2006. La TVA à l'importation continue, par ailleurs, de

représenter plus de la moitié des recettes globales de TVA. Elle a pro g ressé de 13,4% en 2006.

135

19 - Les données de cette partie émanent du Ministère des finances et de la privatisation arrêtées en mars 2007

Pour leur part, les impôts directs ont connu une hausse de 16% en 2006, soit une

augmentation de 6,9 milliards Dhs. Ainsi, l'impôt sur les sociétés a affiché une progression

de 28% évoluant de 19,4 milliards de dhs en 2005 à 24,8 milliards de dhs en 2006. Quant

aux recettes de l'impôt sur le revenu, elles ont évolué de 4,6%, passant de 22,8 milliards

de dhs à 23,9 milliards de dhs.

Il convient de noter, par ailleurs, que le manque à gagner résultant du démantèlement

tarifaire convenu dans le cadre des différents accords de libre échange conclus par le

Maroc a été (quasi complètement) compensé par l'augmentation soutenue du volume

des importations.

Ainsi, les recettes des droits de douane ont connu une quasi-stagnation en totalisant

12 milliards de dhs en 2006. Le taux de pression fiscale à l'importation, approché par le

rapport des recettes douanières à la valeur des importations hors admission temporaire

avec paiement, a perdu 0,9 point entre 2005 et 2006 en enregistrant 6,7%.

Les recettes non fiscales ont atteint 19 milliards de dhs, en hausse de 7 % par rapport au

niveau observé en 2005. Elles ont participé, en 2006, pour 14,1% des recettes ordinaires

contre 14,5% à 2005. Elles sont constituées à raison de 40,6% des recettes de monopole

et de 12,4% des recettes de privatisation. Ces dernières ont connu une baisse de 65,8%

pour passer de 6,8 milliards de dhs à 2,3 milliards de dhs en 2006.

2.2.2. Forte progression des dépenses d'investissement

En 2006, l'effet de la relance budgétaire mesuré par le rapport des variations du PIB aux

dépenses totales est passé de 0,29 point à 7,77 points, soit une hausse de 7,5 points par

rapport à 2005. La régression des dépenses ordinaires, conjuguée à la hausse des

dépenses d'investissement, a largement contribué à la relance de l'économie nationale

Après avoir enregistré une progression de 14,7% en 2005, suite notamment à l'opération

du départ volontaire des fonctionnaires, les dépenses ont connu, en 2006, une

progression de 1,3%. Les 145 milliards de dhs déboursés par l'Etat ont été répartis à raison

de 71% pour les dépenses de fonctionnement, 16,2% pour les dépenses d'investissement

et 12,8% pour les charges en intérêts de la dette.

La croissance des dépenses totales est le fait d'une progression de 14,2% des dépenses

d'investissement qui ont procuré 2 points à la croissance globale de ces dépenses. Les

136

dépenses ord i n a i res se sont inscrites, par contre, en baisse de 2,4% contre une

progression moyenne de 8,7% durant la période 2002-2005. Le ratio de ces dépenses au

PIB s'élève en 2006 à 21,6% contre 24,3% en 2005 alors que celui des investissements a

gagné 0,2 point, relativement à 2005, pour atteindre 4,1%.

Les dépenses du personnel se sont chiffrées à 63,3 milliards de dhs, contre 61,8

m i l l i a rds de dhs, soit une hausse de 1,4 mil liard de dhs ou 2,4%, due à

l'accélération du rythme des avancements et, également, à certaines mesure s

de revalorisation salariale prises en faveur, essentiellement, du personnel de

l'éducation et de la santé.

Les charges d'intérêts de la dette ont marqué une hausse de 6,5% au cours de l'année

2006. Leur part dans les dépenses ordinaires a atteint 15% en 2006 contre 13,7% en 2005

et 20,8% en 2001. La part des charges de la dette interne semble se stabiliser à 86%, après

avoir été de l'ordre de 68,5% en 2001.

Les charges de la compensation ont pro g ressé de 7,9%, après avoir enregistré un

taux de 42,7% en 2005, sous l'effet principalement des charges dues au

renchérissement des prix des produits pétroliers. En termes de valeur, elles ont atteint

12,1 milliards de dhs au lieu de 11,2 milliards de dhs comme en 2005. Leur part dans

les dépenses totales est passée, ainsi, de 2,2% en 2002 à 7,9% en 2005 pour atteindre

8,4% en 2006.

2.2.3. Important allégement du déficit budgétaire

Le déficit budgétaire s'est établi à 9,8 milliards de dhs contre 20,7 milliards de dhs

en 2005, soit un important allégement de 10,9 milliards de dhs. Par rapport au PIB,

il est passé de 4% à 1,7% en 2006, contre une moyenne de 3,4% durant la période

2 0 0 2 - 2 0 0 5 .

Le solde budgétaire hors privatisation est déficitaire de 12 milliards de dirhams contre

27,6 milliards de dhs en 2005. Rapporté au PIB, le déficit hors privatisation atteint 2,1% en

2006 contre 5,3% en 2005.

137

Au titre de l'année 2006, le solde ordinaire affiche un excédent de 11 milliards de dhs,

marquant une très forte amélioration par rapport à l'année 2005. L'exercice a été

marqué, également, par la poursuite de la réduction du stock des arriérés. Leur niveau a

été réduit de près de 1,3 milliards de dhs.

Le niveau du déficit budgétaire et l'effort de réduction des arriérés, combinés à la

poursuite du remboursement de la dette externe, se sont traduits par un besoin de

financement de l'ordre de 11 milliards de dhs (ou 1,9% du PIB) contre 28,5 milliards de dhs

(ou 5,5% du PIB) en 2005, comblé en totalité par la dette interne.

Le besoin de financement, augmenté du flux net négatif au titre des financements

extérieurs, a été couvert grâce à la mobilisation de financements internes pour un

montant net de 11,5 milliards de dhs, contre 29,9 milliards de dhs un an auparavant.

138

Au terme de l'année 2006, l'encours de la dette publique s'élève à 330,4 milliards,

composé à raison de 80,5% de la dette interne. Par rapport au PIB, l'encours de la dette

intérieure marque une baisse de 3,3 points pour passer de 49,5% en 2005 à 46,2% en 2006.

Le poids de l'encours de la dette extérieure a également baissé de 2 points, passant de

13,2% en 2005 à 11,2% en 2006.

Parallèlement à ces évolutions, l'excédent du compte courant a connu une amélioration

de 46,6%, résultant essentiellement de la progression remarquable des recettes des

voyages et des transferts des Marocains résidants à l'étranger. Il a atteint 16,3 milliards de

dhs en 2006, soit un ratio au PIB de 2,8% contre 2,1% en 2005.

2.3. Des conditions meilleures de financement20

La surliquidité, conjuguée à une tendance baissière des taux d'intérêt débiteurs, a offert

des conditions favorables au financement de l'économie. L'amélioration des revenus,

résultant d'un niveau de croissance relativement élevé, n'a pas manqué de raviver les

tensions inflationnistes.

Sous l'effet des variations combinées des principales devises servant à la cotation du

dirham, le taux de change nominal s'est légèrement déprécié par rapport à l'euro et

apprécié par rapport au dollar américain.

2.3.1. Persistance de la surliquidité

Le re n f o rcement des avoirs extérieurs nets, conjugué à la hausse du crédit intérieur

global à caractère monétaire, n'a pas été sans impact sur les trésoreries bancaire s .

L'année 2006 s'est caractérisée, ainsi, par la persistance de surliquidité sur le

m a rché monétaire .

La masse monétaire au sens large (M3) s'est accrue de 17% contre 14% en 2005.

L'agrégat monétaire M1, constitué à hauteur de 19,5% de la monnaie fiduciaire et de

47,3% de la monnaie scripturale, a accusé une hausse de 17% au titre de l'année 2006,

soit une accélération de 3,1 points relativement à 2005.

L'agrégat M2, constitué à hauteur de 14,8% des placements à vue non transférables par

chèques, a enregistré une hausse de 60,6 milliards de dhs, soit un taux de croissance de

16,1%, au lieu de 14,3% enregistré une année auparavant. Les placements à vue ont

augmenté de 10%, passant de 59,1 milliards de dhs en 2005 à 65,1 milliards de dhs en 2006.

139

20 - Source : Données de Bank Al Maghreb

Les agrégats du placement liquide, d'un encours de 57,8 milliards de dhs, ont augmenté

de 40,9% en 2006 après une quasi-stagnation en 2005. Cette progression est attribuable

essentiellement à la progression de 55,8% de l'agrégat relatif aux Titres émis par les

OPCVM obligations à court, moyen et long termes qui représentent 62,2% du total de la

valeur des agrégats de placement liquide au titre de l'année 2006.

En effet, le taux de liquidité de l'économie, défini par le rapport de la somme de M3 et

les placements liquides au PIB, a atteint 97,1% en 2006, en hausse de 4,3 points par

rapport à 2005.

2.3.2. Amélioration du financement de l'économie

Le crédit intérieur global, constitué des créances nettes sur l'Etat, des concours à

l'économie et de la contrepartie des avoirs en compte sur livrets auprès de la Caisse

d'épargne nationale, s'est élevé en 2006 à 428,9 milliards de dhs, en augmentation de

12,8% contre 10,2% une année auparavant.

Les crédits émanant des banques commerciales se sont établis à près de 327,4 milliards

de dhs, en progression de près de 17,7% contre 12,5% en 2005. L'essentiel de cette hausse

résulte du comportement des comptes débiteurs et des crédits de trésorerie, ainsi que

des crédits immobiliers dont l'encours a progressé respectivement de 24,9% et 28,2%

Les crédits accordés aux entreprises et aux particuliers représentent 89,1% des concours

des banques. Le concours aux sociétés de financement s'est élevé à 29,7 milliards de

dhs, en progression de 24,2 %.

De leur côté, les créances sur l'Etat ont accusé une hausse de 112 millions de Dhs, soit

0,1%. Les concours à l'économie, d'un montant de 339,6 milliards de dhs, se sont accrus

en 2006 de 16,5%, au lieu de 11,1% en 2005.

Par ailleurs, la Bourse des valeurs de Casablanca a consolidé son rôle d'instrument de

financement de l'économie. Elle a connu une performance significative en 2006 en

atteignant des niveaux records. Le chiffre d'affaires sur le marché boursier a atteint 166,4

milliards de dhs, en hausse de 12,1% par rapport à 2005.

En termes annuels, les indices boursiers ont connu des améliorations notables. Le MASI et

le MADEX ont affiché des performances respectives de 71,1% et 77,7% contre 22,5% et

23,8% en 2005.

140

La capitalisation boursière s'est établie à 72,5% du PIB en 2006 contre 48,3% en 2005. Elle

a cumulé 417,1 milliards de dirhams à la fin de l'année 2006, contre 252,3 milliards en

2005, soit une progression de 65,3%.

Cette évolution favorable du marché boursier est le fait essentiellement du dynamisme

de certaines valeurs et de l'introduction de nouvelles sociétés. Le nombre de sociétés de

la bourse étant passé à 64 sociétés, avec l'introduction de 10 nouvelles sociétés.

2.3.3. Détente des taux d'intérêt débiteurs

En 2006, le taux au titre des opérations à 7 jours sur appel d'offres est fixé à 3,25% pour les

avances et varie entre 2,50% et 3,25% pour les reprises de liquidités. La moyenne annuelle

du taux moyen pondéré sur le marché monétaire a connu une baisse de 20 points de

base, passant de 2,78% en 2005 à 2,58% en 2006.

Source : Données de Bank Al-Maghrib

Concernant le taux débiteur moyen pondéré appliqué par les banques et les sociétés

de financement, il s'est situé à 7,65% au lieu de 8,11% un an auparavant. Séparément, le

taux moyen pondéré des banques a régressé de 51 points de base pour atteindre 7,08%.

De même, le taux des sociétés de financement a reculé de 10 points de base pour

atteindre 11,53% en 2006.

S'agissant des taux créditeurs, le taux des rémunération des dépôts à 12 mois s'est situé

en moyenne annuelle à 3,67%, en appréciation de 15 points de base par rapport à

l'année précédente. Quant au taux des dépôts à 6 mois, il a enregistré une

augmentation de 20 points de base, soit une moyenne annuelle de 3,43% en 2006.

2.3.4. Légère progression du taux d'inflation

L'indice du coût de la vie a connu une accélération de 5,6 points en passant de 168,7 à

174,3 en 2006. Le taux d'inflation a ainsi atteint 3,3% au lieu de 1% en 2005. Ce

renchérissement à caractère conjoncturel, s'est manifesté au niveau tant des produits

alimentaires que ceux non alimentaires.

141

Evolution des taux d'intérêts débiteurs et créditeurs

TMP (Banques et Stés de financement)

TMP appliqués par les banques

Taux appliqués par les Stés de financement

Dépôts à 6 mois

Dépôts à 12 mois

Taux interbancaire

9 , 6 6

9 , 0 6

1 4 , 5 9

4 , 7 8

5 , 1 6

5 , 4 2

9 , 5 6

9 , 0 0

1 3 , 2 5

4 , 7 7

5 , 0 4

4 , 4 4

9 , 1 6

8 , 5 4

1 3 , 0 6

4 , 0 6

4 , 5 4

2 , 9 9

8 , 7 4

8 , 0 9

1 2 , 7 4

3 , 4 0

3 , 7 8

3 , 2 2

8 , 4 3

7 , 8 6

1 2 , 2 3

3 , 2 5

3 , 6 1

2 , 3 9

2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4

8 , 1 1

7 , 5 9

1 1 , 6 3

3 , 2 3

3 , 5 2

2 , 7 8

2 0 0 5

7 , 6 5

7 , 0 8

1 1 , 5 3

3 , 4 3

3 , 6 7

2 , 5 8

2 0 0 6

Pour les produits alimentaires, la hausse a atteint un taux de 3,9% au lieu de 0,3% en 2005.

La plus forte hausse a été enregistrée au niveau des fruits en conserves avec un

accroissement de 19%, suivie d'une progression de 15,9% des prix des légumes frais. En

revanche, d'autres produits ont enregistré une baisse de leur prix. Il s'agit notamment des

fruits frais et des poissons en conserves et congelés dont les prix ont chuté

respectivement de 0,3% et de 3% en 2006.

Au niveau des prix des produits non alimentaires, le taux d'accroissement est estimé à

2,8% contre 1,5% en 2005. Cette accélération de la croissance a touché quasiment

l'ensemble des branches dans une fourchette, allant de 0,8% pour les soins médicaux,

jusqu'à 8,9% pour la branche du transport et communications.

La hausse enregistrée au niveau de la branche du transport et communication résulte

essentiellement de l'accroissement des prix des sous branches communications (16,9%),

transport en commun (7,2%) et transport privé (4,9%).

2.3.6. Dépréciation du taux de change nominal par rapport à l'euro

Le cours annuel moyen du dirham par rapport aux principales devises a connu, au cours

de l'année 2006, des variations contrastées. Par rapport au dollar américain et au yen

japonais, le dirham a enregistré des appréciations plus ou moins importantes qui se sont

chiffrées à 0,78% pour le premier et à 6,48% pour le second.

Source : Données de Bank Al-Maghrib

La parité dirham par rapport à l'euro a connu une légère dépréciation de 0,18% entre

2005 et 2006. Le même constat est à relever par rapport à la livre sterling. Face à cette

dernière, le dirham s'est déprécié de 0,49% en 2006.

Le taux de change a ainsi été favorable aux exportations à la destination européenne

qui absorbe plus de 70% de nos exportations. Le cumul des dépréciations des dernières

années joue certainement en faveur d'une amélioration de la compétitivité-prix des

exportations marocaines à destination des marchés européens.

142

Evolution du taux d'inflation en %

Alimentation

Habillement

Habitation

Equipement ménager

Soins médicaux

Transport et communications

Loisirs et culture

Autres biens et services

Indice général

4 , 3

1 , 6

1 , 5

0 , 6

1 , 1

0 , 5

3 , 3

2 , 2

2 , 8

1 , 3

0 , 9

1 , 2

0 , 4

1 , 8

0 , 1

2 , 0

1 , 1

1 , 2

1 , 6

0 , 9

1 , 7

0 , 6

1 , 8

0 , 9

2 , 6

1 , 5

1 , 5

0 , 3

0 , 7

1 , 3

1 , 0

1 , 1

4 , 5

0 , 9

0 , 9

1 , 0

3 , 9

1 , 1

2 , 2

2 , 0

0 , 8

8 , 9

1 , 2

2 , 4

3 , 3

2 0 0 2En % 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6

Evolution du taux de change annuel moyen du dirham par rapport aux principales devises

Dollar américain

E u ro

L i v re sterling

Ye n

1 0 , 6 2 7

9 , 7 9 5

1 6 , 0 8 0

9 , 8 6 6

1 1 , 3 0 3

1 0 , 1 0 8

1 6 , 2 6 2

9 , 3 0 2

1 1 , 0 2 1

1 0 , 3 9 0

1 6 , 5 2 5

8 , 7 9 9

9 , 5 7 4

1 0 , 8 1 4

1 5 , 6 3 3

8 , 2 6 3

8 , 8 6 8

1 1 , 0 2 1

1 6 , 2 4 1

8 , 1 9 9

2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4

8 , 8 6 5

1 1 , 0 2 2

1 6 , 1 1 7

8 , 0 5 7

2 0 0 5

8 , 7 9 6

1 1 , 0 4 2

1 6 , 1 9 7

7 , 5 6 6

2 0 0 6

Le processus de restructuration de l'industrie nationale s'est renforcé en 2005, confirmant

l'accélération du processus de substitution de capital au travail. En effet, la contribution

du facteur travail a baissé de 6,3% et celle du facteur capital s'est renforcée de 7%.

Ce processus a conduit à une amélioration de la productivité multifactorielle. En 2005,

celle-ci a affichée une hausse de 13,8 points relativement à 2004, due à une croissance

tant de la productivité du travail que de celle du capital.

L'analyse par secteur d'activités montre que les performances réalisées au niveau de

l'amélioration de la productivité se limitent à certains secteurs dont l'agroalimentaire,

suivie de l'industrie de la chimie et parachimie et de l'industrie électrique et électronique.

1.1 Amélioration de la productivité du travail 21

Les industries de transformation ont enregistré, en 2005, une hausse de la productivité du

travail de 25,3 points après deux années consécutives de baisse. Cette performance est

le fruit d'une progression de la valeur ajoutée, dont l'indice a crû de 18,7 points par

rapport à 2004, et d'une baisse de 6,3 points de l'indice des effectifs employés. Ce

constat global occulte, cependant, des évolutions contrastes par branche d'activités.

Sous l'effet combiné d'une baisse du niveau d'emploi et de l'augmentation de la valeur

ajoutée, la productivité apparente du travail dans l'industrie agroalimentaire a gagné

61,7 points en 2005, soit la plus forte hausse comparativement aux autres industries de

transformation.

En effet, l'indice de la valeur ajoutée a augmenté de 36,1 points, alors que l'indice de

l'effectif total a baissé de 26,7 points. Ces tendances sont à nuancer, notamment en

fonction de la nature de l'emploi dans le secteur.

Pour l'indice des effectifs saisonniers, qui constituent 16,3% de l'effectif total du secteur, la

baisse a atteint 82,5 points en 2005, face à une hausse modeste de 0,7 point de l'indice

des effectifs permanents. Il convient, aussi, de signaler que le secteur emploie presque

la moitié des saisonniers des industries manufacturières, soit 49,4%.

145

21 - La productivité apparente du travail est mesurée par le rapport de l'indice de la valeur ajoutée à l'indice du facteur

travail (effectifs corrigés des variations saisonnières). L'indice de productivité apparente du travail indique le taux de

variation de la valeur ajoutée par personne engagée ou unité de travail. (Source : données ministère du commerce et

de l’industrie

La productivité par employé a augmenté au niveau des deux branches constituant le

secteur. Les industries du tabac ont affiché une amélioration de plus de 146 points par

rapport à l'année 2004. Résultat dû essentiellement à la hausse de la valeur ajoutée et

d'une baisse des effectifs employés.

Ces mêmes tendances ont été à la base de l'amélioration de la productivité du travail

des industries alimentaires. L'indice de la valeur ajoutée de cette branche a augmenté

de 1,7 point, alors que l'indice de l'emploi a baissé de 26,7 points. Cette baisse a

concerné principalement les travailleurs saisonniers.

Les industries mécaniques et métallurgiques ont gagné 16,7 points de la productivité

apparente du travail en 2005, due à la fois à l'amélioration de l'indice de la valeur

ajoutée de 12,4 points et à la baisse de l'indice de l'effectif total de 4,9 points.

Au sein du secteur, les branches présentent des disparités importantes. La branche travail

des métaux, 34,3% de la valeur ajoutée du secteur, a connu une amélioration de 4,6

points de son indice de la valeur ajoutée. Face à la baisse de l'indice des effectifs

employés de 0,7 point, surtout le nombre des employés permanents qui ont reculé de

4,6%, la productivité du travail s'est modestement améliorée de 4,6 points au cours de

l'année 2005.

146

Avec une part de 28,3% de la valeur ajoutée totale, la branche métallurgique a réalisé

des performances notables. Avec moins de 26,7% d'effectif employé que l'année 2004,

la branche a créé une valeur ajoutée de 26,7% plus importante, soit une amélioration de

l'indice de la productivité par employé de 96,5 points par rapport à l'année précédente.

Parallèlement à la branche métallurgique, la hausse de l'indice de la valeur ajoutée de

13,7 points de la branche fabrication de machines et équipements, combinée à une

baisse de l'indice de l'emploi de 3 ponits, a conduit à une productivité de travail plus

importante de 19,4 points qu'une année avant.

La productivité du travail de la branche fabrication de meubles, industrie diverse s'est

aussi améliorée. Elle a augmenté de 6,6 points, conséquence d'une hausse plus

importante de la valeur ajoutée (13,4%) créée que de l'effectif total employé (5%).

S'agissant de la branche de l'industrie automobile, elle a connu une amélioration de 5,4

points de sa productivité du travail, résultant d'une progression de l'indice de la valeur

ajoutée (4,2 points) face au recul de l'indice des effectifs employés (0,3 point).

Des tendances inverses ont permis, par contre, une amélioration de 11,4 points de la

productivité du travail des industries de la chimie et parachimie. En effet, la valeur

ajoutée du secteur a connu un accroissement de 15,7% et le nombre des effectifs

employés a progressé de 5,5%. L'analyse par branches du secteur permet de soulever

des niveaux d'évolution contrastés.

La branche de l'industrie chimique, la branche cokéfaction, raffinage, industries

nucléaires, la branche édition, imprimerie et reproduction et aussi la branche de

fabrication d'autres produits minéraux non métallique, ont affiché des améliorations de

leur productivité du travail. Les autres branches ont, par contre, enregistré des

détériorations plus ou moins importantes.

L'industrie chimique, la plus importante branche du secteur avec 41,5% de la valeur

ajoutée, a connu un fléchissement de 3,8 points de l'indice des effectifs employés et une

progression de 18 points de l'indice de la valeur ajoutée, ce qui a abouti à une

amélioration de 25,7 points de la productivité du travail de la branche.

147

Pour les deux autres branches, Cokéfaction, raffinage, industries nucléaires et Edition,

imprimerie et re p roduction, la productivité du travail s'est, également, améliorée

respectivement de 35,2 points et de 6,8 points, du fait de la hausse combinée de l'indice

de la valeur ajoutée de 35,8 points et de 8,1 points ainsi que de l'indice des effectifs

employés de 3,9 points et de 0,1 point.

Au niveau de la branche fabrication d'autres produits minéraux non métalliques, le

renforcement des effectifs employés, en 2005, de 19% avec l'amélioration de la valeur

ajoutée créée de 20,5%, ont pu améliorer le niveau de l'indice de la productivité du

travail. Ce dernier a progressé de 1,7 point relativement au niveau atteint en 2004.

La productivité du travail de la branche de l'industrie du papier et du carton a perdu 4,1

points au titre de l'année 2005, en raison d'une baisse plus importante de l'indice de la

valeur ajoutée (17,7 points) que celle de l'indice des effectifs employés (10,3 points).

Les industries électriques et électroniques ont affiché, quant à eux, une augmentation de la

p roductivité du travail de 4,8 points, en raison d'une hausse de l’indice de la valeur ajoutée

de 22,6 points, plus importante que celle de l’indice de l'emploi s'affichant à 14,6 points.

A l'exception de la branche fabrication d'instruments médicaux de précision, d'optique

et d'horlogerie, les deux autres principales branches constituant le secteur des industries

électriques et électroniques, soit la branche fabrication de machine et appareils

électriques et la branche fabrication d'équipement de radio, télévision et

communication, ont affiché une nette amélioration de leur productivité du travail au titre

de l'année 2005.

La branche fabrication de machines et appareils électriques, 80,6% des effectifs

employés du secteur, a vu sa part dans la valeur ajoutée globale du secteur passer de

76,2% en 2004 à 78,8% en 2005, suite à une hausse de l'indice de la valeur ajouté de 30,1

points. L'indice de productivité du travail, quant à lui, n'a gagné que 5,7 points du fait

d'un accroissement de l'indice des effectifs employés de 24,4 points.

Par contre, la branche fabrication d'équipements de radio, télévision et communication

a enregistré un recul, tant au niveau de la valeur ajoutée (-2,6%) créée qu'au niveau des

effectifs employés (-8,8%). La baisse plus proportionnelle de l'emploi a permis, par ailleurs,

d'améliorer la productivité du travail de presque de 7,9 points.

148

Parmi les secteurs industriels, seul le secteur du textile et cuir a affiché une quasi-

stagnation de sa productivité du travail au titre de l'année 2005. Ce résultat est dû à des

baisses quasi proportionnelles des indices de la valeur ajoutée et des effectifs employés.

Les résultats par branche sont relativement contrastés. Ainsi, la branche des industries du

textile s'est inscrite en baisse de la productivité de travail, sous l'effet combiné de la

baisse de 2,8 points de l'indice de la valeur ajoutée et la baisse de 0,5 point de l'indice

du facteur travail.

Par contre, l'indice de productivité du travail des autres branches, notamment les

branches de l'habillement et du cuir, a enregistré une évolution modeste positive de

0,6 point pour l'industrie de l'habillement et des fourrures et de 1,1 point pour l'industrie du

cuir et de la chaussure.

1.2. Performance soutenue de la productivité du capital 22

Considérées globalement, les industries de transformation ont connu, en 2005, une

amélioration de leur productivité du capital de 9,3 points, générée par une hausse

combinée de l'indice de la valeur ajoutée et de l'indice du facteur capital, soit

respectivement 18,7 points et 8 points.

149

22 - La productivité du capital est approchée par le rapport de l'indice de la valeur ajoutée à l'indice du facteur capital.

L'estimation du capital est faite sur la base du stock net d'investissement en actif fixe disponible de l'année 2002. Les actifs

fixes concernent les investissements en bâtiment (à l'exclusion des terrains), en infrastructure, en machinerie et

équipement. L'indice de productivité du capital indique le taux de variation de la valeur ajoutée par unité de capital.

L'analyse sectorielle fait apparaître des évolutions disparates, que ce soit par secteur ou

par branche d'activités. Les industries du textile et cuir et les industries mécaniques et

métallurgiques ont vu leur productivité de capital décroître, alors que celles des autres

secteurs, à savoir la chimie et parachimie, l'électrique et l'électronique et

l'agroalimentaire, ont affiché une croissance plus ou moins importante.

L'industrie mécanique et métallurgique a enregistré une régression de 9,9 points de la

p roductivité de capital. Cette contre - p e rf o rmance résulte essentiellement d'une

importante hausse de 123,8 points de l'indice du facteur capital, face à seulement 12,4

points pour l'indice de la valeur ajoutée. En termes de niveau, la hausse du capital a

dépassé 4 fois celle de la valeur ajoutée créée, soit 45,3% contre 10,8%.

Il convient de signaler que l'investissement brut du secteur a quasiment triplé entre 2004

et 2005. Quant à l'investissement net du secteur, il affiche, en conséquence, une valeur

positive, contrairement aux deux dernières années 2003 et 2004.

Les branches constituant le secteur mécanique et métallurgique présentent, également,

des disparités importantes. L'industrie métallurgique et l'industrie de fabrication d'autres

matériels de transport ont affiché des régressions au niveau de leur productivité du

capital, contrairement aux autres branches constituant le secteur.

L'industrie métallurgique, près de 28,3% de la valeur ajoutée du secteur, a affiché une

amélioration de sa valeur ajoutée de 26,7% en 2005. Cette hausse, conjuguée à une

progression plus importante de l'usage du facteur capital, a conduit vers une régression

de l'indice productivité du capital.

L'investissement brut, 71,6% du total du secteur, a augmenté de 791%, et l'amortissement,

quant à lui, a progressé de 15,4% en 2005. Cette hausse conjointe a fait progresser le

niveau d'investissement net pour passer d'un niveau négatif en 2004 à un niveau positif

en 2005.

Aussi, l'industrie de fabrication de matériels de transport a-t elle perdu 40,7 points de sa

productivité du capital relativement à 2004. Cette baisse est générée, à la fois par la

hausse de l'indice du facteur capital qui a augmenté de 19,9 points et la baisse de

l'indice de la valeur ajoutée de 13,1 points.

150

Contrairement aux branches de l'industrie métallurgique et de fabrication de matériels

de transport, la productivité du capital de la branche fabrication de meubles et

industries diverses a augmenté de 11,3 points, résultant d'une hausse plus que

proportionnée de la valeur ajoutée que du capital, soit respectivement 14,9 points

c o n t re 10,2 points. Relativement à 2004, l'investissement net a baissé de 88%,

conséquence d'une régression de l'investissement brut de 30,6% et d'une baisse moins

accentuée de 1,9% de l'amortissement.

La branche du travail des métaux a connu une hausse de 4,7 points de sa productivité

du capital. Cette amélioration est générée par une baisse de l'indice du facteur capital

de 12,4 points, combinée à la hausse de l'indice de la valeur ajoutée de 4,6 points.

Concernant les investissements de la branche, des contre-performances ont été

affichées à ce titre. En fait, le niveau de l'investissement brut a régressé de 5,8% avec un

niveau d'amortissement plus réduit de 0,2%, relativement à l'année 2004. L'investissement

net demeure négatif et en détérioration de 34,1%.

Aussi, la productivité du capital de la branche de fabrication de machines et

équipement a-t-elle crûe de 7,5 points, résultant d'une hausse plus que proportionnée de

la valeur ajoutée (13,7 points) que du capital (2,4 points). Relativement à 2004,

l'investissement net a baissé de 77,3%, conséquence d'une régression de l'investissement

brut de 15,2% accompagnée d'une hausse de l'amortissement du capital de 8,6%.

La branche de l'industrie automobile a enregistré une hausse de la productivité du capital

de 11,6 points (12,5%). Cette amélioration est due à la hausse de 4,2 points de l'indice de la

valeur ajoutée et à la régression de l'indice du facteur capital de 4,5 points. L'investissement

brut a augmenté de 192% et l'amortissement, quant à lui, a enregistré une hausse de 14,8%.

Les industries du textile et cuir ont accusé, également, une baisse de la productivité du

capital de 5,2 points, en 2005, sous l'effet de la baisse de l'indice de la valeur ajoutée de

5,2 points et de la hausse de l'indice du stock du capital de 2,8 points. Par rapport à

l'année de base 1998, ces industries ont affiché une régression du niveau de leur

productivité du capital de 32,7 points.

Il convient de noter qu'au sein du secteur, seule l'industrie du cuir et des chaussures a

a ffiché une amélioration de la productivité du capital par rapport à l'année

précédente. La productivité du capital des autres branches, à savoir, l'industrie du textile

et l'industrie de l'habillement et des fourrures, s'est inscrite en baisse.

151

La baisse de la productivité du capital de la branche du textile est le fait du

fléchissement de 2,8 points de l'indice de la valeur ajoutée et de la hausse de 9,4 points

de l'indice du capital. Il convient de noter, par ailleurs, que l'investissement brut dans la

branche a augmenté de 31,4% et l'amortissement a baissé de 9,1% en 2005, relativement

à 2004. L'investissement net progresse, en conséquence, pour afficher une valeur positive

après avoir enregistré une valeur négative en 2004.

S'agissant de la branche des industries d'habillement, la baisse de la productivité du

capital est limitée à 5 points, sous l'effet combiné d'une régression moins importante

du stock de capital que celle de la valeur ajoutée, soit 1,1 point face à 7,2 points. Il

est à noter que malgré une régression de 2,2% de l'amortissement du capital,

l'investissement net dans la branche demeure négatif. L'investissement brut, quant à

lui, a régressé de 3%.

En revanche, l'industrie du cuir a gagné 3,7 points de productivité du capital. Cette hausse est

générée par la baisse de l'indice de la valeur ajoutée qui a évolué de 1,5 point, face à une

r é g ression de 6,5 points de l'indice du facteur capital. Relativement à 2004, l'investissement net

d e m e u re négatif, confirmant sa tendance baissière observée depuis 2001.

Excepté le secteur mécanique et métallurgique et le secteur du textile et cuir, la

productivité du capital des autres secteurs industriels s'est amélioré en 2005. Le secteur

de la chimie et parachimie a affiché une productivité en hausse de 12,4 points

relativement à 2004. Cette hausse est le résultat de la progression conjointe de l'indice

de la valeur ajoutée de 16,2 points et de l'indice du facteur capital de 4 points. Cette

amélioration provient essentiellement des performances remarquées au niveau de deux

branches du secteur, soit l'industrie chimique et l'industrie de fabrication d'autres produits

minéraux non métalliques.

En conservant, en 2005, plus de 32% du capital du secteur, l'industrie chimique a enregistré un

recul de 4,5 points de l'indice du facteur capital par rapport à 2004. Cette chute conjuguée

à une hausse de 18 points de l'indice de la valeur ajoutée a abouti à une productivité du

capital plus perf o rmante de 36,5 points que celle enregistrée au terme de l'année 2004, soit

la plus forte hausse par rapport aux autres branches du secteur. L'investissement net a baissé

pour atteindre une valeur négative, résultat d'une importante chute de plus de 46,9% de

l'investissement brut avec une hausse de 8,3% de l'amortissement du capital.

152

Aussi, la productivité du capital de l'industrie de fabrication d'autres produits minéraux

non métalliques a-t-elle progressé de 9,3 points relativement à 2004. Cette performance

est le résultat de la progression de l'indice du capital de 10,7 points et du bon

comportement de l'indice de la valeur ajoutée qui a augmenté de 21,6 points.

L'investissement net dans la branche demeure positif et en progression de 16%, suite à la

p ro g ression de l'investissement brut de 25,2% et ce, malgré l'accélération de

l'amortissement de la branche de 28,8%.

Hormis la branche de l'industrie chimique et celle de fabrication d'autres produits

minéraux non métalliques, la productivité du capital des autres branches du secteur a

affiché une régression, allant jusqu'au 64 points comme c'est le cas pour l'industrie

cokéfaction, raffinage et industries nucléaires.

La régression de la productivité du capital enregistrée au niveau de l'industrie

cokéfaction, raffinage et industries nucléaires, soit la plus forte par rapport aux autres

branches du secteur, est le fruit essentiellement de la progression de 89,1% (26,5 points)

de l'indice du facteur capital, face à une hausse moins importante de l'indice de la

valeur ajoutée de 44,4% (35,8 points). L'investissement net dans la branche s'est amélioré,

suite à l'accélération de l'investissement brut de la branche de 84,8%.

L'industrie du papier et du carton a vu sa productivité du capital décroître de 8,4 points,

suite à la baisse de l'indice de la valeur ajoutée de 17,7 points et à la réduction de 9,1

points de l'indice du capital. L'investissement net demeure, cependant, négatif, suite au

fléchissement de l'investissement brut de 44,7%.

Aussi, la productivité du capital de l'industrie du caoutchouc et du plastique a-t-elle régre s s é

de 2,1 points, suite à la pro g ression conjointe mais disproportionnée de l'indice du capital et

de l'indice de la valeur ajoutée, soit respectivement 6 points contre 3,4 points. Comme pour

l'industrie de fabrication d'autres produits minéraux non métalliques, l'investissement net dans

la branche demeure positif et en pro g ression de 39,8%, suite à la pro g ression de

l'investissement brut de 6,9%. L'amortissement demeure quasiment stable relativement à 2004.

Concernant le secteur électrique et électronique, la productivité du capital a gagné

11,3 points, performance résultant, notamment, d'une progression de l'indice de la

valeur ajoutée plus importante que celle de l'indice du facteur capital, soit

successivement 22,6 points et 4,3 points.

Il convient de noter, en outre, que cette performance sectorielle est tirée des trois

branches constituant le secteur des industries électriques et électroniques et qui se sont

inscrites toutes dans une tendance haussière de la productivité du capital.

153

La hausse de 7,3 points de la productivité du capital de la branche de fabrication de

machines et appareils électriques est la résultante de la régression de l'indice de la

valeur ajoutée de 30,1 points et de l'indice du capital de 21,9 points. Contrairement à

2004, l'investissement brut au sein de la branche a augmenté de 77%, et l'amortissement

a progressé de 11,1%. L'investissement net, en conséquence, s'est accru.

Aussi, la productivité du capital de l'industrie de fabrication d'équipements de radio,

télévision et communication s'est t-elle améliorée de 5 points suite à la décroissance de

l'indice de la valeur ajoutée de 4 points et la régression, d'un degré plus accentué, de

l'indice du stock capital de 7,8 points. En comparaison avec l'année 2004,

l'investissement brut s'est inscrit en baisse de 52,2%, en conséquence, l'investissement net

est devenu négatif.

Accaparant 36,5% de la valeur ajoutée des industries manufacturières, le secteur

a g ro a l i m e n t a i re a enregistré une croissance de 36,5 points de l'indice de la valeur

ajoutée, soit en valeur, 36,1% au titre de l'année 2005. Cette hausse, conjuguée à

la croissance de 3,2 points (2,8%) de l'indice capital s'est traduite par une

amélioration de la productivité apparente du capital de 28,7 points. Cette

c roissance est issue des perf o rmances enregistrées uniquement au niveau de la

branche des industries du tabac.

La productivité du capital des industries du tabac s'est inscrite en hausse de 258 points

par rapport à 2004, soit 131%, découlant de la progression de 98,1 points de l'indice de

la valeur ajoutée et la baisse de 2,1 points de l'indice du capital. En 2005, l'investissement

net demeure négatif et en chute, conséquence d'une hausse de 86,4% de

l'investissement brut et d'une baisse de 19,3% de l'amortissement.

S'agissant de la branche des industries alimentaires, la régression de la productivité du

capital s'est élevée à 1,6 points, suite à une hausse plus importante de l'indice du capital

que celle de l'indice de la valeur ajoutée, soit 4,8 points face à 1,7 points. En effet, avec

la hausse de 4,7% de l'investissement brut dans la branche et la baisse de 5,3% de

l'amortissement, l'investissement net demeure en progression de plus de 260% par

rapport à 2004.

154

1.3. Progression de la productivité multifactorielle 23

La productivité multifactorielle des industries de transformation a augmenté de 13,5

points. Ce résultat est le fait principalement des perf o rmances de l'industrie

a g ro a l i m e n t a i re, de l'industrie de la chimie et parachimie et de l'industrie électrique et

é l e c t ronique. En revanche, l'industrie du textile et cuir et l'industrie mécanique et

m é t a l l u rgique, ont enregistré des régressions plus ou moins significatives de leur

p roductivité multifactorielle.

Le secteur de l'industrie agroalimentaire a enregistré une amélioration de sa productivité

multifactorielle équivalente à 22,5 points par rapport à l'année de base 1998 et de 35,3

points par rapport à l'année 2004. Cette amélioration est attribuable à la hausse de la

productivité, tant du capital que du travail.

Les deux branches du secteur sont à la base de cette amélioration. En effet, la

p roductivité multifactorielle de la branche des industries du tabac a augmenté

de 6,4 points, suite à la hausse conjointe de la productivité du capital et du

travail.

155

23 - La productivité multifactorielle est une mesure complète de l'efficience de la production. Elle est définie comme étant

la différence entre la valeur ajoutée d'une part et l'ensemble des facteurs d'autre part.

Pour les industries alimentaires, la baisse de la productivité du capital a été compensée

par la hausse enregistrée au niveau de la productivité du travail pour aboutir à une

productivité multifactorielle plus performante que celle enregistrée en 2004.

L'industrie de la chimie et de la parachimie a gagné 11,9 points de sa productivité globale

des facteurs, en 2005. Cette amélioration résulte de la pro g ression des niveaux de

p roductivité, tant du capital que du travail, successivement de 12,4 points et 11,4 points.

Les principales branches constituant le secteur présentent des résultats mitigés. Au

moment où la branche de l'industrie chimique et la branche fabrication d'autres produits

minéraux non mécaniques manifestent une amélioration de leur pro d u c t i v i t é

multifactorielle, la branche du papier et carton, la branche de cokéfaction, raffinage et

l'industrie nucléaire se sont inscrites en baisse.

La hausse de la valeur ajoutée avec la baisse conjointe du facteur travail et du stock de

capital a généré, en 2005, une forte augmentation de la productivité multifactorielle de

l'industrie chimique. En effet, la branche a enregistré une hausse de 32,8 points

relativement à 2004. La part de la masse salariale, dans le total de la valeur ajoutée, a

baissé de plus de 5 points pour atteindre 41,2% en 2005.

L'amélioration de l'indice du facteur travail et la hausse de la valeur ajoutée

combinées à une hausse moins importante de l'indice du facteur capital, sont à la

base de l'amélioration de 7,1 points de la productivité multifactorielle de la branche

de fabrication d'autres produits minéraux non métalliques, par rapport au niveau

atteint en 2004. La part de la masse salariale dans le total de la valeur ajoutée

générée par la branche a atteint 26,5% en 2005, en baisse de 3,6 points

comparativement à 2004.

En revanche, la productivité multifactorielle de l'industrie du papier et du carton s'est

détériorée de 6,1 points, soit 5,8% en terme de valeur. Ce résultat demeure la

conséquence des détériorations conjointes de la valeur ajoutée de 16% et des facteurs

de production, soit une réduction de 7,7% du facteur capital et de 13,5% du facteur

travail. Par rapport à la valeur ajoutée du secteur, la part de la masse salariale a évolué

de 4,5 points pour s'établir à 34,2%.

156

La productivité multifactorielle de la branche cokéfaction, raffinage et industries

nucléaires est restée quasiment stable en 2005, suite à la hausse importante du facteur

capital de 89,1%, au moment ou la valeur ajoutée n'a progressé que de 44,4%. La part

de la masse salariale dans le total de la valeur ajoutée de la branche est passée de

23,3% en 2004 à 17,6% en 2005.

Pour sa part, l'industrie électrique et électronique a gagné 7,4 points de sa productivité

multifactorielle en 2005. La performance réalisée au niveau du secteur est due à la

hausse, à la fois de la valeur ajoutée et des facteurs de production. Cette performance

sectorielle trouve son explication dans les hausses de la productivité multifactorielle des

trois branches constituant le secteur.

La branche fabrication de machines et d'appareils électriques a affiché une hausse de

sa productivité multifactorielle de 4,9 points. Ce résultat est expliqué par la hausse de la

valeur ajoutée, 78,8% du total du secteur, en investissant plus dans le facteur travail que

celui du capital. La masse salariale de la branche a augmenté de 12,9%, bien que sa

part dans la valeur ajoutée de la branche ait baissé de 2,3 points par rapport à 2004 pour

s'établir à 54% en 2005.

La même tendance d'amélioration a été enregistrée au niveau de la branche

fabrication d'équipement de radio, télévision et communication. La pro d u c t i v i t é

multifactorielle de la branche a enregistré une hausse de 7 points par rapport à

2004. Inversement à la branche précédente, cette perf o rmance est due à une

réduction moins importante de la valeur ajoutée par rapport à la baisse des

facteurs capital et travail.

La valeur ajoutée de la branche de fabrication d'instruments médicaux de précision

d'optique et d'horlogerie a affiché une hausse de 31,2%. Avec une hausse plus importante

de l'indice du facteur travail, conjuguée à la baisse de l'indice du facteur capital, la

p roductivité multifactorielle de la branche a augmenté de 81,2 points en 2005.

Le secteur des industries du textile et du cuir a affiché une légère détérioration de 1,9

point de sa productivité multifactorielle. La performance enregistrée au niveau de

l'industrie du cuir a été dissimulée par les contre-performances de la branche du textile

et celle de l'habillement.

157

En effet, la productivité totale des facteurs de la branche textile a baissé de 3,8 points

en 2005, suite à la baisse de la valeur ajoutée, au moment ou le facteur capital s'est

amélioré et le facteur travail a affiché une modeste régression.

La branche habillement a connu une baisse de sa productivité multifactorielle de 1,1

point, résultant notamment d'une détérioration conjointe de la valeur ajoutée créée,

ainsi que des facteurs de production.

Au niveau de l'industrie du cuir et de la chaussure, la baisse plus importante des facteurs

de production que de celle de la valeur ajoutée a généré, en 2005, une progression de

la productivité multifactorielle de la branche de 2,1 points.

La plus forte détérioration de la productivité des facteurs de production est enregistrée

au niveau des industries mécaniques et métallurgiques. Cette baisse a atteint 11,1 points

en 2005. Ce résultat global est confirmé auprès de l'industrie métallurgique.

A l'inverse, les autres branches, dont notamment l'industrie du travail des métaux,

l'industrie automobile, l'industrie de fabrication de machine et équipements et celle de

meubles et industrie diverse, détenant plus de 68% de la valeur ajoutée du secteur, ont

affiché des améliorations contrastées au niveau de leur productivité multifactorielle au

cours de l'année 2005.

L'indice du facteur capital de la branche travail des métaux a baissé de 12,4 points, alors

que la régression de l'indice du facteur travail n'a pas dépassé 0,7 point. La valeur

ajoutée a enregistré une hausse de 4,6 points. La productivité multifactorielle, en

conséquence, a gagné 4,3 points au cours de cette période.

L'industrie automobile a enregistré une amélioration de 8,5 points de sa productivité

multifactorielle résultat conjoint d'une baisse des facteurs de production et d'une hausse

de 4,2 points de la valeur ajoutée par rapport à 2004.

La productivité multifactorielle de la branche de fabrication de machines et

équipements a enregistré une hausse de 9,8 points. Ce résultat est dû à la hausse du

facteur capital de 2,4 points et à la baisse de 3 points du facteur travail. La valeur

ajoutée de la branche a augmenté de 13,7 points.

158

La productivité multifactorielle, enregistrée au niveau de la branche de fabrication de

meuble et industrie diverse, provient essentiellement d'une meilleure utilisation du facteur

travail que de celui du capital. En effet, l'indice du facteur travail a augmenté de 6,7

points et l'indice du facteur capital a augmenté de 10,2 points. L’indice de la valeur

ajoutée de la branche s'est, également, améliorée de 14,9 points.

Résultant de la hausse conjointe des facteurs de production et de la valeur ajoutée, la

productivité multifactorielle de la branche s'est améliorée de 4,2 points par rapport à

l'année 2004, mais tout en enregistrant le niveau le plus bas, parmi les autres branches,

par rapport au niveau obtenu en 1998, année de base.

159

Les coûts des facteurs de production des industries manufacturières ont enregistré une

légère baisse en 2005, résultant d'une réduction conjointe des coûts des consommations

intermédiaires et du salaire unitaire qui a affiché une baisse annuelle de 15,3 points.

La tendance à la baisse du taux d'intérêt moyen pondéré appliqué par les banques et

les sociétés de financement, combiné à l'accroissement du stock capital et à la

régression de la valeur des amortissements, semble être à l'origine de la légère hausse du

coût d'usage du capital.

2.1. Fléchissement du coût salarial unitaire 24

Au niveau des industries manufacturières, l'indice de la masse salariale a

augmenté de 2,7 points. Corrélativement, l'indice du coût salarial unitaire a connu

une baisse de 15,6 points en 2005. Par rapport à l'année de base 1998, l'indice a

e n registré une augmentation de 2,1 points. Il convient de préciser que cette

baisse des coûts salariaux unitaires a touché, à des degrés divers, toutes les

industries de transformation, à l'exception de l’industrie du textile et cuir qui a

e n registré une hausse de 3,5 points.

Source : Ministère du commerce et de l'industrie, calcul CNCE

Pour les industries agro - a l i m e n t a i res, l'indice de la masse salariale a augmenté de

1,6 points, alors que la valeur ajoutée a pro g ressé de 36,5 points conduisant ainsi

à une baisse du coût salarial de 29,9 point soit la plus forte baisse du coût salarial

u n i t a i re des industries de transformation, en 2005. Cette re g ression est le fruit

exclusivement de la branche industrie du tabac. Par contre, l'indice du coût

salarial de la branche des industries alimentaires a connu plutôt une

a u g m e n t a t i o n .

La baisse de 78,6 point du coût salarial unitaire de l'industrie du tabac résulte de

la hausse de la valeur ajoutée de 98,1 points et de la baisse de l'indice de la

masse salariale de 16,2 points.

161

24 - Le coût salarial unitaire est mesuré par le rapport de l'indice de la masse salariale et de l'indice de la valeur ajoutée.

Il exprime le coût du travail par unité produite.


Parallèlement, la branche des industries alimentaires a enregistré une légère hausse de

ses coûts salariaux unitaires de 1,7 points, résultant d'une augmentation plus

proportionnelle de l'indice de la masse salariale de 3,1 point par rapport à l'indice de la

valeur ajoutée de 1,7 points.

Les industries mécaniques et métallurgiques ont, pour leur part, connu une baisse des

coûts salariaux de 8,2 points, conséquence d'une hausse plus importante de l'indice de

la valeur ajoutée de 12,4 points par rapport à celle de l'indice de la masse salariale de

3,4 points.

L'analyse de ces résultats par branche, permet de relever une évolution contrastée. Alors

que les branches de l'industrie de la fabrication de meubles, industries diverses et

fabrication de machines de bureau et de matériel informatique affichent une

détérioration de leur coût unitaire de travail, les industries automobile, métallurgie, du

travail des métaux, fabrication de machines, équipement et fabrication d'autres matériels

de transport arrivent à dégager une amélioration nette de leur coût unitaire de travail.


La branche de la fabrication de machines de bureau et de matériel informatique a

enregistré une hausse de ses coûts salariaux unitaires de 51,5 points résultant de la baisse

de la valeur ajoutée de 290,7 points et de la hausse de la masse salariale de 10,5 points.

162

Parallèlement, la hausse proportionnée de l'indice de la valeur ajoutée de 14,9 points et

de l'indice de la masse salariale de 14,6 points de la branche de fabrication de meubles

et des industries diverses explique la légère hausse des coûts du travail par unité produite

de 1,3 point.

La baisse nette du coût unitaire de travail, enregistré au niveau des branches des

industries de la métallurgie, du travail des métaux et de Fabrication de machine et

équipement, résulte d'une hausse plus importante de l'indice de la valeur ajoutée que la

hausse de l'indice de la masse salariale au niveau des trois branches. Au moment ou

l'indice de la valeur ajoutée a connu une évolution positive successivement de 47,2

points, 4,6 points et de 13,7 points, l'indice de la masse salariale n'a augmenté que de

8,8 points, 0,1 points et 5,5 points.

En revanche, la baisse du coût salarial unitaire au niveau de l'industrie automobile résulte

de la hausse de l'indice de la valeur ajoutée de 4,2 points, et de celle de l'indice de la

masse salariale de 4 points.

La baisse de 11,8 points des coûts salariaux unitaires du secteur de la chimie et

parachimie est due à une hausse de 16,2 points de la valeur ajoutée, concomitante à

une hausse de la masse salariale de 4 point. Cette tendance dissimule des disparités

importantes par branche.

D'un côté, la branche de cokéfaction, raffinage et industries nucléaires a vu son coût

salarial unitaire reculer de 25,8 points, par rapport à 2004. Cette baisse est générée par

une amélioration de 35,8 points de l'indice de la valeur ajoutée, combinée à une hausse

moins importante de l'indice de la masse salariale de 9, 4 points.


Parallèlement, la branche de l'industrie chimique et de l'industrie de fabrication de pro d u i t s

minéraux non mécaniques ont enregistré une baisse de leurs coûts salariaux unitaire s ,

résultant de la hausse plus importante de l'indice de la valeur ajoutée qui a affiché des

évolutions successives de 18 points et de 21,6 points par rapport à la hausse des indices de

la masse salariale des deux branches, soit respectivement 3,5 points et de 6,3 points.

D'un autre côté, les coûts salariaux unitaires de l'industrie de travail du bois et de

fabrication d'articles, de l'industrie du papier et du carton, de l'industrie de l'édition,

163

imprimerie et reproduction et de l'industrie du caoutchouc et du plastique se sont

détériorés successivement de 3,2 points, de 13,2 points, de 0,6 point et de 1 point en

2005, traduisant, ainsi, dans les deux premiers cas une baisse plus importante de l'indice

de la valeur ajoutée (6,5 et 17,7 points) par rapport à la baisse de l'indice de la masse

salariale (4,1 et 3,2 points).

Par contre la légère détérioration de 0,6 point constatée au niveau de la branche

de l'édition, imprimerie et re p roduction est expliquée par la hausse pro p o r t i o n n e l l e

de l'indice de la masse salariale de 7,1 points et de l'indice de la valeur ajoutée de

8,1 points.

Les industries du textile et du cuir ont enregistré une hausse des coûts salariaux de 3,5

points. Ce fait s'explique principalement par la baisse de 5,2 points de la valeur ajoutée,

combinée à une baisse de 2,3 points de la masse salariale. L'évolution des indices du

coût salarial unitaire des trois branches constituant le secteur confirme cette tendance

globale.


La baisse de 2,8 points de la valeur ajoutée, combinée la hausse de l'indice de la

masse salariale de 0,2 point, a tiré vers le haut le coût unitaire du travail de la

branche du textile. Ce dernier a pro g ressé de 3,5 points par rapport à 2004. Pour

sa part, le coût salarial unitaire du travail de l'industrie de l'habillement a

p ro g ressé de 3,4 points. Cette hausse est la conséquence de la baisse de la

masse salariale de 3,5 point et de la baisse de l'indice de la valeur ajoutée de 7,2

points. En ce qui concerne l'industrie du cuir et de la chaussure, le rapport de la

masse salariale à la valeur ajoutée a pro g ressé de 3,1 points. L'indice de la valeur

ajoutée étant diminué de 1,5 point. L'indice du coût unitaire du travail, en

conséquence, s'est détérioré de 3 points en 2005.

Les industries électriques et électroniques ont enregistré, en 2005, une baisse de

3,9 points du coût salarial unitaire. Cette amélioration est attribuable à la hausse

plus importante de l'indice de la valeur ajoutée de 22,6 points, par rapport à la

hausse de l'indice de la masse salariale de 10,2 points.

164

S o u rce : Ministère du commerce et de l'industrie, calcul CNCE

Hormis la branche fabrication de machines et appareils électriques dont le coût du

travail par unité produite a diminué de 5,4 points, résultant de la hausse à la fois de la

masse salariale de 12,9 points et de la valeur ajoutée de 30,1 points, les autres branches

ont affiché des niveaux de croissance variant de 2,7 points pour la branche de

fabrication d'instruments médicaux de précision, d'optique et d'horlogerie et de 5,8

points pour la branche fabrication d'équipements de radio, télévision et communication.

2.2. Légère hausse du coût d'usage du capital 25

En 2005, le coût d'usage du capital des industries de transformation, considérées

globalement, a augmenté de 1,9%, en contradiction avec la tendance enregistrée une

année auparavant. Le taux d'amortissement a perdu 1,4 point, en 2005, dû à

l'accroissement du stock capital de 7% et à la hausse de 1,4%de la valeur des

amortissements.


De même, le taux d'intérêt moyen pondéré appliqué par les banques et les sociétés de

financement a baissé de 0,3 point pour s'établir à 8,2% en 2005. Cependant, ce constat

global mérite d'être nuancé par branche d'activités.

165

25 - Le coût d'usage du capital est estimé par la moyenne pondérée du taux d'intérêt et du taux d'amortissement.

L'industrie électrique et électronique a connu une hausse de 10,7 points du coût d'usage

du capital, contrairement à l'année précédente qui a connu une amélioration de 5,5

points. Cette hausse est attribuable à la pro g ression plus importante du taux

d'amortissement de 3,1 points par rapport à la hausse de l'indice du stock de capital

de 2,8 points.


A l'intérieur du secteur, les branches présentent des résultats assez contradictoire s .

Avec 38,1% du capital du secteur, la branche fabrication d'équipements de radio,

télévision et communication a enregistré une régression du coût d'usage du capital

de 1,8%, alors que, la branche fabrication de machines et appareils électriques avec

une part de 60,6% du capital cumulé du secteur, a affiché une légère pro g ression du

coût d'usage du capital de 10,5%.

Au niveau de l'industrie mécanique et métallurgique, la hausse de 45,3 points de

l'indice du stock capital et la baisse de 9 points du taux d'amortissement sont à

l'origine de la hausse du coût d'usage du capital. Ce dernier a augmenté de 11,9%

par rapport à l'année 2004. La pro g ression du coût d'usage du capital du secteur

semble plutôt liée à la hausse de celui des branches de la métallurgie, de la

fabrication de machines et équipements et de l'industrie automobile.


166

Les branches de fabrication d'autres matériels de transport et de fabrication de

meubles et industrie divers, présentant une part de 9 % du stock du capital du secteur,

ont connu des régressions respectives de l'amortissement de 45,2 points et de

3,7 points et des hausses respectives du stock du capital de 24 points et de 1,8 point

par rapport à l'année 2004. Le coût d'usage du capital, quant à lui, a enregistré des

baisses de 25,7% et de 1,8%.

Parallèlement, La branche de travail des métaux, présentant une part de 26,7 % du

stock du capital du secteur, a connu des régressions respectives de l'amortissement et

du stock du capital de 1,5 point et de 5,2 points par rapport à l'année 2004. Le coût

d'usage du capital, quant à lui, a enregistré une baisse de 2,1%.

Le coût d'usage du capital de la branche industrie automobile s'est inscrit en hausse

de 10,3%, résultant d'un effet combiné d'une baisse de 5,9 points de l'indice du stock

de capital et d'une hausse de 8 points du taux d'amortissement. Relativement à 2004,

la valeur du capital, soit 10,7% du capital du secteur, a baissé de 4,5 points.

Le secteur du textile et du cuir a enregistré, en 2005, une baisse de son coût d'usage

du capital de 4,4%. Cette tendance traduit les perf o rmances des deux principales

branches constituant 92,9% du capital du secteur, à savoir les industries des textiles et

l'industrie d'habillement.

La baisse de 14,4 point du taux d'amortissement de l'industrie du textile, combinée à

une hausse de 6,2 points de l'indice de capital, a permis de réduire le coût d'usage

du capital de 5,6% par rapport au niveau atteint en 2004.


La régression, plus que proportionnelle de la valeur d'amortissement de 1,4 point de

l'industrie de l'habillement que celle du stock capital de 0,8 point, a généré une

régression de 2,8% du coût d'usage du capital de la branche.

Parallèlement, La branche de l'industrie du cuir et de la chaussure, présentant une part

de 7,1% du stock du capital du secteur, a connu une régression du stock du capital de

5,8 points et une hausse de 0,6 points de l'amortissement par rapport à l'année 2004. Le

coût d'usage du capital, quant à lui, a enregistré une baisse de 6,2%.

167

L'industrie de la chimie et parachimie a enregistré une hausse de 5,4% de son coût

d'usage du capital, en 2005, progression due essentiellement à des hausses respectives

du taux d'amortissement et de l'indice de capital de 0,7 point et de 4,4 points. Le secteur

dissimule des variations contrastées au niveau des branches le constituant.


Le coût d'usage du capital investi dans l'industrie de cokéfaction, raffinage et les industries

n u c l é a i res, l'industrie chimique, l'industrie du caoutchouc et du plastique et l'industrie de

fabrication d'autres produits minéraux non métalliques, a enregistré des hausses successives

de 12%, de 4,9% 0,6% et de 21,6%. Ces hausses sont attribuées au niveau de l'industrie de

cokéfaction, raffinage et industries nucléaires et l'industrie de fabrication d'autres pro d u i t s

minéraux non métalliques, aux régressions des amortissements alors que le stock du capital

s'est apprécié en affichant des hausses respectives de 89,1% et de 8,8%.

En revanche, les autres branches ont enregistré des baisses variant de 29,4 points pour la

branche industrie du papier et du carton de 9,4 points pour la branche de l'industrie du

bois et fabrication d'articles en bois. Le coût d'usage de la branche édition, imprimerie

et reproduction demeure stable par rapport à l'année 2004.

L'industrie agroalimentaire a enregistré une baisse du rythme de croissance de 5,2% de

son coût d'usage du capital par rapport à l'année de 2004, soit le meilleur résultat

enregistré pour l'année 2005, comparativement aux autres industries de transformation.


168

Concernant les branches composantes du secteur, le coût d'usage du capital des

industries alimentaires qui constituent 91,1% du capital du secteur a baissé de 3,9%. Cette

évolution est le résultat de la hausse de 3,9 points de l'indice du capital et de la baisse

de 2,2 points du taux d'amortissement.

En ce qui concerne l'industrie du tabac, les baisses respectives de 5 points de l'indice du

capital et de 4,7 points de l'amortissement ont été à l'origine de la baisse de l'indice de

coût de capital de 16,9%. Il convient de signaler que l'industrie du tabac ne constitue

que 7,1% en 2005 du capital du secteur.

2.3. Baisse contrastée du coût des consommations intermédiaires 26

Le coût des consommations interm é d i a i res des industries de transformation, considérées

globalement, a enregistré une baisse de 2,4 points, suite à une hausse plus prononcée de l'indice

de la production (11,8 points) que celle de l'indice de la consommation interm é d i a i re (9,1 points).

Cette tendance sectorielle occulte des variations contrastées par branche d'activité.


Le secteur des industries agroalimentaires est le seul parmi les industries de transformation

qui a affiché la meilleur performance du coût de la consommation intermédiaire au titre

de l'année 2005 de l'ordre de -14,3 points. Cette évolution émane d'une régression

importante de l'indice de la consommation intermédiaire de 10,3 points et d'une hausse

de l'indice de la production de 3,7 points.


169

26 - Le coût de consommation intermédiaire et estimé par le ratio des consommations intermédiaires rapportées à la

valeur de la production.

Suite à une hausse de 12,5 points de l'indice de la consommation intermédiaire et de

12,9 points de l'indice de la production, le coût des consommations intermédiaires des

industries électriques et électroniques s'est inscrit en baisse de 0,4 point.

La hausse plus importante de l'indice de la consommation intermédiaire que celle de

l'indice de la production explique la contre-performance de la branche de fabrication

d'instruments médicaux de précision d'optique et d'horlogerie qui a vu les coûts de ses

intrants augmenter de 10,3 points.


Pour la branche de la fabrication d'équipements de Radio, de Télévision et de

Communication, une baisse plus importante de l'indice de la consommation

i n t e rm é d i a i re (11,3 points) que celle de l'indice de la production (7 points), a

généré une baisse de 5,3 points de coûts des consommations interm é d i a i res

Par contre, l'amélioration du coût de la consommation interm é d i a i re de l'industrie

de la branche fabrication de machines et d’appareils électriques de 1,2 points au

cours de l'année 2005 est dû à des hausses respectives de l'indice de la pro d u c t i o n

et de la consommation interm é d i a i re de 14,2 points et de 13,1 points.

Les industries mécaniques et métallurgiques ont enregistré une hausse de 4,6 points

du coût de la consommation interm é d i a i re. Ce résultat est l'effet combiné d'une

hausse plus importante de la consommation interm é d i a i re (30,1points) que celle de

la production (24,5 points).

La branche de l'industrie Métallurgie a enregistré une relative stabilité du coût de

sa consommation interm é d i a i re, au titre de l'année 2005, alors que ceux des

branches de la métallurgie, du travail des métaux, de l'industrie automobile et de

fabrication de meubles et des industries diverses se sont inscrits en hausse à des

degrés diff é re n t s .

170

S o u rce : Ministère du commerce et de l' industrie, calcul CNCE

La hausse plus prononcée de l'indice de la consommation intermédiaire que celle de

l'indice de la production, a provoqué une augmentation du coût de la consommation

intermédiaire au niveau de six branches notamment celles de travail des métaux et de

fabrication de meubles, fabrication d'autre matériels de transport, fabrications de

machines de bureau et de matériel informatique et fabrication de machine et

équipements et de la branche de l'industrie automobile relativement à 2004. Ce coût a

évolué successivement de 7,2 points ; de 2,5 ; de 13,2 ; de 28,7 ; de 3,4 et de 4,6 points.

Pour ce qui est de l'industrie du textile et du cuir, l'indice de la production a enregistré une

baisse plus importante que celle de l'indice de consommation intermédiaire. Ceci a

généré une hausse de 1,2 point du coût de la consommation intermédiaire en 2005.


Le coût des intrants dans le processus de production des branches du textile, a enregistré

une légère hausse de 0,6 point, due à une baisse de 2,3 points de la production par

rapport à l'année 2004, alors que la consommation intermédiaire a enregistré une légère

progression de 1,8 point.

La régression, plus que proportionnelle de la production de 4,8 points de l'industrie de

l'habillement que celle de la consommation intermédiaire en valeur, a généré une

hausse de 1,3 point du coût des consommations intermédiaires de la branche.

171

IIl convient de noter que les deux branches représentent ensemble 92% de la production

et de la consommation intermédiaire du secteur du textile et du cuir.

Parallèlement, la branche de l'industrie du cuir et de la chaussure, présentant une part

de 8 % de la consommation intermédiaire du secteur, a connu une hausse de 1,9 point

de sa production. Mais la hausse de 4,3 points enregistrée en parallèle au niveau de la

consommation intermédiaire, n'a pas permis de réduire le coût des consommations

intermédiaires de cette branche du secteur.

Le coût de la consommation intermédiaire du secteur de la chimie et parachimie a

connu une augmentation de 1,5 point relativement au niveau observé en 2004.


Durant l'année 2005, les indices de la consommation intermédiaire des industries de

travail du bois et fabrication d'articles en bois et de l'Industrie du caoutchouc et du

plastique, ont progressé respectivement de 6,6 points et de 18,1 points, alors que ceux

de la production n'ont crû que de 3,6 points et de 16,7 points. Ainsi, les coûts des intrants

ont noté des hausses successives de 2,8 points et de 3,5 points.

Par contre, la détérioration du coût de la consommation intermédiaire de l'industrie du

papier et du carton de 8 points résulte d'une baisse de 1,1 point de l'indice de la

production, alors que l'indice de la consommation intermédiaire a progressé de 6,8

points par rapport à l'année 2004.

Les coûts des intrants des branches des industries de cokéfaction, raffinage, industries

nucléaires, des industries chimiques et de l'industrie de fabrication d'autres produits

minéraux non métalliques, ont noté des baisses successives de 0,4 points, de 1,1 point et

de 1,6 point dues à une progression respectivement de l'indice de la consommation

intermédiaire de 39,5 points, de 12,9 points et de 16,4 points. Alors que ceux de la

production ont crû de 40 points, de 14,2 points et de 18,1 points.

Au niveau de l'industrie de l'édition, imprimerie et re p roduction le coût des

consommations intermédiaires a enregistré une stagnation par rapport à l'année 2004.

172

173

La compétitivité des produits manufacturiers marocains exportés sur le marché de l'Union

européenne s'est améliorée au cours de l'année 2006, suite à la hausse moins prononcée

des prix des exportations marocaines, par rapport à ceux des concurre n t s

communautaires.

Au cours de l'année 2005, l'indice synthétique de compétitivité des industries

manufacturières marocaines a connu une amélioration qui est due principalement à la

composante coût. L'indice du coût salarial unitaire a baissé de 13%.

3.1. Tendance à la hausse de la compétitivité prix. 28

Au cours de l'année 2006, la compétitivité prix des exportations industrielles marocaines

à destination de l'Union européenne, par rapport aux concurrents communautaires29 ,

s'est améliorée de 31 points, suite à la hausse moins prononcée des prix des exportations

marocaines par rapport aux prix de ses concurrents communautaires.

L'indice des prix des exportations marocaines des produits manufacturiers à destination

de l'Union européenne a affiché une augmentation de 7,1%, par rapport à 2005 et de 2

points par rapport à l'année de base 1998. Cette augmentation est le fait d'une

augmentation de 7,1% de la valeur et d'une baisse de 11,8% du volume des exportations.

Les exportations des produits manufacturiers des concurrents communautaires ont

augmenté de 3,8% en valeur et ont baissé de 10,6% en volume, générant ainsi une

hausse de l'indice des prix à l'exportation de 55,2% en 2006.

Les exportations des produits manufacturiers des concurrents extra-communautaires ont

augmenté de 8,5% en valeur et ont baissé de 0,3% en volume. Cette évolution révèle une

hausse considérable de l'indice des prix à l'exportation en 2006 ,soit 47 points, alors que celles

des concurrents intracommunautaires ont augmenté de 5% en valeur et ont baissé de 9,3%

en volume, générant une hausse de l'indice des prix à l'exportation de 17,5% en 2006.

Source : Données de l'Eurostat, calcul CNCE

27 - Les analyses de cette section se basent sur les statistiques de l'Eurostat. Du fait du manque de données sur les autres

marchés, cette section se contente d'analyser la compétitivité des produits manufacturiers marocains ne prend en

considération que les positions mouvementés par le Maroc sur le marché de l'Union européenne.

28 - Compare l'évolution des prix d'exportation du Maroc à celle de ses concurrents sur le marché de l'Union européenne

au cours de l'année 2006.

29 - Concerne les concurrents intracommunautaires et les concurrents extracommunautaires.

La hausse, plus prononcée de l'indice des prix des exportations des concurrents

intracommunautaires et extracommunautaires sur le marché de l'Union européenne, par

rapport aux prix marocains, a conduit a une amélioration de la compétitivité simple des

prix des produits manufacturiers marocains de 10 points par rapport aux premiers et de

43 points par rapport aux seconds.

Mises à part les industries marocaines de la chimie et parachimie qui ont connu une

baisse de leur prix sur le marché communautaire en 2006, les autres secteurs industriels

marocains se sont inscrits plutôt dans une tendance haussière des prix à l'exportation sur

ce marché.

Pour les exportations des produits électriques et électroniques, qui représentent 19,7%

des exportations marocaines vers l'Union européenne, elles ne satisfont que 0,18% de

l'ensemble des importations de l'Union européenne des produits de ce secteur. Par

rapport à la concurrence communautaire, cette industrie a gagné 55 points de son

niveau de compétitivité par rapport à l'année 2005. Cette amélioration résulte d'une

hausse plus proportionnelle des prix des exportations des concurrents communautaires

par rapport aux prix marocains.


Les exportations marocaines ont augmenté de 11,8% en valeur et de 6,5% en volume.

L'indice des prix à l'exportation a augmenté de 26,3% en 2006, conduisant à une

régression de 17 points de l'indice de compétitivité prix à l'exportation du Maroc, par

rapport à ses concurrents intracommunautaires et à une amélioration de 71,3 points par

rapport aux concurrents extracommunautaires.

Les Etats-Unis, le Japon et la Chine figurent parmi les principaux concurre n t s

extracommunautaires du Maroc au niveau du secteur des industries électriques et

électroniques.

L'indice de compétitivité prix du Maroc relativement à ces trois grands fournisseurs de

l'Union européenne s'est amélioré respectivement de 50 points, de 41,6 points et de 92,5

points en 2006, suite à l'effet d'une hausse de l'indice des prix des exportations maro c a i n e s

moins proportionnel que celle de l’indice des prix des produits de ces concurrents.

174

Au niveau intracommunautaire, les principaux concurrents du Maroc sur le marché des

produits électriques et électroniques sont l'Allemagne, les Pays-Bas et le Royaume-Uni.

La compétitivité prix des produits marocains par rapport aux produits allemands s'est

améliorée de 15%. Cette situation résulte d'une augmentation plus proportionnelle de

l'indice des prix de l'exportation des produits allemands (45%) par rapport aux prix des

exportations marocaines (26,3%). Alors que, vis-à-vis des Pays-Bas et du Royaume-Uni, la

compétitivité prix à l'exportation du Maroc a régressé respectivement de 8,4% et de

29,6% en 2006.

Il convient de signaler que l'indice simple de compétitivité prix des produits marocains,

par rapport à l'Allemagne, la Chine, les Pays-Bas et les Etats-Unis, demeure supérieur à

100, exprimant ainsi un niveau des prix des produits marocains relativement inférieur à

celui de la concurrence.

Les exportations des produits de la chimie et parachimie, qui représentent 8% des

exportations marocaines vers l'Union européenne ne représentent que 0,08% de

l'ensemble des importations de l'Union européenne des produits de ce secteur. Par

rapport à la concurrence communautaire, cette industrie a gagné 35 points de son

niveau de compétitivité par rapport à l'année 2005. Cette amélioration résulte d'une

hausse des prix des exportations des concurrents communautaires de 13% et d'une

baisse de ceux marocains de 24,8%.


La hausse de 2,5 points des prix à l'exportation des concurrents extracommunautaires a

permis au Maroc d'améliorer de 32,3 points son indice simple de compétitivité sur le

m a rché de l'Union européenne. En parallèle, face à la concurre n c e

intracommunautaire, l'indice simple de compétitivité prix a gagné 32,6 points, suite à la

hausse des prix des concurrents intracommunautaires de 7,8% et la baisse de ceux

marocains de 24,8%.

L'amélioration de la compétitivité prix des exportations marocaines est confirmée par

rapport aux trois principaux fournisseurs extracommunautaires qui sont les Etats-Unis, la

Chine et la Suisse. L'indice simple de compétitivité prix du Maroc vis-à-vis de ces pays

s'est amélioré respectivement de 29,1% de 41,8% et de 38,6% en 2006.

175

Au niveau intracommunautaire, la compétitivité prix du Maroc s'est améliorée

par rapport aux principaux concurrents qui sont l'Allemagne, la France et les

Pays-Bas. En effet, l'indice simple de compétitivité prix a pro g ressé de 1,3 point

relativement à l'Allemagne, de 33,1 points par rapport à la France et de 30,6

points vis-à-vis des Pays-Bas.


Par ailleurs, il convient de relever que parmi les industries manufacturières, seules les

exportations du secteur de la chimie et parachimie ont affiché une amélioration de

l'indice de compétitivité prix par rapport aux concurrents extracommunautaires et

intracommunautaire sur le marché de l'Union européenne en 2006. Cette évolution

positive traduit une baisse du volume des exportations de 15% face à une hausse de 1%

de leurs valeurs.

En ce qui concerne les industries mécaniques et métallurgiques, les exportations

m a rocaines ont augmenté de 9,6% en valeur contre une baisse de 26,7% en volume.

L'indice des prix à l'exportation a augmenté de 33% en 2006, conduisant à une détérioration

de 8,1% de la compétitivité prix à l'exportation du Maroc par rapport à ses concurre n t s

c o m m u n a u t a i res.


L'indice de la compétitivité-prix s'est inscrit, cependant, en baisse de 3,7 points,

relativement aux concurrents intracommunautaires en passant de 111,8 en 2005 à 108,1

176

en 2006 et en baisse de 23,1 points, comparativement aux concurre n t s

extracommunautaires en affichant 82,3 contre 105,4. Ceci dénote une détérioration de

la compétitivité prix des produits marocains par rapport aux deux concurrents.

L'indice de la compétitivité prix des concurrents intracommunautaires demeure

supérieur à 100 exprimant ainsi un niveau des prix des produits marocains relativement

inférieur à celui de la concurrence

Les Etats-Unis, le Japon et la Chine figurent parmi les principaux concurre n t s

extracommunautaires du Maroc au niveau du secteur des industries mécaniques et

métallurgiques.

Les exportations marocaines des produits mécaniques et métallurgiques possèdent un

avantage de 13,7% en matière de compétitivité prix à l'exportation vis-à-vis des

exportations américaines sur le marché de l'Union européenne.

La détérioration de l'indice de compétitivité prix par rapport aux produits chinois et

japonais résulte d'une hausse plus prononcée des prix des exportations marocaines que

celles affichées par ces deux pays. Cette détérioration a atteint respectivement 20,7

points et 29 points.

Au niveau intracommunautaire, les principaux concurrents du Maroc sur le marché des

produits mécaniques et métallurgiques sont l'Allemagne, la France et l'Italie.

La compétitivité prix des produits marocains par rapport aux produits allemands s'est

détériorée de 6,8%. Malgré cette détérioration, les produits marocains demeurent

compétitifs en affichant un indice simple de compétitivité prix à l'exportation de l'ordre

de 103 points.

L'indice de compétitivité prix du Maroc par rapport à la France a affiché une stagnation

en 2006. Cette situation résulte d'une augmentation du même rythme des prix des

exportations des deux pays. Cette hausse a atteint respectivement 33,3% et 31,6% alors

que vis-à-vis de l'Italie, l'indice simple de compétitivité prix à l'exportation du Maroc a

régressé de 8,8 points en 2006.

Les exportations du secteur du textile et du cuir représentent 29,8% des exportations

m a rocaines globales, mais ne représentent que 1,43% de l'ensemble des

importations de l'Union européenne des produits textiles et cuir. Par rapport à la

c o n c u r rence communautaire, cette industrie a perdu 17,9 points de son niveau de

compétitivité par rapport à l'année 2005. Cette détérioration résulte d'une hausse

plus importante des prix des exportations marocaines que ceux des concurre n t s

(45% contre 18,5%).

L'indice des compétitivités prix des produits du textile marocain s'est détérioré de 11

points devant les concurrents extra-communautaires, alors que devant les

c o n c u r rents intra-communautaires, l'indice simple de compétitivité s'est détérioré

de 9,5 points sous l'effet de la hausse plus importante des prix marocains que celle

des prix concurre n t s .

177

S o u rce : Données de l'Eurostat, calcul CNCE

La détérioration de la compétitivité prix des exportations marocaines est confirmée par

rapport aux deux principaux fournisseurs extracommunautaires qui sont la Chine et la

Tu rquie. Comparativement à ces deux pays, les produits marocains ont enregistré une

baisse de leur compétitivité-prix respectivement de 47% et de 31,5% en 2006. Cette situation

découle de la hausse des prix des exportations marocaines de 45,9%, au moment ou les prix

des exportations de la Tu rquie ont stagné et que ceux de la chine ont baissé de 23,7%.

Il convient de signaler que la compétitivité prix du Maroc s'est améliorée par rapport au

t roisième concurrent extracommunautaire qui est l'Inde. L'indice de la compétitivité prix des

p roduits du textile marocain a gagné 13 points devant l'Inde, sous l'effet de la hausse plus

importante des prix indiens par rapport aux prix maro c a i n s .

La détérioration de la compétitivité prix des exportations marocains face aux pays

i n t r a c o m m u n a u t a i res est confirmée auprès des trois principaux fourn i s s e u r s

i n t r a c o m m u n a u t a i res, notamment l'Italie, l'Allemagne et la France. Les produits maro c a i n s

ont enregistré une régression de leur compétitivité prix respectivement de 36 points, de 28

points et de 20 points en 2006. Cette détérioration résulte d'une hausse des prix des pro d u i t s

m a rocains plus proportionnée que celle des prix de ces trois concurre n t s .

L'indice simple de compétitivité prix du secteur de l'agroalimentaire du Maroc par

rapport à ses concurrents communautaires a chuté de 36,9%, suite à la hausse des prix

marocains de 80,3%, sous l'effet de la hausse de 16% de la valeur des exportations et la

baisse de 6,5% du volume.


178

Cette détérioration de la compétitivité prix du secteur est confirmée, tant devant les

c o n c u r rents intracommunautaires qu'extracommunautaires. L'indice simple de

compétitivité prix marocain a baissé de 53 points par rapport aux premiers et de 50

points par rapport aux seconds. Les Etats-Unis, la Chine, la Suisse et le Brésil demeurent les

principaux fournisseurs de l'Union européenne parmi les pays extracommunautaires.

L'indice simple de compétitivité prix du Maroc par rapport aux trois premiers pays s'est

détérioré de 35,8% par rapport au Etats-Unis, de 31,8% vis-à-vis de la Chine et de 38,7%

par rapport à la Suisse. Cette détérioration résulte de la hausse des prix des produits

marocains plus proportionnée que celle des prix des concurrents.

En revanche, la hausse plus que proportionnelle des prix des produits du Brésil par rapport

aux prix des produits marocains a amélioré l'indice simple de compétitivité prix à

l'exportation de 10,6 points en 2006.

Il convient de signaler que l'indice simple de compétitivité des produits agroalimentaires,

par rapport aux quatre concurrents extracommunautaires est inférieur à 100, exprimant

ainsi un niveau des prix des produits marocains relativement supérieur à celui de la

concurrence

Parmi les concurrents intracommunautaires dans le secteur de l'agroalimentaire, on note

la France, les Pays-Bas et l'Allemagne. Ces deux derniers pays ont enregistré une légère

hausse des prix de leurs produits, successivement de 4,7% et de 2,3%.

La hausse plus importante des prix des exportations marocaines à destination de l'Union

européenne a empêché l'amélioration de l'attractivité des exportations marocaines par

rapport à ces deux concurrents.

En conséquence, l'indice de compétitivité prix des produits marocains face à la

concurrence de ces deux pays s'est détérioré en 2006, de 53,6 points par rapport à

l'Allemagne et de 63,2 points par rapport aux Pays-Bas.

3.2. Amélioration de l'indice synthétique de compétitivité 30

L'indice synthétique de compétitivité des industries manufacturières maro c a i n e s ,

approché par le rapport du coût salarial unitaire aux prix communautaire exprimés en

monnaie nationale, affiche une hausse de 7% en 2005.

Cette amélioration de la compétitivité des industries manufacturières marocaines est

due principalement à la composante coût. L'indice du coût salarial unitaire a baissé

de 13% en 2005, et ce, parallèlement à une légère baisse de 6,9% des prix des

c o n c u r rents communautaires.

179

30 - Compare l'évolution des coûts salariaux unitaires du Maroc à celle de ses concurrents sur le marché de l'Union

européenne au cours de l'année 2005.


En séparant les prix des intracommunautaire des prix extracommunautaire, la

compétitivité des produits manufacturiers s'est dégradée devant les pro d u i t s

extracommunautaires de 14% en 2005, suite à la baisse des prix des concurrents de 25%.

En revanche, l'appréciation des prix des produits intracommunautaires de 9% a favorisé

la compétitivité des secteurs industriels marocains de 25% par rapport à 2004.

Par secteur, il convient de relever que, mis à part le secteur de textiles, l'évolution du coût

salarial unitaire des autres secteurs s'est inscrite en baisse.

L'indice de compétitivité synthétique des produits de la chimie et parachimie a pro g re s s é

de 26,6 points par rapport à la concurrence communautaire. Cette amélioration de la

compétitivité s'explique par un effet combiné de la baisse de 11,8 points du coût salarial

u n i t a i re, devant une hausse plus prononcée de 20 points des prix des concurrents. Ce

résultat est à nuancer en analysant séparément chaque concurrent.

En effet, la compétitivité synthétique du secteur de la chimie et parachimie du Maroc s'est

amélioré de 24,7 points, suite à la hausse des prix de ses concurrents intracommunautaire s

de 17 points et s'est améliorée de 17 points relativement aux concurre n t s

e x t r a c o m m u n a u t a i res, suite à la hausse de 6 points de leurs prix à l'exportation.

Vis-à-vis de l’Allemagne, concurrent sur le marché de l'Union européenne, les produits de

la chimie et parachimie marocains sont devenus plus compétitifs. Les prix allemands ont

augmenté de 12,2% et le coût salarial unitaire a baissé de 10,4% en 2005. Les produits de

la France, des Pays-Bas et de l'Italie, quant à eux, sont devenus moins attractifs que les

produits marocains. Ce gain de compétitivité du secteur est expliqué par la hausse des

prix des Pays-Bas de 3 points et de l'Italie de 4 points, alors que ceux de la France ont

enregistré une stagnation.

La compétitivité des produits du secteur de la chimie et parachimie, par ailleurs, s'est

améliorée vis-à-vis des principaux concurrents extracommunautaires comme les Etats-

Unis, la Chine et la Suisse. Face aux deux premiers concurrents extracommunautaires,

l'indice synthétique de compétitivité a augmenté respectivement de14,9 points et de 14

points en 2005, suite aux hausses respectives de leurs prix de 8,3% et de 5,1%. Face à la

Suisse, troisième concurrent sur le marché de l'Union européenne, le Maroc a pu

améliorer sa compétitivité de 12,7 points suite à la hausse des prix suisses de 4,4% en 2004.

180


L'indice synthétique de compétitivité des industries agro a l i m e n t a i res maro c a i n e s ,

a p p roché par le rapport du coût salarial unitaire aux prix communautaire exprimés en

monnaie nationale, affiche une hausse de 30,8% en 2005.

Cette amélioration de la compétitivité des industries agroalimentaires marocaines est dû

principalement à la composante coût. L'indice du coût salarial unitaire a baissé de 25,1%

en 2005, et ce, parallèlement à une légère baisse de 2,1% des prix des concurrents

communautaires.


En séparant les prix intracommunautaires des prix extracommunautaires, la compétitivité

des produits du secteur s'est améliorée devant les produits extracommunautaires de

43,7% en 2005, suite à la hausse des prix des concurrents de 3,4%. L'appréciation des prix

des produits intracommunautaires de 7,6% a favorisé la compétitivité du secteur des

industries agroalimentaires marocain de 38,1% par rapport à 2004.

L'analyse par pays fait apparaître l'amélioration de la compétitivité du secteur par

rapport aux quatre principaux concurrents intracommunautaires. En effet, l'indice de

compétitivité synthétique a augmenté de 25% devant l'Allemagne et de 30,7% devant

la France. Cette amélioration résulte de la baisse plus proportionnelle de l'indice de

coûts salariale unitaire par rapport à la baisse enregistrée de leurs prix à l'exportation. Et

181

vis-à-vis de l'Italie, et les Pays-Bas, l'amélioration de la compétitivité du secteur de 36,9%

et de 53% résulte de la hausse de leurs prix, combinée à la baisse de l'indice de coût

salarial unitaire du 25%.

La pro g ression de 8,1% de l'indice de compétitivité synthétique des industries

mécaniques et métallurgiques, face aux concurrents communautaire, est davantage le

résultat de l'augmentation de 3% des prix des concurrents, au moment ou la baisse du

coût salarial unitaire du secteur s'est élevé de 6,7 % en 2005.

Séparément, les concurrents extracommunautaires de même que les concurrents

intracommunautaires, ont enregistré une appréciation de leur prix respectivement de 3%

et 4%, faisant ainsi gagner à la compétitivité des produits métalliques et métallurgiques

marocains 10,6% et 11,5% en 2005.

L'analyse par pays fait apparaître l'amélioration de la compétitivité du secteur

mécanique et métallurgique, par rapport aux trois principaux concurre n t s

intracommunautaires. En effet, l'indice de compétitivité synthétique a augmenté de 10%

devant l'Allemagne et de 4% devant la France. Et vis-à-vis de l'Italie, le troisième

fournisseur de l'Union, la compétitivité du secteur a évolué positivement de 6%.


Du côté des concurrents extracommunautaires, les Etats-Unis et le Japon, les principaux

c o n c u r rents sur le marché de l'Union européenne, leur indice de compétitivité

synthétique du secteur a augmenté de 4 points et de 18,2 points.

La hausse des prix du Japon de 73,1%, combinée à la baisse de l'indice du coût salarial

de 6,7%, a abouti à l'amélioration de l'indice synthétique de compétitivité de 85,5%.

L'indice synthétique de compétitivité du secteur, par rapport aux autres concurrents,

notamment la Chine, a augmenté de 18,9 % par rapport à 2004, sous l'effet d'une hausse

10,9% de la composante externe et de la baisse 8,2 points du coût salarial unitaire.

L'indice synthétique de compétitivité des industries de textile et du cuir du Maroc par

rapport à ses concurrents communautaires a légèrement baissé de 0,1 points par

rapport à 2004, conséquence d'une hausse des prix des exportations de 2 points et du

coût salarial unitaire de 3,1 points.

182

Les concurrents extracommunautaires ont enregistré une dépréciation de leur prix de 7

points faisant, ainsi, perdre à la compétitivité des produits textiles marocains 7,8 points en

2005. En revanche, les prix des concurrents intracommunautaires ont augmenté de 19

points et l'indice synthétique de compétitivité, en conséquence, a enregistré une hausse

de 14,9 points.

Face aux concurrents extracommunautaires, la stagnation de leur prix semble être la

cause de la détérioration de l'indice synthétique de compétitivité qui a reculé de 2,7%

par rapport à la Chine, et du même taux vis-à-vis de la Turquie.

Il convient de signaler que par rapport à l'Inde, l'indice synthétique de compétitivité du

secteur a augmenté de 1,4 points, indiquant une amélioration de la compétitivité

synthétique marocaine face aux prix de ce concurrent.

Par rapport aux principaux concurrents intracommunautaires, il convient de signaler que

la compétitivité du Maroc a évolué positivement en 2005. Elle a augmenté de 14,9 point.

Par rapport aux quatre premiers concurrents intracommunautaires qui sont, l'Allemagne,

l'Italie et la France et les pays Bas. La plus forte dégradation de l'indice synthétique de

compétitivité a été enregistrée vis-à-vis de l'Allemagne. Elle a baissé de 8 points par

rapport à 2004. Cette dégradation s'explique principalement par une hausse des coûts

salariaux de 3 points, combinée à une réduction des prix des concurrents de 7 points.

Les Pays-Bas demeurent le concurrent intracommunautaire face auquel le Maroc a

enregistré les meilleures performances. En effet, l'indice synthétique de compétitivité a

augmenté de 16,4 points en 2005 en raison du surcroît des prix hollandais, soit 21 points

de plus que le niveau des prix de l'année 2004.

L'indice de compétitivité synthétique des produits électriques et électroniques s'est

détérioré de 27,4%, par rapport à la concurrence communautaire. Cette détérioration

de la compétitivité s'explique par un effet combiné de la baisse de 3,6% du coût salarial

unitaire devant une baisse plus prononcée de 30% des prix des concurrents. Ce résultat

est à nuancer en analysant séparément chaque concurrent.


183

En effet, la compétitivité synthétique du secteur des produits électriques et électroniques

du Maroc s'est dégradée de 44%, suite à la baisse des prix de ses concurrents

extracommunautaires de 46,2%, et s'est améliorée, par contre, de 13% relativement aux

concurrents intracommunautaires, suite à la hausse de leurs prix de 9%.

L'analyse par pays fait apparaître l'amélioration de la compétitivité du secteur des

produits électriques et électroniques par rapport aux deux principaux concurrents

intracommunautaires. En effet, l'indice de compétitivité synthétique a augmenté de 22%

devant l'Allemagne et de 19% devant les Pays-Bas. Alors que face au Royaume-Uni et la

France, la compétitivité du secteur a baissé respectivement de 28,2% et 25,9%, suite à la

baisse des prix de ces concurrents de 30,8% et de 28,6%.

Concernant les concurrents extracommunautaires, les Etats-Unis, la Chine et le Japon,

principaux concurrents sur le marché de l'Union européenne, l'indice de compétitivité

synthétique du secteur a augmenté de 44,5% et de 46,1% vis-à-vis des premiers, alors qu'il

s'est détérioré de plus de 72 ,3% par rapport au Japon, troisième concurrent, et ce, suite

à la baisse des prix des produits électriques et électroniques de ces trois concurrents

respectivement de 51,6%, de 50,2% et de 75,2%.

184

185

Evolution des exportations du Maroc par continent ....................................................................................................

Principaux clients du Maroc en Europe ..........................................................................................................................

Principaux clients asiatiques du Maroc ...........................................................................................................................

Principaux clients américains du Maroc ........................................................................................................................

Principaux clients africains du Maroc ..............................................................................................................................

Principaux clients du Maroc en Océanie .......................................................................................................................

Les importations du Maroc par continent ......................................................................................................................

Principaux fournisseurs du Maroc en Europe .................................................................................................................

Principaux fournisseurs asiatiques du Maroc ..................................................................................................................

Principaux fournisseurs américains du Maroc ................................................................................................................

Principaux fournisseurs africains du Maroc .....................................................................................................................

Principaux fournisseurs du Maroc en Océanie ..............................................................................................................

Principaux produits exportés du secteur agricole .........................................................................................................

Principaux produits exportés du secteur de la pêche .................................................................................................

Principaux produits exportés du secteur minier .............................................................................................................

Principaux produits exportés du secteur énergétique .................................................................................................

Principaux produits exportés du secteur du textile, de l'habillement et du cuir ......................................................

Principaux produits exportés du secteur de la chimie et parachimie .......................................................................

Principaux produits exportés des industries mécaniques et métallurgiques ............................................................

Principaux produits exportés des industries électriques et électroniques .................................................................

Principaux produits exportés des industries agro a l i m e n t a i res ....................................................................................

Principaux produits importés du secteur agricole .........................................................................................................

Principaux produits importés du secteur énergétique .................................................................................................

Principaux produits importés du secteur minier .............................................................................................................

Principaux produits importés du secteur du textile, de l’habillement et du cuir ....................................................

Principaux produits importés du secteur de la chimie et parachimie ......................................................................

Principaux produits importés du secteur mécanique et métallurgique ...................................................................

Principaux produits importés du secteur électrique et électronique ........................................................................

Principaux produits importés du secteur agro a l i m e n t a i re ..........................................................................................

S t r u c t u re du tarif douanier marocain ..............................................................................................................................

S t r u c t u re du tarif douanier à l'importation par secteur sous les régimes commun et préférentiel ....................

S t r u c t u re et évolution des exportations de services ....................................................................................................

S t r u c t u re et évolution des importations des services ....................................................................................................

Évolution des échanges et de la production des services ..........................................................................................

Evolution du taux de couverture des services ..............................................................................................................

Contribution des services au solde de la balance commerciale ..............................................................................

Répartition du trafic par type de produits traités .........................................................................................................

Répartition du trafic par port en 2006 (en tonnes) ........................................................................................................

Évolution du taux de couverture des services commerciaux et gouvernementaux .............................................

Contribution des services commerciaux au solde de la balance commerciale ..................................................

S t r u c t u re et évolution des exportations de services commerciaux et gouvernementaux ..................................

Evolutions des trois catégories de services en % ............................................................................................................

S t r u c t u re et évolution des importations des services commerciaux .........................................................................

Flux et soldes des transactions courantes en millions de dhs .....................................................................................

Évolution de la balance des transferts courants ...........................................................................................................

Indicateurs de conjoncture des principaux pays développés partenaires du Maroc ........................................

Indicateurs de conjoncture des principaux pays en développement partenaires du Maroc ......................

Evolution des taux d'intérêts débiteurs et créditeurs .................................................................................................

Evolution du taux d'inflation ...........................................................................................................................................

Evolution du taux de change annuel moyen du dirham par rapport aux principales devises .....................

1 9

2 1

2 3

2 5

2 7

2 8

2 9

3 1

3 3

3 4

3 5

3 6

4 4

4 5

4 6

4 7

4 8

4 9

5 0

5 2

5 3

5 5

5 7

5 8

5 9

6 0

6 1

6 3

6 4

8 3

8 4

8 9

9 8

9 9

1 0 0

1 0 1

1 0 7

1 0 8

1 0 9

1 1 0

1 1 0

1 1 1

1 1 1

1 1 4

1 1 5

1 2 1

1 2 7

1 4 1

1 4 2

1 4 2

187

C roissance comparée des exportations marocaines ...............................................................................................

S t r u c t u re des exportations par groupement d'utilisation vers l'Euro p e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S t r u c t u re des exportations par groupement d'utilisation vers l'Asie.........................................................................

S t r u c t u re des exportations par groupement d'utilisation vers l'Amérique..............................................................

S t r u c t u re des exportations par groupement d'utilisation vers l'Afrique...................................................................

S t r u c t u re des exportations par groupement d'utilisation vers l'Océanie................................................................

S t r u c t u re des importations en provenance de l'Europe par groupement d'utilisation ......................................

S t r u c t u re des importations en provenance l'Asie par groupement d'utilisation ..................................................

S t r u c t u re des importations en provenance l'Amérique par groupement d'utilisation ......................................

S t r u c t u re des importations en provenance l'Afrique par groupement d'utilisation .............................................

S t r u c t u re des importations en provenance l'Océanie par groupement d'utilisation ..........................................

Evolution du taux de couverture ....................................................................................................................................

Contribution régionale au solde commercial déficitaire ..........................................................................................

Part de marché des exportations marocaines par région géographique ............................................................

S t r u c t u re des exportations par secteur .........................................................................................................................

Evolution de la part des principaux produits à l'exportation .....................................................................................

S t r u c t u re des importations par secteur .........................................................................................................................

Evolution de la part des 10 principaux produits à l'importation ................................................................................

Taux d’couverture par secteur ....................................................................................................................................

Evolution du taux de pénétration sectoriel ..................................................................................................................

Evolution du taux d'exportation et du taux de pénétration .....................................................................................

Evolution du taux de couverture global .......................................................................................................................

Contributions sectorielles au solde commercial .........................................................................................................

Evolution des termes de l'échange ...............................................................................................................................

Evolution de la part du marché du Maroc sur le marché de l'Union européenne ...............................................

Evolution des indices de diversification et de concentration des exportations par secteur ..............................

Indices de diversification et de concentration géographique des exportations des marchandises ..............

Indices de diversification et de concentration géographique des importations des marchandises ..............

Evolution de la structure des flux des échanges en AT ...............................................................................................

Evolution de la part des ATAP et des ATSP ....................................................................................................................

S t r u c t u re des importations en admission temporaire .................................................................................................

S t r u c t u re des réexportations par région en suite d’importation en admission temporaire .................................

S t r u c t u re des réexportations par produit en suite d’importation en admission temporaire ...............................

Evolution des taux de couverture du régime d’admission temporaire et du régime global..............................

Evolution des taux de couverture selon les catégories d’admission temporaire .................................................

Contribution sectorielle dans le solde global des échanges en AT .........................................................................

C roissance comparée des échanges des services ..................................................................................................

Evolution des exportations des services ........................................................................................................................

C roissance des échanges extérieurs du Maroc .........................................................................................................

Evolution du trafic des voyageurs et de fret ................................................................................................................

Trafic ventilé par produit .................................................................................................................................................

Répartition du trafic des conteneurs en nombre d'EVP ............................................................................................

Evolution des comptes des transactions courantes ...................................................................................................

Evolution des IDE et des opérations de privatisation ..................................................................................................

Evolution du taux de croissance du PIB mondiale ......................................................................................................

Evolution du taux de change effectif réel du dollar et de l'euro .............................................................................

Evolution de la demande intérieure des principaux pays développés .................................................................

Evolution des principaux partenaires commerciaux du Maroc en % .....................................................................

Evolution des échanges des Etats-Unis en rapport avec le taux de change du dollar ......................................

Evolution des taux d'inflation des principaux pays développés ..............................................................................

Evolution de la croissance des principaux pays en développement ....................................................................

Distribution de la contribution à la croissance de la valeur ajouté par secteur d’activité ...............................

1 9

2 0

2 3

2 5

2 7

2 8

3 0

3 2

3 3

3 4

3 6

3 8

3 9

4 0

4 3

4 3

5 4

5 4

6 6

6 7

6 8

6 9

7 1

7 2

7 5

7 6

7 9

8 1

8 5

8 6

8 7

8 8

8 8

9 1

9 2

9 3

9 7

9 8

9 9

1 0 6

1 0 7

1 0 9

1 1 3

1 1 5

1 1 9

1 2 0

1 2 2

1 2 3

1 2 4

1 2 6

1 2 8

1 3 1

188

Evolution des composantes de la demande intérieure .....................................................................................

Evolution de l'indice de la demande externe nette et du PIB ...........................................................................

Evolution des principales recettes ord i n a i res ........................................................................................................

S t r u c t u re des recettes fiscales ................................................................................................................................

S t r u c t u re des principales recettes ord i n a i res .......................................................................................................

Evolution du solde global et ord i n a i re ....................................................................................................................

Evolution du besoin de financement .....................................................................................................................

Evolution de la dette publique du trésor ................................................................................................................

Evolution du ratio de la liquidité totale au PIB .......................................................................................................

Evolution du crédit intérieur global .........................................................................................................................

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries manufacturières ........................................

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries agro a l i m e n t a i res ........................................

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries mécaniques et métallurgiques ...............

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries de la chimie et parachimie ....................

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries électriques et électroniques ....................

Evolution de l'indice de la productivité du travail des industries du textile, habillement et cuir ...............

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries manufacturières .......................................

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries mécaniques et métallurgiques .............

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries du textile, habillement et cuir ...............

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries de la chimie et parachimie ...................

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries électriques et électroniques ..................

Evolution de l'indice de la productivité du capital des industries agro a l i m e n t a i res ......................................

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries manufacturières ..............................

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries agro a l i m e n t a i res ..............................

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries de la chimie et parachimie ...........

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries électriques et électroniques ..........

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries du textile, habillement et cuir ........

Evolution de l'indice de la productivité multifactorielle des industries mécaniques et métallurgiques .....

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire ........................................................................................................

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire des industries agro a l i m e n t a i res ................................................

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire des industries métalliques et métallurgiques .........................

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire des industries de chimie et parachimie .................................

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire des industries du textile et cuir ..................................................

Evolution de l'indice du coût salarial unitaire des industries électroniques et électriques ............................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital ................................................................................................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital des industries électriques et électriques .........................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital des industries métalliques et métallurgiques .................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital des industries du textile et cuir ..........................................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital des industries de chimie et parachimie ..........................

Evolution de l'indice du coût d'usage du capital des industries agro a l i m e n t a i res ........................................

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re .......................................................................................

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re des industries agro a l i m e n t a i res ..............................

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re des industries électriques et électriques ................

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re des industries métalliques et métallurgiques ........

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re des industries du textile et cuir .................................

Evolution du coût de la consommation interm é d i a i re des industries de chimie et parachimie ................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix du Maroc par rapport à

la concurrence intracommunautaires et extracommunautaire. ....................................................................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries électriques et

é l e c t roniques du Maroc par rapport à la concurrence extracommunautaire. ...........................................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries de chimie et

parachimie du Maroc par rapport à la concurrence extracommunautaire. ..............................................

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Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries des industries

de chimie et parachimie du Maroc par rapport à la concurrence intracommunautaire. .........................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries métalliques et métallurgiques

du Maroc par rapport à la concurrence intracommunautaires et extracommunautaire. ..............................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries du textile et cuir

du Maroc par rapport à la concurrence extracommunautaire ..............................................................................

Evolution de l'indice de compétitivité simple des prix des industries agro a l i m e n t a i re s

du Maroc par rapport à la concurrence intracommunautaire et extracommunautaire ...................................

Evolution de l'indice synthétique de compétitivité en 2005. .....................................................................................

Evolution de l'indice synthétique de compétitivité des industries de la chimie et parachimie en 2005 ............

Evolution de l'indice synthétique de compétitivité des industries agro a l i m e n t a i res en 2005 ..............................

Evolution de l'indice synthétique de compétitivité des industries mécaniques et métallurgiques en 2005......

Evolution de l'indice synthétique de compétitivité des industries électroniques et électroniques en 2005.. . . . . . . . . . .

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Mot du Président 7

Préambule 9

Synthèse 11

Première partie : Structure et performances des échanges extérieurs de marchandises 1 7

1. Structure et performances des échanges de marchandises par marché 19

1.1. Structure des exportations de marchandises par marc h é 1 9

1.1.1. Croissance soutenue des exportations vers l'Europe 20

1.1.2. Décélération de la dynamique des exportations vers l'Asie 22

1.1.3. Renforcement des exportations destinées au marché brésilien 25

1.1.4. Croissance ascendante des exportations vers l'Afrique 26

1.1.5. Faible niveau des exportations vers l'Océanie 28

1.2. Structure des importations de marchandises par marché 29

1.2.1. Ralentissement de la croissance des importations en provenance de l'Euro p e 2 9

1.2.2. Ralentissement de la croissance des importations en provenance de l'Asie 31

1.2.3. Reprise des importations en provenance de l'Amérique 33

1.2.4. Décélération des importations en provenance de l'Afrique 34

1.2.5. Recul des importations en provenance de l'Océanie 35

1.3 Performances des échanges par marché 36

1.3.1. Ouverture plus profitable aux pays de l'Asie 36

1.3.2 Amélioration de la couverture marocaine sur le marché européen, africain

et australien. 3 7

1.3.3. Effritement des parts de marché sur le marché mondial 39

1.3.4. Amélioration des termes de l'échange avec l'Europe et l'Australie. 40

1.3.5. Impact modéré de la structure géographique sur les exportations 41

2. Structure et performances des échanges de marchandises par secteur 43

2.1. Structure sectorielle des exportations de marchandises 43

2.1.1. Forte croissance des exportations des légumes 44

2.1.2. Bonne performance des poissons frais 45

2.1.3. Ralentissement des exportations de phosphates 46

2.1.4. Bonne tenue des exportations des produits dérivés du pétrole 47

2.1.5. Forte expansion des exportations des industries manufacturières 47

2.1.5.1. Bonne crue pour les exportations du textile, habillement et cuir 47

2.1.5.2. Progression soutenue des exportations des acides phosphoriques 49

2.1.5.3. Amélioration des exportations des industries mécaniques et métallurg i q u e s 5 0

2.1.5.4. Croissance accentuée des exportations des industries électriques

et électroniques 52

2.1.5.5. Renforcement de la part des conserves de poisson dans

des exportations des industries agroalimentaires 53

2.2. Structure sectorielle des importations de marchandises 54

2.2.1. Baisse des importations du blé 55

2.2.2. Légère décélération des importations du pétrole 56

2.2.3. Forte baisse des importations du soufre brut 57

2.2.4. Importante expansion des importations des industries manufacturière s 5 8

2.2.4.1. Tendance vers l'accélération des importations du textile et du cuir 58

2.2.4.2. Renforcement des importations des produits chimiques

et parachimiques 59

191

2.2.4.3 Reconfiguration des achats de voitures particulières 61

2.2.4.4 Accélération des achats des produits électriques et électroniques 62

2.2.4.5. Amélioration des importations des produits agro-alimentaires 64

2.3. Performances des échanges par secteur 65

2.3.1. Renforcement du niveau d'ouverture aux échanges 66

2.3.2. Modeste hausse du taux de pénétration 67

2.3.3. Stagnation du taux d'exportation 68

2.3.4. Stabilité du taux de couverture 69

2.3.5. Aggravation du déficit commercial de marchandises 70

2.3.6. Appréciation relative des prix à l'exportation 72

2.3.7. Détérioration des parts du marché de l'Union européenne 74

2.3.8. Faible diversification de l'offre exportable 76

2.3.9. Renforcement de la concentration sur les principaux marchés d'exportation 7 8

2.3.10. Renforcement de la concentration des importations 80

3. Protection tarifaire et structure des échanges des marchandises en

admission temporaire pour perfectionnement actif 83

3.1. Structure de la protection tarifaire des échanges 83

3.2. Structure des échanges des marchandises en admission temporaire

pour perfectionnement actif 85

3.2.1. Répartition des admissions temporaires par type de flux échangé. 85

3.2.2. Structure des échanges par catégorie d'admission temporaire


3.2.3. Répartition géographique des échanges en admission temporaire


3.2.4. Répartition sectorielle des échanges en admission temporaire


3.3. Performance des échanges des marchandises en admission temporaire


3.2.1. Taux de couverture des flux d'échange en admission temporaire 91

3.2.2. Solde commercial par régime et contribution au solde global 92

Deuxième partie : Structure et perfomences des échanges extérieures des services

et impact des revenus et des transferts sur l’équilibre extérieur 9 5

1. Structure et performances globales des échanges de services 97

1.1. Structure des échanges marocains de services 9 7

1.2. Perf o rmances globales des échanges des services 9 9

2. Structures et performances sectorielles des échanges de services 103

2.1. Consolidation des perf o rmances du secteur touristique 1 0 3

2.2. Perf o rmances mitigées des services du transport 1 0 4

2.2.1. Consolidation des performances du transport aérien 104

2.2.2. Décélération des recettes du transport routier 105

2.2.3. Légère croissance du secteur du transport maritime 106

2.3. Perf o rmances re m a rquables des services aux entreprises et de communication 1 0 9

3. Amélioration du compte courant et des IDE 113

3.1. Important excèdent du compte courant 1 1 3

3.2. Stagnation des investissements directs étrangers 1 1 5

192

Troisième partie : Déterminants conjoncturels des performances du commerce extérieur 117

1. Impact positif de la conjoncture internationale sur l'économie nationale 1 1 9

1.1. Croissance généralisée dans les pays développés partenaires du Maro c 1 2 0

1.1.1. Reprise de l'activité dans la zone euro 124

1.1.2. Consolidation de la croissance aux Etats-Unis tirée par les exportations 125

1.1.3. Japon : une économie qui confirme sa reprise 126

1.2. Conjoncture favorable dans les pays en développement partenaires du Maro c 1 2 7

1.2.1. Forte croissance des exportations indiennes des services 128

1.2.2. Poursuite de la croissance vigoureuse chinoise 129

1.2.3. Une croissance économique généralisée des pays arabes 130

1.2.4. Poursuite de la croissance en Amérique Latine 131

1.2.5. Croissance mitigée en Afrique 131

2. Conjoncture nationale prometteuse 131

2.1. Une forte cro i s s a n c e 1 3 1

2.1.1. Une croissance assez soutenue de l'offre 131

2.1.2. Une demande interne dynamique 133

2.1.2.1. Important apport de la demande interne à la croissance 133

2.1.2.2. Atténuation de l'effet négatif de la demande nette externe 134

2.2. Nette amélioration des finances publiques 135

2.2.1. Faible impact du démantèlement tarifaire 135

2.2.2. Forte progression des dépenses d'investissement 136

2.2.3. Important allégement du déficit budgétaire 137

2.3. Des conditions meilleures de financement 1 3 9

2.3.1. Persistance de la surliquidité 139

2.3.2. Amélioration du financement de l'économie 140

2.3.3. Détente des taux d'intérêt débiteurs 141

2.3.4. Légère progression du taux d'inflation 141

2.3.6. Dépréciation du taux de change nominal par rapport à l'euro 142

Quatrième partie : Déterminants structurels des perfomences du commerce extérieure :

compétitivité des industries manifacturières 1 4 3

1. Productivité des industries manufacturières 145

1.1 Amélioration de la productivité du travail 1 4 5

1.2. Perf o rmance soutenue de la productivité du capital 1 4 9

1.3. Pro g ression de la productivité multifactorielle 1 5 5

2. Coûts des facteurs de production 161

2.1. Fléchissement du coût salarial unitaire 1 6 1

2.2. Légère hausse du coût d'usage du capital 1 6 5

2.3. Baisse contrastée du coût des consommations interm é d i a i re s 1 6 9

3. Compétitivité prix et compétitivité coût 173

3.1. Tendance à la hausse de la compétitivité prix 1 7 3

3.2. Amélioration de l'indice synthétique de compétitivité 1 7 9

Liste des tableaux 185

Liste des graphiques 187

Table des matières 191

193

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