RIQUES

GESTION dES uNITéS cOmmErcIalESBTS muc 1re et 2e années

Thème 1 : La gestion des flux dans l’unité commerciale Chapitre 1 - Les opérations courantes et les flux dans l’unité commerciale ......................... 5 Fiche incontournable .......................................................................................................................................... 5 Application 1 - Méthodologie d’analyse des flux .................................................................................................... 9 Application 2 - Analyse des flux - Entreprise MALIK .............................................................................................. 12

Chapitre 2 - Les opérations et les cycles d’activité dans les unités commerciales ............ 13 Fiche incontournable .......................................................................................................................................... 13 Application 1 - Les flux se rapportant aux 3 cycles : financement, investissement, exploitation ............................ 17 Application 2 - Les emplois et les ressources liés aux cycles financement et investissement .............................. 18 Application 3 - Origine et utilisation des ressources ............................................................................................... 19 Application 4 - Analyse des flux se rapportant au cycle d’exploitation.................................................................... 20 Application 5 - Analyse des flux - SARL SALOMÉ prêt-à-porter ............................................................................ 22

Chapitre 3 - L’activité de l’unité commerciale et son incidence sur l’équilibre financier .... 23 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 23 Application 1 - Le compte de résultat - Entreprise DUMOULIN ............................................................................. 27 Application 2 - Le bilan de l’entreprise - Entreprise LUCIEN .................................................................................. 29 Application 3 - La structure financière du bilan et le besoin en fonds de roulement............................................... 31 Application 4 - Exercice de synthèse : bilan et équilibre financier d’une entreprise prestataire de services ......... 33

Chapitre 4 - Les marges commerciales et les calculs commerciaux ......................................... 35 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 35 Application 1 - Calculs commerciaux ...................................................................................................................... 39 Application 2 - Coopérative de producteurs ............................................................................................................ 42 Application 3 - Détermination du résultat d’une entreprise commerciale avec prise en compte des stocks - Entreprise JARDIN EXOTIQUE ...................................................................................................... 43

Chapitre 5 - L’équilibre financier et la performance dans les unités commerciales ........... 45 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 45 Application 1 - Opérations relatives au cycle d’exploitation et répercussions sur le besoin en fonds de roulement - Entreprise BRIN DE BEAUTÉ ................................................................................ 49 Application 2 - Le bilan et le tableau des comptes de résultat................................................................................ 50 Application 3 - Analyse des flux : emplois - ressources - Entreprise ROSALIE ...................................................... 52 Application 4 - Analyse d’opérations et leurs deux effets sur la structure financière et le besoin en fonds de roulement .................................................................................................................... 53 Application 5 - Comparaison réalisations prévisions - Tableaux de bord espace de vente - Cas hyper ATTRAC ... 54 Application 6 - Tableau de bord à compléter et à interpréter - Agence location de véhicules ................................ 56 Application 7 - Tableau de bord - Cas hypermarché CROIX DU SUD ................................................................... 57

Thème 2 - Les opérations de gestion courante réalisées par l’unité commerciale Chapitre 6 - La facturation : le cycle achat-vente - la facturation et les réductions ............ 59 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 59 Application 1 - Établissement de factures - Cas SA ELM ....................................................................................... 67 Application 2 - Facturation SMART SA ................................................................................................................... 71 Application 3 - Facturation et relevé de factures - Société COPRA ........................................................................ 72

• Fiche outils 1 - Calculs financiers, intérêts simples, escompte, équivalence de capitaux ........................ 75

Chapitre 7 - Les opérations de règlement et les relations avec les banques ......................... 81

Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 81

Application 1 - Règlement par effets de commerce ............................................................................................... 89 Application 2 - Opérations sur effets de commerce - Cas COPREM .................................................................... 91 Application 3 - Relations avec les banques et calculs financiers............................................................................ 93 Application 4 - Découvert bancaire et calcul d’agios .............................................................................................. 94

• Fiche outils 2 - Le paiement de la TVA ............................................................................................................ 97

Chapitre 8 - La gestion de la trésorerie - Prévisions et suivi .......................................................... 101


Application 1 - Principaux crédits de trésorerie : escompte d’effets de commerce ................................................. 107 Application 2 - L’affacturage ................................................................................................................................... 109 Application 3 - CMCC et cession de créances ....................................................................................................... 110 Application 4 - Escompter des effets ou recourir au découvert bancaire - Cas WILFRIED .................................... 112 Application 5 - Cas MANGES ................................................................................................................................. 114 Application 6 - Le budget de trésorerie - Cas SA MALOISE ................................................................................... 115 Application 7 - Le budget de trésorerie - Cas IBIZA ............................................................................................... 117

Chapitre 9 - La gestion des stocks et la prévision des approvisionnements ........................ 119


Application 1 - Gérer les stocks .............................................................................................................................. 127 Application 2 - La valorisation des sorties de stock ................................................................................................ 128 Application 3 - La valorisation des sorties de stock, variation des stocks et calcul de marges .............................. 130 Application 4 - Le budget des approvisionnements - Cas BURDOUBS ................................................................. 131 Application 5 - Programme d’approvisionnements - Cas PROMODES .................................................................. 134

Thème 3 - La gestion de l’offre de l’unité commerciale

• Fiche outils 3 - Charges et coûts : principes de base de la comptabilité analytique ............................... 135

Exercice 1 - Tableau d’analyse des charges indirectes - Cas CASSEGRAIN ........................................................ 143 Exercice 2 - Cas ARTS BRICO ............................................................................................................................... 144

Chapitre 10 - Les coûts complets dans les unités commerciales de distribution ............... 145


Application 1 - Société CHIMIMPORT .................................................................................................................... 147 Application 2 - Détermination du résultat par rayon - Cas DISTRICOM ................................................................. 148 Application 3 - Coûts dans une entreprise commerciale - Société FRAGONARD ................................................. 149 Application 4 - Supermarché DE L’ÉTOILE ............................................................................................................ 151

Chapitre 11 - Les coûts complets dans les unités commerciales prestataires de services .... 153


Application 1 - Société HELITAXI ........................................................................................................................... 154 Application 2 - Coût de revient dans une entreprise de services - Cas SCCSI ...................................................... 155 Application 3 - Cas LOMBARD ............................................................................................................................... 156 Application 4 - Affectation des charges indirectes - Comparaison des deux méthodes :

méthode de répartition par unité d’œuvre et méthode des coûts par activité - Cas AUTOCAR ..... 158 Application 5 - Coût d’une opération de publipostage - Cas ODOUCE .................................................................. 160

Chapitre 12 - Charges variables - Charges fixes - Analyse différentielle et seuil de rentabilité ............................................................................................................... 165

Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 165 Application 1 - Étude des différentes charges - Cas PHOTONUM ......................................................................... 170 Application 2 - Le seuil de rentabilité - Entreprise MAUBERT ................................................................................ 172 Application 3 - Tableau différentiel - Seuil de rentabilité et prévision de chiffre d’affaires - Cas PASQUIER ......... 173 Application 4 - Seuil de rentabilité et changement de structure - Entreprise BOBO............................................... 174 Application 5 - Seuil de rentabilité et point mort avec variations saisonnières -

Entreprise ALSACIENNE DE TISSAGE ......................................................................................... 175 Application 6 - Cas SAS AMY ................................................................................................................................. 176 Application 7 - Gestion des déplacements des représentants - Coûts variables et coûts fixes -

Entreprise ALIZÉE ......................................................................................................................... 177 Application 8 - Coût variable - Charges fixes - Seuil de rentabilité - Société SALMON ......................................... 178 • Fiche outils 4 - La fixation du prix : coefficient d’élasticité, prix psychologique et marges ................... 179

Chapitre 13 - La fixation des prix .................................................................................................................. 183 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 183 Application 1 - Prix de vente - Coût variable et seuil de rentabilité - Cas CROCMIE ............................................. 188 Application 2 - Élastique ou inélastique - Cas SENSIBLE ...................................................................................... 189 Application 3 - Prix psychologique - PARFUMS DE GRASSE ............................................................................... 190 Application 4 - Détermination du prix - Cas AUTORADIO ...................................................................................... 191

Thème 4 - L’analyse de l’exploitation de l’unité commerciale • Fiche outils 5 - Le compte de résultat, les amortissements, les provisions

et les travaux d’inventaire sur les stocks ............................................................................. 193 Exercice 1 : calcul de marge ................................................................................................................................... 200 Exercice 2 : calcul de marge brute .......................................................................................................................... 201

Chapitre 14 - Les soldes intermédiaires de gestion ............................................................................ 203 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 203 Application 1 - Tableau des soldes intermédiaires de gestion - Entreprise BONIVERT ......................................... 206 Application 2 - Présentation du compte de résultat - Tableau des soldes intermédiaires

de gestion - Entreprise LOUTOU .................................................................................................... 208

Chapitre 15 - L’analyse du résultat de l’unité commerciale ............................................................ 211 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 211 Application 1 - Analyse du compte de résultat - Entreprise commerciale - Cas BEAUTYGIRL ............................. 213 Application 2 - Analyse du compte de résultat - Entreprise prestataire de services - Cas DÉPANVIT ................... 214 Application 3 - Analyse du résultat à partir du tableau des soldes intermédiaires de gestion - Cas SUPERVU .... 215 Application 4 - Analyse du résultat à partir du tableau des soldes intermédiaires de gestion - Cas SVMI ............. 217

Thème 5 - La gestion des investissements Chapitre 16 - Les investissements de l’unité commerciale ............................................................. 219 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 219 Application 1 - Acquisition d’immobilisations - Société UNICO ............................................................................... 223 Application 2 - Présentation des plans d’amortissement d’un matériel de conditionnement .................................. 224 Application 3 - Amortissements linéaires et amortissements en fonction de l’utilisation du bien............................ 226 Application 4 - Tableau des amortissements et présentation d’extraits de bilans ................................................... 229

• Fiche outils 6 - Les intérêts composés ........................................................................................................ 231

Chapitre 17 - Le financement des investissements ............................................................................ 237 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 237 Application 1 - Financement d’un projet d’investissement - Société BADEN ......................................................... 243 Application 2 - Les emprunts indivis ....................................................................................................................... 247 Application 3 - Choix du mode de financement : emprunt ou crédit-bail ................................................................. 249 Application 4 - Comparaison de plusieurs modes de financement ......................................................................... 249

Chapitre 18 - Choix et rentabilité des investissements ..................................................................... 251 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 251 Applications - La rentabilité des investissements ................................................................................................... 257 Application 1 - Méthode de la valeur actuelle nette sans tenir compte de l’incidence fiscale................................. 258 Application 2 - Méthode de la valeur actuelle nette en tenant compte de l’incidence fiscale ................................. 259 Application 3 - Méthode du taux de rentabilité interne............................................................................................ 261 Application 4 - Le financement d’un investissement - La rentabilité financière et choix du mode

de financement ............................................................................................................................... 261 Application 5 - Rentabilité d’investissements .......................................................................................................... 262

Chapitre 19 - L’investissement et l’équilibre financier de l’unité commerciale ..................... 263 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 263 Application 1 - Société CAPTIVA : prévention et analyse du bilan fonctionnel ....................................................... 264 Application 2 - L’analyse d’un bilan fonctionnel - Société BOMAHO ...................................................................... 274 Application 3 - Crédit-bail et analyse de bilans fonctionnels - Société d’hypermarché........................................... 276 Application 4 - Cas OLANO - Décision d’investissement et équilibre financier (cas de synthèse) ......................... 277

Thème 6 - La gestion prévisionnelle et la gestion des risques Chapitre 20 - La démarche budgétaire : budgets et prévisions ..................................................... 279 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 279 Application 1 - Coefficients saisonniers et prévisions des ventes avec variations saisonnières ............................ 291 Application 2 - Analyse et prévisions des ventes - Cas VIMO-JARDIN .................................................................. 292 Application 3 - Analyse et prévisions des ventes - Méthodes de MAYER - Cas SOURCE VALDOUCE ................ 292 Application 4 - Analyse et prévisions des ventes - Méthode des moindres carrés - Entreprise DE LA ROSA ...... 293 Application 5 - Analyse et prévisions des ventes avec variations saisonnières - Entreprise VAROSS .................. 294 Application 6 - La corrélation - Cas PUBLIMAX ..................................................................................................... 295 Application 7 - Budget des ventes - Cas INFOTEL ................................................................................................ 295 Application 8 - Prévisions de charges - Cas « TOUT À UN EURO » ..................................................................... 296 Application 9 - Budget des charges d’un centre d’appel - Cas REDOUTAPPEL.................................................... 297 Application 10 - Rentabilité d’une action promotionnelle ........................................................................................ 298 Application 11 - Gestion des frais de déplacement des représentants ................................................................... 299

Chapitre 21 - La gestion des risques .......................................................................................................... 301 Fiche incontournable ........................................................................................................................................... 301 Application 1 - Identifier des risques et prévoir des modalités de prévention - Cas LUCIDE ................................. 307 Application 2 - Gestion des risques et seuil de rentabilité - Cas supermarché CABRIES ...................................... 308 Application 3 - Incidence de dommages-intérêts pour une unité commerciale - Cas BERISKA ............................ 309 Application 4 - Incidence des provisions sur le résultat et le bilan de l’unité commerciale - Cas PALICE .............. 310

Francis PAILLET

La gestion des flux dans l’unité commerciale • Chapitre 1 5

Chapitre 1

Analyser l’activité d’une unité commerciale en repérant les différentes sortes de flux résultant d’opérations réalisées avec les partenaires principaux

Objectifs

Les unités commerciales entretiennent des relations d’affaires avec de nombreux partenaires avec lesquels elles réalisent des opérations commerciales

I - LES RELATIONS DE L’UNITÉ COMMERCIALE AVEC LES PRINCIPAUX PARTENAIRES

1 - En reprenant les cinq catégories de partenaires figurant sur ce schéma, donnez des exemples d’opérations courantes réalisées par l’unité commerciale.

2 - Quels partenaires auraient pu être ajoutés sur ce schéma ?

3 - Déduisez quelles sont les compétences que doit développer le manageur de l’unité commercial pour bien gérer.

les opérations courantes et les flux dans l’unité commerciale

FICHE INCONTOURNABLE

INVESTISSEMENTS

Règlements

FINANCEMENT

FOURNISSEURSDE BIENS

D’ÉQUIPEMENT

Unitécommerciale

APPORTEURSDE CAPITAUX

BANQUES

CLIENTS

FOURNISSEURSde marchandises,

fournitures,prestations de services

Règlements

Achats

EXPLOITATIONVentes

Stocks

Trésorerie

BANQUE

La gestion des flux dans l’unité commerciale • Chapitre 16

II - LES FLUX INDUITS PAR L’ACTIVITÉ COURANTE DE L’UNITÉ COMMERCIALE

On appelle flux tout déplacement de biens, de services ou de moyens financiers réalisé par des agents économiques. On distingue deux types de flux :

• les flux réels ou flux physiques constitués par les mouvements de biens (marchandises, biens d’équipements, fournitures) et les prestations de service,

• les flux monétaires qui se rapportent à des transferts de valeurs monétaires, de créances et de dettes.

1 - Les flux externes • En entrée, l’unité commerciale fait l’acquisition de biens et de services en échange desquels elle paie un prix.

• En sortie, elle vend des biens ou des services qu’elle fait payer à ses clients.

2 - Les flux internes L’activité de l’unité commerciale est également caractérisée par des flux qui se rapportent à des mouvements

internes à l’unité.

• Flux réel interne

Transfert de marchandises de l’entrepôt au magasin de vente au détail.

Complétez le schéma ci-dessous.

Schéma à compléter.

Entreprises

Ménages

Banques

Assurances

État et collectivitéslocales

Flux réels : biens et services

Flux monétaires : le prix

UNITÉ

COMMERCIALE

Flux réels : biens et services

Flux monétaires : le prix

Entreprises

Ménages

Entrepôt Magasin de venteau détail


• Flux monétaire interne

Espèces prélevées de la caisse du magasin et déposées sur le compte bancaire.

APPLICATION 1 - Méthodologie d’analyse des flux

III - PRINCIPES D’ANALySE DES FLUX

Dans la première partie, nous avons mis en évidence :

- des flux réels de biens et de services,

- des flux monétaires ou financiers.

On peut en déduire les 3 principes suivants :

•Premierprincipe: pour toute opération faite avec un agent extérieur à l’entreprise, on a mis en évidence un emploi et une ressource.

•Deuxièmeprincipe: pour toute opération faite, on a toujours l’équilibre Emploi = Ressource.

L’analyse des opérations en termes de flux que vous avez expérimentée dans les applications met en évidence que : tout emploi est financé par une ressource et que toute ressource finance un emploi.

•Troisièmeprincipe:le principe de la partie double.

Le principe fondamental de la comptabilité - PRINCIPE DE LA PARTIE DOUBLE - consiste à enregistrer pour une même opération l’origine des ressources et l’emploi de ces ressources.

•TOUTEMPLOIS’APPELLEDÉBIT,

•TOUTERESSOURCES’APPELLECRÉDIT.

PARCONVENTION:

- la partie gauche du compte s’appelle LEDÉBIT et enregistre lesEMPLOIS,

- la partie droite du compte s’appelle LECRÉDIT et enregistre lesRESSOURCES.

Schéma à compléter.

Si vous comparez les deux schémas relatifs aux flux externes 1 et aux flux internes 2, quelle remarque pouvez-vous formuler ?

Caisse Banque


L’ensemble des opérations réalisées par l’entreprise est regroupé par nature dans des comptes qui servent à enregistrer les flux réels et monétaires et qui permettent de connaître la situation de l’entreprise.

Chaque flux est analysé à partir de documents commerciaux tels que factures, chèques, talons de chèques, pièces de caisse, etc.

APPLICATION 2 - Analyse des flux - Entreprise MALIK

•Lacomptabilitéapourobjetd’enregistrerlesflux.

•Pourtouteopération,onadeuxfluxréciproques:uneressourceetunemploi.

•Letotaldesressourcesdoittoujoursêtreégalautotaldesemplois.

•Lesfluxs’enregistrentdans lescomptes: lesemploisaudébitdescomptes,et les ressourcesaucréditdescomptes

CE QU’IL FAUT RETENIR

ComptePartie gauche

DÉBIT

Enregistrement des emplois

Partie droite

CRÉDIT

Enregistrement des ressources


Méthodologied’analysedesflux

PREMIÈRE PARTIE - Méthodologie pour analyser les flux

Représentez les différents flux sur le schéma ci-dessous :

Application 1

Pour analyser un flux, il est nécessaire de se situer dans l’entreprise, d’utiliser les documents commerciaux (factures par exemple) pour connaître le sens du flux et sa valeur.

Exemple 1 : l’achat de marchandises

L’entreprise NAU achète à son fournisseur FERJANI, des marchandises pour un montant de 2 000 € qu’elle paie par chèque.

Exemple 2 : la vente de marchandises

L’entreprise NAU vend à son client BONGARDE, des marchandises pour un montant de 3 000 E payées par chèque.

Si on se place dans l’entreprise NAU

On constate que cette opération est caractérisée par une ressource et par un emploi.

La ressource à l’origine du flux, représente le moyen qui permet la réalisation du flux - c’est l’argent disponible sur le compte bancaire.

L’emploi c’est la destination du flux qui représente l’utilisation qui est faite de la ressource.

Entreprise NAU Entreprise FERJANI

Entreprise NAU Client BONGARDE

Marchandises 2 000 e

Règlement par chèque 2 000 e

RESSOURCE

Entreprise NAU

EMPLOI

Banque pour 2 000 E (montant du chèque émis)

Achat de marchandisesValeur des marchandises achetées 2 000 E

flux réel

flux monétaire et financier

flux réel

flux monétaire et financier


Sionseplacedansl’entrepriseNAU

On constate également que cette opération est caractérisée par une ressource et par un emploi.

La ressource : c’est .................................................................................................................................

L’emploi : c’est ........................................................................................................................................

Enconclusion:

• Pour une même opération, on a toujours l’équilibre EMPLOIS = RESSOURCES

C’est ce qu’on appelle le principe de la partie double.

• L’analyse des flux se fait toujours du point de vue de son entreprise ou de son unité commerciale. On doit prendre en compte les flux entrants : les emplois et les flux sortants : les ressources.

RESSOURCE

Entreprise NAU

EMPLOI

Déterminez les emplois et les ressources des deux exemples suivants :

Exemple 3 : L’entreprise NAU achète à son fournisseur SNC des marchandises pour 3 000 E. Elle paye 1 000 E au comptant par chèque et le reste à crédit dans 30 jours.

Exemple 4 : L’entreprise NAU vend à son client ODILON des marchandises pour 4 000 E. 50 % sont payées au comptant par chèque, le reste sera payé dans 60 jours.


DEUXIÈME PARTIE - Analyser les flux de l’entreprise SABRI

1 - Effectuez l’analyse des opérations schématisées ci-dessous en terme d’emplois et de ressources dans l’entreprise SABRI et qualifiez les différents flux.

2 - Effectuez le total des emplois-ressources de l’entreprise SABRI.

3 - Quel est le résultat financier réalisé par l’entreprise SABRI à la suite de ces six opérations ?

L’entreprise SABRI, détaillant, vend des jouets et jeux éducatifs.

DANS L’ENTREPRISE SABRI

Opération 1

Emploi : .......................................................Ressource : .................................................

« Entreprise SABRI » Fournisseur

BERCHET

Marchandises : 5 000 E

Règlement 5 000 E par chèque

Opération 2


« Entreprise SABRI » Client

NICOLE

Marchandises : 100 E

Règlement 100 E par chèque

Opération 3



SMOBY

Marchandises : 15 000 E

Paiement à 60 jours

Opération 4


« Entreprise SABRI »Client

VILLE

DE PONTOISE

Marchandises : 800 E

Règlement à 30 jours

Opération 5



SMOBY

Paiement par chèque : 15 000 E

Extinction de la dette

Opération 6


« Entreprise SABRI »Client

VILLE

DE PONTOISE

Règlement : 800 E

Extinction de la créance


AnalysedesfluxEntrepriseMALIK

PREMIÈRE PARTIE - Méthodologie pour analyser les flux

Application 2

Le tableau suivant vous présente quelques opérations courantes réalisées par l’entreprise Malik, revendeur spécialisé.

Remarque : dans tous les cas de cette application, un compte de trésorerie (banque ou caisse) est emploi ou ressource.

Analysez pour chaque opération, les flux comme cela est fait pour l’opération 1.

OPÉRATIONS MONTANT EMPLOIDÉBIT

RESSOURCECRÉDIT

1 Achat de marchandises Règlement par chèque 3 000 e

Achat de marchandises

3 000 e

Banque3 000 e

2 Achat de marchandises au comptant Règlement par chèque 800 e

3 Ventes au comptant de marchandises payées en espèces 300 e

4 Achat de timbres-poste payés en espèces 20 e

5 Achat de fournitures de bureau réglées au comptant par chèque 380 e

6 Règlement de frais de transport en espèces 700 e

7 Payé par virement bancaire la taxe d’apprentissage 1 500 e

8 Un client règle le montant de sa créance par virement bancaire 20 000 e

9 La banque prélève sur le compte de l’entreprise des intérêts relatifs à l’emprunt 1 500 e

0 Règlement d’une facture fournisseur par chèque 3 500 e

{ La banque nous avise qu’elle a porté sur notre compte des intérêts en notre faveur 800 e

} Retiré 500 e de la caisse pour être déposés en banque 500 e

q Achat de carburant payé en espèces 45 e

w Ventes de marchandises au comptant payées par chèque 5 000 e

e Paiement du salaire de la secrétaire par virement bancaire 1 300 e


Chapitre 2

Connaître et analyser les opérations qui se rapportent aux trois cycles : cycle de financement, cycle d’investissement et cycle d’exploitation.

Objectifs

L’activité de l’unité commerciale repose sur des cycles, c’est-à-dire la répétition régulière d’opérations.

I - ANALySE DE L’ACTIVITÉ DE L’UNITÉ COMMERCIALE

1 - Justifiez pourquoi, sur ce schéma, on a séparé investissements et exploitation.

2 - Quels rôles jouent les investissements dans une unité commerciale ? Donnez des exemples d’investissements.

3 - Comment peut-on mesurer l’efficacité de l’exploitation dans une unité commerciale ?

Les opérations et les cycles d’activité dans les unités commerciales

FICHE INCONTOURNABLE

UNITÉ COMMERCIALE

INVESTISSEMENTS

EXPLOITATION

RÉSULTAT

STOCKAGE

LIQUIDITÉS(trésorerie)

VENTESDE

MARCHANDISES

ACHATSDE

MARCHANDISES

État,Personnel

CLIENTSFOURNISSEURSde marchandises

FOURNISSEURSd’autres biens

et services

RESSOURCES(produits)

EMPLOIS(charges)

Flux réels : marchandises et prestations de servicesFlux monétaires

ACHATS autres biens et services


II - LES TROIS CyCLES DE L’UNITÉ COMMERCIALE

L’unité commerciale est une organisation qui combine des moyens de production en vue de distribuer des biens et des services marchands qu’elle va vendre sur un marché.

Elle devra, pour cela, disposer :

- de ressources (capitaux, emprunts et dettes) qui lui permettront de se procurer les moyens matériels de produc-tion dont elle a besoin (biens d’équipement, marchandises et fournitures diverses, prestations de services) ;

- ainsi que de moyenshumains, les salariés nécessaires à son fonctionnement.

On distingue traditionnellement 3 cycles :

- lecycledefinancement qui concerne l’ensemble des ressources et des emplois liés aux capitaux et aux dettes financières (les emprunts) ;

- lecycled’investissement qui concerne l’ensemble des ressources et des emplois liés aux biens d’équipements qu’on appelle immobilisations ;

- lecycled’exploitation qui concerne l’ensemble des ressources et des emplois liés aux achats et aux ventes de biens et de services se rapportant à l’activité courante de l’unité commerciale.

APPLICATION 1 - Les flux se rapportant aux 3 cycles : financement, investissement, exploitation

1 - Le cycle financement de l’unité commerciale Une unité commerciale a besoin d’outils pour travailler (locaux, véhicules, ordinateurs, mobilier…). Ces éléments

sont des biens d’équipement car ils vont être utilisés plus d’un an. Cependant, il est possible soit de les acheter, soit de les louer.

Si les propriétaires et/ou les actionnaires sont prêts à investir, et apportent du capital, les immeubles peuvent être aussi financés par des prêts immobiliers et les équipements divers par des emprunts à long terme.

Les investissements sont donc financés :

• par les actionnaires qui exigent en contrepartie de leur placement en capital des dividendes,

• par des prêts à long terme qui impliquent le remboursement et un coût dû aux intérêts,

• et par un moyen efficace et peu coûteux, l’autofinancement qui est cependant réservé aux entreprises qui réa-lisent de bonnes performances.

Comme dans de nombreuses activités, il est d’usage d’accorder des crédits aux clients et de disposer de stocks de marchandises en attente d’être vendues. Il est nécessaire de disposer de ressources financières supplémen-taires pour faire face à ces besoins, d’où la nécessité de disposer d’un fonds de roulement net global (FRNG), à moins que les crédits accordés par les fournisseurs soient suffisants. Le recours au financement à court terme sous forme d’autorisations de découvert pour faire face à une insuffisance de fonds de roulement net global n’est possible que temporairement.

Remarque : noter que dans le domaine de la grande distribution, le recours au crédit-bail est courant. Si la comparaison des coûts entre l’achat et le leasing n’est pas toujours en faveur de la seconde solution, cette dernière présente des avantages, notamment en ce qui concerne la qualité des équipements et de leur entretien.

2 - Le cycle d’investissement de l’unité commerciale Ce cycle concerne l’ensemble des transactions nécessaires au financement et à l’acquisition des biens d’équipe-

ment.

Durée

0 1 2 N-1 N

Durée d’utilisation de l’investissement

INVESTISSEMENT

Sorties de liquidités

• Revente possible de l’investissement

• Renouvellement

3


Entre la mise en route et l’arrêt de son utilisation, l’investissement permet de créer de la valeur qui se traduit par un bénéfice supplémentaire.On parle de cycle d’investissement car un investissement est une acquisition à long terme, sa durée de vie étant supé-rieure à 1 an.

Au départ, un investissement nécessite de disposer de capitaux pour être financé, ensuite au cours de son exploi-tation, il doit permettre d’obtenir des flux de liquidité supplémentaires devant permettre aux apporteurs de capitaux de récupérer leur mise, de rembourser les emprunts éventuels, de participer au financement des investissements de renouvellement.

APPLICATION 2 - Les emplois et les ressources liés aux cycles financement et investissement

APPLICATION 3 - Origine et utilisation des ressources

3 - Le cycle d’exploitation de l’unité commerciale

• Les flux dans l’unité commerciale de distribution

Le cycle d’exploitation de l’unité de distribution peut être schématisé simplement car l’activité de distribution consiste à acheter des marchandises pour les revendre en l’état.

L’EXEMPLE DE L’ENTREPRISE AMy, distributeur de jouets

SCHÉMA DU CyCLE D’EXPLOITATION

On parle de chaîne de valeur en remontant du client final aux achats. Chaque étape du cycle d’exploitation doit être optimi-sée car elle génère le revenu de l’entreprise.

Stockde

marchandises

Achats de

marchandises aux

fournisseurs

Ventesde

marchandises aux

clients

BANQUE

ENTREPRISE AMY

Marchandises achetées Marchandises vendues

Dettes Créances

Décaissements Encaissements} {

Repérez les principales étapes du cycle d’exploitation de l’entreprise AMY.

Quelles particularités pouvez-vous formuler à propos des flux financiers et plus précisé-ment en ce qui concerne les besoins de financement et les ressources ?

Citez quels processus et dites comment agir sur ces processus qui constituent la chaîne de valeur pour améliorer la valeur ajoutée de l’entreprise.


• Les flux dans l’unité commerciale prestataire de service

L’activité de prestations de services consiste à fournir à des clients — particuliers ou entreprises — des services plus ou moins complexes tels que des services bancaires, des assurances, des services aux personnes (transport, soins, etc.), des services aux entreprises (nettoyage, entretien, maintenance, etc.).

Ces activités très diverses, peuvent être complétées par une activité de négoce dans la mesure où le prestataire de services doit, pour assurer sa mission, acheter des produits, matières et fournitures diverses, ou doit proposer à ses clients des biens complémentaires ; tel est le cas du coiffeur avec les shampoings, de l’esthéticienne avec les produits de beauté, de l’entreprise de maintenance bureautique avec les cartouches d’encre.

L’EXEMPLE DE L’ENTREPRISE LOCAVI, loueur de véhicules de tourisme indépendant

SCHÉMA DU CyCLE D’EXPLOITATION

APPLICATION 4 - Analyse des flux se rapportant au cycle d’exploitation

APPLICATION 5 - Analyse des flux - SARL SALOMÉ prêt-à-porter

Entretienetréparationdesvéhicules

loués

Achatsaux

fournisseursdematières,

defournitures,deprestations

deservices

Ventesde

prestationsde

services

BANQUE

ENTREPRISELOCAVI

Fluxréels:prestationsdeservices

Dettes

Flux réels : LOCATION

prestations de serviceCréances

FLUXPHYSIQUESDEVÉHICULES

Parcde

véhicules

PRESTATI

ON

}FLUXPHYSIQUESDEVÉHICULES

Décaissements

Dettes

Créances

Encaissements

Identifiez et représentez les principaux flux se rapportant au cycle d’exploitation de l’entreprise LOCAVI en complétant le schéma ci-dessus.

Schématisez la chaîne de valeur en représentant les processus qui sont créateurs de valeur ajoutée pour l’entreprise LOCAVI.

L’activitédel’unitécommercialemetenévidence3cycles:

-le cycle de financement qui est caractérisé par la recherche de moyens de financement – capitaux,emprunts–;

-lecycled’investissementquiconsisteàmettreenœuvredesbiensd’équipementsnécessairesaudévelop-pementdel’unitécommerciale;

-lecycled’exploitationquiregroupel’ensembledesactivitéscourantesdel’unitécommerciale.

CE QU’IL FAUT RETENIR


Lesfluxserapportantaux3cycles:financement,investissement,exploitationApplication 1

L’entreprise BETINI est une unité commerciale spécialisée dans la vente et l’entretien de vélos.

1 Apport de capital de Monsieur BETINI : 20 000 e virés sur le compte bancaire de l’entreprise.

2 Achat à crédit de marchandises au fournisseur DELPIERRE : 2 500 e.

3 Achat d’un micro-ordinateur payé par chèque : 2 500 e.

4 Obtenu de la banque un prêt de 10 000 e en vue de rénover le magasin. Ces 10 000 e ont été virés sur le compte bancaire de l’entreprise.

5 Ventes de marchandises au comptant payées par chèque : 500 e.

6 Payé la facture de rénovation de magasin : 25 000 e par chèque.

7 Payé par chèque le fournisseur DELPIERRE.

8 Réglé par chèque une facture de téléphone : 80 e.

9 Remboursé par virement bancaire : 1 000 e de l’emprunt obtenu (opération 4).

Analysez les opérations suivantes réalisées par l’entreprise BETINI, en précisant dans un schéma :

- le sens du flux et sa valeur,

- sa ressource et son emploi,

- et s’il s’agit d’un flux lié au financement, à l’investissement ou au cycle d’exploitation.


LesemploisetlesressourcesliésauxcyclesdefinancementetinvestissementApplication 2

La société HELIOS va démarrer son activité.

Recherchez s’il s’agit d’emplois ou de ressources pour l’entreprise en complétant le tableau ci-dessous.

EMPLOIS STABLES

RESSOURCES STABLES

Les actionnaires apportent 100 000 e de capital

2 Achat d’un local commercial : 50 000 e

3 Achat de divers mobiliers commerciaux : 10 000 e

4 Emprunt obtenu auprès de la banque : 50 000 e

5 Achat d’une camionnette de livraison : 7 500 e

6 Achat de carburant pour la camionnette : 80 e

7 Un actionnaire prête 10 000 e à l’entreprise

8 Achat d’un ordinateur : 2 500 e

9 Achat de logiciels : 1 000 e

0 Achat du nom commercial à une entreprise cessant son activité : 20 000 e

TOTAL


Origineetutilisation desressourcesApplication 3

Madame TATIANA, qui dispose d’un capital personnel de 97 000 e, décide de reprendre un magasin de produits diété-tiques. Elle acquiert un fonds de commerce qui comprend :

• éléments incorporels du fonds commercial : 100 000 e,

• stock de marchandises : 12 000 e,

• mobilier divers : 20 000 e.

Pour démarrer son activité commerciale, Madame TATIANA achète du mobilier commercial pour 10 000 e et vire 5 000 e sur le compte bancaire de l’entreprise. La BNP lui accorde un prêt de 45 000 e remboursable sur 7 ans et la Chambre de Commerce une subvention de 5 000 e destinée à favoriser la création d’entreprise.

1 - Définissez la notion de « fonds commercial » et indiquez les éléments qui le composent.

2 - Indiquez les RESSOURCES dont dispose l’entreprise et l’utilisation de celles-ci, ou EMPLOIS, dans le tableau ci-dessous.

3 - Quels sont les éléments figurant dans ce tableau qu’il faut rattacher au cycle d’exploitation ?

4 - Identifiez les emplois stables ou actif immobilisé d’une part, et les ressources stables d’autre part. Déduisez-en le fonds de roulement net global (FRNG).

Formule de calcul de FRNG = Ressources stables – Actif immobilisé

Qu’en concluez-vous ?

EMPLOIS

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

—————————— ----------------------------------------

TOTAL DES EMPLOIS ou ACTIF ----------------------------------------

RESSOURCES

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—————————— -----------------------------------------

—————————— -----------------------------------------

—————————— -----------------------------------------

—————————— -----------------------------------------

—————————— -----------------------------------------

—————————— -----------------------------------------

TOTAL DES RESSOURCES ou PASSIF -----------------------------------------

ENTREPRISE

TATIANA


Analysedesfluxserapportantaucycled’exploitationApplication 4

Rappeldesprincipes:

Pour toute opération, on a Emploi = Ressource

Par convention : • la partie gauche d’un compte s’appelle LEDÉBIT et enregistre lesemplois,

• la partie droite d’un compte s’appelleleCRÉDIT et enregistre lesressources.

À partir d’exemples simples, appliquons les principes énoncés ci-dessus.

Exemple 1 : l’entreprise Doria vend au comptant des marchandises au client Gatien pour 70 E payés en espèces.

EntrepriseDORIA

ClientGATIEN

Ventes de marchandises 70 E

Règlement en espèces 70 E

•ANALYSEDEL’OPÉRATIONDANSL’ENTREPRISEDORIA

L’EMPLOI

Espèces versées qui entrent dans la caisse

Elles s’enregistrent au débit du compte

Débit Caisse Crédit

70

LARESSOURCE

Marchandises vendues

Elles s’enregistrent au crédit du compte

Débit Ventes de marchandises Crédit

C’est un actif (disponibilités) qui augmente

C’est un produit qui augmente

Remarque : dans l’exemple 1 résolu et dans tous les exemples suivants à traiter, vous devrez utiliser en contrepartie de la charge ou du produit, soit les comptes Caisse, Banque ou Client qui sont des comptes d’actif, soit le compte Fournisseur qui est un compte de passif ; car on doit toujours avoir EMPLOI = RESSOURCE.

Exemple 2 : l’entreprise Doria achète au comptant des marchandises à son fournisseur Gildas 250 E payés en espèces.

EntrepriseDORIA

FournisseurGILDAS

Achats de marchandises 250 E

Règlement en espèces 250 E

•ANALYSEDEL’OPÉRATIONDANSL’ENTREPRISEDORIA(à compléter)

L’EMPLOI

Marchandises achetées

Elles s’enregistrent au .....................

Débit Achats de marchandises Crédit

LARESSOURCE

Espèces qui sont prélevées de la caisse

Elles s’enregistrent au .....................

Débit Caisse Crédit

C’est une ..................... qui augmente

C’est un ..................... qui diminue

70


Exemple 3 : l’entreprise Doria achète au comptant des marchandises à son fournisseur Prisca pour 2 000 E, payés par chèque.

Exemple 4 : l’entreprise Doria vend au comptant des marchandises à son client Raoul 1 000 E payés par chèque.

Exemple 5 : l’entreprise Doria achète à crédit des marchandises à son fournisseur Firmin pour 5 000 E.

Exemple 6 : l’entreprise Doria vend à crédit des marchandises à sa cliente Malika pour 2 500 E.

Exemple 7 : l’entreprise Doria paie par chèque son fournisseur Firmin 5 000 E.

Exemple 8 : la cliente Malika paie l’entreprise Doria 2 500 E par chèque.

EN CONCLUSION, on a toujours EMPLOI = RESSOURCE

DÉBIT = CRÉDIT

Analysez cette opération dans l’entreprise Doria.







Le tableau suivant récapitule des opérations courantes réalisées par la SARL SALOMÉ, revendeur spécialisé en prêt-à-porter.

OPÉRATIONS MONTANT EMPLOI RESSOURCE CYCLE

1 Achat de marchandises à crédit : 1 000 e

1 000 eAchat

de marchandises : 1 000 e

Fournisseurs de biens et services :

1 000 e

Cycled’exploitation

2 Augmentation de capital de la SARL de 10 000 e versés par l’associé principal sur le compte bancaire de la société

3 Souscription d’un emprunt de 15 000 e auprès de la banque pour moderniser le magasin. La banque effectue le virement sur le compte de la SARL

4 Ventes de marchandises payées en espèces par les clients : 500 e

5 Règlement de travaux d’agencement du magasin : 12 000 e payés par chèque

6 Ventes de marchandises à crédit : 1 500 e

7 Achat de fournitures de bureau payées en espèces : 50 e

8 Reçu la facture relative à l’équipement infor-matique du magasin : 2 500 e

9 Règlement de frais de transport sur une li-vraison : 50 e payés en espèce

0 Règlement d’un fournisseur de vêtements : 2 000,00 e par chèque

{ Règlement par chèque de la facture de l’équipement informatique (opération 8)

} Encaissement de ventes au comptant payées par chèque : 2 500 e

q Remboursement d’une partie de l’emprunt prélevé sur le compte bancaire : 1 100 e dont 100 e d’intérêts

w Payé par virement, la taxe professionnelle : 1 200 e

e Payé par virement bancaire le salaire de la vendeuse : 1 250 e

Analysedesflux SARLSaloméprêt-à-porterApplication 5

Analysez, pour chaque opération les flux, et précisez si elle se rapporte au cycle d’investissement, de financement, ou d’exploitation.

Prenez exemple sur l’opération 1 traitée.

RIQUES

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