RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008€¦ · (POPAI) Garant du meilleur rapport qualité /...

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008

PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE

MEDIA 6 EN BREF

LE METIER

LE MARCHE

RESULTATS ANNUELS 2006/2007

STRATÉGIE & PERSPECTIVES

SOMMAIRE

PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE3

MEDIA 6 EN BREF

Un groupe indépendantCréé en 1977 par Bernard VASSEURCoté depuis 1998 à la Bourse de Paris (Euronext Paris, Compartiment C)

Un métier : la Communication sur le Point de Vente,Une offre complète, un positionnement unique sur le secteur :

Création, fabrication, installation PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) et Agencement d’espace de vente

Le leader français sur le marché de la PLV

Chiffres clés 2006/2007 : croissance supérieure au marchéChiffre d’affaires : 82,5 M€ (+12,4%)Résultat opérationnel : 4,3 M€ (+19,9%)Résultat net : 2,5 M€ (+18,2%)780 salariés (effectif moyen)


Une clientèle prestigieuse et fidèle

AccorAuchan

AvisBanque Populaire

BourjoisCaisse d’Epargne

CartierChanelClarins

City SportCourir

Devanlay (Lacoste)Dior

Estée LauderEtam

France Télécom / Orange

GarnierGivenchyHenkelHermèsJohnson

La Halle aux VêtementsLCL (Crédit Lyonnais)

L’Oréal Paris *Nestlé / Nespresso

NiveaPierre Fabre *

Procter & GamblePromod

TotalVichy *

Louis Vuitton…

MEDIA 6 EN BREF

* Clients depuis 1978

a

MEDIA 6 EN BREF

LE METIER

LE MARCHE



SOMMAIRE


LE METIER

MEDIA 6, spécialiste de la Communication sur le Point de Vente(CPV), présent sur 2 marchés :

Publicité sur le Lieu de Vente (PLV)

Mobilier commercial etAgencement d’espace de vente


LA PLV (PUBLICITE SUR LE LIEU DE VENTE )

PLV temporaireObjectif Stimuler les ventes en assurant l’animation des marques

et du point de venteSupport de présentation produits et de publicité promotionnelsLancement de produitDurée de vie < 3 moisPrincipaux matériaux utilisés : carton, plastique

PLV permanenteObjectif Optimiser les ventes en assurant une présence

permanente de la marque dans le point de vente et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin

Support de présentation produits et de publicité institutionnelsDurée de vie de 3 mois à 4 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, plastique, métal


MOBILIER COMMERCIAL & AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE

Mobilier commercial …Objectif Optimiser les ventes en créant un espace de vente

personnalisé dédié à une marque dans le magasin et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin

Durée de vie de 4 à 6 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, métal

… Agencement d’espace de venteObjectif Augmenter la fréquentation du point de vente et

optimiser les ventes en traduisant le positionnement et la personnalité de la chaîne ou de l’enseigne

Durée de vie de 4 à 6 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, métal


Design Production InstallationDistributeurs

Marques / fabricants

Boutiques, Réseaux

franchisés, GMS, Grands

magasins, Supermarchés, Hypermarchés,

… Accompagner le client dans sa politique de communication

81 Gold Awards(POPAI)

Garant du meilleur rapport qualité / prix

Bois, Métal, Carton, Plastique

Garant du rendu final

Vitrine, Podium, Opérations évènementielles, Merchandising…

UN POSITIONNEMENT UNIQUE

UNE OFFRE COMPLETE ET INTEGREELe seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)

Augmenter la fréquentation du point de vente pouroptimiser et orienter les ventes au moment de l’acte d’achat

Service Achats

Marketing


MéchiersPrague

MétalRoanne

Bois - CompositesNantes

MéchiersBarcelone

CartonCompiègne

PlastiqueLa Ferté MilonSiège

Saint Denis

PrugentLannemezan

CartonPloiesti

OutsourcingHong-Kong

OutsourcingPékin

Design, Ingénierie, InstallationService commercial

Unité de production spécialisée

DES SITES SPECIALISES


UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente

2007 : confirmation de commande pour réalisation du mobilier commercial Monde

Commandes de 2,5M€ pour la 1ere annéeLe succès rencontré sur le terrain garantit un développement sur 4 ans au même rythme



Conception des divers projets de « catégorie Management »Une approche globale du rayon café pour améliorer l’information, la présentation, et la segmentation des différentes familles de café (traditionnel, filtre, expressoetc..)Premier concept produit et implanté dans plus de 70 magasins Boulanger, en Juillet 2007Progressions spectaculaires des ventesConcept récompensé par le Mètre d’Argent de l’Institut Français du Merchandising



Au vu des résultats constatés, d’autres développements sont actuellement testés en magasins pour des chaînes Européennes

MEDIA 6 prend activement une position de conseil et concepteur leader pour cette catégorie de projets, et pour divers secteurs

Karstadt Allemagne

Van Den Borre Belgique

MEDIA 6 EN BREF

LE METIER

LE MARCHE



SOMMAIRE


Promotion des ventes : 5 077 M€ (+2,8%)dont PLV : 880 M€ (+0,5%)

Autres dépenses de communication : 27 443 M€Relations publiques, mécénat, salons, marketing direct, Internet, médias…

Marché Total de la Communication en 2006 32 520 M€ (+2,1%)

Sources : France Pub - 2007 & POPAI - mars 2006 Données exprimées en dépenses des annonceurs

LE MARCHE DE LA COMMUNICATION EN FRANCE

Ce chiffre n’inclut pas le marché de l’aménagement d’espace de vente estimé à plus de 1 000 M€Le nombre d’opérations est en croissance supérieure à la croissance du marché exprimé en valeur en raison de la pression exercée sur les prix


Plus de 50% des achats

se décident sur le

Point de vente

LE MARCHE DE LA COMMUNICATION SUR LE POINT DE VENTE

Achats non

prévus58%

Achats prévus (*)

42%

(*) Dont :- Achat du produit et de la marque prévus (57%)- Achat du produit / marque sans précision (29%)- Changement de produit ou de marque (14%)

Sources : POPAI


Plus de 50% des décisions d’achat se font sur le Point de vente

Sur le point de vente, les marques doivent être vues

pour être achetées

Nécessité d’une présentation valorisante et efficace de la marque

et des produits

De la conception à l’installation,

Media 6 apporte une solution globale à ses

clients

LE MARCHE DE LA PLV


LE MARCHE DE LA PLV

UN MARCHE QUI SE PROFESSIONNALISE

Montée en puissance des Services Achats chez les donneurs d’ordre au détriment des Services Marketing

PrixQualitéFiabilité

Des appels d’offre internationaux

Media 6, un leader en pôle position : compétitivité et efficacité


Commerce TraditionnelVers une structure de

chaînes

Création de concept de magasins,

vecteur de l’identité de la chaîne

Réalisation en série

De la conception à l’installation,

Media 6 apporte une solution globale à ses

clients

Grande SurfaceLa différenciation n’est pas seulement le prix mais aussi de plus en plus la

pertinence de l’agencement de l’espace commercial

Création d’univers marchands par catégorie de produits.Affirmation de l’identité de l’enseigne et recherche de

différenciation

Réalisation en série

Industrialisation et structuration du marché

LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE


LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE

UN MARCHE EN CROISSANCE STRUCTURELLE

Prépondérance croissante des chaînes au détriment des indépendantsAugmentation du rythme de renouvellement des concepts et de l’évolution de l’image des enseignesDes prises de décision longues

Media 6, un acteur récent déjà dans le TOP 5,qui continue sa forte croissance

MEDIA 6 EN BREF



SOMMAIRE

LE METIER

LE MARCHE


RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants

PLVProcter Europe (référencement) : premières livraisons prévues sur 2008Nespresso (Nestlé) : premières livraisons sur le 2ème semestre. Contrat sur 4 ans

AgencementOrange : 700 points de vente sur 4 à 5 ansEtam Lingerie : 70 points de vente sur 2 ansPromod : à partir de 2008



Une bonne dynamique dans l’activité PLV

Des prises de commandes importantes dans l’agencement de points de vente

Un carnet de commandes qui offre de bonnes perspectives pour le prochain exercice tant en activité qu’en marge opérationnelle



Réorganisation de l’activité plastiqueCoût : 2,7 M€ (Agencement : 1.3 M€, Équipements : 0,6 M€, Frais de gestion non récurrents : 0.8 M€)

Problématique : Les clients du secteur « Cosmétique Luxe » s’orientent vers les pays « Low Cost »pour la PLV permanente, entraînant une forte baisse de la fabrication en France et donc une forte pression sur les prix

Solution : PLV temporaire : plan d’adaptation de l’outil industriel pour ne pas alimenter la spirale déflationniste PLV permanente : développement de l’outsourcing dans les pays low-costRéorganisation complète du site industriel : les étapes de production se succèdent dans un aménagement optimisé, machines de dernière génération, extension de l’ERPRessources Humaines : plan de formation et rationalisationCréation d’une plate-forme logistique pour recevoir les produits en provenance des pays low-cost

RésultatsL’activité PLV est redynamisée

La structure plastique est à l’équilibre au 2ème semestreMedia 6 apporte une réponse concrète et rentable à la « guerre des prix » observée en 2005/2006 sur la PLV plastique (cosmétique luxe)


39,0 39,4 36,2 40,1

40,637,2

42,438,5

2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007

En M€+12,4%

Semestre 2

Semestre 1

73,482,580,077,5

Le 2ème semestre semble désormais avoir un poids relatif plus important

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Chiffre d’Affaires


Répartition par pôles

CA annuel 2006/2007 : 82,5 M€

Répartition par marchés

Production64%

Services36%

PLV69%

Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente

31%

Baisse du poids relatif du pôle Services (45% en 2005/2006)

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA


Une plus grande diversification

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA

Répartition par secteurs d’activité

Parfumerie / Cosmétique Luxe29,4%

Textile / Habillement 10,4%

Publicité / Agences communication 1,2%

Services 4,0%

Photo / Vidéo Info / Tél 3,2%

Tabac 0,8%

Pharmacie 11,6%

Alimentation 3,5%

Auto / Bricolage 3,6%Grande distribution 3,2%

Divers 3,6%

Parfumerie / Cosmétique PGC16,9%

Coloration cheveux / activité mèches7,6%

Papeterie / Edition 1,0%


Le résultat annuel confirme les tendances annoncées au semestre d’amélioration de la rentabilité

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Compte de Résultat (IFRS)

En K€ 30/09/06 30/09/07 Var. %

Chiffre d’affaires 73 418 82 494 12,4%

Résultat opérationnel 3 594 4 308 19,9%

Marge opérationnelle 4,9% 5,2%

Résultat financier (136) (129) (5,2%)

Impôt (1 215) (1 527) 25,7%

Résultat net 2 243 2 652 18,2%

Marge Nette 3,1% 3,2%

Résultat Net (part groupe) 2 119 2 537 19,7%


La production a retrouvé sur le second semestre une contribution plus normative avec un équilibre de l’activité plastiqueLes services ont connu une contribution équivalente à celle de l’exercice précédent malgré une baisse conjoncturelle du chiffre d’affaires de 8,9% (décalage activité agencement)

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Rentabilité par secteur

Résultat opérationnel en K€ 30/09/06 30/09/07 Var. %

Production 660 1 351 104,7%


Services 2 934 2 957 0,8%


Groupe 3 594 4 308 19,9%



Les contributions au résultat consolidé des sociétés récemmentacquises sont conformes au plan d’intégration

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Croissance externe

En K€ 30/09/07

PRUGENT EBENISTERIE(y compris Mediasixte Lannemezan)

Chiffre d’affaires 6 677

Résultat opérationnel 327

CHRIS CRAFTChiffre d’affaires 1 291

Résultat opérationnel 20


La rentabilité du second semestre 2007 est redevenue normative

2 910 K€

1 398 K€1 319 K€

2 275 K€

S1 2006 S2 2006 S1 2007 S2 2007

RESULTAT OPERATIONNEL

Impact de l’activité plastique

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution par semestre 2006-2007


Une structure du bilan toujours très solide

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan résumé

En M€ 30/09/06 30/09/07 30/09/06 30/09/07

Actifs non courants 40,2 39,3 Capitaux propres 38,3 40,3

Dont immob. corporelles 29,8 29,1

Actif courants 31,8 37 Passifs non courants 13,6 11,5

Trésorerie 8,9 8,4 Passifs courants 29,0 32,9

Total Actif 80,9 84,7 Total Passif 80,9 84,7


Le bilan présente une liquidité nette de 3,6 M€ au 30 septembre 2007

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan fonctionnel résumé

En M€ 30/09/06 30/09/07 30/09/06 30/09/07

Immob. brutes 60,5 59,3 Capitaux propres 38,3 40,3

BFR non courant (6,8) (5,9) Amortissements et Provisions 22,5 21,9

BFR courant 4,1 5,2

Liquidité nette 3,0 3,6 Dette financière nette - -

Capitaux investis 60,8 62,2 Ressources stables 60,8 62,2


Augmentation du BFR accompagnant la hausse d’activitéDes investissements toujours significatifs dans l’outil de production

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Tableau des flux

En M€ 30/09/06 30/09/07

CAF (après impôt) 4,7 6,9

Variation de BFR 1,5 (2,0)

Flux net trésorerie généré par l’activité 6,2 4,9

Flux net trésorerie / opérations d’investissement (4,6) (3,5)

Flux net trésorerie / opérations de financement 0,3 (1,9)

Variation de trésorerie 1,9 (0,5)


(*) Sous réserve de l’approbation de l’AG du 31 mars 2008

0,170,170,17

0,120,11

2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007

(*)en €

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Un dividende stable

MEDIA 6 EN BREF



SOMMAIRE

LE METIER

LE MARCHE


OPTIMISATION DES SITES

NOUVEAU SIEGE SOCIAL :LE CLIENT AU CENTRE DE L’ORGANISATION

Coût prévisionnel4,5 à 5,0 M€

ObjectifsAugmenter l’efficacité commercialeMettre à proximité des clients les bureaux d’études et maquettesRationaliser les servicesFaciliter l’accès des usines à partir du siège

SolutionsRapprochement des Services commerciaux avec les Etudes et MaquettesRapprochement des bureaux d’études Design et ProductionMutualisation progressive des services communs, notamment services généraux et gestion des bureaux d’études


STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT

Croissance externe Une concurrence toujours très atomisée Media 6 a l’ambition et les moyens de continuer à jouer un rôle actif dans la structuration de son secteur

Accélération de l’Outsourcing : développement de l’activité de la filiale créée à Hong Kong en mai 2007


PERSPECTIVES

Une activité accrue sur le début de l’année et de bonnes perspectives pour l’ensemble du prochain exercice

L’amélioration de la rentabilité constatée sur la seconde partie de l’exercice écoulé devrait se poursuivre en 2008

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008

PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE


Répartition du capital Au 30 novembre 2007

B. Vasseur 67,2 %

Autocontrôle 2,0 %

Public 30,8 %

Management & salariés 0,6 %

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Capital

CalendrierCA 1er Trimestre Vendredi 8 février 2008

Assemblée Générale Lundi 31 mars 2008

CA Semestriel Vendredi 9 mai 2008

Résultats Semestriels Vendredi 30 mai 2008

Réunion d’information Mercredi 4 juin 2008

CA 3ème trimestre Lundi 4 août 2008

CA Annuel Vendredi 7 novembre 2008

Nombre d’actions : 3 530 000

Code ISIN : FR0000064404

Marché : Euronext Paris - Compartiment C

Capitalisation au 31/12/2007 : 31,1 M€


Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2006)

Indice moyen annuel

70

80

90

100

110

120

130

140

150

Oct 2006 Nov Déc Jan 2007 Fév Mar Avr Mai Jun Jul Aou Sep Oct Nov Déc Jan 2008

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution du cours

RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008€¦ · (POPAI) Garant du meilleur rapport qualité /...

Documents

Transcript of RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008€¦ · (POPAI) Garant du meilleur rapport qualité /...