Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière … · 2017-05-19 · 2.4 Le système de...

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Retraite I Prévoyance I Santé I Épargne I Dépendance

Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière

Humanis Prévoyance 2016

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Rapport 2016 SFCR Humanis Prévoyance 2

Table des matières Synthèse .......................................................................................................................................... 31 Activité et Résultats ................................................................................................................... 4

1.1 Activité d’Humanis Prévoyance ............................................................................................ 41.2 Résultats de souscription ..................................................................................................... 61.3 Résultats des investissements .............................................................................................. 71.4 Résultat des autres activités ................................................................................................ 91.5 Autres informations ............................................................................................................ 9

2 Système de Gouvernance ......................................................................................................... 102.1 Informations générales sur le système de gouvernance ....................................................... 102.2 Exigences de compétence et d’honorabilité ......................................................................... 132.3 Le système de gestion des risques ..................................................................................... 142.4 Le système de contrôle interne .......................................................................................... 182.5 La fonction d’audit interne ................................................................................................. 202.6 La fonction actuarielle ....................................................................................................... 212.7 La sous-traitance .............................................................................................................. 222.8 Adéquation du système de gouvernance ............................................................................ 232.9 Autres informations .......................................................................................................... 23

3 Le profil de risques ................................................................................................................... 243.1 Le risque de souscription ................................................................................................... 243.2 Le risque de marché ......................................................................................................... 273.3 Le risque de crédit ............................................................................................................ 313.4 Le risque de liquidité ......................................................................................................... 313.5 Le risque opérationnel ....................................................................................................... 333.6 Les autres risques importants ............................................................................................ 343.7 Autres informations .......................................................................................................... 35

4 La valorisation à des fins de solvabilité ...................................................................................... 364.1 La valorisation des actifs ................................................................................................... 364.2 La valorisation des provisions techniques ............................................................................ 374.3 Valorisation des autres passifs ........................................................................................... 414.4 Méthodes de valorisation alternatives ................................................................................. 424.5 Autres Informations .......................................................................................................... 42

5 La Gestion du capital ................................................................................................................ 435.1 Les fonds propres ............................................................................................................. 435.2 Le SCR et le MCR .............................................................................................................. 445.3 Utilisation du sous module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du SCR .... 455.4 Utilisation d’un modèle interne ........................................................................................... 455.5 Non-respect du MCR et non-respect du SCR ....................................................................... 455.6 Informations complémentaires ........................................................................................... 45

Annexes : Les états quantitatifs ........................................................................................................ 46


SynthèseCe rapport présente la solvabilité et la situation financière d’Humanis Prévoyance pour l’exercice 2016, conformément à la réglementation en vigueur. L’institution de prévoyance, Humanis Prévoyance est un organisme paritaire régi par le code de la Sécurité Sociale. Elle est immatriculée au répertoire SIREN sous le numéro 410 005 110 et son siège social se situe à Paris 14. Elle a pour objectif de porter le développement de l’activité de prévoyance et santé auprès des entreprises et des conventions collectives. Le système de gouvernance repose sur le respect des principes essentiels définis dans la réglementation :

• Le principe des quatre yeux : toute décision significative soit au moins vue par deux personnes : Humanis Prévoyance dispose en 2016 de deux dirigeants effectifs : un Directeur général (Monsieur Jean-Pierre MENANTEAU) et un Directeur général délégué (Monsieur Frédéric ROUSSEAU). En début d’année 2017, Monsieur Frédéric ROUSSEAU ayant quitté ses fonctions, un nouveau Directeur général délégué a été nommé : Monsieur Christian MARTIN ;

• Les quatre fonctions clés définies dans la réglementation ont été nommées et notifiées dès le 1er janvier 2016 ;

• Le principe de la personne prudente : Humanis Prévoyance appréhende spécifiquement les risques liés aux investissements et ceux-ci sont réalisés dans le meilleur intérêt des adhérents.

Les principaux indicateurs pour l’année 2016 :

La clôture 2016 fait apparaître un résultat opérationnel positif (ratio combiné égal à 100%) et un résultat après impôts bénéficiaire en hausse par rapport à 2015. Dans un contexte financier et réglementaire difficile Humanis Prévoyance a donc poursuivi l’amélioration de ses résultats tout en renforçant sa solidité prudentielle et en reprenant le chemin de la constitution de plus-values latentes. La solvabilité de Humanis Prévoyance se traduit par un taux de couverture du SCR, avec la prise en compte de la mesure transitoire sur les actions, qui s’élève à 194 % au 31 décembre 2016, en progression par rapport à l’année précédente.

2016 En K€Chiffre d’affaires 1 987 800 Résultat de souscription / Résultat opérationnel 674 Marge financière* 49 804 Autres résultats ** - 7 019 Résultat avant impôts 43 459 Résultat net après impôts 32 461 Fonds propres économiques 1 437 853 Taux de couverture du SCR 194%Taux de couverture du MCR 486%

* la marge financière correspond au résultat financier net des intérêts techniques et des produits financiers sur provisions égalisation et réserve générale** Les autres résultats comprennent notamment les charges d'action sociale et des charges exceptionnelles


1 ActivitéetRésultats

1.1 Activitéd’HumanisPrévoyanceL’institution de prévoyance, Humanis Prévoyance est un organisme paritaire régi par le titre III du livre IX du code de la Sécurité Sociale. Elle est immatriculée au répertoire SIRENE sous le numéro 410 005 110. Son siège social est situé à Paris 75014 – 29, boulevard Edgar Quinet.

Humanis Prévoyance est soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution "ACPR"- située au 61, rue Taitbout - 75009 Paris. Elle est membre fondateur de la Société de Groupe Assurantiel de Protection Sociale « Humanis Développement Solidaire » elle est donc soumise au contrôle du groupe prudentiel. Le contrôleur du Groupe est Monsieur Laurent JURDIC de la Brigade numéro 6.

L’institution de prévoyance a donné mandat pour la certification de ses comptes annuels à deux cabinets : - KPMG SA représenté par Francine Morelli et Jacques Cornic. Le cabinet est situé au 2 Avenue Gambetta

92066 Paris La Défense. - TUILLET AUDIT SA représenté par Laurent Luciani et Brigitte Vaira Bettancourt. Le cabinet est situé au

29, rue du Pont, 92200 Neuilly sur Seine.

De par sa forme juridique (Institution de prévoyance), Humanis Prévoyance ne dispose pas de détenteurs de participations. La liste des entreprises liées significatives est la suivante :

La filiale Copernic est une holding financière détenant notamment 99,73% de la société de gestion financière Humanis Gestion d’Actifs et 64,96% de la société d’épargne salariale Inter Expansion Fongepar. Structure simplifiée du groupe d’appartenance La Société de Groupe Assurantiel de Protection Sociale « Humanis Développement Solidaire » a été créée le 6 juillet 2016, date de son Assemblée Générale constitutive. Organisme de tête du groupe prudentiel d’assurance de personnes, Humanis Développement Solidaire permet de compléter le dispositif de gouvernance du Groupe Humanis et de renforcer les synergies existantes et la solidarité entre les organismes concernés du Groupe en conduisant et coordonnant les politiques utiles au développement de ses membres. Ainsi, Humanis Prévoyance est l’un des 5 membres fondateurs de Humanis Développement Solidaire. Humanis Prévoyance a approuvé les dispositions de la convention d’affiliation et a participé à la constitution de son fonds d’établissement.

NOM ET SIEGE SOCIAL Pays Forme juridique % du capital détenu

FilialesCOPERNIC France Société Anonyme 93,44%HUMANIS SERVICES France Société par actions simplifiées 74,88%PLUS FM MULTIMEDIA France Société par actions simplifiées 75,00%SA DEVELOPPEMENT PLEIADE France Société Anonyme 73,48%HUMANIS ASSURANCES France Société Anonyme 94,87%R2E - Retraite Epargne Expertise France Société Anonyme 50,00%VAUBAN HUMANIS CONSEIL France Société à Responsabilité limitée 75,00%

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- Engagements d’assurance vie : - Vie : assurance avec participation aux bénéfices, assurance indexée et en unité de compte,

autres assurance vie, - Santé SLT : assurance maladie et rente découlant des contrats d’assurance non-vie et liées

aux engagements d’assurance santé. - Engagements de réassurance vie : Réassurance Vie.

Aucune autre information importante n’est à mentionner concernant Humanis Prévoyance.

1.2 RésultatsdesouscriptionLe résultat de souscription ou résultat opérationnel est scindé en trois parties principales et les éléments explicatifs seront fournis selon ces trois éléments : le chiffre d’affaires brut, la marge d’assurance nette et les frais de gestion de l’institution. Le chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires d’Humanis Prévoyance au 31 décembre est de 1 987 800 K€. Le chiffre d’affaires brut de réassurance par grandes lignes d’activité, se répartit de la manière suivante :

Ce chiffre d’affaires est en légère baisse par rapport au 31 décembre 2015. Cela s’explique principalement par une entrée en portefeuille en 2015 qui venait ainsi augmenter le chiffre d’affaires : il s’agissait d’un transfert des provisions techniques comptabilisées sous forme de prime unique et immédiatement matérialisées en provisions techniques. Ce portefeuille a été transféré d’un assureur vers Humanis Prévoyance, lorsque le client a souhaité qu’Humanis Prévoyance porte le risque intégral et récupère donc les engagements. Après correction de ces éléments exceptionnels (entrées de portefeuilles en 2015), le chiffre d’affaires progresse de 2 %. L’analyse par risque démontre que le risque santé progresse globalement de + 4,6 %, tandis que le risque prévoyance est quasi stable (-0,4 %).

La marge d’assurance La marge d’assurance nette correspond à la marge d’assurance brute (cotisations – prestations +/- variation de provisions techniques + contribution financière (taux techniques et rémunérations des réserves) de laquelle on déduit la marge cédée au réassureur (cotisations cédées – prestations cédées +/- variation de provisions techniques cédées + contribution financière cédée (taux techniques et rémunérations des réserves) + commissions de réassurance). La marge d’assurance nette de réassurance au 31 décembre 2016 est de 314 309 K€.

en K€Santé non SLT non vie 1 497 197 75,3%Santé similaire à la vie 77 117 3,9%Vie – Engagement d’assurance vie 338 664 17,0%Vie – Engagement de réassurance vie 74 822 3,8%TOTAL 1 987 800

2016


La marge d’assurance nette de réassurance par grandes lignes d’activité, se répartit de la manière suivante :

L’évolution de la marge d’assurance nette + 34 700 K€ s’explique principalement par la poursuite de la politique de redressement et de renouvellement tarifaire et ce, malgré l’impact négatif de la poursuite de la baisse des taux. Les charges d’exploitation Les charges d’exploitation d’Humanis Prévoyance s’élèvent à 313 600 K€ en 2016. Elles comprennent les frais généraux et les commissions d’apport et de gestion et en net, les produits de gestion. Ces frais sont en baisse par rapport à 2015 et s’explique principalement par une baisse des frais de gestion (bénéfice des actions enclenchées en 2015 dans l’optimisation de ses coûts récurrents) et des commissions d’apport et de gestion. Les résultats de souscription / résultat opérationnel Ainsi le résultat global de souscription ou résultat opérationnel d’Humanis Prévoyance, s’élève en 2016 à 674 K€. Il progresse fortement par rapport à l’an passé grâce à l’amélioration de la marge d’assurance. Le ratio combiné net de réassurance s’établit à 100% en 2016 (contre 102,7 % en 2015). Cette amélioration s’explique par : - une baisse des frais, le ratio frais généraux/cotisations brutes est de 14,5% en 2016 contre 15,1% en

2015 ; - une amélioration de la marge d’assurance en 2016. 1.3 RésultatsdesinvestissementsLes résultats financiers par grande classe d’actifs se décomposent de la manière suivante :

Le résultat des investissements (résultat financier) d’Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016 est de 96 704 K€.

en K€

Santé non SLT non vie 180 981 57,6%

Santé similaire à la vie 11 928 3,8%

Vie – Engagement d’assurance vie 110 402 35,1%

Vie - Engagement de réassurance vie 10 998 3,5%

TOTAL 314 309

2016

En K€ 2016

Obligations et assimilées 49 619 Actions et OPCVM 20 927 Monétaires 1 345 Titres de participations/prêts 10 769 Immobilier/SCI 19 000 Créances pour dépôts d’espèces 13 498 Coût du TSR - 14 375 Divers - 4 079 Résultat financier 96 704


Il se décompose en : - revenus de placements d’un montant de 102 091 K€ ; - charges des placements pour 31 163 K€ ; - plus-values réalisées d’un montant de 27 874 K€ ; - dotation nette de reprise des provisions financières pour 2 098 K€ La baisse de résultats financiers s’explique d’une part par des revenus obligataires plus faibles en 2016 en raison de la baisse des taux de marché de 100 pts de base en moyenne qui impacte les réinvestissements réalisés en 2016 et d’autre part par un montant de plus-values réalisées inférieur à 2015. Les profits comptabilisés dans les fonds propres économiques Les plus-values latentes qui sont intégrées dans les fonds propres économiques s’établissent à 259 776 K€ au 31 décembre 2016. La performance financière du portefeuille d’actifs placés En 2016, la performance du portefeuille de valeurs mobilières hors cantons est de +3,83% contre +3,02% (23% MTS France 7/10 + 38% BOFAML Euro Corpo + 22% Eurostoxx + 5% Eonia + 6% EDHEC IEIF + 6% E3M + 450 bp).

Les principaux éléments explicatifs de cette performance sont les suivants : - La poche taux (49% du portefeuille global HP y compris non cotés) réalise une performance de

+ 4,15 % contre +3,14 % pour ses indices. • Sur la partie Emprunts d’Etats, la sensibilité a volontairement été maintenue au-dessus de celle

de l’indice MTS France tout au long de l’année : la sensibilité moyenne sur l’année s’établit à 7,2 contre 5,7 pour l’indice. Ce choix de gestion a permis de tirer avantage de la baisse des taux de marché observée de janvier à septembre (baisse de 50 bp des OAT 10 ans) et de réaliser une performance de 4,7 % contre 1,1 % pour l’indice.

- La poche actions (21% du portefeuille global HP y compris comptes CT) est en légère sous-performance : +4,01 % contre +4,15 % pour l’indice Eurostoxx.

• Les fonds de grandes valeurs zone euro qui constituent le cœur de la poche actions ont des performances un peu inférieures à leur indice (+ 3,8 % contre + 4,1 %) ;

• Les fonds de diversification sélectionnés en petites et moyennes valeurs et en actions internationales ont des performances supérieures : + 5,1 % contre + 4,1 %.

- La poche monétaire (14 % du portefeuille global) est en forte sur-performance (+2,2 % contre -0,32

% pour l’indice Eonia) grâce à l’optimisation réalisée avec des comptes à terme et des comptes sur livrets en remplacement d’OPCVM monétaires classiques.

Humanis Prévoyance ne dispose pas de produits de titrisation dans son portefeuille.

PerfHP20163,83%

Perfbench20163,02%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%


1.4 RésultatdesautresactivitésHumanis Prévoyance comptabilise, au 31 décembre 2016, deux charges supplémentaires dans ses comptes :

• Les frais relatifs aux aides relatives à l’action sociale, versées notamment pour les assurés d’Humanis Prévoyance, en difficultés. Le montant comptabilisé au 31 décembre 2016 s’élevait à 2 900 K€.

• La création de Humanis Développement Solidaire en 2016 a nécessité la comptabilisation d’une charge

exceptionnelle pour Humanis Prévoyance d’un montant de 4 116 K€ au titre de la constitution du fonds d’établissement de Humanis Développement Solidaire.

Description des accords de location

Humanis Prévoyance détient deux types de biens immobiliers : bureaux et habitation. Ces biens ne sont pas utilisés pour le propre usage ou l’exploitation de Humanis Prévoyance, puisque cette dernière n’est pas employeur et utilise les moyens des Services partagés Humanis (GIE). Ces actifs ont été qualifiés d’immeubles de rendement.

Les baux existants ont donc tous un caractère financier.

Adresse Département Ville Bail en

cours Commentaires

34 rue Saint-Jean 69 Lyon oui Habitation/gestion externe 29 Bd E. Quinet - Bureaux SMODOM 75 PARIS oui location à la mutuelle SMODOM

303 rue Gabriel Debacq 45 SARAN oui bureaux / locataire GIE HFG

1.5 AutresinformationsAucune autre information importante n’est à mentionner concernant Humanis Prévoyance.


2 SystèmedeGouvernance

2.1 Informationsgénéralessurlesystèmedegouvernance Humanis Prévoyance est administrée par un Conseil d'administration composé paritairement de 40 membres - 30 titulaires et 10 suppléants. La durée de leur mandat est de 4 ans. Le Conseil d’administration d’Humanis Prévoyance a été renouvelé en 2016. Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale qui se prononcera, en juin 2020, sur les comptes de l’exercice 2019. Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de l’Institution et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués à l’Assemblée générale et dans la limite de l’objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de l’Institution et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.

Le Conseil d’administration procède également aux contrôles et vérifications qu’il juge opportuns.

Le Conseil d’administration a décidé la création de deux comités : - un comité d’audit qui a pour missions le suivi du processus de l’élaboration de l’information financière et

comptable, le suivi du contrôle légal des comptes annuels par les commissaires aux comptes, le suivi de l’indépendance des commissaires aux comptes, l’émission d’une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation de l’Assemblée générale, le suivi des travaux de l’audit interne et le suivi de l’efficacité du dispositif du contrôle interne.

- un comité finances et risques : ce comité a pour missions de faire le suivi de l’efficacité des système de gestion des risques et notamment à veiller à l’efficacité des processus et procédures mise en place pour déceler, mesurer, contrôler, gérer les risques auxquels Humanis Prévoyance est exposée. Il analyse les études réalisées dans le cadre de l’ORSA et donne un avis sur le rapport ORSA. Il étudie et donne un avis sur l’ensemble des politiques écrites et leur mise à jour. Le comité donne son avis au Conseil d’administration sur ses décisions stratégiques, en matière de règles de souscription, de provisionnement technique, de définition de la réassurance, de gestion actif-passif et de politique de placements.

Le Conseil d’administration a également mis en place une Commission Sociale, qui a pour rôle, dans le cadre d’un budget qui lui a été délégué par le Conseil d’administration, d’attribuer des aides individuelles aux participants, de mener toute réflexion sur les actions de l’Institution en matière d’intervention sociale individuelle et collective et de lui proposer des plans d’action. Ces comités et commission disposent d’une voix consultative et agissent sous la responsabilité et le contrôle du Conseil d’administration. Leurs modalités de fonctionnement et attributions sont définies au règlement intérieur de l’Institution. Ils sont composés paritairement de 10 membres titulaires ; Des membres suppléants sont désignés dans les mêmes conditions que les membres titulaires, à raison d’un suppléant par titulaire. Le Conseil d’administration a également mis en place trois comités de suivi spécifiques des portefeuilles suivants : agricole ; enseignement privé ; La Boétie. Le Conseil d’administration élit par ailleurs parmi ses membres, pour une durée de 4 ans, un Bureau paritaire de 10 membres, dont le Président, le premier Vice-président, deux deuxièmes Vice-présidents. Le Bureau prépare et met au point avec le concours de la Direction générale, les questions inscrites à l'ordre du jour du Conseil. La Direction générale d’Humanis Prévoyance est assumée, sous le contrôle du Conseil d’administration et dans le cadre des orientations arrêtées par celui-ci. Le Directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de l’Institution de Prévoyance. Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément au Conseil d'administration et à l'Assemblée générale.

Le Directeur général représente l'institution de prévoyance dans ses rapports avec les tiers.

Sur proposition du Directeur général de Humanis Prévoyance et après avis favorable du Directeur général et agrément du Conseil d’administration de Humanis Développement Solidaire, à laquelle l’Institution est affiliée,


le Conseil d’administration de Humanis Prévoyance a nommé un Directeur général délégué. Le Directeur général délégué est chargé d’assister le Directeur général.

Le Directeur général et le Directeur général délégué sont désignés comme les deux dirigeants effectifs.

En accord avec le Directeur général, le Conseil d’administration détermine l’étendue, la durée des pouvoirs accordés au Directeur général délégué. En sa qualité de dirigeant effectif, le Directeur général délégué dispose des mêmes pouvoirs que le Directeur général.

Le Directeur général assure l'animation et le management des équipes. Il est accompagné dans ses missions par un comité exécutif (COMEX). Les membres de ce Comité exécutif instruisent les travaux stratégiques, adaptent régulièrement l'organisation opérationnelle, coordonnent les travaux opérationnels du Groupe, garantissent le bon fonctionnement des processus et le contrôle interne et préparent les décisions des institutions membres du Groupe. Par ailleurs, un Comité de direction Santé Prévoyance, présidé par le Directeur général du Groupe, permet la coordination de tout sujet opérationnel significatif (activité, portefeuille, risques majeurs, arbitrages opérationnels nécessaires) dans le domaine de l’assurance de personnes. Le COMEX s’appuie également sur un dispositif de gouvernance opérationnelle complet et à forte dose de collégialité :

- un ensemble de Comités dédiés du COMEX (dont comité des engagements, comité des risques, comité ALM, comité des résultats etc...). Ils permettent une instruction collégiale des sujets, des propositions d’orientation, une remontée d’informations au COMEX sur les points clés ;

- des Comités opérationnels et fonctionnels transverses qui permettent une animation et une coordination opérationnelle des projets et processus, une préparation de dossiers pour arbitrage si nécessaire, des propositions de réponse sur les points techniques, des remontées d’informations terrain.

Chacun de ces Comités est doté :

- d’une présidence (Directeur général, Directeur général adjoint ou directeur investi des pouvoirs d’arbitrage nécessaires sur la thématique du Comité) ;

- d’une composition, de rôle, et de règles de fonctionnement du Comité ; - et d’un secrétaire qui assure l’organisation et le bon déroulement des séances du Comité.

Les responsables des quatre fonctions clés définies dans la directive Solvabilité 2 ont été identifiés au niveau de Humanis Prévoyance : - La fonction gestion des risques coordonne et anime le système de gestion des risques et notamment :

§ vérifie la mesure des risques et s’assure de la surveillance permanente et de la maîtrise des risques; § garantit la mise en œuvre d’un dispositif de maîtrise des risques exhaustif et homogène ; § veille à ce que le niveau de risque pris soit cohérent avec les orientations de l’activité, notamment

les objectifs de l’organisme, mises en œuvre par l’organe exécutif et le profil de risque de l’organisme ;

§ définit et met en œuvre le plan de continuité d’activité. La fonction gestion des risques est plus spécifiquement chargé de coordonner, documenter et mettre en œuvre les dispositifs, systèmes et procédures destinés à assurer l’évaluation et la prévention des risques, ainsi que leur surveillance permanente. Pour cela, elle s’appuie notamment sur la cartographie des risques, la gestion des incidents et les indicateurs d’alerte de risque.

- La fonction actuarielle informe, via son rapport actuariel annuel, les organes de direction et d’administration des éventuelles défaillances identifiées et formule des recommandations. Elle s’assure de la qualité des provisions techniques et garantit la qualité des données et des hypothèses retenues. De plus, elle donne un avis objectif sur les politiques techniques (souscription, réassurance), sur le provisionnement et contribue à la mise en œuvre du système de gestion des risques.


- La fonction vérification de la conformité vérifie que l’ensemble des activités d’Humanis Assurances observent les lois, règlements et dispositions administratives à l’activité d’assurance. Elle évalue, contrôle et mesure l’exposition au « risque de non-conformité » liés aux nouvelles activités (ou nouveaux produits), aux changements d’environnement externe (législatif ou réglementaire). Elle recense, initie et/ou participe à l’élaboration de référentiels « conformité ». Elle renforce les dispositifs de maîtrise des risques de non-conformité.

- La fonction audit interne élabore un plan d’audit annuel et pluriannuel, afin d’évaluer, de manière

indépendante et périodique, le bon fonctionnement et l’efficience du système de gestion des risques. Elle assiste les instances dirigeantes dans l’exercice effectif de leurs responsabilités et fournit à cet effet des analyses, évaluations, recommandations, avis et informations sur les activités examinées. Elle a un devoir d’alerte en cas de constatation de dégradation de situation ou de non-respect de la règlementation.

Autorité, ressources et indépendance des fonctions clés Les responsables de ces quatre fonctions clés sont rattachés, pour leur activité spécifique liée à leur mission de fonction clés, au Directeur général d’Humanis Prévoyance qui est aussi le Directeur général du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire. Par ailleurs, une procédure d’accès des responsables des fonctions clés au Conseil d’administration a été écrite et présentée au Conseil d’administration de Humanis Prévoyance. Cette procédure décrit ainsi les modalités selon lesquelles les responsables des fonctions clés peuvent avoir accès au Conseil d’administration ainsi que les modalités selon lesquelles le Conseil d’administration peut accéder aux responsables des fonctions clés. Tout changement important du système de gouvernance Au cours de l’année 2016, le responsable de la fonction Vérification de Conformité a été modifié. La notification du nouveau responsable de la fonction clé vérification de conformité a été validée par le Conseil d’administration du 8 juin 2016 et notifiée à l’ACPR dans les délais impartis. Le responsable de la fonction clé actuarielle a été également modifié du fait d’un changement organisationnel au niveau du Groupe Humanis. La notification du nouveau responsable de la fonction clé actuarielle a été validée par le Conseil d’administration du 19 octobre 2016 et notifiée à l’ACPR dans les délais impartis. Politique et les pratiques de rémunération Les membres du Conseil d’administration ne perçoivent pas de rémunération dans le cadre de leur activité d’administrateurs. Concernant les pratiques de rémunération applicables aux dirigeants effectifs et aux responsables des fonctions clés, Humanis Prévoyance a défini et validé le 21 décembre 2015 une politique de rémunération qui précise ainsi les grands principes directeurs de la rémunération qui s’appliquent à Humanis Prévoyance. Humanis Prévoyance n’emploie pas de salariés et s’appuie sur les Services Partagés du Groupe (GIE) qui sont les organismes employeurs. Ainsi la politique de rémunération validée par le Conseil d’administration d’Humanis Prévoyance s’applique à l’ensemble des salariés de ces Services Partagés (GIE) travaillant pour le compte de la société dans le cadre de leurs activités. La politique de rémunération précise les principes spécifiques suivants pour les dirigeants effectifs, les fonctions clés et autres catégories de personnel dont les activités ont un impact important sur le profil de risque d’Humanis Prévoyance pour lequel ils exercent leur activité : - Equilibre des composantes de rémunération : la part fixe est suffisamment élevée par rapport à la part

variable, afin d’éviter que les salariés ne dépendent pas de manière excessive de la part variable. Par ailleurs, la part de rémunération variable liée à l’activité d responsable de la fonction clé doit être indépendante de la performance des directions opérationnelles ou des domaines placés sous leur contrôle.


- Appréciation de la performance : lorsque la part variable est liée à la performance, son montant est déterminé à partir d’une évaluation de la performance individuelle et de l’unité opérationnelle concernée, mais aussi sur la base du résultat global du groupe auquel il appartient. Cette évaluation est fonction de critères tant financiers que non financiers, critères consignés auprès du collaborateur concerné sous forme d’objectifs précis et partagés avec le collaborateur.

Durant l’année 2016, il n’y a pas eu de transactions importantes conclues avec des personnes exerçant une influence notable sur l’entité ou les membres du Conseil d’administration. 2.2 Exigencesdecompétenceetd’honorabilité La politique de compétence et honorabilité des administrateurs et des dirigeants ; ainsi que la politique de compétence et honorabilité des responsables des fonctions clés, validées le 21 décembre 2015 par le Conseil d’administration d’Humanis Prévoyance, ont pour objectifs de consigner de manière transparente:

- les processus d’évaluation des compétences et de vérification de l’honorabilité ; - les acteurs du dispositif de suivi des compétences et de l’honorabilité.

Elles sont définies en cohérence avec les activités du Groupe, avec ses intérêts de long terme et avec sa performance et sa stratégie. Elles sont conçues pour tenir compte de l’organisation d’Humanis, ainsi que de la nature, de l’ampleur et de la complexité des risques inhérents à son activité. L’objectif est d’apprécier les qualifications, les compétences, les aptitudes et l’expérience professionnelle nécessaires à l’exercice d’une gestion saine et prudente de l’organisme. Humanis Prévoyance garantit que les personnes qui dirigent effectivement l’entreprise ou occupent des fonctions clés sont compétentes. Elle tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des connaissances et des expériences pertinentes, afin qu’Humanis Prévoyance soit gérée et supervisée de manière professionnelle.

o Pour les dirigeants effectifs Pour justifier de leur capacité à diriger un organisme d’assurance, les dirigeants effectifs doivent notamment fournir leur curriculum vitae actualisé daté et signé, indiquant de façon détaillée les formations suivies, les diplômes obtenus et chacune des fonctions exercées en cours des 10 dernières années en France ou à l’étranger, le nom et la dénomination sociale de l’employeur ou de l’entreprise concernée, les responsabilités effectivement exercées, les résultats obtenus en terme de développement de l’activité et de rentabilité. Le Conseil d’administration s’assure régulièrement que les dirigeants effectifs sont compétents. Il tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des connaissances et des expériences pertinentes afin que l’organisme soit géré et supervisé de manière professionnelle. La compétence est présumée à raison de l'expérience acquise. Elle est maintenue au travers d’un plan de formation continue spécifique aux dirigeants.

o Pour les responsables des fonctions clés Les compétences individuelles des responsables de fonctions clés sont appréciées en tenant compte, d’une part, de la nature des attributions, de la qualification, de la formation, de l’expérience, et d’autre part, de manière proportionnée, de la nature, de l’ampleur et de la complexité des opérations de l’organisme. Ces compétences sont appréciées au moment de leur nomination ou de leur renouvellement. La compétence est présumée à raison de l'expérience acquise. Elle est maintenue au travers d’un plan de formation continue spécifique aux responsables de fonctions clés. Humanis Prévoyance s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, des compétences des salariés occupant une fonction clé. Une réévaluation des exigences de compétences est faite a minima une fois par an, à l’occasion des entretiens annuels organisés au sein de l’entreprise entre le directeur général et les responsables des fonctions clés.


Des processus « Nommer les dirigeants effectifs des entités » et « désigner les responsables des fonctions clés des entités », ont été cartographiés et les différentes étapes du processus et des contrôles ont été identifiés. La vérification de l’honorabilité des responsables des dirigeants effectifs et des responsables des fonctions clés est faite par le bulletin numéro 3 du casier judiciaire. Il est complété par la déclaration de non condamnation pour les infractions citées à l’article L 931-7-2 du code de la sécurité sociale. Humanis Prévoyance s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, de l’honorabilité des salariés occupant le poste de dirigeant effectif et de responsable d’une fonction clé.

2.3 Lesystèmedegestiondesrisques,ycomprisl’évaluationinternedesrisquesetdelasolvabilité

2.3.1 Lesystèmedegestiondesrisques La gestion saine et prudente de l’activité d’Humanis Prévoyance est garantie par un système de gouvernance sur la base d’une planification stratégique et financière qui intègre la dimension « risque ». Ainsi, les décisions prises sont éclairées par une connaissance de l’environnement des risques et la mise en œuvre du système de gestion des risques est suivie par les instances dirigeantes autour du système de gestion mis en place et en particulier :

- les politiques de gestion des risques qui sont adoptées ; - les risques propres à Humanis Prévoyance qui sont identifiés ; - la définition du profil de risque d’Humanis Prévoyance et son évolution.

De plus, la dimension risque est intégrée dans le processus de décision d’Humanis Prévoyance, qui s’assure également d’une surveillance permanente du système de gestion des risques, au regard de son appétence au risque : examen des décisions prises par les responsables opérationnels, de la conformité des systèmes et des contrôles et de la mise en œuvre des politiques de gestion des risques. Le système de gestion des risques est intégré à la structure organisationnelle et aux procédures de prises de décision d’Humanis Prévoyance et il est dûment pris en compte par les personnes qui dirigent effectivement l’organisme ou qui sont responsables des fonctions clés. Organisation du système de gestion des risques La gestion des risques fait partie intégrante de la fonction managériale et du système de management d’Humanis Prévoyance et s’appuie sur une structure complète qui prend en compte tous les processus de la société d’assurance lui permettant de cerner, d’évaluer et de gérer les risques. Le système de gestion des risques d’Humanis Prévoyance permet ainsi de procéder :

- à la définition de son profil de risque ; - à une évaluation interne, transversale et continue des risques propres (financiers, assurantiels,

opérationnels, autres…), - au suivi de son exposition à ces risques.

Au niveau opérationnel, le système de gestion des risques d’Humanis Prévoyance s’appuie également sur huit processus spécifiques à la gestion des risques dans le cadre d’un macro – processus « Piloter les risques » qui s’inscrit au niveau du groupe. Ces processus ont été formalisés début 2016, ils sont revus annuellement. Des contrôles ont été intégrés dans l’outil de suivi des risques. Le système de gestion des risques comporte plusieurs phases qui vont de l’identification et l’évaluation des risques de l’institution à la surveillance du système de gestion des risques, en passant par le traitement des risques identifiés et la mise en place d’indicateurs de suivi et de reporting. Ces phases sont décrites de manière précise au sein de la politique générale de gestion des risques, validée et approuvée la Direction générale et le Conseil d’administration pour l’année 2016 (avec une mise à jour réalisée annuellement), le 21 décembre 2015.

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- Troisième ligne de défense : le Conseil d’administration, la Direction générale et la fonction Audit interne Le Conseil d’administration s’appuie sur son Comité d’audit et son Comité finances et risques pour s’assurer de l’efficience et de l’amélioration continue du système de gestion des risques. Il valide les plans d’actions, plans d’atténuation ou plans de prévention des risques, qui sont mis en œuvre et suivis par la Direction générale. Périodiquement, la fonction audit interne évalue notamment l'adéquation et l'efficacité du système de contrôle interne et les autres éléments du système de gouvernance.

Ainsi, le système de gouvernance des risques comprend une structure organisationnelle transparente et adéquate, articulée autour du Conseil d’administration, des dirigeants effectifs, des quatre fonctions clés et des directions métier porteuses de risques. Description dont le système de gestion des risques est intégré dans la structure organisationnelle

Le responsable de la fonction gestion des risques est rattaché au Directeur général d’Humanis Prévoyance. Il participe ainsi au comité exécutif du Groupe. Pour la réalisation de ses missions il s’appuie sur la Direction Gestion des risques, composée de 9 personnes et est également présent ou représenté dans les principaux comités opérationnels du Groupe. En effet, pour fonctionner efficacement, le groupe Humanis s’est doté d’un dispositif de comités opérationnels spécialisés composés des personnes disposant des compétences appropriées au sein desquels sont examinés tous les sujets susceptibles d’avoir une importance pour le Groupe. Ces comités spécialisés permettent, grâce à un examen collégial, de rendre un avis, d’émettre une recommandation, de faire une proposition à destination des personnes décisionnaires (instances, dirigeants, personnes disposant de délégations de pouvoirs). Ces comités ne sont pas des organes de décision. Leur mission est de faciliter le reporting et d’éclairer la prise de décision par les décisionnaires habilités. Le travail de ces comités est essentiel pour la sécurité du Groupe car il garantit des prises de décisions fondées sur un travail préparatoire approfondi et partagé dans une vision globale au niveau du COMEX. Sauf exceptions liées à l’urgence, laquelle est appréciée par les personnes décisionnaires sous leur responsabilité, la saisine des Comités est préalable à la prise de décision, laquelle intervient lorsque le comité a rendu son avis ou sa recommandation. Ainsi, les comités spécifiques aux risques au niveau opérationnel, sont les suivants : Le Comité trimestriel des risques Humanis dont les principales missions sont de :

- suivre l’ensemble des risques (vision consolidée) ; - émettre un avis sur les hypothèses ORSA (scenarios de stress et indicateurs) annuel et occasionnel ; - émettre un avis sur l’appétence aux risques avant validation par le Conseil d’administration ; - suit le processus ORSA ainsi que les processus conformité et contrôle interne ; - suit les questions de sécurité des personnes et des biens et de sécurité informatique, des plans de

continuité d’activité.

Le Comité de suivi des risques opérationnels a pour mission de suivre les risques opérationnels. Il centralise, collecte, consolide et traite les risques opérationnels majeurs, hiérarchisés par la cartographie des risques, établit les plans d’action associés et rend compte au Comité trimestriel des risques Humanis. D’autres comités ont été mis en place pour traiter les risques spécifiques, ils seront précisés dans les paragraphes suivants.


2.3.2 L’évaluationinternedesrisquesetdelasolvabilité L’évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée selon trois phases principales :

- la définition du profil de risques, incluant l’appétence aux risques, le dispositif de simulation de crises et la définition du plan de gestion du capital ;

- le pilotage des risques et de la gestion du capital ; - la surveillance du dispositif de risques et des pratiques de gestion du capital.

Définition du profil de risque : Chaque année, Humanis Prévoyance vérifie que ses critères d’appétence aux risques sont respectés à partir de la définition du profil de risque et du plan moyen terme. Lors de la définition du profil de risques, Humanis Prévoyance s’assure de la correcte adéquation de son profil de risques avec la formule standard. Pour cela, Humanis Prévoyance procède à trois évaluations :

- l’évaluation du besoin global de solvabilité correspondant au montant de Capital de Solvabilité Requis (SCR) évalué selon la formule standard, auquel se rajoutent l’évaluation des risques propres ;

- l’évaluation du respect permanent des obligations réglementaires concernant la couverture du Capital de Solvabilité Requis (SCR), du Minimum de Capital Requis (MCR) et des exigences concernant le calcul des provisions techniques ;

- l’évaluation de la mesure dans laquelle le profil de risque d’Humanis Prévoyance s’écarte des hypothèses qui sous-tendent le calcul du SCR par la formule standard.

Synthèse de la méthode d’évaluation de l’appétence aux risques :

- la période de projection est de 5 ans et correspond à la période de projection des résultats du Plan Moyen Terme « PMT » ;

- les stress tests et scenarios se composent d’un scenario de base et de plusieurs scenarios défavorables mais plausibles. La fonction gestion des risques identifie les risques significatifs et plausibles auxquels l’organisme d’assurance est exposé.

Sur la base du profil de risque, du plan moyen terme et des impacts des scenarios de stress, le Conseil d’administration vérifie le respect de ses critères d’appétence à respecter en fonction :

- d’un taux de couverture de la solvabilité minimum et/ou un objectif de couverture du SCR à un horizon donné ;

- et d’un seuil de rentabilité en dessous duquel l’entité ne souhaite pas descendre, et/ou un objectif de rentabilité à terme.

L’appétence aux risques définie par les instances dirigeantes sur l’horizon du plan à moyen terme est traduite en seuil de tolérance et limites, avec un horizon annuel, reportés dans un cadre de gestion des risques, qui sera suivi tout au long de l’exercice. Pilotage des risques : L’ORSA comprend également une phase de pilotage des risques, avec un suivi trimestriel des indicateurs de pilotage. Ainsi, les risques émergents peuvent être suivis, en fonction des seuils de tolérance et des limites de risque fixés dans le cadre de gestion des risques. Dans ce cadre, les porteurs de risque effectuent un reporting régulier de leurs risques auprès de la fonction Gestion des risques et procèdent à une remontée des alertes, en cas d’atteinte des limites de risques. Humanis Prévoyance doit avoir des processus adéquats et robustes pour l'évaluation, le contrôle et la mesure de ses risques et des besoins de solvabilité globaux ainsi que pour déterminer, au travers d’un pilotage prospectif des risques, si elle dispose de capitaux suffisants en cas de maintien de la situation sur la durée de la projection financière. Les processus participant au dispositif ORSA sont les suivants :

o Actualiser la cartographie des risques ; o Calculer les indicateurs de solvabilité en valeurs projetées ; o Définir l’appétence aux risques ;


o Venir en support pour le traitement des risques ; o Evaluer de manière permanente le système de gestion des risques (dont le dispositif ORSA); o Piloter et mettre en œuvre le dispositif d’audit interne (qui inclut l’évaluation périodiquement du

dispositif ORSA) ; o Réaliser les rapports RSR, SFCR et ORSA.

Fréquence de l’évaluation L’évaluation interne des risques et de la solvabilité, hors contexte particulier, se fera selon une périodicité annuelle, par la rédaction d’un rapport ORSA qui sera soumis à l’approbation de la Direction générale ‘dirigeant effectifs) et du Conseil d’administration.

Au-delà de la réalisation d’un rapport ORSA annuel, à chaque fois que cela s’avère nécessaire, il est possible de procéder à un ORSA occasionnel dans l’année. Ainsi, la fonction Gestion des risques pourra, le cas échéant, déclencher un ORSA occasionnel pour tout évènement dès lors qu’ils impactent significativement le profil de risques d’Humanis Prévoyance. Un ORSA occasionnel peut également être déclenché, pour tout évènement, à la demande du Conseil d’administration ou de la Direction générale. Les propres besoins de solvabilité

Pour l’année 2016, en tenant compte des éléments sur le profil de risques d’Humanis Prévoyance et des analyses des risques réalisées, il a été décidé que le Besoin Global de Solvabilité serait défini de la manière quantitative suivante : le montant du SCR calculé via la formule standard sans prendre en compte les mesures transitoires liées aux actions auquel est rajouté, après effet de diversification le besoin en capital lié au risque de spread sur les dettes souveraines.

2.4 LesystèmedecontrôleinterneHumanis Prévoyance se réfère, pour l’ensemble de ses processus et activités associées, au référentiel international COSO1, afin de mettre en place son dispositif de management des risques opérationnels. Au sein d’Humanis Prévoyance, le contrôle interne est un système collectif mis en œuvre sous l’impulsion du Conseil d’administration, du comité d’audit (HDS), du Comité finances et risques et de la Direction générale. Ce dispositif est une composante majeure du système global de gestion des risques, défini par la politique générale de gestion des risques de Humanis Prévoyance et concourt au traitement des risques opérationnels auxquels Humanis Prévoyance est exposée. Le dispositif de contrôle interne s’appuie sur le référentiel des processus Groupe et couvre l’ensemble des périmètres d’activités d’Humanis Prévoyance. Il s’appuie sur une organisation spécifique faisant intervenir la DRCC (Direction Risques, Contrôle interne et Conformité) en tant que garant de la méthodologie, animateur du dispositif et les Directions métiers concernées, responsables de la mise en œuvre. Dans ce cadre, un réseau de relais de contrôleurs internes et de contrôleurs opérationnels est déployé dans chaque Direction. Les mécanismes du système de contrôle interne d’Humanis Prévoyance sont composés de cinq éléments :

• un environnement de contrôle régi par la politique de contrôle interne et de gestion des risques opérationnels d’Humanis Prévoyance ;

• l’évaluation des risques opérationnels menée systématiquement sur l’ensemble des processus opérationnels d’Humanis Prévoyance (150 processus) ;

• les activités de contrôle conçues et mise en œuvre pour couvrir les risques opérationnels ; • le pilotage du dispositif reposant sur l’outil e-Front dédié au contrôle interne ; • l’information et la communication reposant sur un réseau structuré d’acteurs du contrôle interne

présents au sein de l’ensemble des Directions et sur une coordination permanente au travers de comités dédiés.


Le dispositif de contrôle interne concourt également à l’amélioration de la maîtrise des risques, notamment au travers des actions suivantes :

• la mise à jour périodique des risques et de leur évaluation ; • le suivi de la mise en œuvre des contrôles permanents ; • l’utilisation d’une base d’incidents valorisés ; • la prise en compte des évolutions d’organisation et des évolutions règlementaires ; • la prise en compte des exigences de continuité d’activité.

Enfin, le dispositif de contrôle interne repose sur trois niveaux de contrôle :

Directions Opérationnelles (dont Relais de Contrôle Interne)

Réalisation de contrôles permanents dans le cadre de l’activité opérationnelle

Contrôles de 1er et 2ème niveau (Permanent)

Direction Risques, Contrôle Interne et Conformité

Évaluation, animation et évolution du dispositif de contrôle (réalisation d’un plan de contrôle).

Contrôle de 2ème niveau (Permanent)

Direction de l’Audit

Contrôle périodique par missions thématiques selon le plan d’audit interne (évaluation du dispositif de contrôle interne permanent).

Contrôle de 3ème niveau (Périodique)

L’année 2016 s’est caractérisée par le déploiement opérationnel des différentes composantes du contrôle interne :

• révision de la politique de contrôle interne et de gestion des risques opérationnels par le Conseil d’administration d’Humanis Prévoyance après examen par le Comité finances et risques ;

• le renforcement du réseau de relais de contrôle interne (RCI) dans les métiers (plus de 60 à fin 2016), • la réalisation de cartographies des risques opérationnels (environ 70 cartographies analysées en

2016) ; • la conception des Eléments De Maîtrise des Risques (EDMR) incluant des dispositifs de contrôle (350

contrôles définis et documentés en 2016) ; • les formations des acteurs à la méthodologie et à l’outil Groupe (89 acteurs formés en 2016), et

l’animation de la filière Contrôle interne (2 réunions plénières organisées). A la fin 2016, le taux d’avancement du déploiement du contrôle interne approche les 80% et toutes les Directions du Groupe sont désormais couvertes, certaines d’entre elles restant à finaliser sur début 2017. Mise en œuvre de la fonction de vérification de la conformité La conformité vise le respect des normes externes ou internes qui régissent l’ensemble des activités de l’entreprise. Ces normes peuvent être de nature juridique (loi, règlements,...) ou extra-juridique (règles déontologiques et éthiques, procédures et directives internes, …). Dans le cadre de son système de gestion des risques, Humanis Prévoyance veille à prévenir les risques de non-conformité susceptibles d’affecter ses activités et à corriger les situations de non-conformité identifiées. Le risque de non-conformité est ainsi défini au travers de la politique de conformité d’Humanis Prévoyance. La Direction générale (dirigeants effectifs) porte la responsabilité du contenu de cette politique et de sa bonne application. Elle s’appuie principalement sur la fonction de vérification de la conformité, qui a en charge le déploiement des principes et des règles édictés par la politique et la vérification de sa bonne application. La fonction de vérification de la conformité dispose d’une équipe dédiée de 5 collaborateurs réunissant des compétences en matières juridiques, métiers de l’assurance, lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, lutte contre les fraudes et protection de la clientèle. Cette équipe conduit ses travaux au travers de deux démarches complémentaires :


• la première constituée des missions de vérification de la conformité réalisées autour de thématiques

de conformité et couvrant les principales zones de risques réglementaires et tenant compte des missions réalisées lors des précédents exercices ;

• la seconde partie incluant les actions courantes d’amélioration de la maitrise des risques de non-conformité afin de répondre aux attentes de la Directive Solvabilité 2. Pour répondre à ces attentes, et au-delà des réponses aux sollicitations des métiers tout au long de l’année, l’activité de la conformité est organisée autour de trois grands thèmes : sensibiliser et former sur les risques de non-conformité, administrer et renforcer la gestion des risques de non-conformité et reporter.

En 2016, les principales actions conduites par la fonction de vérification de la conformité au titre du renforcement des actions de mise en conformité des pratiques du Groupe ont porté notamment sur les domaines liés à :

• la protection du secret médical (13 Directions ont notamment mis en œuvre des actions de sensibilisation de leurs collaborateurs et d’ajustement de leurs pratiques opérationnelles) ;

• la gestion des contrats non réglés (structuration pérenne de la gestion des capitaux en déshérence et création d’un comité déshérence) ;

• la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (renforcement des contrôles a priori et a posteriori, poursuite de la formation des collaborateurs) ;

• la protection de la clientèle : appui sur le nouveau questionnaire ACPR afin de réaliser diagnostic précis de la maturité des dispositifs et définition pour 2017 d’axes d’amélioration de la traçabilité des opérations, de la qualité des données, du renforcement des dispositifs de contrôle interne, et de poursuite des actions de formation sur les enjeux de la protection de la clientèle.

2.5 Lafonctiond’auditinterneHumanis Prévoyance a désigné, comme titulaire de la fonction clé audit interne de l’institution de prévoyance, le directeur de l’audit interne Humanis. Dans ce cadre, la direction de l’audit interne est l’opérateur des missions d’audit de l’institution sous la responsabilité fonctionnelle du Directeur général de Humanis Prévoyance. Elle rapporte ses travaux au comité d’audit et au Conseil d’administration.

La fonction d’audit interne s’appuie sur le dispositif de contrôle interne. A partir d’une approche fondée sur un croisement processus et risques, la fonction audit interne évalue notamment l’adéquation et l’efficacité du système de contrôle interne, du système de gestion des risques et des autres éléments de gouvernance.

La fonction audit interne propose aux organes dirigeants un plan d’audit pluriannuel, établi sur les risques et les macro-processus, afin de définir des priorités cohérentes avec les objectifs de l’organisation. Elle s’assure que les activités significatives sont passées en revue dans une période raisonnable de trois ans (cycle d’audit). Le plan d’audit peut prévoir des missions d’audit consécutives à des évènements imprévus ou d’incidents.

La fonction audit interne est donc susceptible d’intervenir sur toutes les activités, processus et directions de l’entité et son contrôle est exercé par des missions réalisées sur pièces et/ou sur place. La fonction audit interne communique les résultats de chaque mission aux directions auditées et aux organes délibérants, puis assure un suivi direct de la mise en œuvre des principales actions correctives engagées par les directions auditées à la suite des recommandations formulées.

Dans le cadre de ses travaux, si des déficiences majeures sont observées, la direction de l’audit les notifie aux directions auditées et procède à une alerte auprès de la direction générale et saisit le cas échéant, le comité d’audit selon les modalités appropriées à la situation.

La direction de l’audit produit annuellement un rapport de l’activité, qui contient les éléments d’évaluation de l’efficacité du dispositif de contrôle interne, ainsi que les éventuelles divergences majeures de conformité et les recommandations significatives sur la façon de remédier aux problèmes décelés. Il formule l’opinion de la direction de l’audit sur l’efficacité du dispositif de contrôle interne.


Indépendance et objectivité

Les travaux des auditeurs sont effectués avec objectivité, intégrité dans le strict respect du principe de la confidentialité et les auditeurs sont tenus de respecter les principes énoncés dans le code d’éthique et de déontologie de la direction. La direction de l’audit interne, rattachée hiérarchiquement au directeur général agit en toute indépendance, dans l’exercice de ses missions.

2.6 LafonctionactuarielleLe responsable de la fonction actuarielle de Humanis Prévoyance a également cette fonction au niveau du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire. Il est Directeur de la Solvabilité, de l’ALM et des investissements. Il s’appuie sur une équipe dédiée composée de deux actuaires expérimentés qui a été constituée en 2016 pour répondre aux exigences réglementaires de la fonction actuarielle.

La fonction actuarielle se positionne notamment en « contrôle actuariel » des provisions techniques et des risques de souscription. Ainsi, elle ne réalise pas les calculs des provisions techniques ce qui permet de limiter le risque de conflit d’intérêt et de mettre en place un véritable « contre-pouvoir » actuariel.

La fonction actuarielle participe aux différents comités techniques dédiés au provisionnement technique, aux risques techniques et de souscription :

- Comité provisions et risques de souscription - Comité modèle - Comité hypothèses - Comité réassurance

En amont de ces comités, la fonction actuarielle fait part de ses remarques concernant les sujets à l’ordre du jour.

En 2016, la fonction actuarielle a décomposé son programme de travail en trois parties pour Humanis Prévoyance :

- Janvier à Juin : Revue des provisions techniques prudentielles à l’ouverture - Avril à Juin : Analyse des règles et des résultats de souscription ; - Mai à Juillet : Analyse de la politique de réassurance ;

Le deuxième semestre de l’année a été consacré aux travaux de la fonction actuarielle des autres entités (Mutuelle Humanis Nationale, Humanis Assurances et Humanis Développement Solidaire).

Tous les travaux et analyses de la fonction actuarielle ont été réalisés en s’appuyant principalement sur la documentation et les analyses effectuées par les opérationnels de la Direction Actuariat et la Direction contrôle de gestion. Des réunions et échanges réguliers avec ces derniers et la Direction des risques ont permis de :

- porter des avis circonstanciés sur les trois sujets réglementaires ; - valider les recommandations émises par la fonction actuarielle.

Le rapport de la fonction actuarielle présente les travaux réalisés, ses remarques et ses recommandations pour les prochains arrêtés prudentiels. Il a été présenté aux dirigeants effectifs fin juillet 2016. En sus de ces éléments, un premier plan des recommandations de la fonction actuarielle a été réalisé à l’été 2016 et présenté au Conseil d’administration de septembre. Les opérationnels concernés par les recommandations ont indiqué pour chacune d’elles sa priorité au regard des enjeux réglementaires et sa date envisagée de prise en compte.

Les taux d’avancements de prise en compte des recommandations et les travaux réalisés par les opérationnels seront suivis régulièrement par la fonction actuarielle en 2017, présentés au Conseil d’administration et aux dirigeants effectifs à fréquence semestrielle.


2.7 Lasous-traitance Humanis Prévoyance a approuvé en 2016 une politique d’externalisation/sous-traitance qui traite les deux types d’externalisation d’activités cœur de métier auxquels l’Institution a recours: - la délégation de gestion ; - la sous-traitance de gestion. La politique d’externalisation définit le rôle et les responsabilités des acteurs impliqués, et décrit les processus liés à l’externalisation notamment celui relatif à la prise de décision d’externalisation. La politique décrit les principes généraux et les critères à suivre dans l’hypothèse où Humanis Prévoyance externalise ou souhaiterait externaliser certaines des activités cœur de métier. Il s’agit des principes suivants :

− Une analyse approfondie par l’Institution, préalable à l’externalisation ; − Une sélection prudente du prestataire par l’Institution ; − Un contrôle et une évaluation de la bonne exécution des tâches externalisées par l’Institution ; − Une acceptation par le prestataire de l’audit par un tiers ; − La continuité d’activité en cas de défaillance du prestataire ; − La contractualisation des engagements du prestataire notamment en matière de conformité avec

la réglementation. La politique définit également les risques liés à l’externalisation ainsi que les éléments de maîtrise mis en œuvre par l’Institution. Les deux types d’externalisation évoqués ci-avant sont définis de la manière suivante : - La délégation de gestion est définie comme l’autorisation donnée par Humanis Prévoyance à un

intervenant extérieur (courtier, société de gestion) d’accomplir certaines activités de gestion pour le compte de Humanis Prévoyance sur un ensemble de contrats définis à l’avance. En contrepartie de ce service, Humanis Prévoyance verse une rémunération au délégataire. Une convention de délégation de gestion est établie entre le délégant et le délégataire.

- La sous-traitance de gestion consiste pour Humanis Prévoyance à associer, pour un ensemble de

contrats, un prestataire extérieur chargé de l’exécution d’activités de gestion prédéfinies. Il peut s’agir également d’activités liées au traitement des données, de plates-formes téléphoniques,…). Le recours à la sous-traitance de gestion est généralement à l’initiative de Humanis Prévoyance. Un contrat de sous-traitance est systématiquement conclu entre Humanis Prévoyance et le prestataire, ou entre les Services partagés d’Humanis (GIE) et le prestataire.

Dans la politique d’externalisation de 2017 approuvée par le Conseil d’administration en décembre 2016, Humanis Prévoyance a ajouté deux autres types d’externalisation : l’externalisation de la gestion financière et l’externalisation des services informatiques. Ces deux types d’externalisation sont considérés comme des activés opérationnelles importantes ou critiques, et sont définis de la manière suivante : - L’externalisation de la gestion financière :

Dans le but de maîtriser le budget et les ressources allouées à la gestion des actifs, Humanis Prévoyance a recours à de la sous-traitance afin de pouvoir investir sur l’ensemble des marchés financiers et/ou supports.

- L’externalisation des services informatiques :

Dans le but de maîtriser le budget de la Direction du Système d’Information (DSI), ainsi que de maintenir le niveau et la qualité de service (performance, disponibilité…), il peut être nécessaire de recourir à de l’externalisation afin de compléter le dispositif interne de la DSI.

L’ensemble des prestataires d’Humanis Prévoyance est basé sur le territoire français.


2.8 Adéquation du système de gouvernance

Les auditeurs internes d’Humanis Prévoyance réalisent annuellement un questionnaire sous forme de tableau de bord sur le système de gouvernance. Il permet de s'assurer que le système de gestion des risques est mis œuvre conformément à la directive Solvabilité 2, aux actes délégués, aux notices de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et aux Normes IFACI (Institut Français de l’Audit et du Contrôle Interne). En 2016, Humanis Prévoyance a réorganisé son système de gouvernance et a nommé un dirigeant effectif selon l’article 258 « Exigences générales en matière de gouvernance » (disposition issue de la règle des « quatre yeux », en vertu de laquelle deux personnes au moins dirigent effectivement l’entreprise). Dans l’organisation de sa gouvernance, Humanis Prévoyance a mis en place une comitologie pour l’ensemble de ses fonctions majeures. Celle-ci est décrite dans la politique générale de gestion des risques. Les principaux acteurs sont les suivants : - Le Conseil d’administration, le Comité d’audit, et le Comité finances et risques ; - La Direction générale ; - La Fonction gestion des risques ; - Le Comté trimestriel des risques Humanis ; - Le Comité opérationnel de suivi des risques ; - La Fonction d’audit interne ; - La Fonction de vérification de la conformité ; - La Fonction actuarielle ; - Les « porteurs de risques ». L’ensemble des processus gérant les activités d’Humanis Prévoyance sont décrits dans la cartographie des processus. 2.9 Autres informations Aucune autre information importante ou qualifiée comme telle par Humanis Prévoyance susceptible d’impacter le système de gouvernance n’est à mentionner.


3 Leprofilderisques

3.1 LerisquedesouscriptionLe risque de souscription est celui que prend Humanis Prévoyance en proposant des contrats d’assurance à des personnes morales (contrats d’assurance collective destiné aux entreprises) ou à des personnes physiques (contrats d’assurance individuelle). Il correspond au risque de perte financière découlant de l’évaluation des risques des garanties à assurer. Des résultats défavorables peuvent apparaître suite à des sous-estimations des risques liés à la mortalité, la morbidité et la déchéance, par rapport aux hypothèses actuarielles utilisées. Une attention particulière doit être apportée à la souscription des risques aggravés. Le risque de conception et de tarification des produits est le risque que la tarification fixée soit inappropriée, ou le devienne. Il résulte d’un rendement insuffisant par rapport aux objectifs de rentabilité et de solvabilité visés par l’entreprise. Ce risque peut découler d’une mauvaise estimation des résultats futurs se rattachant à plusieurs facteurs, tels que la mortalité, la morbidité, la déchéance, les rendements futurs des placements, les frais et les taxes… Les principaux risques de souscription auxquels est exposée Humanis Prévoyance sont :

Le risque de mortalité est causé par une inadéquation entre le taux de décès dans le portefeuille de l’assureur et de la table de mortalité utilisée pour le calcul des primes. Le risque de longévité correspond à la tendance pour la population assurée à vivre plus longtemps par rapport à leur espérance de vie statistique. Une longévité accrue impactera négativement les résultats en cas de rente viagère. Le risque Incapacité /invalidité est lié à l’évolution tendancielle ou à la volatilité des taux d’invalidité, de maladie ou de morbidité. Ce risque peut être dû à un nombre d’assurés plus important qu’anticipé développant une incapacité ou une invalidité, et que les personnes souffrant d’une incapacité ou d’une invalidité se rétablissent moins vite qu’attendu. Le risque de primes et de provisions correspond au risque que le coût des sinistres soit supérieur aux primes perçues, et au risque lié à la nature aléatoire de l’évaluation des sinistres et à leur mauvaise estimation. Le module de prime et réserve couvre les deux principales sources de risque en assurance non –vie, à savoir :

• Le risque de prime évalue un risque de sous tarification des contrats ; il résulte de l’incertitude liée aux cadences de développement, à la fréquence/nombre et à la sévérité/coût relatifs aux sinistres à venir. Il se traduit par une insuffisance des provisions pour primes constituées pour couvrir les sinistres.

• Le risque de réserve évalue le risque de sous-provisionnement des sinistres. Il résulte de l’incertitude liée aux cadences de développement et aux montants de charges ultimes (montant de charges à la fin du développement,) des sinistres déjà survenus. Il se traduit par une insuffisance des provisions pour sinistres constituées.

Le risque de révision résulte du changement de l’environnement légal ou à un changement d’état de santé de l’assuré, entraînant la révision à la hausse du montant de la rente. Ce risque peut être dû à des changements d’état notamment en invalidité (changement de catégorie d’invalidité par exemple). Le risque de variation de frais résulte d’une évolution tendancielle ou de la volatilité des dépenses encourues pour la gestion des contrats. Le risque qui en découle est une inadéquation des chargements contractuels au regard des frais généraux de l’organisme. Le risque de chute résulte d’une variation du nombre de chutes (rachats principalement) par rapport à la loi de rachat estimée dans le calcul des provisions Best Estimate et conduisant à une charge supplémentaire. Le risque de chute entraine un changement défavorable de la valeur des engagements d’assurance. Il peut


résulter du changement dans le niveau ou la volatilité des taux de rachats, de sortie, de renouvellement, et de renonciation des contrats d’assurance. Le risque de catastrophe résulte d’évènements extrêmes (pandémie, explosion nucléaire, …) ou irréguliers non capturés par les autres risques de souscription. Pour le risque catastrophe Vie, celui-ci est lié aux évènements de mortalité extrême qui ne sont pas suffisamment pris en compte dans le sous-module du risque de mortalité. Afin de maitriser les risques évoqués, Humanis Prévoyance a défini deux politiques : la politique de gestion des risques de souscription et la politique de gestion des risques de provisionnement. Ces politiques ont été validées par le Conseil d’administration de la société le 21 décembre 2015 pour 2016 ; elles sont ensuite revues et validées annuellement. L’évaluation de l’ensemble de ces risques est réalisée sur la base de la formule standard de la Directive Solvabilité 2. Description des risques importants Ainsi, en application de la formule standard, les risques importants auxquels Humanis Prévoyance est exposée sont : - Le SCR de souscription santé : il représente un montant de 358 665 K€ soit 36 % du SCR total d’Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016, avant effets de diversification. Il est lié à l’activité propre de Humanis Prévoyance et il comprend les sous-risques suivants :

Le sous-risque le plus important au sein du SCR souscription santé est le risque de Prime et Réserve, en lien avec le volume important en santé et en indemnités journalières assurées. Ce sous-risque de souscription représente 78% du SCR souscription santé en brut et avant effet de diversification.

Les garanties intégrant ce module sont : l'incapacité ainsi que l'invalidité en attente de consolidation, la santé (hors PRC santé) et le décès accidentel. Ce besoin de solvabilité se mesure par une application de paramètres de la formule standard sur, notamment, la volatilité des primes et des provisions. Ce module ne fait pas l'objet d'atténuation de risques.

Santé SLT Santé NSLT Santé CAT

Risque de mortalité Risque de prime et réserve

Risque de catastrophe

Risque de longévité

Risque incapacité / invalidité

Risque de frais

Risque de révision

SCR Souscription Santé


- Le SCR de souscription Vie : il représente un montant de 84 498 K€ soit 8 % du SCR total de Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016, avant effets de diversification. Il est lié à l’activité propre de Humanis Prévoyance et il comprend les sous-risques suivants :

- Le Risque Catastrophe Vie : Les garanties concernées sont les suivantes : Temporaire décès, Vie

entière, Rente éducation, Rente de conjoint, Maintien de Garantie Décès. Ce sous risque de souscription représente 39% du SCR souscription Vie, en brut et avant effet de diversification. Ce besoin de solvabilité se mesure par l’application d’un choc consistant en une hausse du taux de décès de 0,15 % (choc additif) pour la première année de simulation.

- Le Risque de mortalité : Les garanties concernées sont les suivantes : décès, maintien décès, Vie

entière, Rente éducation, Rente de conjoint. Il est causé par une inadéquation entre le taux de décès dans le portefeuille de l’assureur et la table de mortalité utilisée pour le calcul des primes. Ce sous risque de souscription représente 26% du SCR souscription Vie, en brut et avant effet de diversification. Ce besoin de solvabilité se mesure par l’application d'une augmentation de 15% du taux de mortalité à chaque âge.

- Risque de souscription longévité : Les garanties concernées sont les suivantes : rente éducation, rente de conjoint et la retraite. La répartition des assiettes exposées au risque de longévité en Vie se trouve ci-après : Ce sous risque de souscription représente 25% du SCR vie brut avant effet de diversification. Description des concentrations Humanis Prévoyance assure une gamme assez variée de garantie et en proportion assez bien répartie pour les risques de souscription mortalité et longévité, il y a une diversification assez importante des risques et cela s'observe notamment dans les poids bien répartis des différentes composantes du SCR. Les effets de diversification qui sont comptabilisés dans le calcul des SCR de souscription représentent des montants significatifs par rapport au SCR de souscription, cela justifie le fait qu’il n’y a pas de concentration de risques importante. Description des techniques d’atténuation de risques L'atténuation des risques de souscription mortalité et longévité s'effectue notamment au travers de la réassurance (31% des provisions techniques sont cédées au 31 décembre 2016). Les traités de réassurance couvrant Humanis Prévoyance sont des traités en majorité en quote-part mais, aussi des traités non proportionnels (XS tête, XS événement et stop loss). La réassurance proportionnelle en quote-part : Il s'agit du "premier niveau" de réassurance. Humanis Prévoyance présente divers partenaires en réassurance ; AXA et CNP sont les deux partenaires de réassurance les plus importants. Les quotes-parts varient en fonction des traités avec des niveaux plus élevés dans le cas de risques longs ou de risques spécifiques par lesquels il y a peu de recul (exemple : la dépendance).

SCRSouscriptionVie

Risquedemortalité

Risquedelongévité

Risquededépense

Risquedecatastrophe


La réassurance non proportionnelle intervient après la réassurance proportionnelle et permet de protéger les fonds propres d’Humanis Prévoyance en cas de sinistre majeur pour une tête assuré (traité XS tête), ou en cas de sinistre impactant plusieurs assurés (sinistre dit « catastrophe » - traité XS évènement). Humanis Prévoyance dispose également d’un traité de réassurance en stop-loss sur les garanties décès. Description des méthodes de sensibilité aux risques Dans le cadre des travaux réalisés lors des études concernant l’évaluation interne des risques et de la solvabilité, des stress ont été réalisés sur la sinistralité santé, arrêt de travail, décès et une dégradation combinée de la sinistralité de l’ensemble des risques sans recours à des plans de remédiation, permettant de tester la robustesse du plan à moyen terme sur des situations extrêmement défavorables, voire irréalistes. Ces stress ont ensuite été réalisés avec la mise en place d’un plan de remédiation, en cas de choc brutal de la sinistralité, consistant à retrouver en 2 ans un niveau de ratio de sinistralité identique à celui avant choc en pratiquant des ajustements tarifaires et/ou de garanties, permettrait de limiter, pour tous les scénarios mais également pour le scenario combiné, l’impact sur la solvabilité et sur la rentabilité. Les impacts se retrouvent sur des chocs réalisés sur la sinistralité des risques santé, arrêt de travail, décès et tous risques confondus (santé + décès + arrêt de travail).

3.2 LerisquedemarchéLe risque de marché correspond à l’impact sur les fonds propres d’Humanis Prévoyance de mouvements économiques défavorables. C’est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des actifs composant le portefeuille. Il est dû à l’évolution de l’ensemble de l’économie et affecte plus ou moins tous les titres financiers. Le risque de marché est ventilé en particulier entre : § Le risque action : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse des indices actions ; § Le risque de taux : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse ou à une hausse des

taux ; § Le risque de spread : variation de valeur du portefeuille consécutive à une hausse des primes de risque

des émetteurs obligataires ; § Le risque de change : variation de valeur du portefeuille consécutive à des mouvements sur les cours

des devises ; § Le risque immobilier : variation de valeur du portefeuille consécutive une baisse des prix immobiliers ; § Le risque de concentration : risque lié à une sur exposition à un ou des émetteurs en particulier. Humanis Prévoyance applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la méthode standard proposée par la réglementation. Dans cette méthode, le risque de gestion des investissements fait l’objet d’une exigence en fonds propres : le SCR marché qui représente un montant de 376 237 K€ soit 38 % du SCR total d’Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016, avant effets de diversification.


Il comprend les sous-risques suivants :

Par ailleurs, la Direction ALM propose une allocation stratégique d’actifs qui constitue les limites d’investissement par classes d’actifs qui s’imposent à la direction des investissements. En effet, l’analyse actif-passif consiste à mettre en regard les flux à payer aux assurés (ensemble des engagements envers les assurés au passif) avec les flux générés par la gestion des placements (ensemble des actifs incluant le portefeuille financier, l’immobilier, les titres de participations et autres titres) afin de s’assurer qu’à tout moment et malgré un contexte économique potentiellement dégradé, les engagements sont suffisamment couverts par les flux d’actif. Les études découlant de cette analyse actif-passif permettent de mesurer simultanément l’influence des conditions du marché tant sur les investissements que sur les produits d’assurance, afin de pouvoir opter pour une stratégie de placement optimale, permettant de couvrir les engagements vis-à-vis des assurés : c’est la recherche de rendement pour un niveau de risque donné. Il faut simultanément respecter un ensemble de contraintes de risque : définition d’une mesure de risque fondée sur la mesure standard (chocs S2 classiques et obligations gouvernementales également choquées). Afin de maitriser les risques évoqués, Humanis Prévoyance a défini plusieurs politiques : la politique de gestion des risques d’investissement, la politique de gestion des risques de concentration et la politique de gestion des risques actif-passif. Ces risques sont suivis quotidiennement et un comité ALM trimestriel analyse précisément l’état du portefeuille vis-à-vis des fluctuations du marché. L’évolution d’indicateurs financiers est ainsi analysée, Il s’agit d’indices en lien avec les investissements réalisés, qui peuvent en particulier être des indices de référence (ou benchmark) des différentes classes d’actifs du portefeuille. Ainsi pour la poche obligataire, trois indices, entre autres sont étudiés :

- L’Indice Merryl Lynch BofA EV00 : indice sur la dette privée européenne (suivi de cet indicateur pour la poche d’obligations d’entreprise) ;

- Le taux 10 ans France (OAT) : suivi de l’évolution du taux des obligations gouvernementales française de maturité 10 ans (AA) ;

- Le Markit iTraxx Europe Main 5 ans permet d’étudier les swap de défaut européens (suivi du risque de spread lié la probabilité de défaut pour les obligations privées) ;

Les autres indices utilisés pour Humanis Prévoyance sont les suivants : - L’EuroStoxx 300 (SXXT) qui reflète la valorisation boursière des 300 plus grosses compagnies dans

12 pays de la zone Euro. Il s’agit du benchmark action du portefeuille ; - Le V2X, représente la volatilité implicite de l’EuroStoxx 50, permet d’étudier la volatilité du marché

action ; - L’indice IEIF immobilier d’entreprise France pour le suivi de l’immobilier.

SCRMarché

Risquedechange

Risquesuractifsimmobiliers

Risquedetaux

Risquesuractions

Risquedespread

Risquedeconcentration


Description des risques importants

Le sous SCR Actions représente 59 % du SCR de marché, il a été calculé en appliquant la mesure transitoire actions permettant d’étaler le besoin en capital cible (choc à 39 % ou 49%) sur 7 ans. Ainsi, pour les actions acquises avant 2016, le choc appliqué à fin 2016 est de 22 %. A partir de 2017, le choc est lissé progressivement vers 39 % pour les actions cotées OCDE et 49 % pour les autres actions (dont non cotées). Pour les actions cotées OCDE acquises après le 1er janvier 2016, elles ne font plus l’objet de cette mesure transitoire et le choc à 39 % est alors appliqué dès 2016. Une part significative des Organismes de Placement Collectifs obligataires a été cédée afin de réduire le risque de hausse des taux à long terme sur l’actif, et placée dans un support monétaire dans l’attente de réinvestissements obligataires futurs sur des niveaux de taux plus élevés. Les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité ont montré que la société était sensible à une baisse des taux d’intérêt, en lien avec le portefeuille d’assurance de l’institution et notamment les provisions Best Estimate qui augmenteraient lors d’une baisse des taux.

Principe de la personne prudente. Les risques d’investissement sont suivis et contrôlés par un dispositif impliquant les différents acteurs de la gestion financière, la Direction générale, le Conseil d’administration, le Comité finances et risques, les Direction opérationnelles et la fonction Gestion des risques. La capacité à réaliser et à gérer un investissement, sa cohérence, son impact, sur la qualité, la sécurité, la liquidité, la rentabilité et la disponibilité des actifs de l’ensemble du portefeuille sont systématiquement évalués avant qu’il ne soit opéré. Le choix des actifs est fait en respectant deux étapes :

- Un choix stratégique est fait par la Direction ALM : il s’agit du processus de détermination de l’allocation d’actif afin de maximiser le rendement (pour couvrir les engagements futurs vis-à-vis des assurés) dans la limite des critères de risques à ne pas dépasser.

- Un choix tactique est fait par la Direction des investissements, via un sélectionneur qui construit un portefeuille modèle par classe d’actif qui fait ensuite l’objet d’investissements, en temps utile, de la part des allocataires gérants. Une classe d’actifs est définie comme un ensemble des fonds investis sur un type d’actif (actions, convertibles, obligations) de plus de 100 000 K€ disposant de 3 ans d’historique minimal, dans des sociétés de gestion européennes gérant plus de 100 000 K€. Ces portefeuilles modèles sont construits à l’origine par une étude rigoureuse et complète de la classe d’actifs sur 1, 3 et 5 ans, selon des critères quantitatifs stricts (performance, volatilité, perte maximale, alpha et béta), permettant de contrôler les risques au mieux, puis par des critères qualitatifs (style de gestion, positionnement). Une fois, ces portefeuilles modèles construits, la Direction des investissements les suit mensuellement. Puis tout ou partie des fonds est proposée à l’investissement en cas d’opportunité sur la classe d’actifs en fonction des perspectives esquissées par la direction en comité des marchés mensuel. En cas de fonds spécifique, celui-ci est présenté en comité des investissements en présence du Directeur général. Lors du suivi, si un fonds sous-performe de manière excessive par rapport à sa classe d’actifs et son indice, il est retiré et remplacé par un fonds plus conforme aux attentes des sélectionneurs.

Description des concentrations de risques importants La gestion du risque de concentration a pour objectifs de fixer le montant maximum de l’exposition d’Humanis Prévoyance vis à vis de chacune de ses contreparties financières prise unitairement (limites internes), de garantir que ces montants ne sont pas usuellement dépassés et de fixer les règles applicables en cas de dépassement.


La réglementation prévoyant explicitement des limites de concentration sur les placements financiers, le dispositif inclut le contrôle du respect de celle-ci, y compris dans la définition des limites internes qui ne peuvent être moins restrictives que celles prévues par ladite réglementation. Ces limites sont prises en compte lors de la définition de l’allocation stratégique. Les risques de marchés sont analysés à chaque reporting trimestriel de manière descriptive. Ils se présentent sous plusieurs axes d’analyse :

- Exposition du portefeuille aux « financières » Les financières représentent l’ensemble des investissements (obligations corporates, actions en direct ou transparisées, OPCVM) émis par des banques ou organismes affiliés. Cette étude est importante car en cas de crise, ce secteur est le premier à avoir un fort impact sur la valeur du portefeuille. La Direction ALM étudie la répartition de ces financières par notation et par classe d’actif, ainsi que leur poids total dans les investissements.

- Exposition de la poche Taux La poche obligataire représente la part la plus importante des investissements. L’étude est ventilée sur les obligations souveraines et privées. Ces premières ont une exposition significative à la France. L’analyse porte en particulier sur le risque de surexposition aux pays périphériques (Italie, Irlande, et l’Espagne) dont les obligations offrent certes un meilleur rendement mais le risque de spread (abaissement de la note donc perte de valeur, voir défaut) n’est pas négligeable. L’étude de la répartition des gouvernementales par pays permet le contrôle de ce risque. Pour les obligations privées, l’analyse de la répartition par secteur d’activité, permet de nous assurer une bonne diversification et ainsi limite le risque de concentration. On observe également dans les deux cas les différentes notations des actifs afin de veiller à toujours être dans les critères de « l’investment grade » (rating supérieur ou égal à BBB), et le cas échéant suivre plus particulièrement les titres concernés.

- Risque de spread

Cette étude concerne uniquement la poche obligataire, elle fait état du risque temporel (duration / maturité) des obligations vis-à-vis de leurs notations. A la fois pour les obligations souveraines et privées, est établie une répartition des obligations par lot de maturité (de 5 en 5 ans, qui correspondent aux paliers du risque de spread). La Direction ALM en déduit alors la répartition de la charge de SCR spread en fonction de la notation et de la maturité (on applique aux souveraines le même choc formule standard qu’aux privées). Le ratio de spread de la poche qui découle de ces calculs est finalement présenté. L’analyse porte ici sur les poids dans le portefeuille de paniers d’obligations et la pondération en SCR spread qui en découle. Les titres risqués (notation faible et/ou maturité longue) sont immédiatement identifiés, et le risque de spread est quantifié. Description des techniques d’atténuation de risques

Humanis Prévoyance n’a pas mis en place de technique d’atténuation pendant la période de référence. Description des méthodes de sensibilité aux risques Humanis Prévoyance mesure les risques utilisées dans un scenario normal et applique les stress suivants : - Stress « Action » : application d’un choc de -20% sur la valeur de marché des actions en portefeuille ; - Stress « spread » sur obligations privées et gouvernementales : application d’un choc correspondant à

60% du choc spread de la formule standard sur les obligations privées et gouvernementales ; - Stress « Taux » : translation de -50bps sur la courbe de taux sans risque au 31/12/2016 (avec un taux

plancher à 0%) ; - Stress « spread » sur obligations privées : application d’un choc correspondant à 60% du choc spread de

la formule standard sur les obligations privées ; - Stress « Immobilier » : application d’un choc de -15% sur la valeur de marché de l’immobilier.


3.3 LerisquedecréditLe risque de crédit correspond à la mesure de l’impact sur les fonds propres de mouvements défavorables liés au défaut de l’ensemble des tiers auprès desquels Humanis Prévoyance présente une créance ou dispose d’une garantie. Le risque de crédit évalue le risque de défaut ou de détérioration de la qualité du crédit : le risque de contrepartie. Humanis Prévoyance applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la formule standard proposée par la réglementation.

Ainsi, le SCR de contrepartie représente un montant de 182 345 K€ soit 25 % du SCR total brut d’Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016.

Le risque de contrepartie s'évalue par l'agrégation de deux types : - Le type 1 intégrant les contrats de réassurance et les avoirs en banque ; - Le type 2 intégrant majoritairement les créances.

Les éléments pris en compte dans le calcul du risque des expositions de type 1 sont :

- Les contrats de réassurance ventilés par réassureur, - Les créances nées d’opération de réassurance ; - Les provisions Best estimate cédées ; - L’effet d’atténuation du risque ; - Les montants de dépôts espèces et en nantissements (collatéraux) ; - Les avoirs en banque ventilés par contrepartie bancaire ; - Les créances pour dépôts espèces auprès des entreprises cédantes ventilées par cédante.

Plusieurs critères sont à prendre en compte dans la gestion du risque de contrepartie permettant son atténuation : la relation avec le réassureur (retard de paiement, etc.), sa situation financière, son rating (par une agence de notation agréée type S&P mais aussi en interne) mais également l’antériorité de la relation entre les deux parties. La politique de gestion des risques de réassurance validé par le Conseil d’administration du Humanis Prévoyance fixe des critères quant au choix du réassureur qui se fait principalement sur l’expertise et la notion de notation souhaitée pour le réassureur (minimum niveau A-). Le suivi de la notation des réassureurs et de leur situation financière est réalisé annuellement et un plan d’action, en cas de défaillance, est mis en place. Par ailleurs, le risque de contrepartie peut être diminué en faisant appel prioritairement à des nantissements de titres en garantie des cessions de réassurance ou, à défaut, à des dépôts espèces. Lors de nantissement, les titres sont suivis annuellement selon la politique de gestion des actifs de Humanis Prévoyance. Par ailleurs, une clause de qualité de données est intégrée dans la convention de nantissement mise en place auprès des réassureurs. Les éléments pris en compte dans le calcul du risque des expositions de type 2 sont :

- Les cotisations restant à émettre en distinguant les créances de plus et moins de 3 mois ; - Les autres créances nées d’opérations directes ventilées entre plus et moins de 3 mois ; - Les débiteurs divers (risque uniquement de moins de 3 mois)

3.4 Lerisquedeliquidité Le risque de liquidité est le risque de ne pas être en mesure de mobiliser de la trésorerie pour faire face à des besoins habituels ou imprévus, dans le délai requis. Le risque de liquidité concernant les actifs est mesuré selon un score défini par Humanis Prévoyance. Le risque de liquidité concernant les actifs de l’institution est mesuré par un score obtenu sur une échelle de 1 à 5 définie


par Humanis Prévoyance. L’échelle mesure un délai de vente en jours ouvrés. Le score 1 indique un délai de vente de moins de 2 jours ouvrés ; le score 2 entre 3 et 5 jours ouvrés ; le score 3 entre 6 et 30 jours ouvrés, le score 4 entre 31 et 90 jours ouvrés ; et le score 5 un délai supérieurs à 90 jours. Ainsi, Humanis Prévoyance a mis en place deux types d’indicateurs selon la nature de l’actif qui sont déterminés en fonction de critères quantitatifs :

o Pour les actifs amortissables, les critères pris en compte sont : o le montant total de l’émission ; o la part du montant total de l’émission que Humanis Prévoyance détient ; o le montant total des émissions de l’émetteur du titre que Humanis Prévoyance détient ; o la fourchette « offre/demande » ;

- o Pour les actifs non amortissables, les critères pris en compte sont :

o la fréquence de valorisation ; o la période de transaction; o le montant des frais de sortie ; o les restrictions éventuelles à la sortie (critère qualitatif) ; o la part de la valeur totale de l’actif que Humanis Prévoyance détient ; o la volatilité du titre.

Humanis Prévoyance a mis en place les mesures de liquidité. La fréquence de ce calcul est semestrielle.

Au 31/12/16, 90% du portefeuille d’actif de Humanis Prévoyance pourrait être vendu en moins de 30 jours ouvrés. Les classes d’actifs les moins liquide (score=5) sont l’immobilier pour 60%, les organismes de placement collectif « OPC » en dette privée pour 18% ainsi que l’infrastructure et les fonds communs de placements à risques « FCPR ». Description des risques importants Au cours de l’année 2016, les scores de liquidité sont restés stables par rapport au 31/12/15. Description des concentrations de risques Les principaux titres dans la catégorie du score de liquidité 5 au 31/12/2016 chez Humanis Prévoyance sont :

- un fond de dette infrastructure représentant 0,78% de l’actif (hors participation, dépôts espèces, et trésorerie court terme);

- un fond immobilier représentant 0,78% de l’actif ; L’actif (hors participation, dépôts espèces, et trésorerie court terme) était de 3 165 000 K€ au 31/12/2016.


Description des techniques d’atténuation de risques

Le montant total des actifs non liquides détenus par Humanis Prévoyance est inférieur à la limite maximale d’investissement sur ces actifs que s’est fixé Humanis Prévoyance, à savoir 50% de ses fonds propres libres. Humanis Prévoyance n’a par conséquent pas mis en place de techniques d’atténuation de risques. Les principaux actifs non liquides que Humanis Prévoyance détient sont :

- L’immobilier ; - Des fonds de dettes privées et infrastructure ; - Des fonds en « Private Equity ».

Des études ALM ont également permis de démontrer la suffisance de trésorerie par la projection des cash-flows des actifs et des passifs. Description des méthodes de sensibilité aux risques Humanis Prévoyance mesure les scores de liquidité et les pertes maximales dans un scénario normal type 2014 et dans un scénario de stress type 2008/2011. Les scores de liquidité en environnement stressé sont obtenus en multipliant les scores « normaux » par les facteurs suivants :

- Emprunts d’Etats core : *1,5 - Emprunts d’Etats périphériques : *2,5 - Obligations corporate senior : *2 - Obligations corporate subordonnées : *3 - Dettes privées : *3 - Actions : *2 - Cash : *1 - Autres supports monétaires : *1,5 - Private equity : *3 - Gestion alternative, diversifiés, structurés : *2 - Infrastructures : *3 - Immobilier : *3

3.5 Lerisqueopérationnel

La mesure du risque opérationnel est intégrée par la formule standard, dans l'évaluation du besoin de marge en Solvabilité 2. Pour l'évaluation, deux éléments sont pris en compte : les cotisations et les provisions. Dans le cas d'Humanis Prévoyance, c'est la composante des primes qui l'emporte. Ainsi, il représente un montant de 65 725 K€ soit 9 % du SCR total d’Humanis Prévoyance au 31 décembre 2016. D’un point de vue plus qualitatif, les risques opérationnels sont les risques de pertes directes ou indirectes résultant d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux procédures, aux facteurs humains, aux systèmes ou à des causes extérieures. Pour chaque risque, les principales causes de risque internes ou externes sont identifiées. La définition inclut les risques de non-conformité et d’interruption d’activité, mais ne comprend ni les risques découlant des décisions stratégiques, ni les risques de réputation. La gestion de ces risques est décrite dans la politique contrôle interne et de gestion des risques opérationnels validée par le Conseil d’administration du Humanis Prévoyance du 21 décembre 2015 pour l’année 2016. La cartographie des risques est un outil décisionnel qui permet d’identifier et de prioriser les actions de maîtrise à mettre en œuvre. Le risque brut est évalué au regard de son niveau d’impact et de sa probabilité de survenance. Quatre niveaux sont retenus sur chacune des deux dimensions « impact » et « probabilité de survenance ». Dans le cadre de la méthodologie, sept natures d’impact ont été identifiées : qualité de service, réglementaire, image-réputation, financier, information financière et non financière, humain et social, développement durable.


Chaque nature d’impact est évaluée unitairement. Une évaluation globale des natures d’impact est ensuite réalisée selon la règle suivante : le niveau d’impact retenu est le niveau le plus élevé entre les différents impacts identifiés. La mise en œuvre de cette démarche s’inscrit dans le cadre du processus de pilotage de l’ensemble des risques propres d’Humanis Prévoyance. La périodicité de revue des évaluations est prévue a minima annuellement. Pour autant, la mise à jour de la cartographie des risques peut être anticipée lors de la survenance d’événements susceptibles de modifier les évaluations et le recensement des risques. Description des concentrations de risques Les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité a montré que Humanis Prévoyance était surtout impactée de manière significative à trois principaux risques opérationnels qui ont fait l’objet de plans de remédiation :

- La Qualité des données fait l’objet d’un projet spécifique depuis fin 2015 au regard des exigences règlementaires (Solvabilité 2 et Protection des données) et des objectifs de développement.

- Des plans d'actions de résolution ont été mis en œuvre pour résoudre des difficultés opérationnelles en gestion, lesquelles ont été en partie résorbées depuis le début de l’année 2017.

- Un renforcement du plan de continuité informatique est en cours de mise en œuvre et sera opérationnel au cours de l’année 2017.

Description des techniques d’atténuation de risques Les éléments de maîtrise de risques sont utilisés pour maîtriser la cause du risque, et, par voie de conséquence, ramener le risque à un niveau acceptable. Ces éléments de maîtrise peuvent être de type correctif, préventif ou d’amélioration. Ainsi, la mesure du risque résiduel fait intervenir deux variables : la cotation du risque brut et la moyenne des pourcentages d’efficacité des éléments de maîtrise. Chaque élément de maîtrise est évalué sur quatre niveaux au regard de trois critères : sa réalisation, son niveau de couverture de la cause et/ou des conséquences du risque et sa formalisation. La hiérarchisation des risques sera mise en œuvre afin de déterminer les priorités, les moyens financiers et les ressources humaines à allouer. Parmi les outils de mesure, la base d’incidents, dans laquelle sont recensés les dysfonctionnements opérationnels au fur et à mesure de leur occurrence, tient une place importante. C'est à partir de cet historique de dysfonctionnements qu'il est possible d’affiner la quantification et la qualification du risque opérationnel. Humanis Prévoyance n’utilise pas de méthodes se sensibilité aux risques opérationnels.

3.6 Lesautresrisquesimportants La cartographie des risques propres d’Humanis Prévoyance non captés par la formule standard a permis de déceler certains risques spécifiques, qui, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert. Les risques liés au portefeuille :

è Augmentation du taux d’attrition ou démission par rapport au scenario central : ce phénomène est étroitement lié à la crise économique en France. Ainsi, les entreprises en portefeuille pourraient voir leurs effectifs diminuer ce qui diminuerait d’autant le chiffre d’affaires de la mutuelle. Il peut également s’interpréter comme des résiliations plus importantes suite à l’insatisfaction des clients du fait de la qualité des services de gestion.


è Non atteinte des objectifs commerciaux : des objectifs commerciaux ont été prévus sur la durée de la trajectoire. La situation économique et concurrentielle peut rendre difficile l’atteinte de ces objectifs.

Les risques liés aux frais de gestion

- Les frais de gestion sont une composante importante du compte de résultat de Humanis Prévoyance. Le risque est important pour l’institution car une dérive des frais aurait un impact direct sur le résultat et sur sa solvabilité.

Le risque d’image, de notoriété et d’e-réputation

- Le risque de réputation est lié à une dégradation de l’image et de la réputation de Humanis Prévoyance aux yeux de la presse et du grand public. Ce risque se mesure par l’impact que peut avoir une erreur ou une modification dans la gestion sur l’image de l’institution mais aussi sur son identité, ses valeurs et sa stratégie.

- Ces risques sont quantifiés sur la base d’évaluation de la cote de popularité de l’entreprise sur le grand public, les chefs d’entreprises et les journalistes. Un recensement et une analyse des avis négatifs et des réclamations sont également réalisés mensuellement.

Ces risques propres, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert.

3.7 AutresinformationsHumanis Prévoyance n’a pas d’autres informations à communiquer


4 LavalorisationàdesfinsdesolvabilitéCette partie présente les valeurs du bilan économique et la description des méthodes ayant permis l’élaboration de ce bilan prudentiel au 31 décembre 2016 ainsi que la justification des différences entre les comptes sociaux et les valorisations prudentielles. Le bilan comptable simplifié au 31 décembre 2016 se présente de la manière suivante : ACTIF K€ PASSIF K€ Placements 3879385 Capitaux propres 1066374 Placements contrats UC 69155 Provisions techniques cédées 1491881 Provisions techniques 4744105 Autres actifs 1477284 Autres passifs 1107226 TOTAL 6917705 TOTAL 6917705

Le bilan économique simplifié au 31 décembre 2016 se présente de la façon suivante : ACTIF K€ PASSIF K€ Placements 4 200 506 Actif net 1187553 Placements contrats UC 69155 Passifs subordonnés 250300 Provisions best estimate cédées 1423070 Provisions best estimate 4744951

Marge de risque 134416 Impôts différés actif 146529 Impôts différés passif 93846 Autres actifs 1397260 Autres passifs 825453 TOTAL 7236520 TOTAL 7236520

Les principes généraux appliqués pour le passage de la comptabilisation en normes comptables françaises vers la comptabilisation en normes Solvabilité 2 sont :

- à l’actif : la comptabilisation des placements en valeur de marché ; - au passif : la distinction des provisions best estimate, de la marge pour risque ; - la constatation d’impôts différés.

Tous les éléments de passifs techniques bruts et nets de réassurance sont valorisés avec le modèle de projection actuariel du Groupe.

4.1 LavalorisationdesactifsLes principes généraux spécifiques à la valorisation des actifs d’Humanis Prévoyance sont les suivants : - la valorisation du portefeuille est réalisée par le Back-Office et la Comptabilité, de façon indépendante

par rapport aux équipes en charge de la gestion des actifs ; - les organismes de placement collectifs (OPC) ayant des valeurs liquidatives officielles publiées sont

valorisés sur la base de celles-ci ; - les obligations détenues en direct ou au travers de mandats sont valorisées sur la base du cours de

clôture obtenu auprès de courtiers, reflétant les transactions de marchés ; - les produits structurés, non cotés sur le marché, font l’objet d’une double valorisation par l’émetteur du

produit et par un valorisateur externe indépendant. La valorisation retenue est la plus faible des deux ; - les immeubles détenus en direct font l’objet d’une valorisation quinquennale révisée annuellement

effectuée par un cabinet extérieur spécialiste du marché immobilier ; - les comptes sur livrets sont valorisés sur la simple base des intérêts courus.


Le tableau ci-dessous indique les valorisations Solvabilité 2 par classe d’actifs selon les catégories CIC en milliers d’euros :

en milliers d'euros (K€) Catégorie

CIC Valeur S2

Obligations souveraines 1 637 042 Obligations d’entreprises 2 1 364 765 Actions cotées 3 13 650 Participations 3 111 795 OPC 4 1 445 541 Titres structurés 5 7 649 Dépôts, comptes sur livrets et certificats de dépôts 7 607 623 Immeubles en direct 9 12 441

Total Placements hors UC 4 200 506

Placements en UC 69 155

Total Placements avec UC 4 269 661

La méthode de modélisation des actifs utilisée répond aux principes suivants : - les actifs modélisés, cotés et non cotés, correspondent au portefeuille d’actifs d’Humanis Prévoyance

en ligne à ligne au 31 décembre 2016 ; - les organismes de placement collectifs ont été transparisés sur la base de leur composition à fin

novembre 2016 afin d’accélérer les délais de traitement pour la production de la base d’actifs, avec une valeur recalculée au 31 décembre 2016 ;

- plus de 90% (en valeur de marché) des organismes de placement collectifs sont ainsi transparisés, la partie résiduelle est traitée par « data grouping » (allocation cible des actifs sous-jacents).

4.2 Lavalorisationdesprovisionstechniques

p Valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité Les tableaux ci-dessous récapitulent le passage des provisions techniques en normes comptables françaises aux provisions techniques Solvabilité 2 évaluées selon la méthodologie décrite ci-après :

Provisions techniques (K€) FR S2 Provisions techniques santé (similaires à la non vie) 1 254 218 1 323 453 Meilleure estimation 1 253 453 Marge de risque 70 000 Provisions techniques santé (similaires à la vie) 1 412 030 1 335 865 Meilleure estimation 1 309 846 Marge de risque 26 018 Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) 1 987 739 2 133 388 Meilleure estimation 2 095 146 Marge de risque 38 242 Provisions techniques vie (UC ou indexés) 90 118 86 662 Meilleure estimation 86 506 Marge de risque 156 Total Provisions techniques 4 744 105 4 879 367


L’évolution des provisions techniques lors du passage dans le référentiel Solvabilité 2 s’explique principalement par :

- des taux de frais inférieurs à ceux pris en compte dans l’estimation des provisions techniques en normes comptables françaises ;

- la projection des primes futures avec des S/P techniques bénéficiaires engendrant une baisse du BEL.

Montant cédé (K€) FR S2 Provisions techniques santé (similaires à la non vie) 388 202 365 855 Provisions techniques santé similaires à la vie 543 603 516 295 Provisions techniques vie (hors santé, UC ou indexées) 543 326 527 026 Provisions techniques UC ou indexées 16 750 13 894

Total 1 491 881 1 423 070 L’évolution des provisions techniques cédées lors du passage dans le référentiel Solvabilité 2 s’explique principalement par le fait que les provisions Best Estimate cédées intègrent la projection des primes futures dans des conditions techniques favorables.

p Description des méthodes utilisées pour la valorisation des provisions techniques

> La structure du modèle Le modèle de projections financières du Groupe Humanis est utilisé pour calculer les indicateurs Solvabilité 2. Ce modèle actifs/passifs projette simultanément les flux d’actifs et de passifs selon un pas de temps mensuel et met en œuvre les interactions actifs/passifs. Concrètement, le modèle projette un compte de résultat et un bilan en normes comptables françaises par entité juridique. Plus précisément, le modèle permet :

- la projection des flux financiers par type d’actifs (dividendes, coupons, intérêts, loyers, …) ainsi que l’évolution des valeurs des actifs (valeur comptable et valeur de marché) ;

- la projection des flux du passif bruts et nets de réassurance (primes, prestations, frais, commissions, participations aux bénéfices contractuelles, commissions de réassurance, Participation aux bénéfices de réassurance, ...) en intégrant une évaluation des provisions selon le type de contrat, en vision normes comptables françaises (calcul des provisions techniques) et Solvabilité 2 (calcul des Best Estimate) ;

- la modélisation des interactions actifs/passifs, les managements actions ainsi que le comportement des assurés tels que :

> Les stratégies d’investissement > Les stratégies de revalorisation > La gestion des réalisations de plus ou moins-values > Les règles de redistribution des clauses de participation aux bénéfices pour les contrats

épargne/retraite > Les mécanismes de dotation/reprise de la provision d’égalisation/réserve générale pour les

contrats prévoyance/santé des grands comptes ; - la modélisation des produits d’assurance présents dans le portefeuille d’Humanis Prévoyance tels que :

> Les produits d’épargne multi supports (euros et UC) > Les produits de rente collective et rente multi-supports > Les produits traditionnels (vie entière, temporaire décès,…) > Les produits de dépendance > Les produits de prévoyance/santé.

> La méthode de calcul de la meilleure estimation

Les données d’actifs et de passifs ont été intégrées sous forme de Model Points dans le modèle développé en interne sur l’outil de modélisation du Groupe. Les provisions techniques recalculées en entrée par l’outil de modélisation du Groupe coïncident avec les provisions techniques d’inventaire retraitées des provisions prudentielles.


L’outil de modélisation permet de projeter les flux probables de trésorerie jusqu’à un horizon de 50 ans. Le Best Estimate (BE) se décompose en deux parties :

- le Best Estimate Garanti (BEG) : correspond à la partie Garantie du Best Estimate La revalorisation garantie dans le Best Estimate Garanti contient :

> les intérêts techniques garantis dans les contrats, le cas échéant ; > le montant minimum réglementaire et contractuel devant être distribué aux assurés, calculé en

fonction de la valeur des points d’indice (Agirc/Arrco par exemple)

- le Future Discretionary Benefit (FDB) : correspond aux participations aux bénéfices futures Le modèle calcule un FDB correspondant aux produits financiers sur les provisions contractuelles ainsi que les produits financiers en excès des intérêts techniques sur les provisions techniques et aux dotations techniques et financières aux provisions d’égalisation et réserves générales. Les flux de prestations rente éducation, rente de conjoint, incapacité, invalidité et maintien des garanties décès, sont revalorisées, selon les conditions générales (suivant le point Agirc par exemple). Par simplification, la revalorisation est considérée prendre effet le 1er janvier de l’année N dans l’outil de modélisation du Groupe.

> Les paramètres et options retenus

• Best Estimate des sinistres frais de santé - Prestations pour sinistres à payer connus et inconnus

Les prestations sont réparties à l’aide de triangles de liquidation de sinistres en normes françaises comptables et Solvabilité 2. Les montants calculés suivant des méthodes actuarielles sont identiques en normes françaises comptables et en Solvabilité 2.

- Prise en compte des risques croissants La provision pour risques croissants (PRC) est intégrée aux provisions techniques best estimate : les cotisations sont projetées à une maille agrégée (regroupement de têtes), et les prestations versées sont calculées à partir d’une table de consommation des frais de soin définie par âge et par produit, sur une base annualisée. Les projections sont effectuées sur la base des tables de mortalité générationnelles TGH – TGF 05. Une estimation de l’inflation des sinistres futurs et l’indexation des primes futures sont calculée selon l’indice de Consommation Médicale Totale (CMT) jusqu’à récupération.

- Provision pour engagements sociaux Pour plusieurs produits, une provision pour engagements sociaux est calculée. Elle sert à prendre en charge le déficit annuel de certains participants retraités assurés en frais de santé. Elle permet également de financer le besoin en provision pour risques croissants. Cette provision pour Engagements Sociaux est remontée en fonds propres.

- Exonération (maintien des garanties santé) Cet engagement prévoit un maintien des garanties frais de santé en cas d’arrêt de travail. Sur la majorité des contrats, le calcul de la provision fait intervenir le nombre d’arrêts de travail des contrats concernés rapporté à la cotisation moyenne des actifs. L’approche retenue dans ce cas est une modélisation des flux de prestations futures probabilisés sans flux de primes.

• Best Estimate des sinistres décès

Les prestations au titre des sinistres décès et décès accidentel correspondent aux capitaux versés en cas de décès de l’assuré. Les prestations sont calculées à une maille agrégée (regroupement de têtes) définie par le modèle Les prestations au titre de la vie entière sont calculées à une maille agrégée (regroupement de têtes) définie par le modèle à partir des tables de mortalité par sexe TF/TH00-02.


• Best Estimate des primes

La charge de sinistres, rattachée aux primes projetées sur l’année N+1, est calculée au global selon les ratios sinistre sur prime (S/P) définis par sous risque et par section de la mutuelle. Ces primes sont considérées comme étant versées mensuellement. Les sinistres sont ensuite projetés selon les cadences de règlement. Le Best Estimate est la somme actualisée des primes futures, des prestations, des commissions et des frais.

• Traitement des provisions globales (provision d’égalisation, provisions pour participation aux excédents et fonds de revalorisation)

Les éléments suivants interviennent dans le mécanisme de la revalorisation sur les garanties prévoyance :

- La provision pour égalisation Cette réserve est destinée à faire face aux fluctuations de sinistralité afférentes aux opérations collectives couvrant les risques de dommages corporels.

- La réserve générale Cette réserve est alimentée par les montants sortant du cadre de la provision d’égalisation.

La modélisation de la provision d’égalisation et des autres fonds et réserves est gérée dans l’outil de projection : les données issues de l’inventaire au 31/12/2016 sont intégrées dans l’outil de modélisation suivant une granularité qui permet entre autres de faire le lien avec le paramétrage des clauses de participation aux bénéfices contractuelles.

• Prise en compte de la réassurance

Le Best Estimate cédé est calculé à partir des divers flux liés à la réassurance (primes réassurées, commissions de réassurance, prestations réassurées…) Le cas échéant, à chaque traité de réassurance, est affectée une clause de participation aux bénéfices de réassurance. Les flux sont ensuite cumulés suivant les clauses de participation aux bénéfices de réassurance paramétrées et le compte de réassurance est projeté donnant lieu, le cas échéant à une participation aux bénéfices de réassurance. L’ensemble des flux ainsi obtenu est ensuite actualisé à la date d’évaluation selon la courbe des taux sans risque pour calculer le montant de Best Estimate cédé. Le Best Estimate cédé intègre le risque de contrepartie (probabilité de défaut du réassureur sur les flux de la période considérée et probabilité de recouvrement en cas de défaut).

• Les frais Les taux de frais utilisés dans la projection sont établis à partir de la totalité des frais au 31/12/2016, hors frais exceptionnels non récurrents. Les frais sont considérés comme étant variables et sont exprimés, selon leur nature : - les frais d’acquisition et d’administration sont répartis en fonction des cotisations ; - Les autres frais sont répartis en fonction des prestations ; - Les autres charges techniques sont ensuite ventilées en fonction de la proportion observée entre les

répartitions des frais entre les cotisations et les prestations.

> Le calcul de la marge de risque Le montant de la marge de risque d’Humanis Prévoyance au 31/12/2016 s’élève à 134 416 K€. La marge de risque a été évaluée selon une méthode de duration affinée permettant de capter la duration des risques individuellement. Cette méthode est constituée de trois étapes successives :

- le calcul d’une duration par type de risque ; - le calcul des SCR par risque et leur agrégation avec les matrices de corrélation données par la formule


standard ; - l’ajustement du montant final pour prendre en compte la perte de diversification entre risques lors des

calculs.

p Application de la correction pour volatilité

Humanis Prévoyance applique la correction pour volatilité. Le tableau ci-dessous reprend la quantification des effets d’une annulation de la correction pour volatilité sur la situation financière de l’entité y compris sur le montant des provisions techniques, le SCR, le MCR, les fonds propres de base et les montants des fonds propres éligibles pour couvrir le MCR et le SCR :

Montant avec mesures

relatives aux garanties de long terme et

mesures transitoires

Impact des mesures

transitoires sur les

provisions techniques

Impact des

mesures transitoires sur les

taux d'intérêt

Impact d'une

correction pour

volatilité fixée à zéro

Impact d'un

ajustement égalisateur fixé à zéro

en milliers d'euros (K€) Provisions techniques 4 879 367 28 129

Fonds propres de base 1 437 853 -14 990

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR 1 437 853 -14 990

Capital de solvabilité requis (SCR) 742 749 2 197

Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis 1 183 594 -22 619

Minimum de capital requis (MCR) 243 615 1 207

4.3 Valorisationdesautrespassifs> Les autres passifs

Le montant des autres passifs s’élève à 825 453 K€ et se décompose de la façon suivante :

- Autres provisions non techniques : 5 697 K€ - Dépôts espèces des réassureurs : 87 171 K€ - Concours bancaires : 19 329 K€ - Dettes d’assurance : 116 121 K€ - Dettes vis-à-vis des réassureurs : 309 669 K€ - Autres dettes : 287 466 K€

> Les impôts différés

Les impôts différés ont été calculés selon une approche bilancielle. L’assiette de calcul retenue correspond à la différence immédiate entre :

- La valorisation économique de l’actif net avant impôts différés ; - La valeur de l’actif net des comptes sociaux nette des reports de pertes fiscaux constatés au 31

décembre 2016.

Les impôts différés à l’actif proviennent : - D’une part des reports de perte des années antérieures : 76 266 K€ ; - D’autre part de l’excédent des provisions techniques Solvabilité 2 par rapport aux provisions

techniques en normes comptables françaises : 70 262 K€


Les impôts différés au passif, pour un montant de 93 846 K€, proviennent des plus-values latentes observées à l’actif.

La recouvrabilité de l’impôt différé actif a été vérifiée sur la base du Plan Moyen Terme (PMT) d’Humanis Prévoyance présenté au Conseil d’Administration d’Humanis Prévoyance, sur un horizon de 5 ans

> Les passifs subordonnés

Les passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base comprennent essentiellement le titre subordonné remboursable émis par Humanis Prévoyance en 2015 pour une durée de 10 ans. Les données de valorisation disponibles ne reflétant pas l’évolution des taux en 2016, il a été décidé de conserver une valorisation au pair, valeur très proche des valorisations données (la valorisation la plus proche du pair au 31/12/2016, obtenu auprès de courtiers, est de 100,06). En conséquence, le titre a été valorisé au montant d’émission de 250 000 K€.

4.4 Méthodesdevalorisationalternatives Humanis Prévoyance n’est pas concerné par les exigences de publication.

4.5 AutresInformations Humanis Prévoyance n’a pas d’autre information à communiquer.

Nature ID Source ID Base ID en K€ ID en K€

Ecart compta / fisca Stock déficit fiscal (reportable) 221 511 76 266

Ecart de normes (FR Vs S2) PT nettes 204 073 70 262

146 529

Ecart de normes (FR Vs S2) Placements et assimilés (valeur de marché en S2) 251 570 86 616

Ecart de normes (FR Vs S2) PB à recevoir des réassureurs non modélisées 21 000 7 230

93 846

ID net 52 683

S/total IDA

S/total IDP


5 LaGestionducapital

5.1 LesfondspropresLes fonds propres économiques représentent un montant de 1 437 853 K€ au 31 décembre 2016. Les fonds propres issus des états financiers d’Humanis Prévoyance représentent un montant 1 066 374 K€ soit une différence de + 371 480 K€.

L’écart s’explique principalement par : - les plus-values latentes : + 259 776 K€ - l’ajustement des provisions techniques : - 204 073 K€ - Les écarts de valorisation sur les autres postes : + 12 795 K€ - les impôts différés actifs : + 52 683 K€ - Les passifs subordonnés : + 250 300 K€

Le détail des fonds propres en millier euros au 31/12/2016 est le suivant :

Les fonds propres disponibles s’élèvent à 1 437 853 K€ selon la répartition suivante :

Tier 1 : à hauteur de 1 134 871 K€ comprennent principalement des réserves Tier 2 : est composé des titres subordonnés à hauteur de 250 300 K€ Tier 3 : est composé des impôts différés actif nets à hauteur de 52 683 K€.

Ainsi, les fonds propres totaux éligibles à la couverture du SCR sont de 1 437 853 K€.

Aucun écrêtement n’a été réalisé, les critères d’exigibilité des fonds propres précisés dans la réglementation sont bien respectés vis-à-vis du SCR.

Fonds propres de base avant déduction pour participations dans d'autres secteurs financiers

Capital en actions ordinaires (brut des actions propres)

Compte de primes d'émission lié au capital en actions ordinaires

Comptes mutualistes subordonnésFonds excédentairesActions de préférence

Compte de primes d'émission lié aux actions de préférence

Réserve de réconciliation 1 124 525 1 124 525Passifs subordonnés 250 300 250 300Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets 52 683 52 683Autres éléments de fonds propres approuvés par l’autorité de contrôle en tant que fonds propres de base non spécifiés supraFonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité 2

Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité 2

DéductionsDéductions pour participations dans des établissements de crédit et des établissements financiersTotal fonds propres de base après déductions 1 437 853 1 134 871 0 250 300 52 683

Total Niveau 1 – non restreint

Niveau 1 – restreint Niveau 2 Niveau 3

Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalent pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel

10 346 10 346


Les fonds propres totaux éligibles à la couverture du MCR sont de 1 183 594 K€. Par application de la réglementation en termes de critère d’exigibilité, les écrêtements réalisés sont les suivants:

Les fonds propres de niveau 1 sont admis en intégralité : 1 134 871 K€ Les fonds propres de niveau 2 sont admis dans la limite de 20 % du MCR soit 48 723 K€ Les fonds propres de niveau 3 ne sont pas admis en couverture du MCR.

5.2 LeSCRetleMCR

> Le Capital de Solvabilité Requis (SCR)

Le SCR correspond au montant de fonds propres estimé comme nécessaire pour absorber le choc provoqué par une sinistralité exceptionnelle. Son calcul est basé sur l’exposition aux risques liés à l’activité, c'est-à-dire principalement le risque de souscription, le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité et le risque de marché Le calcul des chocs a été effectué à partir de l’outil de modélisation du Groupe pour lesquels les chocs appliqués sont conformes au règlement délégué européen 2015/35 publié le 17 janvier 2015 avec prise en compte des amendements du 30 septembre 2015 (mesure transitoire actions). Le montant du SCR d’Humanis Prévoyance au 31/12/2016 s’élève à 742 749 K€. Il se décompose de la façon suivante (en euros) en distinguant les éléments bruts et nets d’absorption par les provisions techniques :

> Le Minimum de Capital Requis (MCR)

Le Minimum de Capital Requis (MCR) constitue la deuxième exigence de capital de Solvabilité 2. Il correspond au niveau minimal de fonds propres que l’organisme doit détenir en permanence, sous peine d’une action immédiate de l’autorité de contrôle susceptible d’entrainer un transfert du portefeuille. De ce fait, le rapport entre les fonds propres éligibles et le MCR doit être supérieur à 100%. Le montant du MCR d’Humanis Prévoyance au 31/12/2016 s’élève à 243 615 K€. Le détail du calcul est présenté dans le tableau ci-dessous :

en milliers d'euros (K€) SCR net SCR brutRisque de marché 354 231 376 237Risque de contrepartie 182 345 182 345Risque de souscription vie 80 428 84 498Risque de souscription santé 358 665 358 665Risque de souscription non-vieDiversification entre modules -298 645 -306 179Risque lié aux actifs incorporelsSCR de base 677 024 695 566

ValorisationRisque opérationnel 65 725Capacité d'absorption des pertes des provisions techniques -18 542Capacité d'absorption des pertes des impôts différésSCR total (hors exigences de capital supplémentaires) 742 749Exigences de capital supplémentaires déjà imposéesSCR 742 749


5.3 Utilisationdusousmodule«risquesuractions»fondésurladuréedanslecalculduSCR

Humanis Prévoyance n’utilise pas cette option.

5.4 Utilisationd’unmodèleinterne Humanis Prévoyance n’utilise pas de modèle interne pour le calcul du capital de solvabilité.

5.5 Non-respectduMCRetnon-respectduSCR Humanis Prévoyance n’est pas concerné par le non-respect du MCR et le non-respect du SCR.

5.6 Informationscomplémentaires Humanis Prévoyance n’a pas d’autre information complémentaire à communiquer.

en milliers d'euros (K€)MCR linéaire 243 615

Capital de solvabilité requis 742 749

Plafond du MCR 334 237

Plancher du MCR 185 687

MCR combiné 243 615

Seuil plancher absolu du MCR 6 200

Minimum de capital requis 243 615


Annexes:Lesétatsquantitatifs

1. Bilan prudentiel 2. Primes – sinistres et dépenses, par lignes d’activité 3. Primes – sinistres et dépenses par pays 4. Provisions techniques d’assurance vie et d’assurance santé 5. Provisions techniques non vie 6. Sinistres en non vie 7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires 8. Fonds propres 9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard 10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie


1. Bilan prudentiel Valeur

Solvabilité II Actifs C0010Immobilisations incorporelles R0030Actifs d’impôts différés R0040 146 529 Excédent du régime de retraite R0050Immobilisations corporelles détenues pour usage propre R0060Investissements (autres qu’actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés) R0070 3 690 437

Biens immobiliers (autres que détenus pour usage propre) R0080 12 441 Détentions dans des entreprises liées, y compris participations R0090 111 575 Actions R0100 14 567

Actions – cotées R0110 14 347 Actions – non cotées R0120 220

Obligations R0130 2 008 759 Obligations d’État R0140 658 673 Obligations d’entreprise R0150 1 340 234 Titres structurés R0160 9 852 Titres garantis R0170

Organismes de placement collectif R0180 1 445 541 Produits dérivés R0190Dépôts autres que les équivalents de trésorerie R0200 97 554 Autres investissements R0210

Actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés R0220 69 155 Prêts et prêts hypothécaires R0230 143

Avances sur police R0240Prêts et prêts hypothécaires aux particuliers R0250 143 Autres prêts et prêts hypothécaires R0260

Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance R0270 1 423 070 Non-vie et santé similaire à la non-vie R0280 365 855

Non-vie hors santé R0290Santé similaire à la non-vie R0300 365 855

Vie et santé similaire à la vie, hors santé, UC et indexés R0310 1 043 320 Santé similaire à la vie R0320 516 295 Vie hors santé, UC et indexés R0330 527 026

Vie UC et indexés R0340 13 894 Dépôts auprès des cédantes R0350 453 334 Créances nées d’opérations d’assurance et montants à recevoir d’intermédiaires R0360 992 460 Créances nées d’opérations de réassurance R0370 188 910 Autres créances (hors assurance) R0380 215 609 Actions propres auto-détenues (directement) R0390Éléments de fonds propres ou fonds initial appelé(s), mais non encore payé(s) R0400Trésorerie et équivalents de trésorerie R0410 56 736 Autres actifs non mentionnés dans les postes ci-dessus R0420 138 Total de l’actif R0500 7 236 520

PassifsProvisions techniques non-vie R0510 1 323 453

Provisions techniques non-vie (hors santé) R0520Provisions techniques calculées comme un tout R0530Meilleure estimation R0540Marge de risque R0550

Provisions techniques santé (similaire à la non-vie) R0560 1 323 453 Provisions techniques calculées comme un tout R0570Meilleure estimation R0580 1 253 453 Marge de risque R0590 70 000

Provisions techniques vie (hors UC et indexés) R0600 3 469 252 Provisions techniques santé (similaire à la vie) R0610 1 335 865

Provisions techniques calculées comme un tout R0620Meilleure estimation R0630 1 309 846 Marge de risque R0640 26 018

Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) R0650 2 133 388 Provisions techniques calculées comme un tout R0660Meilleure estimation R0670 2 095 146 Marge de risque R0680 38 242

Provisions techniques UC et indexés R0690 86 662 Provisions techniques calculées comme un tout R0700Meilleure estimation R0710 86 506 Marge de risque R0720 156

Autres provisions techniques R0730Passifs éventuels R0740Provisions autres que les provisions techniques R0750 5 697 Provisions pour retraite R0760Dépôts des réassureurs R0770 87 171 Passifs d’impôts différés R0780 93 846 Produits dérivés R0790Dettes envers des établissements de crédit R0800 19 329 Dettes financières autres que celles envers les établissements de crédit R0810 2 796 Dettes nées d’opérations d’assurance et montants dus aux intermédiaires R0820 116 121 Dettes nées d’opérations de réassurance R0830 309 669 Autres dettes (hors assurance) R0840 284 670 Passifs subordonnés R0850 250 300

Passifs subordonnés non inclus dans les fonds propres de base R0860Passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base R0870 250 300

Autres dettes non mentionnées dans les postes ci-dessus R0880Total du passif R0900 6 048 966 Excédent d’actif sur passif R1000 1 187 553


2. Primes – sinistres et dépenses, par lignes d’activité

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C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200

Primes émises Brut – assurance directe R0110 891 586 413 291 1 304 877

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 163 758 28 306 192 063

Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130

Part des réassureurs R0140 257 514 159 432 416 946

Net R0200 797 830 282 165 1 079 995

Primes acquises Brut – assurance directe R0210 891 586 413 291 1 304 877




Net R0300 797 830 282 165 1 079 995

Charge des sinistres Brut – assurance directe R0310 784 471 221 409 1 005 880




Net R0400 648 009 138 311 786 320

Variation des autres provisions techniques Brut – assurance directe R0410 8 640 -33 868 -25 228

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 4 856 -322 4 534


Part des réassureurs R0440 5 951 -12 181 -6 231

Net R0500 7 545 -22 008 -14 463

Dépenses engagées R0550 184 019 60 739 244 757

Autres dépenses R1200 -3 763

Total des dépenses R1300 240 994

Ass

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vie

C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300

Primes émises Brut R1410 77 117 49 219 4 500 284 945 394 74 427 490 603

Part des réassureurs R1420 2 005 17 256 0 123 708 1 061 144 030

Net R1500 75 112 31 964 4 500 161 236 394 73 366 346 572

Primes acquises Brut R1510 77 117 49 219 4 500 284 945 394 74 427 490 603

Part des réassureurs R1520 2 005 17 256 0 123 708 1 061 144 030

Net R1600 75 112 31 964 4 500 161 236 394 73 366 346 572

Charge des sinistres Brut R1610 66 818 41 642 9 458 185 134 201 122 2 012 70 128 576 314

Part des réassureurs R1620 1 280 4 868 0 121 550 89 405 1 043 218 147

Net R1700 65 538 36 774 9 458 63 584 111 717 2 012 69 085 358 167

Variation des autres provisions techniques Brut R1710 1 145 6 923 -4 252 -47 655 -31 981 2 007 2 432 -71 381

Part des réassureurs R1720 3 498 14 709 -30 -25 485 -45 011 -437 -52 756

Net R1800 -2 354 -7 786 -4 222 -22 169 13 029 2 007 2 870 -18 625

Dépenses engagées R1900 15 724 5 687 502 53 280 5 678 87 80 958

Autres dépenses R2500 -1 938

Total des dépenses R2600 79 020

Ligne d’activité pour:

réassurance non proportionnelle

Total

Ligne d’activité pour: engagements d’assurance et de réassurance non-vie (assurance directe et

réassurance proportionnelle acceptée)

Ligne d’activité pour: engagements d’assurance vie Engagements de réassurance vie

Total


3. Primes – sinistres et dépenses par pays

Pays d'origine

Total 5 principaux

pays et pays

d'origineC0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070

R0010C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140

Primes émises Brut – assurance directe R0110 1 304 877 1 304 877 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 192 063 192 063 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130 Part des réassureurs R0140 416 946 416 946 Net R0200 1 079 995 1 079 995Primes acquises Brut – assurance directe R0210 1 304 877 1 304 877 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 192 063 192 063 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0230 Part des réassureurs R0240 416 946 416 946 Net R0300 1 079 995 1 079 995Charge des sinistres Brut – assurance directe R0310 1 005 880 1 005 880 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 184 450 184 450 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0330 0 0 Part des réassureurs R0340 404 010 404 010 Net R0400 786 320 786 320Variation des autres provisions techniques Brut – assurance directe R0410 -25 228 -25 228 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 4 534 4 534 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0430 Part des réassureurs R0440 -6 231 -6 231 Net R0500 -14 463 -14 463Dépenses engagées R0550 244 757 244 757Autres dépenses R1200 -3 763Total des dépenses R1300 240 994

Pays d'origine

Total 5 principaux

pays et pays

d'origineC0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210

R1400C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280

Primes émises Brut R1410 490 603 490 603 Part des réassureurs R1420 144 030 144 030 Net R1500 346 572 346 572Primes acquises Brut R1510 490 603 490 603 Part des réassureurs R1520 144 030 144 030 Net R1600 346 572 346 572Charge des sinistres Brut R1610 576 314 576 314 Part des réassureurs R1620 218 147 218 147 Net R1700 358 167 358 167Variation des autres provisions techniques Brut R1710 -71 381 -71 381 Part des réassureurs R1720 -52 756 -52 756 Net R1800 -18 625 -18 625Dépenses engagées R1900 80 958 80 958Autres dépenses R2500 -1 938Total des dépenses R2600 79 020

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises) – engagements en non-vie

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises) – engagements en vie


4. Provisions techniques d’assurance vie et d’assurance santé

Contrats

sans options

ni garanties

Contrats

avec options

ou garanties

Contrats

sans options

ni garanties

Contrats

avec options

ou garanties

Contrats

sans options

ni garanties

Contrats

avec options

ou garanties

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210

Provisions techniques calculées comme un tout R0010

Total des montants recouvrables au titre de la

réassurance/des véhicules de titrisation et de la

réassurance finite, après l’ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie,

correspondant aux provisions techniques calculées

comme un tout

R0020

Provisions techniques calculées comme la somme de la meilleure estimation et de la marge de risqueMeilleure estimationMeilleure estimation brute R0030 678 924 86 506 944 231 471 990 2 181 651 9 259 25 970 1 258 656 15 961 1 309 846

Total des montants recouvrables au titre de la

réassurance/des véhicules de titrisation et de la

réassurance finite, après ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie

R0080 164 829 13 894 354 774 7 423 540 920 0 - 19 253 497 042 516 295

Meilleure estimation nette des montants

recouvrables au titre de la réassurance/des

véhicules de titrisation et de la réassurance finite

– total

R0090 514 095 72 611 589 457 464 567 1 640 731 9 259 6 717 761 615 15 961 793 552

Marge de risque R0100 10 521 156 13 843 13 878 38 398 6 664 16 899 2 455 26 018

Montant de la déduction transitoire sur les provisions techniques


Meilleure estimation R0120

Marge de risque R0130

Provisions techniques – Total R0200 689 446 86 662 958 074 485 868 2 220 049 41 893 1 275 556 18 416 1 335 865

Assurance

avec

participation

aux

bénéfices

Assurance indexée et en unités de Autres assurances vie Rentes

découlant des

contrats

d’assurance

non-vie et liées

Réassurance

acceptée

Rentes découlant des

contrats d'assurance

non-vie et liées aux

engagements

d'assurance santé

Réassurance

santé

(réassurance

acceptée)

Total (santé similaire à la

vie)

Total (vie hors santé, y compris UC)

Assurance santé (assurance directe)


5. Provisions techniques non vie

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port

ionnelle

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180


Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des

véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après l’ajustement

pour pertes probables pour défaut de la contrepartie, correspondant

aux provisions techniques calculées comme un tout

R0050

Provisions techniques calculées comme la somme de la meilleure estimation et de la marge de risqueMeilleure estimationProvisions pour primes

Brut R0060 50 466 10 744 61 210


véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement

pour pertes probables pour défaut de la contrepartie

R0140 -5 438 158 -5 280

Meilleure estimation nette des provisions pour primes R0150 55 904 10 586 66 490

Provisions pour sinistres 0

Brut R0160 482 536 709 708 1 192 243


véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement

pour pertes probables pour défaut de la contrepartie

R0240 115 510 255 626 371 135

Meilleure estimation nette des provisions pour sinistres R0250 367 026 454 082 821 108

Total meilleure estimation – brut R0260 533 002 720 452 1 253 453

Total meilleure estimation – net R0270 422 930 464 668 887 598

Marge de risque R0280 22 487 47 513 70 000

Montant de la déduction transitoire sur les provisions techniques 0

Provisions techniques calculées comme un tout R0290 0

Meilleure estimation R0300 0

Marge de risque R0310 0

Provisions techniques – Total 0

Provisions techniques – Total R0320 555 488 767 965 1 323 453Montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de

titrisation et de la réassurance finite, après ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie – total

R0330 110 072 255 783 365 855

Provisions techniques nettes des montants recouvrables au titre de la

réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finiteR0340 445 417 512 181 957 598

Réassurance non proportionnelle

Total engagements

en non-vie

Assurance directe et réassurance proportionnelle acceptée


6. Sinistres en non vie

Total activités non-vie

Z0010

1

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et + Pour l'année en cours

Somme des années

(cumulés)C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180

Précédentes R0100 R0100N-9 R0160 R0160 - N-8 R0170 R0170 - N-7 R0180 R0180 - N-6 R0190 R0190 - N-5 R0200 R0200 - N-4 R0210 2 388 R0210 2 388 2 388N-3 R0220 9 852 R0220 9 852 9 852N-2 R0230 27 480 R0230 27 480 27 480N-1 R0240 193 316 R0240 193 316 193 316N R0250 657 865 R0250 657 865 657 865

Total R0260 890 900 890 900

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +Fin d’année (données

actualisées)C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360

Précédentes R0100 R0100N-9 R0160 R0160N-8 R0170 R0170N-7 R0180 R0180N-6 R0190 R0190N-5 R0200 R0200N-4 R0210 2 R0210 2N-3 R0220 1 816 R0220 1 816N-2 R0230 12 789 R0230 12 789N-1 R0240 31 936 R0240 31 936N R0250 472 487 R0250 472 487

Total R0260 519 031

Année de développement


Meilleure estimation provisions pour sinistres brutes non actualisées

Année d’accident / année de souscription

Sinistres payés bruts (non cumulés)

Assurance Frais médicaux


Z0010

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et + Pour l'année en cours

Somme des années

(cumulés)C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180

Précédentes R0100 314 R0100 314 314N-9 R0160 246 R0160 246 246N-8 R0170 428 R0170 428 428N-7 R0180 670 R0180 670 670N-6 R0190 781 R0190 781 781N-5 R0200 2 853 R0200 2 853 2 853N-4 R0210 3 341 R0210 3 341 3 341N-3 R0220 15 354 R0220 15 354 15 354N-2 R0230 50 803 R0230 50 803 50 803N-1 R0240 105 498 R0240 105 498 105 498N R0250 52 389 R0250 52 389 52 389

Total R0260 232 679 232 679

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +Fin d’année (données

actualisées)C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360

Précédentes R0100 102 R0100 102N-9 R0160 R0160N-8 R0170 81 R0170 81N-7 R0180 81 R0180 81N-6 R0190 418 R0190 418N-5 R0200 2 030 R0200 2 030N-4 R0210 2 937 R0210 2 937N-3 R0220 37 724 R0220 37 724N-2 R0230 157 147 R0230 157 147N-1 R0240 287 109 R0240 287 109N R0250 225 308 R0250 225 308

Total R0260 712 938


Année d’accident / année de souscription

Sinistres payés bruts (non cumulés)


Meilleure estimation provisions pour sinistres brutes non actualisées

Assurance Protection de

revenu


7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires

C0010 C0030 C0050 C0070 C0090Provisions techniques R0010 4 879 367 28 129

Fonds propres de base R0020 1 437 853 14 990 -

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR R0050 1 437 853 14 990 -

Capital de solvabilité requis R0090 742 749 2 197 Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis R0100 1 183 594 22 619 -

Minimum de capital requis R0110 243 615 1 207

Montant avec mesures relatives aux garanties de

long terme et mesures

Impact des mesures

transitoires sur les provisions techniques

Impact des mesures

transitoires sur les taux d'intérêt

Impact d'une correction pour volatilité fixée à

zéro

Impact d'un ajustement

égalisateur fixé à zéro

8. Fonds propres

TotalNiveau 1 –

non restreint

Niveau 1 – restreint Niveau 2 Niveau 3

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050Fonds propres de base avant déduction pour participations dans d'autres secteurs financiers, comme prévu à l'article 68 du règlement délégué 2015/35Capital en actions ordinaires (brut des actions propres) R0010Compte de primes d'émission lié au capital en actions ordinaires R0030Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalent pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel R0040 10 346 10 346

Comptes mutualistes subordonnés R0050Fonds excédentaires R0070Actions de préférence R0090Compte de primes d'émission lié aux actions de préférence R0110Réserve de réconciliation R0130 1 124 525 1 124 525Passifs subordonnés R0140 250 300 250 300Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets R0160 52 683 52 683Autres éléments de fonds propres approuvés par l’autorité de contrôle en tant que fonds propres de base non spécifiés supra R0180

Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité IIFonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité II

R0220

DéductionsDéductions pour participations dans des établissements de crédit et des établissements financiers R0230

Total fonds propres de base après déductions R0290 1 437 853 1 134 871 250 300 52 683Fonds propres auxiliairesCapital en actions ordinaires non libéré et non appelé, appelable sur demande R0300

Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalents, non libérés, non appelés et appelables sur demande, pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel

R0310

Actions de préférence non libérées et non appelées, appelables sur demande R0320

Engagements juridiquement contraignants de souscrire et de payer des passifs subordonnés sur demande R0330

Lettres de crédit et garanties relevant de l’article 96, paragraphe 2, de la directive 2009/138/CE R0340

Lettres de crédit et garanties ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 2, de la directive 2009/138/CE R0350

Rappels de cotisations en vertu de l’article 96, point 3, de la directive 2009/138/CE R0360

Rappels de cotisations ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 3, de la directive 2009/138/CE R0370

Autres fonds propres auxiliaires R0390Total fonds propres auxiliaires R0400Fonds propres éligibles et disponiblesTotal des fonds propres disponibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0500 1 437 853 1 134 871 250 300 52 683

Total des fonds propres disponibles pour couvrir le minimum de capital requis R0510 1 385 171 1 134 871 250 300

Total des fonds propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0540 1 437 853 1 134 871 250 300 52 683

Total des fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis R0550 1 183 594 1 134 871 48 723

Capital de solvabilité requis R0580 742 749Minimum de capital requis R0600 243 615Ratio fonds propres éligibles sur capital de solvabilité requis R0620 194%Ratio fonds propres éligibles sur minimum de capital requis R0640 486%

C0060Réserve de réconciliationExcédent d’actif sur passif R0700 1 187 553Actions propres (détenues directement et indirectement) R0710Dividendes, distributions et charges prévisibles R0720Autres éléments de fonds propres de base R0730 63 029Ajustement pour les éléments de fonds propres restreints relatifs aux portefeuilles sous ajustement égalisateur et aux fonds cantonnés R0740

Réserve de réconciliation R0760 1 124 525Bénéfices attendusBénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités vie R0770 35 685

Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités non-vie R0780 -30 644

Total bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) R0790 5 041


9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard

Capital de solvabilité

requis brutPPE Simplifications

C0110 C0090 C0100Risque de marché R0010 376 237Risque de défaut de la contrepartie R0020 182 345Risque de souscription en vie R0030 84 498Risque de souscription en santé R0040 358 665Risque de souscription en non-vie R0050 0Diversification R0060 -306 179Risque lié aux immobilisations incorporelles R0070 0Capital de solvabilité requis de base R0100 695 566

Calcul du capital de solvabilité requis C0100Risque opérationnel R0130 65 725Capacité d’absorption des pertes des provisions techniques R0140 -18 542Capacité d’absorption de pertes des impôts différés R0150Capital requis pour les activités exercées conformément à l’article 4 de la directive 2003/41/CE R0160

Capital de solvabilité requis à l'exclusion des exigences de capital supplémentaire R0200 742 749

Exigences de capital supplémentaire déjà définies R0210Capital de solvabilité requis R0220 742 749Autres informations sur le SCRCapital requis pour le sous-module risque sur actions fondé sur la durée R0400

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour la part restante R0410

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les fonds cantonnés R0420

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les portefeuilles sous ajustement égalisateur R0430

Effets de diversification dus à l'agrégation des nSCR des FC selon l’article 304 R0440


10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie

Activités en non-vie Activités en vie

Résultat MCR(NL,NL)

Résultat MCR(NL,NL)

C0010 C0020Terme de la formule linéaire pour les engagements d'assurance et de réassurance non-vie

R0010 132 891

Meilleure estimation et PT calculées comme un tout, nettes (de la réassurance / des véhicules de

titrisation)

Primes émises au cours des 12 derniers mois, nettes (de la réassurance)


titrisation)

Primes émises au cours des 12 derniers mois, nettes (de la réassurance)

C0030 C0040 C0050 C0060R0020 422 930 865 835R0030 464 668 148 955R0040R0050R0060R0070R0080R0090R0100R0110R0120R0130R0140R0150R0160R0170


Résultat MCR(L,NL)

Résultat MCR(L,L)

C0070 C0080Terme de la formule linéaire pour les engagements d'assurance et de réassurance vie

R0200 28 701 82 023


titrisation)

Montant total du capital sous risque

net (de la réassurance/ des

véhicules de titrisation)


titrisation)

Montant total du capital sous risque

net (de la réassurance/ des

véhicules de titrisation)

C0090 C0100 C0110 C0120R0210 771 206 503 619R0220 144 74 353R0230 71 722R0240 8 271 970 536R0250 66 246 036

Calcul du MCR globalC0130

MCR linéaire R0300 243 615Capital de solvabilité requis R0310 742 749Plafond du MCR R0320 334 237Plancher du MCR R0330 185 687MCR combiné R0340 243 615Seuil plancher absolu du MCR R0350 6 200

Minimum de capital requis R0400 243 615

Calcul du montant notionnel du MCR en non-vie et en vie


C0140 C0150Montant notionnel du MCR linéaire R0500Montant notionnel du SCR hors capital supplémentaire (calcul annuel ou dernier calcul)

R0510

Plafond du montant notionnel du MCR R0520Plancher du montant notionnel du MCR R0530Montant notionnel du MCR combiné R0540Seuil plancher absolu du montant notionnel du MCR R0550

Montant notionnel du MCR R0560

Assurance indemnisation des travailleurs et réassurance proportionnelle y afférente


Assurance frais médicaux et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance de protection du revenu, y compris réassurance proportionnelle y afférente


Réassurance maritime, aérienne et transport non proportionnelle

Assurance de responsabilité civile automobile et réassurance proportionnelle y afférenteAutre assurance des véhicules à moteur et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance maritime, aérienne et transport et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance incendie et autres dommages aux biens et réassurance proportionnelle y Assurance de responsabilité civile générale et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance crédit et cautionnement et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance de protection juridique et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance assistance et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance pertes pécuniaires diverses et réassurance proportionnelle y afférenteRéassurance santé non proportionnelleRéassurance accidents non proportionnelle

Autres engagements de (ré)assurance vie et de (ré)assurance santéMontant total du capital sous risque pour tous les engagements de (ré)assurance vie

Réassurance dommages non proportionnelle

Engagements avec participation aux bénéfices – Prestations garantiesEngagements avec participation aux bénéfices – Prestations discrétionnaires futuresEngagements d'assurance avec prestations indexées et en unités de compte

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Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière … · 2017-05-19 · 2.4 Le système de...

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