PRÉSENTATIONAvril 2018

SOMMAIRE1 – LE GROUPE APPART’CITY P 3

2 – LE MARCHÉ P 13

3 – POINTS FORTS 2017 P 16

LE GROUPE APPART’CITY1

Equistone / Equistone PartnersEurope est l’un des acteurs lesplus reconnus du capital-investissement en Europe sur lesegment du midmarket. Il estentré au capital d’Appart’City lorsdu rapprochement Park & Suites /Appart’City en 2014.

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L’ACTIONNARIAT

HPC / Fondé par Patrice Cavalier,le groupe HPC est à l’origine de lacréation de la marque Park &Suites.Il a fait l’acquisition d’Appart’City en2014, positionnant ainsi le groupenouvellement créé en leader del’appart-hôtel en France.

LE GROUPE APPART’CITY

53% 47%

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HPC

LE GROUPE APPART’CITY

Le groupe HPC créé en 1998, réalise environ 375 m€ de chiffre d’affaires. Il développe en métropole et outre mer des produits immobiliers et propose des solutions d’exploitation de résidences pour une clientèle diversifiée.

Le groupe a impulsé une dynamique de croissance externe à travers l’acquisition majeure d’Appart City en 2014 et poursuit cette ambition en engageant notamment une politique d’internationalisation du groupe.

Trois activités principales

ü Océanis, acteur majeur de la promotion immobilière en France depuis 15 ans avec 1000 logements réalisés en moyenne par an pour un chiffre d’affaires de 186 m€ en 2017

ü Global Exploitation, spécialiste de la gestion de résidence-services pour étudiants avec 30 résidences pour un chiffre d’affaires de 16 m€ en 2017

ü Appart City, leader de l’appart-hôtel en France avec 114 résidences offrant des appartements meublés et les services d’un hôtel pour un chiffre d’affaires de 173 m€ en 2017

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LE GROUPE APPART’CITY

FRANÇOIS SABATINOPrésident du Directoire•Directeur des Opérations et Membre du Directoire chez

Tohapi - Leader européen du camping - 2 ans•Directeur Général de Kawan - Tour Opérateur dans le

monde du camping - 2 ans•Directeur des Exploitations chez Village Center - Leader

européen du camping - 10 ans

DOMINIQUE HERVYDirecteur Administratif et Financier•Directeur Administratif & Financier et Administrateur - Groupe Promeo côté en Bourse sur Alternext - 6 ans

•Responsable Midel Market de Marseille chez Price Waterhousecoopers - 2 ans

•Fondateur Ad Synergens - Cabinet de conseilsen organisation, finances et ressourceshumaines - 4 ans

•Directeur de mission chez Mazars - 7 ans

VINCENT COMPAGNONDirecteur Général Adjoint délégué au Commerce•Directeur du Développement -

Groupe Appart’City- 3 ans•Directeur Commercial - Groupe

Park&Suites - 5 ans•Responsable Commercial - Ascott - 2

ans

LA GOUVERNANCE

NBRE D’ETABLISSEMENTS

NBRED’APPARTEMENTS

APPART’CITY 114 13 000

ADAGIO 72 7 900

RESIDHOME 27 3 930

CITADINES 28 3 050

SEJOURS&AFFAIRES 39 2 800

APPART’CITY LEADER FRANÇAIS

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N°1--------------------EN FRANCE

LE GROUPE APPART’CITY

LE GROUPE APPART’CITY

• Location courte, moyenne et longue durée d’appartements confortables

• Un espace à vivre en toute autonomie grâce à un coin cuisine aménagé et équipé

• Le niveau de services d’un hôtel : accueil, petit-déjeuner, business corner, salle de fitness, ménage, …

• Une clientèle business et loisirs

• Le confort et la liberté d’un « chez soi »

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LE CONCEPT APPART-HÔTEL

LE GROUPE APPART’CITY

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LES CHIFFRES CLÉS

• 15 ans d’expérience dans la gestion d’appart-hôtels

• 114 appart-hôtels en France, 13 000 appartements

• 1 100 collaborateurs dont 200 personnes dédiées aux services supports

• 3 500 000 nuitées vendues par an en France

• Un taux d’occupation en France de 74,2 %

• 5,8 millions de clients

15 ANS--------------------D’EXPERIENCE

13 000--------------------APPARTEMENTS

5,8 --------------------

MILLIONSde clients

LE GROUPE APPART’CITY

• En France : Appart’City 2* et 3*, positionné sur le segment de l’économique à milieu de gamme

Appart’City 4* positionné sur le segment milieu à haut de gamme

• A l’international : Appart’City 4* positionné sur le segment milieu à haut de gamme

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LES PRODUITS APPART’CITY

LE GROUPE APPART’CITY

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NOS DERNIERES LIVRAISONS

NÎMES--------------------

67 suites

BORDEAUX--------------------

140 appartements

LE GROUPE APPART’CITY

• Appart’City assure directement 60% des réservations au sein de ses établissements.

• Le groupe s’appuie en particulier sur ses équipes support : Call center, responsables marché, commerciaux « terrain »

• Il enregistre également les réservations directement sur son site internet

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LA COMMERCIALISATION

SITE WEB--------------------APPART’CITY

Réservation en ligne

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LE MARCHÉ2

Les dernières études réalisées confirment que le marché des résidences de tourisme au sens large représente 12% de l’offre hôtelière en France.

L’appart-hôtel urbain constitue le cœur de cible d’Appart’City qui représente 28% du marché des résidences de tourisme.

C’est l’un des secteurs les plus dynamiques. Depuis 2007, l’offre des appart-hôtel en cœur de ville a augmenté de près de 14% par an en France. Au niveau mondial, l’augmentation est depuis 2013, de près de 10%.

Enfin, les taux d’occupation des appart-hot̂els sont généralement supérieurs à ceux des hôtels traditionnels (+3,5% en moyenne).

Ces bonnes performances sont dues principalement à une demande de plus en plus forte de la clientèle business et loisirs séduite par le concept de l’appart-hôtel qui offre pour des durées de séjour de plusieurs nuits, l’espace et le confort d’un autre chez soi, les services hôteliers en plus.

LE MARCHÉ

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UN MARCHÉ EN CROISSANCEOFFRE

--------------------STRUCTURÉE

DEMANDE--------------------

CROISSANTE

SECTEUR--------------------

DYNAMIQUE

LE MARCHÉ

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PERSPECTIVES

ü Le secteur hôtelier européen devrait poursuivre sa croissance dans les 2 prochaines années. Ence qui concerne la capitale française, Paris se positionne en 9ème position avec une croissancede 3,6% (RevPAR) en 2017. Cette progression devrait se poursuivre en 2018, puisque Parispasserait alors à la 6ème place du classement avec une croissance de 5,8% (RevPAR). (sourceeconometric forecast PwC 2017).

ü La Fondation de l’Association internationale du voyage d’affaires publie avec Carlson Wagon-lit Travel ses traditionnelles « prévisions mondiales sur le voyage en 2018 ». Cette quatrièmeédition table sur une hausse relativement marquée des tarifs pour l’année prochaine,notamment dans l’aérien (+3,5%) et l’hôtellerie (+3,7%) à l’échelle mondiale.

ü L’observatoire de l’UMIH a confirmé des indicateurs à la hausse au national sur le T4 2017, avecune tendance à la hausse plus marquée sur le Taux d’Occupation que le Prix Moyen.

ü Sur ce dernier trimestre, la clientèle affaires est revenue booster les performances européennes(source Hospitality-on).

Les meilleures perspectives du marché de l’hôtellerie, nous confortent dans nos objectifs :amélioration du Prix Moyen avec la reconquête de la clientèle corporate et maintien du Tauxd’Occupation avec des effets positifs et négatifs liés au changement du mix clients.

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POINTS FORTS 2017 3

SYNTHÈSE FINANCIÈRE

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FAITS MARQUANTS 2017

ü Changement de gouvernance

ü Amélioration des performances

ü Augmentation des capitaux propres de 42 M€§ L’AGE du 30 mai 2017 a entériné un apport de 20 millions d’euros en numéraire et une conversion de

la dette obligataire.§ Cette décision s’est traduite dans les comptes 2017 de Appart City par :

§ Une augmentation du capital social de 441 378 €§ Une prime d’émission de 41 599 839 € § Une diminution de l’emprunt obligataire convertible de 32 037 299 €

ü Changement de la date de clôture de l’exercice§ Modification de la date de clôture au 30 septembre avec une durée de l’exercice clos au

30/09/2017 de 9 mois

SYNTHÈSE FINANCIÈRE

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ORIENTATIONS STRATÉGIQUES

« RENOUER AVEC LA RENTABILITÉ ET CRÉER DE LA VALEUR »

ü Plan de remise en état du parc et rénovations• Programme d’investissement de 30M€ pour les rénovations de nos résidences

ü Repositionnement de la marque Appart’City

ü Digitalisation du parcours client

ü Réorganisation interne: Entretien, Technique, Commercial

ü Responsabilisation et autonomie des exploitations

ü Reprise du développement national et international