PrÃ©sentation Groupe SNCF RÃ©sultats S1 2020 - 30.07.2020 · *5283( 61&) ±5e68/7$76...

GROUPE SNCF – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020— 30 JUILLET 20201

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020DU GROUPE SNCF

30 JUILLET 2020


LAURENT TRÉVISANI

DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ STRATÉGIE & FINANCES DU GROUPE SNCF

UN GROUPE EN ACTION AU COURS D’UN SEMESTRE FORTEMENT AFFECTÉ PAR LES CONSÉQUENCES DE LA GRÈVE DE JANVIER PUIS PAR LA CRISE SANITAIRE


+ 1% du CA (vs 16,2% au S1 2019)

+ Impact de la crise sanitaire -3,2 Mds€

+ Impact des grèves de janvier -240 M€

MARGE OPÉRATIONNELLEEBITDA

136 M€

LES CHIFFRES CLÉS DU GROUPE SNCF AU 1ER SEMESTRE 2020

+ Versus +20 M€ à fin juin 2019RÉSULTAT NET -2,4 MDS€

+ Mise en place d'un plan de crise renforcé avec un objectif de réduction des charges, des projets et investissements et d’optimisation du cash à hauteur de 1,8 Md€ sur 2020

GAINS DE TRÉSORERIE +1,1 MD€

+ En retrait de -21% versus S1 2019

+ Impact de la crise sanitaire -3,9 Mds€

+ Impact des grèves de janvier – 275 M€

CHIFFRE D’AFFAIRES 14,1 MDS€

Un semestre marqué par les conflits sociaux en janvier et la crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19 à partir du 17 mars, impactant fortement le Groupe et l'ensemble des activités ferroviaires.

+ En lien direct avec le retrait de MOP-EBITDA sur la capacité d’autofinancement-2,8 MDS€CASH-FLOW LIBRE

+ Reprise de dette par l’État de 25 Mds€ au 01/01/2020

+ Impact du cash-flow libre négatif de -2,8 Mds€ DETTE NETTE -38,3 MDS€


PENDANT LA CRISE, EN PLUS DE SE CONFORMER AUX DIRECTIVES SANITAIRES IMPOSÉES, LES ACTIVITÉS PARTICIPENT À L’EFFORT DE SOLIDARITÉ NATIONALE

Les opérations de maintenance prioritaires et les chantiers urgents sont réalisés par SNCF Réseau

Opérations de charters par Geodis pour répondre aux demandes de transports urgents dans un contexte de capacité de fret aérien réduite.

Geodis joue aussi un rôle déterminant dans l’approvisionnement en masques du pays et en assurant le pont aérien entre la Chine et la France.

Mise en place de TGV médicalisés pour le transport de malades vers les centres hospitaliers les moins engorgés tandis que d’autres transportent des soignants vers les zones les plus touchées par le virus.

Le fret ferroviaire assure lestransports alimentaires, decarburants, de chlore ou deproduits nécessaires au bonfonctionnement des usinesstratégiques.

Sur Transilien, TER ou encore les réseaux exploités par Keolis, les services sont réduits au minimum utile aux personnes ayant des raisons légitimes de se déplacer, en particulier pour les trajets domicile-travail.


EN TERMES DE TRAFICS VOYAGEURS, LA REPRISE OBSERVÉE APRÈS LES GRÈVES DE JANVIER EST STOPPÉE NETTE PAR LES EFFETS DE LA CRISE SANITAIRE

Fréquentation mensuelle TEREN MILLIONS DE VOYAGEUR-KILOMÈTRE

Fréquentation mensuelle TGVEN MILLIONS DE PASSAGERS

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

Janv Fev Mars Avril Mai Juin0

2

4

6

8

10

12

Janv Fev Mars Avril Mai Juin

-59 %-88%-95%-53%-45%-87%-94%-33%-23% -16%

2019 2020 2019 2020

+6%+4%

-50%vs S1 2019

-55%vs S1 2019


LE TRANSPORT FERROVIAIRE DE MARCHANDISES PLUS IMPACTÉ QUE LES AUTRES ACTIVITÉS LOGISTIQUES

LE TRANSPORT FERROVIAIRE DE MARCHANDISES IMPACTÉ PAR LES GRÈVES DE JANVIER, PUIS PAR LA CRISE SANITAIRE

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

Janv Fev Mars

-18%-30% -7%

Trafic mensuel Fret SNCFEN MILLIONS DE T.KM

ASIEIMPACT

DÈS FÉVRIER

EUROPEIMPACT

DÈS MARS

ÉTATS-UNISCROISSANCE

LIÉE AU E-COMMERCE

À PARTIR DE MAI, RETOUR RAPIDE AUX VOLUMES D’AVANT CRISE DANS LE MONDE ENTIER, NOTAMMENT SUR LE FRET AÉRIEN GRÂCE À SON PROGRAMME DE CHARTERS.

REPRISE PLUS MODÉRÉE POUR LES ACTIVITÉS LIÉES AUX SECTEURS INDUSTRIELS OU AUTOMOBILE.

EN JUIN, ACTIVITÉ ENTRE 90% ET PLUS DE 100% DU NIVEAU MONDIAL SELON LES SECTEURS ET PAYS

GEODIS, MOINS TOUCHÉ PAR LA CRISE SANITAIRE, RETROUVE PLUS VITE SES VOLUMES D’AVANT COVID


-700 M€

LES ACTIVITÉS MARCHANDISES ONT MIEUX RÉSISTÉ QUE LES ACTIVITÉS VOYAGEURS +0,3% POUR GEODIS VS -58% POUR TGV

-21%

CA S1 2019

14,1

CHIFFRE D’AFFAIRESEN MDS€

-37%

CA S1 2020

SNCF Voyageurs-58% TGV -17% TER

-14% Transilien

-12%

Keolis SNCF Réseau

-5% Gares & Connexions

+0,3%

17,9

Geodis

-20%

Transport Ferroviaire et Multimodal de

Marchandises

-20%

-120 M€-325 M€-350 M€-3 MDS€

Dont 2,4 MDS€ pour TGV

Impact COVID

X%

XX

Évolution CA


UNE MOP-EBITDA FORTEMENT PÉNALISÉE PAR L’IMPACT DE LA CRISE SANITAIRE ET LES GRÈVES DE JANVIER, TOUT JUSTE POSITIVE GRÂCE AU PLAN DE CRISE

-2,8 Mds€

136

MARGE OPÉRATIONNELLE - EBITDAEN M€

-3 200 M€

MOP-EBITDAS1 2020

Crise sanitaire

-240 M€

Grèves janvier

+350 M€

2 888

Plan de crise

MOP-EBITDAS1 2019

+338 M€

Autres, périmètre et éliminations


UNE MOP-EBITDA DE 136 M€ FORTEMENT PÉNALISÉE PAR L’IMPACT DE LA CRISE SANITAIRE (-3,2 MDS€) ET LES GRÈVES DE JANVIER (-240 M€)

136

MARGE OPÉRATIONNELLE - EBITDAEN M€

-2 000

MOP-EBITDAS1 2020

SNCF VoyageursDont -1,5 Md€ TGV

-120

Keolis SNCF Réseau

-135

2 888

Geodis

-720-70

MOP-EBITDAS1 2019

Transport Ferroviaire et Multimodal de

Marchandises

IMPACT COVID SUR LA MOP-EBITDA PAR ACTIVITÉ


+1,8 MD€

SNCF A RÉAGI AVEC PLAN DE CRISE D’ENVERGURE POUR MINIMISER L’IMPACT DE LA GRÈVE DE JANVIER ET DU COVID-19 SUR LA TRAJECTOIRE FINANCIÈRE DU GROUPE

SANS CONSÉQUENCE SUR :

• les investissements nécessaires au réseau ou à l’exploitation ferroviaire

• les emplois de production

Investissements de 3,7 Mds€ au S1 2020 (dont 65% financés en propre) pour les sujets ferroviaires prioritaires

Maintient du nombre de recrutements prévus pour 2020 dans les métiers du ferroviaire en France.

Adaptation du niveau des charges de certains projets ajustés ou décalés

CHARGES

-350 M€

TRÉSORERIE

+600 M€

+1,1 MD€ À FIN JUIN 2020

Activation des leviers cash dont la titrisation du CICE 2017 pour 305 M€

Révision des investissements INVESTISSEMENTS

-130 M€

OBJECTIF 2020

CASH FLOW LIBRE


+20

-2 786 -2 389

Réduction des charges financières

IMPACT VARIATION

DE MOP-EBITDA

Résultat net à fin juin 2019

Résultat net À fin juin 2020

+330

IMPACT REPRISE PARTIELLE DE LA DETTE

UN RÉSULTAT NET NÉGATIF DE -2,4 MDS€


+47

RÉSULTAT NET EN M€


POURSUITE DES INVESTISSEMENTS URGENTS NÉCESSAIRES POUR ASSURER L’AVENIR DU SYSTÈME FERROVIAIRE ET LA QUALITÉ DE SERVICE MALGRÉ LA CRISE

3,7 MDS€ (-600 M€ VS S1 2019), DONT 65% FINANCÉS EN PROPRE

+ 2,1 Mds€ pour régénérer et moderniser le réseau ferroviaire national

+ 1,2 Md€ pour l’acquisition de matériels roulants dont 43 trains voyageurs neufs : 9 Francilien, 15 Régiolis, 14 Régio2N et 5 TGV

+ 0,4 Md€ pour la rénovation et la modernisation des gares, les technicentres, l’info voyageurs…

95%SUR LE

FERROVIAIREEN FRANCE


UN CASH FLOW LIBRE NÉGATIF DE -2,8 MDS€ DIRECTEMENT IMPACTÉ PAR LA BAISSE DE LA CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT EN LIEN AVEC L'EFFONDREMENT DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE-EBITDA

EN M€

-1 186 M€*-1 666

-2 457

+653

+667

-2 809

CFL30/06/2020

CFL30/06/2019

OPÉRATIONS DE CASHET CESSIONS

CAF

INVESTISSEMENTS RETARDÉS

(*) A périmètre, normes et change constants

Grèves et Covid-19 : -2 786 M€ de MOPBaisse frais financiers : +288 M€ Baisse impôts : +63 M€


APRÈS LA REPRISE PARTIELLE DE LA DETTE PAR L’ÉTAT AU 1ER JANVIER, LA DÉGRADATION DU CASH-FLOW LIBRE LIÉE À LA CRISE ENTRAÎNE L’AUGMENTATION DE LA DETTE

Dette nette01/01/2020

Reprise partielle de la dette de SNCF Réseau

Effet cash-flow libre

négatif


35,3

-25,0+2,8

38,3

EN MDS€


60,3


+0,2


MALGRÉ LA CRISE, LES PROJETS DE DÉVELOPPEMENT SE POURSUIVENT

Espagne

Signature de l’accord cadre autorisant pendant 10 ans l’entrée de la grande vitesse SNCF en Espagne

Prolongement des contrats Keolis

• Royaume-Uni : Southeastern• Danemark : Odense • États-Unis : réseau de banlieue de Boston, réseaux ferroviaires dans les États de Virginie et Washington

Danemark

Keolis remporte un nouveau contrat de bus électriques dans la région du Grand Copenhague


UN 2nd SEMESTRE CONSACRÉ À LA REPRISE DES ACTIVITÉS EN RESTANT MOBILISÉ SUR LES MESURES DE SÉCURITÉ SANITAIRES

PROGRAMME DE REPRISE

Été : poursuite de mesures commerciales exceptionnelles, avec la mise en vente de billets à petits prix, aussi bien chez TGV que TER, pour augmenter le remplissage des trains

En septembre :• plan de rebond centré sur l’adaptation des gammes tarifaires et des outils

digitaux aux nouvelles pratiques des clients (notamment le télétravail)• nouvelles offres multimodales pour les voyageurs occasionnels• plan commercial ambitieux en faveur des clients professionnels

CONCURRENCE GRANDE VITESSE

Depuis juillet, l’offre OUIGO dessert Paris – Lyon intramuros avant l’arrivée de la concurrence sur l’axe

PLAN DE RELANCE DU FERROVIAIRE : discussions en cours avec l’Etat pour définir les mesures de soutien de financement pour conforter la consistance du réseau et de l’offre ferroviaire souhaitée tout en assurant une situation financière saine.

TRÉSORERIE DU GROUPE SOLIDE : A ce jour, la trésorerie du Groupe est solide et lui permet de faire face à ses engagements. La confiance des investisseurs est maintenue, en attestent les dernières campagnes d'émissions obligataires réalisées avec succès. À mi-juillet, 6,8 Mds€ de liquidités et une ligne de crédit disponible de 3,5 Mds€.


MERCI DE VOTRE ATTENTION

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