GROUPE SNCF – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020— 30 JUILLET 20201
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020DU GROUPE SNCF
30 JUILLET 2020
GROUPE SNCF – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020— 30 JUILLET 20202
LAURENT TRÉVISANI
DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ STRATÉGIE & FINANCES DU GROUPE SNCF
UN GROUPE EN ACTION AU COURS D’UN SEMESTRE FORTEMENT AFFECTÉ PAR LES CONSÉQUENCES DE LA GRÈVE DE JANVIER PUIS PAR LA CRISE SANITAIRE
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+ 1% du CA (vs 16,2% au S1 2019)
+ Impact de la crise sanitaire -3,2 Mds€
+ Impact des grèves de janvier -240 M€
MARGE OPÉRATIONNELLEEBITDA
136 M€
LES CHIFFRES CLÉS DU GROUPE SNCF AU 1ER SEMESTRE 2020
+ Versus +20 M€ à fin juin 2019RÉSULTAT NET -2,4 MDS€
+ Mise en place d'un plan de crise renforcé avec un objectif de réduction des charges, des projets et investissements et d’optimisation du cash à hauteur de 1,8 Md€ sur 2020
GAINS DE TRÉSORERIE +1,1 MD€
+ En retrait de -21% versus S1 2019
+ Impact de la crise sanitaire -3,9 Mds€
+ Impact des grèves de janvier – 275 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES 14,1 MDS€
Un semestre marqué par les conflits sociaux en janvier et la crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19 à partir du 17 mars, impactant fortement le Groupe et l'ensemble des activités ferroviaires.
+ En lien direct avec le retrait de MOP-EBITDA sur la capacité d’autofinancement-2,8 MDS€CASH-FLOW LIBRE
+ Reprise de dette par l’État de 25 Mds€ au 01/01/2020
+ Impact du cash-flow libre négatif de -2,8 Mds€ DETTE NETTE -38,3 MDS€
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PENDANT LA CRISE, EN PLUS DE SE CONFORMER AUX DIRECTIVES SANITAIRES IMPOSÉES, LES ACTIVITÉS PARTICIPENT À L’EFFORT DE SOLIDARITÉ NATIONALE
Les opérations de maintenance prioritaires et les chantiers urgents sont réalisés par SNCF Réseau
Opérations de charters par Geodis pour répondre aux demandes de transports urgents dans un contexte de capacité de fret aérien réduite.
Geodis joue aussi un rôle déterminant dans l’approvisionnement en masques du pays et en assurant le pont aérien entre la Chine et la France.
Mise en place de TGV médicalisés pour le transport de malades vers les centres hospitaliers les moins engorgés tandis que d’autres transportent des soignants vers les zones les plus touchées par le virus.
Le fret ferroviaire assure lestransports alimentaires, decarburants, de chlore ou deproduits nécessaires au bonfonctionnement des usinesstratégiques.
Sur Transilien, TER ou encore les réseaux exploités par Keolis, les services sont réduits au minimum utile aux personnes ayant des raisons légitimes de se déplacer, en particulier pour les trajets domicile-travail.
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EN TERMES DE TRAFICS VOYAGEURS, LA REPRISE OBSERVÉE APRÈS LES GRÈVES DE JANVIER EST STOPPÉE NETTE PAR LES EFFETS DE LA CRISE SANITAIRE
Fréquentation mensuelle TEREN MILLIONS DE VOYAGEUR-KILOMÈTRE
Fréquentation mensuelle TGVEN MILLIONS DE PASSAGERS
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
Janv Fev Mars Avril Mai Juin0
2
4
6
8
10
12
Janv Fev Mars Avril Mai Juin
-59 %-88%-95%-53%-45%-87%-94%-33%-23% -16%
2019 2020 2019 2020
+6%+4%
-50%vs S1 2019
-55%vs S1 2019
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LE TRANSPORT FERROVIAIRE DE MARCHANDISES PLUS IMPACTÉ QUE LES AUTRES ACTIVITÉS LOGISTIQUES
LE TRANSPORT FERROVIAIRE DE MARCHANDISES IMPACTÉ PAR LES GRÈVES DE JANVIER, PUIS PAR LA CRISE SANITAIRE
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
Janv Fev Mars
-18%-30% -7%
Trafic mensuel Fret SNCFEN MILLIONS DE T.KM
ASIEIMPACT
DÈS FÉVRIER
EUROPEIMPACT
DÈS MARS
ÉTATS-UNISCROISSANCE
LIÉE AU E-COMMERCE
À PARTIR DE MAI, RETOUR RAPIDE AUX VOLUMES D’AVANT CRISE DANS LE MONDE ENTIER, NOTAMMENT SUR LE FRET AÉRIEN GRÂCE À SON PROGRAMME DE CHARTERS.
REPRISE PLUS MODÉRÉE POUR LES ACTIVITÉS LIÉES AUX SECTEURS INDUSTRIELS OU AUTOMOBILE.
EN JUIN, ACTIVITÉ ENTRE 90% ET PLUS DE 100% DU NIVEAU MONDIAL SELON LES SECTEURS ET PAYS
GEODIS, MOINS TOUCHÉ PAR LA CRISE SANITAIRE, RETROUVE PLUS VITE SES VOLUMES D’AVANT COVID
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-700 M€
LES ACTIVITÉS MARCHANDISES ONT MIEUX RÉSISTÉ QUE LES ACTIVITÉS VOYAGEURS +0,3% POUR GEODIS VS -58% POUR TGV
-21%
CA S1 2019
14,1
CHIFFRE D’AFFAIRESEN MDS€
-37%
CA S1 2020
SNCF Voyageurs-58% TGV -17% TER
-14% Transilien
-12%
Keolis SNCF Réseau
-5% Gares & Connexions
+0,3%
17,9
Geodis
-20%
Transport Ferroviaire et Multimodal de
Marchandises
-20%
-120 M€-325 M€-350 M€-3 MDS€
Dont 2,4 MDS€ pour TGV
Impact COVID
X%
XX
Évolution CA
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UNE MOP-EBITDA FORTEMENT PÉNALISÉE PAR L’IMPACT DE LA CRISE SANITAIRE ET LES GRÈVES DE JANVIER, TOUT JUSTE POSITIVE GRÂCE AU PLAN DE CRISE
-2,8 Mds€
136
MARGE OPÉRATIONNELLE - EBITDAEN M€
-3 200 M€
MOP-EBITDAS1 2020
Crise sanitaire
-240 M€
Grèves janvier
+350 M€
2 888
Plan de crise
MOP-EBITDAS1 2019
+338 M€
Autres, périmètre et éliminations
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UNE MOP-EBITDA DE 136 M€ FORTEMENT PÉNALISÉE PAR L’IMPACT DE LA CRISE SANITAIRE (-3,2 MDS€) ET LES GRÈVES DE JANVIER (-240 M€)
136
MARGE OPÉRATIONNELLE - EBITDAEN M€
-2 000
MOP-EBITDAS1 2020
SNCF VoyageursDont -1,5 Md€ TGV
-120
Keolis SNCF Réseau
-135
2 888
Geodis
-720-70
MOP-EBITDAS1 2019
Transport Ferroviaire et Multimodal de
Marchandises
IMPACT COVID SUR LA MOP-EBITDA PAR ACTIVITÉ
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+1,8 MD€
SNCF A RÉAGI AVEC PLAN DE CRISE D’ENVERGURE POUR MINIMISER L’IMPACT DE LA GRÈVE DE JANVIER ET DU COVID-19 SUR LA TRAJECTOIRE FINANCIÈRE DU GROUPE
SANS CONSÉQUENCE SUR :
• les investissements nécessaires au réseau ou à l’exploitation ferroviaire
• les emplois de production
Investissements de 3,7 Mds€ au S1 2020 (dont 65% financés en propre) pour les sujets ferroviaires prioritaires
Maintient du nombre de recrutements prévus pour 2020 dans les métiers du ferroviaire en France.
Adaptation du niveau des charges de certains projets ajustés ou décalés
CHARGES
-350 M€
TRÉSORERIE
+600 M€
+1,1 MD€ À FIN JUIN 2020
Activation des leviers cash dont la titrisation du CICE 2017 pour 305 M€
Révision des investissements INVESTISSEMENTS
-130 M€
OBJECTIF 2020
CASH FLOW LIBRE
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+20
-2 786 -2 389
Réduction des charges financières
IMPACT VARIATION
DE MOP-EBITDA
Résultat net à fin juin 2019
Résultat net À fin juin 2020
+330
IMPACT REPRISE PARTIELLE DE LA DETTE
UN RÉSULTAT NET NÉGATIF DE -2,4 MDS€
Autres, périmètre et éliminations
+47
RÉSULTAT NET EN M€
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POURSUITE DES INVESTISSEMENTS URGENTS NÉCESSAIRES POUR ASSURER L’AVENIR DU SYSTÈME FERROVIAIRE ET LA QUALITÉ DE SERVICE MALGRÉ LA CRISE
3,7 MDS€ (-600 M€ VS S1 2019), DONT 65% FINANCÉS EN PROPRE
+ 2,1 Mds€ pour régénérer et moderniser le réseau ferroviaire national
+ 1,2 Md€ pour l’acquisition de matériels roulants dont 43 trains voyageurs neufs : 9 Francilien, 15 Régiolis, 14 Régio2N et 5 TGV
+ 0,4 Md€ pour la rénovation et la modernisation des gares, les technicentres, l’info voyageurs…
95%SUR LE
FERROVIAIREEN FRANCE
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UN CASH FLOW LIBRE NÉGATIF DE -2,8 MDS€ DIRECTEMENT IMPACTÉ PAR LA BAISSE DE LA CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT EN LIEN AVEC L'EFFONDREMENT DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE-EBITDA
EN M€
-1 186 M€*-1 666
-2 457
+653
+667
-2 809
CFL30/06/2020
CFL30/06/2019
OPÉRATIONS DE CASHET CESSIONS
CAF
INVESTISSEMENTS RETARDÉS
(*) A périmètre, normes et change constants
Grèves et Covid-19 : -2 786 M€ de MOPBaisse frais financiers : +288 M€ Baisse impôts : +63 M€
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APRÈS LA REPRISE PARTIELLE DE LA DETTE PAR L’ÉTAT AU 1ER JANVIER, LA DÉGRADATION DU CASH-FLOW LIBRE LIÉE À LA CRISE ENTRAÎNE L’AUGMENTATION DE LA DETTE
Dette nette01/01/2020
Reprise partielle de la dette de SNCF Réseau
Effet cash-flow libre
négatif
Dette nette30/06/2020
35,3
-25,0+2,8
38,3
EN MDS€
Dette nette31/12/2019
60,3
Autres, périmètre et éliminations
+0,2
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MALGRÉ LA CRISE, LES PROJETS DE DÉVELOPPEMENT SE POURSUIVENT
Espagne
Signature de l’accord cadre autorisant pendant 10 ans l’entrée de la grande vitesse SNCF en Espagne
Prolongement des contrats Keolis
• Royaume-Uni : Southeastern• Danemark : Odense • États-Unis : réseau de banlieue de Boston, réseaux ferroviaires dans les États de Virginie et Washington
Danemark
Keolis remporte un nouveau contrat de bus électriques dans la région du Grand Copenhague
GROUPE SNCF – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020— 30 JUILLET 202016
UN 2nd SEMESTRE CONSACRÉ À LA REPRISE DES ACTIVITÉS EN RESTANT MOBILISÉ SUR LES MESURES DE SÉCURITÉ SANITAIRES
PROGRAMME DE REPRISE
Été : poursuite de mesures commerciales exceptionnelles, avec la mise en vente de billets à petits prix, aussi bien chez TGV que TER, pour augmenter le remplissage des trains
En septembre :• plan de rebond centré sur l’adaptation des gammes tarifaires et des outils
digitaux aux nouvelles pratiques des clients (notamment le télétravail)• nouvelles offres multimodales pour les voyageurs occasionnels• plan commercial ambitieux en faveur des clients professionnels
CONCURRENCE GRANDE VITESSE
Depuis juillet, l’offre OUIGO dessert Paris – Lyon intramuros avant l’arrivée de la concurrence sur l’axe
PLAN DE RELANCE DU FERROVIAIRE : discussions en cours avec l’Etat pour définir les mesures de soutien de financement pour conforter la consistance du réseau et de l’offre ferroviaire souhaitée tout en assurant une situation financière saine.
TRÉSORERIE DU GROUPE SOLIDE : A ce jour, la trésorerie du Groupe est solide et lui permet de faire face à ses engagements. La confiance des investisseurs est maintenue, en attestent les dernières campagnes d'émissions obligataires réalisées avec succès. À mi-juillet, 6,8 Mds€ de liquidités et une ligne de crédit disponible de 3,5 Mds€.
GROUPE SNCF – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020— 30 JUILLET 202017
MERCI DE VOTRE ATTENTION
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