OUVRIR LA VOIE POUR LA CAPTURE ABORDABLE DU CARBONEJuillet 2016

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Le CO2…Le plus important facteur contribuant aux changements climatiques néfastes

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An essential ingredientfor many industrial

processes

Serres

Traitement des eaux

Pâtes et papiers Carbonatation

des boissons

Récupération assistée des

hydrocarburesMatériaux

de constructionBiocarburants

algaux

MAIS…

Le CO2 est une matière première essentielle pour plusieurs procédés industriels

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Nous répondons au bon et au mauvais côtés

Le CO2 pour réutilisation commerciale

Saisir les occasions pour l’approvisionnement en CO2

déterminées par:

• Coûts

• Disponibilité

Atténuation des changements climatiques

Capture et séquestration du CO2

provenant de grandes sources

• Centrales électriques

• Producteurs pétroliers et gaziers

• Industrie du ciment et des métaux

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La technologie de CO2 Solutions

Poumon industriel pour la capture du carboneI M I T A N T L A N A T U R E E N U T I L I S A N T L ’A N H Y D R A S E C A R B O N I Q U E ( A C )

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UTILISATION DE CHALEUR À

VALEUR NULLE POUR LA

DÉSORPTION

Procédé de carbonate exclusif

E n z y m eE n z y m eENZYME

EXCLUSIVE

Effluent gazeux propre

Solvantpauvre

CO2 pur (>99%) pourRéutilisation et/ou séquestration

Vapeur

Unité de désorption du CO2

Colonne d’absorption du CO2

Solvant riche

Effluent gazeux avec CO2

AucunAÉROSOL SOLVANT À

FAIBLE COÛT

COÛT PLUS

BAS DE 35-60%

AUCUN DÉCHET

TOXIQUE

PROCÉDÉ DE TRAITEMENT

DES GAZ STANDARD

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Situation actuelle

• La référence actuelle est une technologie à base d’amines

• Coûteuse• (> 90$/tonne de CO2)

• Émet des déchets toxiques

L’alternative

• À grande échelle, la technologie atteint un coût de 25$ à 35$ par tonne de CO2

captée

• Aucune substance nuisible à l’environnement

• Aucune émission toxique

Réduction des coûts, aucun sous-produit toxique

La technologie de capture du carbone non-conventionnelle la plus prometteuse disponible

aujourd’hui

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Démonstration réussie de la technologie

• Capture de 10 tonnes par jour de CO2 des effluents provenant de la combustion du gaz naturel

• Réussi > 2 500 hrs d’opération semi-autonome, démontrant la grande facilité d’exploitation

• Validation indépendante du bilan de masse et d’énergie confirme le faible coût du procédé

• Négociations présentement en cours pour le déploiement commercial de 10 à 300 tonnes par jour

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Priorités à court terme

• Premiers contrats commerciaux• Innovation continue = réduction des coûts• Partenariats stratégiques• Applications pour la réutilisation du CO2

1http://www.bevtech.org/

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Occasions à court terme

Boissons gazéifiées Nourriture animale

Serres Cycle du carbone

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Pour l’avenir – les cibles les plus faciles à atteindre en premier

Prix régional élevé pour le CO2 (>150$/t)

Prix régional élevé pour le CO2 (>150$/t)

Émetteurs et consommateurs de CO2

Disponibilité des subventions

Environnement de tarification du carbone

Environnement de tarification du carbone

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1. Unité de capture du carbone de 30 tonnes/jour à une usine de pâtes – pour approvisionner le CO2 à une très grande serre à St-Félicien, QC

• Projet de 7,4 M$• Financement partiel de la TDDC (2,4 M$) confirmé- Annoncé mars 2016• Demande de financement (3 M$) soumise au gouvernement du Québec (Technoclimat)

2. Projet proposé pour la valorisation du carbone au Québec

• Projet de démonstration complété à Vallyfield, QC• Reçu l’appui du gouvernement du Québec

3. Unité de capture du carbone de 10 tonnes/jour à une usine d’embouteillage dans les caraïbes

• Fournira le CO2 capté de la chaudière pour la carbonatation des boissons gazeuses

4. Projet dans l’Ouest canadien – captera jusqu’à 300 tonnes de CO2 /jour pour sa réutilisation

• Projet de 30 M$• Financement partiel de l’Alberta (15 M$-CCEMC) confirmé – Annoncé février 2016

Perspectives de développement des affaires

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Modèle d’affaires

Fournisseur de CO2 à faible coût� Financer/construire/exploiter une usine de CO2 sur le site de

l’émetteur� Vendre le CO2 capturé via un contrat d’achat ferme� Discussions en cours avec des clients potentiels

Concédant de licence de technologies� Offrir l’ingénierie et un soutien à la clientèle� En échange de :

- Licences- Redevances – ponctuelles et/ou par tonne de CO2 capturé- Entente d’approvisionnement d’enzymes

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Occasions de partenariat

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Bureaux d’ingénierie

Utilisateurs de CO2

Fournisseur de gaz

industriel

Fournisseur de gaz

industriel

Sociétés industrielles

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Innovation continue

Réduction des coûts de l’enzyme

• Robustesse accrue => réduit le coût de l’apport en enzymes et sa gestion

• Réduction du coût de production à l’échelle industrielle

Réduction des coûts d’équipement

• Entente exclusive avec GasTran Systems pour réduire les coûts d’investissement et l’empreinte de l’usine avec l’équipement de lit fixe rotatif éprouvé (RPB)

Création de modèles standards pour les unités / Forfaits pour des licences

• Telle une unité de 10 tonne par jour pour des usines de boissons gazéifiées, pour un déploiement opportun à faible coût

L’équipement RPB jusqu’à 20 fois plus petit qu’une colonne garnie

Permet la capture du CO2 grâce aux propriétés cinétiques rapides de l’enzyme exclusive. Les autres technologies sont trop lentes pour fonctionner avec le RPB

Essais à l’échelle de 1 tpj seront effectués au cours de l’été au Dakota du nord

L’équipement RPB jusqu’à 20 fois plus petit qu’une colonne garnie

Permet la capture du CO2 grâce aux propriétés cinétiques rapides de l’enzyme exclusive. Les autres technologies sont trop lentes pour fonctionner avec le RPB

Essais à l’échelle de 1 tpj seront effectués au cours de l’été au Dakota du nord

Visant le cycle complet du carbone

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Produire

Capturer

Transformer

Réutiliser

3-14%

99+%

Le gouvernement du Québec a alloué 15 M$ sur une période de trois ans en soutien au consortium chargé de promouvoir l’adoption de la technologie de capture du carbone de CO2

Solutions

Le gouvernement du Québec a alloué 15 M$ sur une période de trois ans en soutien au consortium chargé de promouvoir l’adoption de la technologie de capture du carbone de CO2

Solutions

Marché exploitable

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Serres (Canada) – 500 000 tonnes p.a. @ 150$/tonne = 75 M$ p.a.Serres (Canada) – 500 000 tonnes p.a. @ 150$/tonne = 75 M$ p.a.

Industrie alimentaire: 2,7 B$ p.a. dont plus de 1/3 @ > 300 $/tonneIndustrie alimentaire: 2,7 B$ p.a. dont plus de 1/3 @ > 300 $/tonne

Atténuation du carbone – 120-160 Gt d’ici 2050 @ 1$/tonne = 5 B$ p.a.Atténuation du carbone – 120-160 Gt d’ici 2050 @ 1$/tonne = 5 B$ p.a.

Farine de poisson: 18 M tonnes p.a. @ 5$/tonne = 90 M$Farine de poisson: 18 M tonnes p.a. @ 5$/tonne = 90 M$

Récupération assistée des hydrocarbures (seulement ACTL) - 40 000 tpj@ 2$/tonne = 28 M$ p.a.Récupération assistée des hydrocarbures (seulement ACTL) - 40 000 tpj@ 2$/tonne = 28 M$ p.a.

Vue d’ensemble des investissements

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Technologie exclusive qui répond aux inefficacités économiques dans l’approvisionnement du CO2 et l’offre d’une alternative à faible coût pour la réduction des émissions de CO2

Rencontre les coûts ciblés par la DOE 10 ans plus tôt que prévuBeaucoup moins cher que les technologies utilisées actuellementAucune émission nocive

Technologie largement éprouvée lors de son projet de démonstration de 2 500 heures

Obstacle à l’adoption très faible grâce à son opération autonome

Portefeuille de brevets robuste

Recherche de débouchés commerciaux et d’occasionsClientsPartenaires potentiels

Soutien appréciable du gouvernement pour les premiers projets industriels

DONNÉES ESSENTIELLES

CST (TSX-V)

Prix de l’action (31-03-2016) 0,19 $

Haut/bas 52 sem. 0,08 – 0,34 $

Volume moy. journalier(3 mo.)

≈300 000

Actions en circulation 127 640 522

Actions entièrement diluées 160 000 000

Participations détenues par les personnes initiées (est)

40 %

Capitalisation boursière 26 000 000 $

Capital investi ~50 000 000 $

Produits Pré-Revenu

Liquidités etéquivalents

1 993 661 $

Subv. 690 690 $

Crédits d’impôts à recevoir

671 677 $

Total de l’actif 4 809 347 $

Total passif & dettes 4 526 287 $

Fonds propres (nette) 283 060 $

Information des états financier en CAD$ au 31 décembre 2015

Un portefeuille de brevets solide

46 ÉMIS

VASTE PORTEFEUILLE DE BREVETS POUR L’UTILISATION DE L’ANHYDRASE CARBONIQUE AU CANADA, AUX É-U., DANS L'UE, EN CHINE, AUSTRALIE ET AUTRES MARCHÉS

37 EN INSTANCE*

vs. 13 et 19 respectivement en 2008

*au 30 juin 2015

SOLVANTSCarbonatesAcides aminésAminesCombinaisons

PROCÉDÉSColonne garnie

Contacteur à haute intensité

Épurateur à pulvérisationUniversel

SECTEURS INDUSTRIELSÉlectricitéVapeurApplications “prêtes à recevoir”

LES ENZYMES ET LEURS UTILISATIONS

SolubleÀ base de particules

Analogues

Secteurs d’application de

l’anhydrase carbonique (AC) pour la capture

du CO2

Équipe de gestionEvan PricePrésident et chef de la direction

• 30 d’expérience de haute direction y compris dans les technologies de pointe• Était président de Domosys Corp., un fournisseur de communications par courant porteur, dont

la technologie a été acquise par Analog Devices en 2009 • Était président du conseil d’administration de CO2 Solutions de 2008 à 2013

Louis Fradette, Ph.D., ing.Vice-président principal, Ingénierie de procédés et chef des technologies• 20 ans d’expérience dans

l’industrie/académique y compris le

raffinage du pétrole, le traitement des sables

bitumineux et le traitement de minerai

• Professeur de génie chimique, École

Polytechnique de Montréal

Jonathan A. CarleyVP Business Dev.• 16 ans dans le développement des

affaires des démarrage d’entreprise, notamment dans les biocarburants

Sylvie Fradette, Ph.D. , ing.Vice-présidente, Recherche et développement• Une des architectes à l’élaboration de la

technologie depuis 1997

Thom Skinner CPA, CAVice-président principal, Finances et chef de la direction financière• 30 ans d’expérience dans les services financiers,

le secteur pharmaceutique, les sciences de la vie

et la biotechnologie y compris les fusions et

acquisitions et la recherche de financement

• Conférencier en finances, Université Laval à

Québec

Conseil d’administration

Glenn R. KellyPrésident du conseil� Ancien président et chef de la direction de la Société� Chef de file reconnu dans le secteur énergétique� Actuellement Président et chef de la direction d’Orbite

Aluminae Inc, une société canadienne en technologies vertes pour l’extraction d’alumine.

Jocelyn Proteau � Ancien président du Conseil d’administration et

Directeur principal de la Fédération des Caisses populaires Desjardins de Montréal-et-de-l’Ouest-du-Québec.

� Président du conseil d’administration de BTB Investment Trust

�Administrateur de CO2 Solutions depuis 2007

Evan PricePrésident et chef de la direction, CO2

Solutions� Ancien président du conseil d’administration de CO2

Solutions de 2008 à 2013

Robert Manherz � Directeur principal, Dundurn Capital

Partners Inc.� Administrateur de CO2 Solutions depuis 2008.

Kimberley Okell � Avocate/Associée, DS Welch Bussières� Administratrice de CO2 Solutions

depuis 2001

Atténuation des changements climatiques

Occasion importante pour la CSC dans les situations où :

a) Coût de la CSC inférieur au prix sur le carbone, et

b) la solution est écologique

Source: International Energy Agency (IEA) GHG Program, 2011

Sources stationnaires

49%

Transport23%

Résidentiel8%

Autres petites sources

20%

Sources des Émissions de CO2

Sources stationnaires de CO2 avec des émissions > 100,000 tpa

Secteur Nombre de sites Émissions de CO2 (Mtpa)

Production d’électricité 5,148 11,612

Ciment 1,256 1,049

Industrie pétrolière et gazière 768 873

Production de métaux 469 699

Autres 588 432

Total 8,229 14,665

• Chef de file dans le domaine de la capture du CO2 à l’aide d’enzyme

• 50 million $ en investissements à ce jour

• 22 employé(e)s, y compris 7 PhD

• 46 brevet émis et 37 en instance

• Technologie démontrée pour utilisation commerciale, grâce en partie à l’aide reçue de la part de Ressources naturelles Canada (programme écoÉnergie)

CO2 Solutions Inc.

MERCIPOUR TOUTE INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE, COMMUNIQUER AVEC THOM SKINNER, VP PRINCIPAL, FINANCES ET CHEF DE LA DIRECTION FINANCIÈRECOURRIEL: THOM.SKINNER@CO2SOLUTIONS.COM