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DÉCEMBRE 2017

Le secteur des cliniques privées

et à la concurrence accrue du secteur publicPerformances et stratégies face à la contrainte financière

Une étude pour

Évaluerles performances financières des cliniques privées par spécialité (MCO, SSR, psychiatrie, dialyse) et passer en revue les 46 groupes qui composent le secteur

Analyser les perspectives du secteur dans le contexte d'économies sur les dépenses de santé et de concurrence accrue du secteur public

Mesurer l'impactde la Loi Santé, des réformes en cours et du développement de l’ambulatoire sur la situation des cliniques

Analyser les stratégies des acteurs (financiarisation, course à la taille, restructuration des réseaux, digitalisation de l’offre, internationalisation…)

COURSE À LA TAILLE : VERS 4 OU 5 ACTEURS HÉGÉMONIQUES ?

La loi de modernisation de notre système de santé de janvier 2016 porte des enjeux lourds pour le secteur sanitaire privé, notamment via la restructuration du secteur public autour des GHT. Les cliniques se retrouvent aujourd’hui face à des ensembles hospitaliers de très grande taille, en situation hégémonique sur un territoire de santé. Leur poids, qu’il soit politique, en termes d’emplois ou d’offre de soins, en fait des interlocuteurs privilégiés des ARS. La forte concentration en marche du secteur privé avec des rapprochements d’envergure est une forme de réponse à cette nouvelle donne concurrentielle. Le secteur privé poursuit sa consolidation à marche forcée. Les derniers mois ont été le théâtre de nouveaux rapprochements. Citons Elsan et Médipôle Partenaires, C2S et Avenir Santé, Louis Pasteur Santé et Sogeclerc, Almaviva Santé et les cliniques de Santé et Retraite, Sisio et 3H Développement… Les fonds d’investissements sont les acteurs majeurs de la recomposition en cours du jeu concurrentiel comme en témoigne l’entrée au capital d'Elsan du fond Thétys Invest de la famille Bettencourt-Meyers, Thétys faisant le pari de soutenir un opérateur capable de structurer son marché.

SORTIR DE L’EMPRISE DE L’ASSURANCE-MALADIE : QUELLES VOIES POUR AUGMENTER LES RECETTES ?

Alors que les tarifs baissent, que l’échappatoire d’une augmentation des volumes est de plus en plus compromise, que les marges diminuent et que la fin de l’austérité budgétaire n’est pas en vue, le maintien du niveau de chiffre d’affaires et de rentabilité devient problématique et les cliniques cherchent de nouveaux relais de croissance. Si l’amélioration de la prestation hôtelière, en hospitalisation complète comme en ambulatoire, est un axe suivi par tous les grands opérateurs, certains commencent à se tourner vers l’international. Après la création d’une clinique au Maroc, Elsan affiche clairement son intention de se développer en Asie et en Afrique, Clinifutur n’exclut pas de renforcer ses positions en Afrique et Vivalto Santé a annoncé son intention de réaliser 20 % de son activité hors de France à moyen terme. Ces opérations sont-elles les prémisses d’un mouvement d’ampleur à l’instar de ce qu’il s’est passé dans le secteur des EHPAD ?

UN ENVIRONNEMENT DE PLUS EN PLUS CONTRAINT

La très forte contrainte économique appliquée aux établissements sanitaires depuis 2010 ne se relâche pas avec une sixième année de baisse tarifaire consécutive en 2017. Les cliniques privées doivent également faire face à d’autres évolutions peu favorables à leur business model : régulation prix/volume, retour officiel de la notion de service public hospitalier, diminution des tarifs pour annuler les effets positifs du CICE et du pacte de responsabilité sur les comptes, multiplication des retraits et non renouvellement des autorisations d’activité, contrôles de plus en plus étroits de l’activité… Plus réactives que les hôpitaux publics, les cliniques ont néanmoins démontré par le passé des capacités d’adaptation importantes : pionnières dans le développement de l’ambulatoire, en première ligne dans le développement des SSR rendu nécessaire par la réduction des DMS et le vieillissement de la population… Elles devront, encore une fois, faire face à une nouvelle vague de restructurations qui ne laissera survivre que les plus performantes.

Performances et stratégies face à la recomposition hospitalière

CHIFFRE CLÉ

33 %Part des cliniques MCO ayant franchi le seuil des 60 % d’actes de chirurgie réalisés en ambulatoire

Sources : Les Echos Etudes d’après ATIH

> Le diagnostic financier du secteur (au global et par spécialité) réalisé à partir de l’analyse détaillée des comptes de plus de 600 cliniques privées

> Les 46 groupes de cliniques privées passés au crible (chiffres clés, réseaux, résultats financiers, stratégies de croissance et perspectives)

> Un état des lieux complet de tous les champs de réflexion qui agitent le secteur de l’hospitalisation privée

> Une vision opérationnelle et prospective, au plus près des problématiques du secteur

UNE ÉTUDE DE RÉFÉRENCE

Cette étude a été réalisée par Raoul Tachon et Laurence Valentin.

Après un début de carrière dans plusieurs groupes d’établissements, Raoul Tachon est depuis plus de 15 ans consultant et accompagne les cliniques privées dans l’amélioration de leurs performances.

Laurence Valentin est Docteur ès sciences économiques et experte du secteur.

UNE VISION TERRAIN

L’ÉTUDE DE RÉFÉRENCE DU SECTEUR DES CLINIQUES PRIVÉES

01 Réglementation et financement du secteur de l’hospitalisation privéeLa Loi de modernisation de notre système de santé de janvier 2016 : quels impacts pour les cliniques ?Certification, indicateurs qualité, seuils d’activité minimum : quels enjeux ? quelles conséquences ? Vers un contrôle de plus en plus étroit (étouffant ?) sur l’activité des cliniques (CAQES)Le financement du secteur et ses évolutions récentes (ONDAM et évolution des tarifs)

02 Tarification des cliniques privées en 2017 : un dispositif peu lisibleÉvolution de la tarification, vers toujours plus de complexité : liens financement/pertinence des actes, tarifs/qualité, tarifs/volumes, tarification au parcours…Analyse détaillée de la composition du chiffre d’affaires des cliniques privées : quelles marges de manœuvre pour sortir de l’emprise de l’assurance-maladie ?

03 Chiffres clés et tendances d’évolution de l’hospitalisation privéeLa place de l’hospitalisation privée dans le système hospitalier françaisActivité et offre de soins : une forte spécialisationAnalyse des parts de marché par CMD2/3 d’ambulatoire à l’horizon 2020 : les cliniques en bonne voie

04 Performances économiques et financières des cliniques privéesExclusivité Les Echos Etudes : Une analyse de la santé financière du secteur, au global et par spécialité (MCO, dialyse, SSR, psychiatrie) à partir de la globalisation des comptes de plus de 600 cliniques privées et près de 40 centres de dialyse autonomesUne faible progression des volumes et une forte pression sur les tarifsPerformances financières au global et par spécialités : quelle évolution des résultats ?Analyse détaillée des principaux postes de coûts (personnel, immobilier, achats médicaux, dépenses hôtelières, assurance, etc.)Quels sont les leviers d’efficience et d'amélioration des marges ?Le développement de l’ambulatoire : enjeux et impacts économiques

05 Jeu concurrentiel et stratégies de croissance Parts de marché et typologie des opérateurs présents sur le marché de l’hospitalisation privée Croissance externe : la poursuite des grandes manœuvresCroissance interne : rénovation, concentration d’établissements, spécialisationLes fonds d’investissements : les acteurs majeurs de la recomposition sectorielleInternationalisation : une solution ?Les nouveaux modes de prises en charge hospitalière : vers la clinique ambulatoire ?

06 Analyse détaillée des 46 groupes de cliniques privées présents en France en 2017Exclusivité Les Echos : Cette partie présente une analyse exhaustive du paysage concurrentiel du secteur privé à travers 46 monographies détaillées (réseau d’établissements, résultats financiers, stratégies de croissance et perspectives)

Les leaders- Ramsay Générale de Santé- Elsan- Clinéa (Orpéa)- Korian

Les challengers- Capio France- Almaviva- Vivalto Santé- VP Investissements- LNA Santé

- Sisio- OC Santé- Inicéa- Groupe Sinoué

Les outsiders- Kapa Santé- C2S- Groupe Courlancy- Groupe Sainte-Marguerite- GBNA- Clinifutur

- Groupe Polycliniques de Picardie

- Cap Santé- Groupe Saint-Georges- Groupe Clinique Développement- Groupe Clinipole- Groupe Noalys- Groupe HPL/GHPA- Rainbow Santé- Fineve- 5 Santé

- Clinalliance

Les micro-groupes- Hexagone Hospitalisation Sud-Est

- Louis Pasteur Santé- Groupe Les Flamboyants- Groupe Cliniques Saint-Roch- Clinicé- Groupe Francheville- Hôpitaux privés du Val de Loire- Groupe HPHP

- Groupe Alpes-Belledone- Groupe Santé Victor Pauchet- Santé et Retraite- Groupe CCN- Serenis- Groupe DocteGestio- Dracy Santé

Un groupe coopératif d'établis-sements de santé indépendants- Santé Cité

46 groupes passés au crible

Édition 2017/2018

COMMANDE DE L’ ÉTUDE LE SECTEUR DES CLINIQUES PRIVÉES

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