Le plus récent fournisseur de minerai de fer dans la Fosse ... 1700 CIM Sept-Îles... · 5...

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Le plus récent fournisseur

de minerai de fer

dans la Fosse du Labrador

Présentation à l’ICM

Sept-Îles, le 17 septembre 2012

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Chaîne ferrifère Millennium : Un secteur immense

• Chaîne ferrifère

Millennium longue de 210

km et donc comparable à

la chaîne ferrifère Mesabi

au Minnesota, d’où

provient la majorité du

minerai de fer des États-

Unis.

• Ressources potentielles

suffisamment grandes

pour pouvoir produire

durant plus de cent ans.

2 Présentation à l’ICM Sept-Îles, le 17 septembre 2012

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Mentions légales


La société New Millennium Iron Corp. («NML») ne peut être tenue responsable

d’aucun dommage, direct ou indirect, spécial ou corrélatif, encouru par l’utilisateur

qui aurait interprété ou se serait appuyé exagérément sur l’information donnée.

Le seul but de cet exposé est de mieux faire connaître NML. Bien que NML ait

exprimé ses attentes de manière raisonnable dans ses énoncés prévisionnels,

ceux-ci comportent un certain degré de risque et incertitude. Nous ne pouvons

assurer que les résultats réels de la société atteindront les objectifs évoqués dans

les énoncés prévisionnels.

Les ressources dites « historiques » ne sont pas conformes au Règlement 43-

101. À ce jour, une personne qualifiée n’a pas encore effectué de travail suffisant

pour pouvoir classer les estimations historiques comme de réelles ressources ou

réserves minérales. NML ne considère pas les estimations historiques comme de

réelles ressources ou réserves minérales, et l’on ne peut pas s’appuyer

exagérément sur ces estimations historiques

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NML : Chef de file émergent en minerai de fer

• L’un des plus grands détenteurs au monde de

ressources conformes au Règlement 43-101 :

10,4 milliards de tonnes de ressources mesurées et

indiquées et 3,6 milliards de tonnes de ressources

inférées.

• Contrôle un secteur immense de minerai de fer.

• Production initiale commercialisable

de minerai de fer à enfournement direct (DSO),

débutée le 10 septembre 2012.

• Projet Taconite – créateur d’entreprise,

étude de faisabilité en cours.

• Équipe reconnue mondialement pour être

parmi les plus expérimentées dans le domaine du

minerai de fer, et connaissant bien la Fosse du

Labrador.


Bureaux de NML

5 5 Présentation à l’ICM Sept-Îles, le 17 septembre 2012

Vision et Expertise Plus de 40 ans d’expérience dans le minerai de fer.

A été président de Met-Chem. A été chef de projet de la Compagnie minière Québec Cartier, pour le Mont Wright.

Dean Journeaux

Président & Chef de la direction,

Administrateur

Poste occupé chez

New Millennium

Années

d’expérience

Domaine

d’expérience Expérience acquise en carrière

Bish Chanda VP principal

Marketing et Stratégie 35+ Minerai de fer Chef ingénieur : IOC

Moulaye Melainine VP principal

Développement 25+ Mines

Chef des opérations minières &

Contrôleur : SNIM, Mauritanie

Paul F. Wilkinson VP principal

Affaires environnementales

et sociales

35+ Environnement &

sciences sociales

PFW & Associates Inc., Directeur-

associé aux études nordiques :

Université McGill

Mark Freedman Chef de la

direction financière 17 Comptabilité Partenaire : Roll Harris & Associates

Ernest Dempsey VP Relations investisseurs

et affaires générales 35+

Vente et marketing

minerai de fer VP : Mitsubishi, IOC

Cathy Dornan VP Communications 20+ Communications &

relations publiques

Cathy Dornan Public Affairs Inc.,

Bristol Communications Inc.

B.K. Balakrishnan Chef géologue 40+ Géologie minière

canadienne

Géologue :

IOC

Robert A. Martin Président du comité de

conseil stratégique auprès

des administrateurs 40+ Minerai de fer

Président et chef de la

direction sortant : NML

Rock Gagnon Chef de la métallurgie et

design d’usine ~20 Minerai de fer

Ingénieur métallurgiste

MetChem et Corim

Stephen Fontanals Directeur des recherches

opérationnelles 15 Minerai de fer Chef Financier, Wabush Mines

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Exploration : Base massive de ressources

Parmi les plus grands détenteurs de ressources certifiées au monde


Ressources certifiées (en millions de tonnes)

Projet Taconite: Exploration

KéMag LabMag lac Ritchie

Réserves prouvées + probables 2 141 3 545

Ressources mesurées + indiquées 307 1 045 3 330

Ressources inférées 1 014 1 151 1 437

Teneur moyenne en Fe 31,3% 29,5% 30,5%

• Exploration 2012 en cours, plus de 10 000 mètres à forer.

• Existence possible d’une ceinture minéralisée de 60 km de long,

s’étendant de KéMag jusqu’à Perault Lake.

• Forage finalisé pour Perault Lake et Sheps Lake; résultats prévus

au 4e trimestre 2012.


Construire la croissance à long-terme

Exploration

DSO

Taconite

Minerai de fer à enfournement direct

(DSO pour Direct Shipping Ore)

Production initiale commencée

Gisements KéMag & LabMag

Créateur d’entreprise

Inventaire de ressources

Un secteur immense de minerai de

fer, contrôlé par NML

• Production initiale commercialisable

de DSO débutée le 10 septembre 2012.

• Achat garanti de la pleine production

par le partenaire Tata Steel.

• Flux annuel de trésorerie, prévu de 20 à 40M$,

à pleine production.

• L’un des plus grands gisements de magnétite

non encore développés au monde.

• Étude de faisabilité conjointe avec Tata Steel,

fin prévue pour décembre 2012.

• Décision d’investissement à prendre

au 2e trimestre 2013.

• Rapport 43-101 pour le lac Ritchie :

3,3 milliards de tonnes de ressources

mesurées et indiquées,

1,4 milliards de tonnes de ressources

inférées.

• Forage sur cibles majeures dans la

Chaîne ferrifère Millennium.

• Sur plus de 10 000 m en 2012.

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Partenaire : Stratégie de source captive de minerai de fer

Une société multinationale respectée

Veut améliorer ses opérations

européennes, ce qui nécessite de

20 à 25 millions de tonnes par an

(mtpa) de minerai de fer.

Investit en procédés sidérurgiques et

de transformation en aval, pour devenir

un acteur de premier plan en Europe.

Réduit ses coûts en matières

premières grâce à des sources

captives, ce qui est fondamental dans

la stratégie d’amélioration de la

fabrication du fer.

Parmi les plus grandes sociétés sidérurgiques

du monde.

Produit 28 mtpa d’acier brut, avec plan de

croissance jusqu’à 40 mtpa avant 2020.

Partenaire pour le projet DSO et

pour le projet Taconite.

Tata Steel détient 26,5% de NML et trois

sièges au Conseil d’administration.

~ 3,700 nautical miles


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DSO : Production initiale commencée

• Met 25 gisements DSO dans la coentreprise.

Détient 20% de la coentreprise Détient 80% de la coentreprise

• S’engage à acheter la pleine production

pour la durée de vie de la mine.

• Organise le financement jusqu’à 300 M$ des

dépenses du projet.

• Finance 80% des dépenses du projet au-delà

des 300M$.

CONTRIBUTIONS CONTRIBUTIONS

AVANTAGES AVANTAGES • Obtient une participation de 20%

sans frais jusqu’à 300 M$.

• Minimise le risque de mise en marché.

• Bénéficie d’un coût de FOB réduit de 10 à 15$/t.

• Reçoit 20% des flux de trésorerie de la coentreprise.

• S’assure d’une source captive, stable et proche,

de minerai de haute qualité.

• Ajoute ce projet de démarrage à son portefeuille

minier global en croissance.

Coentreprise exploitante :

.


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DSO : Faits saillants du projet

• Complexe central de traitement, de durée

égale à celle de la mine, abrité sous un

dôme à l’épreuve des intempéries.

• Première société opérant tout au long de

l’année à Schefferville.

• Conçu pour être parmi les moins chers à

exploiter.

• Qualité de production rencontrant les

spécifications européennes de Tata Steel :

o teneur en Fe > 64,5%

o Al2O3 + SiO2 < 4,5%,

o humidité < 2,5% en hiver.

• Récupération à 84% grâce au complexe

de traitement intégré.

• 4,2 mtpa de fines agglomérées

et de superfines.

Dome Prefabricated Foundation


Édification des fermes métalliques du dôme

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DSO : Début d’extraction initiale du minerai de fer

commercialisable, le 10 septembre 2012


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Projet Taconite : Créateur d’entreprise


Convention cadre irrévocable

Signée avec Tata Steel en mars 2011

• L’étude de faisabilité est en cours et devrait s’achever à la fin 2012 :

Évaluation des gisements LabMag et KéMag.

Budget de 50 M$.

Étude gérée conjointement, avec partage des coûts :

Tata Steel 64%, NML 36%.

• Tata Steel prendra une décision d’investissement au 2e trimestre 2013.

• Sous réserve du résultat positif de l’étude de faisabilité, Tata Steel

organisera le financement jusqu’à 4,85 milliards de $. Tout

dépassement sera partagé selon les parts de propriété.

• Les intérêts dans la vente de la production seront également partagés

selon les parts de propriété.

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Projet Taconite : Parts de propriété

Participation de NML pouvant atteindre 40%

NNK détient 20% du projet LabMag


16%

Option de

participation

additionnelle

payante

4% Droit de

premier refus si Tata Steel faisait appel à des tiers

investisseurs

20%

Participation

sans frais

Flux de trésorerie estimés pour

NML : entre 250 et 300 M$/an ,

(en se basant sur une

participation de 36% ).

Valeur estimée de 290 millions $ pour la participation sans frais, en se basant sur des dépenses d’investissement de 4,85 milliards $, avec un ratio de 70/30 entre capitaux empruntés et capitaux propres.

Coût estimé de ~ 230 millions $ pour le financement de l’option de 16%, en se basant sur des dépenses d’investissement de 4,85 milliards $, avec un ratio de 70/30 entre capitaux empruntés et capitaux propres.

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Projet Taconite : Résultats de l’étude de préfaisabilité


0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0

2

4

6

8

10

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14

16

18

90.00 125.00 160.00

Post-Tax

IRR%

Post-Tax

NPV(Discounted

at 8%)

CDN B$

Acid Pellet Price: US $ / tonne

Sensitivity to Sales Price

1. après taxes 2. escomptée à 8% 3. après le début de la production commerciale

TRI

après taxes

%

VAN

après taxes

(escomptée

à 8%)

Milliards $ CAN

Coût en capital de la mine 4,4 milliards

$ CAN

Valeur actualisée nette1,2

(VAN)

5,6 milliards

$ CAN

Délai de récupération3 4 ans

Taux de rendement interne

(TRI)1 21%

Production 22 mtpa

Estimation durée de mine

LabMag

KéMag

46 ans

28 ans

SENSIBILITÉ AU PRIX DE VENTE

Résultats

de l’étude de

préfaisabilité

KéMag

(2009),

en

supposant

une production

de 22 mtpa

Long- terme

Prix boulettes acides : $ É.-U./tonne

Actuel Étude

de PFS

Sensibilité au prix de vente

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Projet Taconite : Innovateur et concurrentiel

• Gisement peu profond, proche de la surface et en

pente légère, avec un faible ratio de décapage.

• Rouleaux de broyage haute pression (HPGR)

utilisés au lieu de broyeurs semi-autogènes (SAG),

ce qui donne d’importantes économies d’énergie.

• De l’équipement à la fine pointe de la technologie

et les normes environnementales (air, eau,

poussieres) les plus strictes seront installé.

• Le concentré sera pompé dans une ferroduc à

boues, pour transport jusqu’à l’usine de bouletage.

• Le taux de silice sera réduit par circuit de

valorisation, pour produire des boulettes convenant

à la réduction directe (DR).

• Des tests effectués chez SGA en four

métallurgique cuve-grille démontrent une qualité de

boulette comparable et même supérieure à

d’autres boulettes de qualité déjà sur le marché.

Présentation à l’ICM Sept-Îles, le 17 septembre 2012 15

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Projet Taconite : Géologie

• La longueur linéaire totale de la

formation minérale est de 37 km,

sur une largeur de 1,5 km.

• Très peu de morts-terrains, avec

quelques roches stériles internes.

• Mine à ciel ouvert.

• La teneur moyenne du minerai brut est

de ±30% Fe au total.

Présentation à l’ICM Sept-Îles, le 17 septembre 2012

• Minerai taconite magnétique de fer

semblable à celui extrait depuis les années

1950 dans la chaîne Mesabi au nord du

Minnesota.

• Gisement de minerai sédimentaire, d’une

épaisseur moyenne de 60 mètres,

avec 7 couches stratigraphiques distinctes.

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Taconite - Chaîne ferrifère Millennium Section transversale typique

En direction nord-ouest

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Projet Taconite : Un nouveau fournisseur concurrentiel

• Le fin concentré produit sera idéal pour le transport par ferroduc, d’où réduction

considérable des frais.

• Étude option alternative par chemin de fer en cours.

Produits de haute qualité à

partir du tout-venant

de teneur ~30% Fe.

Concentré

Fe 69,8%

SiO2 2,2%

Boulettes de fer

qualité haut-fourneau

Fe 66,4%

SiO2 2,4%

Boulettes de fer

qualité réduction directe

Fe 67,8%

SiO2 1,8%

Ce ferroduc pourrait faire

de NML le producteur de

boulettes le moins cher

d’Amérique du Nord.

Comparaison de coût

Train (incluant le coût en capital)

12 – 15 $ / tonne

Ferroduc

(incluant le coût en capital)

7 $ / tonne


Gisements LabMag et KéMag

Ferroduc à boues

Deux routes possibles

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• Savage River, Tasmanie [construit en 1967]

Le premier ferroduc à boues au monde. 85 km de long.

• Samarco, Brésil [construit en 1977]

Les deux plus longs ferroducs à boues au monde. Environ 400 km de long. 3e ligne approuvée, ce qui augmentera la capacité à 30,5 mtpa.

• Essar, Inde [2002]

Ferroduc de 267 km, construit pour l’usine de Vizag.

Ferroduc de 253 km, construit pour l’usine de Paradip [2010].

3e ferroduc prévu pour un projet au Zimbabwe.

• Minas Rio, Brésil [2011 – en construction]

522 km, diamètre de 24” et 26”. 24,5 mtpa.

Longueur et diamètre similaires au ferroduc NML.

La seule grande différence est la température entre Schefferville et Sept-Îles.

Transport du minerai de fer par ferroduc : Bien documenté


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Transport via Ferroduc : Risques techniques bien connus

Précédents

• Plusieurs ferroducs existants opèrent à très basse température :

– Concentrés de métaux de base en Sibérie, chez Norilsk (1981), 8 lignes au-dessus du niveau du sol, 30 km,11"Ø, climat extrêmement dur avec température moyenne de -10ºC et minimas de -58ºC.

– Phosphate en Idaho (1982), 137 km, 8"Ø, température ambiante pouvant descendre jusque -43ºC.

– Ferroduc pour minerai de fer en Mongolie intérieure, Chine (2010), 145 km, 14"Ø, température ambiante pouvant descendre jusque -41ºC.

Prévention du gel

• Le ferroduc est enterré sous la ligne de gel, y compris pour franchir des cours d’eau.

• Dans de rares cas de franchissement de cours d'eau, des sections de ferroduc sont installées au-dessus du niveau du sol, avec isolation et système de chauffage.

• L’écoulement des boues génère de la chaleur.

• L’écoulement peut être arrêté pour entretien, aussi longtemps que nécessaire.

• Le ferroduc est constamment surveillé au niveau de la pression, température, écoulement et détection de fuite. Il est inspecté rigoureusement pour assurer sa fiabilité.


Comment s’accommoder du temps froid

20 20

Oléoduc : Parc National de Jasper (Alberta)


Photo du Groupe nord-américain de la construction

• 160 km de tuyaux – diamètre 760 mm à 915 mm.

• Construction entre août 2007 et octobre 2008.

• 100 traversées de cours d’eau.

• 75,000 m3 de roche.

• 45 000 tonnes de tuyaux.

• 7 000 soudures.

• Déménagement de 83 écureuils fouisseurs du

Columbia.

• Plans de protection pour 19 espèces (133

populations) de plantes vasculaires rares, comme

des mousses et lichens, et pour la faune.

• Plans détaillés d'atténuation pour la traversée

d’endroits d’importance culturelle et archéologique.

• Plus de 3 000 artefacts historiques et

archéologiques retrouvés le long du projet

TMX - Anchor Loop.

• Droit de passage obtenu avant construction.

22 22

Traitement des eaux du Ferroduc


• Quantité prévue de 15 millions de mètres cubes par année.

• Équivalent de consommation d’une semaine de la Ville de Montréal

ou une heure et demie des Chutes Niagara.

• Filtrage pour récupérer le concentré pour production de boulettes de fer.

• Décantation de l’eau dans un bassin.

• Polissage par moyens de traitement.

• Utilisation de l’eau pour fins industrielles dans la région.

• Excédent déposé dans le fleuve Saint-Laurent.

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Emplacement à Pointe-Noire pour usine de

bouletage et capacité de stockage de 3 mt au

terminal.

Approbation du financement du gouvernement

fédéral pour le quai de chargement multi-

utilisateurs, à construire par le Port de Sept-Îles.

Le quai sera à la fine pointe de la technologie.

NML participe dans le financement du nouveau

quai: investissement de 38,4 M$ pour une

capacité annuelle de chargement de 15 mtpa.

Projet Taconite : Usine et infrastructure

Concentrateur de 22 mtpa.

Usine de bouletage de 17 mtpa.

Ferroduc à boues de 600+ km.

NML participe à l’étude CN – Caisse

sur la faisabilité d’un chemin de fer,

afin d’évaluer globalement les options de

transport disponibles.

Ligne de transmission de 270+ km (KéMag)

et de 300+ km (LabMag).


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La région de Sept-Îles – Capitale du fer

NML dit MERCI

Concentré provenant de la Chaîne ferrifère

Millennium

Europe


http://www.corusgroup.com/

25 25

Projet Taconite : Progression

• Études environnementales de base, en cours.

• Gestionnaire d’étude sélectionné.

Travaille avec des consultants reconnus pour diverses spécialités :

– Exploitation minière.

– Concentrateur et complexe de traitement de valorisation.

– Ferroduc à boues.

– Résidus, infrastructure du site, transmission électrique

et stockage de la production.

• Outotec, Espoo, Finland : Technologie de pointe en bouletage.

• World Steel Dynamics Inc., Englewood Cliffs, New Jersey : Étude de marché.

• Discussion en cours avec des acheteurs potentiels de la production,

en sus de la capacité réservée à Tata Steel.

• Étude de faisabilité à finaliser au 4e trimestre 2012.


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Projet Taconite : Échéancier

2013 2011 2012 2016

Finaliser l’étude de

faisabilité avec Tata Steel

Du développement à la production

Tata Steel:

Décision finale d’investissement avant fin avril 2013

2014 2015

2013 2011 2012 2016 2014 2015

2017

2017

Design, approvisionnement et construction

Début de

production


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Investissement : Faits saillants


Propriétés situées dans des juridictions

favorables à l’industrie minière.

Deux projets avancés dans une région

parmi les plus riches en fer du monde - DSO et Taconite.

Produits de minerai de fer à haute valeur pour répondre

à la demande globale croissante.

Partenaire stratégique TATA STEEL a besoin de minerai.

Équipe de direction expérimentée.

Stratégie en place pour former de nouveaux partenariats.

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Les points à retenir


• Un projet bon pour l’économie de Sept-Îles, de Schefferville,

et la région de Fermont et du Labrador.

• Un projet qui respecte la politique, les exigences

environnementales, et la dignité des personnes.

• Un projet réalisé en partenariat avec les communautés.

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Remerciements et questions.

www.NMLiron.com


Cotée à la Bourse de Toronto - TSX:NML

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La Chaîne ferrifère Millennium


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