JOURNÉE MATIÉRES PREMIÈRES – AFTAA

25/01/2018

Emélie HALLE

VERS UNE BAISSE DE L’OFFRE EN TOURTEAUX DE

TOURNESOL ?

• Mer noire : des récoltes en

baisse, mais à des niveaux

proches des records

• EU : récolte record

11 985 15 252

13 325

9 476

11 850

10 830

7 689

8 338

9 197 3 015

2 735 3 634

-

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2015 2016 2017

Récolte de tournesol (KMT)

Ukraine Russia EU Argentina

Russia 7%

Ukraine 91%

Third 2%

Origine du SFM importé en France en 2016/17

• Mer noire : le rythme élevé de la

trituration permet de soutenir les

exportations de SFM en début de

campagne

-

100

200

300

400

500

600

sep

t.-1

6

oct.

-16

nov.-

16

déc.-

16

jan

v.-

17

févr.

-17

ma

rs-1

7

avr.

-17

ma

i-1

7

juin

-17

juil.

-17

aoû

t-1

7

KM

T

Monthly SFM exports

2015/16 2016/17 2017/18

• France : en 2016/17 le SFM

ukrainien représentait 90 % des

importations françaises et 45% de

la demande domestique.

• Les récents accord entre l'Ukraine

et la Chine en plus de la baisse de

la trituration pourraient diminuer

l’offre sur la France

AFTAA - JMP 2

COLZA : BAISSE DE LA DEMANDE EN HUILE ET SURPLUS

DE GRAINES

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

juil.

-17

aoû

t-1

7

sep

t.-1

7

oct.

-17

nov.-

17

déc.-

17

jan

v.-

18

févr.

-18

ma

rs-1

8

avr.

-18

ma

i-1

8

juin

-18

Cumulated rapeseed imports in EU28 (KMT)

2015/16 2016/17 2017/18

-

200

400

600

800

1 000

1 200

RSO Carry out (KMT)

434 762 524

1 094801

1 436

1 515

2 892 1 696

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

3 170

3 816

4 528

73 127 160

2017/18 2016/17 2015/16

Canada

Australia

Others

Ukraine

EU Rapeeed S&D

MMT 2015/16 2016/17 2017/18

C/I 1,27 1,31 1,19

Production 21,93 20,28 22,02

Import 3,17 4,53 3,85

Total Supply 26,37 26,13 27,06

Export 0,35 0,34 0,37

Crush 24,18 24,08 24,21

FSR 0,53 0,52 0,57

Total demand 25,05 24,94 25,16

C/O 1,31 1,19 1,91

Origine des importations de graines de

colza en EU28 (KMT)

Malgré une baisse prévue

des importations totales sur

la campagne suite à

l’augmentation de la

production, les importations

cumulées à date sont

nettement supérieures aux

années précédentes.

La baisse de la demande en

huile et des stocks de RSO

lourds ne permettent pas

d’envisager une

augmentation de la

trituration en 2017/18.

Les importations actuelles

laissent penser que les

stocks de graines sera aussi

en surplus.

AFTAA - JMP 3

L’ALLEMAGNE PIONNIER DU NON OGM DANS LES

PRODUCTIONS ANIMALES

2% 10%

88% 91%

8%

1%

15%

80%

5% 1%

20%

79% 83%

1%

17%

2%

40%

58%

95%

1%

4%

45%

46%

9% 4%

62%

34%

1%

99%

1%

Sans OGM et Bio dans les filières animales – Part de la production (en volume)

Source : Etude Céréopa-2018 Sans OGM Autre Bio

AFTAA - JMP 4

IMPORTATIONS DE SME ARGENTIN : IMPACT SUR LE BIODIESEL

FRANÇAIS (1/2) 2017 2018 2019

Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Févr. Mars Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Févr. Mars

Plaint investigation

Provisional

measures

Final measures

Anti subsidy complaint

Reduction of AD in EU

Retroactivity

Anti subisidies measures in the US

8% export tax on Arg SME

Minimum period with permeability

to SME imports Up to 200KMT of Argentine SME imports is

entering EU and stealing RME demand

-

50

100

150

200

250

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Estados Unidos Perú Taiwán EU28

Argentine SME export (kt)

AFTAA - JMP 5

3,5

4,0

2,5

0,5

1,5

0,0

2,0

3,0

1,0

3,3

3,1

0,3

0,1

2,0

0,5

0,2 0,5

0,2

2,9

0,1

0,1

2016

1,7

2018 2017

0,5

0,1

2,2 2,2

0,4

0,1

2,9

0,1

0,4

0,3

MM

T

0,1

-13%

2015

PME

HVO

RME

UCOME

TME

SME

2,0

3,0

0,0

1,0

1,5

0,5

3,5

4,0

2,5

MM

T

1,88

2017 2018

1,56

1,60

1,74

+21%

2016

1,34

1,73

2015

1,12

1,90

Import Poduction

Production et importations de biodiesel en France Demande de biodiesel par feedstock

IMPORTATIONS DE SME ARGENTIN : IMPACT SUR LE

BIODIESEL FRANÇAIS (2/2)

AFTAA - JMP 6

LA PRODUCTION DE TOURTEAUX NON OGM

DÉPEND DU MARCHÉ BIODIESEL

17%

50%

33%

SBM

RSM

SFM

Répartition du non OGM par type de tourteaux en

France

Massive SME imports Limited SME imports

French Rapeseed crush

French Rapeseed meal

production

French Rapeseed meal

consumption

French sun meal

consumption

French Soya meal

consumption

4,35 4

2,45 2,24

2,43 2,3

1,42 1,5

3,58 3,65

2017/18 Disponibilité tourteaux France

MMT

La trituration française des prochains mois sera fortement

dépendante de l’arrivée du SME argentin.

Deux scénarios peuvent être envisagés :

• Limited SME imports : la réduction modérée de la

trituration (-100 KMT vs 2016/17)

• Massive SME imports : une forte baisse de la trituration de

colza (-450 KMT ou – 10 % yoy)

La baisse d’offre de tourteaux de colza entraîne une baisse

de la disponibilité en non OGM qui est compensée par

plus de demande en tourteaux de soja importés et OGM

AFTAA - JMP 7

L’AVENIR DE LA PRODUCTION DE COLZA

EUROPEENNE DEPEND DE LA DEMANDE EN RME

0

1

2

3

4

5

6

7

8

EU RME consumption (Mt)

5,0

6,0

7,0

5,5

6,5

2020 2014-16 2030 2025

EU rapeseed area (Mha)

Best case:

7% cap on 1G biofuels

Protection from

Argentina & Indonesia

Worst case:

Down to 3,8% cap on 1G

biofuels by 2030

No more protection from

Argentina & Indonesia

8 AFTAA - JMP