FORUM ANNUEL BANQUES · Réforme de l’audit ... Groupe de travail provisionnement des pertes...

FORUM ANNUEL

BANQUES

LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP

INTRODUCTION

F O R U M A N N U E L

B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP

Introduction

Interventions des superviseurs prudentiels BCE et ACPR

– Actualité supervision

Priorités du MSU dont Targeted Review of Internal Models (TRIM), ICAAP et ILAAP, qualité des données, …

Consultation sur les Non Performing Loans

Risques spécifiques : cyber, opérations à effets de levier, fintech, autres

IFRS 9 • Retour sur la Thematic review IFRS 9

• Enseignements de la seconde étude d’impact de l’EBA

• Traitement prudentiel des provisions

– Actualité réglementaire

Finalisation Bâle 3

Risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire

Actualité garanties des dépôts, résolution

– Guide des relations superviseurs prudentiels – auditeurs externes

Mise à jour guide ACPR/CNCC

Guidance BCE

Actualité audit

– Réforme de l’audit

– Autres points d’actualité

Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise

RSE

Intervention du H3C

– Les relations du H3C avec les autres institutions

– Résultats des contrôles EIP 2016

– Principaux points d’attention pour le secteur bancaire

Actualité comptable

– Points d’attention pour la clôture et recommandations AMF / ESMA

– Actualité IFRS : IFRS 9/IFRS 15/IFRS 16

– Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017

– Actualité ANC

Mise à jour de la recommandation sur les états de synthèse IFRS

Groupe de travail provisionnement des pertes attendues

Sommaire

3

INTERVENTIONS DES SUPERVISEURS PRUDENTIELS BCE ET ACPR

Actualité supervision

CNCC Banques 2017

Paris, 27 November 2017

Perrine Kaltwasser

Head of division

Microprudential Supervision I

ECB-UNRESTRICTED

Actualité supervision

Rubric

www.bankingsupervision.europa.eu ©

Risk map for the euro area

banking system

7

Source: ECB Annual Report on supervisory activities 2016; arrows

indicate potential transmission channels from one risk driver to

another (only main first order effects are represented); NPL: this

risk driver is only relevant for euro area banks with high non-

performing loan ratios.

SSM priorities 2017 (1/2) ECB-UNRESTRICTED

Euro area banks have face a

number of challenges

Developments in the macro-financial, economic,

competitive and regulatory landscape affecting

sustainability of banks’ business models

Subdued profitability reflects a number of cyclical

and structural factors

Scope of consolidation as the European banking

union sets the scene for banks to merge across

borders

Lingering portfolio vulnerabilities as high stocks

of NPLs remain a concern for a number of euro

area countries.

Still a lot remains to be done to achieve the level of

business model transformation needed, also in view

progressing digitalisation

Rubric


Priorities 2017

Brexit preparations – Dialogue with banks

Assess banks’ business models and profitability drivers

Business models &

profitability drivers

Credit risk focus on NPLs

and concentrations

Risk management

Consistent approach to NPLs/ forborne exp. (e.g. deep dives / OSIs)

Evaluate banks’ preparedness for IFRS 9

Track exposure concentrations (e.g. shipping/ real estate)

Sub-themes/ Activities for 2017 & beyond

Improvement of banks’ ICAAP and ILAAP approaches

Assess compliance with BCBS 239 -

principles on risk data aggregation and risk reporting

Timelines are indicative

2017 2018 2019

TRIM Credit risk, market risk and counterparty credit risk models

Outsourcing

Non-bank competition / FinTech

1

2

3

The Supervisory Priorities for 2017 define how the identified

key risks will be addressed

ECB-UNRESTRICTED SSM priorities 2017 (2/2)

8

Rubric

www.bankingsupervision.europa.eu © 9

Objective of Targeted Review of Internal Models (TRIM)

Objective

Compliance with

regulatory

standards

• Assess the reliability and comparability of internal rating systems and

models permitted for capital requirements with a view to ensure

compliance with regulatory requirements and harmonise supervisory

practices, thus reducing non-risk-based variability of their outcomes and

promoting a level playing field within the SSM

• Contribute to improve the future supervisory work on internal models,

enhancing the internal models expertise available within the SSM

• Communicate a guide with harmonised principles and make

recommendations to institutions which ensure that internal models give

consistent results across the SSM

• Verify whether risks are modelled correctly and hence capital requirements

are calculated adequately

• To enhance credibility and confirm adequacy and appropriateness of

approved Pillar I internal models used by SIs in the SSM

Improvement of

internal models’

supervision

Definition of a

guide for TRIM

Adequate capital

requirements

TRIM – Overview ECB-UNRESTRICTED

Rubric


Following the ECB Supervisory Board initiative an NPL

Taskforce was established with the aim to implement a

consistent supervisory approach to NPLs resolution

Guidance outlines measures, processes and best

practices which banks should incorporate when tackling NPLs

(March 2017)

The guidance calls on banks to implement their own realistic

and ambitious strategies that could include a range of policy

options such as NPL work-out, servicing, and portfolio sales

Key next steps involve:

o Follow-up on the NPL guidance via off-site and on-site

supervision with special attention on NPL strategies of

high NPL banks, and

o Development of more forward-looking solutions to avoid

a piling up of NPLs in the future - one important

ingredient in this context are sufficient powers for

supervisors to enforce timely prudential provisions.

ECB-UNRESTRICTED NPL (1/2)

NPL levels of many SIs are still significant …

Guidance to serve as basis for

ongoing supervisory dialogue

with banks

Rubric


All

New

NPEs

Partially

secured

exposures

Fully unsecured exposures

Unsecured

part

Secured

part

Fully secured exposures

Unsecured

backstop applies

100% after 2 years of vintage

Secured

backstop applies

100% after 7 years of vintage

Exposures in scope Applicable prudential backstop

• Applicable to all new NPEs classified as such from 2018 (including unlikely to pay)

• Prudential credit protection definitions used to identify secured part of exposures

• Different backstop categories for unsecured and secured exposures

• Secured backstop relies on the prudential principle that credit risk protection must be enforceable in

a timely manner

• Prudential provisioning backstop approach builds on existing accounting provisions topping them

up with CET1 deductions where required

Potential gaps can be closed via

a. additional provisions, in line

with applicable accounting

standards

b. CET1 deductions from own

funds

Justified backstop deviations

possible within comply or

explain mechanism otherwise

supervisory measures

Compliance mechanics

NPL (2/2) - Overview of key features of draft NPL addendum

ECB-UNRESTRICTED

Rubric


Business transformation as a challenge – how to best

embrace financial innovation given each institution’s business

model and strategy

12

ECB-UNRESTRICTED

“The purpose of this Guide is to enhance

transparency for potential fintech bank

applicants […] the Guide is technology-

neutral and seeks to neither support nor

discourage the entrance of fintech banks

as market participants […]”

Improving the IT security/architecture, including establishing a

more prudent approach for cloud computing (outsourcing/ ownership)

Making the best of digitalisation of processes/ services and

information systems, taking into account:

o IT infrastructure – Leveraging more on Data Analytics techniques

subject to the availability of advanced computing capabilities

o IT skills

o Transition should be smooth – execution risk

o Potential risks need to be timely identified and assessed

Adapting to the new banking landscape e.g. FinTechs

o The advent of FinTech technologies can offer opportunities (e.g.

through partnership or ownership)

o For banks it also gives rise to various challenges in the areas of

networking, staffing and computational architecture

o Potential risks need to be timely identified and assessed

FINTECH

Rubric

www.bankingsupervision.europa.eu © 13 Source: ECB Financial Stability Review May 2017.

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

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-3

0

3

6

9

12

15

18

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

pe

rce

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ge

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al p

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tag

e c

ha

ng

es

loans to NFCs

long-term debt issued by NFCs

listed shares issued by NFCs (right-hand scale)

Euro area lending flows to NFC

amid falling rates

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0

5

10

15

20 investment-grade credit spreads

high-yield credit spreads

leverage (right-hand scale)

Leverage higher and bond spreads lower

in the US corporate sector

Source: ECB Financial Stability Review May 2017.

ECB-UNRESTRICTED Emerging risks including leverage (1/2)

Some signs of loosening credit terms and increased leverage,

especially in leveraged lending and high yield

Aggressive pricing and credit terms that may not be commensurate

with risk in some asset classes

• Mispricing of risk, weak credit terms/documentation. Borrower-friendly

conditions have further translated into a weakening of deal structures:

increased leverage levels, import of “covenant-lite” structures into European markets

and in many cases have led to greater leniency in credit institutions’ credit policies

Rubric


ECB-UNRESTRICTED

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2020

YTD Annualized

Global Gross

New Money

UK New Money

EA New Money

US New Money

$bn

FRB introduces guidance (2013)

Source: S&P LCD. Geographical regions relate to location of borrower.

“New Money” = gross lending less refinancing

Leveraged lending is picking up

As highlighted in the ECB Guidance on

leveraged transactions both the appetite to

underwrite a transaction and the propensity

to retain parts of the exposure have grown

among the significant credit institutions

supervised by the ECB

Global leveraged loan issuance

The percentage of European loans that lack covenants has risen steeply since

2015, whereas in the case of North American it has remained relatively stable

Source: Moody's EMEA Leveraged Finance - 2018 Outlook Source: Moody's EMEA Leveraged Finance - 2018 Outlook

Europe North America

Emerging risks including leverage (2/2)

https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.leveraged_transactions_guidance_201705.en.pdf

https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.leveraged_transactions_guidance_201705.en.pdf

IFRS 9 Retour sur la Thematic review IFRS 9 Enseignements de la seconde étude d’impact de l’EBA Traitement prudentiel des provisions

Rubric


Thematic Review on IFRS 9 : Key lessons learned / key messages (1/2)

16

Quantitative impact:

• Average impact on CET1 reported by institutions of 50bps (considering only institutions more advanced in

the implementation the average would be 40bps);

• Average increase in provisioning of 20% (considering only institutions more advanced in the implementation

the average would be 15%);

• The impact for G-SIBs is equal to or below the average impact;

• Considering transitional arrangements currently under discussion, quantitative impact is likely to be negligible

for most institutions;

Qualitative impact:

• ECB’s Thematic Review accelerated efforts to implement IFRS 9;

• Most institutions seem to be not yet prepared for the implementation, mainly with regard to impairment (i.e.

staging and ECL measurement);

• Significant difference between large and medium/small institutions;

• Institutions seem to move towards closer definitions for both accounting and risk management.

ECB-UNRESTRICTED

Rubric


Classification of institutions

Poorly prepared 32 institutions (30,2%)

Partially prepared 29 institutions (27,3%)

Ready for assessment 45 institutions (42,5%)

Not prepared to provide any information

regarding the implementation of IFRS

9.

Prepared to provide information

regarding: • Governance

• Business Models

• Solely Payment of Principal and

Interest

• Definition of Default

But not able to provide information on

ECL measurement.

Sufficiently prepared to provide relevant

information on the implementation of

IFRS 9.

Actions taken and next steps

- Institutions received a severe

warning letter.

- Whole assessment of

implementation of IFRS 9

postponed to Q3/Q4 and score 4

assigned to governance of the

IFRS 9 project, business model,

SPPI and DoD.

- Institutions received a warning

letter.

- Assessment of impairment

framework postponed to Q3/Q4.

- Whole assessment performed.

17

Please note that the above classification is based on the situation as of 31 March 2017. Institutions’

preparedness for the implementation of IFRS 9 may have improved in the meantime.

Thematic Review on IFRS 9 : Qualitative results (2/2)

ECB-UNRESTRICTED

18

IFRS 9

Enseignements de la seconde

étude d’impact de l’EBA

18

19

IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA

Objectifs

19

Mieux cerner l’articulation entre les exigences comptables

et prudentielles

Estimer les impacts potentiels sur les

fonds propres

Appréhender la diversité dans la mise

en œuvre de la nouvelle d’IFRS 9 entre les banques

européennes

Mesurer l’état d’avancement des

établissements dans la mise en œuvre

d’IFRS 9

20


Présentation

Échantillon de 53 banques dans 20 pays européens

dont 5 banques françaises

Volet quantitatif sur la base des données au 31/12/2016

Volet qualitatif fondé sur l’auto-évaluation

Lien vers le rapport :

https://www.eba.europa.eu/documents/10180/1720738/EBA+Report+on+results+from+the+2nd+EBA+IFRS9+IA.pdf

20

Rapport EBA publié le 13 juillet 2017

21


Principaux enseignements

Progression notable depuis le premier exercice

Les banques de petite taille restent cependant en retrait par rapport à

l’ensemble des banques

21

Source : rapport EBA

50%

36%

14%

0% 4%

23%

56%

17%

Early design Advanced design Building Testing

Etat d’avancement – Classement et Evaluation

1st exercise 2nd exercise

46%

33%

21%

0% 0%

19%

68%

13%

Early design Advanced design Building Testing

Etat d’avancement – Dépréciation

1st exercise 2nd exercise

22


Impacts

Augmentation des provisions

13%

30%

Augmentation moyenne des

provisions de 13 % contre 18 % lors de la première étude

22

23


Impacts

Répartition des provisions par niveau

Etude 2 Etude 1

La provision sur encours s’établit à

22 % de la provision totale (contre 32 % lors du 1er exercice)

23

24


Impacts

Impacts CET 1

Sur 36 banques en IRB Insuffisance Excès

IAS 39 82% 53%

IFRS 9 40% 73%

Baisse moyenne du ratio CET 1 de 45 bps et du ratio de fonds propres global de 35 bps

24

25


Principaux enseignements

25

Confirme la tendance observée lors du 1er exercice mais avec

des impacts globalement plus

modérés

Impact CET1 plus élevé pour les

banques en modèle

Standard et les petites banques

Approche non encore arrêtée

sur plusieurs exigences complexes

d’IFRS 9 Environ 70 % des

banques s’attendent à un accroissement de la volatilité

Bonnes pratiques: - utilisation des 30

dpd comme backstop

- Périodes probatoires Disclosures:

bien expliquer les approches

retenues et fournir des mesures de sensibilité

Parallel run:

53 % - 6 mois

11 % - 3 mois

20 % - pas de PR

Veiller au choix des hypothèses => gouvernance

adaptée et documentation

détaillée

Nécessité de renforcer les processus de

validation et de backtesting

Ob

serv

atio

ns

Rec

om

man

dat

ion

s

26


Textes

Orientations sur la communication entre les autorités compétentes et auditeurs

(juillet 2016) entrées en vigueur en mars 2017

Rapport sur la 1ère étude d'impact d'IFRS 9 (novembre 2016)

ITS relatif au reporting prudentiel (FINREP) amendé pour prendre en compte IFRS

9 (4T2016)

Avis de l‘EBA sur les propositions CRR2 concernant les dispositions transitoires et

le RTS sur les ajustements du risque de crédit (mars 2017)

Orientations sur les pertes de crédit attendues (mai 2017)

Rapport sur la 2ème étude d'impact d'IFRS 9 (juillet 2017)

Orientations concernant les informations à fournir sur les dispositions transitoires

d'IFRS 9 (à venir)

26

27

Traitement prudentiel des

provisions

où en est-on ?

27

28

Traitement prudentiel des provisions

A court terme

28

Maintien du traitement prudentiel actuel (BCBS mars 2017)

29


Mesures transitoires en Europe

Procédure accélérée d’adoption dans le règlement

européen CRR2 en cours de finalisation

Décision à la main des établissements mais doit être

communiquée au superviseur

Etalement sur 5 ans : taux de 95%, 85%, 70%, 50% et 25%

Approche statique ou dynamique (choix initial de

l’établissement pour les 5 ans)

Correction de l’annulation partielle des provisions dans les

agrégats prudentiels

Publication des principaux ratios prudentiels hors mesures

transitoires (fully loaded ECL) dans le Pilier 3

Globalement conforme à la norme du Comité de Bâle de mars 2017

29

30


Mesures transitoires en Europe

Opinion de l’EBA publiée en mars 2017

Les provisions constituées selon IFRS 9 sont affectées à des

actifs ou des groupes d’actifs identifiés

Elles ne sont pas disponibles pour couvrir des pertes futures

Les provisions sur pertes attendues doivent donc être

considérées comme des provisions spécifiques

Le RTS* précisant le mode de calcul des ajustements pour

risque de crédit général et spécifique doit être lu comme tel

*Adopté par règlement délégué de la Commission n°183/2014 du 20 décembre 2013

30

31


A plus long terme

A ce jour, pas de consensus au plan international

Incertitudes sur les niveaux d’impacts

Incertitudes sur le niveau de volatilité

Le Comité de Bâle souhaite se donner le temps

nécessaire pour une réflexion approfondie avant de

modifier durablement le cadre prudentiel

31

Actualité réglementaire

Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint

+ de fonds

propres pour

les risques de

marché

Renforcer le

« noyau dur »

(capital et

réserves)

+ de fonds

propres pour

les banques

systémiques

Une mesure

simple,

transparente et

non fondée sur

les risques

Limiter

l’endettement

des banques

Le grand absent

de la

réglementation

internationale

alors que c’est

« l’essence pour

le moteur »

Des coussins

(fonds propres

supplémentaires)

en haut de cycle

pour freiner la

croissance

excessive du

crédit

Des exigences renforcées pour le capital et de nouvelles normes

Et prise en compte renforcée du risque de taux dans le Pilier 2

1. – La réglementation prudentielle post crise

doit encore être finalisée (1/4)


34

Question centrale : quelle

place et quel rôle pour les

modèles internes dans le

dispositif réglementaire ?

Objectif des travaux de

finalisation de Bâle 3 :

restaurer la confiance

dans l’évaluation des

risques réalisés par les

banques

Bâle 3 finalisé donnera de la visibilité réglementaire

En pratique, les travaux de finalisation de Bâle 3

portent sur :

Mesure du risque de crédit : révision en

profondeur de l’approche standard et

encadrement accru de l’approche notations

internes

Mesure du risque opérationnel : refonte du

dispositif existant (nouvelle approche et fin de

l’utilisation des modèles internes)

Introduction d’un plancher (capital output floor)

entre le calcul en méthode interne et celui en

méthode standard

Introduction d’une exigence de levier spécifique

pour les banques systémiques (G-SIBs), au-

delà de l’exigence de 3% de capital (Tier 1).




35

Une finalisation possible de Bâle 3 avec un accord équitable et raisonnable

L’objectif est de réduire la variabilité des risques pondérés qui serait non justifiée

entre banques ou entre pays :

- Pas au prix d’une uniformisation, car la variabilité des résultats reflète aussi des

profils de risque différents.

- La sensibilité au risque, permise par les modèles internes des banques, est une

grande avancée, car elle permet de garantir la proportionnalité des exigences par

rapport aux risques pris.

- Il faut renforcer la confiance en supervisant étroitement les modèles internes,

comme le font l’ACPR depuis longtemps et le Mécanisme de Supervision Unique

(MSU) aujourd’hui.

- I s’agit bien de finaliser Bâle 3 et non de construire un nouveau Bâle 4, qui serait

fondé principalement sur une approche standard ignorante, par définition, des

différences entre pays et entre banques.




36

Une finalisation possible de Bâle 3 avec un accord équitable et raisonnable

1 - L’accord doit être équitable = appliqué dans toutes ses composantes par tous les

pays, y compris par les Américains sur la mesure des risques de marché (révision

des règles sur le portefeuille de négociation, ou « FRTB » - Fundamental Review of

the Trading Book-).

2 - L’accord doit être raisonnable = dans les augmentations de capital qui en

résulteront pour les banques françaises et européennes – y compris via l’introduction

d’un plancher applicable aux exigences de fonds propres pour les banques utilisant

les modèles internes :

- ces exigences en capital doivent pouvoir être couvertes dans la durée par des

mises en réserve « normales » de résultats, sans nécessiter pour aucune

banque d’augmentation de capital dédiée ;

- ces nouvelles règles doivent être totalement compatibles avec le bon

financement de l’économie française et européenne et la saine croissance

du crédit. En particulier, il ne peut y avoir aucune remise en cause de notre

modèle de crédit immobilier, fondé sur les crédits cautionnés, ou du

financement des PME.




2. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire (1/2)

Le risque de taux d’intérêt : une longue préoccupation du comité de Bâle

Par rapport aux Principes de 2014 : un Pilier 2 renforcé

Des recommandations plus détaillées concernant les attentes relatives au

processus de gestion du risque, notamment les scénarios de choc et de crise

et les hypothèses clés

Des exigences de communication renforcées

Un cadre standard actualisé (obligatoire ou facultatif)

Un abaissement du seuil d’identification des banques « hors normes »

37

1993 Le risque de taux d’intérêt encouru par les banques, proposition

soumise à consultation

1997 Principes pour la gestion du risque de taux d’intérêt

2004 Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk

2016 Norme – Risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire


1. Examiner l’impact de différents scénarios d’évolutions des taux sur

les 2 métriques de mesure de l’IRRBB prévues par les guidelines EBA

et le standard du Comité de Bâle (avec quelques adaptations) :

la valeur économique du banking book (Economic Value of Equity, EVE)

les projections du revenu net d’intérêt (Net Interest Income, NII)

2. Compte tenu des constats issus des travaux 2015-2016, approfondir

les analyses notamment sur 2 axes – avec la difficulté du besoin de

benchmarking :

la sensibilité de l’EVE et du NII aux hypothèses de modélisation

leur sensibilité aux variations de la valeur de marché des produits de couverture

3. Prise en compte de ces résultats pour l’évaluation prudentielle des

banques (SREP) en intégrant les impacts dans le P2G (complément

non contraignant au Pilier 2 réglementaire – P2R)

L’exercice 2017 du SSM d’analyse en sensibilité IRRBB

38

2. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire (2/2)


Proposition législative de 2015 Communication du 11 octobre 2017

3 phases

Avec une mutualisation progressive du

Fonds d’assurance des dépôts :

1 – Système de réassurance : intervention

du fonds européen pour couvrir 20 % des

besoins de financement des systèmes

nationaux pour l’indemnisation des

déposants pendant 3 ans

2 - Système de coassurance : répartition

de l’indemnisation entre les systèmes

nationaux et le fonds européen dont la part

augmenterait sur 4 ans (20 à 80 %)

3 – Assurance européenne complète : les

systèmes nationaux seraient intégralement

assurés par le fonds européen à la fin de la

période de coassurance

2 phases

1 – Phase de réassurance : le fonds

européen couvrirait les besoins en liquidité

(avec augmentation sur 3 ans de 30 à 90 %)

des systèmes nationaux mais pas les pertes

Entre les phases 1 et 2

Revue de la qualité des actifs pour valider une

réduction significatives des prêts non

performants (seuil à définir)

2 – Phase de coassurance : couverture

intégrale des besoins en liquidité des

systèmes nationaux et couverture des pertes

avec augmentation de 30 à 100 % (sans

échéance encore fixée)

39

3. La communication de la Commission européenne

sur le système européen d’assurance des dépôts (EDIS)

Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint 40

4. La résolution (1/2)

1. Les cas de Banco Popular et des banques vénitiennes ont montré que

la résolution pouvait se faire et qu’elle protège les déposants bancaires

2. Mais ils ont aussi montré des limites et soulever des questions :

Comment combiner le régime de résolution de la directive BRRD et le

cadre des aides d’État visant une résolution ordonnée

Comment améliorer les capacités d’utilisation du Fonds de résolution

unique

Comment traiter la question de la liquidité des entités en résolution

Comment améliorer les interactions entre les différentes autorités parties

prenantes (supervision et résolution) au niveau national et européen

Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint 41

4. La résolution (2/2)

MREL 2016 : des cibles indicatives Pour 2017, le SRB prévoyait de

fixer des cibles contraignantes de

MREL

Points d’attention de l’ACPR

Veiller à la cohérence des cadres

(TLAC/MREL/Pilier 2/Bâle 3)

pour ne pas sur calibrer les

exigences

Les exigences internes de MREL

doivent faciliter la résolution mais

leur calcul doit se faire au niveau

de l’Union bancaire considérée

comme une juridiction

Guide des relations superviseurs prudentiels – auditeurs externes



– Guide publié en octobre 2014 couvrant les secteurs de la banque et de l’assurance et déclinant la guidance du Comité de Bâle de mars 2014

– Orientations publiées récemment par l’EBA pour promouvoir un dialogue effectif entre les auditeurs des entités EIP et les superviseurs

Dialogue effectif et publication de ces orientations prévus à l’article 12 du règlement UE sur l’audit : « un dialogue effectif est établi dont il incombe aux deux parties au dialogue de veiller au respect de cette exigence »

Conformité à ces orientations déjà effective pour le secteur bancaire en France

Démarche similaire pour le secteur de l’assurance (orientations EIOPA)

– Mise à jour en cours sur certains points, élaborée conjointement entre l’ACPR et la CNCC, pour une publication prévue début 2018

Guide des relations ACPR / commissaires aux comptes

43

Pourquoi une mise à jour du guide ?

Réforme européenne de l’audit

Orientations EBA et EIOPA relatives à la communication

entre auditeurs et superviseurs

Suppression de l’avis préalable à la désignation des

CAC auprès de l’ACPR remplacé par une procédure

d’information

Mise en place du MSU depuis le 4 novembre 2014

Entrée en vigueur de Solvabilité II

44

Quels sont les principaux changements ?

Champ d’application : exclusion des entités directement supervisées par

la BCE

Introduction de la notion d’Entité d’Intérêt Public dans le guide

Référence aux Orientations EBA et EIOPA sur le dialogue entre les

superviseurs et les CAC

Transmission des informations sur le changement de CAC : instruction

prévue pour début 2018

Nouveau chapitre dédié au H3C yc éléments liés à l’accord ACPR / H3C

Communication du rapport complémentaire au comité d’audit des EIP

sur demande de l’ACPR

Le CAC informe l’ACPR que le rapport de transparence a été publié sur

son site internet

45

Ce qui ne change pas

L’ACPR peut procéder à la désignation d'un CAC supplémentaire

L’ACPR peut demander au tribunal compétent de relever un CAC de ses fonctions en cas d’infraction ou de manquement aux dispositions législatives ou réglementaires

Le guide reprend la liste des sujets d’échange pour les réunions périodiques entre le CAC et l’ACPR

46

Rubric


ECB is giving high importance to the role of the auditors and the added value of

external audits for prudential supervision

Conclusion: The overall impact of the EBA Guidelines on the supervisory practices

applied by the ECB is limited with respect to the already established communication

between supervisors and auditors.

While the ECB is already largely compliant with the EBA GLs in practice, certain

requirements need to be formally reflected in our SSM manual

The ECB in liaison with the NCA’s is currently drafting an internal guidance on such

communication to be included in the SSM Supervisory Manual.

• Regular communication and exchange of views between the ECB and auditors is

established both at the individual and collective level.

• ECB senior management meets bi-annually with representatives of the six largest

audit firms and our JSTs maintain a regular interaction with the statutory auditors of

their banks at least on an annual basis.

Cooperation between auditors and the ECB

EBA Guidelines on communication with external auditors (1/2)

To note: The transposition of the guidelines into the SSM supervisory manual will be a step

towards harmonisation of SSM practices regarding the communication with auditors

ECB-UNRESTRICTED

Rubric


Implementation of the Guidelines

EBA Guidelines on communication with external auditors (2/2)

48

Development of a

framework for

communication

with auditors

At the level of the institution/group

• Identification of institutions subject to in-depth communication

• Internal policy/procedure on scope/topics, form, participants,

frequency and timing

• Communication with the NCAs

At the level of the industry

• Formalisation of existing relationship between SSM and large firms

accounting networks


Compliance with

the Guidelines

• While the ECB is already largely compliant with the EBA GLs in practice,

certain requirements need to be formally reflected in our SSM manual

• The ECB has notified the EBA of its intention to comply with the

guidelines by the end of 2017

ECB-UNRESTRICTED

SSM process

• Cross DG work-stream

• Harmonisation of practices


• Update of the Supervisory manual

Rubric


Questions

49

ACTUALITÉ AUDIT

Réforme de l’audit



Revue indépendante

Nouveau code de déontologie

Services interdits

Fin des DDL

Rapport d’audit /

Points clés

Rappel des principaux enjeux de la réforme

52

Définition élargie

Rapport au Comité d’audit

/ RCCA

SACC Périmètre des EIP

Nouveaux rapports

Cabinet

Associés

Rôle du Comité d’audit renforcé

Rapport de transparence

Procédures cabinet

Certains membres de

l’équipe d’audit

Nouvelles règles de rotation



Rappel des principaux enjeux de la réforme

53

• Pour plus de détails sur ces éléments, au titre du secteur bancaire, se référer aux réunions et Forum suivants :

- Règles de rotation Réunion annuelle d’information du 28 novembre 2016

- Définition des EIP

- RCCA

- SACC

- Nouveaux rapports

Réunion annuelle d’information du 28 novembre 2016

Forum Banque du 4 juillet 2017



• Avis 2017-04 du 26 juillet 2017 du H3C – Rappel : obligation d’une autorisation préalable à la réalisation des SACC

Dans son avis, le H3C conclut qu’un dispositif d’approbation préalable des missions peut être mis en place :

pour une durée déterminée n’excédant pas un an

pour une liste limitative de catégories de services reposant sur des travaux de même nature

Dès lors qu’il est rendu compte au comité d’audit de tous les services effectivement réalisés

• Points restant à préciser – Périmètre des SACC au regard du périmètre de la mission légale

– Contenu et format de l’information financière relative aux SACC

SACC : nouveautés 2017

54

Un avis imminent du H3C est attendu sur le périmètre de la mission légale

http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi1ouiyu8XXAhVKnBoKHYE5Bh8QjRwIBw&url=http://www.houdart.org/blog/attention-entree-vigueur-de-lordonnance-19-avril-2017-relative-a-propriete-personnes-publiques/&psig=AOvVaw0lMUWOZxmyxkbhMVELVYGC&ust=1511003112827885



Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans

Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans le secteur bancaire

RCCA : cas des exemptions de comité d’audit

55

Emission d’un rapport au comité d’audit

Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans le secteur bancaire

Saisine Chancellerie

« 1° Les établissements de crédit et les sociétés de financement dont les titres ne sont pas admis à la négociation sur un marché réglementé et qui n'ont émis, de manière continue ou répétée, que des titres obligataires, à condition que le montant total nominal de ces titres reste inférieur à 100 millions d'euros et qu'ils n'aient pas publié de prospectus » (L. 823-20 1°)

Le conseil d’administration ou de surveillance remplit les fonctions de comité d’audit (L. 823-20 4°) : exemption

Les entités contrôlées par une autre entité qui est soumise aux obligations de comité d’audit (L. 823-20 5°) : exemption

Comité d’audit volontaire (entité EIP exemptée légalement de comité d’audit) Cas à instruire

Succursales d’un établissement de crédit dont le siège est situé dans un pays hors UE (n’est pas une EIP)

Non

Comité d’audit volontaire (entité non EIP) Non

Notion de « comité spécialisé » Le terme « comité d’audit » est le plus souvent utilisé par les groupes pour désigner le « comité spécialisé » visé par le code de

commerce Dans certains groupes, ce terme est différent -> par conséquent, le titre du rapport devra être adapté à la terminologie retenue

par l’entité



– NEP-700. - Rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (07.07.2017)

– NEP-701. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des entités d'intérêt public (07.07.2017)

– NEP-702. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des personnes et entités qui ne sont pas des entités d'intérêt public (10.07.2017)

– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes (24.07.2017)

– Communiqué relatif à la justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés des entités d’intérêt public (« Points clés de l’audit ») et exemples de rédaction (21.09.2017)

– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes - EIP - Traduction en anglais (12.10.2017)

Publications relatives aux nouveaux rapports

56

Publication le 20.11.2017 de la mise à jour de la note d’information sur les rapports Cette note est très documentée et comporte de nombreux exemples de rapports

http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiC5PatvsXXAhVF2hoKHWfmCkwQjRwIBw&url=http://www.idfa.fr/&psig=AOvVaw2dIa0eqjkaVIS8sQN8X8DR&ust=1511003909265988



Points clés de l’audit

Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)

57

Les grands principes

Les KAM doivent être :

- précis

- sans ambiguïté

- sans jargon technique

- spécifiques à l’entité

- non conclusifs

- le plus circonscrits possible

Le commissaire aux comptes veille à ne pas être dispensateur d’information



Critères de détermination des points clés de l’audit

58

Eléments communiqués au comité d’audit

Eléments ayant nécessité une attention particulière

de la part du CAC au cours de l’audit

Pour cette sélection, le CAC prend notamment en considération (NEP 701 § 9) : • Les domaines qu’il considère comme présentant des risques élevés d’anomalies significatives, y compris

ceux résultant de fraudes ou d’erreurs ou des risques inhérents élevés nécessitant une démarche d’audit

particulière (NEP 315)

• Les appréciations qu’il a portées sur des éléments des comptes ayant nécessité des jugements importants de

la direction, tels que les estimations comptables présentant un degré élevé d’incertitude

• Les incidences sur l’audit d’opérations ou d’événements importants intervenus au cours de l’exercice

2

1

NEP 701 § 9



Critères de détermination des points clés de l’audit

59

Eléments ayant nécessité une attention particulière

de la part du CAC au cours de l’audit

Eléments jugés les

plus importants pour l’audit

= Points clés de l’audit

2

3

NEP 701 § 10

Pour déterminer les points clés de l’audit, le CAC peut estimer pertinent de considérer (NEP 701 §11) : • Le contenu et l’étendue des échanges avec le comité d’audit

• L’importance des éléments pour la compréhension des comptes dans leur ensemble et en particulier leur caractère significatif

par rapport aux comptes annuels ou consolidés

• La complexité ou la subjectivité qu’implique le choix par la direction d’une méthode comptable, notamment en comparaison

d’autres entités dans le même secteur

• La nature et l’étendue de l’effort d’audit mis en œuvre en réponse aux risques d’anomalies significatives, notamment la

nécessité de compétences spécifiques et de consultations d’experts

• La nature et l’importance des difficultés rencontrées dans l’application des procédures d’audit, dans l’évaluation de leurs

résultats et dans l’obtention d’éléments suffisants et appropriés pour conclure

• L’importance des faiblesses de contrôle interne identifiées

NEP 701 § 23 Documentation



La CNCC a publié en septembre 2017 des exemples de rédaction de KAM pour les EIP Thématiques principales reprises dans les rapports d’audit de banques à l’étranger (échantillon de

publications de banques étrangères sur 2016) :


60

8

7 7

5

4 4

3 3 3

Etablissements de l’échantillon : ABN Amro, Bank of China, Barclays Plc, HSBC, Lloyds, Rabobank, RBS



Nombre de points clé sur l’échantillon : 4 à 8 Des points clés rédigés de manière plus ou moins spécifiques


61 Etablissements de l’échantillon : ABN Amro, Bank of China, Barclays Plc, HSBC, Lloyds, Rabobank, RBS

Hedge accounting Référence dans certains cas à des situations

particulières (ruptures d’efficacité liées à des facteurs internes ou externes)

Goodwill & equity investments Point généralement centré sur le risque lié aux

estimations de cash flows futurs avec Le plus souvent référence à des UGT/ zones

géographiques ou lignes d’investissements spécifiques

Tax risks /pension liabilities Référence fréquente à des situations particulières

(détection d’anomalies par le management ou zones d’incertitudes particulières)

Egalement recouvrabilité d’impôts différés actifs

Other Transactions particulières complexes ou Investissements dans des véhicules structurés et

mode de comptabilisation (périmètre de consolidation)

Conduct Litigation & regulatory provision Référence systématique aux risques / procédures

spécifiques de la banque

Impairment of customers loans and advances Le KAM vise le plus souvent à la fois les

provisions individuelles et collectives ou celles faisant appel à des modèles internes complexes

Dans certains cas, focus plus particulier sur certains segments de risques. Ex : Oil & gas, Retail & Consumer and Commercial banking or wholesale, IBNR & forbearance

IT Systems and controls Point spécifique plus ou moins générique Centré parfois sur des faiblesses identifiées ou

des problématiques de droits d’accès ou droits privilégiés ou sur la gestion des changements

Fair value of financial instruments

Vise le plus souvent les instruments de niveau 3 (voire 2) et dans certains cas des ajustements de valorisation particuliers : CVA/FVA/DVA

Parfois centré sur des portefeuilles spécifiquement visés



• Exemple 1 de rédaction d’un point clé de l’audit : Dépréciations des prêts et avances à la clientèle


62



• Exemple 2 de rédaction d’un point clé de l’audit : Dépréciations des prêts et avances à la clientèle


63



• Exemple 3 de rédaction d’un point clé de l’audit : Systèmes d’information


64



• Exemple 4 de rédaction d’un point clé de l’audit : Systèmes d’information


65



• Exemple 5 de rédaction d’un point clé de l’audit : Risques de litiges et procédures réglementaires


66



• Exemple 6 de rédaction d’un point clé de l’audit : Instruments financiers à la juste valeur


67



– Vidéos (https://www.cncc.fr/actualite.html?news=rea-un-nouveau-rapport-sur-les-comptes-et-un-rapport-complementaire-au-comite-daudit)

– Support du Forum EIP du 27 juin 2017 (30.06.2017)

– NEP-701. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des entités d'intérêt public (07.07.2017)

– NEP-700. Rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (07.07.2017)

– NEP-702. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des personnes et entités qui ne sont pas des entités d'intérêt public (10.07.2017)

– Recueil des textes relatifs à la déontologie des commissaires aux comptes (12.07.2017)

– Support Forum banque (13.07.2017)

– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes (24.07.2017)

– Communiqué relatif à la justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés des entités d’intérêt public (« Points clés de l’audit ») et exemples de rédaction (21.09.2017)

– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes - EIP - Traduction en anglais (12.10.2017)

– Exemple de rapport complémentaire au comité d’audit applicable au secteur assurance (19.10.2017)

– Note d’information - NI I. Les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (https://doc.cncc.fr/notes-information)

Récapitulatif des publications récentes en lien avec la réforme de l’audit

68

https://www.cncc.fr/actualite.html?news=rea-un-nouveau-rapport-sur-les-comptes-et-un-rapport-complementaire-au-comite-daudit




































https://doc.cncc.fr/notes-information










http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiC5PatvsXXAhVF2hoKHWfmCkwQjRwIBw&url=http://www.idfa.fr/&psig=AOvVaw2dIa0eqjkaVIS8sQN8X8DR&ust=1511003909265988

Autres points d’actualité

Autres points d’actualité :

Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise



Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise: communiqué de la CNCC (29 septembre 2017) relatif aux incidences de l'ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 ainsi que du décret n° 2017-1174 du 18 juillet 2017

Nouveautés 2017 - Rapport sur le gouvernement d’entreprise

71

Rapport du président sur le

contrôle interne et la gestion des

risques

Rapport du conseil sur le

gouvernement d’entreprise (pour toutes

les SA et SCA)

Rapport de gestion Transfert d’informations



EXERCICES OUVERTS A COMPTER DU 01.01.2017

• Sont supprimés : – le rapport du président sur le contrôle interne et la gestion

des risques

– le rapport du commissaire aux comptes sur ce rapport

• Est instauré : – le rapport sur le gouvernement d’entreprise

Nouveautés 2017 - Rapport sur le gouvernement d’entreprise

72

http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiolenhwMXXAhWB1RoKHeemAwkQjRwIBw&url=http://www.judo-bretagne.bzh/calendrier-des-competitions/&psig=AOvVaw2J0R9uj4jj-qLadHDLnNCp&ust=1511004558171829

http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi_vbjdwcXXAhXCnRoKHcVKD6gQjRwIBw&url=http://www.clipartpanda.com/categories/change-clip-art-color-in-publisher&psig=AOvVaw1kyB5BQ3dXXk0TrHSb7Yp7&ust=1511004808745175

Autres points d’actualité :

Transposition de la Directive RSE



L’ordonnance n°2017-1180 du 19 juillet 2017 et le décret n°2017-1265 du 9 août 2017 parachèvent la transposition de la directive européenne RSE (directive n°2014/95/UE) Principaux changements

– Présentation des informations RSE dans une déclaration de performance extra-financière (DPEF) ou dans une déclaration consolidée de performance extra-financière (si la société établit des comptes consolidés)

– Sociétés concernées : des critères et des seuils révisés – Evolutions du contenu

Date d’application - Dispositions de l’ordonnance qui s’appliquent aux rapports afférents aux exercices ouverts à compter du

1er août 2017 - Dispositions du décret qui s’appliquent aux rapports afférents aux exercices ouverts à compter du

1er septembre 2017 Les effets de ces nouvelles dispositions sont attendus essentiellement sur les exercices clôturant au 31/12/18 donc pour les rapports 2019. Pour la clôture 2017, le dispositif actuel du Grenelle perdure

RSE – Nouveautés en matière de reporting

74



Un champ d’application pour les « banques » revisité (art. L. 511-35, al.2 et 3 du code monétaire et financier)


75

Etablissements de crédit Sociétés de financement Entreprises d’investissement Entreprises mères de sociétés de financement Sociétés financières holding

Etablissements de crédit Sociétés de financement Entreprises d’investissement Entreprises mères de sociétés de financement Sociétés financières holding

Entités Seuils pour l’établissement de la

DPEF

Art L.511-35 al. 2 CMF

Etablissements de crédit de forme sociale SA, SCA, SARL ou SAS

Salariés > 500 et

CA > 40 M€ ou Bilan > 20 M€

Le cas échéant sur base consolidée

Sociétés de financement, entreprises d'investissement, entreprises mères de sociétés de financement et sociétés financières holding

- de forme sociale SA, SCA, SARL ou SAS et

- dont les titres sont admis à la négociation sur un

marché réglementé

Art L.511-35 al. 3 CMF

Etablissements de crédit de forme sociale autre que SA, SCA, SARL ou SAS Salariés > 500

et Bilan ou CA > 100 M€

Le cas échéant sur base consolidée

Sociétés de financement, entreprises d'investissement, entreprises mères de sociétés de financement et sociétés financières holding dont les titres ne sont pas admis à la négociation sur un marché réglementé



Contenu de la déclaration de performance extra-financière Le RSE s’inscrit dans une nouvelle dynamique. A terme, il s’agira d’un nouvel outil de pilotage des risques non-financiers, plutôt que d’un pur outil de reporting. Cette information extra-financière devra rester accessible au public sur le site internet de l’entreprise pendant 5 années

Principales évolutions apportées par la déclaration (1/2) – Une déclaration et non plus un rapport – La DPEF présente :

des informations sur la manière dont la société prend en compte les conséquences sociales et environnementales de son activité,

ainsi que, pour les sociétés mentionnées au 1° du I [sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé], les effets de cette activité quant au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption

– La déclaration comprend notamment des informations relatives : aux conséquences sur le changement climatique de l’activité de la société et de l’usage des biens et

services qu’elle produit, à ses engagements sociétaux en faveur du développement durable, de l’économie circulaire et de la

lutte contre le gaspillage alimentaire, aux accords collectifs conclus dans l’entreprise et à leurs impacts sur la performance économique de

l’entreprise ainsi que sur les conditions de travail des salariés, et aux actions visant à lutter contre les discriminations et promouvoir les diversités


76



Principales évolutions apportées par la déclaration (2/2) – Renforcement de la notion de matérialité :

Description : • des principaux risques liés à l’activité de la société ou de l’ensemble de sociétés y compris, lorsque cela s’avère pertinent

et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services • des politiques appliquées par la société ou l’ensemble de sociétés incluant, le cas échéant, les procédures de diligence

raisonnable mises en œuvre pour prévenir, identifier et atténuer la survenance des principaux risques • des résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance

– Mentions des seules informations pertinentes – Lorsque le rapport de gestion ne comporte pas la DPEF, toute personne intéressée peut demander au

président du tribunal statuant en référé d’enjoindre, le cas échéant sous astreinte, au conseil d’administration ou au directoire, selon le cas, de communiquer les informations mentionnées au L. 225-102-1 III du code de commerce

Vérification des informations RSE dans le nouveau dispositif – Attestation par le CAC que la DPEF figure, selon le cas, dans le rapport de gestion ou dans le rapport sur la

gestion du groupe – Pour les entités dont les seuils > 100 M€ total bilan ou montant net de CA et 500 sal, avis motivé par l’OTI

sur la conformité de la déclaration aux dispositions prévues au I et au II de l’article R. 225-105, ainsi que sur la sincérité des informations fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105

– L’avis technique de la CNCC – Prestations relatives aux informations sociales et environnementales entrant dans le cadre des SACC sera actualisé


77

INTERVENTION DU H3C

79

Réunion annuelle d’information

des commissaires aux comptes

d’établissements de crédit

CNCC

27 novembre 2017

80 80

1. Les relations du H3c avec les autres institutions

2. Résultats des contrôles EIP 2016

3. Principaux points d’attention pour le secteur bancaire

Sommaire

Le présent document a été préparé dans le cadre de la réunion annuelle d’information des commissaires aux comptes

des établissements de crédit, organisée par la CNCC, et n’engage pas le collège du H3C.

Ce document ainsi que son contenu ne sauraient être totalement ou partiellement reproduits ni résumés sans le

consentement préalable du H3C.

81

1. Les relations du H3c avec les autres

institutions

81

En France

A l’international

82 82

Les relations du H3c avec les autres

institutions / France

Article L. 821-12-5 du code de commerce :

« Le Haut conseil peut communiquer des informations confidentielles à l'Autorité

des marchés financiers, à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution,

à l'Autorité de la concurrence, à la Banque de France, au Système européen de

banques centrales, à la Banque centrale européenne et au Comité européen du

risque systémique, lorsque ces informations sont destinées à l'exécution de leurs

tâches au titre du règlement (UE) du 16 avril 2014.

Il peut demander à ces mêmes autorités de lui communiquer toute information

nécessaire à l'accomplissement de ses missions. »

+ échanges réguliers avec la CNCC et la chancellerie

82

83 83

Les relations du H3c avec les autres

institutions / International

Article L. 821-1 du code de commerce :

« Le Haut Conseil du commissariat aux comptes est une autorité publique

indépendante.

Le Haut conseil exerce les missions suivantes : (…)

9° Il coopère avec les autorités d'autres Etats exerçant des compétences

analogues, les autorités de l'Union européenne chargées de la supervision des

entités d'intérêt public, les banques centrales, le Système européen de banques

centrales, la Banque centrale européenne et le Comité européen du risque

systémique »

83

84

2. Résultats des contrôles EIP 2016

84

Tendances générales

Cabinets contrôlés – EIP 2016

Conclusions pour les mandats tous secteurs et

d’établissements de crédit

85 85

Tendances générales, ensemble des secteurs

Les résultats des contrôles 2016 ne peuvent pas être

comparés avec ceux de 2015

– Les orientations décidées par le H3C diffèrent de celles de 2015 tant

pour le système de contrôle qualité des cabinets que pour les

mandats examinés

– Les mandats sont sélectionnés selon une approche par les risques et

non de façon aléatoire, les résultats ne pouvant donc être extrapolés

– Seule la persistance ou non de tendances peut être constatée

Les cabinets ont apporté des améliorations

– Les cabinets ont continué de renforcer leurs procédures internes

– D’une manière générale, ils ont appliqué les recommandations

adressées à la suite d’un précédent contrôle

– Les diligences relatives aux mandats pour lesquels les précédents

contrôles avaient relevé des insuffisances ont été améliorées

85

86 86

42% (EIP)

Tendances générales, ensemble des secteurs

Toutefois, des constats demeurent

– Le nombre de mandats présentant des insuffisances de diligences

impactant la qualité de l’opinion émise demeure trop important (39%

des mandats examinés)

– Sur 285 mandats dont l’opinion a été examinée :

• pour 5 mandats dont 3 EIP, l’opinion est erronée au vu de l’application de

traitements comptables non conformes à la réglementation comptable en

vigueur

• pour 107 mandats dont 75 EIP, l’opinion n’est pas étayée par les

diligences d’audit réalisées

86

87 87

Contrôle des cabinets EIP en 2016

Au titre du programme 2016, le contrôle de 105 cabinets EIP

a été mis en œuvre

– directement par le H3C pour 62 cabinets dont 5 cabinets BIG

– sous sa supervision par des contrôleurs praticiens pour 43 cabinets

363 mandats examinés

– 285 mandats pour lesquels l’opinion a été examinée :

dont 182 mandats EIP (64%)

parmi lesquels 24 ETC (13% des EIP) dont 9 côtés

– 47 mandats pour lesquels le suivi des recommandations émises lors

d’un précédent contrôle a été réalisé :

dont 30 mandats EIP (64%)

parmi lesquels 5 mandats ETC (17% des EIP)

– 31 mandats pour lesquels un examen de thématiques particulières a

été mené

88 88

Conclusions pour les mandats examinés

tous secteurs

Total : 285 opinions examinées

Opinion erronée 2%

Opinion non étayée

37%

Insuffisances 16%

Opinion étayée 45%

Opinion erronée Opinion non étayée Insuffisances Opinion étayée

89 89


tous secteurs

Total : 285 opinions examinées par

taille de mandat (heures d’audit)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0 - 100 100 - 200 200 - 300 300 - 400 400 - 500 500 - 600 600 - 900 900 -1500 1500 - 5000 > 5000

Opinion étayée Insuffisances Opinion Non étayée Opinion Erronée

90 90


tous secteurs

Total : 47 suivis de recommandations

Non satisfaisant 11%

Insuffisant 21%

Amélioration ou RAS 68%

91 91

Conclusions pour les mandats

d’établissements de crédit examinés

Opinion non étayée

25%

Insuffisances 17%

Opinion étayée 58%

Total ETC : 24 opinions examinées 49%

(peu représentatif)

92 92

Conclusions pour les mandats

d’établissements de crédit examinés

Total ETC : 24 opinions examinées

par taille de mandat (heures d’audit)

0

1

2

3

4

5

6

7

0 - 200 200 - 400 400 - 800 800 - 1200 > 1200

Opinion Etayée Insuffisances Opinion Non étayée Opinion Erronée

93

3. Principaux points d’attention

pour le secteur

93

94 94

Principaux points d’attention pour le secteur

Pour les contrôles 2016, les conclusions sur ces mandats sont meilleures

que celles observées sur l’ensemble des mandats examinés

Au regard des caractéristiques particulières de ce secteur (environnement à

forte volumétrie d’opérations très automatisées), les défaillances suivantes

ont été identifiées concernant :

– les diligences réalisées sur le contrôle interne et les systèmes d’information

mis en place dans l’entité afin de pouvoir s’appuyer sur ces derniers dans le cadre

de l’audit (NEP 315, 330)

– l’exercice collégial du co-commissariat aux comptes (NEP 100) à travers la

répartition quantitative et qualitative des travaux ainsi que l’examen réciproque et

critique des diligences réalisées par le co-commissaire aux comptes notamment

sur le contrôle interne et les systèmes d’information

– les tests de l’exhaustivité et de l’exactitude des informations produites par

l’entité et notamment des états de gestion particulièrement utilisés dans l’audit

des mandats relevant de ce secteur (NEP 500)

– la détermination d’un seuil de signification pour le bilan dit « seuil de

reclassement » d’un montant supérieur au seuil de signification pris dans leur

ensemble (NEP 320 et 450)

25 %

95 95

Principaux points d’attention pour le secteur

Par ailleurs, le Haut conseil a également relevé des défaillances

de même nature que celles identifiées pour l’ensemble des

mandats :

– l’audit des comptes consolidés (NEP 600)

– les échantillons (NEP 530)

Compte tenu des spécificités de ce secteur, les commissaires

aux comptes doivent veiller à :

– renforcer le contrôle des états financiers

– utiliser des outils sectoriels adaptés

– suivre des formations bancaires adaptées

96

Plus d’informations : www.h3c.org



Création d’un groupe de travail à la CNCC au niveau du Comité Exécutif EIP

– Composition : responsables des contrôles des cabinets

– Objectif : analyser les points remontés des contrôles tous secteurs d’activité confondus et décider d’actions à prendre

Commission mixte paritaire placée auprès du H3C – Certains points remontés des contrôles ont été portés par les représentants

CNCC à la Commission mixte paritaire (exemple : difficultés d'application relatives aux seuils - Reclassements supérieurs au seuil de signification). Des travaux sont en cours.

Suivi des contrôles H3C

97

ACTUALITÉ COMPTABLE



Arrêté du 31 décembre 2017 : Recommandations AMF / ESMA IFRS 9 : amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé Principaux enjeux de la norme IFRS 15 Principaux enjeux de la norme IFRS 16 Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017 Mise à jour de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS du secteur bancaire Projet de l’ANC sur la dépréciation du risque de crédit

99



Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 1/

Publication : le 27 octobre 2017 http://www.amf-france.org/Reglementation/Dossiers-thematiques/Societes-cotees-et-operations-financieres/Marches-d-actions/Arr-t-s-des-comptes-2017---publication-des-recommandations-de-l-AMF

Les principaux messages de l’AMF (hors IFRS 9 – 15) : – L’AMF souligne la nécessité de publier une information financière

pertinente, cohérente et lisible en mettant l’accent sur la notion de matérialité des informations publiées

– L’AMF encourage les sociétés à suivre les principes proposés dans leurs recommandations ad hoc de 2016 en matière d’information du marché sur la mise en place d’IFRS 15 et 16

100



Les principaux messages sur IFRS 9 : – Sur la phase 1 – Classement : le modèle de gestion « collecte »

L’ AMF rappelle l’importance de :

définir des indicateurs opérationnels quantitatifs et qualitatifs

Mettre en place une documentation étayée permettant de s’assurer de la conformité des cessions intervenues

– Sur la phase 2 – Dépréciation Il est important de mettre en place une méthodologie élaborée permettant de

prendre en compte notamment les données prospectives (Forward-Looking) et reposant sur :

• La cohérence et la fiabilité des données

• Une gouvernance ad-hoc avec un contrôle interne robuste

• Des contrôles ex-post

Dans la détermination de la dégradation significative du risque de crédit : l’utilisation d’une combinaison de critères absolus et relatifs ne doit pas conduire à ce que l’effet des seuils absolus dominent celui des seuils relatifs


101



Les principaux messages sur IFRS 9 : – Transition : retours sur une étude des informations publiées par un

échantillon de 12 banques françaises et européennes dans les états financiers annuels 2016 et semestriels 2017 :


• Appliquée par 1/3 de l’échantillon

Application anticipée des

dispositions sur les passifs à la JVR sur

option

• Toutes les banques françaises

• La quasi-totalité des banques européennes

Couverture Maintien sous IAS

39

• Non envisagé par la grande majorité des banques

Retraitements des exercices

comparatifs pour la 1ère application

•En France : information narrative détaillée sur les analyses et changements attendus sur les principaux instruments

Phase

Classement

•Information quantitative pour 2 établissements

Phase Dépréciation

•Informations légèrement plus développées (sur le modèle dépréciation notamment)

Amélioration de l’information dans les états financiers

semestriels

102



Les principaux messages sur IFRS 9 : – Transition pour le 31 décembre 2017 :

Informations à fournir dans les états financiers : • Une information qualitative davantage étoffée et spécifique que précédemment

• Une information chiffrée sur les impacts estimés reste attendue par le marché » Pouvant prendre la forme d’un ordre de grandeur

» En cas d’information partielle, il conviendra de préciser les éléments encore en cours d’analyse

Informations à fournir dans les autres éléments de communication financière : • Présentation des impacts d’IFRS 9 au niveau des agrégats de communication

financière (APM par ex) et de la gouvernance (gestion des risques financiers, implication du comité d’audit)

• Il est important que l’information publiée soit fiable ie. revue par les organes de gouvernance de la société avec une implication forte des commissaires aux comptes

Le niveau d’implication du commissaire aux compte varie en fonction de la localisation de l’information en lien avec le périmètre de sa mission légale


103

http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi5zuOt6cXXAhWIWBoKHcieC_IQjRwIBw&url=http://www.houdart.org/blog/attention-entree-vigueur-de-lordonnance-19-avril-2017-relative-a-propriete-personnes-publiques/&psig=AOvVaw0v4ckUT3tqr29rq4XOHbCT&ust=1511015455413332



Les principaux messages sur IFRS 9 :

– Transition pour le 31 décembre 2017

Lorsque des éléments d’impact sur les données prudentielles seront fournies dans les autres éléments de la communication financière:

• Clarifier les options de mesures transitoires utilisées pour le calcul des ratios

• Publier les ratios de capital avant et après application de ces mesures transitoires prudentielles


104



Les principaux messages sur IFRS 9 :

– Application aux activités d’assurance : amendement IFRS 4 – approche différée

Pour mémoire, cet amendement permet de différer l’application d’IFRS 9 au 1er janvier 2021 pour les entités consolidantes ayant une activité prédominante dans le secteur de l’assurance (critères définis par le texte)

Lors de son adoption par la Commission Europpéenne, le périmètre d’application a été élargi aux entités d’assurance des conglomérats financiers (sous réserve d’encadrement des transferts d’actifs financiers entre les activités au sein du groupe)

En cas d’application de cet amendement, l’AMF recommande de :

• publier l’information dans les états financiers 2017 et dans la communication financière

• Préciser les mesures d’encadrement des transferts d’actifs financiers mises en place

• Développer les informations en annexes notamment sur le poids des actifs financiers non soumis à IFRS 9 dans les principaux agrégats clés du groupe


105



Les principaux messages sur IFRS 9 : – Application aux activités d’assurance : amendement IFRS 4 – approche

overlay

Pour mémoire, cette approche permet d’appliquer IFRS 9 tout en comptabilisant une partie des variations de JV de certains instruments en OCI

Dans ce cas, l’AMF rappelle qu’IFRS 9 s’applique y compris les exigences d’informations en annexes

L’AMF encourage les entités ayant opté pour cette approche à :

• Le publier dans les états financiers et la communication financière

• Fournir les impacts attendus de cette approche


106



Contexte – Sous IFRS 9, les actifs financiers doivent satisfaire un test de caractéristique (test SPPI)

pour pouvoir être classés en fonction du modèle de gestion dans lequel ils s’inscrivent. A défaut les actifs « non SPPI » sont classés en juste valeur par résultat

Objectif du Board – Préciser l’impact sur le test SPPI de clauses de Remboursement Anticipé (= RA)

comportant une pénalité « symétrique » ou « négative » (ie. une pénalité pouvant être reçue par la partie ayant actionné l’option de RA et donc potentiellement payée par la partie se voyant « imposer » le remboursement) En pratique sont concernées les IRA non floorées par exemple

Calendrier – Publication de l’amendement le 12 octobre 2017 :

Son application obligatoire est au 1er janvier 2019 Une application anticipée est possible

– A suivre, le processus « d’endorsement » par l’Europe qui permettra l’application anticipée en Europe

IFRS 9 : Amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé 1/3

107



Une double portée :

– Dans l’amendement en lui-même : Les IRA symétriques sont à analyser comme les autres IRA ie. sous l’angle du caractère raisonnable de leur

montant En effet, même si les options de RA symétriques introduisent une variabilité plus grande des cash-flows de

l’instrument, l’instrument peut dans certains cas satisfaire tout de même le test SPPI C’est le cas notamment lorsque la pénalité de RA vise à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark

de référence depuis l’origination de l’instrument Le Board a donc fait le choix de clarifier que le caractère « symétrique » de l’indemnité de remboursement

anticipé n’était pas, en soit, un élément s’opposant à une qualification SPPI de l’instrument

– Dans les « Basis for conclusion » de l’amendement : une option de remboursement anticipé à la juste valeur ne s’oppose pas systématiquement à une

qualification de l’instrument en SPPI En pratique, ces cas semblent peu fréquents

Dans le cas des indemnités de remboursement anticipé fondées sur la juste valeur de l’instrument de

couverture associé, il est indiqué qu’une indemnisation contre l’évolution des taux d’intérêts benchmark ne s’oppose pas à une qualification de l’instrument comme SPPI

Il conviendra donc de s’assurer que les autres facteurs de risque non présents dans l’instrument de dette analysé (comme par exemple un risque de crédit sur un dérivé non collateralisé) sont exclus du montant de l’IRA


108



Recommandations AMF relatives à cet amendement

– L’AMF encourage les entités significativement concernées à appliquer cet amendement par anticipation

(sous réserve de l’adoption par l’UE) de manière à assurer une continuité dans les principes comptables appliqués lors de l’adoption d’IFRS 9 au 1er janvier 2018, et ultérieurement

– Par ailleurs, l’AMF recommande aux sociétés significativement concernées d’expliquer les effets de cet amendement en annexe


109



Principaux enjeux de la norme IFRS 15

110

Principe fondamental : La comptabilisation des produits résultant de contrats avec les clients doit traduire le

transfert à un client du contrôle d’un bien ou d’un service pour le montant auquel le vendeur s’attend à avoir droit

Déterminer le prix de la

transaction

(étape 3)

Identifier les obligations de performance

distinctes

(étape 2)

Identifier le / les contrats avec le

client

(étape 1)

Allouer le prix de la transaction

aux différentes obligations de performance

(étape 4)

Comptabiliser les produits lorsque les

obligations de performance

sont satisfaites

(étape 5)

Commissions • Enjeux liés aux rémunérations variables, aux clauses optionnelles et au rythme de comptabilisation en P&L • Analyse à conduire au sein des différents types d’activités

Transactions par carte bancaire

• Analyse agent vs principal à effectuer (comptabilisation du chiffre d’affaires en brut ou net)

Produits packagés

• Identification des obligations de performance, allocation du chiffre d’affaires et son rythme de comptabilisation (si non identique pour chacune des obligations de performance)

• Exemple: contrat de location associé à un contrat de maintenance = comptabilisation du chiffre d’affaires « maintenance » lorsque le service est rendu (pas toujours linéaire)

Programmes de fidélité • Si le droit est matériel, nécessité de différer le revenu associé

Asset Management and performance fees

• Commissions de performance qui dépendent des actifs sous gestion: application de la contrainte pour les considérations variables à analyser

• Carried interest - Intéressement à la valorisation des fonds : problématique identique à celle des commissions de performance ?

Real Estate • Contrats VEFA - Comptabilisation à l’avancement : mesure de l’avancement à analyser (le coût du terrain doit

entrer dans la mesure de l’avancement) • Autres types de contrats: Analyse à effectuer en fonction du droit applicable

Points de vigilance



Dispositions transitoires

111

Dans les deux cas, la logique est de calculer les effets rétrospectivement comme si IFRS 15 avait toujours été appliquée (sous réserve de certaines options simplificatrices)

Pour l’arrêté des comptes 2017, il est important de suivre avec vigilance les cinq étapes prescrites par la norme avant de conclure à l’absence d’impact (Recommandations AMF / ESMA 2017)

Pour les comptes intermédiaires 2018, l’AMF attire l’attention sur le fait qu’il faut fournir les impacts liés au changement de méthode et la description des méthodes comptables ainsi que l’information sur la ventilation du chiffre d’affaires

Méthode rétrospective complète

Appliquer IFRS 15 à chaque période

comparative présentée selon IAS 8

=>Exercices antérieurs retraités

Existence d’options simplificatrices

Méthode rétrospective modifiée

Appliquer IFRS 15 en comptabilisant l’effet cumulatif de l’application initiale de la norme à la date de 1ère application => Exercices antérieurs non retraités

Informations complémentaires à fournir en annexes

Existence d’options simplificatrices

Ou

• Méthodes de transition applicables



Principaux enjeux de la norme IFRS 16

112

• Côté bailleurs : peu de changements par rapport à IAS 17 et IFRIC 4

• Principe de location simple et de location-financement maintenu

• Selon le transfert ou non de la quasi-totalité des risques et avantages.

• Côté preneurs

Modèle de comptabilisation unique… avec quelques exemptions…

Bilan Compte de résultat Tableau des flux de trésorerie

• Actif : Droit d’utilisation du bien loué

• Passif : Passif au titre de la location

• Amortissement/dépréciation de l’actif

• Charges d’intérêts (dégressives)

• Remboursement du passif : Activités de financement

• Versement des intérêts : Activités opérationnelles ou de financement (option IAS 7)

Notamment Biens de faible valeur à neuf

Contrats < 1 an

• Méthode de transition

• Possibilité de réexaminer si les contrats existants répondent à la définition d’un contrat de location

• Rétrospective complète – IAS 8 : application comme si IFRS 16 avait toujours été appliquée

• Rétrospective modifiée :

• Passif de location : date de 1ère application = date de comptabilisation et d’évaluation initiale du passif de location

• Actif de location

• Soit en application IFRS 16 comme si elle avait été appliquée depuis la date de début du contrat de location, mais actualisation au taux marginal d’emprunt à la date de 1ère application

• Soit droit d’utilisation = passif de location (ajusté des produits et charges différés comptabilisés au titre d’IAS 17



Points d’attention

113

• Vigilance sur les informations en annexe au titre des contrats de location avant la date de première application (01/01/2019)

• Durée des contrats de location

• Prise en compte de la durée minimum d’engagement, des options de prolongation/résiliation

Prise en compte de l’option de résiliation à la main du preneur sauf si certitude raisonnable qu’elle ne soit pas exercée

Option de prolongation si certitude raisonnable qu’elle soit exercée

• Prolongation de la durée de location du sous-jacent = pas de nouvelle location au sens d’IFRS 16

Réestimation de l’actif et du passif de location

• Discussion en cours à l’ANC sur le traitement à appliquer aux baux 3/6/9

• Taux d’actualisation

• Taux implicite du contrat si facilement déterminable, sinon taux marginal d’emprunt

• Taux implicite : Taux d’intérêt qui rend la valeur actualisée (a) des paiements de loyers et (b) de la valeur résiduelle non garantie égale à la somme (i) de la juste valeur du bien sous-jacent et (ii) des coûts directs initiaux du bailleur

• Taux marginal d’emprunt : Taux d’intérêt que le preneur aurait à payer pour emprunter, pour une durée et avec une garantie similaires, les fonds nécessaires pour se procurer un bien de valeur similaire à l’actif au titre du droit d’utilisation dans un environnement économique similaire

Des points de vigilance dans la détermination du taux marginal d’emprunt :

• Taux de référence : quel environnement économique ? Quelle durée ?

• Spread de crédit : spread du groupe vs spread du preneur ? Prise en compte de la garantie de la mère ou du niveau d’endettement de la structure ?

• Ajustement propre à l’actif loué: quelles modalités de prise en compte des spécificités de l’actif loué



Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017

Norme Thème Date d’entrée en vigueur

selon l’IASB Date de publication au JOUE

Au 31 décembre 2017

application…

IFRS 15

Reconnaissance du revenu (publiée le 28 mai 2014) et amendement date

d’application (publié le 11 septembre 2015)

1er janvier 2018 Application anticipée

possible

29 octobre 2016 Application obligatoire aux

exercices ouverts à compter du

1er janvier 2018

Possible

Amendements à IFRS 15 Clarifications à la norme IFRS 15

(publié le 12 avril 2016)


possible

9 Novembre 2017 Application obligatoire aux


1er janvier 2018

Possible

IFRS 9 Instruments financiers

(publié le 24 juillet 2014)


possible

29 novembre 2016 Application obligatoire aux


1er janvier 2018

Possible

IFRS 16 Contrats de location

(publié le 13 janvier 2016)


possible



1er janvier 2019 (application anticipée possible au

1er janvier 2018)

Non autorisé Possible en 2018 en même

temps qu’IFRS 15

114







application…

IFRS 17 Contrats d’assurances (publié le 18 mai 2017)


possible

En attente de l’adoption par l’UE (date d’adoption non encore

annoncée) Non autorisée

Amendements à IAS 12

Comptabilisation d’actifs d'impôts différés au

titre des pertes non-réalisées (publié le 19 janvier 2016)


possible



1er janvier 2017

Obligatoire


Disclosure Initiative (tableau des flux de trésorerie)

(publié le 29 janvier 2016)


possible



1er janvier 2017

Obligatoire

Amendements à IFRS 4

Application d’IFRS 9 avec IFRS 4 (publié le 12 septembre 2016)


possible



1er janvier 2018

Possible

115







application…

Amendements à IFRS 2

Classement et évaluation des paiements sur base d’actions

(publié le 20 juin 2016)


possible

En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le

1er trimestre 2018) Possible (1)

Annual improvements (cycle 2014-2016)

Processus annuel d’amélioration des normes cycle 2014-2016

(publié le 8 décembre 2016)

1er janvier 2017 ou 1er janvier 2018 Application anticipée possible pour l’amendement IAS 28

En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le

4ème trimestre 2017) Possible (1)


Transferts d’immeubles de placement (publié le 8 décembre 2016)


possible

En attente de l’adoption par l’UE (attendue pour le 1er trimestre

2018) Possible (1)(2)

Amendement à IFRS 9 Clauses de remboursement anticipé

(publié le 12 octobre 2017)


possible

En attente de l’adoption par l’UE Courant 2018

Non autorisé (4)

Amendements à IAS 28 Intérêts LT dans les entreprises

associées et coentreprises (publié le 12 octobre 2017)


possible en même temps qu’IFRS 9

En attente de l’adoption par l’UE Courant 2018

Possible (1)(2)(3)

(1) Si l’amendement est une clarification d’une norme existante et n’est pas en contradiction avec les normes actuelles

(2) Dès lors que l’entité n’avait pas une politique comptable préétablie dans le domaine (3) Si application d’IFRS 9 par anticipation (4) Possible si adoption à temps en 2018 (avant la date d’arrêté des comptes)

116




Interprétation Thème Date d’entrée en vigueur



application…

IFRIC 22 Paiement d’avance sur transactions en

devises (publiée le 8 décembre 2016)


possible

En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le 1er trimestre

2018) Possible (2)

IFRIC 23 Positions fiscales incertaines

(publiée le 7 juin 2017)


possible

En attente de l’adoption par l’UE courant 2018

Possible (2)

(2) Dès lors que l’entité n’avait pas une politique comptable préétablie dans le domaine

117



MAJ de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS pour le secteur bancaire (1/2)

Objectifs – Mettre à jour la recommandation ANC n° 2013-04 relative au format IFRS des états

financiers consolidés des établissements du secteur bancaire des conséquences de nouvelle norme IFRS 9 Instruments Financiers

– Apporter plus généralement tout point d’amélioration ou de modernisation sur le format des états financiers

Calendrier – Début des travaux en juillet 2016 – Publication en juin 2017 de la nouvelle Recommandation ANC n° N°2017-02 Relative au

format des comptes consolidés des établissements du secteur bancaire selon les normes comptables internationales (accompagnée d’une note de présentation) Elle annule et remplace la recommandation n° 2013-04 à compter de la date de première

application de la norme IFRS 9

Portée – La recommandation porte essentiellement sur les états financiers de synthèse (bilan,

compte de résultat…) Toutefois, la nouvelle mise à jour comporte plus de précisions sur les éléments devant

être détaillés dans les notes annexes (e.g. dans l’éventualité où l’établissement déciderait de ne pas isoler l’activité assurances dans les états de synthèse)

118



MAJ de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS pour le secteur bancaire (2/2)

Principales nouveautés

– Intégration des conséquences directes d’IFRS 9

nouveaux libellés prévus pour les catégories d’actifs financiers (tout en maintenant, pour les crédits / dettes au coût amorti, une répartition selon la nature de la contrepartie): e.g. catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » remplacée par « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres modifié pour inclure, entre autres, l’effet du spread émetteur sur les dettes désignées en FV-P&L sur option …

le compte de résultat modifié pour présenter sur des lignes distinctes les effets de reclassement d’actifs financiers ainsi que les effets de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti

nouveautés pour les banques ayant décidé d’appliquer la Phase 3 Couverture dès 2018

– Autres nouveautés

Possibilité d’isoler sur des postes dédiés de l’actif du bilan et du compte de résultat les activités d’assurance

Les dépôts de garantie, antérieurement positionnés en débiteurs ou créditeurs divers, sont désormais présentés au bilan avec les autres instruments financiers

Précision que la ligne « coût du risque » du compte de résultat traite restrictivement le risque de crédit (elle exclut ainsi les coûts d’un risque opérationnel)

119



Objectifs – Passage à un modèle reposant sur le principe du provisionnement de pertes de crédit attendues – Certains concepts seront repris d’IFRS 9 pour faciliter le rapprochement pour les banques publiant en

IFRS – Des simplifications opérationnelles seront prévues (banque ne disposant pas de modèle de

dépréciation avancé, portefeuilles atypiques) – Champ couvert : prêts, titres à revenu fixe (investissement), dérivés (hors trading), contrats de lease,

engagements hors bilan…

Composition du groupe de travail – Représentants des banques, y compris FBF et OCBF – Régulateurs : ACPR, AMF – Auditeurs – L’administration fiscale n’est pas membre du groupe de travail mais sera sollicitée dans le cadre de

cette démarche

Calendrier envisagé – Parution du règlement courant 2018 pour une application obligatoire envisagée actuellement au 1er

janvier 2020 – L’application anticipée serait autorisée

Projet de l’ANC sur la dépréciation du risque de crédit (comptes annuels)

120

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