Creafin Back to Crea-School formation "analyse financière" - résumé

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2013 en verder

Les revenus issus dune activit indpendanteComment les calculer ?Back to Crea-School Summer 2013

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Our cup of teaBack to Crea-School Summer 201323 produits

Back to Crea-School Summer 20133Back to Crea-School Summer 2013

verschillende oplossingenrefinancementcentralisation de dettesinvestissement en immobiliercrdit relais / crdit pontacquisition4Back to Crea-School Summer 2013

Diffrentes solutionsChez Creafin vous trouvez des solutions pour diffrentes situations :

Refinancement : reprise de 1 PH + maximum 2 autres crdits ou dettesCentralisation de dettes : reprise de 1 PH + minimum 3 autres crdits ou dettesLa sortie dindivision : divorce sparation hritageCrdit pont : Crea-Fix all-inInvestissement en immobilier (maison de rapport)Acquisition

Renseignez-vous auprs de notre quipe commerciale pour plus dinfo. Il y a des solutions possible jusqu une quotit de 100% un taux comptitif.

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Indpendant en personne physiqueBack to Crea-School Summer 20136IndpendantComptabilit simpleAmortissements possibleVersements anticipsIndpendant en activit plein temps ou complmentaireBack to Crea-School Summer 2013Revenus dun indpendant en PPVersements anticips

Majoration

Les indpendants et les socits peuvent faire des versements anticips afin dviter une majoration d'impts.

La majoration s'appliquera uniquement sur l'impt qui se rapporte au montant net des rmunrations :

des dirigeants d'entreprisedes conjoints aidantsdes bnfices et profits perus dans le cadre d'une activit professionnelle d'indpendant

La base de ce calcul est gale 106% de l'impt d sur les revenus donnant lieu majoration. Ces revenus sont ventuellement diminus des prcomptes (quotit forfaitaire d'impt tranger, crdits d'impt, prcompte mobilier, etc.) et autres lments imputables qui y sont lis.

Pour la dclaration 2013, le taux de la majoration = 2,25%.

Exemple :

Montant de limpt = 1.000La majoration= 106%Calcul de la majoration = 1.000 x 106% = 1.060Majoration globale= 2,25%Calcul de la majoration= 1.060 x 2,25%= 23,85

Bonification dimpt

Une rduction d'impt ou bonification est accorde aux personnes physiques qui acquittent, sous la forme de versements anticips, la quotit de l'impt port 106% qui excde les prcomptes et autres lments imputables (quotit forfaitaire d'impt tranger, crdits d'impt, prcompte mobilier, etc.), en ce compris les versements anticips ncessaires pour viter la majoration d'impt.

Pour la dclaration 2013, le montant de la bonification est gale la somme des produits suivants :

montant du versement anticip 1 x 1,5%montant du versement anticip 2 x 1,25%montant du versement anticip 3 x 1%montant du versement anticip 4 x 0,75% Quand devez-vous effectuer vos versements anticips ?

pour le premier trimestre : au plus tard le 10 avril 2012pour le deuxime trimestre : au plus tard le 10 juillet 2012pour le troisime trimestre : au plus tard le 10 octobre 2012pour le quatrime trimestre : au plus tard le 20 dcembre 20127ENKELE BASISBEGRIPPENCompte de rsultatsVentes (chiffre daffaires)-AchatsMarge brute-Frais divers (amortissements, intrts)=Rsultat brut-Impts (34%)=Rsultat net+Amortissements=CASH FLOWBack to Crea-School Summer 2013Frais divers (61)

Loyer, entretienEntretien voitureEau, gaz, lctricitTlphone, gsm, posteAssurancesHonorairesCharges socialesFrais de reprsentation

Rmunerations

Rmuneration bruteCharges socialesAutres frais pour le personnel

Frais financiers

Les intrts des crdits en cours !

8Calcul des revenus dun indpendantSur base de son compte de rsultat ainsi que de son A.E.R.Back to Crea-School Summer 2013Il va de soi quil faut avoir le dtail du compte de rsultat afin de mieux chiffrer les revenus.9

Le chef dentreprise et son entrepriseBack to Crea-School Summer 201310Chef dentrepriseGrant ou administrateurPersonne physique qui a une fonction dirigeante ou Exerce une activit de dirigeant en dehors dun contrat de travailBack to Crea-School Summer 2013Revenus du chef dentreprise11Rmuneration chef dentreprisesalaireAvantage de toute natureTantime Dividend (actionnaire)Back to Crea-School Summer 2013Le tantime = une allocation (partielle) du bnfice en faveur du chef dentreprise. Quand le chef dentreprise est actionnaire, la socit peut lui verser un dividende.

Avantage Pour la socit le tantime constitue un poste dductible et la socit peut dcider de verser ce montant un moment ultrieur. Par consquent le chef dentreprise sera aussi tax aussi plus tard.

Le tantime est un lment de la rmunration des dirigeants d'entreprise. Il doit, ds lors, tre trait en tant que tel, tant sur le plan fiscal (prcompte professionnel) que sur le plan social (cotisations sociales).

Le dividendeQuand la socit dcide de distribuer un dividende, elle doit trater tous les actionnaires de manire gale. Donc quand il y a plusieurs actionnaires, tout le monde doit recevoir la mme somme.

AvantageLe dividende ne sera pas soumis au prcompte professionnel mais bien au prcompte mobilier. De plus, aucunes cotisations sociales ne seront dues sur cette somme.12Calcul revenus chef dentrepriseSur base de lA.E.R. et/ou fiches de salaireEgalement une analyse des comptes annuelsBack to Crea-School Summer 2013Il va de soi quune entreprise qui se porte mal ne pourra permettre son capitaine de rester la tte hors de leau. Une analyse des comptes annuels simpose.13

Analyse de la socitBack to Crea-School Summer 2013142 partiesBilanCompte de rsultatBack to Crea-School Summer 2013Les comptes annuels15Actifs immobilissActifs circulantsCapitaux propresDettes plus dun anDettes un an au plusBilan : actif et passifBack to Crea-School Summer 2013Passif = fonds attirsActifs = fonds attribus16rentabilitliquiditsolvabilitcash flow et quotient de dettesFINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 20134 ratios de base17Ces 4 ratios suffisent pour analyser la situation financire dune entreprise.

Vrifiez toujours lvolution de lentreprise par une analyse horizontale et verticale. Rentabilit : important pour les actionnaires La liquidit montre la capacit des fonds de roulement La solvabilit = matelas financier ? Quelle est la situation des capitaux propres ?

Indication sur la profitabilitReflte le rendement sur lapport des actionnairesComparer le rendement celui des concurrents ou celui des investissement sans risquesFINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 2013Rentabilit (ROE)18R.O.E. = return on equity : quel est le rendement sur mon (*) investissement (capitaux propres) (* mon = comme actionnaire)

La socit, est-elle rentable ? Est-ce quelle fait du bnfice ?

En gnrant du rendement, que va-telle verser aux actionnaires ?

Quand la rentabilit diminue, le cash flow diminue galement. Importance : cash drain !

Quand la socit ne gnre plus de bnfice, le grant ou ladministrateur doit valuer sa situation. Doit-il restructurer sa socit ? La situation, est-elle temporaire ou dfinitive ? Que peut-il encore faire ?Capacit de remboursement des dettes court terme ?Y-a-til assez dactifs court terme ?Quid du fond de roulement ?FINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 2013Liquidits19 Vrifiez la relation entre les actifs circulants et les dettes court terme.

Les socits en difficults ont souvent des difficults de paiement : trop de dettes court terme, des clients qui ne paient pas/plus,

Des signaux effrayants qui montre une faible liquidit : des prtets faute de paiement de lettre de change, des dettes fiscales et sociales (TVA, ONSS, ), des jugements pour paiement des factures, citation en faillite, ne pas pouvoir tenir son engagement en paiement vis--vis les fournisseurs,

Certains investissements necssitent un financement long terme. Si le banquier accorde ce crdit dinvestissement court terme, ceci pourrait crer des tensions de liquidits.

Il est important de vrifiez dans lanalyse financire si le problme de illiquidit est temporaire ou structurel.Des capitaux propres ou des fonds des tiers ?Une garantie pour survivre une priode difficilePlus de fonds des tiers > plus de risque pour dfaut de paiement lors dune priode de criseFINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 2013Solvabilit20La solvabilit indique la tension entre les capitaux propres (le capital souscrit, les rserves, les rsultats (positifs), ) et les dettes vis--vis des tiers (des banques, des fournisseurs, des dettes sociales et fiscales, )

Quand la socit est solvable, elle peut tenir le coup pendant des priodes de crise et/ou peut supporter des pertes.

Plus lentreprise a d faire appel aux capitaux des tiers (par exemple des banquiers), plus elle en dpendra (he wants his money), mme en priodes difficiles.

Lentrepreneur choisit : que finance la croissance ? La scurit (des capitaux propres) ou le risque (des crdits) ?

Les cranciers (par exemple des fournisseurs) auront plus de confiance quand la socit a assez de capitaux propres.

Une tude dAtradius (2012) concernant lorigine des faillites montre quil y a 10 raisons la base :

La conjuncture conomique (crise) Une manque de vision Une mauvaise gestion Une mauvaise gestion du capital / fonds de roulement Une faible capitalisation = les banques ont plus de rserves pour accorder des crdits Une rorganisation exige beaucoup de frais (licenciement) La fraude Des clients qui sont mis demeure pour payer les factures ou qui tombent en faillite Le chef dentreprise est en incapacit de travail. La faillite de la socit mre ou autres socits lies

Le CF nous indique combien de fonds la socit sait gnrer Ces fonds servent comme fonds de roulement ainsi que pour rembourser les dettesCash flow ou cash drain ?Ratio dendettement : endans quel dlai la socit, peut-elle rembourser ses dettesFINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 2013Cash flow (CF) et dettes21Le cash flow forme la cheville ouvrire de la socit.

CF ou cashdrain (cash flow ngatif)

Quand le cash drain nest que temporaire, il suffit de prendre quelques mesures. Mais quand le cashdrain continue la socit est malade. Les pertes sont alors plus grandes que les amortissements.

Ratio dendettement

En principe une socit se doit de rembourser ses dettes dans un dlai de 5 ans (pour les socits industrielles) ou 7 ans pour les autresPour une socit patrimoniale le dlai dans lequel les dettes devront tre rembourses peut mme tre augmenter 10 ans ou plus. Lactivit est diffrente et souvent inspire fiscalement pour optimaliser la succession.

FINANCIELE ANALYSEBack to Crea-School Summer 2013Le diagnostic financier

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Des cas relsBack to Crea-School Summer 201323

CreanetCreanetBack to Crea-School Summer 201324

ConclusionBack to Crea-School Summer 201325A.E.R.Dtail de la comptabilitLes comptes annuelsFiches de salairesFiche 281.20Back to Crea-School Summer 2013Documents26Back to Crea-School Summer 2013

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