Convention Nationale des Convention Nationale des PRESIDENTSPRESIDENTS

Sensibilisation à la gestion Sensibilisation à la gestion comptable et financière :comptable et financière :

Points clefs & risques…Points clefs & risques…

SommaireSommaire

SECTION I : DEFINITIONSSECTION I : DEFINITIONS

A. Bilan et compte de résultat

B. Notions de BFR et fonds de roulement

C. Situation nette de l’association

SECTION II : PRESENTATION DES PRINCIPAUX POSTES DES COMPTESSECTION II : PRESENTATION DES PRINCIPAUX POSTES DES COMPTES

A. Le bilan actif & passif

B. Le compte de résultat

C. L’annexe

SECTION III : ZONES DE RISQUES ET DE VIGILANCESECTION III : ZONES DE RISQUES ET DE VIGILANCE

A. Les principaux points de risque et d’attention

B. Les ratios « tableaux de bord » et le risque ultime…

www.tifawt.com

SECTION I :SECTION I :

DEFINITIONSDEFINITIONS

A - LE BILAN FINANCIERA - LE BILAN FINANCIERPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISEPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

Définition du Plan Comptable Général (PCG) :

« Le bilan décrit séparément les éléments actifs et passifs de l'entité et fait  Le bilan décrit séparément les éléments actifs et passifs de l'entité et fait apparaître de façon distincte les capitaux propres et, le cas échéant, les apparaître de façon distincte les capitaux propres et, le cas échéant, les autres fonds propres »autres fonds propres ».

Les éléments d'actif et de passif sont évalués séparément.

Aucune compensation ne peut être opérée entre les postes d'actif et de passif. »

Le bilan comptable constitue donc une photographie du patrimoine de Le bilan comptable constitue donc une photographie du patrimoine de l'entreprise à un moment donné. Il comprend deux parties : l'actif et le l'entreprise à un moment donné. Il comprend deux parties : l'actif et le passif. passif.

Les soldes des comptes qui constituent l'actif représentent les emplois; Les soldes des comptes qui constituent l'actif représentent les emplois; les soldes des comptes qui composent le passif mesurent les ressources.les soldes des comptes qui composent le passif mesurent les ressources.

ACTIFS PASSIFS

EMPLOIS RESSOURCES

+

LIQ

UID

ITE

-

-

ST

AB

ILIT

E

+

Liquidité des emplois & Stabilité / Exigibilité des Liquidité des emplois & Stabilité / Exigibilité des ressourcesressources

A - LE BILAN FINANCIERA - LE BILAN FINANCIER PHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISEPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

Les postes de l’actif (EMPLOIS) sont présentés par ordre de liquidité (= rapidité de transformation en espèces sonnantes…)

- L’actif immobiliséL’actif immobilisé (les outils de travail de l’entreprise destinés à être conservés)

- L’actif circulantL’actif circulant (stocks, créances & trésorerie)

Les postes du passif (RESSOURCES) sont présentés par ordre de stabilité / exigibilité :

- Les fonds propresLes fonds propres qui sont d’une stabilité parfaite puisqu’il s’agit du capital social et des réserves non distribuées.

- Les dettes financières à long et moyen termeLes dettes financières à long et moyen terme (la part à court terme étant fréquemment reclassée en bas de bilan) dont les échéances sont de plus connues dans le temps.

- Les dettes d’exploitationLes dettes d’exploitation qui sont des dettes à court terme.

A - LE BILAN FINANCIERA - LE BILAN FINANCIER PHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISEPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

ACTIFS PASSIFS

Immobilisations Capitauxpropres

Stocks Provisions pourrisques et charges

CréancesDettes

Disponibilités

E

MP

LO

IS

R

ES

SO

UR

CE

S

Quelques postes du bilan :Quelques postes du bilan :

A - LE BILAN FINANCIERA - LE BILAN FINANCIERPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISEPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

A - LE BILAN FINANCIERA - LE BILAN FINANCIERPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISEPHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

Lecture financière du bilan :

Le haut de bilan : Fonds de roulement net (FR)Le haut de bilan : Fonds de roulement net (FR)(ressources durables qui concourent au financement de l’actif circulant)

Le bas de bilan : Besoin en FRLe bas de bilan : Besoin en FR(actif circulant hors trésorerie - dettes court terme)

La trésorerie nette : FR - BFRLa trésorerie nette : FR - BFR

B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENTROULEMENT

Le

Fo

nd d

e R

ou

lem

en

t

B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENTB - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

Le B

esoi

n en

Fon

d de

Rou

lem

ent

B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENTB - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

Calcul de la situation nette:

La situation nette =

Capital socialCapital social+ réserves+ réserves

+ report à nouveau+ report à nouveau+ résultat de l'année+ résultat de l'année

Il s’agit de la valeur comptable de l’entreprise, elle Il s’agit de la valeur comptable de l’entreprise, elle reflète une situation patrimonialereflète une situation patrimoniale = reflet des performances passées et de la richesse créée depuis sa création et le démarrage de l’activité

C – QU’EST-CE QUE LA SITUATION NETTE ?C – QU’EST-CE QUE LA SITUATION NETTE ?

SECTION II :SECTION II :

PRESENTATION DES PRINCIPAUX PRESENTATION DES PRINCIPAUX POSTES DES COMPTES ANNUELSPOSTES DES COMPTES ANNUELS

A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFSDIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

ACTIFSImmobilisations

Stocks

Créances

Disponibilités

EMP

LOIS

Les immobilisations : (Classe 2)        Les immobilisations incorporelles (brevets, licences, fond de commerce, ...)           Les immobilisations corporelles (constructions, équipements, matériels, mobilier, ...)          Les immobilisations financières (dépôts de garantie, prêts, titres non négociables...)

Les stocks :  (Classe 3)         Les matières premières et les produits semi-ouvrés          Les  marchandises          Les produits finis et les encours de productions          Les emballages non consignés (s'ils ne sont pas repris en immobilisation).

Les créances :   (Classe 4)        Les créances sur les clients         Les créances sur l’état (remboursement de TVA)         Les créances diverses.

La trésorerie : (Classe 5)        Les valeurs mobilières de placement         Les disponibilités (comptes courants bancaires) 

A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFSDIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

PASSIFSCapitauxpropres

Dettes

Financières

Passifs circulant

RES

SOUR

CES

Les Capitaux propres ou fonds propres : (Classe 1)     Le capital social      Les réserves diverses (légale, disponible, …      Les résultats (bénéfices ou pertes) non distribués des années précédentes      Le résultat net comptable de l’exercice (avant distribution).

Les dettes financières :  (classe 1 et 5)     Les dettes à long et moyen terme (emprunts à plus d’un an)      Les dettes à court terme (crédits de caisses, emprunts à moins d’un an …)

Le passif circulant : (Classe 4)    Les dettes « super privilégiés »(les salariés et les organismes sociaux)     Les dettes « privilégiés » (principalement fiscales)     Les dettes « chirographaires » (principalement des fournisseurs)

CHARGES PRODUITS

Produits d'exploitationCharges d'exploitation

Charges financières

Charges exceptionnelles

Produits financiers

Produits exceptionnels

B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFSDIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

Définition du Plan Comptable Général (PCG) :Définition du Plan Comptable Général (PCG) :

« Le compte de résultat récapitule les charges et les produits de l'exercice, sans qu'il soit tenu compte de leur date de paiement ou d'encaissement.

Selon le régime juridique de l'entité, le solde des charges et des produits constitue : le bénéfice ou la perte de l'exercice, l'excédent ou l'insuffisance de ressources.

Aucune compensation ne peut être opérée entre les postes de charges et de produits. »

Le compte de résultat est établi à partir des comptes de gestion et il classe Le compte de résultat est établi à partir des comptes de gestion et il classe les charges (classe 6) et les produits (classe 7) selon les charges (classe 6) et les produits (classe 7) selon 3 catégories : 3 catégories :

exploitation, financière, exceptionnelle.exploitation, financière, exceptionnelle.

B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFSDIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

Charges d'exploitationCharges d'exploitation Charges financièresCharges financières Charges exceptionnellesCharges exceptionnelles

Frais et dépenses engagésFrais et dépenses engagés Ce sont, surtout, des fraisCe sont, surtout, des frais Ce sont des dépensesCe sont des dépenses

pour l'exploitation normale depour l'exploitation normale de liés au financement ou à liés au financement ou à non prévues dans l'exploitationnon prévues dans l'exploitation

l'entreprise. Ce sont des l'entreprise. Ce sont des la trésorerie.la trésorerie. courante de l'entreprise.courante de l'entreprise.

achats (biens et services)    

payables à des tiers.    

     

Elles comprennent aussi Elles comprennent aussi Elles comprennent aussi

les dotations aux amortisse- les dotations aux amortisse- les dotations aux amortisse-

-ments et aux provisions à -ments et aux provisions à -ments et aux provisions à

caractère d'exploitation caractère financier. caractère exceptionnel.

(charge calculée non    

décaissée).    

B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFSDIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

Définition :

Le bilan, le compte de résultat et l'annexe forment un tout Le bilan, le compte de résultat et l'annexe forment un tout indissociable : Les comptes annuelsindissociable : Les comptes annuels

L'annexe est un document obligatoire servant de complément et commentaire au bilan et au compte de résultat (corrections, explications d'une influence significative...). Elle comporte toutes les informations d'importance significative destinées à compléter et à commenter celles données par le bilan et par le compte de résultat.

Elle permet de détailler les informations comptables non explicitées Elle permet de détailler les informations comptables non explicitées normalement par le bilan et le compte de résultat afin de fournir une image normalement par le bilan et le compte de résultat afin de fournir une image

fidèle aux tiers.fidèle aux tiers.

C - L’ANNEXEC - L’ANNEXE

SECTION III :SECTION III :

ZONES DE RISQUE ET DE VIGILANCEZONES DE RISQUE ET DE VIGILANCE

Les points de risques des bilans varient en fonction des secteurs Les points de risques des bilans varient en fonction des secteurs et des spécificités de chaque entreprise ou structure.et des spécificités de chaque entreprise ou structure.

• Principaux points :Principaux points :

Evaluation des immobilisations incorporelles

Dépréciation des immobilisations financières

Valorisation des stocks

Dépréciation des stocks

Dépréciation des créances clients

Présentation de la trésorerie (actif – passif)

Capitaux propres : éléments distribuables et non distribuables

Provisions pour risques et charges

Endettement à court et long terme

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUESA - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES

  ACTIFACTIF   LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

ACTIF IMMOBILISE

Immobilisations incorporellesCertains frais s’amortissent : frais de 1er  établissement, R&D, brevets… mais pas le fonds commercial.Il faut s’assurer de la valeur

Immobilisations corporellesLes bilans ne distinguent pas entre ce qui sert vraiment à l'exploitation (usine…) et le reste (immeuble de rapport…).S’assurer de la durée d’amortissement (cf. annexe)

 TerrainsSauf exception, les terrains ne s'amortissent pas. Ils ne se réévaluent pas non plus.

 Construction/Aménagements / Matériel /Outillage

 Analyse de l’ancienneté du parc d’immobilisations.S’assurer de la durée d’amortissement (cf. annexe)

 Immobilisations financières  

 ParticipationsC'est l'actif principal des sociétés mères "holdings". Ces immobilisations ne s'amortissent pas.

 Créances /Prêts / Dépôts  Dépôts bail commercial, Prêt aux salariés…

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN ACTIFBILAN ACTIF

  ACTIFACTIF   LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

 ACTIF CIRCULANT  

 Stocks et en-cours

Les stocks de marchandises, matières premières, produits finis s'évaluent avec des méthodes rigoureuses.Méthode de valorisationMéthode de dépréciation

 Créances clients & rattachés

1 client qui fait défaut au moment de payer, et tout le bilan en est déséquilibré.Rapport Clients / Chiffre d’affairesClients douteux et provision clients

Disponibilités  Variation de la trésorerie

Comptes de régularisation

Ne sont pas assimilés à des montants récupérables en liquidités mais à des débours qui ne seront pas à faire. Leur importance peut réserver des surprises. Une analyse s'impose alors.

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN ACTIFBILAN ACTIF

  PASSIFPASSIF LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

 CAPITAUX PROPRES  

Capital socialMontant investi et bloqué dans l’entreprise Les capitaux propres doivent être supérieurs à la moitié du capitalVoir la répartition du capital

Primes Prime d’émission ou de fusion suite à une augmentation de capital ou une fusion : s’assurer des raisons des cette prime

Réserve légale Doit être dotée à hauteur de 10% du capital

Réserve réglementée  Analyser les raisons de ces réserves

Autres réserves  

Report à nouveau Les pertes subies au cours des exercices précédents apparaissent à ceposte.

Résultat de l’exerciceLa ligne la + importante du bilan. L’analyse de sa répartition est primordiale. Le résultat doit être récurrent et significatif par rapport au CA.Voir l’affectation du résultat et les distributions de dividendes

Provisions pour risques &charges

Rôle clé dans l’établissement du bilan. Leur surestimation pour réduire un bénéfice trop important ou leur sous estimation pour gonfler un résultat trop faible peuvent masquer certaines réalités de l’Entreprise et transformer la physionomie du bilan. 

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN PASSIFBILAN PASSIF

  PASSIFPASSIF LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

DETTES  

Emprunts &  dettes financières

Emprunt : voir la ventilation à court et long terme (cf. annexe)Voir le montant des intérêts courusS’assurer de la capacité de la société à faire face à ses

remboursementsDont le compte courant d’associés

Fournisseurs & rattachésPeut indiquer un risque de défaillance si en hausse.Voir ratio et lien avec la trésorerie

Avances &  acomptes sur commandes

 

Dettes fiscales & sociales  Une progression trop élevée d’un an sur l’autre peut révéler des problèmes de trésorerie.

Comptes de régularisation  

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN PASSIFBILAN PASSIF

COMPTES DE RESULTATCOMPTES DE RESULTAT LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

Chiffre d'affaire

Un des indicateurs les plus observés car il témoigne du volume d’affairesgénéré par l’activité courante - il permet d’en apprécier sadimension. La variation du CA est à observer : toute baisse est suspecte.Voir évolution de la marge

Autres produitsDans les comptes individuels, rechercher ici l'importance des subventionsd'exploitation.

Achats consommés

Attention au rapport CA/Achats, un coefficient de marge bruteanormalement bas ou élevé en fonction de l'activité peu être révélateur demauvaise gestion ou manipulation comptable

Charges externesPour analyser le résultat, certaines charges peuvent être redistribuéesvers d'autres postes ou retraitées.

Charges de personnelPour déterminer la productivité, on reclassera ici les frais de personnelintérimaire, voire la sous-traitance.

Impôts et taxes La TVA  n'apparaît pas au compte de résultat. L'IS n'y figure qu'après lerésultat, au bas du tableau.

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : COMPTE DE COMPTE DE RESULTATRESULTAT

COMPTES DE RESULTATCOMPTES DE RESULTAT LES POINTS A EXAMINERLES POINTS A EXAMINER

Dotations aux amortissements & provisions

Les dotations aux provisions se calculent / des règles moins strictes que les amortissements. Elles peuvent même masquer le bénéfice.

Reprises/amortissements &provisions

Ces produits ne correspondent à aucun encaissement. Ils peuvent servir à dégager un profit artificiel.

Autres charges Attention : cette rubrique peut servir de « fourre-tout »… ! A analyser dans le détail si montants en valeur importants..!

Produits financiers Sauf dans les holdings, les revenus de placement ou de participation sont généralement modiques.

Charges financières Comparé au CA poids des intérêts mesure le risque de défaillance

Produits exceptionnels  

Charges exceptionnelles S’assurer du caractère exceptionnel de la charge

Impôt sur les Sociétés Taux normal 33,33 %.Taux réduit 15 % jusqu’à 38 120 € de bénéfices

A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : COMPTE DE COMPTE DE RESULTATRESULTAT

RATIO CALCUL Commentaire

Les immobilisations (biens stables)Financement des Capitaux permanents doivent être financées par des immobilisations Actif à + d'un an capitaux stables. Le ratio doit être

> à 1. + la part des capitaux propres est

Autonomie Capitaux propres grande par rapport aux capitauxfinancière Capitaux étrangers étrangers, + l'entreprise est

autonome financièrement. Il estsouhaitable qu'il soit > à 1.Mesure la marge d'endettement de

Indépendance Capitaux propres l'entreprise. Il indique la part desfinancière Capitaux permanents capitaux appartenant en propre à

(ou Capacité l'entreprise parmi les ressourcesd'endettement) stables. Il doit être au moins égal

à 0,5.Ratio faible dans les entreprises

Liquidité de Actif à + d'un an commerciales. Il est exprimé en %.l'actif Actif total

Liquidité Actif à - d'un an Il mesure la capacité de l'entrepriseréduite (sauf stocks) à honorer ses échéances sans

(ou Trésorerie à Dettes à - d'un an réaliser ses stocks. S'il est > à 1,

L’analyse financière se traduit par l’étude de ratio et de taux, permettant une L’analyse financière se traduit par l’étude de ratio et de taux, permettant une meilleure appréhension de la santé financière de l’entreprise.meilleure appréhension de la santé financière de l’entreprise.

B- LES RATIOS :B- LES RATIOS :ANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISEANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISE

RATIO CALCUL Commentaire

Capacité de paiement des dettes à Trésorerie Actif à - d'un an court terme en liquidant les stocks.générale Dettes à - d'un an

Indique le % de dettes à court Trésorerie Disponibilités * 100 terme payables immédiatement. Ilimmédiate Dettes à - d'un an n'est pas souhaitable qu'il soit trop

élevé (argent qui dort).

Rentabilité des Bénéfice net * 100 Indique le rapport potentiel descapitaux propres Capitaux propres actions.

Indique aux actionnaires la part deRendement Dividendes * 100 dividendes qu'ils peuvent espérer

financier Capital social pour 100 F investis à la créationde l'entreprise.Doit être > à 3. Les dettes ne

Solvabilité Actif total doivent pas dépasser 1/3 des actifs.Total des dettes(à + et - d'un an)

L’examen de ces ratios et taux permet de cibler les points forts et les points L’examen de ces ratios et taux permet de cibler les points forts et les points faibles d’une entreprise ou structure économiquefaibles d’une entreprise ou structure économique

B - LES RATIOS :B - LES RATIOS :ANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISEANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISE

En droit français, une entreprise qui ne peut plus faire face à ses dettesEn droit français, une entreprise qui ne peut plus faire face à ses dettes est placée par ses dirigeants en procédure collective en constatant sa cessation de paiements (nommée aussi couramment « faillite », allusion à l'ancienne « faillite », allusion à l'ancienne loi de 1967, « banqueroute » ou « dépôt de bilan »).loi de 1967, « banqueroute » ou « dépôt de bilan »).

La « procédure de redressement judiciaire est ouverte à tout débiteur qui La « procédure de redressement judiciaire est ouverte à tout débiteur qui est dans l'impossibilité de faire face au passif exigible avec son actif est dans l'impossibilité de faire face au passif exigible avec son actif disponible. » (Code de Commerce)disponible. » (Code de Commerce)

Le « passif exigible » est le passif devant donner lieu à un paiement immédiat (salaires, charges, factures à échéance...).

L'« actif disponible » est tout ce qui est susceptible d'être immédiatement transformé en liquidités (créances clients, traites escomptables, valeurs mobilières, le cas échéant machines ou biens non indispensables à l'activité réalisables rapidement).

B – LE RISQUE ULTIME………B – LE RISQUE ULTIME………L’ETAT DE CESSATION L’ETAT DE CESSATION DES PAIEMENTS = MORT ECONOMIQUEDES PAIEMENTS = MORT ECONOMIQUE

Vous êtes responsables de la correcte tenue de la comptabilité et de Vous êtes responsables de la correcte tenue de la comptabilité et de la gestion financière de votre JCE Locale (à titre civil et aussi pénal...)la gestion financière de votre JCE Locale (à titre civil et aussi pénal...)

Une association est financièrement fragile :Une association est financièrement fragile : Caractère aléatoire et variableCaractère aléatoire et variable des recettes (subventions, cotisations, etc…)

Tenue de comptabilité faite en interneTenue de comptabilité faite en interne par des « non-professionnels »...

Notions de « recettes / dépenses » en pratique dans la gestionNotions de « recettes / dépenses » en pratique dans la gestion mais pas toujours de « produits / charges »

Cumul de fonctions présentant des risquesCumul de fonctions présentant des risques (celui qui signe les chèques est souvent celui qui décide des dépenses et tient la comptabilité….)

Paiements en espèces parfois importantsPaiements en espèces parfois importants (et donc caractère « sensible » de la tenue de la caisse)

CONCLUSIONCONCLUSION : EN PRATIQUE POUR VOUS PRESIDENTS ! : EN PRATIQUE POUR VOUS PRESIDENTS !

Surveiller le niveau de trésorerieSurveiller le niveau de trésorerie très régulièrement

Raisonner en termes de dépenses engagéesRaisonner en termes de dépenses engagées (et pas simplement payées) et de recettes à encaisserrecettes à encaisser = savoir « ce qu’il y a dans les tuyaux ! »

Assurer un minimun de contrôleAssurer un minimun de contrôle de la fonction Trésorerie / Comptabilité

Limiter au maximum les flux en espècesLimiter au maximum les flux en espèces…. et les montants dans la caisse

Anticiper les dépenses / investissementsAnticiper les dépenses / investissements et les impacts sur la trésorerie (découverts possibles, alertes à faire auprès de la banque…)

Intégrer les différés de paiement des recettesIntégrer les différés de paiement des recettes (délai d’encaissement des subventions, etc…)

EN SYNTHESE :EN SYNTHESE : CONSEQUENCES PRATIQUES CONSEQUENCES PRATIQUES

• DELPHINE ALTON / PHILIPPE MASSONDELPHINE ALTON / PHILIPPE MASSON : Experts-comptables, commissaires aux comptes.

• Associés des cabinets SODAREX (Bordeaux) / ALIANTIS (Lyon & Saint-Etienne), membres du réseau national DIFFERENCEDIFFERENCE, partenaire de la JCEF

• Mail : d.alton@sodarex.com / p.masson@aliantis.net

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Merci pour votre attention Merci pour votre attention et votre écoute !et votre écoute !