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VUE D’ENSEMBLE DES TENDANCES MONDIALES

EN REASSURANCE

VUE D’ENSEMBLE DES TENDANCES MONDIALES

EN REASSURANCEM. Johnnie Wilcox

Administrateur Directeur Général

United African Insurance Brokers Ltd

ETENDUE ETENDUE • Introduction

• Préoccupations majeures en tant que Courtiers en

Réassurance

• État de l’Industrie Africaine de l’Assurance/Réassurance

• Conducteurs des Tendances

• Tendance Mondiale

• Conclusion & Recommandations

INTRODUCTIONINTRODUCTION• Je suis grandement honoré d’être invité à partager mes opinions

sur le sujet à cet auguste organe.

• Le taux de change sur la place du marché mondial suppose un rythme vertigineux et je crois que des événements récents et pas trop récents auront beaucoup d’impact sur notre industrie et sur la manière d’exercer notre métier.

• L’Industrie Africaine d’Assurance et de Réassurance qui est une partie de la place du marché mondial va être affectée par ce qui se passe dans l’industrie mondiale de l’assurance

• Mon mandat est de regarder les tendances dans l’industrie de l’assurance à partir du point de vue d’un Courtier africain.

• En regardant les tendances, cet exposé soulignera quelques événements majeurs responsables des tendances observables dans l’industrie mondiale de la réassurance et leurs implications.

• Mes conclusions et quelques recommandations suivront.

INTRODUCTIONINTRODUCTION

PROCCUPATIONS MAJEURES DES COURTIERS EN REASSURANCE

PROCCUPATIONS MAJEURES DES COURTIERS EN REASSURANCE

• En tant que courtier en réassurance, une partie de notre préoccupation primordiale est de trouver la bonne protection de réassurance pour nos clients à bon prix

• A cet égard notre intérêt dans la chaîne des valeurs de la réassurance comprendra– Le profil et la qualité des risques que nos clients apportent au marché.– Leurs ratios de rétention– La capacité disponible dans le marché à satisfaire les besoins des

clients– Les conditions dans lesquelles la Couverture est offerte à notre clients– Amélioration dans le service des clients– L’opportunité et la qualité du règlement des sinistres– La Croissance du marché– L’Impact de la supervision sur les pratiques de la profession– Les pratiques de la gestion du Risque par les réassureurs

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

• L’insuffisance du Capital résultant dans les faibles rétentions et la demande élevée pour la réassurance.

• Actuellement, il y a des demandes en hausse pour plus de couvertures très élaborées qui requièrent des compagnies mieux capitalisées

• Comme une répercussion, certains pays commencent à embrasser la notion de recapitalisation, Fusions et Acquisitions (ex : Le Ghana, le Nigéria, la Gambie, le Kenya pour ne citer que quelques-uns).

• Le manque de capacité et de compétence de production pour souscrire certaines branches d’affaires, exemple : Risques énergétiques (lubrifiants et gas), Aviation et d’autres branches d’affaires spécialisées

• Mondialisation & Concurrence à partir des sociétés étrangères

• Produits d’assurance et de réassurance de base en promotion.

• Manque de solutions d’assurance personnalisées pour convenir aux exigences locales.

• Contrôle médiocre et très peu élaboré (environnement pour des pratiques contraires à la déontologie pour pour prospérer)

• Beaucoup de pays africains ont des économies faibles qui aboutissent à une faible pénétration de l’assurance à cause du manque de revenus disponibles, de l’ignorance et de l’inertie (tel qu’indiqué dans la 9ème diapositive)

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

ETAT DU MARCHE AFRICAIN DE L’ASSURANCE

• En général, les risques du continent sont bons mais les portefeuilles sont grandement déséquilibrés

• Tarification Insuffisante ;• Les Sociétés rivalisent sur le prix non sur le service • L’effet net est la réduction du taux qui est maintenant très répandue

• Les compagnies commencent à embrasser la ICT dans la prestation des services

• La ART & les Réassurances Financières non pratiquées largement mais peut être le cas avec la mondialisation et la maturation des économies

• Les demandes en Réassurance pour les réassureurs internationaux non-avertis fournissent des couvertures essentielles, des capacités et du prix imposé. Par conséquent, les assureurs africains sont en train de payer des prix disproportionnés à leur expérience

• Les compagnies africaines d’assurance finissent par payer un prix plus élevé pour leurs exigences en réassurance même quand les marchés étaient considérés doux.

Assurance Primaire :Faibles revenus par habitant et pénétration du marché

Assurance Primaire :Faibles revenus par habitant et pénétration du marché

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Amérique du Nord

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Non-Vie Vie

Revenus Par habitant (2006, $ E.U.) Pénétration de l’Assurance dans le marché (2006, en %)

Somme toute, un éventuel rattrapage pour l’assurance clairement visible – ensemble avec une croissance élevée du PIB réel, ceci mène à une forte croissance de primes d’assurance escomptée

Pénétration beaucoup plus

faible si l’Afrique du Sud est exclue (NL:

0.82, L: 0.33)

Source: Munich Re

L’Industrie Africaine de l’Assurance – Conditions & Pratiques

du Marché

GESTIONNAIRES DE LA TENDANCEGESTIONNAIRES DE LA TENDANCEChanger les Gestionnaires qui ont de manière significative eu un impact sur l’actuel cycle des affaires d’assurance et de réassurance comprend ;

• Le Terrorisme : le 11 Septembre a marqué un grand tournant dans l’histoire de l’assurance – conduit au manque de fourniture de la Réassurance et la nécessité d’une tarification appropriée

• L’escalade des pertes catastrophiques à partir des Catastrophes Naturelles à travers le monde

• Mondialisation

• La Technologie de l’Information

• Gestion de Risque améliorée et Pratiques de Gouvernance

• ART & Réassurance Financière

• Crédit & Crise du marché de capitaux

• Engagement de la IAIS vis-à-vis d’une amélioration signficative dans la qualité du contrôle.

TENDANCES MONDIALES TENDANCES MONDIALES

 • La plupart des acteurs font usage de la TI dans la prestation

des services. Les Réassureurs Internationaux font usage des outils de notation dans la tarification.

• L’incessante Force Financière et la Crise du Marché des Capitaux vont avoir un impact sur la profession d’assurance et de réassurance de beaucoup de manières. Certaines stratégies sont examinées ci-dessous :

• Décroissance anticipée dans la base du capital des compagnies de réassurance à travers le monde.

• Décroître le capital de base probable pour aboutir à la réduction dans la capacité de la réassurance (fourniture)

• Réduction sur les options de financement disponibles aux assureurs primaires peut stimuler la demande pour la réassurance

TENDANCES MONDIALES TENDANCES MONDIALES

 • Recettes du marché de capitaux plus faibles et

décroître dans les revenus de placement pour les compagnies

• Décroître dans la rentabilité pour les réassureurs

• Pour l’Afrique, toute crise économique supplémentaire aura probablement un impact sur la pénétration de l’assurance qui est déjà la plus faible dans le monde

• Des risques croissants de catastrophes naturelles probables aboutiront à des augmentations significatives dans les pertes individuelles et catastrophiques

• Les événements ci-dessus sont probables d’aboutir à une augmentation dans la tarification des produits d’assurance/réassurance

• Une amélioration continue dans une omission de surveillance comme résultat des initiatives nationales

• de développement et de l’exigence de l’IAIS.

•Décroître dans le Capital de base des Compagnies de Réassurance à travers le monde

Source: Munich Re

Risques accrus à partir des catastrophes naturelles et des Pertes en Catastrophes accrues

Source: Munich Re

Au rendez-vous de la Réassurance tenu à Monte Carlo en Septembre cette année, les praticiens étaient unanimes dans leurs conclusions selon lequelles ;– L’industrie de la réassurance a survécu à la crise financière à

travers leur excellente procédure de gestion de risque– Les Réassureurs ont géré le cycle de la profession de manière

excellente, mettant les bouchées doubles, depuis 2001– Ils ont également convenu que les taux continueront de

décliner en dépit des pertes globales et il est probable de prendre une perte d’assuré cédée d’environ 15 milliards de $E.U. à 20 milliards de $E.U. pour stabiliser cet assouplissement , et une perte cédée d’environ 40 milliards de $E.U. à 50 milliards de $E.U. pour causer un changement matériel à la hausse dans les taux – M. Erhart (Directeur à Aon Re)

CONCLUSION & RECOMMANDATIONSCONCLUSION & RECOMMANDATIONSLes Réassureurs Africains doivent mettre leurs actes ensemble et ;

• Recapitaliser suffisamment pour leur permettre de jouer un rôle principal dans la fourniture de la capacité pour le continent africain.

• Améliorer leurs principes essentiels et être noté par des agences de notation approprié

• Investir abondamment dans le développement du capital humain, surtout dans le domaine des risques spécialisés, exemple Pétrole & Énergie, Aviation

• Investir dans le développement des solutions de réassurance personnalisées

• Embrasser la ICT pour améliorer leur prestation de service à leurs marchés

• Améliorer dans la formation pour les souscripteurs directs.

CONCLUSION & RECOMMANDATIONSCONCLUSION & RECOMMANDATIONSLes Réassureurs internationaux devraient

• Appliquer la tarification différentielle (prendre en considération les differences en exposition et l’expérience dans la tarification des couvertures) – Aucun continent ne devrait subventionner les pertes à partir d’autres régions

• Jouer un rôle complémentaire dans le continent et y apporter leur contribution pour développer les marchés africains de l’assurance

Les Souscripteurs directs devraient ;• Recapitaliser pour conserver plus et acheter uniquement la réassurance aux

niveaux élevés

• Embrasser la ICT dans la prestation des services

• Amélioration sur la Gestion du Risque et la Gouvernance de l’Entreprise

• S’embarquer sur l’optimisation du coût à travers– Réduire le coût en pratiquant l’assurance

– Faire que branche d’assurance soit rentable pour elle-même

• Autorités de tutelle

• Créer un environnement d’habilitation pour les compagnies d’assurance pour croître et se développer

• Encourager les compagnies à explorer d’autres méthodes de financement de Risque autres que la Réassurance traditionnelle

CONCLUSION & RECOMMANDATIONSCONCLUSION & RECOMMANDATIONS

Considérant toutes les prédictions, l’Industrie Africaine de la Réassurance n’escompterait pas, de manière générale, une augmentation dans les taux pour l’exercice 2009. Elle espérera plutôt que chaque marché soit noté, prenant en compte leur exposition aux risques et leurs expériences

CONCLUSION & RECOMMANDATIONSCONCLUSION & RECOMMANDATIONS

ALIMENT POUR LA PENSEEALIMENT POUR LA PENSEE

JE VOUS REMERCIE POUR VOTRE ATTENTION