Business Plan Du Fonds d'Investissement de Socialia Sarl
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BP : 15467 Douala Tél. / Fax 33.42.83.62 Port : 74 03 10 10 _ Site web : www.socialiacorp.com E-mail : [email protected] /[email protected] N° RC: DLA/B/1550: N° Cont.: M041200041413S
Compte Afriland First Bank: 10005 - 00025 – 03333001001 - 10
Copyright, SOCIALIA SARL 2012.
Conseils et Expertises – Ressources Humaines – Fournitures diverses Sarl au Capital de 5 000 000 F cfa, Siège Social : Rue Sylvanie Akwa- Douala, Face Impôts Akwa, Portail Bleu.
Juin 2012
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
By Gilbert .Rostand MEDOU, Expert Consultant ès Business Development,
Associé Gérant de SOCIALIA SARL
Tel. 00237 74031010. Mail : [email protected]
BUSINESS PLAN
1
Sommaire du Business Plan
Contenu
Partie I - Présentation générale du projet - Executive Summary ..................... 2
Opportunité d’entreprendre ....................................................................... 2
Stratégie de développement et moyens ................................................... 4
Fiche d’identité de SOCIALIA au 01 / 06 / 2012 .......................................... 6
Partie II – SOCIALIA en 2012 ....................................................................... 7
Partie III – Le Marché ................................................................................ 15
Partie IV – Stratégies de développement et plans d'action ............................. 22
Partie V – Les étapes stratégiques du projet ................................................. 31
Partie VI – L'organisation des moyens a mettre en oeuvre .................... 32
Partie VII – Bilan des risques et des opportunités ......................................... 35
PARTIE VIII – L’entreprise à moyen terme ............................................ 36
Partie IX – Dossier financier ....................................................................... 38
2
Partie I - Présentation générale du projet
Executive Summary
Activité : l’offre du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est un service :
- financier de soutien et d’appui par des prêts à court terme ou à moyen
terme ;
- D’apports en garanties et par la constitution d’un fonds mutuel aux
bénéfices des souscripteurs de SOCIALIA ;
- de suivi et accompagnement des souscripteurs ;
- d’intermédiation sur la chaine de valeur.
Marchés : BtoC sur les services d’appui aux projets ou au fonds de roulement, et BtoB et sur
des services de constitution de garantie mutuelle.
Etat du projet :
L’offre est conçue ; elle sera constitué d’une base de 14 000 000 F cfa, et pourra au gré des
intérêts perçus et des royalties diverses se consolider pour atteindre un seul de 100 000 000 F cfa
de fonds disponibles en un an. Elle n’attend que les apports des souscripteurs et la mise en
place du dispositif de suivi pour être opérationnalisée au service des souscripteurs de SOCIALIA.
Opportunité d’entreprendre
Depuis les programmes d’ajustement structurel et les difficultés économiques à
répétition, l’accès au crédit pour les jeunes entrepreneurs de toutes catégories s’est
pérennisé en processus pour le moins peu sûre. Du coup, à défaut de flux financier de
support pour consolider leurs trésoreries ou pour pénétrer de nouveaux marchés plus
porteurs, les jeunes entrepreneurs opérant au Cameroun constatent qu’ils rentabilisent
mal leurs investissements, et voient diminuer leurs performances à vue d’œil. En
réponse à cette désastreuse situation ; un nouveau marché émerge, destiné à jouir des
possibilités inouïes de ces acteurs économiques visiblement marginalisés : celui des
solutions financières de proximité et de la mutualisation.
Sur ce marché, SOCIALIA proposera pour venir en appui aux jeunes entrepreneurs :
- Des disponibilités à court termes sous formes d’avances remboursables rémunérées ;
- Un fonds mutuel de garantie auprès des établissements de crédit pour des projets
d’investissement ;
- Un fonds d’assistances et d’accompagnement sous formes de concours ponctuels ;
- Un dispositif technico-financier d’expertise, d’accompagnement et de suivi.
Cette approche, peu répandu sur le marché, est destinée aux souscripteurs de SOCIALIA de
toutes catégories en vue de soutenir et de dynamiser leurs projets, de développer leurs
entreprises ou leurs organisations (uniquement si l’entreprise ou l’organisation sont
souscripteurs).
3
Il sera à la disposition des souscripteurs au travers d’une équipe de pilotage au siège de
SOCIALIA pour étudier et suivre les demandes, d’un comité de crédit pour valider les demandes
de crédit et effectuer les accompagnements nécessaires. Cependant, les ressources du fonds
seront déposées dans un établissement de crédit partenaire de SOCIALIA.
Marché et concurrence
Le marché local du crédit mutuel et du micro crédit représente un secteur ouvert mais délicat :
Selon Arnold EKPE, Directeur Général du Groupe ECOBANK en 2010, parlant pour EB ACCION :
« Le marché de la microfinance reste très ouvert au Cameroun. On distingue trois
grands secteurs d’intervention de la microfinance, dont deux sont soutenus par l’agence française de développement. Ces grands secteurs d’intervention sont
l’entreprenariat jeune, le monde rural et l’entreprenariat en milieu urbain. Les experts estiment que plus de 80% des demandeurs de services de microfinance
ont recours à des circuits parallèles, en raison de la crise que traverserait le
secteur de la microfinance au Cameroun. Certains de ces experts ont conduit des réflexions qui établissent qu’au Cameroun, l’implication de l’Etat a été plus
tardive et aujourd’hui moins rigoureuse. Cette situation, aggravée par la rareté des appuis financiers extérieurs a renforcé la prudence des établissements de
microfinance, en matière d’octroi de crédit. Ces stratégies de rationnement ont eu pour conséquence une surliquidité dans le secteur de la microfinance. On
constate généralement que l’activité de collecte de l’épargne l’emporte largement sur celle du financement impliquant un excès de ressources sur les emplois. D’un
autre coté la surliquidité connue par les banques entraine comme conséquence une absence de relations de refinancement, qui aurait permis aux établissements
de microfinance de développer leurs activités. Une étude menée entre 2000 et 2008 a établi que le taux de transformation des dépôts en crédits est passé de
73% à 64% au Cameroun. »
C’est ainsi que selon des rapports d’études seul 8,7% des ménages au Cameroun
ont déclaré avoir sollicité un crédit d'investissement au cours des douze derniers mois les populations semblent ne pas être habituées à la demande de crédit
d'investissement. Elles sollicitent davantage les crédits de consommation pour financer la célébration du mariage, la préparation de la rentrée scolaire ou
l'acquisition d'un bien durable de consommation. Les taux nets d'accès au crédit calculés par rapport aux ménages qui en ont fait la demande sont évalués à
12,1%. Cette situation s'explique principalement par la multiplicité des groupements communautaires ayant des volets épargne crédits dans leurs
activités (Caisses populaires, GIC, entreprises diverses, etc.) ainsi qu'à l'existence de plusieurs ONG et projets accordant des microcrédits. Suivant le
niveau de vie, les jeunes entrepreneurs et les projets ruraux ont relativement moins accès au crédit d'investissement que les projets d’entrepreneuriat urbains
conduits par des hommes. D’où le soutien de l’Agence Française de
Développement à ces deux premières couches.
4
Ce marché est donc ouvert, de plus, il se transforme, d’un marché de masse avec de gros acteurs
(Banques, microfinances, partenaires au développement…) vers un marché de niches (GIC,
Entreprises, ONG, Réseaux d’opérateurs, Réseaux de jeunes d’affaires…) où de nouveaux
entrants plus spécialisés ont leur place.
Equipe
L’équipe de SOCIALIA, dont du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est composée de 11
personnes aux profils complémentaires : 9 souscripteurs du Direction et 2 cadres du Sièges :
MEDOU Gilbert Rostand, Expert Consultant Financier, MBA de York University USA, Associé
Gérant de Socialia - Président de l’Entreprise Camerounaise pour l’Entrepreneuriat Social.
AKA’A Charles Arsène, Maitre ès Gestion Financière, Responsable Administratif et Financier de
Socialia.
Divers Consultants dans des domaines techniques spécifiques, consultez notre site web à
l’adresse : www.socialiacorp.com
Stratégie de développement et moyens
SOCIALIA à travers le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT souhaite prendre une part significative
du marché local des prêts destinés aux jeunes entrepreneurs, sur les deux premières années, et
s’introduire à la sous-région Afrique Centrale à la troisième année.
Le développement du projet est prévu en 3 phases :
Phase 1 : (Amorçage) – 01 mois.
- Acquisition des apports pour constituer les ressources du fonds ;
- Mise en place du comité de pilotage : composé de L’Associé Gérant comme
directeur et de la Coordonnatrice des Activités comme Chargée du Suivi ;
- Mise en place du comité rotatif de crédit, composé de L’Associé Gérant comme
membre permanent et Consultant Observateur, et de trois souscripteurs
variables tous les deux mois issus du Direction ou de l’Assemblée Générale des
souscripteurs selon un mode d’affectation proposé par Le Présidentet validé en
Assemblée ;
- Affectation des ressources au fonctionnement et au dispositif de support, et
également aux opérations de crédits aux souscripteurs selon une planification
opérationnelle ;
5
- Marché test et lancement des opérations de crédit par des crédits à 30 jours de
terme.
Phase 2 :(Exercice 1 – à partir du quatrième mois)
Début du déploiement – lancement des crédits à courts termes (03 mois – 06 mois – 09
mois) et recherche de partenariats et communication ciblée.
Phase 3 : (Exercices 2,3) Intensification du développement du Fonds Mutuel
d’Investissement (Opérations de crédits)
VUE PREVISIONNELLE : En F Cfa
Phase 1
(Amorçage)
Phase 2
(Exercice 1)
(Exercice 2)
Phase 3
(Exercice 3)
CA HT
Résultats Nets
Effectifs
Besoin en Financement
Non Significatif
19 --
6 000 000
95 785 408
-229 717,57
19
19 000 000
2 309 512 701
807 323 146,72
68
110 000 000
88 089 747 444
435 081 874,99
148
150 000 000
Le besoin en capitaux extérieurs est de 6 000 000 F Cfa, destiné à couvrir le besoin en fonds de roulement, l’effort commercial et le renforcement rapide de l'équipe de R & D pour terminer l’opérationnalisation de l’offre :
- 4 000 000 F cfa en fonds d'amorçage,
- 2 000 000 F cfa pour lancer commercialement l'activité
6
Fiche d’identité du Fonds au 01 / 04 / 2012
Raison Sociale
Titre activité
Nom: SOCIALIA
Forme juridique : SARL
Date de création : Avril 2012
Effectifs : 10 personnes
CA ht (au 01 / 06 / 2012) : Non significatif
Siège social : Douala
Tél : +237 33 42 83 62
Mail : [email protected]
Website : www.socialiacorp.com
Nom du dirigeant : MEDOU Gilbert Rostand, né le 24 Août 1985 au Cameroun (27)
Projet : Fonds Mutuel d’Investissements d’Appui et de Financement des Initiatives
Entrepreneuriales des Souscripteurs
Répartition des Ressources Initiales du Fonds (prévisionnel) : en F cfa(XAF)
Eléments Valeur
unitaires
Quantité
Prévue
Valeur %
Apports obligatoires non rémunérés, constituant le Fonds prudentiel ou fonds minimal du projet: 50 000 F cfa/ membre.
50 000
80
4 000 000
16%
Apports rémunérés non obligatoires : sous forme de Parts associatives, dont les marges seront redistribuables en fin d’exercice aux apporteurs.
10 000 F cfa la part.
10 000
1 000
10 000 000
40%
Capital du Fonds 14 000 000 56%
Avances Remboursables 5 000 000 20%
Total Capitaux Propres 19 000 000 76%
Avances Remboursables des souscripteurs (Financement du Fonds de roulement des six premiers mois)
Sous forme de Compte courant des souscripteurs remboursables à terme.
100 000
40
4 000 000
16%
Emprunts et dettes diverses 2 000 000 08%
Total endettements à terme 6 000 000 24%
Total des Ressources Durables du Fonds
25 000 000 100%
Financements obtenus : (reste à définir)
Références et partenaires pouvant être consultées
- Afriland First Bank ;
- BGFI Bank Cameroun ;
- CCIMA ;
- Conseil National de La Jeunesse Camerounaise ;
- Entreprise Camerounaise pour l’Entrepreneuriat Social.
BP FONDS D’INVESTISSEMENT DU CBWN par G.R MEDOU, Hub Manager Page 7 / 40 Date : 27/06/12
Partie II – SOCIALIA en fin 2011
1. Historique
L'idée fondatrice de l'offre de Fonds Mutuel d’Investissements est d'apporter aux
souscripteurs impliqués dans des activités génératrices de revenus et aux entreprises souscripteurs
à SOCIALIA avec des activités rentables, des solutions financières d’appui sur mesure, pouvant
croître progressivement pour augmenter la performance de leurs initiatives entrepreneuriales.
Déroulement du développement de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Ce développement est né à partir des fortes expériences d’entrepreneuriat et de recherche de
financements divers des souscripteurs de SOCIALIA.
Fév 2012 Première étape : Spécifications et Conceptualisation des offres d’appui du
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
- Idée d’un fonds d’investissement de SOCIALIA et introduction dans la liste
des projets à mettre en œuvre.
Avril 2012 Deuxième étape : Avancée dans l’acceptation de l’Idée de projet
- Echanges et accord de principe des partenaires potentiels sur l’Idée de
projet
Mai 2012 Troisième étape : Processus de conceptualisation lancée
- Echanges avec l’Assemblée Générale de SOCIALIA et accord pour
conceptualiser l’idée.
Juin 2012 Quatrième étape : Avancée dans la mise en réalisation de l’Idée de
Projet
- Echanges avec divers partenaires au développement et obtention des
encouragements à concrétiser l’idée
- Embauche d'un nouveau Hub Manager, qui est Ingénieur d’entrepreneuriat
par le SOCIALIA.
- Partage des concepts de base avec le nouveau Hub Manager, Expert en
création d’entreprises.
Juin 2012 Cinquième étape : Etude de faisabilité structurelle et
préparation du montage du Business Plan
- Etudes de Positionnement de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sur le
marché des souscripteurs du réseau
- Etudes de faisabilité du Projet de création d'un dispositif interne destinée à
déployer l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Juin 2012 Sixième étape : Montage et soumission du Business Plan
- Montage et rédaction du Business Plan
- Soumission à l’Assemblée Générale
Coût de l'investissement à ce jour : 1 000 000 F cfa, représentant les frais affectables
des travaux de recherches de la Direction de Socialia
(Voir le détail en Annexe – Investissements sur FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT).
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 8 / 40 Date : 27/06/12
Etapes futures à engager sur la phase d'amorçage et les 3 premiers
exercices
D’Aout A Octobre 2012 : opérationnalisation des produits génériques du
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
- Mise en place du dispositif de gestion et de suivi ;
- Dépôts des fonds auprès d’une banque partenaire ;
- Affectation des ressources pour le personnel et le fonds de roulement pour
la gestion, le suivi et l’accompagnement des opérations du Fonds Mutuel
d’Investissement.
De Décembre 2012 à 2013: Développement commercial et déploiement à
l’ensemble du pays.
Le projet, aujourd'hui est de créer le dispositif de gestion, de suivi et d’accompagnement
du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT pour la gestion optimale du fonds et des crédits,
avec une implantation au siège de SOCIALIA à Douala. L'équipe est totalement
constituée en grande partie. Les offres attendent la constitution des ressources pour être
déployés, elles pourront alors être testées en marché test.
2. Le management du projet
Rostand MEDOU, L’Associé Gérant a initié le projet , sur des concepts issus de ses
expériences acquises dans de grands projets internationaux, puis validée auprès de l’Assemblée
Générale des souscripteurs et des partenaires. Il a établi un grand nombre des principes de
base de l’offre. Ensuite l’Equipe Socialia a condensé les concepts et conçu la méthodologie de
l'offre, assumé la responsabilité de la préparation du projet et la majeure partie du montage du
plan d’affaires et de la faisabilité.
Ils ont été soutenus par les orientations des Associés de Socialia et les conseils de Guy NDONG,
enrichis par une longue expérience de cadre de la banque BICEC au Cameroun, et de Régis
KAMGA TSOMZE d’EB ACCION microfinance.
LE FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera géré par quatre organes :
- L’Assemblée Générale des souscripteurs, les Propriétaires des fonds du FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT, qui annuellement décident des orientations stratégique et politiques du
Fonds Mutuel d’Investissements. Ces décisions se prennent sur la base des rapports et des
propositions de la Direction exécutive du projet, les mêmes propositions et rapports
entérinés par les instances exécutives de SOCIALIA.
- La Direction de SOCIALIA qui décide semestriellement des orientations tactiques du
Dispositif de gestion du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, il vient également en appui
permanent dans la mise en œuvre des opérations suivant sollicitations des gestionnaires du
Fonds.
- Le Conseil d’Administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, qui décident des
choix tactiques trimestriellement et qui fonctionne comme un directoire du Fonds Mutuel
d’Investissements. Il est appelé à être impliqué dans les opérations du fonds dont il partage
la responsabilité avec l’organe opérationnelle de gestion sur la base des décisions tactiques
prises.
- La Direction du Fonds, qui prends toutes les décisions opérationnelles, et est responsable
devant tous les organes de la mise en œuvre de la gestion et des plans stratégiques du
fonds. Il est le décideur au jour le jour du Fonds et à la charge de prévoir les activités, de
les organiser, de les diriger et de les contrôler. Il est sous la direction de L’Associé Gérant
de SOCIALIA. Il participe à l’ensemble des organes du fonds comme membre permanent. Il
se compose en :
o Dispositif de gestion ;
o Le Comité de Crédit.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 9 / 40 Date : 27/06/12
Le Conseil d’administration du Fonds Mutuel d’Investissement.
Le Conseil d’Administration, présidé de fait par Le Directeur Général de SOCIALIA, est constitué
de cinq membres déterminé comme suit :
- Les Corporates :
o L’Associé Gérant, Directeur Général de SOCIALIA suivant la durée de son
mandat, il est également Président de fait dudit conseil sauf indisponibilité ou
dispositions autres ;
o Le Responsable Administratif et Financier de SOCIALIA suivant la durée de
son contrat de travail avec SOCIALIA, il est Secrétaire Permanent dudit conseil.
- Les Consultants : ils ont un mandat de 2 ans, renouvelable dans l’exercice, ils sont recruté
selon leurs compétences de pointe dans des domaines techniques pertinents ;
Il se réunit trimestriellement, il a la charge de :
- Désigner les souscripteurs du comité de crédit pour les trois mois à venir ;
- D’évaluer les rapports de travaux du trimestre du Comité de crédit sortant ;
- Il effectue une évaluation-orientation du dispositif FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT pour
la période passée et les périodes à venir ;
- Il décide des affectations de ressources et du niveau de crédit à octroyer pour les trois mois
à venir selon les orientations générales de La Direction de SOCIALIA, et selon les choix
stratégiques de l’Assemblée Générale des souscripteurs de SOCIALIA ;
- Il soumet un rapport semestriel à la Direction, qui statuera dessus et décidera des
orientations à prendre pour le prochain semestre ;
- Les souscripteurs de ce conseil perçoivent des jetons de présence, d’un montant forfaitaire
décidé d’un commun accord par Le Président du Conseil d’Administration et son Secrétaire
Permanent, provenant des disponibilités du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
En fin d’exercice :
- Le Conseil d’Administration prépare à étroite collaboration avec le Directeur du dispositif
un bilan annuel des opérations à l’intention de l’Assemblée Générale après que le Direction
de SOCIALIA l’a entériné ;
- Le Directeur du Fonds fait un Compte Rendu annuel des opérations et des stratégies du
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, et il propose, sur la base de travaux en étroites
relation avec Le Conseil d’Administration et le Direction, le plan stratégique annuel et le
plan d’action avec les prévisions de recettes et de dépenses. Avec Le Président du Conseil
d’administration, il décide des marges à distribuer aux porteurs de Parts associatives, et des
avances remboursables à rembourser suivant la rentabilité dégagée en fin de période et
suivant les ententes.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 10 / 40 Date : 27/06/12
Le Dispositif de Gestion, de Suivi et Accompagnement du Fonds
Mutuel d’Investissement
La Direction du Fond :
C’est ainsi que la direction de ce dispositif de gestion, suivi et accompagnement de l’offre
sera assuré par le Responsable Administratif et Financier par un encadrement technico-financier et
d’expertise projets. Il sera assisté par une Assistante Secrétaire.
Le comité de crédit :
Il est constitué des souscripteurs de SOCIALIA et du dispositif, comme suit :
Les corporates de la Direction et de l’Assemblée Générale des souscripteurs, étant par nature soit
des cadres d’entreprises, soit des jeunes entrepreneurs représentant leurs entreprises ou des auto-
entrepreneurs, soit des délégués et autres promotrices de GICs et entreprises qu’ils y
représentent, ils seront de façon rotative affectée comme souscripteurs décisionnaires des comités
de crédit.
C’est ainsi que ce comité sera constitué de cinq souscripteurs :
- 3 souscripteurs décideurs, avec un mandat ne pouvant excéder trois mois, choisis
comme suit ;
- Un membre permanent consultatif technique : le Responsable Administratif et
Financier de SOCIALIA.
- Un membre permanent consultatif technico-financier : issue de la banque
partenaire de SOCIALIA où est déposé le fonds, et mandaté expressément par ladite
banque.
Le comité de crédit se réunit une fois par mois et décide à la majorité simple des souscripteurs
décideurs et sans appel des crédits à accorder. Il se fait assister par une secrétaire ponctuelle. Il
fait aussi un bilan des crédits antérieurs et apprécient les évolutions.
Les souscripteurs décideurs soumettent au bout de leur mandat de trois mois un rapport au
Conseil d’Administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et au Directeur du FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Les souscripteurs du comité de crédit peuvent se faire représenter exceptionnellement via une
lettre recommandée avec accusé de réception adressée au Directeur du Fonds, précisant son
représentant et la nature de celui-ci.
Les souscripteurs du comité de crédit perçoivent des jetons de présence forfaitaire, décidée par le
Directeur du Fonds, provenant des caisses du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, à chaque
réunion mensuelle du comité.
Les décisions sont prisent à la majorité simple des souscripteurs décideurs, cependant,
aucune décision de financement ne peut être prise si au moins un des souscripteurs
consultatifs ne donne une voix favorable au projet à financer.
C’est ainsi que, les souscripteurs consultatifs donnent d’abord leur accord ou non. Si au
moins un des souscripteurs consultatif donne son accord favorable, alors les
souscripteurs décideurs votent à leur majorité simple pour l’octroi du crédit.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 11 / 40 Date : 27/06/12
Le Direction de SOCIALIA
Il se réunit semestriellement pour statuer sur les orientations générales biannuelles du dispositif
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT. Il peut sanctionner le rapport semestriel et décider en
premier ressort des dispositions correctives générales ou particulières. Ses décisions sont prises à
la majorité simple des voix.
L'équipe pourra s’élargir avec des partenaires convaincus de la qualité innovante de l'offre FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Les fondateurs du Fonds Mutuel d’Investissements
Rostand MEDOU : Entrepreneur et Manageur Financier, Diplômé de l’ESSEC de Douala et de York
University USA, 27 ans, 10 ans d’expérience dans la promotion entrepreneuriale. Président Du
Conseil d’Administration du Fonds Mutuel d’Investissements.
Charles Arsène AKA’A : Gestionnaire Financier, Maitrise ès Gestion Financière de l’Université de
Douala, 31 ans, 3 ans d’expérience au total comme Cadre technico-Financier, Directeur du Fonds
Mutuel d’Investissement, membre Consultant du Conseil d’Administration.
Christelle Jeanne MBOE BEKOK : Gestionnaire Financier, Maitrise ès Comptabilité Finance de
l’Université de Douala, 24 ans. Chargée du suivi Administratif.
Le comité de crédit sera composé des souscripteurs et d’un professionnel cadre de banque comme
précisé plus haut.
Les partenaires R&D
- Afriland First Bank et Pro Pme Financement sont sollicités pour apporter leur soutien
technique et financier pour l’édification à terme de ce projet ;
- Le Centre de Développement de l’Entreprise de l’Union Européenne est lui aussi solliciter
comme partenaire technique et financier ;
- Le Conseil National de la Jeunesse.
Points forts de l'Equipe
Les expériences professionnelles
L'expérience approfondie et les compétences managériales de Rostand, la capacité de Charles
à animer des équipes et "coacher" et dynamiser les jeunes.
Le génie de Christelle dans le suivi des règles administratives.
Les motivations et les idées
L'équipe partage une passion commune du projet et une vision convergente sur son évolution.
Elle est dopée pour la mise en valeur des forces vives issues de la compétence des acteurs
jusqu'aux niveaux opérationnels.
Dans cet esprit, FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT offre un soutien et une démarche
créative et rigoureuse pour que les souscripteurs du réseau dont le nombre ne cesse de
grimper puissent développer leurs affaires, en toute tranquillité et à l’abri des
discriminations habituelles. Elle le rapproche ainsi de solutions innovantes à leurs
problèmes de financement et de gestion de leurs initiatives entrepreneuriales.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 12 / 40 Date : 27/06/12
Points faibles actuels de l'Equipe
Les ressources suffisantes pour optimiser le potentiel du fonds, pour lesquels les financements
recherchés sont très attendus.
3. Le Produit FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Le service générique du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT c’est une offre de prêts et
de facilités financière remboursable à court terme avec un taux d’intérêt social aux
souscripteurs de SOCIALIA dans le cadre d’un financement de leurs activités
génératrices de revenus et de leurs projets d’affaires également.
3.1 Schéma de fonctionnement de l'offre produit / service
Dans l'entreprise, l'utilisation des services offerts dans le cadre du FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT repose sur un processus en 2 étapes :
1. à partir d'un besoin de financement exprimé formellement par une demande accompagnée d’un
Business Plan, un processus d’étude technico-financière est mis en place et le dispositif procède
à une première validation, sur la base d’expertise et d’enquête terrain.
2. si le projet est validé par le dispositif, il est soumis au comité de crédit à sa prochaine session
du mois en cours, le comité de crédit analyse les recommandations et décide du crédit ou non.
Le crédit se fait sans garantie physique, mais contre une reconnaissance de dette et un
engagement à payer dans les délais fixés du demandeur. Ensuite les fonds sont virer dans le
compte du demandeur dans la banque partenaire.
Etape 1 Etape 2
Demande de prêts
processus critique
L'offre "Produit" est doublement innovante
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT fournit des solutions simples, économiques et disponibles
d’aides financières et techniques pour ses souscripteurs.
Cette offre et ses caractéristiques le dotent des 3 propriétés suivantes :
- personnalisable ;
- disponibilité ;
- permanence et sureté.
Comité de
crédits Dispositif technique
Analyse de la demande décision de prêts
Transmissi
on ou refus Membres
Bénéficiaires
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 13 / 40 Date : 27/06/12
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT appartient donc à la nouvelle
génération d’offres financières souhaitées "d’accès faciles"
Etat d'avancement en juin 2012
- Les principales spécificités sont développées ;
- L’offre a été discutée et testée sur des cas simulés issus du réel ;
- Il entre dans une phase de mise en œuvre par un appel à apports des fonds aux souscripteurs,
et un appel à souscrire aux parts associatives ;
- Le cadre du siège, l’équipe technique au siège et les dirigeants de l’entreprise fourniront des
références pour l'entrée sur le marché du financement des activités génératrices de revenus
des souscripteurs.
Rupture technologique
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT l’une des seules offres actuellement sur son marché conçues
apporter un appui financier personnalisé et de proximités à tarifs de proximité.
Il a été retenu pour son caractère d’utilité entrepreneuriale par tous les partenaires contactés.
La technologie
L'offre générique FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT repose sur un dispositif d’études, de
validation, d’affectation et de récupération de fonds disponibles.
.
Ce dispositif se compose d’une Direction technique de gestion, d’un comité de crédit, d’un conseil
d’administration, du Direction de l’entreprise et de l’assemblée générale des souscripteurs.
Il peut être nécessaire de recruter ponctuellement des compétences pour des solutions ponctuelles.
L'environnement accepté par le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est semi-ouvert et semi-
fermé :
Semi-ouvert en ce sens que la qualité de membre de SOCIALIA, et donc de demandeur
potentiel de prêts, s’obtient pour toute femme entrepreneur, femme cadre, pour toue
entreprise ou groupement d’initiative commune, pour toute PME, et pour toute
étudiantes au Cameroun, par simplement enregistrement au siège et par paiement des
droits d’adhésion et des frais de cotisation annuelles. De même, le dispositif technique
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut solliciter à chaque fois que nécessaire des
compétences externes pour assistance et études technico –financières.
Semi-fermé en ce sens que l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est uniquement
et exclusivement réservée aux seuls souscripteurs de SOCIALIA.
La conception de l'offre à fait l'objet d'une optimisation en qualité et en quantité des prévisions des
capacités de prêts du fonds :
Des prêts à termes limités : remboursables en un délai de 30 jours maximum (Intérêt et
principal), et un montant maximum de 500 000 F cfa par unité, et un taux d’intérêt de
7%.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 14 / 40 Date : 27/06/12
Des prêts à termes trimestriels : remboursables en un délai de 90 jours maximum,
cependant le tiers des intérêts et le tiers du principal sont payables tous les 30 jours, le
principal à terme. 1 000 000 F Cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de
8%.
Des prêts à termes semestriels : remboursables en un délai de 180 jours maximum,
cependant le sixième des intérêts et le sixième du principal sont payables tous les 30
jours, 3 000 000 F cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de 10%.
Les prêts à termes annuels : remboursables en un délai de 360 jours maximum,
cependant le douzième des intérêts et le douzième du principal sont payables tous les
30 jours, 5 000 000 F cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de 12%.
Les prêts à terme différées : les termes de chacun des prêts peuvent être différés de
maximum trois mois. Cela entrainant une augmentation d’un point du taux d’intérêt
normal.
Types d'applications
Le but est de rendre plus compétitifs et plus rentables les initiatives entrepreneuriales des
souscripteurs de SOCIALIA. De manière à booster l’entrepreneuriat jeune pour construire le
Cameroun.
Cette finalité devant s’opérer via de nombreuses applications réparties en quatre principales lignes
d’offres d’appuis :
- Des appuis sous formes de prêts à court termes ;
- Des appuis sous formes de constitution de fonds de garanties mutualisées ;
- Des appuis et autres assistances technico-managériales ;
- Des appuis sous formes d’intermédiations stratégiques auprès de partenaires multiformes.
En fonction des attentes des initiatives entrepreneuriales du membre les appuis se positionnent de
la façon suivante :
L’initiative du membre vise la
création d’une entreprise
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT lui apporte une
intermédiation pour des partenariats stratégiques, des
assistances technico-managériales, et une disponibilité en
fonds de garantie, et le cas échéant un prêts à court
terme ;
L’initiative du membre vise
l’optimisation des processus
critique des activités génératrice de
revenu
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT lui apporte une
assistance technico-managériale, et des prêts à court
terme.
L’initiative du membre vise le
développement de son activité ou
de son organisation
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT lui apporte une
intermédiation soutenue et accrue pour des partenariats
stratégiques (Intégration verticale : Fournisseurs,
franchises d’achat, distributeurs, clients, partenaires
financiers, environnement : Intégration Horizontale ;
réseau, entreprises professionnelles, organisations
complémentaires : facilitation des options de
diversifications ; innovations marketings et technologiques,
implantation locale, sous régionale et internationales), une
assistance technico-managériales, des appuis à court
terme pour financer l’augmentation du besoin en fonds de
roulement, et des facilités sous formes de fonds de
garantie auprès des établissements de crédits.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 15 / 40 Date : 27/06/12
Partie III – Le Marché
Afin de mieux comprendre le marché réel dans lequel va opérer le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT et de préciser son positionnement auprès des souscripteurs de plus en plus
nombreux de SOCIALIA, l'équipe a mené deux études de marché :
- Interview de cadres de direction (Banques et Microfinance, et Ong d’appui financier au
développement) sur la valeur des concepts de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, sa capacité
à répondre avec souplesse à des besoins spécifiques, le taux d’intérêt admissible et une
première identification des offres concurrentes ;
- Analyse approfondie des produits concurrents de "support technico-financier à la femme
entrepreneur " et d’intermédiation pour des partenariats stratégiques.
1. L’environnement
1.1. Etat de l’art :
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT se place sur le marché des offres de prêts et des
accompagnements techniques au bénéfice des initiatives entrepreneuriales et/ou génératrices de
revenus des jeunes entrepreneurs au Cameroun.
Ces offres étant externes en général, des solutions complémentaires voient le jour : Appuis
internes exclusif pour souscripteurs d’un réseau sur une niche déterminée, et ciblage précis et
exclusif pour appui d’un créneau spécifique et déterminé à l’avance.
S’y ajoutent des solutions macro de ciblage d’une composante précise de l’environnement socio-
économique, notamment celui du secteur rural par les partenaires au développement tel l’Agence
Française de Développement ou le Programme des Nations Unies pour le Développement.
1.2. La situation du marché /Contexte
Au 31 décembre 2010, le secteur de la microfinance compte 440 EMF repartis en 186 EMF
indépendants et 254 EMF affiliés à un réseau. Le secteur dispose de cinq (5) réseaux agréés :
CAMCCUL (177 EMF), CVECA Centre (33 EMF) et CVECA Grand Nord (8 EMF), CMEC Ouest (19
EMF), CMEC Nord-Ouest (8 EMF). Le secteur est dominé par les EMF de première catégorie qui
représente 94 % des établissements agréés au Cameroun1.
Un réseau CMEC Grand-Nord (9 EMF) ayant eu l’avis conforme de la COBAC n’est encore agréé.
Du coup, les acteurs de la troisième catégorie qui elles spécifiquement sont des microfinances qui
ne collectent pas d’épargne, et qui ne prêtent qu’à leurs souscripteurs constituent moins de 3% du marché.
Etant entendu qu’aux termes de la Loi portant organisation et règlementation de ce secteur, la
première catégorie concerne, les microfinances qui collectent l’épargne provenant de leurs
souscripteurs et qui peuvent prêter à tout le monde. La seconde catégorie collecte l’épargne de ses
souscripteurs et ne prête, et ne peut prêter qu’à ces souscripteurs selon la Loi.
1 ONGOLO Maximin, Chef de la Cellule de la Promotion et de l’Encadrement, Division de la Microfinance, Ministère
des Finances.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 16 / 40 Date : 27/06/12
Du point de vue du capital depuis 2000 :
Les capitaux propres des EMF du Cameroun se sont érodés. Selon l’enquête COBAC, ils ressortent
à 14, 021 Milliards au 31 décembre 2008 contre 20,136 Milliards un an plus tôt. Ce recul de
30% s’explique par la dégradation de la situation financière de certains EMF. Quatre EMF en situation difficile présentent un montant de fonds propres négatifs de 13,382 Milliards à fin 2008.
En particulier, la situation des EMF de 2ème catégorie nécessite une surveillance accrue en raison
du risque qu’ils font peser sur le système financier. Leurs capitaux propres agrégés s’établissent à
– 63 Milliards.
Outre les déficits dégagés par le secteur en 2007 (7,963 Milliards F CFA) et 2008 (5,567 Milliards F
CFA), qui ont obéré les capitaux propres, la part du capital social dans les capitaux propres s’est
réduite. Le capital social agrégé se situe à 22,232 Milliards F CFA au 31 décembre 2008 alors qu’il était de 25,000 Milliards F Cfa au 30 septembre 2007.
Le réseau CAMCCUL, avec 4 779 Millions F Cfa à fin 2008, est le plus performant dans ce domaine,
suivi de COFINEST (1 109 Millions F Cfa) et de CCA (1072 Millions F Cfa).
Du point de vue de la rentabilité et de la règlementation :
Le secteur de la microfinance a extériorisé en 2008 un résultat déficitaire agrégé de 5,567
Milliards F CA. Cette contre-performance corrobore les difficultés que traversent certains EMF.
Quatre EMF importants en difficultés ont en effet généré un résultat déficitaire de 7, 068 Milliards F CA en 2008.
Les EMF, dont la stratégie de développement se résume dans la multiplication des points de vente
et dans la collecte de dépôts, sans analyse de la rentabilité des investissements projetés, peinent
en effet à assurer la pérennité de leur exploitation. La situation des EMF de 1ère catégorie qui
pratiquent la même politique et traitent avec la clientèle n’est guère plus reluisante. Le réseau
CAMCCUL a pu, néanmoins, dégager un excédent significatif en 2008 avec un bénéfice de 1 984 Millions F Cfa.
Le produit net financier est alimenté essentiellement par les intérêts sur crédits et par les
commissions sur transferts.
Les taux d’intérêts restent élevés. Les taux débiteur et créditeur moyens ressortent à 21% et à
4%, pour une marge d’intermédiation moyenne de 17%. Ces taux oscillent entre 6 et 63% pour les intérêts débiteurs et entre 1 et 22% pour les intérêts créditeurs.
Sur le plan réglementaire, plusieurs procédures disciplinaires ont été ouvertes à l’encontre des
EMF. Quatre retraits d’agrément ont été prononcés, l’un à l’endroit d’un directeur général et les
autres à l’encontre de trois EMF de 1ère catégorie. En outre, Un EMF important est en cours de
liquidation. Enfin, certains EMF doivent produire des plans de redressement crédibles pour leur recapitalisation et pour leur mise en conformité avec la réglementation en vigueur.
Cependant, la situation actuelle du secteur de la microfinance est caractérisée par une incertitude à
la fois sur le nombre d’établissements en activité (beaucoup d’EMF exercent sans agrément) et sur
la viabilité des EMF régulièrement agréés.
Résultats et impact de la mise en œuvre de la réglementation
De l'année 2000 à ce jour, les actions menée par l'autorité monétaire et l’autorité de contrôle dans le cadre de l'assainissement du secteur de la microfinance ont porté sur:
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 17 / 40 Date : 27/06/12
La radiation de 384 sociétés coopératives du registre des sociétés coopératives et des groupes
d’initiative en 2002 ;
La création de l'Entreprise Nationale des Etablissements de Microfinance du Cameroun en 2003
(ANEM-CAM) qui malheureusement tarde à prendre de l’envol;
La mise sur pied de la Cellule des Systèmes Financiers Décentralisés dès le début des années 2000
qui s’est en Sous-Direction de la Microfinance en 2004 (décret n°2004/320 du 08 décembre 2004
portant organisation du Gouvernement) puis en Division de la Réglementation et de la Promotion
de la Microfinance depuis le 8 novembre 2008. (Décret N° 2008/365 du 08 novembre 2008 portant organisation du Ministère des Finances)
La fermeture de 205 EMF non-conformes sur près de 750 déclarés à l'issue du recensement de 2005.
La collecte des informations statistiques sur les sur EMF en vue de la constitution d'une base des données du 10 octobre au 10 novembre 2007
La conduite d'une campagne de diffusion et de vulgarisation du règlement CEMAC sur toute l'étendue du territoire National au cours de l'année 2008
L’actualisation et la publication des EMF agréés dans les presses écrites publiques et privées
L’instauration d’un contrôle administratif par le MINFI ; élaboration et l’adoption d’un plan
comptable des établissements de microfinance dont la mise en application a démarré en juin 2010 ;
L’institution d’une procédure d’immatriculation et de radiation des établissements de microfinance au Conseil National de Crédit.
En somme, il est important de souligner qu'une avancée significative a été opérée depuis la mise
en vigueur des normes prudentielles sous la supervision de la Commission Bancaire de l'Afrique
Centrale pour une meilleure sécurisation des dépôts des épargnants.
Les résultats des premières enquêtes ont mis en évidence une situation préoccupante marquée par
une gouvernance insuffisante, une gestion lacunaire des risques encourus, une organisation peu
perfectible et un dispositif de contrôle interne faible. Certains EMF de grande envergure ont été placés sous administration provisoire.
2. La demande
2.1. Les chiffres : potentiel et tendances
Les activités d’intermédiation financière enregistrent une évolution contrastée. Les ressources
ressortent à 258 220 Millions F Cfa, en progression de 35% par rapport à décembre 2007.
Plus de 20 EMF disposent d’un montant de dépôts supérieur à un milliard. La moitié de ces
établissements exercent en deuxième catégorie.
Avec 74,890 Milliards F CFA, le réseau CAMCCUL est celui qui collecte le plus de dépôts. Il est suivi
de CCA (33,176 Milliards), puis de COFINEST avant sa mise en liquidation (17,967 Milliards) et de First Trust (14,481 Milliards).
Les ressources collectées sont majoritairement à vue et représentent environ 80% de l’encours total des dépôts au 31 décembre 2008.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 18 / 40 Date : 27/06/12
Au 31 décembre 2008, les crédits à la clientèle s’élèvent à 138 523 Millions, en hausse de 22% par
rapport à fin décembre 2007. Il s’agit pour l’essentiel de concours par caisse octroyés à court
terme (63% environ) pour financer les besoins d’exploitation des commerçants (39%), la
consommation (27%) et la trésorerie des PME-PMI (21%). CAMCCUL gère 32% des parts de marché, avec 44 892 M de crédits distribués.
La couverture des crédits par les dépôts reste confortable. Elle ressort à 186% à fin décembre
2008 et se traduit par une bonne une situation de liquidité qui accorde, au détriment de
l’intermédiation financière, la préférence à la prestation de services et explique la nécessité de disposer d’un matelas suffisant de trésorerie.
Enfin, la qualité du portefeuille des EMF s’est dégradée. Les créances douteuses représentent plus
du quart des concours accordés à la clientèle en décembre 2008 et sont sous-provisionnées. Ce
sous-provisionnement masque la réalité de la rentabilité du secteur. Les EMF de 2ème catégorie
présentent une situation moins favorable, avec un tiers des crédits octroyés compromis au 31
décembre 2008.
C’est ainsi que le marché de la couverture des prêts par les remboursements et le paiement des
intérêts est lui en hausse. De même que les opérateurs de 3ème catégorie à laquelle s’apparente
l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, qui consiste à ne collecter aucune épargne et à ne
prêter les fonds disponibles qu’aux souscripteurs contre un taux d’intérêts très bas, voient leurs
capacités s’agrandir.
C’est ainsi que l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT de SOCIALIA qui consiste en un fonds
financier et un dispositif technique de soutien/appuis technico-financier de ses souscripteurs est
fortement demander et porteuse de croissance comme en témoignent les chiffres positifs des
opérateurs de microfinance de 3ème catégorie.
Dès lors, ce marché global de 258 Milliards de F Cfa, en 2008 avec un taux de croissance de 35%,
donc que l’on peut estimer arithmétiquement en fin de l’an 2011 à 634 Milliards de F Cfa, est
un marché hautement porteur.
L’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut participer à répondre cette forte
demande actuelle.
2.2. Segmentation du marché de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
En résumé, les solutions offertes par FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT s'adressent aux
souscripteurs sans segmentation de nature, selon uniquement le type de demande formulée par le
membre. Ainsi chaque membre peut s’il le désire et lorsque sa demande est éligible bénéficier de
chacune des offres d’appui disponibles.
C’est ainsi que le seul ciblage effectué par l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT consiste en
son choix de la niche que constitue ses souscripteurs qui sont les jeunes entrepreneurs, et
également le choix du créneau de l’entrepreneuriat jeune au Cameroun.
Besoins moyens par nature des souscripteurs :
PRETS GENERALEMENT SOUHAITES A COURTS TERMES
Nature De 50 000 à
500 000 F Cfa
100 000 à
2 000 000 F Cfa
200 000 à
3 000 000 F Cfa
500 000 à
5 000 000 F Cfa
Jeunes
entrepreneurs
- - - -
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 19 / 40 Date : 27/06/12
Entreprises et Gics - - - -
Cadres
Petite et moyenne
Entreprise
Quelle que soit la nature des souscripteurs, ce marché du prêt est doublement à la portée du
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, dans la mesure où :
- Il impose la fourniture de solutions sur mesure, nécessitant la plupart du temps une proximité
évidentes :
- Ce marché est assez fragmenté du fait de la très hétérogénéité des demandes, ce qui constitue
une barrière à l'entrée d’autres opérateurs.
2.3 Résultats Terrain
L'étude de marché a révélé qu'en regard des besoins des souscripteurs, les prêts réalisables via
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT seraient comprises entre de 50 000 à 500 000 F cfa (75% des
cas) et 500 000 à 2 000 000 F Cfa (25% des cas) par termes mensuels, trimestriels, semestriels
ou annuels. Ces prêts permettant de dégager une capitalisation 63 235 409 F Cfa, d’avoir
prêtable en un an, en partant 13 500 000 F Cfa de fonds initiaux, avec une rentabilisation par les
intérêts de 19 492 914 F Cfa de marge brute annuelle. C’est ainsi que :
100% des souscripteurs contactées ont été sensibles aux prêts à termes limités ;
75% des souscripteurs ont aussi été sensibles aux prêts à termes trimestriels ;
50% des souscripteurs ont également été sensibles aux prêts à termes semestriels ;
Et enfin 25% des souscripteurs ont été très intéressés par les prêts à termes annuels.
3 exemples concrets tirés de notre étude de marché font ressortir avec évidence les gains
financiers engendrés par la mise en œuvre de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT chez nos entreprises
Chez le Souscripteur OTI & Partners, le prêt à terme trimestriel peut préfinancer l’organisation de séminaire et de session de formation, dans des hôtels, qui constituent son cœur de métier. Ce qui lui permettra d’augmenter sa rentabilité de plus de 30%
Chez le Souscripteur OSS, le prêt à terme mensuel peut reconstituer le fonds de commerce de la plupart de ses adhérentes qui opèrent dans le commerce d’atelier, d’étales au marché, ou de bordures de rue. Et ce avec
une rotation de moins de 07 jours. Ce qui pourra leur permettre de tripler leur rentabilité mensuelle
Chez le souscripteur Ideos Sarl, le prêt à terme semestriel ou annuel peut financer la constitution de son
stock d’intrant pour supporter les flux dans ses services d’imprimerie. Cela lui offrira une économie de plus de 10% du coût de son capital et par effet de levier, un bond en marge de plus de 25%, ce qui revient à un doublement du chiffre d’affaires en trois semestres à quatre semestres.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 20 / 40 Date : 27/06/12
3 La concurrence
3.1 Positionnement de la concurrence / Pénétration du marché
Les produits sur le marché sont principalement :
Des prêts à termes semestriels ou annuels pour les microfinances et les Ongs d’aides au
développement local et des prêts mensuels ou trimestriels pour les tontines.
Cependant, la différence principale se pose au niveau des taux d’intérêts, la moyenne pour les
microfinances est de 21% et ils disposent d’une plus grande capacité de financement,
Les ONGs ont des taux variant de 5 à 15%, et les tontines vont de 10 à 30 % selon des conditions
spéciales d’emprunt.
Cependant de nouvelles approches de couplage aides financière et accompagnement
techniques avec des tarifs de proximité sont mieux reçus par les jeunes entrepreneurs.
Sur ce nouveau marché, l’offre du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT apporte la proximité et le
dynamisme naturel qui n'a pas été investi à ce jour par les principaux acteurs :
Aucun des positionnements concurrents n’offres un suivi technique décisionnel et un
encadrement accompagnement ;
Pour satisfaire pleinement les clients, tous nécessitent une intégration de leurs cibles
dans leur organisation, ce qui est déjà le cas pour le SOCIALIA
Leur mise en œuvre est peu fiable en raison de l’asymétrie d’information permanente
entre les offreurs de crédits et les demandeurs.
3.2 Les produits analyse comparative
Délai d’études
et de prise de
décision
Toutes
catégories de
projets des
jeunes
entrepreneurs
Suivi et
Accompagn
ement
Gain perçu par
la cible
FONDS
MUTUEL
D’INVESTISS
EMENT
20 jours Oui Oui Fort
Microfinance De 7 jours à
90 jours
Non Non Faible
ONG De 90 jours à
360 jours
Non Oui Significatif
Tontines Idem à FONDS
MUTUEL
D’INVESTISSE
MENT
Oui Non Par défaut
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 21 / 40 Date : 27/06/12
3.3 Les stratégies commerciales et les moyens mis en œuvre
Les prêts sont accordés par chèques ou par virement au bénéficiaire. Le siège de SOCIALIA tient
lieu de guichet pour les dépôts de dossiers de demande de prêts, et de cadre de référence pour les
remises de chèques.
4. Opportunité de développement et avantages concurrentiels
Selon une étude de la Banque Africaine de Développement, les produits financiers pour soutenir
l’entrepreneuriat jeune tendent à être :
- Des fonds de garanties pour les aider à obtenir des prêts structurels auprès des établissements
de crédit ;
- Des concours bancaires ou autres découverts pour accompagner leurs opérations ;
- Des packages services de formation, suivi et accompagnements en techniques de gestion ;
- Des prêts et des facilités financières à court termes.
Par ailleurs, l'étude des besoins des souscripteurs et de la concurrence via des interviews de
patrons et des enquêtes de spécialistes (Prêts, fonds de garantie, assistances techniques et
accompagnements) permettent d'identifier des opportunités de marchés actuellement sur le
marché "appui financiers" PME et entreprises ou auto entrepreneurs :
- Asymétrie d’information : les prêteurs n’ont que très peu accès à l’information vraie sur les
demandeurs de crédits ;
- une inadéquation offre / demande : les solutions proposées s'adaptent rarement exactement
aux attentes spécifiques des emprunteurs, et sont souvent minimales ;
- des niches de marché non couvertes : les auto-entrepreneurs, les entreprises et les
Groupement d’Initiative Commune sont pratiquement exclus du marché du crédit ;
- Il n’existe actuellement pas de solutions sur le marché fournissant prêts et accompagnements
sur mesure de façon rapide et économique.
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT a été conçu en cohérence avec ces opportunités
de marché et ses caractéristiques collent aux grandes tendances du marché du micro
prêt et de l’appui technico-financier à la Femme entrepreneur.
- Prêts structurels et prêts de fonds de roulement sur mesure à bas coût, ne nécessitant pas
de complexité ;
- La banalisation des garanties à apporter supprime l'étape très prohibitive des conditions de
prêts et réduits efficacement le temps d’étude et d’analyse des dossiers ;
- Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est un investissement ciblé et progressif,
caractéristique incontournable pour pénétrer le marché des PME et des entreprises et autres
auto-entrepreneurs ;
- La compatibilité technique du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT avec les besoins
complémentaires des demandeurs de prêts d’appui permet d'envisager d'ouvrir le marché
vers les applications: Partenaires multiformes – SOCIALIA - Souscripteurs.
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT innove donc par sa souplesse et sa facilité de
mise en œuvre de ses offres générique dans le marché traditionnellement inadapté
du micro prêt.
- utilisation suivi et mutualisée des disponibilités pour les prêts ;
- support et accompagnement technique.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 22 / 40 Date : 27/06/12
Partie IV – Stratégies de développement et plans d'action
1. Le Business Modèle
Le business modèle de SOCIALIA est très proche de celui de tout fonds de micro
investissement, à savoir une offre service/facilité (et d’accompagnement/ajustement) proposée à
travers une organisation commerciale directe et rémunérées à des tarifs de proximité.
Ainsi, la structure des revenus du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera la suivante :
SOCIALIA proposera le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT en offres directes avec un
rapport à la demande plus pertinent.
Structure de rémunération des contributeurs du Capital du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT :
1. L’apport obligatoire de 50000 F Cfa par membre pour la constitution du fonds de base est
définitif et ne saurait être rémunéré ;
2. Les apports devant atteindre au moins 10 000 000 F cfa des souscripteurs pour compléter le
fonds de base et constituer le fonds de prêt du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT seront
rémunérés en fin d’exercice, au titre de parts associatives. Cette décision est prise par le
conseil d’administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sur proposition motivée du
Directeur du Fonds. Ladite décision ne pouvant être prise qu’en cas d’excédents avéré. De
même cette rémunération se fait à un taux variable se situant entre 10% et 50%, selon la
proposition du Directeur du Fonds.
3. Les avances remboursables des souscripteurs négociés par le Directeur du Fonds, au FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT sont remboursées obligatoirement en fin de l’exercice pendant
lequel ladite avance a été faite à un taux ne pouvant excéder 10%.
4. Les prêts divers sont négociés à un taux dépendant des conditions des prêteurs, par le
Directeur du Fonds, et rembourser aux termes des accords de prêts selon les capacités du
Fonds à rembourser.
Prêts à court
terme
63%
Frais de
suivi
11%
Commission
s Fonds de
garantie
11%
Commission
s
d'intermédia
tion
15%
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 23 / 40 Date : 27/06/12
2. La stratégie produit
2.1. Adéquation Produit ou Gamme de Produits / Marché
La conception de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT fournit une solution dont la mise en
œuvre est extrêmement simple répondant aux grandes caractéristiques et tendances du
marché fragmenté et très exigeant du "Micro Prêt"
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT permet de venir en appui financier
personnalisé aux jeunes entrepreneurs recrutées parmi ses souscripteurs, ce qui le
rend très attractif face aux besoins très différenciés de celles-ci qui désirent optimiser
les performances de leur processus critiques ;
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT apporte aussi de façon complémentaire une
intermédiation de pointe pour mettre en relation d’affaires ses souscripteurs éligibles et
tous les partenaires potentiels pouvant optimiser leur efficacité peut couvrir des
décisions opérationnelles à périmètre très restreint (partenaires de la chaîne de
valeur ; fournisseurs, Travailleurs qualifiés, opérateurs complémentaires, Assurances,
réseaux de distributeur, Etablissements de crédits, etc.), ce qui le rend très attractif
sur le marché des PME souscripteurs où l'investissement pourrait nécessité un
encadrement et un suivi spécifique pour être rentable ;
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est une dynamique qui va aboutir à un réseau
de jeunes entrepreneurs plus solidaires et plus complémentaires et dès lors plus
constructives (solutions d’édification de la femme) et est donc compatible avec la
vision et les missions par excellence de SOCIALIA ;
Le coût et les délais de mise en œuvre de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT de
l'ordre de quelques jours dans les cas courants sont environ 10 à 30 fois moins
importants que les standards actuels dans le marché du micro prêt (Process
d’évaluation et de validation... demande au minimum 90 jours), plus dans le cas des
financements par les organismes internationaux ;
Le déploiement de SOCIALIA dans cette solution repose donc moins sur une gamme de produits à
développer que sur une gamme de besoins financiers pour les activité génératrices de revenus des
souscripteurs à bien cerner dès la phase d'amorçage pour concentrer le business sur des besoins
où la compétitivité du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera maximum.
Il se pourra ensuite que l’offre générique puisse être personnalisée en fonction des particularités
des souscripteurs (PME, Entreprises et ONGs, GICs, Auto-entrepreneurs et cadres…) pour en
augmenter encore la simplicité de mise en œuvre ou pour augmenter le taux de pénétration dans
la niche des jeunes entrepreneurs de SOCIALIA.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 24 / 40 Date : 27/06/12
2.2 Positionnement et prix
Produits concurrents
Positionnement relatif de FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Avantage concurrentiel
de FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT
Micro Prêts
- FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
traite les dossiers en 14 jours max,
et son taux d’intérêts varie de 07%
à 12%, pendant que les concurrents
vont de 10 jours à 90 jours en
moyennes avec un taux allant de
17% à 24%
- Le rapport de coûts et délais
entre l’offre FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT et une
offre des professionnel du
micro prêt est au minimum de
1 à 10 en faveur de FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Intermédiation sur la
chaine de valeur
- FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
permet d’optimiser les
investissements en jouant se
positionnant en intermédiaire pour
vous trouver des fournisseurs, des
distributeurs, des assurances, et des
partenaires financiers
complémentaire fragmenter
l'investissement dans le temps
- La méthode de mise en œuvre de
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
rend l'entreprise ou le projet du
membre autonome dès le troisième
prêt.
- Cette approche est innovante
dans la méthode au Cameroun
(Innovation technologique).
Suivi et accompagnement
- Le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT dispose d’un
consulting group au SOCIALIA ;
- Le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT dispose des
espaces et des offres de formations
techniques de SOCIALIA ;
- Le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT comporte dans
son dispositif d’experts et de
techniciens convocables
ponctuellement pour assister
techniquement les souscripteurs
bénéficiaires de prêts.
- Le retour sur investissement
est plus fort dans tous les cas
car le suivi opérationnel
comporte un poids essentiel et
obligatoire dans l’offre du
FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT.
Fonds de garantie mutuelle
- Pas encore réellement concurrents
dans la mesure où chaque fonds
s’intéresse soit à un créneau
spécifique, soit à une niche précise.
- Le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT fera
preuve d’une certaine avance
vis-à-vis des autres opérateurs
qui visent à mettre en place un
fonds de garantie de micro prêt
dans la niche des jeunes
entrepreneurs.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 25 / 40 Date : 27/06/12
En résumé, l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est très avantageuse de par ses coûts
et délais réduits et ses offres complémentaires d’intermédiation et de suivi et assistance
technique.
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut donc être valorisé en rapport à la valeur réelle
fournie au client et échappe ainsi au marché très concurrencé du crédit tout court.
Sur sa niche de marché, la politique de frais des offres prendra des formes différentes :
Types d’offres
Politique de frais
Prêts à court terme
Taux d’intérêts :
Termes mensuels : 7% ;
Termes trimestriels : 8% ; Termes semestriels : 10% ; Termes annuels : 12%.
Intermédiation sur la chaîne de valeur.
Commission sur opérations : Pour opération allant de 100 000 à 1000000 F cfa : 3% ; Pour opération allant de 1000000 à 5 000 000 F cfa : 4% ;
Pour opération allant de 5 000 000 à 100 000 000 F cfa :
5% ; Pour opération de plus de 100 000 000 F Cfa ; 4%
Fonds de garantie Royalties ou majoration du taux du crédit de :
1%
Suivi et accompagnement Frais forfaitaire retenue à la source de suivi et accompagnement:
De 20 000 F cfa à 1000 000 F cfa par trimestre et par prêts.
2.3 Programme de R&D
En phase 1 d'amorçage : opérationnalisation des du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
La phase d’opérationnalisation se fera par l'installation au siège de SOCIALIA avec la mise au point
:
a) Des documents et autres formulaires du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT ;
b) Session de formation et de préparation des souscripteurs au lancement de l’offre ;
c) Réunion de signature des accords de partenariat avec des partenaires structurels ;
d) Mise en place du dispositif du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT : Conseil d’Administration,
Directeur, Chargé de suivi administratif, Comité de crédit, panel d’experts et de techniciens
e) Cérémonie de lancement de l’offre et du dispositif de gestion.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 26 / 40 Date : 27/06/12
Ce travail sera effectué par le Direction de SOCIALIA, en coordination avec le Hub Manager. Il
faudra ainsi déployer un marché test sur le premier mois. Et sur la base des résultats de ce marché
test, le système pourra se déployer sur un exercice avant la prochaine évaluation. Toutefois, des
évaluations d’ajustement se feront tous les trimestres et tous les six mois par le conseil
d’administration.
L’intervention des partenaires est grandement sollicitée ; c’est ainsi l’implication technico-
financière du partenaire VITAL VOICES est fortement attendue.
En phase 2 (exercice 1) : Adaptation de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT aux
diverses conditions de marché
Suite à l'opérationnalisation de l’offre, l'équilibre R&D supervisée par le Hub Manager, Directeur du
Fonds aura également pour mission d'adapter cette offre aux différentes spécificités du marché.
Marché direct des micros prêts :
Ce marché vise la fourniture d’appui financiers remboursables à terme : des partenariats
techniques et de pointes seront conclus avec des professionnels du crédit pour optimiser
continuellement les outputs de cette offre.
Marché de l’intermédiation :
Ce marché vise la mise en réseau, en relation, en coopération et en partenariats des bénéficiaires
de crédits avec des opérateurs et des acteurs de leurs filières et de leur ligne d’activité.
Assistance et accompagnement :
- Un programme de recherche est fonctionnel au SOCIALIA pour créer et mettre en place les
moyens de former et de perfectionner les souscripteurs ; ce programme abouti à des
formations effectives tous les dix jours, Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera
automatiquement greffé sur ce programme ;
- Des supports de formation et des formateurs seront mis à disposition périodiquement en
création, gestion et développement des entreprises, et également dans des domaines
techniques variés ;
- Des experts et autres techniciens seront engagés sur la base de contrat d’interventions
ponctuelles.
Total de la charge : 2 personnes pendant un an pour la R&D de base
et des partenaires comme VITAL VOICES, des experts et techniciens en permanence
pour le développement des applications sectorielles des offres.
Phase 3 : Poursuite de la phase 2, valorisation du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et
ouverture à de nouveaux marchés
Dans cette phase de déploiement du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT :
à l’échelle nationale dès Septembre 2013, par ouverture des Antennes de :
De même, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera alors transformé en Société
Anonyme de Microfinance de 3ème Catégorie ;
Douala,
Yaoundé,
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 27 / 40 Date : 27/06/12
Maroua,
Ebolowa,
Bafoussam
et Ngaoundéré.
Dès Septembre 2014, c’est le Déploiement sous régionale en Zone CEMAC : par ouverture de
quatre branches Régionale ; la microfinance de 3ème Catégorie se transformera alors en : Agence
de SOCIALIA de Développement Technico-financières de la Femme Entrepreneur en
Afrique.
Gabon ; à Libreville ;
Congo ; à Brazzaville ;
République Centrafricaine ; Bangui
Tchad ; D’jamena.
C’est pourquoi, la R & D restera attentive aux nouveaux types de marché ouverts au FONDS
MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Etapes et coûts de la R & D (Montant en F cfa)
Phase I
Amorçage sur sites
pilotes
1 mois
Phase 2
Déploiement sur exercice
1
Phase 3
Déploiement national et
sous régional
Personnel (1) 250 000 3 000 000 3 000 000
Immobilisations :
logiciels de gestion de
microfinance et de
CRM
Amortiss. sur 3 ans
700 000
-
3 000 000
Sous-traitance
- contrat des experts et
des techniciens
50 000
6 000 000
6 000 000
S / Total fonctionnement 1 000 000 9 000 000 12 000 000
Subventions Partenaires
- Séminaires
200 000
2 400 000
7 200 000
Frais généraux,
déplacements (2)
200 000
1 800 000
2 400 000
Total 1 400 000 12 400 000 22 200 000
2.4 La protection
Il est prévu de faire enregistrer le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT dès la deuxième année
comme établissement de micro finance de 3ème catégorie : le type de Micro finance même qui ne
collecte pas d’épargne et qui ne prête qu’à ses souscripteurs.
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3. La stratégie de production
3.1 Organisation de la production
Du dépôt du dossier de demande de prêt à la décision de prêt, la mise à disposition des fonds se
fait selon le process suivant :
Jusqu'à l'obtention d'un premier résultat tangible, les 4 premières étapes durent quelques
semaines sur les cas les plus courants
3.2 Budget de production
Sur la base de l'expérience de Direction de Gilbert Rostand MEDOU, et des souscripteurs du
Comité de Crédit, assistés d’une chargée de suivi administratif et d’une Assistante de Direction, et
de l’équipe technique d’interventions ponctuelles, le dispositif sera capable d'assurer un chiffre
d'affaire annuel d plus de 100 000 K F cfa, soit environ 120 opération de prêts par an et autant
de missions d’accompagnement et d’intermédiation.
Ainsi, aux coûts salariaux du marché, le coût de production direct d'une équipe s'élève à
30 000 000 F cfa par an soit 30% du CA.
Chaque personne de l'équipe étant équipée en ordinateur et téléphone portable, le coût de
production est grevé d'un amortissement de 750 000 /an.
L’offre service pour le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT appelle des moyens limités : packages
avec documentation, services aux souscripteurs, suivis, et conception.
L'adaptation des offres FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, liée aux interventions de conseils
requerra principalement l'intervention d’experts.
Ce type de personnel fera partie du projet et pourra travailler en partie à distance, ils seront ainsi
payés ponctuellement sur le budget.
Prêts et
accompagnement
(dès le lendemain si prêt accordé)
Si acceptation,
transmission au comité de crédit
(1 session par mois : 1
journée)
Rejet ou acceptation du dossier
(2 jours)
Descente terrains et vérifications
(3 jours)
Enregistrement et Etude du dossier (6 jours)
Etape 5
Etape 4 Etape 3 Etape 2 Etape 1
Direction du FRAFIEM
Comité de crédit CBWN
Guichet
sss
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4. Stratégie commerciale
4.1 Objectifs commerciaux
La structure commerciale est constituée d’un Directeur du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT,
La productivité commerciale, a été testée pendant l’étude de marché soit, une réactivité
automatique des souscripteurs qui ne demande qu’à disposer de ce fonds. Cependant, un
marketing de visibilité interne et de support sera nécessaire pour la bonne compréhension des
souscripteurs.
4.2 Organisation de la mise sur le marché
L'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera déployée directement :
par le Directeur, l’Assistante de Direction, la Chargée de Suivi Administratif, et les Experts
Accompagnateur.
4.3 Plan d’action commerciale
Les différentes actions de promotion et de communication sont développées ci-dessous par nature
Communiqués de presse :
Annoncer l’arrivée de l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT dans la presse spécialisée
(Lettre d’information aux Dirigeants, aux jeunes cadres, étudiantes, et aux jeunes
entrepreneurs)…
Communiquer sur les aides octroyées et sur les partenariats avec les organismes financiers
et multiformes qui ont aidé le SOCIALIA.
Marketing direct.
Organisation de séminaires d’information et de colloques de partages de bonnes pratiques
à destination de nos souscripteurs, des chefs d’entreprise, des Directeurs et des experts,
des professionnels et des organisations professionnelles, etc.
Organisation de conférences à destination des responsables de Corporations Métiers.
Salons
Présence dans des salons spécifiques à la finance, au commerce, l’industrie, à la qualité,
etc. dès le premier exercice.
Web
Sur le site SOCIALIA : www.SOCIALIA.org : Information en ligne, FAQ’s, Quiz en ligne
définissant l’opportunité de besoin de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Référencement sur des moteurs de recherches spécifiques, référencement sur les
recherches liées à des offres d’appui technico-financiers aux jeunes entrepreneurs au
Cameroun et en Afrique.
Lettre d’information
Elle est mensuelle, par courrier et par mail, elle traite de l’évolution du FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT, des nouvelles affaires signées et des gains apportés par les prêts et les
accompagnements aux souscripteurs.
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Amorçage Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3
Recherche de sites Pilotes
Siege de SOCIALIA
Plan de
communication
communiqués presse
-
Référencement Web
Séminaires et
conférence
-
1 salon
-
Communiqués
presse
3 Salons
dont 1 en
Afrique Centrale
5 salons
dont 1 en
Afrique
Séminaires / Journées d’information ciblées
2 Sessions
12 Sessions
24 Sessions
dont 2 en
Afrique Centrale
1 aux EU.
24 Sessions
dont 4 à travers
le monde
1 aux EU.
Recherche de partenariats
1 cabinet de conseil
2 Cabinets de
conseil + 2
Agences
financières
4 Cabinets de
conseil + 3
Agences
Financières en
Afrique
15 Cabinets de
conseil + 4
Agences
Financières
dont 5 à travers
le monde
Communication Internationale
Afrique centrale
Afrique et
Monde
Monde
Détail des Coûts de Communication : Montant en purement indicatifs en F cfa.
Médias Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3
Séminaire 2 400 000 7 200 000 15 000 000
Web 300 000 3 000 000 300 000
Publicité Presse 3 000 000 5 000 000
Salons 500 000 3 000 000 6 000 000
Doc/Brochure/CD 3 000 000 10 000 000 12 000 000
Com. Internationale 500 000 1 500 000 3 000 000
Total 6 700 000 26 200 000 41 300 000
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Partie V – Les étapes stratégiques du projet
Le projet FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT comporte trois grandes phases de
développement, une première étape d'amorçage suivie de deux phases de montée en
puissance. L'objectif est d'être implanté en dans tous le Cameroun au cours de la 2ème année
et en zone CEMAC en 3ème année.
La première phase d'amorçage
De l'ordre d’un mois repose sur 3 activités menées en parallèle qui déboucheront sur une
équipe complétée et formée et sur un plan précis de développement commercial.
Activité 1 : Marché test.
- Appel, souscription et versement des sommes pour constituer le FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT
- Test de l’offre de prêt à terme mensuel du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
- Création de la documentation technique et des programmes de formation et
accompagnement
- Communication agressive auprès des souscripteurs l’offre du FONDS MUTUEL
D’INVESTISSEMENT pour créer un nouveau « paradigme » dans le domaine du
développement des activités des jeunes entrepreneurs.
Activité 2 : Mise en place du dispositif de gestion du fonds au sein de SOCIALIA.
Activité 3 : Identification de la stratégie commerciale optimale et des cibles de partenariat les
plus attractives.
La deuxième phase de commercialisation (exercice 1) repose sur 3 activités menées en
parallèle
Activité 4 :
Développement des prêts directs valorisant les expériences pilotes (Secteur économique et
typologie des souscripteurs).
Activité 5 :
Développement de partenariats avec des déployeurs de solutions complémentaires aux offres
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Activité 6 :
Développement d'un plan de R&D précis pour l'adaptation/spécialisation de l'offre FRAFIEN à
ses différents marchés.
La troisième phase de montée en puissance (exercices 2 et 3)
Repose sur 2 activités menées en parallèle
Activité 7 :
Développement d'une offre déployable sur tout le triangle nationale et diversification
géographique à travers des ouvertures d’antennes dans le pays.
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera alors transformé en Société Anonyme de
Microfinance de 3ème Catégorie.
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Activité 8 :
Internationalisation en zone CEMAC via des ouvertures de branches régionales.
Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT devient : Agence de SOCIALIA de Développement
Technico-financières de la Femme Entrepreneur en Afrique. (ACDT - FEA).
Partie VI – L'organisation des moyens a mettre en oeuvre
1. Moyens humains
L'effectif de SOCIALIA, au-delà de l'équipe de base (Conseil d’administration, Direction, Comité de
crédit, Comité des experts et des techniciens) se renforcera immédiatement avec les partenariats
conclus.
L'encadrement de la production sera constitué de professionnels possédant une expérience
d'entreprise, mûrs et motivés par le management des entreprises financières.
Organigramme au lancement (19 personnes) : Sous la supervision du Conseil
d’Administration
ANALYSE DE L'EFFECTIF Exercice
1
Exercice 2
(ouverture
de six
antennes)
Exercice 3(Ouverture de
4 agences
régionales en Zone CEMAC)
Nombre de personnes Moyen exercice
Fin exercice Moyen exercice
Fin exercice
Moyen exercice Fin exercice
Administration 1 1 1 15 15 23
Commercial 2 2 2 18 18 26
R & D 11 11 11 5 5 49
Production 5 5 5 30 30 50 Dont travail ponctuel ou à temps partiel 4 4 4 24 24 44
TOTAL 19 19 19 68 68 148
Directeur
Comité de
crédit Comité des
Experts
Chargé du suivi
Attaché
Primaires Secondaire Tertiaire
5 personnes
2 personnes
3 personnes 6 personnes
perpersonne
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ORGANNIGRAMME A DEUX ANS : Microfinance de 3ème Catégorie.
ORGANNIGRAMME A TROIS ANS : AGENCE DE DEVELOPPEMENT
Directeur Général
D. Risque et
Contentieux Directeur
Opérations
D.A.F
Responsabless. Antennes Comités de crédit
Secrétaire Général
Chargés de suivi Administratif
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Experts Directeur développement
D. Risque et
Contentieux Directeur
Opérations
D.A.F
Secrétaire Général
Responsables Antennes
Chargés de suivi Administratif
Comités de crédit
Directeur Moyens
Généraux
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Directeur Moyens
Généraux
Experts
Directeur RH
Directeur RH
Directeur Général
Directeur développement
Directeurs Pays
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 34 / 40 Date : 27/06/12
2. Moyens techniques
Le dispositif sera localisé pour la première année et une partie de la deuxième :
- Au siège de SOCIALIA pour la Direction, les fonctions Administratives et de suivi
accompagnement, le comité de crédit, et le comité d’expert.
(En 2012 : Locaux de 100 m2 avec bureaux et possibilité d'extensions et 1 salle
de formation)
- Dès la deuxième année, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, devenu Microfinance
occupera des locaux plus spacieux à Akwa- Douala.
- A la troisième année, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT devenu une Agence de
Développement occupera un immeuble siège dans le quartier Bonanjo à Douala.
Les Fournisseurs
Le besoin en fournisseurs portera essentiellement sur les fournisseurs de ressources financières qui
seront recrutés parmi nos partenaires, notamment VITAL VOICES, parmi les partenaires au
développement notamment, GIZ, Délégation du l’Union Européenne, Agence Française de
Développement.
On aura aussi besoin de fournisseurs pour la conception des documents et des supports de travail.
3. La structure juridique
La structure juridique retenue est une Entreprise, et plus tard elle pourra devenir soit une
entreprise à buts lucratifs, ensuite ce sera une microfinance de 3ème catégorie, et à terme ce Fonds
deviendra une Organisation d’utilité publique : Une Agence de Développement.
4. Appuis actuels
SOCIALIA SARL : Initiatrice du développement de l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT
Afriland First Bank : Partenaire de Socialia.
Conseil National de La Jeunesse : Partenaire stratégique de SOCIALIA
Pro Pme Financement : société de Financement, partenaire potentiel pour la conduite du projet
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 35 / 40 Date : 27/06/12
Partie VII – Bilan des risques et des opportunités
Les risques principaux identifiés à ce jour concernent les délais d’appropriation des ressources du
FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT. Ce sont les raisons d'être de l'appel à capital d'amorçage,
qui permettra de qualifier la solidité de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT in situ, ainsi que la
valeur accordée à cette offre par les souscripteurs de SOCIALIA et le partenaire stratégique
Conseil National de La Jeunesse.
Un deuxième risque concerne des informations fiables sur la viabilité économique des activités
génératrices de revenus des souscripteurs, emprunteuses potentielles cibles qu'il conviendra de
diagnostiquer toujours avec beaucoup de précision avant de s'engager sur les voies de prêts. Une
étude sur le poids économique des souscripteurs du réseau à déjà été lancée, et elle se poursuivra
à travers le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.
Concernant les ressources, le projet n'exige pas de compétences en hautes finances actuellement
non disponible sur le marché et par ailleurs, le marché de l'emploi pour des cadres mûrs désireux
de se reconvertir dans les métiers de l’accompagnement est très favorable. Néanmoins, pour
réduire ce risque de limitation de la croissance, il a déjà été recruté un Hub Manager pour tout le
réseau dont les compétences peuvent aisément satisfaire ce besoin ; en la personne du Sieur
Gilbert Rostand MEDOU.
Points faibles
Le point faible le plus critique de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT à ce stade de son histoire
est son manque de visibilité dans la pléthore d’offres de micros prêts actuelles. Un plan agressif de
communication a été prévu dans ce sens dès le résultat du marché test.
Menaces
Les principes simples de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peuvent être copiés mais il existe
une barrière à l'entrée encore significative protégeant FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, la
nécessaire intégration d’un réseau et la maitrise des instruments de développement de
l’entrepreneuriat jeune.
Opportunités
Mais, pour l'instant, aucun acteur majeur des solutions de micros prêt ne s'est orienté vers une
solution du type FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et leurs business models ne les y poussent
pas dans le court terme.
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 36 / 40 Date : 27/06/12
PARTIE VIII – L’entreprise à moyen terme
En résumé, le projet FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT se déroulera en trois phases :
Etapes Phase 1
( amorçage )
Phase 2
( exercice 1 )
Phase 3
( exercices 2 et
3 )
Durée (mois) 1 12 12 12
Actions Sites pilotes Déploiement et Mise en
place partenariats
Déploiement dans
6 antennes
locales au
Cameroun
Internationalisatio
n par ouverture
de 4 antennes
régionales en
zone CEMAC
(Tchad, Gabon,
Congo, RCA)
Mise en place
structure
Apports capitaux
( F cfa )
4 000 000 19 000 000 50 000 000 110 000 000
Effectif moyen
annuel
3 19 68 148
CA (F cfa) Non significatif 95 785 408,86 2 309 512 701,77
2 911 093 920,21
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 37 / 40 Date : 27/06/12
CONCLUSION GENERALE
Au terme de ces trois phases, l'ambition de SOCIALIA est de devenir le leader zone CEMAC des
solutions d’appui technico-financier aux jeunes entrepreneurs sur le marché des PME/PMI.
La part de marché acquise par l’entreprise pourra alors être valorisée auprès de grands groupes
internationaux, déployeurs de solutions financière et de gestion (IFC, BAD …)
L’objectif de SOCIALIA est de rechercher auprès de sa niche de marché les moyens de créer et
soutenir l'équipe de base du projet pendant la phase d'amorçage conduisant au déploiement choisi.
Les financements recherchés sont de 6 millions de F cfa sur la phase d'amorçage et la
première année, dont 4 millions en phase d'amorçage.
Ces financements sont destinés à couvrir le Besoin en Fonds de Roulement, le
développement en R&D et le développement commercial (cf plan de financement).
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 38 / 40 Date : 27/06/12
Partie IX – Dossier financier Compte de résultat /Plan de financement
Un complément au dossier financier, comprenant des budgets détaillés figure en annexe.
PLAN DE FINANCEMENT
2012 2013 2014 2015 2016
Investissement 2 500 000,00 202 000 000,00 163 000 000,00 - -
Variation de BFR 11 334 553,21 763 904 203,40 - 313 897 181,05 436 672 469,14 -
Remboursements des emprunts 963 202,65 1 036 797,35 - - -
Autres (remboursements, dividendes ..) - 5 000 000,00 100 000 000,00 - -
Total besoins 14 797 755,85 555 867 406,05 - 576 897 181,05 436 672 469,14 -
Capital 14 000 000,00 50 000 000,00 100 000 000,00 - -
Compte courants - - - - -
Subventions 5 000 000,00 10 000 000,00 - - -
Avances Remboursables 4 000 000,00 50 000 000,00 50 000 000,00 - -
Emprunts - - - - -
CAF 1 520 282,43 850 406 480,06 546 734 652,77 6 544 400 000,00 - 9 976 400 000,00 -
Total ressources 24 520 282,43 960 406 480,06 696 734 652,77 6 544 400 000,00 - 9 976 400 000,00 -
Trésorerie initiale -
Ressources - besoins 9 722 526,58 1 516 273 886,11 119 837 471,71 6 981 072 469,14 - 9 976 400 000,00 -
Cumul 9 722 526,58 1 525 996 412,69 1 645 833 884,40 5 335 238 584,74 - 15 311 638 584,74 -
Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 39 / 40 Date : 27/06/12
COMPTE DE RESULTATS
2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16
Prêt s à court t erme 6 3 2 3 5 4 0 8 ,8 6 2 2 14 512 70 1,77 2 3 3 3 0 9 3 9 2 0 ,2 1 - -
C ommissions
d ' Int erméd iaires 2 3 0 0 0 0 0 ,0 0 10 0 0 0 0 0 0 ,0 0 10 3 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -
Fo rf ait Suivi et
A ccompagnement 2 8 750 0 0 0 ,0 0 58 0 0 0 0 0 0 ,0 0 3 15 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -
F rais de Garant ie 1 50 0 0 0 0 ,0 0 2 7 0 0 0 0 0 0 ,0 0 16 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -
To t al C A 9 5 78 5 4 0 8 ,8 6 2 3 0 9 512 70 1,77 2 9 11 0 9 3 9 2 0 ,2 1 - -
A chat s consommés 9 57 8 54 ,0 9 2 3 0 9 5 12 7,0 2 2 9 110 9 3 9 ,2 0 - -
A ut res A chat s et
C harges ext ernes 4 1 6 50 0 0 0 ,0 0 3 73 9 0 0 0 0 0 ,0 0 1 0 11 50 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0
To t al consommat ion
int erméd iaires 4 2 6 0 7 8 54 ,0 9 3 9 6 9 9 5 12 7,0 2 1 0 4 0 6 10 9 3 9 ,2 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0
V aleur ajout ée 53 177 554 ,78 1 9 12 517 574 ,76 1 8 70 4 8 2 9 8 1,0 1 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 -
% To t al C A 55,52 % 8 2 ,8 1% 6 4 ,2 5% - -
Personnels 51 4 2 5 0 0 0 ,0 0 556 6 55 0 0 0 ,0 0 1 0 51 3 8 0 0 0 0 ,0 0 4 514 4 0 0 0 0 0 ,0 0 7 9 4 6 4 0 0 0 0 0 ,0 0
Impôt s et t axes - - - - -
F rais f inanciers /
emprunt s 2 3 2 2 72 ,3 4 58 6 77,6 4 - - -
F rais f inanciers / ag ios
D ot at ion aux amort issement s1 750 0 0 0 ,0 0 4 3 0 8 3 3 3 3 ,3 3 111 6 52 777,78 - -
R ésult at s avant
impôt s 2 2 9 717,57 - 1 3 12 72 0 56 3 ,78 70 7 4 50 2 0 3 ,2 3 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -
Taux d ' IS 0 ,0 0 % 3 8 ,50 % 3 8 ,50 % 0 ,0 0 % 0 ,0 0 %
IS - 50 5 3 9 7 4 17,0 6 2 72 3 6 8 3 2 8 ,2 4 - -
R ésult at net après
impôt 2 2 9 717,57 - 8 0 7 3 2 3 14 6 ,72 4 3 5 0 8 1 8 74 ,9 9 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -
C A F 1 52 0 2 8 2 ,4 3 8 50 4 0 6 4 8 0 ,0 6 54 6 73 4 6 52 ,77 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -