ANIA TDB AGRO Mai 2016 - Le Blog des Entreprises€¦ · Production industrielle, Production...

Principaux enseignements

Les derniers indicateurs plaident pour un redressement de l’activité en 2016, après une année 2015

en demi-teinte (tassement du chiffre d’affaires, baisse des investissements). Cependant, les faiblesses

structurelles du secteur (érosion des marges, détérioration de la compétitivité) pourraient en limiter

l’ampleur :

♦ La consommation des ménages progresse début 2016 : si elle se contentait de suivre la croissance

de la démographie depuis 3 ans, la consommation alimentaire s’est redressée depuis septembre

dernier (+1,9 % sur un an en mars). Cependant, cette hausse est plus faible que celle constatée dans

d’autres secteurs. Le contexte de guerre des prix dans le secteur de la grande distribution, qui persiste

depuis près de 33 mois, ne stimule donc pas la consommation.

♦ L’investissement des entreprises accélérerait en 2016 (+13 % prévu), porté par des perspectives de

demande mieux orientées : le dispositif de suramortissement, finalement prolongé sur l’ensemble

de l’année 2016, expliquerait une partie de cette hausse. L’environnement financier resterait par

ailleurs favorable à l’investissement avec un environnement de taux bas et un accès au crédit

globalement satisfaisant.

♦ Signe d’une compétitivité dégradée, cette hausse de la demande s’accompagne d’une détérioration

du solde commercial : depuis le début de l’année, les importations progressent nettement plus vite

que les exportations, dans un contexte où la production marque le pas. Le solde commercial se

détériore lorsqu’il est mesuré hors boissons et tabac (-3,6 Md€)

♦ La situation financière des entreprises continue de se tendre : si les marges se sont renforcées dans

les autres secteurs (+3 pts en 2015), elles ont encore baissé dans l’alimentaire (-1 pt) pour atteindre

un niveau inobservé depuis 40 ans. La détérioration des termes de l’échange a expliqué une large

partie de la baisse des marges depuis 2009. Cette tendance se poursuit donc en 2015, dans un

contexte de négociations commerciales tendues.

1ER TRIMESTRE 2016 / MAI 2016

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1. Chiffres clés

2. Croissance

3. Activité industrielle

4. Emploi dans l’IAA

5. Enquêtes de conjoncture

6. Environnement de la demande

7. Résultats d’exploitation

8. Matières premières et pétrole

9. Conditions de financement et innovation

10. Echanges extérieurs

JANVIER 2016

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1.1. Activité productrice en volume : Production marchande (PIB) vs Production IAA

1.2. Production industrielle, Production manufacturière, Production IAA

1.3. Exportations totales de marchandises vs exportations IAA

Dernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation sur

un trimestre

PIB France 2016 T1 1,3% 0,5%

PIB Zone

Euro2016 T1 1,5% 0,5%

Production

IAA France2016 T1 0,3% -0,5%

Sources : Insee, Eurostat

Dernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation sur

un trimestre

Production

industriellemars-16 -0,8% -0,6%

Production

manufacturièremars-16 -1,1% -0,7%

Production IAA

Francemars-16 -1,9% -0,4%

Production IAA

Zone euromars-16 1,1% -0,5%

Source : Insee, Eurostat

Dernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation sur

un trimestre*

Exportations IAA

totalesmars-16 -4,7% -1,0%

Importations IAA

totalesmars-16 -3,8% -1,1%

Exportations IAA

hors boissons et

tabac

mars-16 5,0% 1,0%

Importations IAA

hors boissons et

tabac

mars-16 6,4% 2,9%

Source : Insee, Eurostat

1. CHIFFRES CLES

JANVIER 2016

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1.4. Emploi dans l’industrie vs Emploi IAA

1.5. Excédent brut d’exploitation dans l’industrie [EBE = Valeur ajoutée + Subventions

d’exploitation - salaires - impôts sur la production]

en niveau 2015T3 2015T4 2014/2013 2015/2014

Emploi dans

l'industrie

France

3 069 002 3 062 156 - 37 067 - 34 519

Emploi dans

l'IAA France 495 560 497 180 1 902 4 332

Source : Acoss, données CVS

en évolutionDernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation

sur un

trimestre

en %

Emploi dans

l'industrie

France

2015 T4 -1,1% -0,2%

Emploi dans

l'IAA France2015 T4 0,9% 0,3%

Source : Acoss

EBE (en Md€ au taux

annuel) 2015T3 2015T4 2015 EBE 2007

Biens alimentaires 17 18 17 19

Biens d'équipement 11 12 11 11

Matériels de transport 10 12 10 8

Autres biens 43 44 42 38

Secteur manufacturier 81 83 80 77

Source : Insee, comptes trimestriels

JANVIER 2016

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1.6. Taux de marge dans l’industrie (EBE / VA)

1.7. Prix des matières premières

Taux de marge 2013 2014

Taux 2014/

Taux 2007

Biens alimentaires 43,1 41,7 0,89

Biens d'équipement 26,6 27,2 0,84

Matériels de transport 34,2 34,5 1,01

Autres biens 28,9 30,0 0,96

Industrie 35,9 36,1 0,95

Source : Insee, comptes annuels, dernier point : 2014

Matière première Unité décembre 2015 Var. ga janvier 2016 Var. ga février 2016 Var. ga mars 2016 Var. ga

Indice Moody's (prix des matières premières alimentaires)

Indice base 100 = 1995 223,9 -15,2% 220,6 -14,9% 227,1 -11,3% 235,1 -6,5%

Pétrole brut "Brent" Dollars US par baril 37,7 -39,4% 30,8 -36,4% 33,2 -42,7% 39,1 -29,9%Pétrole brut "Brent" Euros par baril 34,6 -31,5% 28,4 -31,7% 29,9 -41,4% 35,1 -32,0%

Source primaire : Insee - calculs ANIA / toutes les données sont calculées en moyenne sur la périodeDernières données disponibles : mars 2016

Tableau de bord mensuel de suivi des cours internat ionaux des grandes matières premières

JANVIER 2016

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2.1 Croissance France, rebond de l’activité début 2016 : +0,5 % au 1er trimestre

2.2 Comparaison internationale : une reprise graduelle, mais plus limitée dans l’IAA

Croissance du PIB et de la production IAA en volume

0,1

0,8

-0,1

0,2

-0,2-0,1

0,3

0,1

0,7

0,0

0,4

0,3

0,5

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1

2013 2014 2015 2016

Contributions à la croissance du PIB

Demande intérieure hors stocks Variations de stocks Commerce extérieur PIB

Source : InseeCalculs : ANIA

Contributions (en point de PIB) Derniers points : 2015 T1

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

01/01/2003 01/01/2005 01/01/2007 01/01/2009 01/01/2011 01/01/2013 01/01/2015

Production : ensemble de l'activité marchande vs IAA

PIB France PIB Zone euro Production IAA

en glissement annuel

Source : EurostatDerniers points 2016 T1 (PIB France, Production IAA)2016 T1 : PIB zone euro

Dernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation sur

un trimestre

PIB France 2016 T1 1,3% 0,5%

PIB Zone

Euro2016 T1 1,5% 0,5%

Production

IAA France2016 T1 0,3% -0,5%

Sources : Insee, Eurostat

2. CROISSANCE

JANVIER 2016

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PAGE 6

3.1 Evolution de la production dans l’industrie manufacturière

3.2 Evolution de la production des IAA : comparaison internationale

45

55

65

75

85

95

105

115

125

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Niveau(réf. 100 = fév. 2008)

Source : InseeCalculs ANIA

Equipements(électriques, électroniques, informatiques, machines)

Automobile

Autres produits

Autres matériels de transport

France : pr oduction (IPI) de l'industrie manufacturière

Derniers points : mars 2016

IAA

90

95

100

105

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Niveau(réf. 100 = janv. 2008)Evolution 3m/3 mois

Comparaison des indices de la production alimentaire dans les principaux pays de la zone euro

Source : Instituts nationaux, Calculs ANIADerniers points : mars 2016

Allemagne

France

Italie

Espagne

2015 2015 2015 2015 2016T1 T2 T3 T4 T1 Janvier Février Mars

France -0,7% 0,7% 0,6% 0,7% -0,6% -1,5% 1,1% -0,5%Allemagne 0,7% -0,8% -1,2% 0,2% -0,6% 0,9% -1,4% -0,5%Espagne 0,1% 0,5% 0,1% 1,4% -1,1% 1,5% 0,2% -0,1%

Italie 1,4% -0,4% -0,3% 0,4% -1,3% 0,3% 1,4% -3,2%

Royaume-Uni 5,2% -12,4% 4,8% 3,4% 5,1% 0,1% 1,2% 1,7%Zone euro 0,6% -0,6% 0,5% 1,2% -1,2% 1,0% 0,2% -0,9%

* IPI corrigé des variations saisonnières

Source : Eurostat

Variations trimestrielles (%)

Tableau : Production IAA* : Comparaison internation ale

Variations mensuelles (%)2016

3. ACTIVITE INDUSTRIELLE

JANVIER 2016

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4.1 Les créations d’emplois progressent plus vite dans le secteur agroalimentaire

-1,1%

0,5%

0,9%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Evolution de l'emploi dans l'industrie

Total secteurs marchands Industrie IAA

en glissement annuel

Source : ACOSSDernier point : T4 2015

2500

3000

3500

4000

4500

450

475

500

525

550

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Mill

iers

Mill

iers

Evolution de l'emploi dans l'IAA vs ensemble de l' industrie

Emploi dans l'IAA France Emploi dans l'industrie France

Emploi dans l'industrie (y.c intérim)

Emploi dans l'IAA (y.c intérim)

Dernier point : T4 2015Champ : IAA y-c artisanat commercial

Ensemble de l'industrie : 71 586 destructions d'emplois depuis 2013

IAA : 6234 créations nettes d'emplois depuis 2013

4. EMPLOI DANS L’IAA

JANVIER 2016

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Effectifs dans l’industrie

Evolution de l’emploi dans l’industrie

en niveau 2015T3 2015T4 2014/2013 2015/2014

Emploi dans

l'industrie

France

3 069 002 3 062 156 - 37 067 - 34 519

Emploi dans

l'IAA France 495 560 497 180 1 902 4 332

Source : Acoss, données CVS

en évolutionDernier point

connu

Glissement

annuel en %

Variation

sur un

trimestre

en %

Emploi dans

l'industrie

France

2015 T4 -1,1% -0,2%

Emploi dans

l'IAA France2015 T4 0,9% 0,3%

Source : Acoss

JANVIER 2016

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5.1 Jugement des industriels de l’IAA sur leur activité

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ecart à la moyenne (1990-2009)(point d'écart-type)

Source : enquête Insee

Production passée

Perspectives personnelles de production

France : jugement des industriels sur l'activité(industries agro-alimentaires)

Derniers points : avril 2016

-3

-2

-1

0

1

2

3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ecart à la moyenne (1990-2009)(point d'écart-type)


Carnets de commandes globaux

Carnets de commandes étrangers

Stocks

France : jugement des industriels sur l'activité(industries agro-alimentaires)


5. ENQUETES DE CONJONCTURE

JANVIER 2016

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Note de lecture : les enquêtes de conjoncture permettent d’avoir un diagnostic précis sur l’activité de

court terme des industriels. La question relative à la production passée porte sur l’activité des

industriels au cours des trois derniers mois. Elle est relativement bien corrélée à l’évolution de la

production (IPI). Les perspectives de production portent sur l’évolution de la production dans les trois

prochains mois. Ces perspectives, en retrait depuis plusieurs mois, permettent d’anticiper un

ralentissement à venir de la production.

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

-3

-2

-1

0

1

2

3

2012 2013 2014 2015 2016

Ecart à la moyenne de long terme (1990-2009)(point d'écart-type)

Production passée

Perspectives personnelles de production(avancées de 1 mois)

IPI

glissement annuel


Jugement des industriels concernant l'activité dans l'industrie agroalimentaire

mars 2016 (IPI, évolution lissée 3m/3m)

Dernier point : avril 2016 (enquêtes de conjoncture)

JANVIER 2016

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5.2 Jugement des ménages sur leur environnement économique et financier

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Niveau de vie en France - perspectives d'évolution Indicateur synthétique

soldes d'opinion centrés -réduits

Source : Insee

Evolution de l'opinion des ménages sur le niveau de vie futur en France et confiance des ménages


-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Chômage observé et perçusolde mensuel d'opinion centré-réduitévol. trim. du taux de chômage

Derniers points : avril 2016 pour le solde

T1 2016 pour le taux de chômage Source : Insee

solde d'opinion relatif au chômage

évolution trimestrielle du taux de chômage

JANVIER 2016

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6.1 La production décroche par rapport à la demande, qui est essentiellement satisfaite par

une hausse des importations

Source : Insee

98

100

102

104

106

90

100

110

120

130

140

150

160

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Equilibre emplois-ressources dans l'IAA

Importations IAA Exportations IAA Production IAA (Ech.Dr) Consommation totale IAA (Ech.Dr)

Source : Insee, comptes trimestriels Dernier point : 2016 T1 (2016 : acquis à l'issue du 1er trimestre)

Base 100 en 2000

exportations,importations production,consommation

Exportations IAA :+1,6 % entre 2011 et 2015

Production IAA :-2,4 % entre 2011 et 2015

Consommation IAA : 0,0 % entre 2011 et 2015

Importations IAA : +17 % entre 2011 et 2015

Evolutions en volume (variation sur un an, en %) 2015 T4 2016 T1

Consommation totale IAA 1,2% 1,7%

Production IAA 1,0% 0,3%

Importations IAA 4,9% 1,9%

Source : Insee, comptes nationaux trimestriels

6. ENVIRONNEMENT DE LA DEMANDE

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6.2 Le contexte de guerre des prix dans la distribution ne stimule pas la consommation

1,9%

6,8%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2012 2013 2014 2015 2016

Structure de la consommation des ménages

Alimentaire Biens durables

Source : Insee, dernier point mars 2016

Evolution de la consommation sur un an

-4

-2

0

2

4

6

8

janv.-08 janv.-09 janv.-10 janv.-11 janv.-12 janv.-13 janv.-14 janv.-15 janv.-16

Inflation à 1 an par type de marques Total PGC en HM+SM

MARQUES NATIONALES MDD PREMIERS PRIX TOTAL

Source : IRI, dernier point février 2016

JANVIER 2016

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6.3 Investissement des entreprises : prévisions dynamiques pour 2016

6.4 Investissement des entreprises : l’appareil productif n’est que partiellement sollicité

Note de lecture : le taux d’utilisation des capacités de production (TUC) est un indicateur de tension permettant d’appréhender l’évolution de

l’investissement. Il est égal au ratio entre les capacités de production effectivement mobilisées pour la production et l'ensemble des capacités

de production potentiellement disponibles à une date donnée.

7% 7%

11%

18%

3% 3% 4%

7%7%

13% 13%

3%

1%

4%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Ensemble del'Industrie

Industriemanufacturière

IAA Equipementsélectriques

Matériels detransport

Automobiles Autresindustries

Prévisions d'investissement pour 2016

Prévsion de janvier 2016 Prévsion d'avril 2016

Variations annuelles

Source : Insee

70

75

80

85

90

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Taux d'utilisation des capacités de production dans l'industrie

Industrie manufacturière Industrie alimentaire

Moyenne de LT dans l'industrie manufacturière Moyenne de LT dans l'IAA

Source : Insee, calculs ANIA Derniers points : 2er trimestre 2016

JANVIER 2016

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7.1 Excédent brut d’exploitation dans l’IAA : des performances qui s’érodent depuis

deux ans, alors qu’elles se renforcent dans les autres secteurs

7.2 Evolution du taux de marge : baisse tendancielle dans l’agroalimentaire…

EBE (en Md€ au taux

annuel) 2015 T1 2015 T2 EBE 2007

Biens alimentaires 17 18 19

Biens d'équipement 10 9 11

Matériels de transport 10 10 8

Autres biens 42 42 38

Secteur manufacturier 74 76 77

Source : Insee, comptes annuels

40

42

44

46

48

50

52

2000 2001 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Taux de marge dans le secteur agroalimentaire

"Pic "

en 2007

Baisse du taux de marge en 2015 (-1 pt), à un niveau le

plus bas depuis 1974

Baisse du taux de

marge entre 2007

et 2014

Baisse cumulée : 6

pts

Taux de marge : EBE / VASource : Insee, comptes trimestrielsCalculs ANIA, Dernier point 2015 T4

En %

7. RESULTATS D’EXPLOITATION ET MARGES

JANVIER 2016

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PAGE 16

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Evolutions des marges dans l'industrie

Biens alimentaires Biens d'équipement Matériels de transport Autres biens Industrie

Source : Insee, comptes annuelsCalculs ANIA, Dernier point 2014

En niveau, base 100 en 2007

Taux de marge 2013 2014

Taux 2014/

Taux 2007

Biens alimentaires 43,1 41,7 0,89

Biens d'équipement 26,6 27,2 0,84

Matériels de transport 34,2 34,5 1,01

Autres biens 28,9 30,0 0,96

Industrie 35,9 36,1 0,95

Source : Insee, comptes annuels

JANVIER 2016

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8.1 Repli du prix des matières premières alimentaires qui reste à un niveau très élevé

8.2 Repli du prix du pétrole

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Cours des matières premières alimentaires

Source : Insee, calculs ANIA

- Extrême volatilité des prix des matières

premières

- Hausse totale de près

de 150 % depuis 2004

En niveau


1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Prix du baril de Brent et cours de l'euro en dollars

Prix du Brent en USD Prix du Brent en euros Taux de change €/USD (échelle de droite)

En niveau En niveau

Source : INSEE Derniers points : mars 2016

Matière première Unité décembre 2015 Var. ga janvier 2016 Var. ga février 2016 Var. ga mars 2016 Var. ga

Indice Moody's (prix des matières premières alimentaires)

Indice base 100 = 1995 223,9 -15,2% 220,6 -14,9% 227,1 -11,3% 235,1 -6,5%

Pétrole brut "Brent" Dollars US par baril 37,7 -39,4% 30,8 -36,4% 33,2 -42,7% 39,1 -29,9%Pétrole brut "Brent" Euros par baril 34,6 -31,5% 28,4 -31,7% 29,9 -41,4% 35,1 -32,0%

Source primaire : Insee - calculs ANIA / toutes les données sont calculées en moyenne sur la périodeDernières données disponibles : mars 2016

Tableau de bord mensuel de suivi des cours internat ionaux des grandes matières premières

8. MATIERES PREMIERES ET PETROLE

JANVIER 2016

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9.1 Un environnement de taux bas, un marché du crédit qui se raffermit

0

1

2

3

4

5

6

7

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(%)

Taux directeur

Crédits nouveaux aux entreprises, taux d'intérêt an nuel


100

165

230

295

360

425

490

555

620

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

g.a. (%) Encours (Mds€)

Trésorerie

Investissement

Crédit aux entreprises par type de crédit

9. CONDITIONS DE FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET TENDANCES D’INNOVATION

JANVIER 2016

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9.2 Un processus d’innovation continu et multiforme dans l’IAA

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10.1 Un solde commercial favorable dans l’IAA, mais qui s’érode

10.2 En lien avec des importations qui progressent tendanciellement plus vite que

les exportations

7,2 7,18,2 8,3

6,54,7

6,7 8,19,2

8,4 7,6 7,8

4,4 4,9

8,2 7,99,8

7,2

13,014,8

22,2

27,326,4 25,9

-0,2 -0,3 -0,3 -0,7-2,3 -2,5 -1,8 -1,4 -1,6

-2,4 -2,9 -3,6-5

0

5

10

15

20

25

30

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Solde commercial : IAA vs ensemble de l'économie

IAA France (hors tabac) IAA ZE IAA France hors boissons et tabac

en Md€

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Exportations Importations

Evolution du commerce extérieur des IAA

Source : DouanesUnité : variation en valeur en glissement annuel (%)

Dernier point : mars 2016

10. ECHANGES EXTERIEURS

JANVIER 2016

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10.3 Une baisse des parts de marchés à l’export visible en Europe et en Afrique

Source Eurostat

10.4 Par produits, les performances commerciales sont particulièrement

hétérogènes dans l’industrie agroalimentaire

68,7%

7,9%

12,9%

5,2%

68,5%

8,1%12,9%

5,5%

65,9%

9,4%13,8%

5,4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Europe ALENA Asie Afrique

Evolution des exportations agroalimentaires par zone géographique

2013 2014 12 derniers mois à novembre 2015

-0,8

-0,7

-0,6

-0,2

-0,1

0,0

0,3

0,3

0,8

2,8

-2 -1 1 2 3 4

Prépa. et conserves à base de poisson

Prod. à base de fruits et légumes

Huiles et graisses végétales etc.

Viande et prod. à base de viande

Prod. boulangerie-pâtisserie et pâtes

Prod. Alim. divers

Prod. du travail des grains etc.

Aliments pour animaux

Produits laitiers et glaces

Boissons

Solde commercial dans l'IAA sur les 12 derniers mois à mars 2016

Unité : en milliards d'euros (cvs) / Source : Douanes, calculs ANIA

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