Analyse Des Ratios Bancaires

Performance et positionnement des banques tunisiennes. Amina Omar Djama, Analyste financier, Encadrée par Dr. Tahar El Almi, Economiste, Octobre 2012 L’importance du secteur bancaire dans le développement financier et la croissance économique d’un pays incite les gouvernements à assurer la stabilité e t la performance de leurs systèmes bancaires. Les études montrent l’existence d’une relation positive entre les administrateurs externes et la performance. Elles révèlent aussi, une association négative ente la présence d’actionnaires dominants et la performance, ce qui ouvre la voie à une explication en termes d’appropriation privée des bénéfices. La présente contribution (*) se propose de présenter quelques éléments synthétiques d’une étude en cours de réalisation et qui vise à diagnostiquer l’efficience, la performance et le positionnement des banques tunisiennes. A ce niveau, nous proposons de présenter une ébauche de l’analyse financière de rentabilité des banques tunisiennes au cours de la période 1999-2009 en deux parties : I. Présentation de l’environnement bancaire tunisien II. Estimation et interpréta tions économiques. I. Présentation de l’environnement bancaire tunisien Depuis sa création en 1958 jusqu’à la fin des années 80, le système bancaire tunisien a été administré. En effet, ce dernierétait dominé par l’Etat. Tous leurs manœuvres étaient strictement supervisés, les banques n’avaient aucune liberté : les taux, les crédits qu’elles pouvaient accorder, les méthodes de gestion même les produits qu’elles proposaient devait être conforme aux règles administrée par la Banque centrale. L’octroi du crédit était réservé essentiellement aux fonctionnaires de l’Etat et la banque centrale supervisait contrôlait de manière sévère les crédits et les taux d’intérêts. Ce qui décourageait l’épargne en raison d’absence de concurrence et de compétitivité ainsi que la demande de crédit puisque toutes les banques fi xai en t le même taux d’inté rêt s. Le sect eur bancair e tunisien souf fr ai t donc d’un en semble de dysfonctionnements. L’interventionnisme de l’Etat a conduit le pays vers une situation de crise. Ce n’est qu’en 1990, que cette situation de récession a pris avec l’apparition de la réforme du marché financier qui a réduit relativement la répression financière. En effet, l’introduction du plan d’ajustement structurel par le FMI ([1]) en 1987 a permis l’émergence d’un marché financier organisé et au niveau de la politique monétaire, un allégement des conditions d’octroi de crédit : ce qui a mené les banques vers une politique de financement des ménages. De plus, de nouvelles réformes ont été mises en place afin d’amél ior er la cap acit é du syst ème financier à mobiliser l’é par gne et a fin anc er les inv est issements productifs. Les principales mesures entreprises consistaient en la suppression de l’encadrement du crédit et l’adoption d’une nouvelle politique de refinancement, exprimée notamment par la libéralisation des taux d’intérêt et la mise en place d’une nouvelle politique de réserves obligatoires. Ces règlementations visaient principalement à assurer la sécurité et la stabilité nécessaires à un système bancaire sain, à renforcer l’assise financière des banques et à créer un environnement bancaire plus concurrentiel. Vers la fin des années 90, le système bancaire tunisien a parallèlement, consolidé la libéralisation financière, ce qui a permis à un changement radical de la structure systémique. Cette dernière avait pour objectif de réduire cette situation de monopolisation en corrigeant l’inefficacité du surendettement et la déconcentration des banques tunisienne. Ce fut le cas, puisqu’elle a permis à un accroissement de la 1

Analyse Des Ratios Bancaires

Documents

Transcript of Analyse Des Ratios Bancaires