ALTEN Résultats annuels 2020

Simon AzoulayChairman and Chief Executive Officer

Bruno BenolielDeputy Chief Executive Officer

Paris, le 24 février 2021

ALTENRésultats annuels 2020

24 février 2021 l ALTEN - Résultats annuels 2020

AVERTISSEMENT

« Cette présentation peut contenir des informations susceptibles d’être considérées comme denature prévisionnelle.

Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardéescomme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance.Ces informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes, qui peuvent dans certainscas être hors de contrôle de la Société.

Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure dans le Documentd’Enregistrement Universel de la Société, disponible sur son site internet (www.alten.com). »


ACTIVITÉET FAITS MARQUANTS

2020


ALTEN, LEADER DE L’INGÉNIERIE ET DU CONSEIL EN TECHNOLOGIES (ICT)

CA : 2 331,9 M€ 33 800 salariésROA : 142,4 M€

INTERNATIONAL :

61,1% du CA1 424,4 M€ : ‐4,4% dont ‐8,6% organique

‐0,7% forex

FRANCE :

38,9% du CA

907,5 M€ : ‐20%dont ‐19,5% organique

GEARING : ‐ 16,1 %87% DE L’EFFECTIF

PRÉSENCE DANS PLUSDE 25 PAYS

DES RÉSULTATS FORTEMENT IMPACTÉS PAR LA CRISE SANITAIRE4

DÉCEMBRE 2019 : 32 550 (‐3 150)

JUIN 2020 : 31 440 (‐2 040)

‐11,1%dont ‐12,9% organique

6,1% du CA 29 400 ingénieurs

D é c e m b r e 2 0 2 0 : 2 9 4 0 0

D é c e m b r e 2 0 1 9 : 3 2 5 5 0 ( ‐ 3 1 5 0 )

GEOGRAPHIC FOOTPRINT PER CONTINENT (NUMBER OF ENGINEERS)

AMERICA ASIA I PACIFIC

ENGINEERS

1 700

EUROPE (HORS FRANCE)

5 080

MIDDLE‐EAST I AFRICA950

12 240

1 8 2 0

8 0 0

1 3 6 6 0

FRANCE

1 1 7 2 0

4 5 5 0

5

‐ 1 2 0

‐ 2 2 9 0

‐ 1 4 2 0

+ 1 5 0

+ 5 3 0

9 430

BAISSE DE L’ EFFECT I F INGÉNIEURS : ‐ 3 150 ( SURTOUT EN EUROPE) .ENVIRON 1100 INGÉNIEURS AU CHÔMAGE PART IEL ( FR + GE) + 1% I NTERCONTRATADDIT IONNEL

SI internes

Réseaux internes

SI & Réseaux internes(Enterprise Services pour DSI)

= 30%

Ingénierie(Produits & Services vendus)

= 70%

ConsultingPMOOrganisation

Expertise & Formation

Customer Support

Operations

IngénierieR&D externalisée

Etudes & Conception

IngénierieProcess industriel &

Manufacturing engineering

Core business ALTEN

SI Logiciels & Métiers

RéseauxInfra, Cloud,Sécurité

BPOProgiciels

BPO

Support 1 & 2

Support 1 & 2

POSITIONNEMENT ALTEN

6

ALTEN EST UN GROUPE D’INGÉNIERIE (70%) AVEC UN POSITIONNEMENT DIGITAL À 80%

17,0%

4,9%

12,3%

8,7%5,7%

8,5%

11,9%

6,9%

6,9%

5,1%

12,1%

2 331,9 M€

BREAKDOWN OF TURNOVER PER SECTOR (AS A % OF REVENUE) AS AT DECEMBER 31st 2020

AerospaceAirbus, Safran, Leonardo, Thalès, Dassault Aviation, Rolls Royce…Defence & Security

Airbus DS, Thales, MBDA, Saab, Leonardo, Idémia …

MediaEbay, Canal +, Prisa, Electronique, ASML, HP, Infineon …

Banking Finance InsuranceSociété Générale, Axa, BNP, CNP, Sabadell, Santander, BPCE, Intesa…

Retail & Services & Public sectorDecathlon, Amadeus, Accor Hotels, Reliance, BMD …

TelecomsOrange, Telefonica, BT, Nokia, Ericsson, Qualcomm, Altice …

AutomotiveVolvo, Renault, PSA, VW, Volvo, Ford, FCA, BMW, Jaguar, Land Rover, Continental, Daimler, Faurecia, ZF, Bosch …

Rail / NavalAlstom, Bombardier,Siemens, Naval Group …

EnergyEDF, Total, Gamesa, Siemens, GE, Technip, Chevron, Engie…

Other IndustriesSaint‐Gobain, ABB, Valmet, Kone ……

Life SciencesSanofi, GSK, Novartis, Roche, Philips, GE……

Telecoms & Multimedia

IT Services & Finance

20,9% Q4 2019

13,2% Q4 2019

18,4% Q4 2019

Energy & Life Sciences

23,1% Q4 2019

24,4% Q4 2019

Automotive & Rail / Naval

Aerospace, Defense & Security

21,9%

26,7%20,4%

13,8%

17,2%

7

FERROVIAIRE :• Programmes d’investissements et d’équipements en infrastructures et matériels.•Nouveaux marchés de substitution aux lignes aériennes court courrier.• Projets de train à hydrogène venant renforcer le ferroviaire comme moyen de transport décarboné.•Opportunités du rapprochement Bombardier/Alstom.

NAVAL :• Sous‐marins à l’export et pour la Marine Nationale.• Croissance et modernisation des flottes de navire (croisiéristes et frêt maritime).

NOS MARCHÉS

17,0%

4,9%

FERROVIAIRE/NAVAL

Secteur fortement impacté par la crise, en particulier en Europe (‐30%). L’électrification et la décarbonation du parc automobile sont les enjeux clés pour 2021‐2023. Nouveaux projets attendus dans la chaine de traction électrique, l’architecture électrique/électronique, les validations/tests, logiciels embarqués et services connectés. Impact favorable de la nouvelle stratégie de Renault et de la constitution de Stellantis. Accélération du Workpackage en mode Front office/Back office en X shore. Reprise attendue fin S1, perceptible dès Q1 en Allemagne.

AUTOMOBILE

8

NOS MARCHÉS

12,1%

5,1%

DÉFENSE & SÉCURITÉ

L’aéronautique civile est durablement impactée par la baisse du trafic aérien(‐45%). L’activité a touché son point basau Q3 2020 et recommence à progresser légèrement. La sécurisation des compétences est un enjeu majeur pour préparer la reprise.Des projets liés à la Data, au Digital et au PLM visent à améliorer la productivité et le TCO. D’autres projets dans les domaines des avions autonomes, avions connectés et décarbonés pourraient relancer les activités dès 2022/2023.

Le Spatial est un enjeu de souveraineté civile et militaire. 2021 devrait renouer avec la croissance ; de gros référencements sont en cours. ALTEN est très bien positionné sur l’ingénierie système, mécanique, électronique et développement logiciel.

Le secteur Défense & Sécurité a retrouvé son niveau d’avant crise. Les programmes européens sont poursuivis (char et avion de combat).

Le fort développement de l’IoT, le Big Data, l’Intelligence Artificielle et la Cyber sécurité ouvrent des perspectives favorables.

AÉRONAUTIQUE/SPATIAL

9

NOS MARCHÉS

8,7%

12,3%

Les laboratoires pharmaceutiques révisent leur stratégie, et augmentent leurs investissements dans larecherche clinique.

Maintien des projets liés aux évolutions réglementaires.

Accélération des investissements dans les équipements médicaux connectés (e‐santé, IoT, soft embarqués).

Mise en conformité des systèmes qualité norme ISO 13485.

L’Oil est de nouveau fragilisé par la baisse des cours du pétrole. La remontée récente sera‐t‐elle durable ? Le Gaz résiste mieux : projets LNG qui se multiplient.

Le nucléaire reste porteur : rénovation, sécurité et démantèlement des centrales, marché potentiel de nouveaux EPR en Inde, projets EPR européens en cours.

Investissements en croissance dans les énergies décarbonées.

ENERGIE

SCIENCES DE LA VIE

10

NOS MARCHÉS

6,9%

20,4% Bonne résilience des secteurs Banques/Assurance grâce au télétravail. La crise a accéléré les besoins en digitalisation de l’espace de travail et de la relation clients, notamment pour les banques traditionnelles (phygital bank).

Retail : nécessité d’accélérer la transformation digitale des canaux de distribution (logistique et vente) et d’investir dans le big data /analytics en support du business. Dans tous les secteurs, les budgets restent contraints mais les besoins sont importants dans le domaine des infrastructures IT, Cloud, Cybersécurité, Apps, UX, UI, Data Analytics et IA.

Activité peu impactée par la Covid. Nécessité d’investir dans les infrastructures réseau, dans la Data et l’IA pour anticiper les pannes, faire face à l’augmentation du trafic (loisir ou télétravail) et personnaliser les offres aux consommateurs.

Accélération des projets 5G.

BFA/SERVICES/SECTEUR PUBLIC

TÉLÉCOM

11


POURSUITE DE LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT PAR CROISSANCE EXTERNE

ALTEN A ACCÉLÉRÉ SON DÉVELOPPEMENT PAR CROISSANCE EXTERNE ET A RÉALISÉ 10 ACQUISITIONS EN 2020 ET 2021.

o EN 2020 :

Europe : six sociétés (CA : 199 M€, 2 165 consultants).

Etats‐Unis / Ukraine : une société (CA : 7,5 M€, 110 consultants).

Asie : deux sociétés (CA : 34,5 M€, 580 consultants).

o EN 2021 :

France : une société (CA : 38 M€, 280 consultants).

12

ALTEN A ÉGALEMENT CÉDÉ 3 SOCIÉTÉS NON STRATÉGIQUES EN 2020 :

Une société en Chine spécialisée dans le prototypage automobile (CA : 6 M€, 160 consultants).

Deux sociétés en France spécialisées dans le support & maintenance Réseaux et Manufacturing(CA : 21 M€, 360 consultants).

ALTEN POURSUIT SON EXPANSION GRÂCE À UNE POLITIQUE DE CROISSANCEEXTERNE CIBLÉE, NOTAMMENT À L’INTERNATIONAL


Salar iés1,18%

ACTIONNARIAT AU 15 FÉVRIER 2021

% en act ions

Fondateur14,88%

Auto détent ion1,36%

Publ ic82,58%

13

Euronext ParisCompartiment AFR 0000071946

(SRD)

% droits de vote

Fondateur 26,17 %

Salariés 1,04 %

Public 72,79 %

• CAPITALISATION (AU 15/02/21):

3 144 M€• NOMBRE ACTIONS (AU 15/02/21):

34 260 610


RÉSULTATS ANNUELS2020


INT

FR

18 000 ingénieurs

48 , 4%

51 , 6%

1 984,8

21 400 ingénieurs

52 , 5%

47 , 5% 46 , 6% 45 , 4% 43 , 2%

54 , 6%

53 , 4%61 , 1%

56 , 8%

1 748,31 540,9 24 700 ingénieurs

2 624,0

29 600 ingénieurs

2 269,9 32 550 ingénieurs 2 331,929 400 ingénieurs

15

38 , 9%

EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DES EFFECTIFS INGÉNIEURS

2015 20172016 20202018 2019

M

Fin 2020, ALTEN est revenu à son niveau de fin 2018


EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ‐ GROUPE

‐ 11,1 %

‐ 12,9 %

‐ 0,4 %

En M€ CA 2019 CA 2020Var/CA 2020

constant

2 613,4

10,6

2 276,5

66,6

‐11,1

2 624,0 2 331,9

CA données constantes

Variation de périmètre

Effet de change

CA GROUPE

+ 2,2 %

L’activité a fortement baissé au deuxième trimestre 2020en raison de la crise sanitaire, puis s’est stabil isée ausecond semestre.

16


EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ‐ FRANCE

‐ 20,0 %

‐ 19,5 %

En M€ CA 2019 CA 2020

1 127,7

6,8

907,5

1 134,5 907,5



Effet de change

CA GROUPE

‐ 0,5%

La France a été plus fortement impactée quel’international par la crise sanitaire car plus exposée àl’automobile et l’aéronautique civile.

Var/CA 2020 constant

17


EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ‐ INTERNATIONAL

‐ 4,4 %

‐ 7,9 %

‐ 0,7 %

En M€ CA 2019 CA 2020

1 485,7

3,8

1 369,0

66,6

‐ 11,1

1 489,5 1 424,4



Effet de change

International - TOTAL

+ 4,2 %

L’impact de la crise sanitaire est très hétérogène selon les zones géographiques mais bien moindre qu’en France

Var/CA 2020 constant

18


EVOLUTION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE 2020

En % Q1 Q2 S1 Q3 Q4 S2 FYFrance 0,4% ‐27,9% ‐13,7% ‐26,6% ‐24,4% ‐25,5% ‐ 19,5%

International 6,8% ‐11,0% ‐2,2% ‐14,0% ‐12,4% ‐13,2% ‐7,9%

GROUPE 3,9% ‐18,4% ‐7,3% ‐19,4% ‐17,4% ‐18,4% ‐12,9%

Croissance à JO constants 3,0% ‐18,5% ‐7,8% ‐20,0% ‐18,0% ‐19,0% ‐13,5%

Fort impact de la crise sanitaire au Q2 2020 ;

légère amélioration au Q4 2020

19


BREAKDOWN OF TURNOVER PER GEOGRAPHICAL AREA AS AT DECEMBER 31ST 2020

20

FY Change

COUNTRY 2019 % 2020 % Published Change in scope

Forex Organic, excl. Forex effect

FRANCE 1 134.5 43.2% 907.5 38.9% ‐ 20.0% ‐ 0.5% 0.0% ‐ 19.5%

INTERNATIONAL 1 489.5 56.8% 1 424.4 61.1% ‐ 4.4% 4.2% ‐ 0.7% ‐ 7.9%

NORTH AMERICA 324.8 12.4% 299.1 12.8% ‐ 7.9% 3.2% ‐ 1.8% ‐ 9.3%

GERMANY 250.5 9.5% 193.7 8.3% ‐ 22.7% 1.8% 0.0% ‐ 24.5%

SCANDINAVIA 197.2 7.5% 165.4 7.1% ‐ 16.1% 2.6% 0.6% ‐ 19.3%

BENELUX 155.6 5.9% 152.7 6.5% ‐ 1.9% 1.2% 0.0% ‐ 3.1%

SPAIN 155.6 5.9% 151.9 6.5% ‐ 2.4% 2.4% 0.0% ‐ 4.8%

ASIA PACIFIC 95.9 3.7% 123.1 5.3% 28.3% 26.4% ‐ 4.5% 6.4%

ITALY 105.6 4.0% 118.1 5.1% 11.8% 0.0% 0.0% 11.8%

UK 89.3 3.4% 95.2 4.1% 6.6% 13.1% ‐ 1.3% ‐ 5.2%

SWITZERLAND 52.5 2.0% 57.3 2.5% 9.1% 0.0% 4.1% 5.0%

OTHERS 62.4 2.4% 68.0 2.9% 9.1% 0.5% ‐ 5.1% 13.7%

TOTAL 2 624.0 100.0% 2 331.9 100.0% ‐ 11.1% 2.2% ‐ 0.4% ‐ 12.9%


COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ

La marge opérationnelle d’activité est fortement pénalisée par la crise Covid

21

En M€ S1 2019

S2 2019

FY 2019 S1 2020

S2 2020

FY 2020Var FY %

Chiffre d’Affaires 1 292,3 1 331,7 2 624,0 1 240,4 1 091,5 2 331,9 ‐11,1%

Résultat Opérationnel d’ActivitéEn % du chiffre d’affaires

116,69,0%

144,210,8%

260,89,9%

75,26,1%

67,26,2%

142,46,1%

‐45,4%

Paiements en actions ‐3,2 ‐2,0 ‐5,2 ‐2,5 ‐5,4 ‐7,9

Résultat non récurrent & impairment ‐4,5 ‐12,8 ‐17,3 ‐4,0 ‐11,3 ‐15,3

Résultat OpérationnelEn % du chiffre d’affaires

108,98,4%

129,39,7%

238,29,1%

68,75,5%

50,54,6%

119,25,1% ‐49,9%

Résultat Financier 0,1 ‐3,5 ‐3,4 11,5 2,6 14,1

Impôts sur les sociétésSociétés en équivalence & minoritaires

‐34,92,3

‐42,44,4

‐77,36,7

‐21,01,4

‐15,90,2

‐36,91,6

Résultat net part du GroupeEn % du chiffre d’affaires

76,45,9%

87,86,6%

164,26,3%

60,64,9%

37,43,4%

98,04,2%

‐40,3%


ANALYSE DU RÉSULTAT FINANCIER

2019 2020Coût de l’endettement financier net ‐1,3 ‐0,5

Intérêts sur contrats de location (IFRS16) ‐1,7 ‐1,9

Coût financier de l’endettement net et de location ‐3,0 ‐2,4

Résultat de change 1,0 ‐4,6

Autres produits financiers nets ‐1,4 21,1

RÉSULTAT FINANCIER ‐3,4 14,1

22


COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

En M€ 2019France

2019Interna.

2019Groupe

2020France

2020Interna.

2020Groupe

Chiffre d’Affaires 1 134,5 1 489,5 2 624,0 907,5 1 424,4 2 331,9Résultat Opérationnel d’ActivitéEn % du chiffre d’affaires

124,611,0%

136,29,1%

260,89,9%

32,43,6%

110,07,7%

142,46,1%

Paiements en actions -4,2 -1,1 -5,2 -4,9 -3,0 -7,9

Résultat non récurrent -6,1 -11,2 -17,3 -2,0 -13,3 -15,3

Résultat OpérationnelEn % du chiffre d’affaires

114,310,1%

124,08,3%

238,29,1%

25,52,8%

93,76,6%

119,25,1%

Résultat Financier 1,4 -4,8 -3,4 18,7 -4,6 14,1

Impôts sur les sociétésSME et Minoritaires

-44,36,1

-33,00,6

-77,36,7

-10,81,5

-26,10,1

-36,91,6

Résultat net part du GroupeEn % du chiffre d’affaires

77,46,8%

86,85,8%

164,26,3%

34,93,8%

63,14,4%

98,04,2%

23

24 février 2021 l ALTEN - Résultats annuels 2020Un gear ing de –16,1%

UNE STRUCTURE FINANCIÈRE TRÈS SAINE

ACTIFS COURANTS :

1 003,6

dont clients et actifs liés : 860,6

ACTIFS NON COURANTS :

843,9

dont goodwill : 535,6dont droit d’utilisation : 174,0

Trésorerie : 202,6 Trésorerie : 283,4

ACTIFS COURANTS :

854,3

dont clients et actifs liés : 694,7

ACTIFS NON COURANTS :

1 014,9

dont goodwill : 701,6dont droit d’utilisation : 162,6

ACTIF PASSIF

2 050,1 2 152,6 2 050,1 2 152,6

PASSIFS NC : 231,4dont dettes de location : 126,1

PASSIFS COURANTS :

629,4dont dettes de location : 44,1

dont passifs liés aux clients : 115,1

CAPITAUX PROPRES :

1 213,1

dont part du Groupe : 1 213,6

PASSIFS COURANTS :

630,5dont dettes de location : 42,8

dont passifs liés aux clients: 107,6

PASSIFS NC : 181,4dont dettes location : 134,1

CAPITAUX PROPRES :

1 113,3

dont part du Groupe : 1 113,8

Passifs financiers courants : 124,9

Dé cemb re 2019 Dé c emb re 2019Dé c emb re 2020 Dé c emb re 2020

24

Passifs financiers courants : 78,7

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (EN M€)

Free cash flow : +246,8

‐3,9

Cash net 31/12/2019

Cash net 31/12/2020

Autres flux de financement

Capacité d’autofinancement Impôt payé Variation BFR Investissements

financiersDividendesCapex Flux sur dettes

de locationIFRS16

‐122,2

‐48,6

168,9

‐50,1

74,9

188,7

12,5

195,6

0

‐12,1

25

dont 52,4IFRS16

dont ‐3,9 IFRS16


ANALYSE DU FREE CASH FLOW

2019 S1 2020

26

CASH FLOW (MBA) OPÉRATIONNELEN % CA

272,010,4%

71,45,8%

64,85,9%

136,25,8%

AMORTISSEMENTS DES DROITS D’UTILISATIONET FRAIS FINANCIERS

48,3 27,1 25,3 52,4

CASH FLOW (MBA) IFRS16 320,3 98,5 90,2 188,7

IMPÔTS PAYÉS (77,1) (26,2) (23,9) (50,1)

VARIATION BFR (18,8) 95,1 73,8 168,9

FLUX SUR DETTE DE LOCATION (46,3) (25,2) (23,4) (48,6)

FLUX GÉNÉRÉS PAR L’ACTIVITÉEN % DU CA

178,16,8%

142,311,3%

116,510,7%

258,811,1%

CAPEX (17,9) (7,4) (4,7) (12,1)

FREE CASH FLOWEN % DU CA

160,36,1%

134,910,9%

111,910,3%

246,810,6%

S2


IMPACTS FINANCIERS IFRS16

27

A C T I F

P A S S I F

B ILAN( M € )

COMPTE DERÉSULTAT

( M € )

TABLEAU DEFINANCEMENT

( M € )

Droits utilisation 162,6

Impôts différés ‐0,2

162,4

Réserves consolidées 0,2

Résultat net ‐0,1

Dette Location 170,2

Franchise de loyers ‐7,9

162,4

ROA 1,7

Résultat financier ‐1,9

Impôts 0,1

Résultat net ‐0,1

I m p a c t n é g l i g e a b l e s u r l e P & L

I n c i d e n c e n u l l e s u r l e T F T e t s u r l a T r é s o r e r i e

d u G r o u p e

Cash flowAmortissements des droits d’utilisation & frais financiers

52,4

BFR ‐3,9

Neutralisation flux sur dette de location

‐48,6

Free cash flow 0

Les dettes de location IFRS16 ne sont pas prise en compte dans la trésorerie nette.Elles représentent 170,2 M€ à fin décembre 2020 (87% immobilier, 12% véhicules, 1% autres).

SYNTHÈSE : ACTIVITÉS ET RÉSULTATS IMPACTÉS PAR LA CRISE SANITAIRE

La crise sanitaire a fortement impacté les pays exposés à l’automobile et àl’aéronautique civile (FR/GE/UK/SW/US) dont la contribution au chiffre d’affairesa diminué de 34% en 2019 à 25% début 2021.La reprise de l’activité, très progressive, n’a débuté qu’au dernier trimestre 2020.

ALTEN a préservé les fondamentaux de la marge brute (prix, salaires, …notamment).

Les mesures mises en œuvre pour limiter les conséquences de la crise sur lamarge opérationnelle ont porté leurs fruits dès le second semestre. La marge S2est meilleure qu’attendu (identique à celle de S1) en dépit d’un semestre entierimpacté par la Covid.

Le free cash flow est en très forte progression malgré la baisse de la rentabilitéopérationnelle, conséquence de la baisse d’activité conjuguée à une améliorationdu DSO (gearing de ‐16,1%).

28


STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT

STRATÉGIE ET DÉVELOPPEMENT

La c r i se COVID a impac té ALTEN en 2020 : pe r te de 4 800 pro je t s et 3 150 i ngén ieu rs . I l res te ce j ou r 1 400 i ngén ieu rs en ex t ra bench dont 1 100 en chômage par t i e l .

L’ob jec t i f de décembre 2021 est de res tau re r vo i re amé l io re r l a s i tuat ion de décembre 2019 : Résorber l ’ex t ra bench (ob jec t i f j u i n 2021 ) Récupére r un n iveau d ’ac t i v i té pro je t s supér i eu r à ce lu i de décembre 2019 en c ro i s sance

organ ique et ex te rne avant décembre 2021

La F rance rep résente désorma i s 39% du CA mai s res te peu présente en I T Se r v i ce s . Repr i se de l a c ro i s sance ex te rne en F rance Atte in te de l a ta i l l e c r i t i que ( > 2 000 i ngén ieu rs par pays hors de F rance ) .

30

La c r i se a fo r tement touché l e s sec teurs :Aéronaut ique c i v i l ( ‐2 500 pro je t s en F rance et A l l emagne ) ; pas de rep r i se attendue avant 2022 ,Automob i l e ( ‐1 200 pro je t s su r tous l e s cont inent s ) ; rep r i se attendue f i n S1 2021 .

Ces deux sec teurs rep résentent désorma i s 25% du CA cont re 34% en 2019 .

Le Groupe ALTEN va accé lé re r sa c ro i s sance ex te rne et son déve loppement commerc i a l vers : l ’au tomob i l e l e s aut res sec teurs à ren fo rce r (Défense / Spat i a l / Te lecom / L i feSc iences / Energ ie / Se r v i ce s / Banques …)

CONCLUSION

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ALTEN a su maîtr i ser l a cr i se Covid grâce à : son organisat ion et sa r igueur de gest ion, sa structure bi lanc ie l le et ses ressources f inanc ières , sa dynamique commerc ia le et RH.

ALTEN devra i t reveni r en 2022 à une s i tuat ion supér ieure à ce l le d’avant cr i se : avec envi ron 65% du CA à l ’ internat iona l , une divers i f i cat ion sector ie l le mieux répart ie , une capac i té X shore à l a hauteur des attentes de ses c l ients en Europe

et en Amér ique.

Plus que jamais, le Groupe est confiant sur sa capacité à conforter sa posit ion de leader de l ’ Ingénier ie et le Consei l en Technologies.


ANNEXES


BREAKDOWN OF TURNOVER PER GEOGRAPHICAL AREA AS AT DECEMBER 31ST 2020

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 FY 2020

COUNTRY Published Organic, excl. Forex effect Published Organic, excl.

Forex effect Published Organic, excl. Forex effect Published Organic, excl.

Forex effect Published Organic, excl. Forex effect

FRANCE ‐ 0.1% 0.4% ‐ 28.2% ‐ 27.9% ‐ 27.0% ‐ 26.6% ‐ 25.2% ‐ 24.4% ‐ 20.0% ‐ 19.5%

INTERNATIONAL 13.2% 6.8% ‐ 5.2% ‐ 11.0% ‐ 12.4% ‐ 14.0% ‐ 11.9% ‐ 12.4% ‐ 4.4% ‐ 7.9%

NORTH AMERICA 24.7% 16.3% ‐ 7.9% ‐ 13.3% ‐ 21.8% ‐ 19.7% ‐ 21.2% ‐ 16.5% ‐ 7.9% ‐ 9.3%

GERMANY ‐ 2.3% ‐ 6.3% ‐ 22.9% ‐ 26.0% ‐ 33.8% ‐ 34.1% ‐ 30.8% ‐ 30.8% ‐ 22.7% ‐ 24.5%

SCANDINAVIA ‐ 2.3% ‐ 3.8% ‐ 22.3% ‐ 25.8% ‐ 20.4% ‐ 26.7% ‐ 20.7% ‐ 22.8% ‐ 16.1% ‐ 19.3%

BENELUX 7.0% 2.0% ‐ 5.1% ‐ 5.1% ‐ 5.7% ‐ 5.7% ‐ 3.5% ‐ 3.5% ‐ 1.9% ‐ 3.1%

SPAIN 6.8% 1.4% ‐ 3.3% ‐ 7.6% ‐ 5.1% ‐ 5.1% ‐ 7.8% ‐ 7.8% ‐ 2.4% ‐ 4.8%

ASIA PACIFIC 32.4% 12.7% 34.3% 1.9% 16.0% 6.6% 31.9% 5.1% 28.3% 6.4%

ITALY 14.9% 14.9% 7.9% 7.9% 15.0% 15.0% 10.0% 10.0% 11.8% 11.8%

UK 57.7% 34.0% 18.3% ‐ 3.6% ‐ 13.2% ‐ 25.0% ‐ 22.3% ‐ 18.3% 6.6% ‐ 5.2%

SWITZERLAND 19.6% 12.7% 14.4% 7.8% 7.9% 6.0% ‐ 3.8% ‐ 5.3% 9.1% 5.0%

OTHERS 15.7% 17.0% 2.0% 6.9% 8.8% 13.5% 10.0% 17.1% 9.1% 13.7%

TOTAL 7.3% 4.0% ‐ 15.2% ‐ 18.4% ‐ 18.6% ‐ 19.4% ‐ 17.5% ‐ 17.4% ‐ 11.1% ‐ 12.9%


BILAN ACTIF (EN MILLIERS D’EUROS)

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RUBRIQUES Décembre 2020

Décembre 2019

Goodwill 701 567 535 606Droits d'utilisation 162 636 174 012Immobilisations incorporelles 7 940 8 548Immobilisations corporelles 29 770 31 471Participations dans les entreprises associées 1 118 25 024Actifs financiers non courants 100 262 58 852Actifs d'impôt différé 11 648 10 382

ACTIFS NON COURANTS 1 014 941 843 895

Clients 586 618 693 564Actifs liés à des contrats clients 108 100 167 059Autres actifs courants 80 084 68 443Actifs d'impôt exigible 79 445 74 626Trésorerie et équivalents de trésorerie 283 424 202 550

ACTIFS COURANTS 1 137 670 1 206 243

TOTAL ACTIF 2 152 611 2 050 138

en cours d'audit


BILAN PASSIF (EN MILLIERS D’EUROS)

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RUBRIQUES Décembre 2020 Décembre 2019Capital 35 953 35 864Primes 60 250 60 250Réserves Consolidées 1 019 391 853 413Résultat Consolidé part du Groupe 98 011 164 225

CAPITAUX PROPRES 1 213 604 1 113 752

PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE -484 -425

Avantages postérieurs à l'emploi 17 257 13 743Provisions 7 512 11 745Passifs Financiers non courants 9 314 3 111Dettes de location non courantes 126 104 134 128Autres passifs non courants 70 275 18 171Passifs d'impôt différé 991 476

PASSIFS NON COURANTS 231 453 181 374

Provisions 9 539 8 807Passifs financiers courants 78 653 124 864Dettes de location courantes 44 110 42 806Fournisseurs et comptes rattachés 99 101 90 119Autres passifs courants 344 734 367 293Passifs liés à des contrats clients 115 130 107 561Passifs d'impôt exigible 16 772 13 987

PASSIFS COURANTS 708 039 755 437

TOTAL PASSIF 2 152 611 2 050 138en cours d'audit


COMPTE DE RÉSULTAT (EN MILLIERS D’EUROS)

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RUBRIQUES 2020 2019CHIFFFRE D'AFFAIRES 2 331 925 2 623 990

Achats consommés -226 772 -224 870Charges de personnel -1 722 938 -1 861 119Charges externes -157 863 -203 545Impôts et taxes et versements assimilés -11 336 -12 220Dotations aux amortissements -66 555 -60 415Autres produits et charges d'activité -4 015 -1 051

RESULTAT OPERATIONNEL D'ACTIVITE 142 445 260 771

Paiements en actions -7 902 -5 233

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 134 543 255 538

Résultat non récurrent -15 303 -17 307

RESULTAT OPERATIONNEL 119 241 238 231

Coût financier de l'endettement et de location -2 367 -3 026Autres produits et charges financiers 16 428 -377

RESULTAT FINANCIER 14 061 -3 404

Résultat des entreprises associées 1 420 6 105Charge d'impôt -36 936 -77 364

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 97 786 163 568

PART REVENANT AUX MINORITAIRES 224 656

PART REVENANT AU GROUPE 98 011 164 225en cours d'audit


TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (EN MILLIERS D’EUROS)

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RUBRIQUES 2020 2019

CASH FLOW (Capacité d'autofinancement) 188 682 320 348Résultat net de l'ensemble consolidé 97 786 163 568Quote-part dans les résultats des entreprises associées -1 420 -6 105Amortissements, provisions et autres charges/produits calculés 65 845 74 526Paiements fondés sur des actions 7 902 5 233Charge d'impôt 36 936 77 364Plus-ou-moins values de cessions -22 408 -68Coût financier de l'endettement net et de location 2 367 3 026Coût financier sur actualisation et provisions 1 674 2 803

Impôt société payé -50 133 -77 133Variation du Besoin en Fonds de Roulement 168 887 -18 787

FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE 307 437 224 428

Acquisitions / Cessions d'immobilisations -10 519 -29 159Incidences des variations de périmètre et compléments de prix -116 582 -53 385

FLUX NETS DE TRESORERIE SUR OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS -127 101 -82 544Intérêts financiers nets versés -973 -3 380Dividendes versés aux actionnaires 0 -33 445Augmentation de capital 0 0Acquisitions et cessions d'actions propres -356 1 046Variation des passifs financiers non courants 3 799 -2 008Variation des passifs financiers courants -49 077 21 402Variation des dettes de location -46 692 -44 563

FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT -93 299 -60 947

EFFET DE LA VARIATION DES COURS DE CHANGE SUR LA TRESORERIE -6 165 1 241VARIATION DE TRESORERIE 80 873 82 179Trésorerie à la clôture 283 424 202 550Emprunts bancaires -83 954 -119 147Concours bancaires -3 887 -8 512

TRESORERIE NETTE / ENDETTEMENT NET 195 583 74 892en cours d'audit

Résultats annuels 2020

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T : +33 (0)1.46.08.71.79

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