Résultats annuels 2018 V6 - Infotel

Résultats annuels 2018 & perspectives

Présentation Investisseurs – Mars 2019 © Infotel 2

Sommaire

PROFILPROFIL1

RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ

RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ2 INFOTEL EN BOURSEINFOTEL EN BOURSE 4

STRATÉGIE ET PERSPECTIVESSTRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3

Présentation Investisseurs – Mars 2019 © Infotel

Notre mission : Accompagner nos clients dans

l’évolution de leur système d’information et de leur

patrimoine applicatif

3

Les Services

Un « business model » solide69 % de l’activité réalisée au forfaitDes centres de service de proximitéDes contrats pluriannuels et des clients fidèlesUne activité récurrente à 80 %

Des atouts qui font la différenceQualité, proximité, écoute, excellence

Notre savoir-faire : l’adaptation continue du système d’information des plus grands comptes

Présentation Investisseurs – Mars 2019 © Infotel4

5

Les services : une activité en croissance plébiscitée par les plus grands comptes


AIRBUS

BPCE

BNP PARIBAS

BANQUE DE FRANCE

AIR FRANCE

PSA

ARKEA CREDIT MUTUEL

EPO

COVEAGENERALI

2013

AIRBUS

BPCE

BNP PARIBAS

BANQUE DE FRANCE

AIR FRANCE

PSA

ARKEA CREDIT MUTUEL

EPOCOVEA

GENERALI

2018

CA des 10 premiers clients : 104 M€

CA des 10 premiers clients : 164 M€

6

De nouvelles références prestigieuses

Montée en charge de la TMA, projet de

refonte dans le cadre du pilotage de la

performance des investissements

Gain d’une nouvelle TMA gérant

l’affectation des agents dans les salles de

supervision du réseau BUS


Mise en place d’un centre de service de 36 personnes

qui traite :

La Maintenance corrective et évolutive

Les projets

Le support aux métiers

Sur les domaines applicatifs suivants :

Service clients (Produits, Marketing, Relation

clients)

Service data et filiales (filiales et risques)

Service partenaires et transactions (partenaires,

ventes, paiements)

Service Monétique

7

Ce que l’IA va changer chez nos clients


D’ici 2020, selon Deloitte, le taux de pénétration des logiciels IA et des services de développement IA atteindra entre 87 et 83 % respectivement. De même, d’après RELX, 55 % des gouvernements affirment avoir connaissance de l’IA sans pour autant l’utiliser, et 37 % l’utilisent.

Selon une étude PwC, 20 % d’exécutifs comptent utiliser l’intelligence artificielle à partir de 2019. Parmi ceux utilisant l’intelligence artificielle, 70 % obtiendront ces capacités d’IA par le biais du Cloud. Ceci leur permettra d’en profiter plus facilement et rapidement. De plus, 65 % vont créer des applications IA en utilisant des services Cloud de développement.

Sources : https://www.lebigdata.fr/ia‐2019https://www.lebigdata.fr/intelligence‐artificielle‐entreprise‐gartner

Selon une étude publiée par Gartner suite à un sondage mené auprès de 3 000 exécutifs de 89 pays, l’adoption de l’IA a augmenté de 270 % au cours des quatre dernières années (2015-2019).

IA : Infotel pionnier depuis 1985

8

POC CHATBOT

Chatbot à destination des développeurs

pour les aider dans leur quotidien à

rechercher des informations sur les outils,

projets et technologies utilisées dans leurs

équipes

Le cœur de ce projet intègre Rasa, une

technologie open source de reconnaissance

du langage ou "NLU"

POC Intelligence Artificielle

Classement automatique des brevets en labels

(CPC - Classification coopérative des brevets) en se

basant sur leurs textes grâce à des méthodes de

Word2Vec et de Doc2Vec

▸ Word2Vec : représente les mots sous forme de vecteurs correspondant à leur sémantique, extraite par rapport aux mots adjacents

▸ Doc2Vec : permet d’associer un label avec une « sémantique moyenne » basée sur les documents que contient ce label


Des POCs réalisés par les Labs utilisant les dernières technologies

8

POC ElastiSearch

Démarrage d’un POC permettant la création

de dashboards en exploitant ElasticSearch et

Kibana, des outils de Data Visualisation puissants

Ceci viendra compléter l’outil GESSI développé

et maintenu par Infotel

POC intelligence artificielle et IOT

Démarrage d’un POC sur la documentation

automatique d’ontologies de données sur un

ensemble d’objets connectés

La 1ère étape visée est le traitement de

documentations techniques de smartphones, pour

en extraire les données de manière structurée. Les

recherches ont débuté pour utiliser l’outil

Gargantext, un outil de text-mining porté par le

CNRS


Des POCs réalisés par les Labs utilisant les dernières technologies

9

10

Mission de conseil

Animation et pilotage de la démarche

d’accompagnement du changement pour la

DIPRO (Direction des Projets): communication,

formation aux nouveaux outils, information des

utilisateurs sur l’avancement du projet et de sa

trajectoire


La SIL est l’usine logicielle de IT-CE

Identification et priorisation des chantiers

de transformation ainsi que

l’accompagnement de la phase de cadrage

et la préparation de la mise en œuvre en

mode agile


POLE SIL, “Solution d’Ingénierie Logicielle” OI-DIPRO

OAIO accompagne la division Growth et

Innovation d’AIRBUS dans la mise en place

d’un parcours balisé pour favoriser la

transformation des idées en projets

OAIO accompagne en parallèle les équipes

commerciales AIRBUS dans la préparation

d’une nouvelle offre concernant la logistique

des pièces de rechange, avec des méthodes

disruptives, agiles et innovantes

La FDP (Française de Proximité) est la

filiale de la FDJ en charge du pilotage

commercial du réseau des 32 000 points

de vente

OAIO conçoit une appli mobile permettant

de mesurer le niveau de satisfaction du

réseau (prise de température) et de

générer des tableaux de bord pour piloter

les actions à mettre en œuvre


FDP Growth et Innovation


11

Les logiciels


Plus de 50 personnes dédiées à la R&D

2 200 licences dans 45 pays

3 labs de développement

3 centres de support clients

Logiciel vendu il y a 38 ans 77 millions de dollars US facturés à IBM pour les royalties

1er

12

Une innovation continue au service de nos utilisateurs

1er moteur d’indexation intelligent

Déchargement ultra rapide des données Db2

1ère solution de documentation technique avion

DC

B

AAssurance qualité pour les applications Db2

Archivage électronique préservant la valeur probante des données

1er moteur d’intelligence artificielle pour la maintenance Db2

1er simulateur de volume de données pour Db2

ARCSYS INFOSCOPE

DB/IQ IdbA

OrlandoInfoUnload / HPUPertinent search

Présentation Investisseurs – Mars 2019 © Infotel13

PARTENAIRE OEM

HPU pour DB2® z/OS ®HPU pour DB2® LUW

Merge Backup pour DB2® LUW

CLIENTS DIRECTS

Les logiciels : une solide base clients


15

Moteur d’intelligence artificielle pour gérer l'exécution de cycles utilitaires pour les sauvegardes, les

réorganisations et les statistiques

> 95 %Amélioration de la performance

> 10 %Économies sur le temps processeur

> 55 %Économies sur la maintenance


Assurer le ROI des opérations de maintenance

Appliquer les Service Level Agreement

Automatiser les tâches utilitaires

Simplifier les tâches admin. Db2

IdbA-ONLINE

One single solution for all technical publications

16

Succès commerciaux pour Orlando

Multi-standardATA Spec 2300ATA iSpec 2200S1000D

Mixed-formatXMLSGMLPDF

Cross-domainFlight OpsTech OpsCompany Manuals

Mixed-fleetATRAirbusBoeing

17

Succès commerciaux pour Orlando

Signature de 2 nouveaux contrats

MistralAir

Israir

Plusieurs appels d’offres en cours et prospection très active, notamment en Asie.

SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATIONTECHNIQUE D’AVION

“Orlando perfectly fits our operations and has been tailor-made for airline operators. We’ll save time and

improve quality.”

Head of Air Tahiti Engineering & Documentation Manager



Sommaire

PROFILPROFIL1




19

Une croissance continue

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Évolution du ROC et du RNPG(M€)

ROC RN pdg

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Évolution du chiffre d'affaires (M€)

24,8

231,7

3,1

2,4

22,7

15,1


20

2018 : croissance et rentabilité

231,7 M€Chiffre d’affaires annuel

+10,7 %

223,3 M€Chiffre d’affaires

Services+ 11,0 %

8,4 M€Chiffre d’affaires

Logiciels+ 2,8 %

2 400collaborateurs

15,1 M€Résultat net pdg

72,8 M€Trésorerie+ 8,5 M€


21

Services : 223,3 M€ (+ 11,0 %)

80,0

87,7

58,8

64,8

34,9

36,9

11,9

14,3

7,0

6,9

5,3

6,1

2,4

3,0

1,5

2,51,9 Répartition géographique du

chiffre d’affaires(M€) OAIO

UK

Monaco

Nord Est

IBC

Sud‐Est

Ouest

Sud‐Ouest

Paris

2018223,3 M€

2017 201,2 M€

~ 69 %de l’activité forfaitisée

Services/Transports

21,3 % Banque/Finance38,2 %

Assurance/Retraite12,5 %

Industrie26,2 %

Administrations1,8 %

Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %


22

Logiciels - ventes et royalties IBM : 8,4 M€ (+ 2,8 %)

Répartition des ventes de logiciels en 2018

(en %)

Évolution des royalties IBM(en M€)

Licences& maintenanceÉtats-Unis58,8 %

Licences& maintenanceEurope41,2 %

5,3

4,64,3

2016 2017 2018

Croissance du chiffre d’affaires Logiciels (hors royalties IBM) : + 13,7 %


1 5751 686

2017 2018

23

Gestion des ressources : Évolution du mix Charges de personnel / sous-traitance

Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)

33,3 38,2

46,1 43,7

2017 2018

PersonnelSous-traitance

Tauxd’intercontrats

1,8 %

+ 7,0 %

Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.


24

Progression constante du nombre de collaborateurs

1 2341 335

1 484

1 653 1 673

2014 2015 2016 2017 2018

Évolution des effectifs(Chiffres au 31/12)

3,4 M€ Coût de la formation

en 2018


Infotel Campus

25

Une dynamique renforcée dans la gestion des ressources humaines


Classement des entreprises préférées des salariés de la high-tech18/02/2019

Laeticia Fernandes, DRH

« Nous donnons à tous les talents les moyens de progresser et de s’épanouir professionnellement avec quelques principes simples :

proximité, engagement et performance. »

Politique de motivation salariale

Versement de la prime Macron à nos collaborateurs

25

26

Une nouvelle génération de managers


Plan d’actions gratuites

AG du 31 mai 2018 : jusqu’à 5 % du capital sur 38 mois

23/1/2019 : 77 497 actions pour 7 personnes soit 1,2 % du capital

27

Résultats annuels 2018 : croissance et rentabilité

(M€) 2018 2017 % variation

Chiffre d’affaires 231,7 209,3 + 10,7 %Charges de personnel 101,2 96,6 + 4,9 %Charges externes 99,8 81,6 + 22,4 %EBITDA 25,6 26,7 - 4,1 %Résultat opérationnel courant 22,7 23,4 -2,8 %% du CA 9,8 % 11,2 % nsRésultat opérationnel 23,0 23,3 - 1,1 %Résultat opérationnel Services 19,8 20,1 - 1,5 %Résultat opérationnel Logiciels 3,3 3,2 + 1,4 %Impôts (7,9) (7,3) + 6,8 %Résultat net pdg 15,1 15,8 - 4,5 %% du CA 6,5 % 7,5 % ns

Compte de résultat


28

Une structure financière robuste

Bilan consolidé

ACTIF (M€) 2018 2017

Actifs non courants 23,4 21,4

dont écarts d’acquisition 11,0 11,0

dont immobilisations corporelles 2,9 2,6

Actifs courants 153,0 139,2

dont trésorerie et équivalents 72,8 64,3

TOTAL ACTIF 176,5 160,6

PASSIF (M€) 2018 2017

Capitaux propres 87,4 81,6

Passifs non courants 3,6 3,3

Passifs courants 85,4 75,7

dont dettes d’exploitation 21,7 19,7

dont dettes fiscales & sociales 63,7 56,0

TOTAL PASSIF 176,5 160,6

Aucune dette financière


29

Une activité génératrice de trésorerie

Tableau des flux de trésorerie(M€) 2018 2017

Capacité d’autofinancement avant impôts 25,9 26,0Impôts versés (7,7) (6,0)Variation de BFR 4,3 1,9Flux de trésorerie généré par l’activité 22,6 21,9Incidence des variations de périmètre - -Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (4,9) (2,2)

Flux de trésorerie liés au financement (9,2) (6,8)dont paiement de dividendes (7,7) (6,9)Variation de trésorerie 8,5 12,9Trésorerie d’ouverture 64,3 51,3Trésorerie de clôture 72,8 64,3



Sommaire

PROFILPROFIL1




31

Acquisition de Coach’is à Lyon

Acquisition de 100 % du capital

Implantation à Lyon avec un CA de près de 3 M€ au 31/12/2018

Plus de 30 collaborateurs

Conception & développement d’applications, conseil et assistance à la maîtrise d’ouvrage, ou expertise autour du collaboratif

Une clientèle de grands comptes : Cegelec, Fiducial, SPIE ou encore Saint Étienne Métropole

Une expertise spécifique dans le domaine de la gestion autoroutière pour APRR


60 collaborateurs à Lyon

Une clientèle de grands comptes : Banques Populaires,

Caisses d’Épargne, Agirc-Arrco, Groupama, ADP, APAVE, …

Un CA de 5,4 M€ au 31/12/2018


Continuité

Innovation

Ambition

# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété

# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos

# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international

Plan stratégique 2018-2022

Monter en puissance sur des projets globaux dans les Services

Accélérer le déploiement de l’activité Logiciels

Se développer à l’international

33

Nos priorités stratégiques


Croissance interne

Des dossiers à l’étude

Recherche de nouvelles opportunités

En France et à l’international

Croissance externe

34

Des objectifs clairs


CROISSANCE MOYENNE DU CA SUPÉRIEURE AU MARCHÉ

MAINTIEN D’UN EXCELLENT NIVEAU DE RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE


Sommaire

PROFILPROFIL1




36

Infotel en Bourse

Structure de l’actionnariat(au 31/12/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)

Dirigeants40,2 %

Public59,8 %


Structure du flottantOPCVM : 48 %Dépositaires étrangers : 38 %Actionnaires individuels : 12 % Sociétés : 2 %

DDV 54,6 %

37

Infotel en Bourse

Évolution du dividende/ action(en €)

0,5 (0,08 sur la base

de 1 164 600 titres)

1,60(sur la base de

6 656 955 titres)

PROPOSITION D’UN DIVIDENDE

DE 1,60 € PAR ACTION

(SOUS RÉSERVE DE L’APPROBATION EN AG)


1999 2018

38

Vie du titre

Évolution du cours et des volumes(sur 6 mois glissants)

Caractéristiques du titre

Code ISIN FR 0000071797

Code Reuters ETFO.PA

Code Bloomberg INF.FP

Compartiment B – SRD long seulement

Indice EnterNext© PEA-PME 50

Nombre de titres 6 656 955

Moy. des capitaux échangés / jour 325 k€

Cours au 05/03/2019 37,75 €

Capitalisation au 05/03/2019 251 M€

Plus haut 12 mois 58,50 € (21/05/2018)

Plus bas 12 mois 34,35 € (27/12/2018)Source : Euronext ‐ chiffres arrêtés le 05/03/19


12/03/2019 Bruxelles14/03/2019 Genève 19/03/2019 Lyon04/04/2019 Luxembourg 10/04/2019 Londres11/04/2019 Francfort

39

Agenda financier

29/05/201929/05/2019

Assemblée Générale CA T1 2019

24/07/2019 CA T2 201918/09/2019 RS 201923/10/2019 CA T3 2019 22/01/2020 CA T4 2019

Prochaines publications Prochains roadshows

Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr


La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.

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