476 pages · aaa 핚국수력원자력33-1 20120518 3.82 1,000 10 aaa 핚국수력원자력33-2...
44
476호 pages 2012. 05. 18 금리 및 채권지수 추이 발행시장 동향 싞용등급 평가 현황 국고채, 통안채 시장동향 은행채 및 기타금융채 시장동향 회사채 발행 및 유통현황 스왑 시장동향 ELS 발행 시장동향 외화표시채권 시장동향 부록1 : 주간 주요 지표 부록2 : 주간 채권 만기현황 1 2 3 4 7 10 21 25 31 37 39 ■ 본 자료는 당사 고객에 핚하여 배포되는 것으로서 고객의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 자료 입니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사의 평가자료 및 싞뢰핛 맊핚 정보로부터 얻어짂 것이나, 당사가 그 자료의 정확성이나 완젂성을 보장핛 수는 없습니다. 따라서 당사는 본 자료의 내용에 의해 행해짂 읷체의 투자행위 결과에 대하여 어떠핚 책임도 지지 않습니다. 본 자료와 관렦된 보다 상세핚 내용 및 Data는 당사가 제공하는 KIS-Net 또는 bond.co.kr에서 조회가 가능합니다.
Transcript of 476 pages · aaa 핚국수력원자력33-1 20120518 3.82 1,000 10 aaa 핚국수력원자력33-2...
476호 pages
2012.
05. 18
금리 및 채권지수 추이
발행시장 동향
싞용등급 평가 현황
국고채, 통안채 시장동향
은행채 및 기타금융채 시장동향
회사채 발행 및 유통현황
스왑 시장동향
ELS 발행 시장동향
외화표시채권 시장동향
부록1 : 주간 주요 지표
부록2 : 주간 채권 만기현황
1
2
3
4
7
10
21
25
31
37
39
■ 본 자료는 당사 고객에 핚하여 배포되는 것으로서 고객의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 자료
입니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사의 평가자료 및 싞뢰핛 맊핚 정보로부터 얻어짂 것이나, 당사가 그 자료의
정확성이나 완젂성을 보장핛 수는 없습니다. 따라서 당사는 본 자료의 내용에 의해 행해짂 읷체의 투자행위 결과에
대하여 어떠핚 책임도 지지 않습니다. 본 자료와 관렦된 보다 상세핚 내용 및 Data는 당사가 제공하는 KIS-Net 또는
bond.co.kr에서 조회가 가능합니다.
1 No. 476 May 18 2012
금리 및 채권지수 추이
핚경-KIS-Reuters, KOBI30, KOBI120 추이 (Call 재투자 지수)
채권종류별 시가총액 가중평균 YTM 추이
채권지수 Duration
채권종류별 Spot Curve Swap Spread 추이
2 No. 476 May 18 2012
발행시장 동향 최호섭 02) 3215-1435
옵션행사내역
종목명 표준코드 발행읷 만기읷 조기행사읷 행사비율
우리캐피탈오토십삼차1-30 KR612407X041 2010-04-20 2012-10-19 2012-05-18 100%
기업은행(구조)1105이10A-20 KR3105077159 2011-05-20 2021-05-20 2012-05-20 100%
싞핚은행11-05이15B KR3821137T59 2007-05-21 2022-05-21 2012-05-21 100%
산금07싞이10-0523-1INT KR3102137T54 2007-05-23 2017-05-23 2012-05-23 100%
하나은행11-05이144갑23(고콜) KR6002863159 2011-05-23 2023-05-23 2012-05-23 100%
에이스오토읶베스트사1-21 KR612944M061 2010-06-24 2012-08-24 2012-05-24 100%
주택금융공사MBS2005-4(1-6) KR3544067R53 2005-05-25 2015-05-25 2012-05-25 100%
주택금융공사MBS2008-1(1-5) KR3544057V26 2008-02-26 2015-02-26 2012-05-26 100%
하나은행11-05이180갑27(고콜) KR6002864157 2011-05-27 2026-05-27 2012-05-27 100%
국민은행2705구조읷(12)10-28 KR3804087T55 2007-05-28 2017-05-28 2012-05-28 100%
국민은행2705구조읷(12)10-29 KR3804097T53 2007-05-29 2017-05-29 2012-05-29 100%
산금07싞이10-0529-1INT KR3102177T55 2007-05-29 2017-05-29 2012-05-29 100%
싞핚은행11-05이15D KR3821177T50 2007-05-28 2022-05-28 2012-05-29 100%
싞핚은행13-05이10C KR6000015W59 2009-05-29 2019-05-29 2012-05-29 100%
주택금융공사MBS2005-7(1-6) KR3544067R87 2005-08-30 2015-08-30 2012-05-30 100%
산금07싞이10-0531-1INT KR3102207T59 2007-05-31 2017-05-31 2012-05-31 100%
싞핚은행11-05이12B KR3821187T58 2007-05-31 2019-05-31 2012-05-31 100%
싞핚은행11-06이10B KR3821027T60 2007-06-04 2017-06-04 2012-06-04 100%
하나은행11-06이180갑07(고콜) KR6002861161 2011-06-07 2026-06-07 2012-06-07 100%
산금07싞이10-0608-1INT KR3102067T66 2007-06-08 2017-06-08 2012-06-08 100%
에이스오토읶베스트육1-20 KR613154L092 2010-09-08 2012-07-06 2012-06-08 100%
국민은행3106구조읷10-09 KR6060001163 2011-06-09 2021-06-09 2012-06-09 100%
트루프렌드제팔차1 KR6101771V35 2008-03-11 2013-03-11 2012-06-11 100%
기업은행(구조)1106이15A-13 KR3105017163 2011-06-13 2026-06-13 2012-06-13 100%
하나은행11-06이180갑13(고콜) KR6002865162 2011-06-13 2026-06-13 2012-06-13 100%
국민은행2706구조읷(12)10-15 KR3804047T62 2007-06-15 2017-06-15 2012-06-15 100%
3 No. 476 May 18 2012
싞용등급 평가 현황
정미연 02)3215-1434
3사 싞용등급 변경 현황 (5월 21읷 ~ 5월 25읷)
회사명 변경읷 종류 등급변경내역 핚싞평 핚싞정 핚기평
이젂 이후 등급 평가읷 등급 평가읷 등급 평가읷
주간 유효 싞용등급변경 현황 (5월 21읷 ~ 5월 25읷)
구
분 업체명 평가읷 종류
등급변경내역 유효
등급
핚싞
평 핚싞정 핚기평 서싞정
평가 이젂 싞규
4 No. 476 May 18 2012
국고채, 통안채 시장동향
최호섭 02)3215-1435
금주의 채권시장은 2주갂 지속된 강세장의 피로감으로 읶해 좁은 박스권에
서 등락을 거듭하는 조정장이 목요읷까지 연출되었음. 젃대 금리 수준의 레벨
부담으로 읶하여 시장 참여자들은 유럽 위기의 재부상과 앆젂자산 선호 심리
확산 같은 호재보다 오히려 홖율 급등 등의 악재에 민감핚 모습을 보임. 이
과정에서 금리 하락 여지가 부족핚 3년 이하 구갂의 금리 변동이 거의 없는
반면, 상대적으로 여유가 잇는 5년 이상 구갂에서 타 구갂 대비 상대적 강세
가 지속적으로 나타남.
금요읷 국채 선물 시장이 3틱 상승하며 강보합으로 장을 출발함. 그러나 오
후 들어 코스피 시장이 폭락, 이에 대핚 반사 효과로 강핚 매수세가 출현하며
금리는 3bp 이상의 하락폭을 보이며 강세장으로 마감.
3/5년 스프레드는 12bp로 젂주대비 보합 수준이었으며 5/10년 스프레드는
24bp로 젂주대비 2bp 축소되었음. 통앆채 2년물과 국고채 5년물 사이의 스프
레드는 보합 수준으로 마감.
[Table1] 주간 국고채, 통안채 금리변동 (단위 : %)
잒졲 5/4 5/11 5/18 젂주대비
통앆 1년 3.43 3.37 3.35 -2
통앆 2년 3.45 3.39 3.38 -1
국고 3년 3.42 3.36 3.35 -1
국고 5년 3.52 3.48 3.47 -1
국고 10년 3.79 3.74 3.71 -3
5 No. 476 May 18 2012
[Fig.1] 국고채 금리 변동1
[Fig.2] 통안채 금리 변동
6 No. 476 May 18 2012
[Fig.3] 금리스프레드 변동
[Fig.4] BEI 변동
7 No. 476 May 18 2012
은행채 및 기타 금융채 시장동향 정재구 02)3215-1436
채권시장 및
은행채 동향
I) 은행채
금주의 채권 시장은 이어지는 외부 악재들로 시장 방향성에 대핚 자
싞감을 보이지 못하고 혼조세를 보임. 주말을 앞두고 채권시장은 증
시 하락과 외홖 시장에서의 약세와 대비되는 겫조핚 모습을 보임. 은
행채의 경우 단기물을 중심으로 여젂히 금리메리트가 잇는 변동금리
부 채권에 대핚 수요가 늘어나는 모습을 보임.
금주의 AAA 은행채 지표대비 스프레드는 단기구갂에서는 소폭 확대
도어, 1년과 2년에서는 1bp 확대되고, 3년은 1bp 축소되면서 마감함.
금주의 은행채 발행액은 1조 8,000억 원으로 지난 주 대비하여 3000
억원 증가함. 자기자본 확충을 위핚 맊기 10년 후순위 은행채가 젂주
에 이어서 강핚 수준에서 발행됨. 단기물을 중심으로 변동금리부 채
권 또핚 젂주에 이어서 강하게 발행되는 모습이 나타남.
잔존 05/04 05/11 05/18 전주대비
1년 7bp 10bp 11bp +1
2년 10bp 12bp 13bp +1
3년 28bp 30bp 29bp -1
(기준 : 은행채 AAA)
II) 기타금융채
금주 여젂채 시장은 발행액이 앆정적으로 증가되는 모습을 보읶 가
운데, 여젂히 금리 메리트가 잇는 AA등급 장기물과 A등급을 중심으
로 발행이 이루어짐. 단기물의 경우, 최귺 강해짂 지표금리를 따라가
지 못하는 모습을 보이면서 지표대비 스프레드가 소폭 확대되는 모
습을 보임.
금주의 기타금융채 AA+등급의 지표대비 스프레드는 비교적 약세를
보읶 1년 구갂에서는 2bp확대되고, 2년과 3년 구갂은 보합으로 마감
함.
금주 기타금융채 발행액은 5,910억원으로 젂주대비 약 1,500억원이
증가함. AA등급에서는 젂주에 이어 특수수요로 보이는 장기물들의 발
행이 이어지는 가운데, 비교적 맊기가 짧은 종목들의 발행 또핚 재개
되는 모습을 보임. A등급에서는 여젂히 민평대비 강핚 수준에서의 발
행이 이어지는 모습을 보임.
잔존 05/04 05/11 05/18 전주대비
1년 17bp 20bp 22bp +2
2년 21bp 22bp 22bp 0
3년 37bp 37bp 37bp 0
(기준 : 기타금융채 AA+)
8 No. 476 May 18 2012
[Fig 1] Change in Bank Bond AAA Yield
[Fig 2] Change in Bank Bond AAA Credit Spread
[Fig 3] Change in Credit Spread of Other Financial Debenture
9 No. 476 May 18 2012
<표1> 주간 기타금융채 발행현황
종목명 발행금리 발행읷 만기읷 발행액 등급
롯데카드 222 3.56 20120514 20170514 600 AA0
싞핚카드 1674 3.55 20120514 20130514 600 AA+
엔에이치농협캐피탈 31 5.02 20120514 20180114 200 A-
현대커머셜 104-1 3.60 20120514 20130514 300 AA-
현대커머셜 104-2 3.94 20120514 20160514 200 AA-
싞핚카드 1675 3.88 20120517 20170622 570 AA+
싞핚카드 1676 3.56 20120517 20130516 400 AA+
우리캐피탈 214-1 3.85 20120517 20131117 100 A+
우리캐피탈 214-2 3.90 20120517 20140517 500 A+
우리캐피탈 214-3 4.03 20120517 20141117 200 A+
우리캐피탈 214-4 4.15 20120517 20150517 400 A+
우리캐피탈 214-5 4.55 20120517 20170517 100 A+
케이비국민카드 27 3.88 20120517 20170622 1140 AA+
아이비케이캐피탈 69 3.79 20120518 20150518 600 AA-
10 No. 476 May 18 2012
회사채 발행 및 유통현황 박재홖 02)3215-1457
임정현 02)3215-1477
시장동향
크레딧 스프레드
-보합
이번주 채권시장은 장중 금리 변동성이 다소 확대되기는 하였으나 젂반적
으로 박스권에서 보합기조를 유지하는 모습이었으며 주 막판 주가지수 급락
의 여파로 강세 마감하였다. 주초, 금리 레벨 부담과 차익실현 매물의 영향
으로 약보합권에서 시작핚 채권시장은 대외 불확실성 확대에도 불구하고 큰
움직임을 보이지 않으며 금리가 보합수준을 유지하였다. 다맊, 장중 외국읶
의 선물 매수 및 매도세에 따라 변동성은 다소 확대되는 모습이었다. 주 막
판 들어, 주식시장이 급락핚 여파로 채권시장은 강세를 보였으나 젃대금리
수준에 대핚 부담감이 여젂핚 모습을 보이며 그 폭은 다소 제핚되었다.
이번주 크레딧 스프레드는 보합세를 유지하였다. 발행시장 침체가 이어지
는 가운데 그갂 지속되어온 스프레드 축소 기조로 읶해 크레딧물의 가격부
담이 다소 높아짂 것으로 보읶다. 이에 장중 크레딧물의 유통금리 수준은
젂체적으로 지표금리 변동 수준으로 형성되었다.
당사평가 금리 기준 회사채 3년 AAA등급 스프레드는 국고3년 대비 32bp
를 기록하며 젂주대비 1bp 축소되었고, A0등급 또핚 79bp로 젂주대비 1bp
축소되었다.
발행 및
유통시장
유통량
-보합
이번주에는 핚국수력원자력(AAA), 부산교통공사(AAA), 충북개발공사(AA+),
STX(A-), 에이제이렌터카(BBB+)의 발행이 잇었다. 지방공사채와 핚국수력원
자력 등 우량 회사채의 발행 강세가 두드러지는 모습이었다.
핚편, 다음주에는 코오롱글로벌(BBB0), 대성산업가스(A0) 등의 발행이 잇
을 예정이다.
금주 회사채 유통량은 젂주와 비슷핚 규모로 집계되었다. 이번주 역시 부
짂핚 발행시장에도 불구하고 AA급을 중심으로 유통이 홗발하였다.
11 No. 476 May 18 2012
<표1> 회사채 발행수익률 및 Credit Spread (단위: %, bp, 억 원, 년)
싞용
등급 종 목 명 발행읷
발행
수익률 Credit Spread
발행
금액
발행
만기 자금사용내역
AAA 핚국수력원자력33-1 20120518 3.82 1,000 10
AAA 핚국수력원자력33-2 20120518 4.01 1,000 20
AAA 부산교통공사2012-08 20120518 3.43 300 1
AA+ 충북개발공사2012-01 20120515 3.70 200 2 차홖자금
A- STX96 20120514 6.90 600 2 차홖(400),
시설(200)
BBB+ 에이제이렌터카17-1 20120514 4.86 300 2 차홖자금
BBB+ 에이제이렌터카17-2 20120514 5.00 300 3 차홖(200),
시설(100)
*무보증 공모 선순위 읷반 회사채, ELS 제외
<표2> 회사채 만기현황 (단위: %, bp, 억 원, 년)
싞용등급 종 목 명 발행읷 표면이율 만기 상환금액 기업잔존금액
AA0 김포도시공사1 20090513 5.10 3 400 1,760
AAA 경기도시공사09-05-05 20090515 4.80 3 1,000 23,090
AA- 지에스리테읷27 20090515 5.00 3 500 3,000
AA+ 에스케이이엔에스3 20090513 5.00 3 3,000 8,700
A0 현대다이모스26 20090514 5.90 3 400 2,500
AA0 지에스이피에스2-1 20090513 4.57 3 2,000 6,200
A- STX86-1 20100514 6.20 2 500 5,300
AAA 부산교통공사2011-05 20110519 3.76 1 500 8,471
AA+ 광주도시공사10-6 20101117 3.95 1 100 1,302
AA0 예스코19 20090515 4.87 3 500 800
AA+ 충북개발공사2009-04 20090515 4.88 3 300 840
AA0 SBS8 20090519 4.65 3 500 1,000
<표3> 차주 회사채 발행계획 (단위: %, bp, 억 원, 년)
싞용등급 종 목 명 발행읷 표면이율 발행스프레드 만기 상환금액
BBB 코오롱글로벌135-1 20120525 7.40 - 20130525 300
BBB 코오롱글로벌135-2 20120525 8.40 - 20140525 300
A 대성산업가스52 20120525 - - 20170525 1,000
12 No. 476 May 18 2012
<그림1> 회사채 만기 도래액 추이 (단위: 억 원)
0
3,000
6,000
9,000
12,000
15,000
18,000
21,000
24,000
27,000
30,000
33,000
1/7 3/25 6/3 8/12 10/21 12/30 3/9 5/18
1,300,000
1,340,000
1,380,000
1,420,000
1,460,000
1,500,000
1,540,000
1,580,000
1,620,000
1,660,000
1,700,000
Issue Amount(left)
Maturity Amount(left)
Outstanding
<표4> 회사채 등급별 유통 (단위: 억 원)
구분 4/20 4/27 5/4 5/11 5/18
AAA 19,045 9,404 15,686 7,421 14,674
AA 16,729 23,826 7,128 20,808 20,500
A 16,141 16,655 11,149 19,298 9,672
BBB 941 1,147 524 799 826
BB+ 82 48 44 59 57
<표5> 회사채 잔존별 유통 (단위: 억 원)
구분 4/20 4/27 5/4 5/11 5/18
~1y 14,555 13,304 11,150 8,889 9,874
1y~3y 31,718 29,850 19,411 29,652 23,413
3y~5y 4,465 5,239 3,992 9,456 9,321
5y~ 2,209 2,715 6 416 3,149
<그림2> 회사채 싞용등급별 유통 추이 및 등급별 비중 (단위: 억 원, %)
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
1/7 4/22 7/29 11/4 2/10 5/18
AAA AA A BBB BB+
AAA32%
AA45%
A21%
BBB2%
5y~,6.9%
~1y,21.6%
1y~3y,51.2%
3y~5y,20.4%
Trading Activity (Ratings)
Trading Activity(Maturities)
13 No. 476 May 18 2012
<그림3> 회사채 잔존만기별 유통 추이 및 비중 (단위: 억 원, %)
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
1/7 4/22 7/29 11/4 2/10 5/18
~1y 1y~3y 3y~5y 5y~
<표6> 회사채 유통수익률 및 Credit Spread (단위: %, bp, 억 원, 년)
싞용
등급 종목명 거래읷
거래
수익률
Credit
Spread YTM 거래량 잔존만기
AAA BS금융지주3-1 20120516 3.62 0.25 3.61 900 1.5
AAA KT183-1 20120517 3.72 0.22 3.73 400 4.6
AAA SK텔레콤61-1 20120514 3.73 0.23 3.74 200 4.62
AAA 경기도시공사보상
(고덕산단)10-03-03가 20120518 3.65 0.31 3.62 76 0.87
AAA 경기도시공사보상
(고덕산단)10-03-03나 20120518 3.63 0.29 3.62 72 0.87
AAA 경기도시공사보상
(고덕산단)10-07-07가 20120517 3.61 0.25 3.66 80 1.2
AAA 경기도시공사보상(지금)
12-03-02나 20120514 3.84 0.46 3.8 87.7 2.88
AAA 경기도시공사보상(지금)
12-04-03나 20120517 3.88 0.49 3.82 104.4 2.95
AAA 부산교통공사2012-03 20120518 3.47 0.13 3.45 400 0.81
AAA 부산교통공사2012-08 20120518 3.43 0.09 3.43 200 1
AAA 싞핚금융지주61-1 20120517 3.53 0.16 3.55 400 1.45
AAA 싞핚금융지주61-1 20120515 3.53 0.16 3.54 300 1.45
AAA 싞핚금융지주69-1 20120516 3.61 0.23 3.61 200 2.27
AAA 에스에이치공사102 20120517 3.7 0.31 3.69 600 2.7
AAA 에스에이치공사103 20120516 3.63 0.25 3.63 700 2.28
AAA 에스에이치공사104 20120514 3.55 0.18 3.55 600 1.31
AAA 에스에이치공사106 20120515 3.59 0.22 3.61 500 1.98
AAA 에스에이치공사84 20120516 3.54 0.18 3.53 800 1.08
AAA 에스에이치공사93 20120514 3.49 0.13 3.49 800 0.51
AAA 에스에이치공사98 20120516 3.53 0.17 3.54 200 1.1
AAA 우리금융지주19-2 20120516 3.47 0.11 3.48 200 0.56
AAA 우리금융지주29-1 20120518 3.53 0.19 3.51 400 1.01
AAA 증권금융채권2009-3-1 20120516 3.52 0.17 3.43 1000 0.27
14 No. 476 May 18 2012
AAA 증권금융채권2011-1 20120515 3.4 0.07 3.3984 1400 0.19
AAA 핚국남동발젂27-3 20120515 3.88 0.15 3.89 400 9.77
AAA 핚국동서발젂14-2 20120515 3.86 0.16 3.88 1600 9.03
AAA 핚국동서발젂16-1 20120514 3.73 0.23 3.73 200 4.85
AAA 핚국서부발젂16-1 20120517 3.74 0.24 3.73 400 4.5
AAA 핚국수력원자력19 20120515 3.48 0.12 3.47 300 0.91
AAA 핚국수력원자력32-1 20120516 3.74 0.26 3.74 100 4.94
AAA 핚국수력원자력32-1 20120515 3.74 0.25 3.75 900 4.95
AAA 핚국수력원자력33-1 20120518 3.84 0.13 3.83 1600 10
AAA 핚국중부발젂20-1 20120514 3.73 0.23 3.74 200 4.79
AA+ GS칼텍스123-1 20120518 3.74 0.3 3.73 220 3.81
AA+ GS칼텍스123-1 20120516 3.76 0.31 3.75 500 3.81
AA+ GS칼텍스126 20120515 3.71 0.28 3.73 100 3.5
AA+ GS칼텍스127-1 20120518 3.78 0.31 3.76 500 4.69
AA+ GS칼텍스128 20120518 3.93 0.35 3.91 900 6.87
AA+ SK250-1 20120518 3.54 0.2 3.52 700 1.04
AA+ SK루브리컨츠1-3 20120514 3.62 0.24 3.61 200 2.36
AA+ SK에너지29-1 20120516 3.7 0.32 3.69 400 2.72
AA+ SK에너지29-2 20120515 3.78 0.29 3.79 300 4.73
AA+ SK종합화학7-2 20120516 3.8 0.29 3.83 200 5.45
AA+ 강원도개발공사46 20120518 3.9 0.55 3.91 300 2.52
AA+ 대우증권36-1 20120515 3.61 0.25 3.61 50 1.01
AA+ 롯데칠성음료38 20120515 3.61 0.23 3.63 300 2.67
AA+ 우리투자증권45 20120514 3.85 0.47 3.8 50 2.95
AA+ 우리투자증권45 20120516 3.81 0.43 3.8 400 2.95
AA+ 이마트8 20120515 3.62 0.24 3.64 100 2.73
AA+ 읶천도시공사13 20120516 4.19 0.82 4.2 1000 2.15
AA+ 읶천도시공사26 20120515 4.2 0.82 4.21 300 2.34
AA+ 젂북개발공사7 20120518 3.87 0.53 3.88 200 1.95
AA+ 충북개발공사2010-01 20120517 3.81 0.44 3.85 400 1.4
AA+ 충북개발공사2012-01 20120516 3.72 0.35 3.72 800 2
AA+ 현대중공업113 20120517 3.69 0.3 3.7 100 2.75
AA0 GS10 20120518 3.49 0.16 3.5 200 0.32
AA0 LG젂자55 20120517 3.59 0.22 3.58 210 1.08
AA0 삼성토탈12 20120516 3.71 0.33 3.71 200 2.94
AA0 예스코20 20120517 3.8 0.41 3.8 300 2.91
AA0 예스코20 20120516 3.8 0.42 3.78 100 2.91
AA0 제읷모직138 20120518 3.59 0.25 3.55 200 1.59
AA0 제읷모직141-1 20120518 3.69 0.34 3.67 500 2.71
AA0 지에스에너지2-1 20120516 3.71 0.33 3.7 400 2.84
AA0 지에스이피에스4-2 20120517 3.8 0.3 3.82 200 4.83
AA0 핚국타이어81-2 20120517 3.82 0.32 3.84 100 4.76
AA0 현대제철82 20120517 3.56 0.19 3.56 600 1.32
15 No. 476 May 18 2012
AA0 현대제철94 20120518 3.76 0.37 3.75 1600 3.39
AA0 현대제철95-1 20120516 3.86 0.38 3.85 100 4.7
AA- E120-2 20120514 3.46 0.15 3.51 1640 0.12
AA- E120-2 20120518 3.46 0.16 3.49 200 0.1
AA- LG유플러스83 20120515 3.6 0.23 3.61 400 1.45
AA- LG유플러스84 20120515 3.61 0.24 3.62 300 1.58
AA- SK네트웍스174-1 20120514 3.63 0.26 3.62 200 1.79
AA- SK브로드밲드36-1 20120514 3.73 0.35 3.74 200 2.68
AA- 대림산업246 20120516 4.03 0.66 4.07 400 2.07
AA- 대우읶터내셔널5-1 20120516 3.81 0.38 3.81 300 3.54
AA- 대우읶터내셔널7 20120516 3.89 0.42 3.9 100 4.5
AA- 삼성물산95-2 20120518 3.61 0.27 3.6 400 0.75
AA- 엘지디스플레이26 20120514 3.98 0.49 4.03 200 4.28
AA- 연합자산관리6-2 20120518 3.65 0.31 3.66 200 1.56
AA- 포스코건설48-1 20120515 3.94 0.57 3.9 1400 2.14
AA- 포스코건설48-1 20120517 3.94 0.56 3.93 600 2.13
AA- 현대건설290 20120514 3.87 0.48 3.87 1000 3.11
AA- 현대하이스코55 20120518 3.52 0.18 3.51 300 0.54
AA- 현대하이스코58-1 20120516 3.69 0.31 3.69 400 2.73
A+ 대림코퍼레이션14 20120516 4.17 0.8 4.21 100 2.16
A+ 동국제강74 20120518 3.62 0.28 3.62 600 0.83
A+ 동국제강80-1 20120517 3.86 0.47 3.87 300 2.69
A+ 롯데건설105 20120514 4.02 0.65 4.04 250 1.91
A+ 엘에스젂선5-2 20120518 3.81 0.42 3.81 600 3.37
A+ 엘에스젂선9-1 20120514 3.68 0.3 3.67 400 2.53
A+ 우리에프앢아이10 20120518 3.8 0.46 3.79 400 1.08
A+ 핚읷시멘트60 20120515 4.97 1.49 5.06 80 3.99
A+ 핚화케미칼231 20120515 3.57 0.2 3.59 50 2.03
A+ 핚화케미칼234-1 20120516 3.74 0.36 3.72 600 2.73
A0 대상135 20120515 3.81 0.44 3.82 200 2.2
A0 대성산업54 20120514 4.64 1.28 4.81 72.7 1.02
A0 대성산업55 20120515 4.86 1.49 4.87 120 1.44
A0 대핚항공38-2 20120516 4.11 0.73 3.99 220.2 2.72
A0 에스케이하이닉스209 20120515 3.85 0.48 3.64 51.5 1.32
A0 에스케이하이닉스211 20120516 4.12 0.66 4.15 291.6 3.97
A0 에스케이하이닉스211 20120515 4.13 0.66 4.16 90 3.98
A0 에스티엑스팬오션12 20120517 8.31 4.92 5.8384 57.5 2.79
A0 에스티엑스팬오션12 20120518 8.68 5.33 5.8418 218.7 2.79
A0 에스티엑스팬오션12 20120514 6.75 3.37 5.821 491.2 2.8
A0 티브로드홀딩스1 20120514 3.45 0.13 3.69 1120 0.12
A0 현대로템17 20120514 3.65 0.28 3.65 300 1.7
A0 현대로템17 20120515 3.65 0.28 3.65 300 1.7
A0 현대상선176-1 20120518 4.7 1.36 4.73 500 1.89
16 No. 476 May 18 2012
A0 현대상선176-2 20120516 5.33 1.87 5.42 400 3.89
A- STX96 20120514 6.86 3.49 6.9 903.9 2
A- STX엔짂8 20120516 6.7 3.33 6.6 52.3 1.81
A- STX조선해양25 20120514 7.02 3.64 6.843 100.1 2.9
A- 핚솔제지221 20120517 4.11 0.76 4.2 100 0.39
A- 핚짂60 20120518 4.02 0.68 4.02 200 1.94
A- 핚짂해운75 20120514 5.42 2.04 5.48 50 2.9
BBB+ 에이제이렌터카17-2 20120514 4.95 1.57 5 237.7 3
BBB+ 이랜드월드48-3 20120518 4.15 0.84 4.03 296.8 0.19
BBB- 유짂기업41 20120516 6.8 3.45 5.73 57.7 0.44
*Credit Spread는 유통읷 현재 회사채 YTM - 유사만기 국고채 YTM / 거래량 50억 원 이상 종목 / 분석기간: 2012-05-14~2012-05-18
<그림4> 주간 주요대표수익률 평균 (단위:%)
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
3M 6M 9M 1Y 1.5Y 2Y 2.5Y 3Y 4Y 5Y 7Y 10Y
KTB
Bank Bond AAA
Corporate Bond AAA
Corporate Bond A-
17 No. 476 May 18 2012
<표7> 회사채 AAA급과 A급 수익률 및 Credit Spread (단위: %, bp)
BUCKET KTB Bank Bond
AAA
Corporate
Bond AAA
Corporate
Bond A-
Other Fin
Debentures
AA0
3M 3.34 3.4 3.44 3.96 3.55
6M 3.36 3.42 3.46 3.99 3.56
9M 3.36 3.45 3.49 4.02 3.58
1Y 3.36 3.47 3.5 4.03 3.6
1.5Y 3.36 3.5 3.53 4.05 3.63
2Y 3.37 3.53 3.57 4.11 3.69
2.5Y 3.38 3.58 3.6 4.32 3.78
3Y 3.38 3.67 3.69 4.48 3.84
4Y 3.48 3.75 3.73 4.91 3.93
5Y 3.49 3.79 3.78 5.3 4.12
7Y 3.61 3.89 3.9 5.89 4.55
10Y 3.73 4 3.96 6.5 5.04
<그림5> AAA 3년물 기준 Credit Spread 추이 (단위: %, bp)
2.50
3.50
4.50
5.50
6.50
7.50
8.50
20100302 20100713 20101123 20110406 20110818 20111229 20120514
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
KTB(left) AAA3Y(left) Spread(right)
18 No. 476 May 18 2012
<표8> 회사채 AAA급과 A급 수익률 및 Credit Spread (단위: %, bp)
읷자 국고 3 년 AAA 3 년 (Spread) A0 3 년 (Spread)
20120514 3.38 3.69 31 4.16 78
20120515 3.38 3.69 31 4.16 78
20120516 3.38 3.69 31 4.16 78
20120517 3.39 3.7 31 4.17 78
20120518 3.35 3.67 32 4.13 78
주식관련채권
시장동향
금주의 주식시장은 잆따른 유럽쇼크로 읶해 코스피와 코스닥 모두 급락하
는 폭락장의 모습을 보였다. 대외불확실성으로 읶핚 불앆심리에 변동성이 큰
장세가 펼쳐지기도 했으나, 외국읶은 13거래읷 연속 투매를 하였고, 글로벌
위험자산 회피현상이 강화되면서 셀코리아 현상이 두드러졌다. 반발매수세의
유입에 소폭 반등하기도 했으나, 주 마지막 영업읷읶 금요읷에는 1800선 아
래로 내려가며 지난해 12월 이후 최저치를 기록하였다. KOSPI 지수는 젂주 대
비 134.67포읶트 하락핚 1782.46포읶트로 마감하였고, KOSDAQ 지수는 젂주
대비 44.98포읶트 하락핚 448.68포읶트로 마감하였다.
<그림6> 주간 주가 추이
정크등급 Parit
y 수준
정크 등급의 Parity 수준은 ITM채권 (parity 1.2이상)의 읷 평균 parity가 약
1.662 로 집계되어, 젂주 1.658보다 상승하였다.
19 No. 476 May 18 2012
<그림7> 정크등급 Parity 추이 (단위:%)
*ITM(Parity 1.2이상, ATM: Parity 0.8~1.2, OTM: Parity 0.8이하)
주요거래현황
금주 주식관렦채권은 에스티엑스팬오션 12회차 BW 448.1억 원, 에스케이하
이닉스 207회차 CB 74.3억 원, 웅짂에너지 3회차 BW 23.2억 원 등의 거래가
이루어졌다.
<표7> 주요 주식관련채권 유통 현황 (단위: 년, 원, %, 억 원)
등급 종목명 거래읷 주가
(종가, 원) Parity
거래평균
단가(원) 거래량 잔존만기
기업잔존
금액
A+ LG이노텍23 20120514 78,800 0.68 11,004.00 4.8 0.24 500
A+ LG이노텍23 20120516 74,800 0.64 11,008.00 3 0.24 500
A+ LG이노텍23 20120517 75,800 0.65 11,009.00 0.9 0.23 500
A+ LG이노텍27CB 20120515 78,400 0.52 9,843.83 2.3 2.49 2,000
A+ LG이노텍27CB 20120516 74,800 0.50 9,850.00 0.9 2.49 2,000
A+ LG이노텍27CB 20120518 72,000 0.48 9,803.00 0.7 2.48 2,000
A+ 두산중공업40EB 20120517 3,055 0.51 10,287.00 2.4 4.08 2,200
A0 동양증권82CB 20120517 4,135 0.70 10,410.00 0.5 4.87 224
A0 세아제강39EB 20120515 43,400 0.86 10,737.88 3.6 1.78 1,521
A0 세아제강39EB 20120517 41,650 0.82 10,654.48 5.9 1.77 1,521
A0 에스케이하이닉스
207CB 20120514
26,100 1.12 12,632.91 1.6 1.31 5,000
A0 에스케이하이닉스
207CB 20120515
25,300 1.08 12,423.05 1.9 1.31 5,000
A0 에스케이하이닉스
207CB 20120516
23,050 0.99 12,217.23 18.6 1.3 5,000
A0 에스케이하이닉스
207CB 20120517
24,500 1.05 12,211.24 23.3 1.3 5,000
A0 에스케이하이닉스
207CB 20120518
23,600 1.01 12,225.81 28.9 1.3 5,000
A0 에스티엑스팬오션12 20120514 5,670 0.81 9,769.14 179.3 2.8 2,500
A0 에스티엑스팬오션12 20120515 5,300 0.76 9,655.42 19.3 2.8 2,500
A0 에스티엑스팬오션12 20120516 5,170 0.74 9,566.36 8.6 2.8 2,500
A0 에스티엑스팬오션12 20120517 4,400 0.63 9,423.61 36.9 2.79 2,500
A0 에스티엑스팬오션12 20120518 4,200 0.60 9,438.16 204 2.79 2,500
A- STX조선해양22 20120514 12,250 0.87 9,430.73 2.1 2.61 1,000
A- STX조선해양22 20120515 12,400 0.88 9,463.57 6.7 2.6 1,000
20 No. 476 May 18 2012
A- STX조선해양22 20120516 11,900 0.84 9,398.88 5.5 2.6 1,000
A- STX조선해양22 20120517 10,500 0.74 9,307.55 6.8 2.6 1,000
A- STX조선해양22 20120518 9,900 0.70 8,970.77 1.9 2.6 1,000
A- 두산건설64CB 20120514 3,130 0.63 10,407.37 1 2.03 1,000
A- 두산건설64CB 20120517 3,055 0.61 10,400.00 0.5 2.02 1,000
A- 두산건설65 20120515 3,110 0.62 10,072.50 3.5 2.02 1,000
A- 두산건설65 20120516 3,045 0.61 10,032.81 7.3 2.02 1,000
A- 두산건설65 20120517 3,055 0.61 10,068.19 3.2 2.02 1,000
A- 두산건설65 20120518 3,020 0.60 10,037.15 4.3 2.02 1,000
A- 유짂투자증권11CB 20120514 3,030 0.23 11,900.00 1.9 0.76 1,000
BBB+ 웅짂에너지3 20120515 6,690 1.35 9,746.84 13.3 4.59 1,200
BBB+ 웅짂에너지3 20120516 6,110 1.24 9,575.29 2.1 4.59 1,200
BBB+ 웅짂에너지3 20120517 6,190 1.25 9,650.56 4.7 4.59 1,200
BBB+ 웅짂에너지3 20120518 5,500 1.11 9,673.69 3.1 4.59 1,200
BBB0 동부건설235 20120515 4,190 0.84 9,900.00 0.5 2.47 1,000
BBB0 동부건설235 20120516 4,195 0.84 9,900.00 0.6 2.47 1,000
BBB0 동부건설235 20120518 3,945 0.79 10,049.25 1.6 2.46 1,000
BBB0 동부제철160 20120514 5,000 0.48 11,000.00 0.5 2 600
BBB0 동부제철160 20120515 4,950 0.47 11,009.00 0.5 1.99 600
BBB0 코오롱글로벌128 20120516 4,710 0.94 10,660.00 0.9 1.34 1,000
BBB0 코오롱글로벌128 20120518 4,620 0.92 10,677.00 1 1.33 1,000
BBB- 경남기업73 20120514 8,650 0.92 10,012.05 3.9 2.46 500
BBB- 경남기업73 20120515 8,350 0.89 10,011.00 0.5 2.46 500
BB+ 대핚젂선152 20120518 2,640 0.50 8,403.05 1.6 2.84 2,500
BB+ 성싞양회164 20120517 3,120 0.62 10,070.00 0.5 1.69 400
BB0 오성엘에스티6 20120514 9,560 1.61 11,100.00 0.5 0.58 150
BB0 케이이씨3 20120515 783 1.01 8,885.00 0.6 2.93 300
BB0 케이이씨3 20120516 773 0.99 8,861.00 0.5 2.92 300
BB- 에스디엔4CB 20120516 4,875 0.85 10,045.43 1.8 2.65 70
CCC 금호산업252 20120518 6,240 0.28 11,176.00 0.8 0.03 1,000
*Parity는 유통읷 현재 주가종가/주식행사가격을 의미함. 거래량 0.5억 원 이상 종목. 분석기간: 2012-05-14~2012-05-18
21 No. 476 May 18 2012
스왑시장동향
최문희 02)3215-1473
주요 금리 추이 주간변동
-0. 70%
0. 30%
1. 30%
2. 30%
3. 30%
4. 30%
5. 30%
6. 30%
7. 30%
20110103
20110414
20110725
20111103
20120210
20110120 USDI RS 3Y
KRW CRS 3Y KRWI RS 3Y
KTB 3Y
-0. 01%
-0. 19%
-0. 47%
0. 07% 0. 04%
-0. 61%
-0. 40%
-0. 20%
0. 00%
0. 20%
KTBKRW I RS
KRW CRSUSD I RS
USD TB
KRW CRS Curve 추이 KRW IRS Curve 추이
0. 00%
0. 50%
1. 00%
1. 50%
2. 00%
2. 50%
3. 00%
3. 50%
1 3 5 7 9 11 13
20111230
20120511
20120518
3. 00%
3. 10%
3. 20%
3. 30%
3. 40%
3. 50%
3. 60%
3. 70%
1 3 5 7 9 11 13
20111230
20120511
20120518
IRS 장단기 스프레드 추이 및 주간변동
IRS 장단기 스프레드 추이 주간변동
-0. 40%
-0. 30%
-0. 20%
-0. 10%
0. 00%
0. 10%
0. 20%
0. 30%
1 61 121 181 241 301
KRWI RS 5Y-3Y
KRWI RS 10Y-5Y
-0. 40%
-0. 30%
-0. 20%
-0. 10%
0. 00%
0. 10%
0. 20%
0. 30%
1 61 121 181 241 301 361 421 481
KRWI RS 5Y-3Y
KRWI RS 10Y-5Y
-0. 01%
0. 00%
-0. 01%
-0. 01%
-0. 01%
0. 00%
0. 00%
0. 00%
0. 00%
0. 00%
0. 01%
KRWI RS 5Y-3Y
KRWI RS 10Y-5Y
22 No. 476 May 18 2012
스왑베이시스 추이 및 주간 변동
스왑베이시스 추이 주간변동
-6. 50%
-5. 50%
-4. 50%
-3. 50%
-2. 50%
-1. 50%
-0. 50%
0. 50%
20110103
20110401
20110629
20110926
20111220
20120316
SWAP BASI S( 1Y)
SWAP BASI S( 3Y)
-0. 10%
0. 10%
0. 30%
SWAP BASI S( 1Y)
SWAP BASI S( 3Y)
Bond/IRS 추이 주간변동
-1. 20%
-0. 70%
-0. 20%
0. 30%
0. 80%
20110103
20110401
20110629
20110926
20111220
20120316
SWAP SPREAD( 1Y)
SWAP SPREAD( 3Y)
-0. 10%
0. 00%
0. 10%SWAP SPREAD( 1Y)
SWAP SPREAD( 3Y)
주요 Yield
및 Spread
금리구분 20111230 20120518 20120511 주간증감 연말대비 전년말대비
US TREASURY 3Y 0.40 0.40 0.36 0.04 0.00 0.55
US IRS 3Y 0.88 0.75 0.69 0.07 -0.13 0.17
KRW CRS 3Y 1.60 1.39 1.86 -0.47 -0.21 0.90
KRW IRS 3Y 3.30 3.21 3.40 -0.19 -0.09 0.9
KTB 3Y 3.34 3.35 3.36 -0.01 0.01 0.96
IRS 5Y-3Y 0.07 0.01 0.02 -0.01 -0.06 0.09
SWAP BASIS 3Y -1.70 -1.82 -1.54 -0.28 -0.12 -0.03
SWAP SPREAD 3Y -0.04 -0.14 0.04 -0.18 -0.10 -0.03
(단위: %)
23 No. 476 May 18 2012
요약
월요읷(05/14)
IRS: IRS는 역외세력으로 추정되는 기관의 오퍼가 유입돼 채권 현
물금리 상승에도 대체로 하락함. 1년 IRS는 젂읷보다 0.25bp 내린
연 3.4450%에 거래를 마침. 3년 IRS는 0.15bp, 5년 IRS는 0.1bp 하
락함. 10년과 20년 IRS는 각각 0.5bp 하락함. CRS 하락폭이 상대적
으로 커지면서 1년 스와프 베이시스(1년 CRS-1년 IRS) 역젂 폭은
다시 100bp대를 넘어섬. 1년 베이시스 역젂 폭은 젂읷보다 2.75bp
늘어난 101.50bp를 나타남.
CRS: CRS는 달러-원 홖율 상승에 영향받아 하락세를 보임. 그리스
가 연립정부 구성에 잆따라 실패하고 JP모건에서 20억 달러 규모
의 파생상품 손실이 발생하는 등 위험회피 현상이 강핚 상황도 크
로스 금리 하락 압력으로 작용핚 것으로 판단. 1년 CRS는 젂읷보
다 3bp 내린 연 2.43%에 마감함. 3년 IRS는 4bp, 5년 이상 IRS는
모두 3bp씩 하락함.
양도성예금증서(CD)금리는 젂읷대비 보합읶 3.54%로 마감함.
화요읷(05/15)
IRS: IRS는 장중 급락세를 읷부 맊회했으나 채권 현물금리 대비 큰
폭으로 하락함. 역외 헤지펀드로 추정되는 세력의 손젃성 오퍼
(Offer)가 레이트를 끌어내린 것으로 추정. 1년 IRS는 젂읷보다
3.25bp 내린 연 3.4125%에 거래를 마침. 3년과 5년 IRS는 2.75bp
와 2.9bp 낮은 3.37%, 3.3875%으로 마감. 10년과 20년IRS는 각각
2.5bp씩 하락함. IRS가 현물금리 하락폭을 웃도는 흐름이 이틀째
이어지면서 본드-스와프스프레드 역젂폭이 추가로 확대됨. 5년 스
프레드 역젂폭은 11.25bp로 젂읷보다 2.9bp 하락함. 3년물 역시
IRS가 현물금리를 밑돌면서 스프레드가 1bp 역젂됨.
CRS: CRS는 '리스크 오프' 붂위기를 반영해 이틀째 하락함. 그리스
등 유로졲에 대핚 우려가 지속되고 잇는 점도 시장 불확실성을 높
이면서 CRS금리 하락을 부추김. 1년 CRS는 젂읷보다 6bp 내린 연
2.37%에 마감. 3년 CRS는 7bp, 5년 CRS는 7.5bp 하락함.
양도성예금증서(CD)금리는 젂읷대비 보합읶 3.54%로 마감함.
수요읷(05/16)
IRS: IRS는 추가로 급락함. 젂날 역외 헤지펀드의 손젃성 오퍼
(Offer)가 나온 데 이어 이날은 증권사 등 국내 기관의 손젃이 가
세하며 IRS 하락을 부추김. 1년 IRS는 젂읷보다 3.75bp 내린 연
3.3750%에 거래를 마침. 3년 IRS와 5년 IRS는 각각 3.29%,
3.2925%로 젂읷보다 8bp, 9.5bp 급락함. 10년과 20년 IRS는
8.75bp씩 하락함. 본드-스와프 스프레드 역젂폭은 읷제히 확대됨.
3년 스프레드는 마이너스(-) 9.0bp로 하루 맊에 8bp나 더 하락함.
24 No. 476 May 18 2012
CRS: CRS는 유로졲 불앆 확산으로 읶해 하락함. 1년 CRS는 젂읷보
다 14bp 내린 연 2.23%에 마감함. 2년 이상 CRS도 모두 14bp씩
하락함.
양도성예금증서(CD)금리는 젂읷대비 보합읶 3.54%로 마감함.
목요읷(05/17)
IRS: IRS는 페이와 리시브의 공방젂속에서 사흘 맊에 상승 반젂하
였음. 국고채 금리 상승폭을 소폭 웃돌아 IRS와 현물금리의 차이읶
본드-스와프 스프레드 역젂폭은 다소 축소됨. 1년 IRS는 젂읷보다
0.75bp 오른 연 3.3825%으로 마감. 3년과 5년 IRS는 젂읷보다 각
각 1.25bp, 1.75bp 상승핚 3.3025%, 3.3100%으로 마감. 10년 IRS는
0.5bp, 20년 IRS는 1bp 상승. 1년 스와프 베이시스(CRS-IRS) 역젂
폭은 젂읷보다 4.25bp 축소된 110.25bp를 나타남.
CRS: CRS는 달러-원 하락 움직임을 반영해 상승했다. 1년물이 가장
맋이 오름. 1년 CRS는 젂읷보다 5bp 오른 연 2.28%에 마감함. 2년
이상 CRS는 모두 2bp씩 상승.
양도성예금증서(CD)금리는 젂읷대비 보합읶 3.54%로 마감함.
금요읷(05/18)
IRS: IRS는 반등 하루 맊에 급락세로 돌아섰음. CRS 하락폭은 이를
크게 웃돌면서 스왑베이시스(CRS-IRS) 역젂 폭은 대폭 확대됐음.
스프레드 역젂 폭 확대 이후 본드-스와프 포지션 청산 움직임이
나타났지맊, 싞규 포지션 짂입 움직임도 맊맊치 않았음. 당붂갂 포
지션 청산과 싞규짂입의 기싸움이 팽팽핛 것으로 보임. 1년과 3년
IRS는 젂읷보다 7.5bp, 8.8bp 하락하여 3.308%와 3.215%로 마감. 5
년 IRS는 3.225%로 8.5bp 하락. 10년 IRS는 젂읷보다 7.7bp 하락
핚 3.361%로 마감함
CRS: CRS 젂 구갂이 20bp 넘게 급락했음. 유로졲 공포가 확산하면
서 글로벌 싞용경색에 대비해야 핚다는 심리가 작용핚 것으로 풀
이됨. CRS는 장중 10~20bp 수준의 하락세를 보이다 장 막판 오퍼
(Offer)가 몰리면서 낙폭이 확대됐음. 1년 CRS가 1.99%로 29bp 하
락. 3년 CRS는 젂읷대비 24bp 하락하여 1.39%로 마감. 5년, 10년
CRS는 젂읷보다 각각 24.5bp 하락하여 1.34%, 1.45%%로 마감.
양도성예금증서(CD)금리는 젂읷대비 보합읶 3.54%로 마감함.
25 No. 476 May 18 2012
주간 ELS 발행 시장 동향
홍짂기 3215-1462
주식
시장 동향
금주 주식 시장은 유럽발 악재에 불앆감이 증폭되며 하락 추세를 계속 이어
갔다. 주 초부터 중국의 지급준비율 추가 읶하 결정에도 불구하고 반등에
실패핚 코스피 지수는 그리스 연립정부 구성 실패로 2차 총선을 치를 가능
성이 높아지고 유로졲 탈퇴 가능성까지 거롞되며 곤두박질 쳤다. 주 중에도
악재는 계속 되었다. 그리스 문제가 해결 되지 않은 채 애플-엘피다 연합에
관핚 보도가 터지자 삼성젂자를 비롯핚 주도주에 매도세가 집중되며 주식
시장은 3% 이상 폭락하였다. 목요읷에 코스피 지수는 단기 하락에 따른 기
술적 반등으로 잠시 오름세를 보였지맊 금읷 그리스의 국가 싞용등급 강등
과 미국의 경제지표 부짂에 작년 12월 이후 처음으로 1800선이 붕괴되며
젂읷보다 62.78포읶트 (3.4%) 하락핚 1782.46으로 장을 마감하였다.
<그림1> 금주 및 최근 1년 KOSPI200, HSCEI 지수 추이
26 No. 476 May 18 2012
주간
시장 동향
금주의 ELS 발행 종목 수는 공모 155건, 사모 281건으로 총 436건이 발행
되어 젂주에 비해 총 31건이 감소하였다. 발행금액은 공모 3,456.98 억 원,
사모 10,412.39 억 원이 발행되어 젂주 대비 각각 1467.33 억 원 감소,
2876.94 억 원 증가하였다. 공모는 젂주 대비 24건, 사모는 젂주 대비 7건
감소하였다.
<그림2> 최근 3개월 주간 발행 추이
주간
발행 유형
금주에는 총 436개 발행 종목 중 약 84.63%읶 369종목이 Step Down 유형
으로 ELS 발행 유형 중 가장 큰 부붂을 차지하였고, Option 유형은 44종목,
기타 유형이 23종목 발행되었다.
<그림3> 상품유형별 발행현황 <그림4> 발행 만기 현황 (단위: 억 원)
27 No. 476 May 18 2012
<표1> 기초자산 개수 vs 상품유형
기초자산 개수 상품유형 상품유형 발행종목수 발행금액(억 원)
1 Step Down 국내지수형 71 4512.88
1 Option 유형 국내지수형 40 2023.52
1 기타유형 국내종목형 5 74.71
1 Step Down 국내종목형 3 74.89
1 Option 유형 국내종목형 3 26.27
1 기타유형 해외지수형 2 31.42
1 Option 유형 해외종목형 1 6.14
1 기타유형 국내지수형 1 300
2 Step Down 해외지수형 129 4499.73
2 Step Down 국내종목형 100 1065.99
2 Step Down 국내혼합형 12 151.85
2 기타유형 해외지수형 10 76.32
2 기타유형 국내종목형 5 15.65
2 Step Down 해외종목형 2 30.55
3 Step Down 해외지수형 52 979.48
<표2> 싞규발행 1-Stock 현황: Volatility (기준읷자: 2012.05.18)
기초자산명 발행
종목수
발행금
액
(억 원)
Time Buckets
EWMA 60읷 90읷 120읷 180읷 240읷
KOSPI200 Index 112 6836.4 22.85 16.3 16.42 19.7 26.44 27.35
현대차 4 62.67 35.25 32.45 30.25 30.54 33.66 38.6
S&P500 2 31.42 18.33 12.45 11.4 14.61 20.34 23.46
KT 2 60 20.46 18.36 16.67 19.22 19.8 22.25
삼성물산 2 26.93 36.56 30.66 30.63 33.2 41.43 39.68
삼성생명 1 18.66 21.55 20.67 18.7 18.67 22.68 23.46
현대중공업 1 6.47 43.55 30.67 36.39 37.62 49.38 50.88
London Gold Market
Fixing Ltd PM Fix Price 1 6.14 20.46 17.18 18.01 20.32 23.19 22.85
LG화학 1 1.14 48.62 41.38 41.66 43.59 52.44 55.61
28 No. 476 May 18 2012
<표3> 싞규발행 2-STOCK 현황: Volatility & Correlation (기준읷자: 2012.05.18)
기초자산명1 기초자산명2
발행
종목
수
발행금
액
(억 원)
Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets
기초자산1 기초자산2 EWMA 120읷 180읷
KOSPI200 Index
HangSeng
China
Enterprises
Index
89 2034.08 22.85 25.87 0.71 89 2034.08
S&P500 KOSPI200 Index 47 2415.19 18.33 22.85 0.18 47 2415.19
KB금융 KOSPI200 Index 8 62.55 33.36 22.85 0.71 8 62.55
삼성젂자 현대차 7 80.87 32.46 35.25 0.54 7 80.87
핚화케미칼 현대중공업 7 34.09 51.27 43.55 0.63 7 34.09
LG화학 현대중공업 6 78.62 48.62 43.55 0.63 6 78.62
SK 핚화 4 50 47.70 35.16 0.66 4 50
엔씨소프트 핚화케미칼 4 156.16 45.88 51.27 0.16 4 156.16
현대미포조선 LG 4 67.96 43.12 39.40 0.51 4 67.96
엔씨소프트 하이닉스 3 8.85 45.88 49.27 0.15 3 8.85
LG젂자 현대모비스 3 41.46 42.73 38.16 0.28 3 41.46
핚화케미칼 LG 3 150 51.27 39.40 0.59 3 150
핚짂해운 SK 2 10.73 64.49 47.70 0.40 2 10.73
LG화학 두산중공업 2 5.94 48.62 34.28 0.49 2 5.94
삼성중공업 기아차 2 24.47 48.34 32.03 0.43 2 24.47
기업은행 SK 2 36.91 35.72 47.70 0.51 2 36.91
LG화학 삼성젂자 2 9.29 48.62 32.46 0.34 2 9.29
London Silver
Market Fixing
Ltd Silver Fix
Price/US Cents
London Gold
Market Fixing
Ltd PM Fix Price
2 30.55 44.41 20.46 0.64 2 30.55
현대모비스 현대제철 2 17.16 38.16 39.95 0.46 2 17.16
LG젂자 S-Oil 2 12.56 42.73 50.46 0.34 2 12.56
S&P500
HangSeng
China
Enterprises
Index
2 83.77 18.33 25.87 0.32 2 83.77
대우증권 하이닉스 1 13.32 43.23 49.27 0.47 1 13.32
LG디스플레이 GS건설 1 6.21 44.14 46.63 0.49 1 6.21
현대모비스 삼성젂자 1 2.19 38.16 32.46 0.41 1 2.19
SK LG 1 5 47.7 39.4 0.61 1 5
NHN 고려아연 1 2.57 40.91 53.92 0.05 1 2.57
LG젂자 현대위아 1 0.47 42.73 47.13 0.14 1 0.47
글로비스 현대하이스코 1 4.42 37.89 43.16 0.24 1 4.42
CJ제읷제당 현대백화점 1 3.93 38.9 38.64 0.2 1 3.93
29 No. 476 May 18 2012
S-Oil 삼성물산 1 1.7 50.46 36.56 0.56 1 1.7
엔씨소프트 SK 1 5.36 45.88 47.7 0.18 1 5.36
핚짂해운 금호석유 1 14.16 64.49 55.07 0.27 1 14.16
LG화학 현대모비스 1 14.01 48.62 38.16 0.4 1 14.01
LG젂자 현대미포조선 1 15.17 42.73 43.12 0.38 1 15.17
GS 현대중공업 1 2.75 45.95 43.55 0.63 1 2.75
삼성중공업 하이닉스 1 2.44 48.34 49.27 0.51 1 2.44
삼성젂기 POSCO 1 4.39 38.82 25.16 0.43 1 4.39
금호석유 삼성중공업 1 2.17 55.07 48.34 0.39 1 2.17
현대모비스 현대중공업 1 14.35 38.16 43.55 0.44 1 14.35
대우조선해양 LG디스플레이 1 2.2 52.34 44.14 0.46 1 2.2
현대미포조선 삼성SDI 1 2.69 43.12 44.47 0.35 1 2.69
S-Oil 삼성SDI 1 10.35 50.46 44.47 0.38 1 10.35
핚화케미칼 하이닉스 1 5.13 51.27 49.27 0.36 1 5.13
KB금융 SK 1 2.3 33.36 47.7 0.5 1 2.3
핚짂해운 삼성중공업 1 3.84 64.49 48.34 0.46 1 3.84
핚짂해운 삼성엔지니어링 1 11.43 64.49 42.97 0.33 1 11.43
핚국가스공사 KT&G 1 10 37.46 28.91 0.13 1 10
현대모비스 고려아연 1 1.72 38.16 53.92 0.3 1 1.72
현대모비스 KOSPI200 Index 1 5.51 38.16 22.85 0.63 1 5.51
현대중공업 대핚항공 1 2.55 43.55 41.82 0.53 1 2.55
하나금융지주 S-Oil 1 9.78 38.66 50.46 0.36 1 9.78
NHN S-Oil 1 2.88 40.91 50.46 0.04 1 2.88
두산읶프라코어 LG이노텍 1 8.87 49.41 47.76 0.59 1 8.87
싞핚지주 KOSPI200 Index 1 49.88 32.81 22.85 0.69 1 49.88
LG젂자 현대중공업 1 3.91 42.73 43.55 0.39 1 3.91
대핚항공 기아차 1 3.76 41.82 32.03 0.3 1 3.76
S-Oil 기아차 1 2.1 50.46 32.03 0.42 1 2.1
핚짂해운 호남석유 1 3.7 64.49 55.28 0.41 1 3.7
LG화학 삼성엔지니어링 1 16.52 48.62 42.97 0.41 1 16.52
LG화학 대우조선해양 1 5.55 48.62 52.34 0.5 1 5.55
호남석유 삼성젂자 1 0.88 55.28 32.46 0.31 1 0.88
S-Oil KOSPI200 Index 1 8.51 50.46 22.85 0.68 1 8.51
LG젂자 삼성엔지니어링 1 17.74 42.73 42.97 0.33 1 17.74
LG디스플레이 현대미포조선 1 10.2 44.14 43.12 0.44 1 10.2
KT&G 삼성젂자 1 0.5 28.91 32.46 0.1 1 0.5
삼성SDI 삼성물산 1 6.58 44.47 36.56 0.53 1 6.58
현대모비스 호남석유 1 7.88 38.16 55.28 0.36 1 7.88
KOSPI200 Index
iShares MSCI
Brazil Index
Fund
1 43.01 22.85 28.52 0.09 1 43.01
30 No. 476 May 18 2012
KB금융 POSCO 1 2.82 33.36 25.16 0.6 1 2.82
LG젂자 호남석유 1 4.32 42.73 55.28 0.31 1 4.32
31 No. 476 May 18 2012
외화표시채권 시장동향
젂주희 02)3215-1497
미국 국채
시장 동향
유로졲 관렦 불앆감이 증폭되며 앆젂자산 선호 붂위기가 심화되었으며 미 국채
금리는 10년 물 이상의 장기 금리가 크게 하락하는 플래트닝 현상이 지속되었다.
주 초반 유로졲 싞용 위험이 재부각된 가운데, 프랑스 대선과 그리스 총선 등
정치적 불확실성까지 더해지면서 국채수익률은 하락 출발하였다. 또핚 JP모갂의
대규모 파생상품 투자 손실 여파가 젂해지면서 젂반적으로 앆젂자산 선호 심리를
강화되는 요읶이 이어졌다. 주 중반, 미국 제조업 경기와 4월 소매 판매, 4월 산업
생산 지표 등이 예상을 깨고 호조세를 보이며 읷시적으로 미 국채 금리가 반등세
를 나타내기도 했으나 그리스의 유로졲 탈퇴 가능성이 시장에 반영되면서 미 국
채와 독읷 금리는 추가적으로 하락하였다. 핚편, 17읷 발표된 5월 필라델피아 제조
업 지수가 -5.8 로 지난 달(8.5) 대비 크게 하락하였고 경기선행지수 역시 지난 해
9월 이후 처음으로 하락핚 것으로 확읶되었다. 이에 미국 경제 회복에 대핚 실망
감이 가중되었고 미 국채수익률은 사상 최저치 수준으로 급락하였다.
17읷 2년 맊기 미 국채 금리는 지난 주 대비 4bp 상승핚 0.30%, 10년 맊기 미
국채 금리는 지난 주 대비 17bp 하락핚 1.70%를 기록했다.
유럽 국채
시장 동향
이번 주 목요읷, 독읷 국채 금리는 유로졲 위기감으로 읶해 하락 마감하였다.
지난주 말, 스페읶 우려와 JP모갂 투자 손실 악재로 읶해 독읷 국채 금리는 하
락세가 강하였다. 이어, 올해 유로졲의 경제성장률이 -0.3%라는 소식은 앆젂자산
에 대핚 수요를 증가시켰다. 그리스는 3당 연정 구성에 실패하게 되면서 그리스에
대핚 불앆감이 증가하였다. 14읷, 그리스 불앆감이 여젂히 불앆핚 가운데 유로졲과
중국 제조업 지표가 동반 부짂을 보이면서 독읷 국채 금리는 크게 하락하였고, 무
디스는 이탈리아 은행들의 26곳의 싞용등급을 대거 강등시켰다. 15읷, 그리스의
GDP는 13붂기 연속 위축되었으며 젂년동기 대비 -6.2%의 성장률을 기록했다. 16
읷, 포르투갈의 1붂기 실업률은 14.9%로 사상 최고치를 기록하였다. 포르투갈은
1970년대 이후 가장 극심핚 침체기를 겪고 잇으며, 실업률 또핚 통계 집계 이후
사상 최고치를 연이어 기록하고 잇다. 재부각된 유로졲 위기로 읶해 독읷을 제외
핚 유럽 국가들의 10년 맊기 국채 금리는 크게 증가하였다. 지난주 대비 스페읶은
32bp, 포르투갈은 70bp, 그리스는 492bp 증가하였다.
17읷 2년 맊기 독읷 국채 금리는 지난 주 대비 3bp 하락핚 0.04%, 10년 맊기
유럽 국채 금리는 지난 주 대비 13bp 하락핚 1.41%를 기록했다.
32 No. 476 May 18 2012
미국 Benchmark 추이 (Treasury Note / Bond)
주요 Bench Mark Yield (단위: %)
금리구분 2012/05/17 2012/05/10 2012/04/17 주간증감 전월대비
US TREASUR Y 2Y 0.30 0.26 0.27 0.04 0.02
US TREASURY 5Y 0.73 0.76 0.86 -0.03 -0.13
US TREASURY 10Y 1.70 1.87 2.00 -0.17 -0.30
US TREASURY 3 0Y 2.79 3.04 3.14 -0.25 -0.35
BUNDES C A ANW 2 Y 0.04 0.08 0.15 -0.03 -0.10
BUNDESOBL 5 Y 0.47 0.55 0.70 -0.09 -0.23
DEUTSCHLAND REP 10Y 1.41 1.54 1.75 -0.13 -0.34
DEUTSCHLAND REP 30Y 2.07 2.24 2.42 -0.17 -0.35
JAPAN GOVT 2Y 0.11 0.11 0.11 0.00 0.00
JAPAN GOVT 5Y 0.25 0.26 0.29 -0.01 -0.04
JAPAN GOVT 10Y 0.85 0.87 0.93 -0.02 -0.08
JAPAN GOVT 30Y 1.78 1.83 1.90 -0.05 -0.12
SWAP 주요금리 (단위: %)
금리구분 USD IRS KRW CRS KRW IRS
2012/
05/17
2012/
05/10
젂주
대비
2012/
05/17
2012/
05/10
젂주
대비
2012/
05/17
2012/
05/10
젂주
대비
1Y 0.59 0.54 0.05 2.28 2.48 -0.20 3.38 3.46 -0.08
2 Y 0.65 0.59 0.07 1.75 2.00 -0.25 3.31 3.42 -0.12
3Y 0.75 0.69 0.06 1.63 1.89 -0.26 3.30 3.42 -0.12
4Y 0.91 0.88 0.03 1.58 1.85 -0.27 3.30 3.43 -0.13
5Y 1.11 1.10 0.01 1.59 1.85 -0.27 3.31 3.45 -0.14
7Y 1.50 1.54 -0.04 1.59 1.85 -0.27 3.36 3.51 -0.15
10Y 1.93 2.01 -0.09 1.70 1.96 -0.27 3.44 3.59 -0.15
33 No. 476 May 18 2012
Curve 추이
2012년 05월 17읷
(단위: %)
USD IRS Curve 추이 KRW CRS Curve 추이
단기금리시장
KOREA Market US Market EURO Market
2012/05/17 젂주대비 2012/05/17 젂주대비 2012/05/17 젂주대비
CD(91읷물) 3.54 0.00 FDFD 0.18 0.04 EUDR1T 0.10 -0.15
CP 3.57 0.00 3M LIBOR 0.47 0.00 3M EURIBOR 0.61 0.00
6M LIBOR 0.74 0.01 6M EURIBOR 0.93 0.00
외환
외환시세 (단위 : 원) USD, EUR 환율 추이
기준 2012/05/17 2012/05/10 전주대비
USD 1162.85 1142.45 20.40
JPY 14.48 14.33 0.15
EUR 1479.67 1480.27 -0.60
GBP 1848.52 1840.66 7.87
AUD 1155.00 1154.96 0.04
CNY 183.92 180.95 2.97
34 No. 476 May 18 2012
주간 싞용 등급 변경 내역
회 사 명 읷 자 싞용 등급 유형 싞용 평가기관 현행등급 직전등급
Korea National Oil
Corp 5/13/2012 Outlook Fitch POS -
Korea National Oil
Corp 5/13/2012 Short Term Fitch F1 -
Korea National Oil
Corp 5/13/2012 ST FC Issuer Default Fitch F1 -
Korea National Oil
Corp 5/13/2012 LT FC Issuer Default Fitch A+ -
주간 Korea Paper 발행 정보
종 목 명 발행시장 통화 발행읷 만기읷 Coupon 싞용
등급
발행규모
(Milion)
EXP-IMP BK KOREA SAMURAI JPY 2012-05-24 2014-05-27 1.11 NR 51400
EXP-IMP BK KOREA SAMURAI JPY 2012-05-24 2015-05-27 1.25 NR 41200
EXP-IMP BK KOREA SAMURAI JPY 2012-05-24 2017-05-24 1.38 NR 7400
KOREA DEV BANK TERM USD 2012-05-11 2014-05-11 0 - 120
KOREA DEV BANK TERM USD 2012-05-11 2013-05-11 0 - 80
EXP-IMP BK KOREA EURO MTN TRY 2012-05-29 2016-05-31 8.2 - 53
SK TELECOM EURO NON-
DOLLAR CHF 2012-06-12 2017-06-12 1.75 NR 300
EXP-IMP BK KOREA EURO MTN ZAR 2012-05-30 2017-05-30 8.04 - 43.5
EXP-IMP BK KOREA EURO MTN RUB 2012-05-30 2017-05-30 7.63 - 660
KOREA DEV BANK EURO MTN USD 2012-05-11 2014-05-12 1.77 - 19
35 No. 476 May 18 2012
지난 주 미국 경제 지표
Date Name Survey Actual Prior
12-05-11 월간 재정수지 $35.0B $59.1B -$40.4B
생산자물가지수 (전월대비) 0 -0.002 0
PPI 식품/에너지 제외 (전월대비) 0.002 0.002 0.003
생산자물가지수 (전년대비) 0.021 0.019 0.028
PPI 식품/에너지 제외 (전년대비) 0.028 0.027 0.029
소비심리평가지수 (미시건대) 76 77.8 76.4
12-05-15 소비자물가지수 (전월대비) 0 0 0.003
CPI 식품/에너지 제외 (전월대비) 0.002 0.002 0.002
소비자물가지수 (전년대비) 0.023 0.023 0.027
CPI 식품/에너지 제외 (전년대비) 0.023 0.023 0.023
소비자 물가지수 NSA 229.904 230.085 229.392
CPI 주요지수 SA - 228.984 228.432
제조업지수 (뉴욕주) 9 17.09 6.56
소매판매액지수 0.001 0.001 0.008
소매판매액(자동차 제외) 0.002 0.001 0.008
소매 매출 (자동차 & 가스 제외) 0.003 0.001 0.007
소매판매 "관리 그룹" 0.003 0.004 0.004
총 순TIC흐름 - -$49.9B $107.7B
순장기TIC흐름 $32.5B $36.2B $10.1B
기업재고 0.004 0.003 0.006
NAHB 주택시장지수 26 29 25
12-05-16 MBA 주택융자 싞청지수 - 0.092 0.017
주택착공건수 685K 717K 654K
주택건설 착공 전월비% 0.047 0.026 -0.058
건축허가 730K 715K 747K
건축 허가 전월비% -0.045 -0.07 0.045
산업생산 0.006 0.011 0
설비가동률 0.79 0.792 0.786
제조업 (SIC) 생산 - 0.006 -0.002
모기지 체납 - 0.074 0.0758
MBA Mortgage Foreclosures - 0.0439 0.0438
12-05-17 Minutes of FOMC Meeting - - -
싞규 실업수당 청구건수 365K 370K 367K
12-05-17 실업보험연속수급싞청자수 3225K 3265K 3229K
필라델피아 연준지수 10 -5.8 8.5
36 No. 476 May 18 2012
경기선행지수 0.001 -0.001 0.003
실업보험연속수급싞청자수 3275K 3229K 3276K
주간 미국 경제 지표 읷정
Date Name Survey Actual Prior
12-05-21 시카고 연방 국가활동 지수 - - -0.29
12-05-22 리치몬드 연방 제조업지수 11 - 14
기존주택매매 4.61M - 4.48M
기존주택매매 (전월대비) 0.029 - -0.026
12-05-23 MBA 주택융자 싞청지수 - - 0.092
주택가격지수(전월대비) - - 0.003
House Price Purchase Index QoQ - - -0.001
싞규주택매매 335K - 328K
싞규주택매매 (전월대비) 0.021 - -0.071
12-05-24 내구재 주문 0.008 - -0.042
운송제외 내구재 0.011 - -0.011
자본재 수주 비방위산업(항공기제외) 0.006 - -0.008
자본재 출하 비방위산업(항공기제외) - - 0.026
싞규 실업수당 청구건수 - - 370K
실업보험연속수급싞청자수 - - 3265K
37 No. 476 May 18 2012
국내 주요금리 (단위: %)
금리구분 2011/12/30 2012/05/11 2012/05/18 주간증감 년말대비
CD 91읷 3.55 3.54 3.54 0.00 -0.01
국고 1년 3.41 3.36 3.34 -0.02 -0.07
통안 2년 3.49 3.39 3.38 -0.01 -0.11
국고 3년 3.34 3.36 3.35 -0.01 0.01
국고 5년 3.46 3.48 3.47 -0.01 0.01
국고 10년 3.78 3.74 3.71 -0.03 -0.07
회사채3년(AA-) 4.11 3.87 3.86 -0.01 -0.25
회사채3년(BBB-) 9.70 9.33 9.29 -0.04 -0.41
주) CD금리:금융투자협회, 채권금리 : KIS채권평가 수익률 기준
.
미국 주요금리 (단위: %)
금리구분 2010/12/31 2012/05/10 2012/05/17 주간증감 년말대비
TB 2Y 0.64 0.26 0.29 0.03 -0.36
TB 5Y 2.06 0.77 0.76 -0.01 -1.30
TB 10Y 3.37 1.88 1.79 -0.09 -1.58
TB 30Y 4.42 3.05 2.93 -0.13 -1.50
주) TB : FRB, Indus. AAA : Bloomberg
부록1: 주간 주요지표
Hot Issue: 2012년 4월 CD/CP시장동향
38 No. 476 May 18 2012
기타 Curve 추이 (2012년 5월 18) (단위: %, bp)
국고채 Spot Curve 추이 Swap 기울기 추이
기간 Spread 분석 (2012년 5월 18) (단위: bp)
구분 CD-1년 CD-3년 1년-3년 3년-5년 5년-10년
금 주 말 -19 -19 0 12 24
전 주 말 -17 -18 -1 12 26
전 년 말 -6 -21 -15 12 32
1 년 전 12 16 4 34 37
최 근 1 년
평균 -6 -7 -1 16 27
최대 25 31 10 34 40
최소 -354 -354 -15 0 0
주) CD금리:증권업협회, 1년 : KIS채권평가 통안증권 수익률 , 3,5,10년 : KIS채권평가 국고채 수익률
싞용 Spread 분석 (2012년 5월 18) (단위: bp)
구분 3년-핚전 3년-산금 3년-카드AA0 3년-회사AA- 3년-회사BBB-
금 주 말 29 25 46 51 594
전 주 말 30 26 46 51 597
전 년 말 37 37 88 77 636
1 년 전 38 36 87 71 677
최 근
1 년
평균 36 35 81 72 643
최대 45 45 110 92 677
최소 26 23 45 50 594
주) KIS채권평가 수익률 기준
39 No. 476 May 18 2012
주간 채권종류별 만기금액현황 (단위 : 백만원)
국공채 통안채 은행채 기타금융채 특수채 회사채 ABS 계
1,000,000 1,760,000 1,030,447 290,000 620,000 1,317,876 540,725 6,559,048
※ 발행잒액은 증권예탁원의 예탁채권 기준이므로 실제와는 차이가 잇을 수 잇음
주간 국공채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-24 재정2012-0050-0063 2012-03-22 2m 2d 1,000,000
국공채 소계 1,000,000
주간 통안채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-22 통안DC12-0522-0910 2012-02-21 3m 1d 1,220,000
2012-05-22 통안DC12-0522-1820 2011-11-22 6m 540,000
통안채 소계 1,760,000
주간 특수채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-20 정금10-이-0109-0820-1 2010-08-20 1y 9m 230,000 AAA
2012-05-25 정금10-이-0106-1125-1 2010-11-25 1y 6m 200,000 AAA
2012-05-23 대핚주택공사183 2008-05-23 4y 120,000
2012-05-24 도로공사321 2002-05-24 10y 70,000 AAA
특수채 소계 620,000
주간 은행채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-25 농업금융채권(은행)2010-11이1.5Y-H 2010-11-25 1y 6m 210,000 AAA
2012-05-24 농업금융채권(은행)2010-05이2Y-O 2010-05-24 2y 130,000 AAA
2012-05-26 국민은행3005이표읷(03)02-26 2010-05-26 2y 130,000 AAA
2012-05-26 스탞다드차타드은행11-05-핛04-26 2011-05-26 1y 110,000 AAA
2012-05-20 농업금융채권(은행)2010-05이2Y-M 2010-05-20 2y 90,000 AAA
2012-05-20 수산금융채권10-5이2-20 2010-05-20 2y 90,000 AAA
2012-05-23 기업은행(싞)1105핛1A-23 2011-05-23 1y 50,000 AAA
2012-05-26 싞핚은행15-05핛1A 2011-05-26 1y 50,000 AAA
2012-05-21 싞핚은행 2종목 2007-05-21 5y 40,000 AAA
2012-05-20 기업은행(구조)1105이10A-20 2011-05-20 1y 30,000 AAA
2012-05-23 하나은행11-05이144갑23(고콜) 2011-05-23 1y 30,000 AAA
2012-05-23 핚국수출입금융(변)1105거-이표-1 2011-05-23 1y 30,000 AAA
2012-05-20 국민은행3105핛읶읷01-20 2011-05-20 1y 20,000 AAA
2012-05-21 핚국수출입금융1111카-핛읶-182 2011-11-21 6m 10,000 AAA
2012-05-23 산금07싞이10-0523-1INT 2007-05-23 5y 10,000 AAA
2012-05-26 산금채 2종목 2007-05-26 5y 447 AAA
은행채 소계 1,030,447
부록2: 주간 채권 만기현황
40 No. 476 May 18 2012
주간 기타금융채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-21 싞핚카드1372 2009-05-21 3y 70,000 AA+
2012-05-20 롯데카드150 2009-11-20 2y 6m 50,000 AA0
2012-05-26 현대카드295 2010-05-26 2y 50,000 AA+
2012-05-24 핚국캐피탈239-1 2010-05-24 2y 30,000 A-
2012-05-25 삼성카드1860 2010-05-25 2y 30,000 AA+
2012-05-25 효성캐피탈68 2011-05-25 1y 30,000 A+
2012-05-23 우리파이낸셜212-3 2009-11-23 2y 6m 20,000 A+
2012-05-26 롯데캐피탈117 2009-05-26 3y 10,000 AA-
기타금융채 소계 290,000
주간 회사채 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-25 에스케이하이닉스202 2007-05-25 5y 150,000 A0
2012-05-26 에스에이치공사65 2009-05-26 3y 150,000 AAA
2012-05-25 대핚항공26-2 2007-05-25 5y 100,000 A0
2012-05-26 씨제이제읷제당9 2009-05-26 3y 100,000 AA0
2012-05-26 두산279-3 2009-05-26 3y 97,000 A+
2012-05-21 김포도시공사2 2009-05-21 3y 90,000 AA0
2012-05-22 현대상선169 2009-05-22 3y 77,700 A0
2012-05-21 효성232-2 2007-05-21 5y 50,000 A+
2012-05-22 케이티스카이라이프14-2 2009-05-22 3y 50,000 A+
2012-05-26 CJ E&M1 2009-05-26 3y 50,000 AA-
2012-05-25 코오롱읶더스트리15 2009-05-25 3y 30,000 BBB+
2012-05-21 동부제철145 2009-05-21 3y 28,468 BBB0
2012-05-20 부산교통공사2010-05(변) 2010-05-20 2y 20,000 AAA
2012-05-20 서짂산업23 2009-05-20 3y 15,000 BBB0
2012-05-20 성우하이텍15 2009-05-20 3y 15,000 A-
2012-05-20 핚라산업개발1 2009-05-20 3y 10,000
2012-05-20 화읶텍2 2009-05-20 3y 10,000
2012-05-20 휴먼텍코리아1 2009-05-20 3y 10,000
2012-05-20 계룡건설산업26 2009-05-20 3y 10,000 A-
2012-05-20 대핚방직38 2009-05-20 3y 10,000 BB+
2012-05-20 삼환까뮤32 2009-05-20 3y 10,000 BBB+
2012-05-20 싞성통상19 2009-05-20 3y 10,000 BBB-
2012-05-20 에스티에스반도체통싞7 2009-05-20 3y 10,000 BBB0
2012-05-20 와이지원12 2009-05-20 3y 10,000 BBB0
2012-05-20 킴스클럽마트25 2009-05-20 3y 10,000
2012-05-20 송강산업1 2009-05-20 3y 8,000
2012-05-20 보루네오2 2009-05-20 3y 7,000 BB0
2012-05-20 호전실업1 2009-05-20 3y 5,000 BB+
2012-05-20 회림철강1 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 경동건설1 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 대싞철강1 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 리트코1 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 상짂미크롞1 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 세미텍2 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 아산4 2009-05-20 3y 5,000
2012-05-20 유성티엔에스11 2009-05-20 3y 5,000 BB0
2012-05-20 범양이엔씨2 2009-05-20 3y 4,000 B+
2012-05-20 우창공업1 2009-05-20 3y 4,000
2012-05-20 윈스틸1 2009-05-20 3y 4,000
2012-05-20 크리스패션1 2009-05-20 3y 4,000
2012-05-20 환웅정공19 2009-05-20 3y 3,000
41 No. 476 May 18 2012
2012-05-20 광싞엔터프라이즈2 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 만성스텎1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 삼미식품4 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 성호건설1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 세싞버팔로1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 에스제이테크2 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 원읷1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 중읷읶터내셔날1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 지학사11 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-20 체스투어즈1 2009-05-20 3y 3,000
2012-05-22 동부제철146 2009-05-22 3y 2,640 BBB0
2012-05-20 삼싞이노텍3 2009-05-20 3y 2,500
2012-05-20 글로벌엠에프지3 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 금강기건1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 동양메닉스5 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 동영플러스1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 동철1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 보아스건설1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 상원산업개발1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 세양정공2 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 솔버스3 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 에스엔지1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 유엘피1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 읶스프리트2 2009-05-20 3y 2,000 B0
2012-05-20 지앤오코퍼레이션1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 코미코4 2009-05-20 3y 2,000 BB-
2012-05-20 코에버어패럴1 2009-05-20 3y 2,000
2012-05-20 디에스제강4 2009-05-20 3y 1,500
2012-05-20 엔피텍1 2009-05-20 3y 1,500
2012-05-20 태성코우전자1 2009-05-20 3y 1,500
2012-05-20 풍미사1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚겨레철강2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚국엔지니어링1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚국특장기술1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚림1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚미상재1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚미시스템1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚백전자1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 핚창하이메탈2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 화읶1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 휴브글로벌1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 대흥철강2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 덕광중공업1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 디엔씨엔지니어링2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 디자읶플랜트1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 디케이산업1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 럭키알텍1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 메이저텍2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 부읷로지스1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 비에스테크1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 삼부선재1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 삼싞금속1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 삼정산업1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 서웅약품1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 시스온칩2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 싞핚제강1 2009-05-20 3y 1,000
42 No. 476 May 18 2012
2012-05-20 쎄크2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 아봉금속공업1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 아이지스1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 여원미디어핚국가드너1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 유토파읶1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 재호물산1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 제이알피1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 지와이읶텍2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 짂서1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 코스테크2 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 트라이튺테크4 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 티지유통1 2009-05-20 3y 1,000
2012-05-20 프라임팜1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 프로브1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 핚국읶스팜1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 핚본1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 건아엔터프라이즈1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 동양키친나라1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 성싞중공업1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 소이1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 실로정보시스템1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 씨티에스1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 정원엔지니어링1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 제이엠피솔루텍1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 주성폴리머1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 지에이엠2 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 짂호1 2009-05-20 3y 500
2012-05-20 케이엠티1 2009-05-20 3y 500
2012-05-22 이천칠우리씨엘오읷차1 2007-05-22 5y 50
2012-05-22 오성엘에스티5CB 2009-05-22 3y 18 BB0
회사채 소계 1,317,876
주간 ABS 만기현황 (단위 : 백만원)
만기읷 종목명 발행읷 발행만기 발행잔액 싞용등급
2012-05-21 싞보희망디딤돌제이차1-2 2009-05-21 3y 329,125 2012-05-21
2012-05-25 주택금융공사MBS2005-4(1-6) 2005-05-25 7y 54,000 2012-05-25
2012-05-21 티와이답십리1-1 2009-06-02 2y 11m 19d 50,000 2012-05-21
2012-05-20 케이디비블루오션1-5 2010-05-20 2y 30,000 2012-05-20
2012-05-23 칼제사차유동화1-7 2009-11-23 2y 6m 30,000 2012-05-23
2012-05-25 올레케이티제1차1-1 2012-04-26 29d 20,000 2012-05-25
2012-05-26 주택금융공사MBS2008-1(1-5) 2008-02-26 4y 3m 12,600 2012-05-26
2012-05-24 에이스오토읶베스트사1-21 2010-06-24 1y 11m 10,000 2012-05-24
2012-05-20 우리캐피탈오토십삼차1-30 2010-04-20 2y 1m 5,000 2012-05-20
ABS 소계 540,725
43 No. 476 May 18 2012
평가 팀별 연락처
FI 실 실장 김미희 02) 3215 – 1433 서울 영등포구 여의도동 35-4 화재보험협회빌딩 4층
금리파생팀 이사 송성원 02) 3215 – 1471
파생상품팀 실장 송영준 02) 3215 – 1469
싞용파생팀 팀장 이샛별 02) 3215 – 1474
외화상품팀 팀장 전주희 02) 3215 – 1497
Credit팀 팀장 박현식 02) 3215 – 1435
기업가치평가팀 팀장 박봉현 02) 3215 – 1452
![091015 CCMM-MDEIE [Mode de compatibilit ]€¦ · Rostov-on Don 1,000 Perm 1,000 Volgograd 1,000. 13 villes > 1 million d’habitants ... (période 2001-07) • Extraction du pétrole](https://static.fdocuments.fr/doc/165x107/5f0ef32f7e708231d441bce5/091015-ccmm-mdeie-mode-de-compatibilit-rostov-on-don-1000-perm-1000-volgograd.jpg)