1Copyright – novembre 2007

Business Plan15 novembre 2007

Philippe Dersy dersyp@orange.frAndré May amay@trinova.fr

2Copyright – novembre 2007

D’où venons-nous? Qui sommes-nous?

Où allons-nous?

3Copyright – novembre 2007

Version business

€€€+35 à 40% par an

de combien on va avoir besoin pour y aller ? pourquoi et comment on va vous

(investisseurs) faire gagner de l’argent ?

4Copyright – novembre 2007

le Business Plan : pour qui, pourquoi ?

pour qui d’abord pour soi ! puis pour celui à qui on demande d’investir

pourquoi expliquer une démarche convaincre d’investir

5Copyright – novembre 2007

le Business Plan : forme

une synthèse de 2 à 3 pages

un document complet de 20 à 40 pages

un tableau XL sur les 3 à 5 prochaines années

>> se préparer à un « elevator test »

6Copyright – novembre 2007

Présentation rapide de chaque projet

Pour quelle population J’offre tel produit ou service Qui présente les avantages suivants

les décrire Contrairement à la concurrence

pourquoi on est meilleur Notre objectif est un Chiffre d’Affaires de ,...

d’être le premier à, …de révolutionner, …de m’amuser, …

7Copyright – novembre 2007

où est-on? connaître avec précision la situation actuelle

le marché actuel nature taille et part de marché évolution

les compétiteurs de ce marché quels sont-ils, que vont-ils être qui domine place pour un nouvel entrant

8Copyright – novembre 2007

où est-on?

9Copyright – novembre 2007

où va-t-on ? connaître avec précision la situation cible

nouveau paradigme ? ex iPod , ou non

les compétiteurs actuels et futurs sur ce marché

ce que l’on pense être à cette date

time to market

iPod et iTunes

10Copyright – novembre 2007

où va-t-on?

11Copyright – novembre 2007

comment y va-t-on ? avec quel produit

Un logiciel Un objet

un concept Un service, …

avec quelle distribution Directe Indirecte

avec quelle équipe pourquoi va-t-on réussir ?

YouTube

Tente 2s

Wikipedia

Picasa

Wii vs PS 3

Vente privée

meetic

iPhone, …

12Copyright – novembre 2007

comment y va-t-on?

13Copyright – novembre 2007

combien va-t-on avoir besoin pour y aller ? décrire de façon précise

le chiffre d’affaires espéré les charges nécessaires les moyens nécessaires

comment l’argent va-t-il être investi ? R&D marketing Commercial développement

14Copyright – novembre 2007

Création de valeur vue de l’investisseur

50K€ Capital de départ

50K€

Investissement100K€

50 K€

400 K€

2 000 K€500 K€

>> gain 400K€

Tra

vail

P

ersu

asio

n

3 – 5 ans

25%

Valeur dedépart

Valeur virtuelle

Cession réelle

1 – 2 ans

15Copyright – novembre 2007

Courbes

Équilibre comptable

Capital Risque Capital Développement

Bourse

0,1

1

5

10

M

€

annéesI I I I I I 1 2 3 4 5

Phase d’investissement

Génération de cash

Amorçage

Chiffre d’Affaires

Charges

16Copyright – novembre 2007

TRIpourquoi et comment on va faire gagner

de l’argent aux investisseurs?

comment l’argent investi va-t-il fructifier ?

séduire

comment envisager la sortie ? Sortie industrielle Sortie en bourse

17Copyright – novembre 2007

Les ChiffresGanChic Budget 2008

K € janv-07 févr-07 mars-07 avr-07 mai-07 juin-07 juil-07 août-07 sept-07 oct-07 nov-07 déc-07 TotalTotal Ventes MB 10,00 30,00 50,00 70,00 90,00 100,00 110,00 120,00 130,00 140,00 150,00 160,00 1 160,00

Gants 50% 10,00 30,00 50,00 70,00 90,00 100,00 110,00 120,00 130,00 140,00 150,00 160,00 1 160,00Ligne de produit 2 50% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Ligne de produit 3 80% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Ligne de produit 4 80% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Ligne de produit 5 80% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

>>>>>>>> Total Marge Brute 5,00 15,00 25,00 35,00 45,00 50,00 55,00 60,00 65,00 70,00 75,00 80,00 580,00

Total Dépenses 36,90 47,70 57,50 68,30 79,10 84,50 89,90 95,30 100,70 106,10 111,50 116,90 994,40

R&D 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 24,00Support Technique & Avant-vente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Vente 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 115,20Marketing 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Admin 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 76,80Mission Marketing 2,00 2,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 14,00

Achat pour revente Produit 1 5,00 15,00 25,00 35,00 45,00 50,00 55,00 60,00 65,00 70,00 75,00 80,00 580,00Achat pour revente Produit 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Achat pour revente Produit 3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Achat pour revente Produit 4 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Achat pour revente Produit 5 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Locaux et charges 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 60,00Tél, EDF, ... 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 24,00Frais déplacement, mission,... 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 12,00Frais de fonctionnement 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 18,00Frais f inanciers 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 12,00Investis. & remboursements prêts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Frais autres 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 12,00Impôts et taxes 0,40 1,20 2,00 2,80 3,60 4,00 4,40 4,80 5,20 5,60 6,00 6,40 46,40

Marge (perte) -26,90 -17,70 -7,50 1,70 10,90 15,50 20,10 24,70 29,30 33,90 38,50 43,10 165,60

Ch

iffr

e d

'Aff

aire

sE

qu

ipe

Co

ûts

d

irec

tsfr

ais

gén

érau

x,

fin

anci

ers,

..

18Copyright – novembre 2007

Courbe de financement : exemple idéal

TriNova Capital Risque Capital Développement

Bourse

F

on

ds

levé

s

0,1

1

5

10

M

€

temps

I I I I I I I I I 0,1

24

10

98 99 00 01 03 04 05 06

19Copyright – novembre 2007

Les chiffres

revenus (ne pas surestimer) Différentes lignes de produits

charges (ne pas sous-estimer) Salaires chargés Coût des matières et sous-ensembles Locaux, EDF, Telco, … Prestataires (juridique, comptabilité, études, ….) , ….

attention à la trésorerie

20Copyright – novembre 2007

Trésorerie

Sans trésorerie une société dépose le bilan

Trésorerie prévisionnelle janv-07 févr-07 mars-07 avr-07 mai-07 juin-07 juil-07 août-07 sept-07 oct-07 nov-07 déc-07Fonds propres 100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Avance Anvar, Coface, … 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Subventions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Prêt ou comptes courants 0 0 70 0 30 0 0 0 0 0 0 0Ventes 0 0 10 30 50 70 90 100 110 120 130 140Dépenses 37 48 58 68 79 85 90 95 101 106 112 117Solde de trésorerie mensuelle 63 -48 23 -38 1 -15 0 5 9 14 19 23

Trésorerie fin de mois 63 15 38 0 1 -14 -14 -9 0 14 33 56

Impôts et taxes 4%

Trésorerie initiale 0Charges 60%

Négocier un découvert à la banque

Mettre du compte courant

Capital de départ

Total Ventes MB 10,00 30,00 50,00 70,00 90,00 100,00 110,00 120,00 130,00 140,00 150,00 160,00

Total Dépenses 36,90 47,70 57,50 68,30 79,10 84,50 89,90 95,30 100,70 106,10 111,50 116,90

21Copyright – novembre 2007

Décomposition du prix de vente

Acteurs de la “chaîne du livre” Hypothèse basse Hypothèse haute

TVA 5,5% 5,5%Auteur 8 % 12 %Fabrication 15 % 19 %Éditeur 11 % 20 %Diffuseur (représentants) 6 % 10 %Distributeur 11 % 14 %Libraire 25 % 38 %

Tarification école de skiSaison 2003-2004

Nb personnes payantesPrix de vente (euros/pers.)Durée Revenu coursNb cours/jourNb moniteursRevenu moniteur/cours ttcRevenu TTC société/jourRevenu HTsociété/jour120 jours Nb heures jourNb h saisonCours collectif 6 30,00 € 2h30 180,00 € 6 3 90,00 € 540,00 € 451,51 € 54 180,60 € 15 1800Jardin enfants 6 25,00 € 2h30 150,00 € 6 3 90,00 € 360,00 € 301,00 € 36 120,40 € 15 1800Cours particulier matin (1à3 pers.) 1 105,00 € 2h00 105,00 € 3 1 72,00 € 99,00 € 82,78 € 9 933,11 € 6 720Cours particulier matin (3à5 pers.) 1 145,00 € 2h00 145,00 € 3 1 72,00 € 219,00 € 183,11 € 21 973,24 € 6 720Cours particulier a.midi (1à3 pers.) 1 90,00 € 2h00 145,00 € 3 1 72,00 € 54,00 € 45,15 € 5 418,06 € 6 720Cours particulier a.midi (3à5 pers.) 1 135,00 € 2h00 145,00 € 3 1 72,00 € 189,00 € 158,03 € 18 963,21 € 6 720

10 146 588,63 € 54 6480

Revenu HT moyen heure école 22,62 €CA/Nb heures

Revenus moniteursTTC par cours (36€/hx2,5)

Revenus écoleHT par jour

Prix Unique Du livre

22Copyright – novembre 2007

Exemple de BPSaison 2003-2004Nature Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre totalsolde banque -12 600,00 € -18 527,43 € -1 540,58 € 11 918,28 € 28 905,13 € 42 363,99 € 26 480,27 € 10 960,07 € 6 066,76 € 8 268,64 € -7 615,08 € -23 498,79 € -42 362,51 €loyer 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 3 333,33 € 43 333,33 €aménagement local 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 2 354,00 € 30 602,00 €aménagement jardin 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 541,67 € 7 041,71 €charges locatives 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 291,67 € 3 791,67 €EDF eau 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 200,00 € 2 600,00 €téléphone internet 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 350,00 € 4 550,00 €assurances 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 1 625,00 €véhicules 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €Salaire secrétaire 1 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 17 500,00 €Salaire secrétaire 2 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 12 500,00 €salaire directeur 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 4 800,00 € 72 000,00 €honoraires gestion com 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 800,00 € 800,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 800,00 € 800,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 19 700,00 €services bancaires 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 125,00 € 1 625,00 €impôts taxes (hors IS) 2 280,00 € 2 240,00 € 4 520,00 €mobile 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 1 950,00 €Frais déplacements 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 150,00 € 1 950,00 €Honoraires compta. 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 250,00 € 3 250,00 €Matériel sécu. 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 604,72 € 7 861,36 €Signalétique 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 383,33 € 4 983,29 €matériel été 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 1 083,33 € 14 083,29 €Communication 2 600,00 € 2 600,00 € 5 200,00 €Informatique 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 341,67 € 4 441,67 €0T cotisation 372,58 € 787,15 € 715,15 € 787,15 € 715,15 € 0,00 € 60,48 € 289,60 € 434,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 414,58 € 4 576,25 €

Sous total 24 556,29 € 22 370,87 € 22 298,87 € 22 370,87 € 22 298,87 € 15 883,72 € 18 544,20 € 19 373,32 € 19 518,12 € 15 883,72 € 15 883,72 € 18 863,72 € 19 238,29 € 269 684,57 €

apport cours vincent 2 470,00 € 4 940,00 € 4 940,00 € 4 940,00 € 4 940,00 € 2 470,00 € 24 700,00 €% cours indiv 1 mat 993,31 € 1 986,62 € 1 986,62 € 1 986,62 € 1 986,62 € 993,31 € 9 933,11 €% cours indiv 3 mat 2 197,32 € 4 394,65 € 4 394,65 € 4 394,65 € 4 394,65 € 2 197,32 € 21 973,24 €% cours indiv 1 am 541,81 € 1 083,61 € 1 083,61 € 1 083,61 € 1 083,61 € 541,81 € 5 418,06 €% cours indiv 3 am 1 896,32 € 3 792,64 € 3 792,64 € 3 792,64 € 3 792,64 € 1 896,32 € 18 963,21 €% cours collectif 5 418,06 € 10 836,12 € 10 836,12 € 10 836,12 € 10 836,12 € 5 418,06 € 54 180,60 €jardin enfants hiver 3 612,04 € 7 224,08 € 7 224,08 € 7 224,08 € 7 224,08 € 3 612,04 € 36 120,40 €séminaires 3 600,00 € 3 600,00 € 3 024,00 € 3 600,00 € 13 824,00 €activités été 14 480,00 € 21 720,00 € 36 200,00 €événements ski 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 1 500,00 € 7 500,00 €

Sous total 18 628,86 € 39 357,73 € 35 757,73 € 39 357,73 € 35 757,73 € 0,00 € 3 024,00 € 14 480,00 € 21 720,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 728,86 € 228 812,63 €

Total -18 527,43 € -1 540,58 € 11 918,28 € 28 905,13 € 42 363,99 € 26 480,27 € 10 960,07 € 6 066,76 € 8 268,64 € -7 615,08 € -23 498,79 € -42 362,51 € -40 871,94 €

Une première année d’activités aboutissant sur une perte d’exploitation de plus de 40 000 €

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