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Février 2015
Résultats FY 2014
2© Gfi Informatique
Disclaimer
Disclaimers
Cette présentation peut contenir des informations de nature prospective relatives à la situation financière, aux résultats,
aux métiers, à la stratégie et aux projets du groupe Gfi Informatique. Ces informations constituent des objectifs et non
des prévisions, elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future de la société.
Les résultats effectifs peuvent être différents des objectifs en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes,
dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment les risques décrits dans les documents qui sont ou seront
déposés par le groupe Gfi Informatique auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et également sur notre site
www.gfi.fr
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Résultats FY 2014
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Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
Février 2015
Résultats FY 2014
4© Gfi Informatique
Consoliderles activitésExistantes
2009 - 2011
Renforcergrâce à la
Valeur Ajoutée2011 - 2014
Accélérerla création de
Valeur2014-2018
Une trajectoire 2009-2014 qui illustre le succès de la première phase du plan de transformation
reposant sur le triptyque Proximité - Industrialisation - Innovation, centré sur la France, coeur de marché
du groupe et qui s’est traduit par :
Des prises de parts de marché avec une croissance organique supérieure à celle du marché sur 16 trimestres
Une profitabilité désormais alignée avec celle des acteurs les plus performants du secteur
Une dynamique de redressement réalisée de concert avec le financement de l’innovation devant permettre d’alimenter
la prochaine phase de croissance
Un plan 2015-2018 ambitieux avec comme pilier de la création de valeur :
La montée en puissance d’offres de Services innovantes (Cloud, Outsourcing, Digital, Big Data…) orientées solutions
La mise en avant et le renforcement de l’offre Produits Logiciels du groupe avec un objectif de doublement du CA (100
M€ en 2014)
Une volonté d’ouverture sur l’international via une stratégie d’alliance et via le développement du groupe sur des
footprints en croissance, en résonance avec notre offre
Préambule
Lancement de la phase II du plan de transformation
Février 2015
Résultats FY 2014
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Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
- Chiffres clés
- Des bases renforcées
- Des investissements d’avenir
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
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Chiffre d’affaires Marge opérationnelle
publié organique 2014 2013
France689,5 M€
+9,1% +3,2%
48,0 M€7,0%
42,2 M€6,7%
Groupe804,0 M€
+8,3% +3,2%
52,0 M€6,5%
45,0 M€6,1%
Résultats FY 2014
6
Performance FY 2014
Chiffres clés
Février 2015
Février 2015
Résultats FY 2014
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Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
- Chiffres clés
- Des bases renforcées
- Des investissements d’avenir
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
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Février 2015
2009 2014
Technical assistance Consulting / Expertise Fixed-price projects
Application management Outsourcing ERP integration
Software
82%
83%
84%
85%
86%
87%
88%
360
380
400
420
440
460
480
500
janv.-11 juil.-11 janv.-12 juil.-12 janv.-13 juil.-13 janv.-14 juil.-14
TJM TACE
Montée dans la chaine de valeur
Assistance Technique
+€31m / +17%
Solutions à valeur ajoutée+€182m / +61%
(CA France, en M€)
Des bases renforcées
Une dynamique de transformation…
Amélioration continue des KPI opérationnels
Régie41%
Forfait46%
Software13%
Technical assistance
31%
Consulting / Expertise
10%Fixed-price projects
19%
Application management
14%
Outsourcing9%
ERP integration4%
Software13%
2014A
CA
récurrent
53%
Répartition du CA France par type d’activité
Répartition du CA par nature de projets
2014ASolutions à
valeur ajoutée
69%
(CA France, en M€)
(CA France, en M€)
8
Février 2015
Résultats FY 2014
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Depuis 2011, 12 acquisitions stratégiques représentant environ 240 M€ de CA, intégrées avec succès
Track record d’acquisitions depuis 2011
BSS
Société
CA(M€) 6
Parts de
marchés
CA récurrent
–
Digital
Secteurs/
Clients clés
Specialisation
Mo
tivati
on
str
até
giq
ue
Fév-14Date
–
–
45ETP
10
Télécoms
BSS
Oct-13
30
Mai-14
30
c.350
Secteur Public,
Finance,
Télécoms
TMA,
Testing,
IPs
Valeur ajoutée
25
–
Secteur
Public
TMA)
Fév-11
433
–
BUS
65
Thales,
Airbus Group
BNP
Consulting,
TMA, PLM
Oct-12
c.500
6
Secteur
Public
Software
SIG
Jul-12
–
66
45
Finance
BI, Testing
MoA
Oct-12
–
c.500
13
Finance
Consulting
Sep-13
–
140
–
–
Mai-14
15
c.110
Assurance
Software
–
JDE
Sept-14
9
c.80
Upper mid-
market
Intégration
Oracle JDE
–
OSS
13
Jan-15
120
Télécoms
OSS, Big
Data
Des bases renforcées
… Dynamisée par une croissance externe maitrisée…
2014-2015
Février 2015
Résultats FY 2014
10© Gfi Informatique
2,7% 3,5%
1,8%
3,2% 3,1%
(1,2%)(0,4%)
0,7%
2011 2012 2013 2014
Croissance org. Croissance marché
> 16 trimestres de croissance organique en France, en
surperformance du marché de référence
> 3.2% de croissance organique en France vs. moins de 1%
pour le marché en 2014
> Croissance alimentée par des prises de parts de marché de
notre Top 10, permise par le positionnement compétitif du
groupe mixant proximité client, industrialisation du
delivery et montée en puissance dans l’Outsourcing, le
Cloud, le Digital et le Big Data
> La performance a également été nourrie par des
acquisitions transformantes (Digital, Software,
Conseil…), toutes intégrées avec succès, la périmètre
repris ayant affiché une croissance organique en ligne avec
celle du groupe sur la période
> Une progression de la profitabilité concommittante, grâce :
• Les gains de productivité permis par une
industrialisation continue passée par un
renforcement du delivery
• La transformation du portefeuille au profit de la
récurrence et de la valeur ajoutée
Commentaires
CA
& c
rois
san
ce
tota
leM
arg
e o
péra
tio
nn
elle
Données financières (France)
Cro
issan
ce o
rg. G
fi v
s
marc
hé
2.8%(1)
468,3 496,7 546,6 631,8 689,5
(3,0%) 6,1% 10,0%
15,6%
9,1%
2010 2011 2012 2013 2014
CA (M€) Croissance totale
25,6 28,7 34,7
42,2 48,2
5,5% 5,8% 6,3% 6,7% 7,0%
2010 2011 2012 2013 2014
MOP (M€) MOP (%)
Des bases renforcées
… ayant renforcé les fondamentaux de la société…
(1) Hors effets calendaires
Février 2015
Résultats FY 2014
11© Gfi Informatique
230
337
418458
2011 2012 2013 2014
556599
724
827
2011 2012 2013 2014
187 202292
421506
648
929
2011 2012 2013 2014
Pipeline pondéré Pipeline brut
en M€, à fin décembre) (en M€, à fin décembre)(en M€, à fin décembre)
1.14x 1.15x 1.15x
0.5x 0.6x 0.7x
Book-to-billRatio Backlog/CA 12 mois
0.7x
1.20x 1,424+13%
+44%
+53%
Des bases renforcées
… de façon durable en France…
Backlog et Backlog/CA 12 mois1 Book-to-bill 12 mois glissant Pipeline à fin Dec32
> La progression du Backlog, du Book-to-bill et du pipeline…
• Positionnent le groupe favorablement sur 2015
• Reflètent la progression de la dynamique commerciale, du CA récurrent et de la taille des opérations visées sur la période
• Démontrent l”élligibilté du Groupe sur son marché pour accéder aux operations majeures
Février 2015
Résultats FY 2014
12© Gfi Informatique
> Retour de la croissance en 2014, tirée par l’Espagne, bénéficiant de la diffusion des offres clés du groupe, notamment l’Outsourcing, et le
BeLux, avec une amélioration sensible des KPI dans ces deux zones. Base de comparaison plus favorable au Portugal. Exercice en demi-
teinte pour le Maroc mais la zone devrait bénéficier de la dynamique de développement du groupe en Afrique francophone
> Point bas pour la profitabilité au S1 2013
Source: Company information.(1) Switzerland and BeLux.
2,3
3,3
2,2
2,9
0,5
2,3
1,1
2,9
3,8%
5,5%
3,5%
4,9%
0,8%
4,1%
1,9%
5,0%
H1-11 H2-11 H1-12 H2-12 H1-13 H2-13 H1-14 H2-14
MOP (M€) MOP (%)
Var. org. yoy
MOP
€ et %
Inflexion claire en 2014 pour les opérations hors France
1,5% 1,1% 1,3% 0,4% 0,6%
(0,8%)
(3,3%)
(0,4%)
(12,0%)
(8,4%)
(5,6%)
2,1%
4,5%
1,0%
6,1%
2,4%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2011 2012 2013 2014
Des bases renforcées
… tandis que les opérations internationales ont été assainies
Février 2015
Résultats FY 2014
13© Gfi Informatique
Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
- Chiffres clés
- Des bases renforcées
- Des investissements d’avenir
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
Février 2015
Résultats FY 2014
14© Gfi Informatique
Outsourcing
Information SystemsOutsourcing
Business Solutions Outsourcing
IT Process Outsourcing
Wider perimeter
Transfor-mation
Shared governance Proximity
Flexible outsourcing
–P
rofo
nd
eu
r d
’off
re +
+ Flexibilité et proximité –
Gfi
+
Cloud Digital One-stop shop : de la stratégie digitale à
l’Outsourcing des solutions développées
400 collaborateurs
innovation supportée par :
• Un delivery optimisé avec 3 factories digital
• Des offres développées avec des startups
innovantes grâce au programme Connect &
Develop
• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum
Delivery international
Partenaires
Développement de solutions multi-
sectorielles dédiées dans le Cloud
Premières offres commercialisées en
mode SaaS :
Company Hub: Portail mobile
d’entreprise
SEPA Mail: Plate-forme de paiements
ConnectiCité: Solutions multi-
fonctionnelles en mode Cloud pour
les collectivités locales
SEPAmail
Plate-forme de paiements
Company Hub
Portail mobile d’entreprise
CLT : « ConnectiCité »
en partenariat avec OBS
Gestion (GF, RH, Paie,…)
Connect’Elu
Connect’Citoyen
citoyen
agent
élu
CR
M
Big Data
Dédiées à la BI :
500CONSULTANTS & EXPERTS
UNE OFFRE INNOVANTES ET
INDUSTRIELLE
• CONSULTING - BI, Analytic
CRM & Big Data
• SOLUTIONS EXPERTES
(BI2BI, BI Mobile, …)
• SOLUTIONS BI - Expertise
(Microsoft, Oracle, …)
• APPLIANCE - Expertise
(Teradata, Greenplum, …)
• MODELING - Expertise
(Integration Hub, DataVault, …)
• CENTRES DE SERVICES
EXPERTS (Teradata, BO, ...)
6 SERVICES
LINES
RESSOURCES
Des investissements d’avenir
Une politique d’investissements continue, dans les Services…
© Gfi Informatique 15
Programme IP 20
L’objectif est de réaliser 20% à 30% du
CA de Gfi au travers de nos IPs à moyen
terme, notamment grâce :
• Au roll out international de nos
Produits Logiciels
• Au développement des activités de
Consulting, d’Intégration, de
Maintenance et d’Outsourcing/Cloud
autour de ces solutions
• A la poursuite de l’innovation
Contribution des solutions basées sur les IPs du groupe
(en % du CA)
Objectif moyen-terme
2014 13%
20-30 %Utilities > Billing
> SIG
> …
Gestion du temps
> Chronotime suite
> Gestor suite
> …
Portefeuilles de solutions sur IPs Gfi
BanqueFinanceAssurance
> Asset Management
> Front Office Banque
> ERP pour les sociétés d’Assurance
Cloud > Plate-forme de paiements
> Portail mobile CLT
> Portail mobile d’entreprise
> Suite dédiées aux collectivités locales
> …
> ERP Finance
> Gestion RH
> BI
> Gestion Taxes
Collectivitésterritoriales
Santé > Pharma/Recherches –Gestion essais cliniques
En cours de développement:
Portailsd’entreprise
Solutions Transport
…
Des investissements d’avenir
… et dans les Produits Logiciels
> …
Résultats FY 2014
Février 2015
Février 2015
Résultats FY 2014
16© Gfi Informatique
Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
Février 2015
Résultats FY 2014
17© Gfi Informatique
Une progression continue de la marge opérationnelle depuis 5 années
Chiffre d’affaires : +8%
EBITDA : +17%
MOP : +16%
Résultat opérationnel : +22%
Résultat net : + 48%
EPS : + 48%
Résultats 2014 détaillés
Forte croissance et nouvelle amélioration de la profitabilité
Compte de résultat résumé 2014 2013 2012
(en millions d'euros) retraité (1)
Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3
EBITDA 61,4 52,3 46,7
Amortissements et dotations nettes 9,4 7,3 6,9
Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8
Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0%
Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4
Résultat f inancier -7,0 -7,0 -6,6
Impôt -9,3 -9,3 -8,0
Résultat net des activités poursuivies 20,0 13,5 8,8
Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3
Résultat net, part du Groupe 20,0 13,5 11,6
'(1) retraité IAS 19 révisée
Résultat par action des activités poursuivies, part du
Groupe (en €)0,160,250,37
Février 2015
Résultats FY 2014
18© Gfi Informatique
Marge de 7% en France, augmentation continue et progressive
Résultats 2014 détaillés
Amélioration portée par la France
2014 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc
Chiffre d'affaires 804,0 689,5 114,5 67,2 15,0 26,5 5,7
Marge Opérationnelle 52,0 48,0 4,0 1,6 0,3 1,5 0,7
Marge Opérationnelle en % 6,5% 7,0% 3,5% 2,4% 1,7% 5,5% 12,2%
2013 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc
Chiffre d'affaires 742,7 631,8 110,9 63,2 16,5 25,5 5,8
Marge Opérationnelle 45,0 42,2 2,7 1,3 0,2 0,8 0,5
Marge Opérationnelle en % 6,1% 6,7% 2,5% 2,0% 1,0% 3,2% 8,1%
2012 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc
Chiffre d'affaires 667,3 546,6 120,8 67,4 21,5 25,9 5,9
Marge Opérationnelle 39,8 34,7 5,1 3,1 0,5 1,0 0,5
Marge Opérationnelle en % 6,0% 6,3% 4,2% 4,6% 2,3% 3,7% 9,1%
Février 2015
Résultats FY 2014
19© Gfi Informatique
4 Facteurs clés d’amelioration sur la France : perfectibles et à reproduire à l’étranger
MOP France
TJM
Valeur ajoutée
Innovation
+18% sur 4 ans
Résultats 2014 détaillés
Evolution comparée France / International
MOP International
TACE
Récurrence
Industrialisation / Cice
+2,6 bp sur 4 ans
Effet de
levier
S.G&A
dimensionnés
pour la croissance
M&A
Acquisitions relutives
Synergies commerciales
et de coûts
Février 2015
Résultats FY 2014
20© Gfi Informatique
Un résultat net des activités poursuivies qui a plus que doublé en 2 ans
Résultat opérationnel :
Maîtrise du restructuring compte
tenu des acquisitions
Dépréciation GW Suisse
Autres : frais liés aux acquisitions
(-1,6 M€), AGA (-1,2 M€), …
Résultat financier :
Eléments non cash -2,9 m€ (IFRS
et actualisations)
Impôt sur les sociétés :
CVAE -9,1 M€
Peu de charges d’IS et
encore 20 M€ de deficits non activés
Résultat net : +48%
Résultats 2014 détaillés
Compte de résultat détaillé
Compte de résultat 2014 2013 2012 Variation
(en millions d'euros) retraité (1) N/N-1
Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3 61,3
Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8 7,0
Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0% 0,4 point
Amortissements actifs affectés -2,0 -1,8 -1,5 -0,1
Restructurations -7,6 -7,1 -6,7 -0,5
Résultat des cessions et liquidations 0,1 -0,4 0,0 0,5
Dépréciation des écarts d'acquisition -1,0 0,0 -3,3 -1,0
Autres produits et charges opérationnels -5,2 -5,8 -5,0 0,6
Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4 6,5
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0,1 0,3 0,4 -0,1
Coût de l'endettement f inancier brut -5,7 -6,4 -6,3 0,6
Coût de l'endettement financier net -5,6 -6,1 -5,9 0,5
Autres produits et charges f inanciers -1,4 -0,9 -0,7 -0,5
Impôt -9,3 -9,3 -8,0 0,0
20,0 13,5 8,8 6,5
Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3 0,0
Résultat net de l'ensemble consolidé 20,0 13,5 12,1 6,5
dont part du Groupe 20,0 13,5 11,6 6,5
dont part ne donnant pas le contrôle 0,0 0,0 0,5 0,0
'(1) retraité IAS 19 révisée
0,120,25 0,16
Résultat net des activités poursuivies
0,37Résultat par action des activités poursuivies, part du
Groupe (en €)
Février 2015
Résultats FY 2014
21© Gfi Informatique
Capacité d’autofinancement : 50,1 M€, en augmentation de +23% - Emission d’Euro PP
CAF : +50 M€ (+23%), évolution conforme
à l’evolution de la profitabilité
Flux d’exploitation : +32 M€ (+36%)
Maîtrise du BFR
Acquisitions : -22 M€
Awak’IT, ITN, Airial, iORGA,
complements de prix sur
acquisitions antérieures
Nouveaux emprunts : 25 M€ d’Euro PP
Rapport Dette nette/Ebitda de 1,1
contre 0,9 en 2013, pour un différentiel sur
investissements, dividendes et rachats de
titres entre 2014 et 2013 : -32,3 M€
Résultats 2014 détaillés
Flux de trésorerie consolidés
2014 2013 2012
retraité (1)
Capacité d'autofinancement 50,1 40,9 34,9
Impôt versé -11,2 -10,3 -8,3
Variations du BFR -7,3 -7,3 1,2
Flux nets de trésorerie d'exploitation 31,6 23,3 27,8
Flux nets d'investissements hors périmètre -12,6 -9,8 -8,2
Flux liés aux opérations de périmètre : Canada 0,0 9,8 46,0
Flux liés aux opérations de périmètre : autres -22,2 -8,2 -14,3
Flux d'investissement -34,8 -8,2 23,5
Dividendes -5,4 -3,2 -4,8
Actions auto-détenues -2,8 0,7 -1,6
Nouveaux emprunts 27,7 0,0 37,7
Remboursements d'emprunts -10,4 -8,0 -44,5
Intérêts versés -4,1 -4,7 -4,5
Tirage factor et autres -6,7 -5,4 -9,2
Flux nets de f inancement -1,8 -20,6 -26,9
Variation de trésorerie des activités poursuivies -5,1 -5,5 24,3
Flux nets des activités abandonnées 0,0 0,0 -16,3
Impact du taux de change 0,0 0,0 0,0
Variation de trésorerie -5,1 -5,5 8,0
Flux de trésorerie consolidés
(en millions d'euros)
Février 2015
Résultats FY 2014
22© Gfi Informatique
Gfi conserve un gearing bas
Fonds propres : 211 M€ (+4%)
Distribution de 5,4 M€ en 2014
Dette nette : 68 M€ (vs 47 M€, soit +20M€)
20 M€ d’investissements
Dette nette / ebitda = 1,1 vs 0,9
Ecarts d’acquisitions : 218 M€ (+9%)
Gearing : 32% (versus 23% en 2013)
Résultats 2014 détaillés
Bilan
Variation des capitaux propres
(en millions d'euros) Groupe NCI Total
31.12.2013 202,6 (1,8) 200,8
Résultat 2014 20,0 - 20,0
Résultat reconnu en capitaux propres (2,7) - (2,7)
Dividendes versés (5,4) - (5,4)
Titres de l'entreprise consolidante (2,7) - (2,7)
Valorisation des paiements en actions 1,2 - 1,2
Variations de périmètre (2,4) 1,8 (0,6)
Variation de la réserve de conversion 0,4 0,0 0,4
31.12.2014 211,0 0,0 211,0
Bilan résumé 2014 2013 2012
(en millions d'euros) retraité (1)
Écarts d'acquisition 218,3 200,5 192,1
Immobilisations 51,5 44,0 41,2
Autres actifs non courants et courants 359,4 318,5 320,4
Trésorerie 35,9 48,2 40,2
Total actif 665,1 611,3 593,8
Capitaux propres du Groupe 211,0 202,6 189,6
Capitaux propres Minoritaires 0,0 -1,8 -1,6
Endettement (courant et non courant) 103,6 95,1 93,5
Passifs non courants et courants 339,1 299,3 294,2
Passifs f inanciers et provisions courants 11,4 16,0 18,3
Total passif 665,1 611,3 593,8
'(1) retraité IAS 19 révisée
Dette nette 67,7 46,9 53,3
Gearing 32% 23% 28%
BFR (hors dettes et créances d'IS) 42,2 29,4 29,8
Février 2015
Résultats FY 2014
23© Gfi Informatique
Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
- Des piliers inchangés
- De nouveaux moteurs
- Un marché élargi
© Gfi Informatique
Des relations de long terme avec des entreprises leaders Un historique de forte croissance sur les comptes clés du Groupe
Top 10 (France - en M€)
Gfi surperforme le marché sur son TOP 10
Le programme a été étendu sur le TOP 35 et les comptes internationaux
L’objectif est de réaliser 80% du CA Services avec le TOP 35 du groupe à moyen terme vs 60% en 2013 et 67% en2014
Banque Finance
Assurance
>10 ans
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Secteur Public
>10 ans
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Télécoms Média Entertainment
>10 ans
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Distribution Services
>10 ans
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Industrie Aérospace Transport
Nouv. client
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Energie Utilities Chimie
>10 ans
>10 ans
>10 ans
>10 ans
Secte
ur
31% 15% 10%11%22% 11%
% C
AS
éle
cti
on
de
co
mp
tes
clé
s
Top 10 = 45% du CA
TMVA CA 2009-15e : +7%
24
65 48 31 1531 2245 33 1621
Pro forma Revenues (in €m)
Des piliers inchangés
Proximité renforcée et Account Management étendu
Résultats FY 2014
Février 2015
Février 2015
Résultats FY 2014
25© Gfi Informatique
Banque Finance Assurance (220 M€*)
Industrie Aérospace Transport (120 M€*)
Télécoms Médias Entertainment (70 M€*)
Energie Utilities Chimie (70 M€*)
Secteur Public (100 M€*)
Centres de Services Partagées
Distribution & Services (60 M€*)
Finance &
Controlling
—
RH
—
Business
Dev. &
Marketing
—
Global
Practices
—
Big deals
ConsultingApplication
Services
Infrastructure
Services
Enterprise
Solutions
Software
Des piliers inchangés
Approche sectorielle des Solutions
(*) : CA 2014 France
© Gfi Informatique
Plates-formes de delivery onshore… Et nearshore
Lille
Paris
Nantes
Toulouse
NSC
NSC
NSC
NSC
France Hub Ouest
Site La Chapelle /
Erdre
Factories Mainframe NTIC Infrastructure
Site Lille/Douai
Factories Mainframe NTIC BI Testing Integration Infrastructure
France Hub Nord
Hub Sud
Site ToulouseFactories NTIC Testing Integration Infrastructure
Hub Ile de France
Site VélizyFactories Mainframe NTIC BI Testing Integration
Espagne et Portugal
1300 personnes (+80% en 4 ans)
Ouverture et montée en puissance du Centre de Services de Lisbonne
Montée en puissance du Centre de Services au Maroc, développement de spécialisations (Télécoms…)
Montée en puissance du Centre de Services d’Alicante
Création/renforts de plates-formes dédiées Secteurs/Techno (Télécoms, ERP…)
Maroc
Alicante
Focus sur un modèle industriel de proximité depuis 2009
− Des Factories organisées par spécialité technologiqueou sectorielle…
− … une logique évolutive : onshore (Lille, Nantes, Paris, Toulouse); nearshore (Spain, Portugal, Morocco) et offshore (partenariat avec un acteurindien)
Certifications ISO 9001, ISO 20000, ISO 27001
Organisation Etapes clés en 2014
Lisbonne
Casablanca
26
Des piliers inchangés
Amélioration continue de l’efficience
Résultats FY 2014
Février 2015
Février 2015
Résultats FY 2014
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Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMEE4
- Des piliers inchangés
- De nouveaux moteurs
- Un marché élargi
Février 2015
Résultats FY 2014
28© Gfi Informatique
Investir dans la construction d’un hybride Services/Software d’envergure européenne
Accélérer la dynamique initiée (IP20) en se concentrant sur des
applications métier où les majors des ERP sont peu impliquées, du fait :
> D’une forte regulation
> De fortes spécificités Business ou locales
> De marchés ciblés
> Génératrice de prestations de services
Mid-Market
Secteur Public
Assurance
Banque/Finance
Santé
Utilities
Horizontal
Vertical
A l’échelle de chaque offre, la création de valeur sera assurée grâce :
au roll out international des produits logiciels
à la construction d’une proposition globale
A une échelle globale, les fondamentaux du groupe seraient impactés par :
Une intimité client prolongée
Un profil de croissance renforcé
Une récurrence accrue
Une profitabilité améliorée
De nouveaux moteurs
Développer des Solutions à forte VA autour de nos IPs…
Février 2015
Résultats FY 2014
29© Gfi Informatique
% CA 2015B France
ETP 2015BFrance
Offres clés
Production / Shared Services Centers
> Business consulting
> PMO
> SCM
> Finance & RH
> PLM & SAP
> IT transformation
> IT Governance
> Risk & Performance
management
> Green IT
~530
> Développements
spécifiques
> TMA
> Testing
~3,760
> IT Outsourcing
> Managed services
> Desktop management
> Facilities management
> Cloud: PaaS, SaaS,
IaaS – IT governance
> Infrastructures :
virtualization, mobility
& devices
> Security
~1,780 ~950
> ERP Secteur Public
> Gestion du temps
> CRM CLT
> SIG
> Finance
> HRM payroll
> Santé/Social
> Billing / utilities
> Portails
> ERP Assurance
~1,000
42% 20% 15%8% 15%
Consulting Application services Infrastructure services Enterprise solutions SoftwareBranches
De nouveaux moteurs
… et de l’intégration de systèmes autour de produits tiers…
> ERP : SAP, Hybris,
Oracle eBusiness
Suite, Sage X3, JDE
> Skill center
Business Intelligence
> SIRH : Fusion, HR
Access, PeopleSoft,
Sage HRM
> Microsoft : Dynamics,
Sharepoint, O365 –
CRM
+> BSS
> OSS / CEM / ICC
> Oracle JD Edwards
> Magento
> International (Sage,
Microsoft)
+35 M€ sur 12 mois à
125 M€ de CA pf
Février 2015
Résultats FY 2014
30© Gfi Informatique
De nouveaux moteurs
… en y joignant une proposition de valeur globale
Outsourcing
Information SystemsOutsourcing
Business Solutions Outsourcing
IT Process Outsourcing
Wider perimeter
Transfor-mation
Shared governance Proximity
Flexible outsourcing
–P
rofo
nd
eu
r d
’off
re +
+ Flexibilité et proximité –
Gfi
+
Cloud Digital One-stop shop : de la stratégie digitale à
l’Outsourcing des solutions développées
innovation supportée par :
• Un delivery optimisé avec 3 factories digital
• Des offres développées avec des startups
innovantes grâce au programme Connect &
Develop
• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum
Delivery international
Partenaires
Développement de solutions multi-
sectorielles dédiées dans le Cloud
Premières offres commercialisées en
mode SaaS :
Company Hub: Portail mobile
d’entreprise
SEPA Mail: Plate-forme de paiements
ConnectiCité: Solutions multi-
fonctionnelles en mode Cloud pour
les collectivités locales
SEPAmail
Plate-forme de paiements
Company Hub
Portail mobile d’entreprise
CLT : « ConnectiCité »
en partenariat avec OBS
Gestion (GF, RH, Paie,…)
Connect’Elu
Connect’Citoyen
citoyen
agent
élu
CR
M
Big Data
Dédiées à la BI :
500CONSULTANTS & EXPERTS
UNE OFFRE INNOVANTES ET
INDUSTRIELLE
• CONSULTING - BI, Analytic
CRM & Big Data
• SOLUTIONS EXPERTES
(BI2BI, BI Mobile, …)
• SOLUTIONS BI - Expertise
(Microsoft, Oracle, …)
• APPLIANCE - Expertise
(Teradata, Greenplum, …)
• MODELING - Expertise
(Integration Hub, DataVault, …)
• CENTRES DE SERVICES
EXPERTS (Teradata, BO, ...)
6 SERVICES
LINES
RESSOURCES
Des synergies fortes à exploiter avec le développement de
prestations à fortes marges, i.e. TJM (Consulting, Integration), Business Model
(Maintenance et Outsourcing), autour des Solutions du groupe
Software/SolutionsSSP Finance / RH
Gestion du temps/activités
SIG
Company/City Hub
ITN
Cogit
…
Sage
Microsoft
Oracle
HR Access
OSS/BSS
…
Services
Conseil
Intégration
TMA/TRA
Cloud
Outsourcing
Centres de services
…
Pro
pre
sT
iers
Février 2015
Résultats FY 2014
31© Gfi Informatique
Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
- Des piliers inchangés
- De nouveaux moteurs
- Un marché élargi
Février 2015
Résultats FY 2014
32© Gfi Informatique
2,3%
Employés: 8,590
France
Employés: 236
BeLux
Employés: 454
Portugal
Employés: 14
Switzerland
Employés: 1,376
Spain
Employés: 254
Morocco
78,5%
4,4%
1,7%
0,1%
12,7%
(en % du total)
(en % du total)
(en % du total)
(en % du total)
(en % du total)
(en % du total)
Note: 10,924 employees as of 31 December 2014.
32
> Nouvelle phase d’expansion
reposant sur des piliers
stratégiques maîtrisés (forte
intimité client, delivery agile et
innovation) avec une percée
rapide dans l’Outsourcing de
transformation et le Digital
> 1er reward important en 2014
avec le gain des premiers
contrats d’envergure, incluant
Euskaltel en Espagne
> Programmes d’Account
Management renforcé pour les
comptes internationaux
> Renfort des practices « export »
notamment dans les Télécoms
et les Utilities
> Focus spécifique sur l’Afrique
francophone
> Produits Gfi et Solutions
(intégration) en fer de lance de
la stratégie internationale
Un marché élargi
Une stratégie d’investissement profitant également à international…
© Gfi Informatique
Banque / Finance
Assurance
Secteur Publics
Utilities
Cartographie
Un marché élargi
… avec le développement des Solutions (IPs & IS) en première ligne
Sage
Microsoft
SAP
Oracle JDE
Billing
…
Pro
pre
sT
iers
Sur le footprint
historique du groupe…
… et les marchés de
croissance
Résultats FY 2014
Février 2015
33
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Résultats FY 2014
34© Gfi Informatique
Sommaire
2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1
Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2
Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3
Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4
© Gfi Informatique
Services
International
Solutions
1
3
2
M&A4
35
• Maturité de notre positionnement sur nos marchés historiques à moindre croissance,
permettant une stratégie d’amélioration au travers d’une concentration client (TOP 35),
de la recherche d’efficience via la poursuite de l’industrialisation et du développement
d’offres de croissance (Digital, Big Data, Cloud, Outsourcing…)
• Accélération en diffusant nos produits logiciels sur tous nos footprints, en poussant
l’innovation (IP 20), et en développant l’intégration de systèmes sur l’Upper Mid Market
• Poursuite de la stratégie d’expansion reprise en 2013 sur le footprint actuel et sur les
marchés de croissance comme l’Afrique déjà initié depuis le Maroc, constituant des
facteurs de développement de notre offre Solutions et Services
• Services - Approche tactique de consolidation sectorielle / Client / Technologies
• Solutions - Approche stratégique d’extension de notre portefeuille produits et de renfort
de nos verticaux. Recherche de solutions « métiers », facteurs de levier sur les services
d’intégration et de développement sur nos footprints
Conclusion
Les piliers de la création de valeur
Résultats FY 2014
Février 2015
© Gfi Informatique
2015 : progression du CA et de la marge opérationnelle du Groupe
Objectifs 2015
Trajectoire confirmée
Profitabilité
• Progression de la marge opérationnelle du
Groupe
Des drivers de croissance pérennes
• Une attention particulière portée aux
indicateurs avancés malgré l’absence de
rupture à ce jour
• Gestion serrée des coûts et entrée en
phase de ROI sur nos principales offres
(Services et Solutions)
• Poursuite de la montée en valeur
• Progression du récurrent
• Synergies commerciales sur les dernières
acquisitions
• Déploiement de nos solutions à
l’international
• Poursuite d’une stratégie M&A ambitieuse
mais ciblée
Bonne dynamique commerciale du
Groupe
• B-to-b 12 mois glissant : 1,24 (1,20 en France)
• Pipe pondéré : 480 M€ (+39% y-o-y)
• Backlog 2014 : 540 M€ (+21% y-o-y)
Projets gagnés
• Nouveau Centre de tests / Société Générale,
Production / SNCF & 3 Suisses, Euskaltel
(Espagne), Alcatel (Télécoms)…
Résultats FY 2014
Février 2015
36
Février 2015
Résultats FY 2014
37© Gfi Informatique
Construire une ESN hybride Services/Software
à forte marge, leader en Europe
Un management expérimenté, fort d’un
track record probant en matière de :
• Transformation
• Acquisition et Intégration
• Développement
Des fondations robustes, caractérisées
par :
• Une solide croissance organique
• Des positions concurrentielles
locales dominantes aussi bien dans
les Services que dans les Solutions
Acquisitions
Industrialisation
Valeur ajoutée
Innovation
Account management
5
4
1
2
3
Objectits MTCA > 1,0 Md€
OM > 8%
International6
Objectifs moyen terme
Phase II de la transformation initiée