Titre de la présentation - Gfi Informatique - ESN - … Oct-13 30 Mai-14 30 c.350 Secteur Public,...

39
Résultats annuels 2014 Gfi Informatique Février 2015

Transcript of Titre de la présentation - Gfi Informatique - ESN - … Oct-13 30 Mai-14 30 c.350 Secteur Public,...

Résultats annuels 2014

Gfi Informatique

Février 2015

Février 2015

Résultats FY 2014

2© Gfi Informatique

Disclaimer

Disclaimers

Cette présentation peut contenir des informations de nature prospective relatives à la situation financière, aux résultats,

aux métiers, à la stratégie et aux projets du groupe Gfi Informatique. Ces informations constituent des objectifs et non

des prévisions, elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future de la société.

Les résultats effectifs peuvent être différents des objectifs en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes,

dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment les risques décrits dans les documents qui sont ou seront

déposés par le groupe Gfi Informatique auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et également sur notre site

www.gfi.fr

Février 2015

Résultats FY 2014

3© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

Février 2015

Résultats FY 2014

4© Gfi Informatique

Consoliderles activitésExistantes

2009 - 2011

Renforcergrâce à la

Valeur Ajoutée2011 - 2014

Accélérerla création de

Valeur2014-2018

Une trajectoire 2009-2014 qui illustre le succès de la première phase du plan de transformation

reposant sur le triptyque Proximité - Industrialisation - Innovation, centré sur la France, coeur de marché

du groupe et qui s’est traduit par :

Des prises de parts de marché avec une croissance organique supérieure à celle du marché sur 16 trimestres

Une profitabilité désormais alignée avec celle des acteurs les plus performants du secteur

Une dynamique de redressement réalisée de concert avec le financement de l’innovation devant permettre d’alimenter

la prochaine phase de croissance

Un plan 2015-2018 ambitieux avec comme pilier de la création de valeur :

La montée en puissance d’offres de Services innovantes (Cloud, Outsourcing, Digital, Big Data…) orientées solutions

La mise en avant et le renforcement de l’offre Produits Logiciels du groupe avec un objectif de doublement du CA (100

M€ en 2014)

Une volonté d’ouverture sur l’international via une stratégie d’alliance et via le développement du groupe sur des

footprints en croissance, en résonance avec notre offre

Préambule

Lancement de la phase II du plan de transformation

Février 2015

Résultats FY 2014

5© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

- Chiffres clés

- Des bases renforcées

- Des investissements d’avenir

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

© Gfi Informatique

Chiffre d’affaires Marge opérationnelle

publié organique 2014 2013

France689,5 M€

+9,1% +3,2%

48,0 M€7,0%

42,2 M€6,7%

Groupe804,0 M€

+8,3% +3,2%

52,0 M€6,5%

45,0 M€6,1%

Résultats FY 2014

6

Performance FY 2014

Chiffres clés

Février 2015

Février 2015

Résultats FY 2014

7© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

- Chiffres clés

- Des bases renforcées

- Des investissements d’avenir

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

© Gfi Informatique

Février 2015

2009 2014

Technical assistance Consulting / Expertise Fixed-price projects

Application management Outsourcing ERP integration

Software

82%

83%

84%

85%

86%

87%

88%

360

380

400

420

440

460

480

500

janv.-11 juil.-11 janv.-12 juil.-12 janv.-13 juil.-13 janv.-14 juil.-14

TJM TACE

Montée dans la chaine de valeur

Assistance Technique

+€31m / +17%

Solutions à valeur ajoutée+€182m / +61%

(CA France, en M€)

Des bases renforcées

Une dynamique de transformation…

Amélioration continue des KPI opérationnels

Régie41%

Forfait46%

Software13%

Technical assistance

31%

Consulting / Expertise

10%Fixed-price projects

19%

Application management

14%

Outsourcing9%

ERP integration4%

Software13%

2014A

CA

récurrent

53%

Répartition du CA France par type d’activité

Répartition du CA par nature de projets

2014ASolutions à

valeur ajoutée

69%

(CA France, en M€)

(CA France, en M€)

8

Février 2015

Résultats FY 2014

9© Gfi Informatique

Depuis 2011, 12 acquisitions stratégiques représentant environ 240 M€ de CA, intégrées avec succès

Track record d’acquisitions depuis 2011

BSS

Société

CA(M€) 6

Parts de

marchés

CA récurrent

Digital

Secteurs/

Clients clés

Specialisation

Mo

tivati

on

str

até

giq

ue

Fév-14Date

45ETP

10

Télécoms

BSS

Oct-13

30

Mai-14

30

c.350

Secteur Public,

Finance,

Télécoms

TMA,

Testing,

IPs

Valeur ajoutée

25

Secteur

Public

TMA)

Fév-11

433

BUS

65

Thales,

Airbus Group

BNP

Consulting,

TMA, PLM

Oct-12

c.500

6

Secteur

Public

Software

SIG

Jul-12

66

45

Finance

BI, Testing

MoA

Oct-12

c.500

13

Finance

Consulting

Sep-13

140

Mai-14

15

c.110

Assurance

Software

JDE

Sept-14

9

c.80

Upper mid-

market

Intégration

Oracle JDE

OSS

13

Jan-15

120

Télécoms

OSS, Big

Data

Des bases renforcées

… Dynamisée par une croissance externe maitrisée…

2014-2015

Février 2015

Résultats FY 2014

10© Gfi Informatique

2,7% 3,5%

1,8%

3,2% 3,1%

(1,2%)(0,4%)

0,7%

2011 2012 2013 2014

Croissance org. Croissance marché

> 16 trimestres de croissance organique en France, en

surperformance du marché de référence

> 3.2% de croissance organique en France vs. moins de 1%

pour le marché en 2014

> Croissance alimentée par des prises de parts de marché de

notre Top 10, permise par le positionnement compétitif du

groupe mixant proximité client, industrialisation du

delivery et montée en puissance dans l’Outsourcing, le

Cloud, le Digital et le Big Data

> La performance a également été nourrie par des

acquisitions transformantes (Digital, Software,

Conseil…), toutes intégrées avec succès, la périmètre

repris ayant affiché une croissance organique en ligne avec

celle du groupe sur la période

> Une progression de la profitabilité concommittante, grâce :

• Les gains de productivité permis par une

industrialisation continue passée par un

renforcement du delivery

• La transformation du portefeuille au profit de la

récurrence et de la valeur ajoutée

Commentaires

CA

& c

rois

san

ce

tota

leM

arg

e o

péra

tio

nn

elle

Données financières (France)

Cro

issan

ce o

rg. G

fi v

s

marc

2.8%(1)

468,3 496,7 546,6 631,8 689,5

(3,0%) 6,1% 10,0%

15,6%

9,1%

2010 2011 2012 2013 2014

CA (M€) Croissance totale

25,6 28,7 34,7

42,2 48,2

5,5% 5,8% 6,3% 6,7% 7,0%

2010 2011 2012 2013 2014

MOP (M€) MOP (%)

Des bases renforcées

… ayant renforcé les fondamentaux de la société…

(1) Hors effets calendaires

Février 2015

Résultats FY 2014

11© Gfi Informatique

230

337

418458

2011 2012 2013 2014

556599

724

827

2011 2012 2013 2014

187 202292

421506

648

929

2011 2012 2013 2014

Pipeline pondéré Pipeline brut

en M€, à fin décembre) (en M€, à fin décembre)(en M€, à fin décembre)

1.14x 1.15x 1.15x

0.5x 0.6x 0.7x

Book-to-billRatio Backlog/CA 12 mois

0.7x

1.20x 1,424+13%

+44%

+53%

Des bases renforcées

… de façon durable en France…

Backlog et Backlog/CA 12 mois1 Book-to-bill 12 mois glissant Pipeline à fin Dec32

> La progression du Backlog, du Book-to-bill et du pipeline…

• Positionnent le groupe favorablement sur 2015

• Reflètent la progression de la dynamique commerciale, du CA récurrent et de la taille des opérations visées sur la période

• Démontrent l”élligibilté du Groupe sur son marché pour accéder aux operations majeures

Février 2015

Résultats FY 2014

12© Gfi Informatique

> Retour de la croissance en 2014, tirée par l’Espagne, bénéficiant de la diffusion des offres clés du groupe, notamment l’Outsourcing, et le

BeLux, avec une amélioration sensible des KPI dans ces deux zones. Base de comparaison plus favorable au Portugal. Exercice en demi-

teinte pour le Maroc mais la zone devrait bénéficier de la dynamique de développement du groupe en Afrique francophone

> Point bas pour la profitabilité au S1 2013

Source: Company information.(1) Switzerland and BeLux.

2,3

3,3

2,2

2,9

0,5

2,3

1,1

2,9

3,8%

5,5%

3,5%

4,9%

0,8%

4,1%

1,9%

5,0%

H1-11 H2-11 H1-12 H2-12 H1-13 H2-13 H1-14 H2-14

MOP (M€) MOP (%)

Var. org. yoy

MOP

€ et %

Inflexion claire en 2014 pour les opérations hors France

1,5% 1,1% 1,3% 0,4% 0,6%

(0,8%)

(3,3%)

(0,4%)

(12,0%)

(8,4%)

(5,6%)

2,1%

4,5%

1,0%

6,1%

2,4%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014

Des bases renforcées

… tandis que les opérations internationales ont été assainies

Février 2015

Résultats FY 2014

13© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

- Chiffres clés

- Des bases renforcées

- Des investissements d’avenir

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

Février 2015

Résultats FY 2014

14© Gfi Informatique

Outsourcing

Information SystemsOutsourcing

Business Solutions Outsourcing

IT Process Outsourcing

Wider perimeter

Transfor-mation

Shared governance Proximity

Flexible outsourcing

–P

rofo

nd

eu

r d

’off

re +

+ Flexibilité et proximité –

Gfi

+

Cloud Digital One-stop shop : de la stratégie digitale à

l’Outsourcing des solutions développées

400 collaborateurs

innovation supportée par :

• Un delivery optimisé avec 3 factories digital

• Des offres développées avec des startups

innovantes grâce au programme Connect &

Develop

• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum

Delivery international

Partenaires

Développement de solutions multi-

sectorielles dédiées dans le Cloud

Premières offres commercialisées en

mode SaaS :

Company Hub: Portail mobile

d’entreprise

SEPA Mail: Plate-forme de paiements

ConnectiCité: Solutions multi-

fonctionnelles en mode Cloud pour

les collectivités locales

SEPAmail

Plate-forme de paiements

Company Hub

Portail mobile d’entreprise

CLT : « ConnectiCité »

en partenariat avec OBS

Gestion (GF, RH, Paie,…)

Connect’Elu

Connect’Citoyen

citoyen

agent

élu

CR

M

Big Data

Dédiées à la BI :

500CONSULTANTS & EXPERTS

UNE OFFRE INNOVANTES ET

INDUSTRIELLE

• CONSULTING - BI, Analytic

CRM & Big Data

• SOLUTIONS EXPERTES

(BI2BI, BI Mobile, …)

• SOLUTIONS BI - Expertise

(Microsoft, Oracle, …)

• APPLIANCE - Expertise

(Teradata, Greenplum, …)

• MODELING - Expertise

(Integration Hub, DataVault, …)

• CENTRES DE SERVICES

EXPERTS (Teradata, BO, ...)

6 SERVICES

LINES

RESSOURCES

Des investissements d’avenir

Une politique d’investissements continue, dans les Services…

© Gfi Informatique 15

Programme IP 20

L’objectif est de réaliser 20% à 30% du

CA de Gfi au travers de nos IPs à moyen

terme, notamment grâce :

• Au roll out international de nos

Produits Logiciels

• Au développement des activités de

Consulting, d’Intégration, de

Maintenance et d’Outsourcing/Cloud

autour de ces solutions

• A la poursuite de l’innovation

Contribution des solutions basées sur les IPs du groupe

(en % du CA)

Objectif moyen-terme

2014 13%

20-30 %Utilities > Billing

> SIG

> …

Gestion du temps

> Chronotime suite

> Gestor suite

> …

Portefeuilles de solutions sur IPs Gfi

BanqueFinanceAssurance

> Asset Management

> Front Office Banque

> ERP pour les sociétés d’Assurance

Cloud > Plate-forme de paiements

> Portail mobile CLT

> Portail mobile d’entreprise

> Suite dédiées aux collectivités locales

> …

> ERP Finance

> Gestion RH

> BI

> Gestion Taxes

Collectivitésterritoriales

Santé > Pharma/Recherches –Gestion essais cliniques

En cours de développement:

Portailsd’entreprise

Solutions Transport

Des investissements d’avenir

… et dans les Produits Logiciels

> …

Résultats FY 2014

Février 2015

Février 2015

Résultats FY 2014

16© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

Février 2015

Résultats FY 2014

17© Gfi Informatique

Une progression continue de la marge opérationnelle depuis 5 années

Chiffre d’affaires : +8%

EBITDA : +17%

MOP : +16%

Résultat opérationnel : +22%

Résultat net : + 48%

EPS : + 48%

Résultats 2014 détaillés

Forte croissance et nouvelle amélioration de la profitabilité

Compte de résultat résumé 2014 2013 2012

(en millions d'euros) retraité (1)

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3

EBITDA 61,4 52,3 46,7

Amortissements et dotations nettes 9,4 7,3 6,9

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0%

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4

Résultat f inancier -7,0 -7,0 -6,6

Impôt -9,3 -9,3 -8,0

Résultat net des activités poursuivies 20,0 13,5 8,8

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3

Résultat net, part du Groupe 20,0 13,5 11,6

'(1) retraité IAS 19 révisée

Résultat par action des activités poursuivies, part du

Groupe (en €)0,160,250,37

Février 2015

Résultats FY 2014

18© Gfi Informatique

Marge de 7% en France, augmentation continue et progressive

Résultats 2014 détaillés

Amélioration portée par la France

2014 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 804,0 689,5 114,5 67,2 15,0 26,5 5,7

Marge Opérationnelle 52,0 48,0 4,0 1,6 0,3 1,5 0,7

Marge Opérationnelle en % 6,5% 7,0% 3,5% 2,4% 1,7% 5,5% 12,2%

2013 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 742,7 631,8 110,9 63,2 16,5 25,5 5,8

Marge Opérationnelle 45,0 42,2 2,7 1,3 0,2 0,8 0,5

Marge Opérationnelle en % 6,1% 6,7% 2,5% 2,0% 1,0% 3,2% 8,1%

2012 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 667,3 546,6 120,8 67,4 21,5 25,9 5,9

Marge Opérationnelle 39,8 34,7 5,1 3,1 0,5 1,0 0,5

Marge Opérationnelle en % 6,0% 6,3% 4,2% 4,6% 2,3% 3,7% 9,1%

Février 2015

Résultats FY 2014

19© Gfi Informatique

4 Facteurs clés d’amelioration sur la France : perfectibles et à reproduire à l’étranger

MOP France

TJM

Valeur ajoutée

Innovation

+18% sur 4 ans

Résultats 2014 détaillés

Evolution comparée France / International

MOP International

TACE

Récurrence

Industrialisation / Cice

+2,6 bp sur 4 ans

Effet de

levier

S.G&A

dimensionnés

pour la croissance

M&A

Acquisitions relutives

Synergies commerciales

et de coûts

Février 2015

Résultats FY 2014

20© Gfi Informatique

Un résultat net des activités poursuivies qui a plus que doublé en 2 ans

Résultat opérationnel :

Maîtrise du restructuring compte

tenu des acquisitions

Dépréciation GW Suisse

Autres : frais liés aux acquisitions

(-1,6 M€), AGA (-1,2 M€), …

Résultat financier :

Eléments non cash -2,9 m€ (IFRS

et actualisations)

Impôt sur les sociétés :

CVAE -9,1 M€

Peu de charges d’IS et

encore 20 M€ de deficits non activés

Résultat net : +48%

Résultats 2014 détaillés

Compte de résultat détaillé

Compte de résultat 2014 2013 2012 Variation

(en millions d'euros) retraité (1) N/N-1

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3 61,3

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8 7,0

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0% 0,4 point

Amortissements actifs affectés -2,0 -1,8 -1,5 -0,1

Restructurations -7,6 -7,1 -6,7 -0,5

Résultat des cessions et liquidations 0,1 -0,4 0,0 0,5

Dépréciation des écarts d'acquisition -1,0 0,0 -3,3 -1,0

Autres produits et charges opérationnels -5,2 -5,8 -5,0 0,6

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4 6,5

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0,1 0,3 0,4 -0,1

Coût de l'endettement f inancier brut -5,7 -6,4 -6,3 0,6

Coût de l'endettement financier net -5,6 -6,1 -5,9 0,5

Autres produits et charges f inanciers -1,4 -0,9 -0,7 -0,5

Impôt -9,3 -9,3 -8,0 0,0

20,0 13,5 8,8 6,5

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3 0,0

Résultat net de l'ensemble consolidé 20,0 13,5 12,1 6,5

dont part du Groupe 20,0 13,5 11,6 6,5

dont part ne donnant pas le contrôle 0,0 0,0 0,5 0,0

'(1) retraité IAS 19 révisée

0,120,25 0,16

Résultat net des activités poursuivies

0,37Résultat par action des activités poursuivies, part du

Groupe (en €)

Février 2015

Résultats FY 2014

21© Gfi Informatique

Capacité d’autofinancement : 50,1 M€, en augmentation de +23% - Emission d’Euro PP

CAF : +50 M€ (+23%), évolution conforme

à l’evolution de la profitabilité

Flux d’exploitation : +32 M€ (+36%)

Maîtrise du BFR

Acquisitions : -22 M€

Awak’IT, ITN, Airial, iORGA,

complements de prix sur

acquisitions antérieures

Nouveaux emprunts : 25 M€ d’Euro PP

Rapport Dette nette/Ebitda de 1,1

contre 0,9 en 2013, pour un différentiel sur

investissements, dividendes et rachats de

titres entre 2014 et 2013 : -32,3 M€

Résultats 2014 détaillés

Flux de trésorerie consolidés

2014 2013 2012

retraité (1)

Capacité d'autofinancement 50,1 40,9 34,9

Impôt versé -11,2 -10,3 -8,3

Variations du BFR -7,3 -7,3 1,2

Flux nets de trésorerie d'exploitation 31,6 23,3 27,8

Flux nets d'investissements hors périmètre -12,6 -9,8 -8,2

Flux liés aux opérations de périmètre : Canada 0,0 9,8 46,0

Flux liés aux opérations de périmètre : autres -22,2 -8,2 -14,3

Flux d'investissement -34,8 -8,2 23,5

Dividendes -5,4 -3,2 -4,8

Actions auto-détenues -2,8 0,7 -1,6

Nouveaux emprunts 27,7 0,0 37,7

Remboursements d'emprunts -10,4 -8,0 -44,5

Intérêts versés -4,1 -4,7 -4,5

Tirage factor et autres -6,7 -5,4 -9,2

Flux nets de f inancement -1,8 -20,6 -26,9

Variation de trésorerie des activités poursuivies -5,1 -5,5 24,3

Flux nets des activités abandonnées 0,0 0,0 -16,3

Impact du taux de change 0,0 0,0 0,0

Variation de trésorerie -5,1 -5,5 8,0

Flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros)

Février 2015

Résultats FY 2014

22© Gfi Informatique

Gfi conserve un gearing bas

Fonds propres : 211 M€ (+4%)

Distribution de 5,4 M€ en 2014

Dette nette : 68 M€ (vs 47 M€, soit +20M€)

20 M€ d’investissements

Dette nette / ebitda = 1,1 vs 0,9

Ecarts d’acquisitions : 218 M€ (+9%)

Gearing : 32% (versus 23% en 2013)

Résultats 2014 détaillés

Bilan

Variation des capitaux propres

(en millions d'euros) Groupe NCI Total

31.12.2013 202,6 (1,8) 200,8

Résultat 2014 20,0 - 20,0

Résultat reconnu en capitaux propres (2,7) - (2,7)

Dividendes versés (5,4) - (5,4)

Titres de l'entreprise consolidante (2,7) - (2,7)

Valorisation des paiements en actions 1,2 - 1,2

Variations de périmètre (2,4) 1,8 (0,6)

Variation de la réserve de conversion 0,4 0,0 0,4

31.12.2014 211,0 0,0 211,0

Bilan résumé 2014 2013 2012

(en millions d'euros) retraité (1)

Écarts d'acquisition 218,3 200,5 192,1

Immobilisations 51,5 44,0 41,2

Autres actifs non courants et courants 359,4 318,5 320,4

Trésorerie 35,9 48,2 40,2

Total actif 665,1 611,3 593,8

Capitaux propres du Groupe 211,0 202,6 189,6

Capitaux propres Minoritaires 0,0 -1,8 -1,6

Endettement (courant et non courant) 103,6 95,1 93,5

Passifs non courants et courants 339,1 299,3 294,2

Passifs f inanciers et provisions courants 11,4 16,0 18,3

Total passif 665,1 611,3 593,8

'(1) retraité IAS 19 révisée

Dette nette 67,7 46,9 53,3

Gearing 32% 23% 28%

BFR (hors dettes et créances d'IS) 42,2 29,4 29,8

Février 2015

Résultats FY 2014

23© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

- Des piliers inchangés

- De nouveaux moteurs

- Un marché élargi

© Gfi Informatique

Des relations de long terme avec des entreprises leaders Un historique de forte croissance sur les comptes clés du Groupe

Top 10 (France - en M€)

Gfi surperforme le marché sur son TOP 10

Le programme a été étendu sur le TOP 35 et les comptes internationaux

L’objectif est de réaliser 80% du CA Services avec le TOP 35 du groupe à moyen terme vs 60% en 2013 et 67% en2014

Banque Finance

Assurance

>10 ans

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Secteur Public

>10 ans

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Télécoms Média Entertainment

>10 ans

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Distribution Services

>10 ans

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Industrie Aérospace Transport

Nouv. client

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Energie Utilities Chimie

>10 ans

>10 ans

>10 ans

>10 ans

Secte

ur

31% 15% 10%11%22% 11%

% C

AS

éle

cti

on

de

co

mp

tes

clé

s

Top 10 = 45% du CA

TMVA CA 2009-15e : +7%

24

65 48 31 1531 2245 33 1621

Pro forma Revenues (in €m)

Des piliers inchangés

Proximité renforcée et Account Management étendu

Résultats FY 2014

Février 2015

Février 2015

Résultats FY 2014

25© Gfi Informatique

Banque Finance Assurance (220 M€*)

Industrie Aérospace Transport (120 M€*)

Télécoms Médias Entertainment (70 M€*)

Energie Utilities Chimie (70 M€*)

Secteur Public (100 M€*)

Centres de Services Partagées

Distribution & Services (60 M€*)

Finance &

Controlling

RH

Business

Dev. &

Marketing

Global

Practices

Big deals

ConsultingApplication

Services

Infrastructure

Services

Enterprise

Solutions

Software

Des piliers inchangés

Approche sectorielle des Solutions

(*) : CA 2014 France

© Gfi Informatique

Plates-formes de delivery onshore… Et nearshore

Lille

Paris

Nantes

Toulouse

NSC

NSC

NSC

NSC

France Hub Ouest

Site La Chapelle /

Erdre

Factories Mainframe NTIC Infrastructure

Site Lille/Douai

Factories Mainframe NTIC BI Testing Integration Infrastructure

France Hub Nord

Hub Sud

Site ToulouseFactories NTIC Testing Integration Infrastructure

Hub Ile de France

Site VélizyFactories Mainframe NTIC BI Testing Integration

Espagne et Portugal

1300 personnes (+80% en 4 ans)

Ouverture et montée en puissance du Centre de Services de Lisbonne

Montée en puissance du Centre de Services au Maroc, développement de spécialisations (Télécoms…)

Montée en puissance du Centre de Services d’Alicante

Création/renforts de plates-formes dédiées Secteurs/Techno (Télécoms, ERP…)

Maroc

Alicante

Focus sur un modèle industriel de proximité depuis 2009

− Des Factories organisées par spécialité technologiqueou sectorielle…

− … une logique évolutive : onshore (Lille, Nantes, Paris, Toulouse); nearshore (Spain, Portugal, Morocco) et offshore (partenariat avec un acteurindien)

Certifications ISO 9001, ISO 20000, ISO 27001

Organisation Etapes clés en 2014

Lisbonne

Casablanca

26

Des piliers inchangés

Amélioration continue de l’efficience

Résultats FY 2014

Février 2015

Février 2015

Résultats FY 2014

27© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMEE4

- Des piliers inchangés

- De nouveaux moteurs

- Un marché élargi

Février 2015

Résultats FY 2014

28© Gfi Informatique

Investir dans la construction d’un hybride Services/Software d’envergure européenne

Accélérer la dynamique initiée (IP20) en se concentrant sur des

applications métier où les majors des ERP sont peu impliquées, du fait :

> D’une forte regulation

> De fortes spécificités Business ou locales

> De marchés ciblés

> Génératrice de prestations de services

Mid-Market

Secteur Public

Assurance

Banque/Finance

Santé

Utilities

Horizontal

Vertical

A l’échelle de chaque offre, la création de valeur sera assurée grâce :

au roll out international des produits logiciels

à la construction d’une proposition globale

A une échelle globale, les fondamentaux du groupe seraient impactés par :

Une intimité client prolongée

Un profil de croissance renforcé

Une récurrence accrue

Une profitabilité améliorée

De nouveaux moteurs

Développer des Solutions à forte VA autour de nos IPs…

Février 2015

Résultats FY 2014

29© Gfi Informatique

% CA 2015B France

ETP 2015BFrance

Offres clés

Production / Shared Services Centers

> Business consulting

> PMO

> SCM

> Finance & RH

> PLM & SAP

> IT transformation

> IT Governance

> Risk & Performance

management

> Green IT

~530

> Développements

spécifiques

> TMA

> Testing

~3,760

> IT Outsourcing

> Managed services

> Desktop management

> Facilities management

> Cloud: PaaS, SaaS,

IaaS – IT governance

> Infrastructures :

virtualization, mobility

& devices

> Security

~1,780 ~950

> ERP Secteur Public

> Gestion du temps

> CRM CLT

> SIG

> Finance

> HRM payroll

> Santé/Social

> Billing / utilities

> Portails

> ERP Assurance

~1,000

42% 20% 15%8% 15%

Consulting Application services Infrastructure services Enterprise solutions SoftwareBranches

De nouveaux moteurs

… et de l’intégration de systèmes autour de produits tiers…

> ERP : SAP, Hybris,

Oracle eBusiness

Suite, Sage X3, JDE

> Skill center

Business Intelligence

> SIRH : Fusion, HR

Access, PeopleSoft,

Sage HRM

> Microsoft : Dynamics,

Sharepoint, O365 –

CRM

+> BSS

> OSS / CEM / ICC

> Oracle JD Edwards

> Magento

> International (Sage,

Microsoft)

+35 M€ sur 12 mois à

125 M€ de CA pf

Février 2015

Résultats FY 2014

30© Gfi Informatique

De nouveaux moteurs

… en y joignant une proposition de valeur globale

Outsourcing

Information SystemsOutsourcing

Business Solutions Outsourcing

IT Process Outsourcing

Wider perimeter

Transfor-mation

Shared governance Proximity

Flexible outsourcing

–P

rofo

nd

eu

r d

’off

re +

+ Flexibilité et proximité –

Gfi

+

Cloud Digital One-stop shop : de la stratégie digitale à

l’Outsourcing des solutions développées

innovation supportée par :

• Un delivery optimisé avec 3 factories digital

• Des offres développées avec des startups

innovantes grâce au programme Connect &

Develop

• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum

Delivery international

Partenaires

Développement de solutions multi-

sectorielles dédiées dans le Cloud

Premières offres commercialisées en

mode SaaS :

Company Hub: Portail mobile

d’entreprise

SEPA Mail: Plate-forme de paiements

ConnectiCité: Solutions multi-

fonctionnelles en mode Cloud pour

les collectivités locales

SEPAmail

Plate-forme de paiements

Company Hub

Portail mobile d’entreprise

CLT : « ConnectiCité »

en partenariat avec OBS

Gestion (GF, RH, Paie,…)

Connect’Elu

Connect’Citoyen

citoyen

agent

élu

CR

M

Big Data

Dédiées à la BI :

500CONSULTANTS & EXPERTS

UNE OFFRE INNOVANTES ET

INDUSTRIELLE

• CONSULTING - BI, Analytic

CRM & Big Data

• SOLUTIONS EXPERTES

(BI2BI, BI Mobile, …)

• SOLUTIONS BI - Expertise

(Microsoft, Oracle, …)

• APPLIANCE - Expertise

(Teradata, Greenplum, …)

• MODELING - Expertise

(Integration Hub, DataVault, …)

• CENTRES DE SERVICES

EXPERTS (Teradata, BO, ...)

6 SERVICES

LINES

RESSOURCES

Des synergies fortes à exploiter avec le développement de

prestations à fortes marges, i.e. TJM (Consulting, Integration), Business Model

(Maintenance et Outsourcing), autour des Solutions du groupe

Software/SolutionsSSP Finance / RH

Gestion du temps/activités

SIG

Company/City Hub

ITN

Cogit

Sage

Microsoft

Oracle

HR Access

OSS/BSS

Services

Conseil

Intégration

TMA/TRA

Cloud

Outsourcing

Centres de services

Pro

pre

sT

iers

Février 2015

Résultats FY 2014

31© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

- Des piliers inchangés

- De nouveaux moteurs

- Un marché élargi

Février 2015

Résultats FY 2014

32© Gfi Informatique

2,3%

Employés: 8,590

France

Employés: 236

BeLux

Employés: 454

Portugal

Employés: 14

Switzerland

Employés: 1,376

Spain

Employés: 254

Morocco

78,5%

4,4%

1,7%

0,1%

12,7%

(en % du total)

(en % du total)

(en % du total)

(en % du total)

(en % du total)

(en % du total)

Note: 10,924 employees as of 31 December 2014.

32

> Nouvelle phase d’expansion

reposant sur des piliers

stratégiques maîtrisés (forte

intimité client, delivery agile et

innovation) avec une percée

rapide dans l’Outsourcing de

transformation et le Digital

> 1er reward important en 2014

avec le gain des premiers

contrats d’envergure, incluant

Euskaltel en Espagne

> Programmes d’Account

Management renforcé pour les

comptes internationaux

> Renfort des practices « export »

notamment dans les Télécoms

et les Utilities

> Focus spécifique sur l’Afrique

francophone

> Produits Gfi et Solutions

(intégration) en fer de lance de

la stratégie internationale

Un marché élargi

Une stratégie d’investissement profitant également à international…

© Gfi Informatique

Banque / Finance

Assurance

Secteur Publics

Utilities

Cartographie

Un marché élargi

… avec le développement des Solutions (IPs & IS) en première ligne

Sage

Microsoft

SAP

Oracle JDE

Billing

Pro

pre

sT

iers

Sur le footprint

historique du groupe…

… et les marchés de

croissance

Résultats FY 2014

Février 2015

33

Février 2015

Résultats FY 2014

34© Gfi Informatique

Sommaire

2009-2014, Première étape du plan stratégique : UNE TRANSFORMATION REUSSIE1

Résultats 2014 détaillés : FORTE CROISSANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE2

Plan 2015-2018 : ACCELERATION DE LA CREATION DE VALEUR3

Conclusion : UNE TRAJECTOIRE CONFIRMÉE4

© Gfi Informatique

Services

International

Solutions

1

3

2

M&A4

35

• Maturité de notre positionnement sur nos marchés historiques à moindre croissance,

permettant une stratégie d’amélioration au travers d’une concentration client (TOP 35),

de la recherche d’efficience via la poursuite de l’industrialisation et du développement

d’offres de croissance (Digital, Big Data, Cloud, Outsourcing…)

• Accélération en diffusant nos produits logiciels sur tous nos footprints, en poussant

l’innovation (IP 20), et en développant l’intégration de systèmes sur l’Upper Mid Market

• Poursuite de la stratégie d’expansion reprise en 2013 sur le footprint actuel et sur les

marchés de croissance comme l’Afrique déjà initié depuis le Maroc, constituant des

facteurs de développement de notre offre Solutions et Services

• Services - Approche tactique de consolidation sectorielle / Client / Technologies

• Solutions - Approche stratégique d’extension de notre portefeuille produits et de renfort

de nos verticaux. Recherche de solutions « métiers », facteurs de levier sur les services

d’intégration et de développement sur nos footprints

Conclusion

Les piliers de la création de valeur

Résultats FY 2014

Février 2015

© Gfi Informatique

2015 : progression du CA et de la marge opérationnelle du Groupe

Objectifs 2015

Trajectoire confirmée

Profitabilité

• Progression de la marge opérationnelle du

Groupe

Des drivers de croissance pérennes

• Une attention particulière portée aux

indicateurs avancés malgré l’absence de

rupture à ce jour

• Gestion serrée des coûts et entrée en

phase de ROI sur nos principales offres

(Services et Solutions)

• Poursuite de la montée en valeur

• Progression du récurrent

• Synergies commerciales sur les dernières

acquisitions

• Déploiement de nos solutions à

l’international

• Poursuite d’une stratégie M&A ambitieuse

mais ciblée

Bonne dynamique commerciale du

Groupe

• B-to-b 12 mois glissant : 1,24 (1,20 en France)

• Pipe pondéré : 480 M€ (+39% y-o-y)

• Backlog 2014 : 540 M€ (+21% y-o-y)

Projets gagnés

• Nouveau Centre de tests / Société Générale,

Production / SNCF & 3 Suisses, Euskaltel

(Espagne), Alcatel (Télécoms)…

Résultats FY 2014

Février 2015

36

Février 2015

Résultats FY 2014

37© Gfi Informatique

Construire une ESN hybride Services/Software

à forte marge, leader en Europe

Un management expérimenté, fort d’un

track record probant en matière de :

• Transformation

• Acquisition et Intégration

• Développement

Des fondations robustes, caractérisées

par :

• Une solide croissance organique

• Des positions concurrentielles

locales dominantes aussi bien dans

les Services que dans les Solutions

Acquisitions

Industrialisation

Valeur ajoutée

Innovation

Account management

5

4

1

2

3

Objectits MTCA > 1,0 Md€

OM > 8%

International6

Objectifs moyen terme

Phase II de la transformation initiée

Février 2015

Résultats FY 2014

38© Gfi Informatique

M E R C I

www.gfi.fr

www.gfi.fr

Février 2015

Résultats FY 201439