Ensuring success in Startups investments

Startups, Ou trouver ses premiers financements ?Alexandre Peyraud, Alecent

@AlexPeyraud

alexandre@alecent.com

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Catégories d’investisseurs

Business Angel

Investisseur industriel / stratégique

Familly Office / Corporate investor

Fond d’investissement (VC) / Investisseur institutionnel

Investisseur public

Banque

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Qui pour quand?

R&D

Produit finalisé

Tests marchés

Premiers revenus

Expansion

Création

Business Angel

Investisseur stratégique

Familly / Corporate

Fonds / VCFonds publics

BanqueFFF

Fondateurs

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Le Business AngelDescription

Investisseur privé, héritier ou rentier, ancien cadre supérieur ou de Startup réussie

Forces

• Peut amener de l’expertise

• Carnet d’adresse• Peut donner un

peu de son temps

Capacité

50KFà

150KF

Buts

• Gagner le jackpot• Faire une

expérience startup

• Faire quelque chose qu’il aime

Faiblesses

• Petit montant et peu extensible

• Donne parfois trop de son temps

Provenance des fonds

Fortune personnelle

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Où trouver des Business Angels?En direct

Relations personnelles, familiales et environnementales

Dans des clubs de Business Angel

Swiss Venture Club - www.svc-risikokapital.ch

Business Angel Switzerland - www.businessangels.ch

GoBeyond - go-beyond.biz

Capital Proximité - www.capitalproximite.ch

A3 Angels - www.a3angels.ch

Plateformes de Crowdfunding

Investiere - www.investiere.ch

C-Crowd - www.c-crowd.com

Lors d’évènements en relation avec l’investissement

CEO Day - www.ceoday.ch

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L’Investisseur industriel / stratégiqueDescription

Entreprise industrielle (ou du secteur tertiaire) du même domaine d’activité ou intérêt que la Startup

Forces

• Comprends vite• Peut amener

expertise• Carnet d’adresse• Coaching

Capacité

250KFà

5MF(20MF dans Biotech)

Buts

• Croissance externe

• Ajouter de nouvelles technologies

• Restreindre accès de technologies aux concurrents

Faiblesse

• Propres buts et timing parfois incompatibles avec la Startup

Provenance des fonds

Liquidités / réserves de l’entreprise, parfois du capital de développement externe pour l’opération

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Où trouver des Investisseurs industriels et stratégiques?En direct

Relations personnelles, familiales et environnementales

Appel d’une entreprise cible

Swisscom Venture - www.swisscom.ch/en/ventures.html

Debiopharm Diagnostics – www.debiopharm.com

A travers des intermédiaires

Société de M&A (Mergers and Acquisitions)

Société de mise en relation

Services de promotion économique / industrielle

Lors d’évènements

Expositions et conférences thématiques

Evènement privatif d’une entreprise du domaine

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Le Familly Office / Corporate InvestorDescription

Le Familly Office gère la fortune privée d’une famille, ou les liquidités d’une entreprise pour le Corporate Investor

Forces

• Discrétion• Capacité

financière

Capacité

100KFà

3MF

But

• Obtenir un retour financier

Faiblesses

• Souvent exigeant sans amener autre chose que de l’argent

• Incompréhension du monde Startup

Provenance des fonds

Fortune d’une famille ou liquidités d’une entreprise

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Où trouver des Familly Office et Corporate Investor?En direct

Relations personnelles, familiales et environnementales

Sites Web (comme CTI-Invest)

Annuaire téléphonique

Debiopharm Investment - www.debiopharm.com

A travers des intermédiaires

Société de M&A (Mergers and Acquisitions)

Société de mise en relation

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Le Fond (VC) / InstitutionnelDescription

Les fonds jouent sur l’effet de «masse» pour promettre de forts retours financiers

Forces

• Capacité financière

• Publicité• Réseau• Aide à l’Exit

Capacité

1MFà

10MF (100M$)

But

• Obtenir un retour financier

Faiblesses

• Conditions d’investissement dures

• Date d’Exit fixe et indépendante de la Startup

Provenance des fonds

Argent placé par une multitude de plus petits investisseurs

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Où trouver des fonds / VC?

En direct

Relations personnelles, familiales et environnementales

Sites Web (comme celui de la CTI-Invest)

Annuaire téléphonique

Quelques uns connus

Blue Ocean Venture - www.blueocean-ventures.com

Index Venture - www.indexventures.com

Red Alpine - www.redalpine.com

VI Partners - www.vipartners.ch

A travers des intermédiaires

Société de mise en relation

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Les BanquesDescription

Par l’intermédiaire de prêts ou de crédits bancaires

Force

• Souplesse dans les formes d’investissements

Capacité

25KFà

1MF

But

• Faire fructifier l’argent qu’elle possède

Faiblesses

• Lourdeur de l’administratif

• extrêmement «risk averse»

• Demande d’avoir déjà des revenus

Provenance des fonds

Épargnants et fonds propres de la banque

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Et aussi…

Financements « alternatifs »

Fondations (de Vigier…)

Vos clients

Vos fournisseurs

Une joint-venture

Plus d’informations et listes d’investisseurs

www.cti-invest.ch

www.startup.ch

www.startupticker.ch

www.seca.ch

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Merci !

(et bonne chance!)

@AlexPeyraud

alexandre@alecent.com