Post on 15-Sep-2018
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
SOMMAIRE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE3
MEDIA 6 EN BREF
Un groupe indépendantCréé en 1977 par Bernard VASSEURCoté depuis 1998 à la Bourse de Paris (Euronext Paris, Compartiment C)
Un métier : la Communication sur le Point de Vente,Une offre complète, un positionnement unique sur le secteur :
Création, fabrication, installation PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) et Agencement d’espace de vente
Le leader français sur le marché de la PLV
Chiffres clés 2006/2007 : croissance supérieure au marchéChiffre d’affaires : 82,5 M€ (+12,4%)Résultat opérationnel : 4,3 M€ (+19,9%)Résultat net : 2,5 M€ (+18,2%)780 salariés (effectif moyen)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE4
Une clientèle prestigieuse et fidèle
AccorAuchan
AvisBanque Populaire
BourjoisCaisse d’Epargne
CartierChanelClarins
City SportCourir
Devanlay (Lacoste)Dior
Estée LauderEtam
France Télécom / Orange
GarnierGivenchyHenkelHermèsJohnson
La Halle aux VêtementsLCL (Crédit Lyonnais)
L’Oréal Paris *Nestlé / Nespresso
NiveaPierre Fabre *
Procter & GamblePromod
TotalVichy *
Louis Vuitton…
MEDIA 6 EN BREF
* Clients depuis 1978
a
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
SOMMAIRE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE6
LE METIER
MEDIA 6, spécialiste de la Communication sur le Point de Vente(CPV), présent sur 2 marchés :
Publicité sur le Lieu de Vente (PLV)
Mobilier commercial etAgencement d’espace de vente
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE7
LA PLV (PUBLICITE SUR LE LIEU DE VENTE )
PLV temporaireObjectif Stimuler les ventes en assurant l’animation des marques
et du point de venteSupport de présentation produits et de publicité promotionnelsLancement de produitDurée de vie < 3 moisPrincipaux matériaux utilisés : carton, plastique
PLV permanenteObjectif Optimiser les ventes en assurant une présence
permanente de la marque dans le point de vente et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin
Support de présentation produits et de publicité institutionnelsDurée de vie de 3 mois à 4 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, plastique, métal
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE8
MOBILIER COMMERCIAL & AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
Mobilier commercial …Objectif Optimiser les ventes en créant un espace de vente
personnalisé dédié à une marque dans le magasin et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin
Durée de vie de 4 à 6 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, métal
… Agencement d’espace de venteObjectif Augmenter la fréquentation du point de vente et
optimiser les ventes en traduisant le positionnement et la personnalité de la chaîne ou de l’enseigne
Durée de vie de 4 à 6 ansPrincipaux matériaux utilisés : bois, métal
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE9
Design Production InstallationDistributeurs
Marques / fabricants
Boutiques, Réseaux
franchisés, GMS, Grands
magasins, Supermarchés, Hypermarchés,
… Accompagner le client dans sa politique de communication
81 Gold Awards(POPAI)
Garant du meilleur rapport qualité / prix
Bois, Métal, Carton, Plastique
Garant du rendu final
Vitrine, Podium, Opérations évènementielles, Merchandising…
UN POSITIONNEMENT UNIQUE
UNE OFFRE COMPLETE ET INTEGREELe seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)
Augmenter la fréquentation du point de vente pouroptimiser et orienter les ventes au moment de l’acte d’achat
Service Achats
Marketing
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE10
MéchiersPrague
MétalRoanne
Bois - CompositesNantes
MéchiersBarcelone
CartonCompiègne
PlastiqueLa Ferté MilonSiège
Saint Denis
PrugentLannemezan
CartonPloiesti
OutsourcingHong-Kong
OutsourcingPékin
Design, Ingénierie, InstallationService commercial
Unité de production spécialisée
DES SITES SPECIALISES
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE11
UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente
2007 : confirmation de commande pour réalisation du mobilier commercial Monde
Commandes de 2,5M€ pour la 1ere annéeLe succès rencontré sur le terrain garantit un développement sur 4 ans au même rythme
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE12
UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente
Conception des divers projets de « catégorie Management »Une approche globale du rayon café pour améliorer l’information, la présentation, et la segmentation des différentes familles de café (traditionnel, filtre, expressoetc..)Premier concept produit et implanté dans plus de 70 magasins Boulanger, en Juillet 2007Progressions spectaculaires des ventesConcept récompensé par le Mètre d’Argent de l’Institut Français du Merchandising
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE13
UNE APPLICATION : NESPRESSO La Communication sur le Point de Vente
Au vu des résultats constatés, d’autres développements sont actuellement testés en magasins pour des chaînes Européennes
MEDIA 6 prend activement une position de conseil et concepteur leader pour cette catégorie de projets, et pour divers secteurs
Karstadt Allemagne
Van Den Borre Belgique
MEDIA 6 EN BREF
LE METIER
LE MARCHE
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
SOMMAIRE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE15
Promotion des ventes : 5 077 M€ (+2,8%)dont PLV : 880 M€ (+0,5%)
Autres dépenses de communication : 27 443 M€Relations publiques, mécénat, salons, marketing direct, Internet, médias…
Marché Total de la Communication en 2006 32 520 M€ (+2,1%)
Sources : France Pub - 2007 & POPAI - mars 2006 Données exprimées en dépenses des annonceurs
LE MARCHE DE LA COMMUNICATION EN FRANCE
Ce chiffre n’inclut pas le marché de l’aménagement d’espace de vente estimé à plus de 1 000 M€Le nombre d’opérations est en croissance supérieure à la croissance du marché exprimé en valeur en raison de la pression exercée sur les prix
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE16
Plus de 50% des achats
se décident sur le
Point de vente
LE MARCHE DE LA COMMUNICATION SUR LE POINT DE VENTE
Achats non
prévus58%
Achats prévus (*)
42%
(*) Dont :- Achat du produit et de la marque prévus (57%)- Achat du produit / marque sans précision (29%)- Changement de produit ou de marque (14%)
Sources : POPAI
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE17
Plus de 50% des décisions d’achat se font sur le Point de vente
Sur le point de vente, les marques doivent être vues
pour être achetées
Nécessité d’une présentation valorisante et efficace de la marque
et des produits
De la conception à l’installation,
Media 6 apporte une solution globale à ses
clients
LE MARCHE DE LA PLV
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE18
LE MARCHE DE LA PLV
UN MARCHE QUI SE PROFESSIONNALISE
Montée en puissance des Services Achats chez les donneurs d’ordre au détriment des Services Marketing
PrixQualitéFiabilité
Des appels d’offre internationaux
Media 6, un leader en pôle position : compétitivité et efficacité
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE19
Commerce TraditionnelVers une structure de
chaînes
Création de concept de magasins,
vecteur de l’identité de la chaîne
Réalisation en série
De la conception à l’installation,
Media 6 apporte une solution globale à ses
clients
Grande SurfaceLa différenciation n’est pas seulement le prix mais aussi de plus en plus la
pertinence de l’agencement de l’espace commercial
Création d’univers marchands par catégorie de produits.Affirmation de l’identité de l’enseigne et recherche de
différenciation
Réalisation en série
Industrialisation et structuration du marché
LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE20
LE MARCHE DU MOBILIER COMMERCIAL ET DE L’AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
UN MARCHE EN CROISSANCE STRUCTURELLE
Prépondérance croissante des chaînes au détriment des indépendantsAugmentation du rythme de renouvellement des concepts et de l’évolution de l’image des enseignesDes prises de décision longues
Media 6, un acteur récent déjà dans le TOP 5,qui continue sa forte croissance
MEDIA 6 EN BREF
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
SOMMAIRE
LE METIER
LE MARCHE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE22
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants
PLVProcter Europe (référencement) : premières livraisons prévues sur 2008Nespresso (Nestlé) : premières livraisons sur le 2ème semestre. Contrat sur 4 ans
AgencementOrange : 700 points de vente sur 4 à 5 ansEtam Lingerie : 70 points de vente sur 2 ansPromod : à partir de 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE23
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants
Une bonne dynamique dans l’activité PLV
Des prises de commandes importantes dans l’agencement de points de vente
Un carnet de commandes qui offre de bonnes perspectives pour le prochain exercice tant en activité qu’en marge opérationnelle
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE24
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Faits marquants
Réorganisation de l’activité plastiqueCoût : 2,7 M€ (Agencement : 1.3 M€, Équipements : 0,6 M€, Frais de gestion non récurrents : 0.8 M€)
Problématique : Les clients du secteur « Cosmétique Luxe » s’orientent vers les pays « Low Cost »pour la PLV permanente, entraînant une forte baisse de la fabrication en France et donc une forte pression sur les prix
Solution : PLV temporaire : plan d’adaptation de l’outil industriel pour ne pas alimenter la spirale déflationniste PLV permanente : développement de l’outsourcing dans les pays low-costRéorganisation complète du site industriel : les étapes de production se succèdent dans un aménagement optimisé, machines de dernière génération, extension de l’ERPRessources Humaines : plan de formation et rationalisationCréation d’une plate-forme logistique pour recevoir les produits en provenance des pays low-cost
RésultatsL’activité PLV est redynamisée
La structure plastique est à l’équilibre au 2ème semestreMedia 6 apporte une réponse concrète et rentable à la « guerre des prix » observée en 2005/2006 sur la PLV plastique (cosmétique luxe)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE25
39,0 39,4 36,2 40,1
40,637,2
42,438,5
2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007
En M€+12,4%
Semestre 2
Semestre 1
73,482,580,077,5
Le 2ème semestre semble désormais avoir un poids relatif plus important
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Chiffre d’Affaires
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE26
Répartition par pôles
CA annuel 2006/2007 : 82,5 M€
Répartition par marchés
Production64%
Services36%
PLV69%
Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente
31%
Baisse du poids relatif du pôle Services (45% en 2005/2006)
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE27
Une plus grande diversification
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Répartition du CA
Répartition par secteurs d’activité
Parfumerie / Cosmétique Luxe29,4%
Textile / Habillement 10,4%
Publicité / Agences communication 1,2%
Services 4,0%
Photo / Vidéo Info / Tél 3,2%
Tabac 0,8%
Pharmacie 11,6%
Alimentation 3,5%
Auto / Bricolage 3,6%Grande distribution 3,2%
Divers 3,6%
Parfumerie / Cosmétique PGC16,9%
Coloration cheveux / activité mèches7,6%
Papeterie / Edition 1,0%
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE28
Le résultat annuel confirme les tendances annoncées au semestre d’amélioration de la rentabilité
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Compte de Résultat (IFRS)
En K€ 30/09/06 30/09/07 Var. %
Chiffre d’affaires 73 418 82 494 12,4%
Résultat opérationnel 3 594 4 308 19,9%
Marge opérationnelle 4,9% 5,2%
Résultat financier (136) (129) (5,2%)
Impôt (1 215) (1 527) 25,7%
Résultat net 2 243 2 652 18,2%
Marge Nette 3,1% 3,2%
Résultat Net (part groupe) 2 119 2 537 19,7%
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE29
La production a retrouvé sur le second semestre une contribution plus normative avec un équilibre de l’activité plastiqueLes services ont connu une contribution équivalente à celle de l’exercice précédent malgré une baisse conjoncturelle du chiffre d’affaires de 8,9% (décalage activité agencement)
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Rentabilité par secteur
Résultat opérationnel en K€ 30/09/06 30/09/07 Var. %
Production 660 1 351 104,7%
Marge opérationnelle 1,6% 2,6%
Services 2 934 2 957 0,8%
Marge opérationnelle 9,0% 9,9%
Groupe 3 594 4 308 19,9%
Marge opérationnelle 4,9% 5,2%
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE30
Les contributions au résultat consolidé des sociétés récemmentacquises sont conformes au plan d’intégration
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Croissance externe
En K€ 30/09/07
PRUGENT EBENISTERIE(y compris Mediasixte Lannemezan)
Chiffre d’affaires 6 677
Résultat opérationnel 327
CHRIS CRAFTChiffre d’affaires 1 291
Résultat opérationnel 20
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE31
La rentabilité du second semestre 2007 est redevenue normative
2 910 K€
1 398 K€1 319 K€
2 275 K€
S1 2006 S2 2006 S1 2007 S2 2007
RESULTAT OPERATIONNEL
Impact de l’activité plastique
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution par semestre 2006-2007
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE32
Une structure du bilan toujours très solide
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan résumé
En M€ 30/09/06 30/09/07 30/09/06 30/09/07
Actifs non courants 40,2 39,3 Capitaux propres 38,3 40,3
Dont immob. corporelles 29,8 29,1
Actif courants 31,8 37 Passifs non courants 13,6 11,5
Trésorerie 8,9 8,4 Passifs courants 29,0 32,9
Total Actif 80,9 84,7 Total Passif 80,9 84,7
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE33
Le bilan présente une liquidité nette de 3,6 M€ au 30 septembre 2007
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Bilan fonctionnel résumé
En M€ 30/09/06 30/09/07 30/09/06 30/09/07
Immob. brutes 60,5 59,3 Capitaux propres 38,3 40,3
BFR non courant (6,8) (5,9) Amortissements et Provisions 22,5 21,9
BFR courant 4,1 5,2
Liquidité nette 3,0 3,6 Dette financière nette - -
Capitaux investis 60,8 62,2 Ressources stables 60,8 62,2
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE34
Augmentation du BFR accompagnant la hausse d’activitéDes investissements toujours significatifs dans l’outil de production
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Tableau des flux
En M€ 30/09/06 30/09/07
CAF (après impôt) 4,7 6,9
Variation de BFR 1,5 (2,0)
Flux net trésorerie généré par l’activité 6,2 4,9
Flux net trésorerie / opérations d’investissement (4,6) (3,5)
Flux net trésorerie / opérations de financement 0,3 (1,9)
Variation de trésorerie 1,9 (0,5)
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE35
(*) Sous réserve de l’approbation de l’AG du 31 mars 2008
0,170,170,17
0,120,11
2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007
(*)en €
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Un dividende stable
MEDIA 6 EN BREF
RESULTATS ANNUELS 2006/2007
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
SOMMAIRE
LE METIER
LE MARCHE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE37
OPTIMISATION DES SITES
NOUVEAU SIEGE SOCIAL :LE CLIENT AU CENTRE DE L’ORGANISATION
Coût prévisionnel4,5 à 5,0 M€
ObjectifsAugmenter l’efficacité commercialeMettre à proximité des clients les bureaux d’études et maquettesRationaliser les servicesFaciliter l’accès des usines à partir du siège
SolutionsRapprochement des Services commerciaux avec les Etudes et MaquettesRapprochement des bureaux d’études Design et ProductionMutualisation progressive des services communs, notamment services généraux et gestion des bureaux d’études
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE38
STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT
Croissance externe Une concurrence toujours très atomisée Media 6 a l’ambition et les moyens de continuer à jouer un rôle actif dans la structuration de son secteur
Accélération de l’Outsourcing : développement de l’activité de la filiale créée à Hong Kong en mai 2007
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE39
PERSPECTIVES
Une activité accrue sur le début de l’année et de bonnes perspectives pour l’ensemble du prochain exercice
L’amélioration de la rentabilité constatée sur la seconde partie de l’exercice écoulé devrait se poursuivre en 2008
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 30 JANVIER 2008
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE41
Répartition du capital Au 30 novembre 2007
B. Vasseur 67,2 %
Autocontrôle 2,0 %
Public 30,8 %
Management & salariés 0,6 %
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Capital
CalendrierCA 1er Trimestre Vendredi 8 février 2008
Assemblée Générale Lundi 31 mars 2008
CA Semestriel Vendredi 9 mai 2008
Résultats Semestriels Vendredi 30 mai 2008
Réunion d’information Mercredi 4 juin 2008
CA 3ème trimestre Lundi 4 août 2008
CA Annuel Vendredi 7 novembre 2008
Nombre d’actions : 3 530 000
Code ISIN : FR0000064404
Marché : Euronext Paris - Compartiment C
Capitalisation au 31/12/2007 : 31,1 M€
PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE42
Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2006)
Indice moyen annuel
70
80
90
100
110
120
130
140
150
Oct 2006 Nov Déc Jan 2007 Fév Mar Avr Mai Jun Jul Aou Sep Oct Nov Déc Jan 2008
RESULTATS ANNUELS 2006/2007 Évolution du cours