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REUNION D'ACTIONNAIRES
M. Jean Régis CarofDirecteur des Relations Actionnaires Individuels et Autorités de Marché
Bruxelles, jeudi 6 juin 2013
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III. L’année 2012 & les perspectives pour 2013
I. Le Groupe L’Oréal – ses atouts
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IV. L’Oréal et ses actionnaires
II. Chiffres 2012 & T1 2013
Sommaire
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III. L’année 2012 & les perspectives pour 2013
I. Le Groupe L’Oréal – ses atouts
IV. L’Oréal et ses actionnaires
II. Chiffres 2012 & T1 2013
Sommaire
1er GROUPE COSMETIQUE MONDIAL
27 MARQUES INTERNATIONALES
22,5 MILLIARD D’EUROS DE CHIFFRED’AFFAIRES
16,5%RESULTAT D’EXPLOITATION SUR CA
130 PAYS
72,600 COLLABORATEURS
3ème ANNONCEUR MONDIAL DE PUBLICITE
CHIFFRES CLES 2012
L’ORÉAL REPONDA TOUTES LES ENVIES DE BEAUTE
47.7 %*
PRODUITSGRAND PUBLIC
24.8 %*
A TRAVERS TOUS LES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
GRANDEDISTRIBUTION
DISTRIBUTIONSELECTIVE
13.4 %*
PRODUITS PROFESSIONNELS
SALONSDE COIFFURE
PHARMACIESDRUGSTORES
6.8 %*
COSMETIQUEACTIVE
* En % des ventes consolidées au 31 décembre 2012
BOUTIQUESDEDIEES
3.8 %*
THE BODYSHOP
UN PORTEFEUILLEATTRACTIF ET DIVERSIFIE
UN PORTEFEUILLE UNIQUEDE 27 MARQUES COMPLEMENTAIRES
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Une stratégie de long-terme, soutenue par un actionnariat fidèle
et une gouvernance solide
Un conseil d’administrationIndépendant, disponible et vigilant
Des engagements concretspour un développement socialement responsable
Une gouvernance stable :5 dirigeants en 104 ans
Un actionnariat fidèle
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ADVANCED LEVEL
UNE CROISSANCERESPONSABLE
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III. L’année 2012 & les perspectives pour 2013
I. Le Groupe L’Oréal – ses atouts
IV. L’Oréal et ses actionnaires
II. Chiffres 2012 & T1 2013
Sommaire
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Chiffre d’affaires consolidé 2012(en millions d’euros)
Progression à taux de change constants + 6,2 %
Dont :
− Progression à données comparables + 5,5 %
− Ecart de structure + 0,7 %
Ecart de change + 4,2 %
Progression à données publiées + 10,4 %
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Chiffre d’affaires consolidé 2012(en millions d’euros)
Progression
2011 2012 à donnéescomparables
à donnéespubliées
Produits Professionnels 2 814 3 003 + 2,1 % + 6,7 %
Produits Grand Public 9 835 10 713 + 5,0 % + 8,9 %
L'Oréal Luxe 4 800 5 568 + 8,3 % + 16,0 %
Cosmétique Active 1 422 1 528 + 5,8 % + 7,5 %
Total cosmétique 18 871 20 812 + 5,5 % + 10,3 %The Body Shop 768 855 + 4,9 % + 11,4 %
Dermatologie* / Galderma 705 795 + 5,9 % + 12,9 %
Total consolidé 20 343 22 463 + 5,5 % + 10,4 %
* Part revenant au groupe, soit 50 %.
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Poids des Nouveaux Marchés dans le chiffre d’affaires cosmétique
2012
39,4 %
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Compte de résultats consolidé :Du chiffre d’affaires au résultat d’exploitation
(en millions d’euros)
2011 En % du C.A. 2012 En % du
C.A. Evolution
Chiffre d’affaires 20 343,1 100,0 % 22 462,7 100,0 % +10,4 %
Coût des ventes - 5 851,5 28,8 % - 6 587,7 29,3 %
Marge brute 14 491,6 71,2 % 15 875,0 70,7 % +9,5 %
Frais de recherche et développement - 720,5 3,5 % - 790,5 3,5 %
Frais publi-promotionnels - 6 291,6 30,9 % - 6 776,3 30,2 %
Frais commerciaux et administratifs - 4 186,9 20,6 % - 4 610,9 20,5 %
Résultat d’exploitation 3 292,6 16,2 % 3 697,3 16,5 % +12,3 %
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Situation financière(en millions d’euros)
31/12/2011 31/12/2012
Marge brute d’autofinancement 3 226,2 3 661,4
Trésorerie nette + 504 + 1 575
PROGRESSION
1ER TRIMESTRE 2013(EN MILLIONS D’EUROS)
A DONNEES COMPARABLES
A DONNEESPUBLIEES
PRODUITS PROFESSIONNELS 752.6 0.0% -0.4%
PRODUITS GRAND PUBLIC 2 920.8 +6.5% +5.5%
L’ORÉAL LUXE 1 422.0 +7.2% +8.1%
COSMETIQUE ACTIVE 497.6 +7.2% +6.2%
TOTAL COSMETIQUE 5 593.0 +5.8% +5.3%
THE BODY SHOP 181.9 +1.8% +0.8%DERMATOLOGIE*/GALDERMA 156.7 -0.4% +2.1%
TOTAL CONSOLIDE 5 931.6 +5.5% +5.1%* Part revenant au groupe soir 50 %
UN PREMIER TRIMESTRE SOLIDECHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE - 1er TRIMESTRE 2012
UN PREMIER TRIMESTRE SOLIDECHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE - 1er TRIMESTRE 2012
AMERIQUEDU NORD
+6.3%
EUROPEDE L’OUEST
+1.7%
EUROPEDE L’EST
+9.2%
JAPON
-1.7%
ASIE PACIFIQUE
(HORS JAPON)
+8.9%
AFRIQUEMOYEN ORIENT
+15.0%AMERIQUE
LATINE
+11.8%
NOUVEAUXMARCHES
+9.4%
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III. L’année 2012 & les perspectives pour 2013
I. Le Groupe L’Oréal – ses atouts
IV. L’Oréal et ses actionnaires
II. Chiffres 2012 & T1 2013
Sommaire
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CAPACITÉ À SURPERFORMER LE MARCHÉ
UN EXCELLENT CRU D'INNOVATIONS
UN GRAND RENOUVEAU DE NOS MARQUES
ACCÉLÉRATION DE NOTRE INTERNATIONALISATION
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CAPACITÉ À SURPERFORMER LE MARCHÉ1
4 MOTIFSDE CONFIANCE
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EUROPEDE L’OUEST
0,6 *%+
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AMERIQUEDU NORD
7,2 *%+
*Chiffre d’affaires cosmétiqueprogression à données comparables
2020
LES NOUVEAUX MARCHÉS DEVIENNENTLA PREMIÈRE ZONE GÉOGRAPHIQUE
AMÉRIQUE DU NORD
25,0%
NOUVEAUXMARCHÉS
39,4 %
EUROPEDE L’OUEST 35,6 %
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CAPACITÉ À SURPERFORMER LE MARCHÉ
UN EXCELLENT CRU D'INNOVATIONS
UN GRAND RENOUVEAU DE NOS MARQUES
ACCÉLÉRATION DE NOTRE INTERNATIONALISATION
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UN EXCELLENT CRU D'INNOVATIONS2
4 MOTIFSDE CONFIANCE
LancômeLa vie est belle
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CAPACITÉ À SURPERFORMER LE MARCHÉ
UN EXCELLENT CRU D'INNOVATIONS
UN GRAND RENOUVEAU DE NOS MARQUES
ACCÉLÉRATION DE NOTRE INTERNATIONALISATION
26
UN GRAND RENOUVEAU DE NOS MARQUES3
4 MOTIFSDE CONFIANCE
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2828
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CAPACITÉ À SURPERFORMER LE MARCHÉ
UN EXCELLENT CRU D'INNOVATIONS
UN GRAND RENOUVEAU DE NOS MARQUES
ACCÉLÉRATION DE NOTRE INTERNATIONALISATION
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ACCÉLÉRATION DE NOTRE INTERNATIONALISATION4
4 MOTIFSDE CONFIANCE
Kenya
Nigeria
Egypte
Pakistan
Vietnam
Bulgarie
Panama
Kazakhstan
Arabie Saoudite
9 NOUVELLES FILIALESEN 5 ANS
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NOUS ABORDONS L'AVENIR AVEC
OPTIMISMEET CONFIANCE
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CONFIANCE DANS LA DYNAMIQUE POSITIVEDE NOTRE MÉTIER ET DE NOTRE MARCHÉ
CONFIANCE DANS LA FORCE DE NOTRE MODELE
CONFIANCE DANS NOTRE CAPACITE DE RELEVER LES DEFIS
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CONFIANCE DANS LA DYNAMIQUE POSITIVEDE NOTRE MÉTIER ET DE NOTRE MARCHÉ1
NOUS ABORDONS L'AVENIR AVEC OPTIMISME ET CONFIANCE
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~+4,6%(est.)
Un marché porteurCroissance moyenne annuelle +4,3% (1993-2012)*
* Excluding soap, toothpaste and razors. Net manufacturing price (sell-in)Source: L’Oréal estimates – 2012 provisional estimates
5,0%
3,0%
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CONFIANCE DANS LA DYNAMIQUE POSITIVEDE NOTRE MÉTIER ET DE NOTRE MARCHÉ
CONFIANCE DANS LA FORCE DE NOTRE MODELE
CONFIANCE DANS NOTRE CAPACITE DE RELEVER LES DEFIS
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CONFIANCE DANS LA FORCE DE NOTRE MODELE2
NOUS ABORDONS L'AVENIR AVEC OPTIMISME ET CONFIANCE
3512 février 2013 35
1ER CENTRE MONDIAL
DE RECHERCHECAPILLAIRE
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CONFIANCE DANS LA DYNAMIQUE POSITIVEDE NOTRE MÉTIER ET DE NOTRE MARCHÉ
CONFIANCE DANS LA FORCE DE NOTRE MODELE
CONFIANCE DANS NOTRE CAPACITE DE RELEVER LES DEFIS
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CONFIANCE DANS NOTRE CAPACITE DE RELEVERLES DEFIS3
NOUS ABORDONS L'AVENIR AVEC OPTIMISME ET CONFIANCE
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MCOMMERCE
ECOMMERCE
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MEDIASON-LINE
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AMBITION
POURSUIVRE NOTRE CONQUÊTEDU MARCHÉ MONDIAL
SURPERFORMER LA CROISSANCEDU MARCHÉ
RENFORCER NOTRE LEADERSHIPET AUGMENTER NOS RÉSULTATS
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III. L’année 2012 & les perspectives pour 2013
I. Le Groupe L’Oréal – ses atouts
IV. L’Oréal et ses actionnaires
II. Chiffres 2012 & T1 2013
Sommaire
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Dividende 2012
En croissance de + 15,0 %
* Proposé à l’Assemblée Générale du 26 avril 2013
2,30 € par action*
Dividende majoré + 2,53 €**
**L’Oréal fait bénéficier ses actionnaires inscrits au nominatif depuis plus de 2 ans, d’un dividende majoré
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Evolution du dividende de 1997 à 2012 (en euros)
* Proposé à l’assemblée générale des actionnaires du 26 avril 2013.2012 : mise en paiement du dividende majoré pour les titres détenus continûment au nominatif depuis la fin 2010
2,30*
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Taux de distribution de 1997 à 2012(en % du résultat*)
46,8 %**
* Avec prise en compte historique de Sanofi-Synthélabo au niveau des dividendes ** Sur base du dividende proposé à l’Assemblée Générale du 26 Avril 2013
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Evolution du cours de bourse(31 décembre 2007 au 05 juin 2013)
97,98€
5614,084127,47
125,65€+28,24%
0
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16031
/12/
2007
31/0
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6/20
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2/20
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3/20
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6/20
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9/20
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2/20
12
31/0
3/20
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L'Oréal CAC 40 rebasé BEL 20 rebasé
3852,44-31,38%
2609,56-36,78%
45
Moyens de communication avec nos actionnaires individuels – l’édition papier
Communiquésde presse
Publicité financière
Document de référence
Rapport d’activité
Guide :5 bonnes raisons
Lettres aux actionnaires
Dépliant Nominatif
46
Moyens de communication avec nos actionnaires individuels – digitale
Site loreal-finance.com
L’e-magazinedes actionnaires
La e-newsletter
47
Moyens de communication avec nos actionnaires individuels – Les rencontres
Réunions d’actionnaires province
Salon Actionaria Comité consultatif
Assemblée générale
48
-------------------------Avertissement / Disclaimer -------------------------« Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres L’Oréal. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant L’Oréal, nousvous invitons à vous reporter aux documents publics déposés en France auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (également disponibles en version anglaise sur notre site Internetwww.loreal-finance.com).Ce document peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables àla date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dansces déclarations.»
"This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, L’Oréal shares. If you wish to obtain more comprehensive information about L’Oréal, please refer to thepublic documents registered in France with the Autorité des Marchés Financiers (which are also available in English on our Internet site: www.loreal-finance.com).This document may containsome forward-looking statements. Although the Company considers that these statements are based on reasonable hypotheses at the date of publication of this release, they are by their naturesubject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from those indicated or projected in these statements."
Jean Régis CAROFDirecteur des Relations Actionnaires Individuels et Autorités de MarchésTel. : + 33 1 47 56 83 02Fax : + 33 1 47 56 86 42email : jean-regis.carof@loreal.com