Post on 04-Oct-2020
JOURNÉE MATIÉRES PREMIÈRES – AFTAA
25/01/2018
Emélie HALLE
VERS UNE BAISSE DE L’OFFRE EN TOURTEAUX DE
TOURNESOL ?
• Mer noire : des récoltes en
baisse, mais à des niveaux
proches des records
• EU : récolte record
11 985 15 252
13 325
9 476
11 850
10 830
7 689
8 338
9 197 3 015
2 735 3 634
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
2015 2016 2017
Récolte de tournesol (KMT)
Ukraine Russia EU Argentina
Russia 7%
Ukraine 91%
Third 2%
Origine du SFM importé en France en 2016/17
• Mer noire : le rythme élevé de la
trituration permet de soutenir les
exportations de SFM en début de
campagne
-
100
200
300
400
500
600
sep
t.-1
6
oct.
-16
nov.-
16
déc.-
16
jan
v.-
17
févr.
-17
ma
rs-1
7
avr.
-17
ma
i-1
7
juin
-17
juil.
-17
aoû
t-1
7
KM
T
Monthly SFM exports
2015/16 2016/17 2017/18
• France : en 2016/17 le SFM
ukrainien représentait 90 % des
importations françaises et 45% de
la demande domestique.
• Les récents accord entre l'Ukraine
et la Chine en plus de la baisse de
la trituration pourraient diminuer
l’offre sur la France
AFTAA - JMP 2
COLZA : BAISSE DE LA DEMANDE EN HUILE ET SURPLUS
DE GRAINES
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
juil.
-17
aoû
t-1
7
sep
t.-1
7
oct.
-17
nov.-
17
déc.-
17
jan
v.-
18
févr.
-18
ma
rs-1
8
avr.
-18
ma
i-1
8
juin
-18
Cumulated rapeseed imports in EU28 (KMT)
2015/16 2016/17 2017/18
-
200
400
600
800
1 000
1 200
RSO Carry out (KMT)
434 762 524
1 094801
1 436
1 515
2 892 1 696
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
3 170
3 816
4 528
73 127 160
2017/18 2016/17 2015/16
Canada
Australia
Others
Ukraine
EU Rapeeed S&D
MMT 2015/16 2016/17 2017/18
C/I 1,27 1,31 1,19
Production 21,93 20,28 22,02
Import 3,17 4,53 3,85
Total Supply 26,37 26,13 27,06
Export 0,35 0,34 0,37
Crush 24,18 24,08 24,21
FSR 0,53 0,52 0,57
Total demand 25,05 24,94 25,16
C/O 1,31 1,19 1,91
Origine des importations de graines de
colza en EU28 (KMT)
Malgré une baisse prévue
des importations totales sur
la campagne suite à
l’augmentation de la
production, les importations
cumulées à date sont
nettement supérieures aux
années précédentes.
La baisse de la demande en
huile et des stocks de RSO
lourds ne permettent pas
d’envisager une
augmentation de la
trituration en 2017/18.
Les importations actuelles
laissent penser que les
stocks de graines sera aussi
en surplus.
AFTAA - JMP 3
L’ALLEMAGNE PIONNIER DU NON OGM DANS LES
PRODUCTIONS ANIMALES
2% 10%
88% 91%
8%
1%
15%
80%
5% 1%
20%
79% 83%
1%
17%
2%
40%
58%
95%
1%
4%
45%
46%
9% 4%
62%
34%
1%
99%
1%
Sans OGM et Bio dans les filières animales – Part de la production (en volume)
Source : Etude Céréopa-2018 Sans OGM Autre Bio
AFTAA - JMP 4
IMPORTATIONS DE SME ARGENTIN : IMPACT SUR LE BIODIESEL
FRANÇAIS (1/2) 2017 2018 2019
Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Févr. Mars Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Févr. Mars
Plaint investigation
Provisional
measures
Final measures
Anti subsidy complaint
Reduction of AD in EU
Retroactivity
Anti subisidies measures in the US
8% export tax on Arg SME
Minimum period with permeability
to SME imports Up to 200KMT of Argentine SME imports is
entering EU and stealing RME demand
-
50
100
150
200
250
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Estados Unidos Perú Taiwán EU28
Argentine SME export (kt)
AFTAA - JMP 5
3,5
4,0
2,5
0,5
1,5
0,0
2,0
3,0
1,0
3,3
3,1
0,3
0,1
2,0
0,5
0,2 0,5
0,2
2,9
0,1
0,1
2016
1,7
2018 2017
0,5
0,1
2,2 2,2
0,4
0,1
2,9
0,1
0,4
0,3
MM
T
0,1
-13%
2015
PME
HVO
RME
UCOME
TME
SME
2,0
3,0
0,0
1,0
1,5
0,5
3,5
4,0
2,5
MM
T
1,88
2017 2018
1,56
1,60
1,74
+21%
2016
1,34
1,73
2015
1,12
1,90
Import Poduction
Production et importations de biodiesel en France Demande de biodiesel par feedstock
IMPORTATIONS DE SME ARGENTIN : IMPACT SUR LE
BIODIESEL FRANÇAIS (2/2)
AFTAA - JMP 6
LA PRODUCTION DE TOURTEAUX NON OGM
DÉPEND DU MARCHÉ BIODIESEL
17%
50%
33%
SBM
RSM
SFM
Répartition du non OGM par type de tourteaux en
France
Massive SME imports Limited SME imports
French Rapeseed crush
French Rapeseed meal
production
French Rapeseed meal
consumption
French sun meal
consumption
French Soya meal
consumption
4,35 4
2,45 2,24
2,43 2,3
1,42 1,5
3,58 3,65
2017/18 Disponibilité tourteaux France
MMT
La trituration française des prochains mois sera fortement
dépendante de l’arrivée du SME argentin.
Deux scénarios peuvent être envisagés :
• Limited SME imports : la réduction modérée de la
trituration (-100 KMT vs 2016/17)
• Massive SME imports : une forte baisse de la trituration de
colza (-450 KMT ou – 10 % yoy)
La baisse d’offre de tourteaux de colza entraîne une baisse
de la disponibilité en non OGM qui est compensée par
plus de demande en tourteaux de soja importés et OGM
AFTAA - JMP 7
L’AVENIR DE LA PRODUCTION DE COLZA
EUROPEENNE DEPEND DE LA DEMANDE EN RME
0
1
2
3
4
5
6
7
8
EU RME consumption (Mt)
5,0
6,0
7,0
5,5
6,5
2020 2014-16 2030 2025
EU rapeseed area (Mha)
Best case:
7% cap on 1G biofuels
Protection from
Argentina & Indonesia
Worst case:
Down to 3,8% cap on 1G
biofuels by 2030
No more protection from
Argentina & Indonesia
8 AFTAA - JMP