Post on 24-Nov-2018
ANALYSE DU MARCHÉ
NORD-AMÉRICAIN
DU GAZ NATUREL
PATRICK GONZÁLEZ
CARLOS ORDÁ-CRIADO
MARKUS HERMANN
Prévisions
• Amérique du Nord
• Québec
• Substitution
Sources
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
01/9
7
07/9
7
01/9
8
07/9
8
01/9
9
07/9
9
01/0
0
07/0
0
01/0
1
07/0
1
01/0
2
07/0
2
01/0
3
07/0
3
01/0
4
07/0
4
01/0
5
07/0
5
01/0
6
07/0
6
01/0
7
07/0
7
01/0
8
07/0
8
01/0
9
07/0
9
01/1
0
07/1
0
01/1
1
07/1
1
01/1
2
07/1
2
01/1
3
07/1
3
01/1
4
Prix $US/MBTU Henry Hub
Prix et quantités
26,8
31,0
19,9
25,6
Consommation nord-américaine (TCF)
Production américaine (TCF)
Prévision
0 22 23 24 25 26 27 28 29 30
9
0
2
4
6
8
Quantité (TFC)
Pri
x $
US
/MM
BT
U
D11
O11
D'11 D'25 O'25
OLT
5
a
b
f
O'
cD'12
d
O'12
e
• Croissance
• GNL
• Règlementation
• Technologie
• Ressource
GNLI mport Terminal PROPOSED TO FERC 1. Robbinston, ME: 0.5 Bcfd (Kestrel Energy - Downeast LNG) 2. Astoria, OR: 0.5 Bcfd (Oregon LNG) 3. Corpus Christi, TX: 0.4 Bcfd (Cheniere – Corpus Christi LNG) POTENTI AL U.S. SI TES I DENTI FI ED BY PROJECT SPONSORS 4. Offshore New York: 0.4 Bcfd (Liberty Natural – Port Ambrose)
Export Terminal PROPOSED TO FERC
5. Freeport, TX: 1.8 Bcfd (Freeport LNG Dev/Freeport LNG Expansion/FLNG Liquefaction)*
6. Corpus Christi, TX: 2.1 Bcfd (Cheniere – Corpus Christi LNG)* 7. Coos Bay, OR: 0.9 Bcfd (Jordan Cove Energy Project)* 8. Lake Charles, LA: 2.4 Bcfd (Southern Union - Trunkline LNG) 9. Hackberry, LA: 1.7 Bcfd (Sempra – Cameron LNG)* 10. Cove Point, MD: 0.82 Bcfd (Dominion – Cove Point LNG)* 11. Astoria, OR: 1.25 Bcfd (Oregon LNG) 12. Lavaca Bay, TX: 1.38 Bcfd (Excelerate Liquefaction) 13. Elba I sland, GA: 0.35 Bcfd (Southern LNG Company) 14. Sabine Pass; LA: 1.3 Bcfd (Sabine Pass Liquefaction) 15. Lake Charles, LA: 1.07 Bcfd (Magnolia LNG) 16. Plaquemines Parish, LA: 1.07 Bcfd (CE FLNG) 17. Sabine Pass, TX: 2.1 Bcfd (ExxonMobil – Golden Pass) PROPOSED CANADI AN SI TES I DENTI FI ED BY PROJECT SPONSORS
18. Kitimat, BC: 0.7 Bcfd (Apache Canada Ltd.) 19. Douglas I sland, BC: 0.25 Bcfd (BC LNG Export Cooperative) 20. Kitimat, BC: 3.23 Bcfd (LNG Canada) POTENTI AL U.S. SI TES I DENTI FI ED BY PROJECT SPONSORS
21. Brownsville, TX: 2.8 Bcfd (Gulf Coast LNG Export) 22. Pascagoula, MS: 1.5 Bcfd (Gulf LNG Liquefaction) 23. Cameron Parish, LA: 0.16 Bcfd (Waller LNG Services) 24. I ngleside, TX: 1.09 Bcfd (Pangea LNG (North America)) 25. Cameron Parish, LA: 0.20 Bcfd (Gasfin Development) 26. Cameron Parish, LA: 0.67 Bcfd (Venture Global) U.S. – MARAD/ COAST GUARD
27. Gulf of Mexico: 3.22 Bcfd (Main Pass - Freeport-McMoRan) POTENTI AL CANADI AN SI TES I DENTI FI ED BY PROJECT
SPONSORS
28. Goldboro, NS: 0.67 Bcfd (Pieridae Energy Canada) 29. Prince Rupert I sland, BC: 4.2 Bcfd (BG Group) 30. Melford, NS: 1.8 Bcfd (H-Energy) 31. Prince Rupert I sland, BC: 2.5 Bcfd (Pacific Northwest LNG) 32. Prince Rupert I sland, BC: 3.8 Bcfd (ExxonMobil – Imperial) 33. Squamish, BC: 0.27 Bcfd (Woodfibre LNG Export)
US Jurisdiction
FERC
MARAD/USCG
Office of Energy Projects
North American LNG Import/Export Terminals
Proposed/Potential
As of July 25, 2013
< 1$
4 $
16 $
Prévisions 202523 TCF (2011)
27,18
28,59
32,39
26,26
26,49
29,86
32,29
3,98 $ (2011)
4,87
5,02
6,34
4,3927,23
24,36 TCF (2011)
26,87
30,34
23,61
31,49
30,88
29,00
Volatilité
• Les prix (très
volatils) ajustent
les conditions de
marché.
• Quantités peu
volatiles.
• Bris structurels.
• Volatilité
changeante.
Prix selon la clientèle
Québec
• Sources
• Plan d’approvisionnement gazier horizon 2014-2016
• Discussions avec Gaz Métro
• Structure de la clientèle de Gaz Métro
• Structure industrielle du Québec
• Usages industriels
• Pénétration
• Déplacement de l’approvisionnement vers l’est
• Transport de GNL
• SPEDE
Structure de la clientèle de Gaz Métro
10
3951
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Consommation (bcf)
Industriel Commercial Résidentiel
Désindustrialisation
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Secte
ur
man
ufa
ctu
rier/
PIB
Canada
Québec
Ontario
Usages industriels
• Vapeur• Pâtes et papiers
• Industrie chimique
• Industrie alimentaire
• Pneus
• Haute température• Métallurgie
• Briqueterie, cimenterie et verrerie
• Basse température• Séchage
• Gypse
• Cuisson
Vapeur; 50%
Haute tmp; 35%
Basse tmp; 8%
Autres; 7%
Secteur industrielCombo*
6%
Électricité2%
Construction4%
Aliments9%
Papier16%
Sidérurgie11%Aluminum
10%Métal5%
Raffineries12%
Chimie18%
Autres7%Pénétration
• Substitution du mazout
lourd par du GN
• Prix
• Accès au réseau
• Connaissance
Secteur commercial
Pénétration
• Substitution du mazout
lourd par du GN
• Prix
• Accès au réseau
• Connaissance
Transport2%
Commerce22%
Administration publique
7%
Écoles, hôpitaux28%
Hôtels, restaurants
11%
Autres30%
Réseau
MRNF – Le développement du gaz de schiste au Québec
10 Produit le 15 septembre 2010
Régions
• Résidentiel à Montréal
• Industriel au Saguenay,
Centre du Québec
et C.-Appalaches
Saguenay-LSJ9%
Centre du Québec6%
C.-Appalaches5%
Abitibi-T.2%
Mauricie5%
Montérégie22%
Estrie3%
Lanaudière3%
Laurentides4%
Montréal34%
Québec5%
Laval2%
Régions
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Secteurs par régionIndustriel Commercial
Déplacement de l’approvisionnement
vers l’est dès 2015
Prévisions Gaz Métro
Substitution énergétique
Substitution énergétique
Transport de GNL
Mississauga / Boucherville / Québec
Transport Robert : 180 camions Peterbilt
Traversier Matane–Baie-Comeau–Godbout
SPEDE
• Entreprises qui émettent 25 000 tonnes métriques
d’équivalent CO2 ou plus par année.
• 2013-2014 : secteurs de l’industrie et de l’électricité
• Janvier 2015 : distributeurs de carburants et de
combustibles fossiles.
• 2018 à 2020 : Tous.
• Prix plancher de 10,75 $ en 2013, croissant de 5% par
année.
Conclusions
• Marché imprévisible à long terme : GNL + réglementation
• Marché québécois dépendant
de la structure industrielle en déclin
• Déplacement des sources d’approvisionnement vers l’est
• Stagnation de la demande au Québec
• Déploiement du GNL dans le transport lourd
• Forte volatilité des prix
Prévisions