1
Un premier développement réussi
2
2012-2016
RÉ-INVENTER LE BOIS POUR CRÉER DES SOLUTIONS
INNOVANTES, DURABLES, ÉCOLOGIQUES ET ÉCONOMES
BOIS RECONSTITUÉ « VESTA®»
PÉRENNE
• Résistance à la
décoloration et UVs
• Résistance aux
moisissures
ENVIRONNEMENTAL
• Très haut % de bois
• Recyclage de déchets
• Produit local
• Sans produit toxique
RÉSISTANT
• Sans reprise d’humidité
• Faible dilatation
• Résistance aux termites
FACILE A
INDUSTRIALISER
• Thermo-fusible
• Adapté aux techniques
de la plasturgie
Sans entretien Écologie Durabilité Productivité
2012 : NEOLIFE® RÉINVENTE LE BOIS
ESTHETIQUE
• Aspect unique entre
bois et minéral
• Prise de patine
naturelle
Design
3
VEGETAL - ECOLOGICAL - STABLE - TIMBER - ADVANTAGE
UNE BASE DE FORMULATION INNOVANTE VERS PLUS DE PERFORMANCE
LIANTPIGMENTS
MINERAUX
FIBRES
SELS
MINERAUX
ANTI-
OXYDANTS
Résistance +
Protection +
Protection +Classement feu +
Résistance +
4
UNE FORMULE INEDITE
DES FORMULATIONS ADAPTÉES À CHAQUE APPLICATION
VESTA® + X-RESIST
VESTA® + X-FIRE
VESTA® + X-TIMBER
92%
de
bois
TERRASSEA FAIBLE INERTIE THERMIQUE
82 %
de
bois
BARDAGE, TERRASSE ET PERSIENNEA FORTE RESISTANCE MÉCANIQUE
75%
de
bois
BARDAGEA HAUTE RESISTANCE AU FEU
5
2013 : BARDAGE CLAD
SIEGE SOCIAL D’ADECCO (4000 m²)
2 Profils
1 Avis Technique et 1 certification
Cibles : Maisons individuelles
Bureaux & industrie
6
2013 : TERRASSE DECK
CAISSE D’ASSURANCE MALADIE (500 m²)
2 Profils
Cibles : Bureaux
Maisons individuelles
7
2015 : BARDAGE COVER
STATION SERVICE TOTAL (800m²)
3 Profils
1 Avis Technique
Cibles : Logements collectifs
Centres commerciaux
ERP & Équipements
Classement
Feu
M1 / B-s3,d0
8
2016 : PERSIENNE SHADOW
RESIDENCE (1700 ml de profil)
1 Profil
Cibles : Logements collectifs
Bureaux
ERP
Equipements
9
2016 : TERRASSE NATURE
2 Profils
Cibles : Bureaux
Équipements
Aménagements paysagers
MATMUT STADIUM DE LYON (1200m²)10
UNE FORTE CROISSANCE DE CHIFFRE D’AFFAIRES
1,4 M€
1,7 M€
3,8 M€
2013 2014 2015 2016
16 000 m²
19 000 m²
47 000 m²
51 000 m²
4,2 M€
(16 mois)
11
TRIPLEMENT DES VENTES EN 3 ANS :
PLUS DE 11 M€ CA CONSO & 130.000 m² VENDUS
Surfaces vendues en m² par an
tous produits confondus
CA Conso en M€
Les 4 piliers de la réussite
12
2017
UNE STRATEGIE CLAIRE
CONSTRUCTION
R&D PRODUCTION COMMERCE POSE
ARCHITECTES BUREAUX D’ÉTUDES
PROMOTEURS BAILLEURS SOCIAUX INDUSTRIELS CONTRACTANTS
ENTREPRISES GÉNÉRALES MENUISIERS FAÇADIERS BARDEURS
MÉTIER
SECTEUR
CLIENTS
- Maitrise d’œuvre
- Maitrise d’ouvrage
- Installateurs
DESTINATIONS
OFFRE PERSIENNES TERRASSESBARDAGES
Logements Bureaux Centres commerciaux ERP & Equipements
6
Florence MoulinFondatrice
Présidente du Directoire
20 ans d’expérience en
Direction Marketing
International et
Développement dans le
secteur des spiritueux et de
l’agro-alimentaire (Baron
Philippe de Rothschild,
Seagram, Diageo, Weiss)
Bernard VoisinFondateur
Directeur R&D Ingénierie
25 ans d’expérience en
bureau d’études et
construction bois,
spécialiste des matériaux et
des systèmes modulaires
Patrick AndréDirecteur Industriel
Doctorat
Ingénieur Polytechnique
Spécialiste des compounds et
de l’extrusion
30 ans d’expérience en
Direction de centres de
production, supply chain et
qualité continue
Sébastien Marin-LaflècheDirecteur Administratif et Financier
3 ans d’expérience de Direction
Financière en ETI industrielles
8 années d’Audit et d’Analyse
Corporate (KPMG, SG CIB)
LE SAVOIR-FAIRE D’EXPERTS RECONNUS
Emmanuel GinonPDG de TECHLIFE
20 ans d’expérience en
Direction Commerciale
et de Gestion de centre
de profit dans le négoce
de matériaux de
construction (Point P,
Brossette, Samse)
DES MANAGERS PASSIONNÉS ET COMPLÉMENTAIRES
Antoine DuvalDirecteur R&D Ecomatériaux
Doctorat
Master en recherche
Ingénieur INSA
6 ans de recherche au
ICPEES (Strasbourg,
Montpellier, Luxembourg), à
l’Institut Royal de Sciences de
Suède (Stockholm) et au
CERMAV de Grenoble
14
UN GRAND EFFORT DE R&D
DES SOLUTIONS AUX BESOINS DE LA CONSTRUCTION
N° PUBLICATION SUJET BREVET
EP 2719843 A1 Cassette d’Isolation Thermique par l’Extérieur (ITE) Publication en Avril 2014
WO 2014072621 A1 Système constructif global : module de construction avec isolant Publication en Mai 2014
FR 30 01481 A1 Système de fixation des lames de terrasse Publication en Août 2014
FR 3003882 A1 Bardage à clipper à claire voie Publication en Octobre 2014
FR 3002561 A1 Ensemble de Cloisons et connecteurs Publication en Août 2014
FR 3001755 A1 Ensemble de Menuiseries pour baies Publication en Août 2014
FR 3000754 A1 Mur de cloisons auto-porteuse multifonctions Publication en Juillet 2014
FR 3017146 A1 Ensemble de soutien d’éléments de parement : Grille de pose universelle Publication en Août 2015
WO 2016135415 A1 Procédé de fabrication d’un matériau du type bois reconstitué Publication en Septembre 2016
1,8 M€ INVESTIS EN 4 ANS EN R&D
9 BREVETS DÉPOSÉS ET PUBLIÉS :
15
UN ECO-SYSTÈME SCIENTIFIQUE MATURE
UN SYSTÈME CAPILLAIRE OÙ RAYONNE NEOLIFE ®
FCBA
Partenaires
en
Matières
Premières
Centres R&D des Partenaires Industriels
en Compound
et Extrusion
Laboratoires
et
Organismes
Certificateurs
Universités
Clusters
et
Pôles
de recherche
20
Une stratégie de croissance forte
17
2018 - 2020
ÊTRE L’ ACTEUR MAJEUR
DES ÉCO-MATERIAUX
ISSUS DES TECHNOLOGIES VERTES
UNE NOUVELLE AMBITION
18
UN DEPLOIEMENT DUAL…
DISRUPTER LES MARCHÉS AVEC DES SOLUTIONS UNIQUES
19
PARTENAIRES
Ventes de compound et de
licences d’applications
INGENIERIE
ECO MATERIAUX
NEOLIFE
Ventes de solutions
constructives
NEOLIFE : VENTE DE SOLUTIONS CONSTRUCTIVES
GÉNÉRER LES MOYENS DE LA CROISSANCE
TERRASSES
BARDAGES DE FAÇADE MARCHE DE L’ITE : Isolation Thermique par l’Extérieur 1 brevet publié
GRANDS ESPACES
ASSORTIMENT DE GAMME VOLETS ET CLAIRE VOIE
26
FOCUS EN FRANCE ET EUROPE
PARTENAIRES : VENTE DE COMPOUND & LICENCES
DÉVELOPPER L’AGILITÉ DE NEOLIFE SUR DES MARCHÉS CONNEXES
AGENCEMENT INTÉRIEUR
ENVIRONNEMENT
AMENAGEMENT EXTÉRIEUR
MENUISERIES
Cloisons mobiles… 1 brevet publié
Mobilier urbain, signalétique, aires de jeux, murs mobiles… 1 brevet publié
Containers, poubelles, habillages de modules techniques…
Murs anti-bruit, Claustras, Portails, Garde corps… 1 brevet publié
Volets, portes et fenêtres, portes de garages, vérandas… 1 brevet publié
AMENAGEMENT LITTORAL Aménagement extérieur de marinas, pontons, …
Revêtement de bungalows, mobil’homes, …HABITATIONS LÉGÈRES
DE LOISIRS OU D’URGENCE
MOBILIER D’EXTÉRIEUR
27
Partenaires leaders
dans leur spécialité
ACCOMPAGNER NEOLIFE
ÊTRE L’ACTEUR MAJEUR DES ÉCO-MATÉRIAUX ISSUS DES TECHNOLOGIES VERTES
L’écologie, l’innovation et l’humain pour ADN
Un premier matériau unique
Des investissements R&D transformés en succès commerciaux
Une équipe d’experts reconnus et complémentaires
Une agilité à pénétrer les marchés à gros potentiel
29
5 POINTS FORTS SUR LESQUELS CAPITALISER
Comptes consolidés en normes françaises – FY 2016
23
INFORMATIONS FINANCIÈRES
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
24
Chiffre d'affaires 1 996 1 809 3 805 2 134 2 035 4 169
Autres produits d'exploitation 315 408 723 397 336 733
Achats consommés 1 750 - 1 465 - 3 215 - 1 664 - 1 593 - 3 257 -
Charges externes 796 - 954 - 1 750 - 695 - 717 - 1 412 -
Impôts et taxes 12 - 12 - 24 - 12 - 12 - 24 -
Charges de personnel 877 - 808 - 1 685 - 755 - 715 - 1 470 -
Dotations aux Amts et Prov 160 - 181 - 341 - 206 - 247 - 453 - - -
Résultat d'exploitation 1 265 - 1 224 - 2 489 - 800 - 914 - 1 714 - - -
Résultat courant avant impôts 1 325 - 1 297 - 2 622 - 870 - 990 - 1 860 -
Impôts différés net 472 484 956 316 1 692 - 1 376 -
Résultat net consolidé 867 - 773 - 1 640 - 546 - 2 671 - 3 217 -
RN part du Groupe 867 - 715 - 1 582 - 536 - 2 599 - 3 135 -
FY 2016En k€ S1 2015 S2 2015 FY 2015 S1 2016 S2 2016
Accélération de la croissance du CA économique entre 2015 et 2016 de +6,3% au S1 (S1 2016 vs
S1 2015) et +15% au S2 (S2 2016 vs S1 2016)
Evolution du mix produits avec l’activité Outlife dont le CA est en forte hausse de +39% entre 2015
et 2016 et qui représente en 2016 71% des ventes d’éléments de construction (vs 58% en 2015)
DÉCOMPOSITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
25
Compound 600 536 1 136 649 571 1 220
Eléments de construction 1 129 947 2 076 1 178 1 186 2 364
Dont Outlife (bardage) 629 576 1 205 863 813 1 676
Dont Sunlife (terrasse) 459 323 782 228 312 540
Autre 41 48 89 87 61 148
Prestations de services 267 326 593 307 278 585
Total Chiffre d'affaires conso 1 996 1 809 3 805 2 134 2 035 4 169
(Ventes de compound
destinées à la production)600 - 536 - 1 136 - 649 - 571 - 1 220 -
Chiffre d'affaires économique 1 396 1 273 2 669 1 485 1 464 2 949
FY 2016CA par nature de revenus
en K€S1 2015 S2 2015 FY 2015 S1 2016 S2 2016
Le taux de marge brute retraitée gagne 4,1 pts entre 2015 et 2016, soit un gain de +16%
Evolution du mix produits profitable
Meilleure gestion des achats
MARGE BRUTE CONSOLIDÉE
26
Chiffre d'affaires 1 996 1 809 3 805 2 134 2 035 4 169
- achats consommés 1 751 - 1 464 - 3 215 - 1 664 - 1 593 - 3 257 -
Marge brute (1) 245 345 590 470 442 912
Taux de marge brute sur CA 12,3% 19,1% 15,5% 22,0% 21,7% 21,9%
Achats consommés hors achats
d'études et de prestations 1 552 - 1 273 - 2 825 - 1 504 - 1 417 - 2 921 -
Marge brute retraitée (2) 444 536 980 630 618 1 248
Tx de marge brute retraitée sur CA 22,2% 29,6% 25,8% 29,5% 30,4% 29,9%- - (1) La marge brute se définit telle que : chiffre d'affaires - achats consommés
(2) La marge brute retraitée se définit telle que : chiffre d'affaires - achats consommés (hors achats d'études et de prestations)
FY 2016En k€ S1 2015 S2 2015 FY 2015 S1 2016 S2 2016
Forte maîtrise des charges d’exploitation qui sont en diminution de -16% sur
l’exercice et ce malgré la croissance du CA
Diminution des charges externes de -19% consécutive à une meilleure
rentabilité des prestations de services
Diminution des charges de personnel de -13%
CHARGES D’EXPLOITATION
27
Charges externes 796 954 1 750 695 717 1 412
Rythme mensuel 133 159 146 116 120 118
Charges de personnel 877 808 1 685 755 715 1 470
Rythme mensuel 146 135 140 126 119 123 - -
Dotations aux Amts et Prov 160 - 181 - 341 - 206 - 247 - 453 -
FY 2016En k€ S1 2015 S2 2015 FY 2015 S1 2016 S2 2016
Le Groupe étant encore déficitaire, aucune charge d’impôt n’est constatée.
En revanche, le Groupe constate des impôts différés à l’actif (IDA) du bilan pouvant
impacter le compte de résultat.
A la clôture 2015, le Groupe avait comptabilisé 2 022 K€ d’IDA relatifs aux déficits
fiscaux des entités du Groupe.
Les résultats ayant été déficitaires au cours des deux derniers exercices, la
société a décidé de ne pas maintenir à la clôture 2016 des IDA liés aux reports
déficitaires.
IMPÔTS
28
Frais de R&D net : 1 191 K€
Le BFR s’élève à 11% du CA vs 14% en 2015
Reprise des IDA liés aux reports déficitaires
Augmentations de capital cumulées pour un montant brut de 1 914 K€
Ratio d’endettement 176%
STRUCTURE FINANCIÈRE (BILAN SIMPLIFIÉ)
29
Immo incorporelles 1 108 1 244 Capital social 5 773 7 345
Autres immobilisations 558 524 Primes et réserves 1 525 - 3 129 -
ACTIF IMMOBILISE 1 666 1 769 Résultat net 1 582 - 3 135 -
Stock 587 715 CAPITAUX PROPRES PdG 2 667 1 080
Clients 862 714 Autres fonds propres et prov 5 200
IDA 2 171 953 Dettes financières 2 335 2 215
Autre créance 636 502 Dette fournisseurs 1 104 1 109
Trésorerie brute 668 308 Autres dettes 401 357
TOTAL ACTIF 6 590 4 961 TOTAL PASSIF 6 590 4 961
ACTIF (en K€) 12.2015 12.2016 PASSIF (en K€) 12.2015 12.2016
FLUX DE TRESORERIE
30
Marge brute d'autofinancement 2 307 - 1 405 -
Variation du BFR 169 - 99
Flux net de trésorerie /
Exploitation 2 476 - 1 308 -
Flux net de trésorerie /
Investissements 710 - 541 -
Endettement financier net 270 86
Augmentation de capital nette 2 768 1 437
Flux net de trésorerie /
Financement 3 038 1 523
Variation de la trésorerie 148 - 326 -
Trésorerie à l'ouverture 737 589
Trésorerie à la clôture 589 263
En k€ 12.2015 12.2016 Hors opérations de financement,
le cash burn mensuel s’est élevé
à 154 K€ en 2016 vs 265 K€ en 2015
Augmentation de capital net de 1,44 M€
2 nouveaux emprunts :
BPI 0,25 M€
OCABSA BRACKNOR
Croissance de 37,9% du CA consolidé au 1er trimestre 2017
CA consolidé T1 2017 : 1,31 M€
Succès du bardage COVER après obtention d’un Avis technique expérimental du CSTB
Poursuite des prises de parts de marché, illustrant le succès de la technologie NEOLIFE®
Renforcement de la structure financière
Augmentations de capital brutes pour un montant de 0,5 M€ (à fin avril)
Confiance des actionnaires historiques
1er trimestre 2017 en bref
31
BOURSE ET ACTIONNARIAT DE NEOLIFE®
AU 30/04/2017
Données boursières
Cotation sur Alternext le 29 sept 2016
Cotation Au continu
Cours au 30/04/2017 0,65€
Nb d’actions 19 972 016
Capitalisation boursière 12,9 M€
Code ALNLF
Code Isin FR0011636083
32
Flottant 4,8%
Fonds49,8%
Dirigeants8,1%
Fondateurs37,3%
RÉPARTITION DU CAPITAL AU 30/04/2017
Annexes
33
Un TCAM supérieur à 10% Estimation 2017 (en milliers de m2)
MARCHE DU BARDAGE 2017 EN FRANCE
Un marché annuel > 400 M€
34
UN LARGE POTENTIEL DE CROISSANCE POUR NEOLIFE
Merci de votre
attention !
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