L’énergie financière bien placée
Octobre2011
Petit déjeuner atlanpolitain
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Démarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Transmission
Réponse financière personnalisée pour :
Créer son entreprise avec une capacité financière plus importante
Renforcer son capital pour accélérer son développement (projet d’innovation, export…)
Acquérir une entreprise avec un montage financier sécurisé
Faciliter la transmission de son entreprise en interne ou en externe
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Démarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Transmission
Pourquoi ?
Accélérer la croissance en limitant le risque Pour une durée limitée Avec un financement original : crédibilité interne et
externe, sérénité, conseils Véritable partenariat gagnant-gagnant
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Le choix du dirigeant s’opèrera sur l’image à construire : Peut-il me suivre au-delà du besoin ? Pendant combien de temps ? Est-ce que je reste maître à bord ? Peut-il m’ouvrir un nouveau relationnel ? Sa présence est-elle contraignante ? Répond-il à mes attentes ? (conseil montage … )
TYPE D’INVESTISSEURTYPE D’INVESTISSEUR
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C’est qui, c’est quoi ?
Notre champ d’action est : Régional : Pays de la Loire, Bretagne, Centre, Basse-Normandie Multisectoriel Toujours minoritaire Cibles : PME, de la création à 50 M€ de CA Segments couverts :
amorçage/post-création : 100 à 700 K€
transmission/développement/réorganisation : 150 à 4.000 K€, fourchette moyenne 400 à 2.000 K€
Transmission/ Développement / Réorganisation SP+BP+FIP(150 K€ à 2 500 K€) (50 K€ à 700 K€)
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Pays de la Loire DéveloppementCapital de 4,3 Millions €
Capital CréationCapital TPE (< 4M€ CA)
Vecteurs d’Investissement
Société de Capital Risque Fonds d’Investissement de Proximité
SODERO GestionCapital social de 220 000 €
Agréée AMF
SODERO ParticipationsCapital de 38 Millions €
SCR Capital DéveloppementCapital Transmission
BRETAGNE ParticipationsCapital de 15 Millions €
SCRCapital DéveloppementCapital Transmission
Loire Bretagne Expansion 1 à 7Levée de fonds 38 Millions €
Capital DéveloppementCapital Transmission
Capital Création
Portefeuille SODERO1,5 Millions € net en portefeuille
Gestion extinctive
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Nos chiffres clés 2010
Plus de 140 participations
90 Millions d’euros en portefeuille, 110 M€ gérés
19 Millions d’euros investis dans de nouvelles opérations en 2010, 190 dossiers arrivés pour étude
Intervention unitaire de 100 K€ jusqu’à 4 M€
Sponsors : Régions PDL et Bretagne, CDC, CEBPL
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CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION
LE BON PROFIL (homme, femme, équipe) :
Entrepreneur dans l’âme, lassé du manque d’autonomie dans les grands groupes ou PME familiales, forte motivation
Vision globale des problématiques de l’entreprise (DG), compétences complémentaires
Très opérationnel (expérience, savoir se passer d’encadrement), capacité à gérer une équipe
Connaissance du métier, des acteurs (réflexes)
Pas trop jeune … mais pas trop âgé !
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UN PROJET CLAIR ET PRECIS
Stratégie commerciale/industrielle/financière
Modèle économique, pertinence, acteurs
Forces : équipe managériale, produit/marché, croissance, rentabilité, structure financière saine
Visibilité : étapes, définition des objectifs, hypothèses crédibles (taux de croissance, investissements, BFR)
Risques identifiés
CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION
CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION
POTENTIEL DE RENDEMENT
• Les business plan qui affichent des taux de retour sur investissement supérieurs à 20% sont toujours regardés avec attention.
• Les TRI réalisés par la profession du Capital Investissement en France sont de l ’ordre de 15 à 18 % par an.
• Règle simple : plus le risque est élevé, plus les investisseurs souhaiteront un taux de retour élevé.
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Démarche FONDS PROPRESDémarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Innovation – Croissance - TransmissionTransmission
Site Internet : www.soderogestion.com
Valérie ALLAIN-DUPRE
Tél. 02.40.41.52.08
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