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A PARIS, LE 18 JUIN 2013

Résumé analytique Adspend Forecasts - juin 2013

ZenithOptimedia prévoit que les investissements publicitaires mondiaux progresseront de 3,5% en

2013, pour atteindre 505 milliards de dollars US d'ici la fin de l'année. Il s'agit d'une révision à la

baisse des 3,9% que nous annoncions au premier trimestre. Nos prévisions concernant la reprise en

2014 et en 2015 sont, elles, plus optimistes, relevées de 0,1 et 0,2 points respectivement.

Croissance des investissements publicitaires et du PNB 2012-2015 (%)

Source: ZenithOptimedia/FMI

Comme c'est le cas depuis le début de la récession en 2007, cette croissance sera emmenée par les

marchés émergents*, dont nous prévoyons qu'ils connaîtront une croissance moyenne de 8,6% par

an entre 2012 et 2015, tandis que les marchés développés ne progresseront que de 2,8% en

moyenne.

Nous avançons deux raisons pour notre révision à la baisse de notre prévision pour 2013 : la

poursuite de la récession au sein de la zone euro et les inquiétudes quant à la sécurité nationale en

Corée du Sud.

La reprise économique que les économistes espéraient pour la zone euro au cours du second

semestre de 2013 semble désormais reportée à la fin de l'année, l'impasse politique dans laquelle

s'est trouvée l'Italie et le sauvetage très critiqué de Chypre ayant mis en lumière les faiblesses

institutionnelles de la zone. Nous prévoyons désormais un recul de 3,9 % des investissements

publicitaires dans la zone euro en 2013, plus important que la prévision de -1,6 % que nous

annoncions en avril, mais toujours meilleure que le recul de 5,2 % des investissements publicitaires

qu'a connue la zone euro en 2012. Si ce consensus parmi les économistes se vérifie et que

+4,7

+5,6

+6,7 +7,0

+3,5 +3,5

+5,1+5,8

2012 2013 2014 2015

PNB

Investissementspublicitaires

2

l'économie entame sa reprise en fin d'année 2013 ou en début d'année 2014, nous prévoyons que

les investissements publicitaires se stabiliseront en 2014 –avec 0,8 % de croissance- avant d'entamer

une lente reprise en 2015, avec 1,8 % de croissance.

La zone euro périphérique (Portugal, Italie, Irlande, Grèce et Espagne) se trouve au cœur des

problèmes économiques de la zone euro et c'est là que le marché publicitaire recule le plus

rapidement. Nous prévoyons que les investissements publicitaires connaitront un déclin de 10,3 %

sur ces cinq marchés en 2013. Là encore, il s'agit d'une amélioration par rapport à 2012, où les

investissements ont reculé de 15,4 % et même sur ces marchés on trouve quelques bonnes

nouvelles. En Irlande, où le marché publicitaire a reculé de 34 % entre 2007 et 2012, les

investissements publicitaires ont désormais cessé de diminuer. Nous prédisons une croissance de

0,7 % en 2013, suivie par une croissance de 2,9 % en 2014 et de 4,3 % en 2015. Nous nous attendons

à ce que la zone euro périphérique réagisse un an en retard par rapport à l'Irlande, ne se stabilisant

qu'en 2014 (où nous prédisons que les investissements publicitaires reculeront de 0,1 %), avant de

connaître une croissance de 2,7 % en 2015.

Les tensions récentes entre la Corée du Nord et ses voisins ont surtout affecté la Corée du Sud, où les

annonceurs sont devenus beaucoup plus prudents au plus fort de la crise. Nous nous attendons à ce

que ce facteur, associé à un ralentissement des exportations dû à un won coréen fort par rapport au

yen japonais, provoque un recul de 6,5 % des investissements publicitaires en Corée du Sud sur

l'année 2013. Par rapport à nos précédentes prévisions pour la Corée du Sud, cela représente une

perte de 1,3 milliard de dollars US et de 0,2 points de croissance sur nos prévisions mondiales pour

2013.

3

Prévisions par blocs régionaux

Comme nous l'avons fait dans notre édition de décembre 2012, nous avons décidé d'étudier plus en

détail les taux de croissance des divers blocs régionaux, car les régions auxquelles nous nous

intéressons habituellement (par exemple l'Europe de l'ouest, l'Europe centrale et orientale et la zone

Asie Pacifique) ne traduisent pas les nuances des modes de développement actuels des diverses

régions du monde. Ces blocs ont été définis sur des critères de similarité, de performance de leurs

marchés publicitaires, ainsi que de proximité géographique. Pour la liste complète des pays par bloc,

se reporter en fin de résumé analytique.

Croissance des investissements publicitaires par bloc régional 2012-2013 (%)

Source: ZenithOptimedia

-10,3

-0,7

-0,6

2,4

3,5

5,5

8,9

10,3

10,6

Peripheral eurozone

Northern and Central Europe

Advanced Asia

Japan

North America

MENA

Latin America

Eastern Europe and Central Asia

Fast-track Asia

4

Zone euro périphérique

En Europe, nous avons rassemblé les marchés dits "PIIGS" (Portugal, Irlande, Italie, Grèce et

Espagne), qui subissent de plein fouet la crise de la zone euro, en un bloc "zone euro périphérique".

Leurs investissements publicitaires ont décliné encore plus fortement que leurs économies, les

annonceurs locaux se livrant à des coupes budgétaires pour limiter les pertes et conserver leurs

liquidités, les multinationales y supprimant quant à elles des campagnes pour favoriser des régions

plus viables économiquement. Nous estimons que les investissements publicitaires dans la zone euro

périphérique ont reculé de 15,4 % en 2012 et nous prévoyons une chute supplémentaire de 10,3 %

en 2013.

Notre prévision pour la zone euro périphérique a été revue à la baisse de 3,7 points depuis avril.

Nous estimons que la zone euro saura éviter un cataclysme financier et, plus particulièrement,

qu'aucun pays ne s'effondrera au point de devoir abandonner la monnaie européenne ou de se

retrouver en défaut de paiement de sa dette. Cependant, si les probabilités d'un tel scénario sont

généralement considérées comme faibles, les tensions se sont aggravées depuis l'échec des élections

italiennes de février, qui ont laissé le pays sans véritable gouvernement jusqu'en mai, ainsi qu'avec la

polémique entourant le sauvetage de Chypre, qui a créé quelques doutes quant à la sécurité des

dépôts assurés. Nous considérons que ces tensions sont amenées à s'apaiser progressivement,

permettant aux investissements publicitaires de se stabiliser dans la zone euro périphérique en 2014,

avant d'entamer une légère reprise (2,7 %) en 2015.

Europe du nord et du centre

Notre deuxième bloc, l'Europe du nord et du centre, comprend le reste de l'Europe de l'ouest, ainsi

que des pays d'Europe centrale tels que la République Tchèque, la Hongrie et la Pologne, dont les

performances sont actuellement plus proches de celles de la France, de l'Allemagne ou du Royaume-

Uni que de celle des marchés à croissance bien plus rapide en Europe de l'est, tels que la Russie et

l'Ukraine. Ceci est en partie dû au fait que nombre de ces marchés d'Europe du centre font partie de

la zone euro et qu'ils entretiennent des liens commerciaux solides avec l'Europe de l'ouest. Les

budgets publicitaires sont plus ou moins gelés dans ce bloc, les annonceurs attendant d'y voir plus

clair sur l'avenir de la zone euro. Après un recul de 0,6 % des investissements publicitaires en 2012,

nous prévoyons un recul de 0,7 % en 2013, puis une légère reprise en 2014 et 2015, à 2 % par an.

Europe de l'est & Asie centrale

Les marchés publicitaires d'Europe de l'est, comme la Russie et l'Ukraine, se sont dans l'ensemble

rapidement remis après la récession de 2009 et ont depuis gardé un bon rythme de croissance,

demeurant généralement (mais pas totalement) épargnés par les problèmes de la zone euro. Leurs

proches voisins d'Asie centrale, comme l'Azerbaïdjan et le Kazakhstan, se sont comportés de manière

très similaire et nous les avons donc regroupés dans le bloc Europe de l'est et Asie centrale. Nous

prévoyons une croissance soutenue de 9 à 10 % par an d’ici 2015.

5

Japon

Le Japon a un comportement suffisamment distinct de celui des autres marchés asiatiques pour

justifier qu'il soit traité séparément. Le Japon a eu une année encore meilleure que ce que nous

prévoyions en 2012 car il s'est remis du tremblement de terre et du tsunami de 2011. Nous estimons

que les investissements publicitaires y ont progressé de 3,5 % en 2012. Les investissements

publicitaires ont repris en 2013 après un début d'année en demi-teinte et nous avons revu à la

hausse nos prévisions pour l'année, de 1,0 % à 2,4 % de croissance. S'en suivra une croissance

annuelle de 2 % pour le reste de notre période de prévision, le pays restant enlisé dans des

problèmes de croissance faible et de déflation.

Asie industrialisée

En dehors du Japon, cinq pays d'Asie disposent d'économies et de marchés publicitaires développés,

que nous désignons sous le terme d'"Asie industrialisée" : l'Australie, la Nouvelle Zélande, Hong

Kong, Singapour et la Corée du sud. Nous estimons que les investissements publicitaires n'ont

progressé que de 3,6 % en Asie industrialisée en 2012, en raison principalement d'un ralentissement

du commerce avec la Chine et avec d'autres marchés à croissance rapide. Nous nous attendions à

une amélioration en 2013, mais les fortes tensions entre la Corée du Nord et ses voisins ont rendu les

annonceurs bien plus prudents en Corée du Sud. Nous prédisons que cette prudence, associée à un

ralentissement des exportations en raison d'un won coréen actuellement fort par rapport au yen

japonais, débouchera sur un recul de 6,5 % des investissements publicitaires en Corée du Sud en

2013. Ceci nous a menés à revoir à la baisse nos prévisions pour l'Asie industrialisée de -0,6 points

cette année. Nous nous attendons à une reprise rapide en 2014, à 7,0 % de croissance, suivie par

6,8 % de croissance en 2015.

Asie à croissance rapide

Nous définissons le reste de l'Asie comme « Asie à crosisance rapide » ou « Fast track Asia » (Chine,

Inde, Indonésie, Malaisie, Pakistan, Philippines, Taïwan, Thaïlande et Vietnam). Ces économies

croissent extrêmement rapidement à mesure qu'elles adoptent les technologies et les pratiques

occidentales, ignorant souvent des technologies obsolètes auxquelles s'accrochent les pays plus

développés, tout en bénéficiant de l'afflux rapide de liquidités provenant d'investisseurs espérant

profiter de cette croissance. Les pays d’Asie à croissance rapide ont à peine souffert de la récession

de 2009 (les investissements publicitaires ont progressé de 7,3 % cette année-là) et ont depuis connu

une croissance confortable à deux chiffres. Nous estimons que les investissements publicitaires en

Asie à croissance rapide ont progressé de 10,1 % en 2012 et nous nous attendons à ce qu'ils gagnent

encore 10,6 % en 2013, avant de connaître une croissance annuelle de 10 à 11 % en 2014 et en 2015.

Nous n'avons pas modifié la définition de l'Amérique du nord, de l'Amérique latine ou de la zone

Proche orient & Afrique du nord (MENA) dans cette analyse.

6

Amérique du nord

Les investissements publicitaires en Amérique du nord sont bien plus solides qu'en Europe. La

confiance du consommateur, les ventes au détail, les chiffres de l'emploi et du bâtiment affichent

tous un trend positif encourageant. En 2012, les investissements publicitaires ont connu une

croissance correcte à +4,5 %, grâce notamment aux Jeux olympiques d'été et aux élections

américaines. Faute d'un calendrier comparable, nous prévoyons une croissance légèrement

inférieure pour 2013, à 3,5 %, suivie par une croissance annuelle plus soutenue, à 4 ou 5 % en 2014

et en 2015.

Amérique latine

Comme l'Europe de l'est & l'Asie centrale et l’Asie à croissance rapide, l'Amérique latine est une

région connaissant une forte croissance économique et son marché publicitaire progresse à un

rythme comparable. Après un taux de croissance décevant de 7 % en 2012 (grevé par une polémique

sur les modes de mesure et de commercialisation de la publicité télévisée au Mexique) nous

prévoyons une reprise de la croissance à 8,9 % en 2013, puis 9,1 % de croissance en 2014 et 10,7 %

en 2015.

MENA

Depuis le début du Printemps Arabe en décembre 2010, les marchés publicitaires au Proche Orient et

en Afrique du nord ont été handicapés par l'agitation politique et sociale de la région, qui a incité de

nombreux annonceurs à la prudence, car ils craignaient de se donner une image négative. Les

investissements publicitaires ont reculé de 14,9 % en 2011 et n'ont progressé que de 1,4 % en 2012.

Cependant, nous avons détecté cette année une nette amélioration de la confiance et de l'activité

des annonceurs locaux et étrangers. Nous prévoyons donc 5,5 % de croissance des investissements

publicitaires cette année, atteignant 6,8 % en 2014 et 8,9 % en 2015.

7

Croissance annuelle moyenne des investissements publicitaires par bloc régional 2012-

2015 (%)

Source: ZenithOptimedia

À moyen terme, nous pouvons répartir nos blocs en quatre catégories : croissance nulle, croissance

faible, croissance moyenne et croissance forte. Dans la catégorie croissance nulle on retrouve la zone

euro périphérique, où une légère reprise en 2015 ne compensera pas le recul en 2013 et pour

laquelle nous prévoyons un déclin annuel moyen des investissements de 2,7 % entre 2012 et 2015.

Les blocs à croissance faible sont le Japon et l'Europe du nord et du centre, où nous prévoyons une

croissance moyenne de 1,1 à 2,1 %. L'Amérique du nord, l'Asie industrialisée et le MENA sont dans la

catégorie plus dynamique des blocs à croissance moyenne, à 4 à 7 % de croissance moyenne. Mais

les marchés à croissance forte que sont l'Amérique latine, le Fast-track Asia et l'Europe de l'est &

l'Asie centrale sont largement en avance, avec une croissance annuelle moyenne de 10 à 11 % par an

prévue entre 2012 et 2015.

Prévisions par marchés publicitaires leaders

Les États-Unis demeurent, en dépit de la croissance rapide des marchés émergents, la première

source de nouveaux investissements publicitaires au niveau mondial. Entre 2012 et 2015, nous

prévoyons que les États-Unis contribueront à 29 % des 73 milliards de dollars US de nouveaux

investissements. Les États-Unis sont cependant suivis par des marchés bien plus jeunes et

dynamiques. La Chine arrive en deuxième position, avec 18 % des nouveaux investissements

publicitaires sur la période, suivie par l'Argentine (7 %), l'Indonésie (6 %) et la Russie (4 %). À eux

cinq, ces marchés contribueront à 64 % des investissements supplémentaires sur le marché

publicitaire mondial entre 2012 et 2015.

-2,7

1,1

2,1

4,2

4,3

7,1

9,5

9,6

10,8

Peripheral eurozone

Northern & Central Europe

Japan

North America

Advanced Asia

MENA

Latin America

Eastern Europe & Central Asia

Fast-track Asia

8

Sept des dix plus importants contributeurs seront des marchés émergents, représentant 43 % des

nouveaux investissements publicitaires. En tout, nous prévoyons que les marchés en développement

contribueront à hauteur de 62 % à la croissance des investissements publicitaires entre 2012 et 2015

et qu'ils verront passer leur part des investissements publicitaires mondiaux de 33 à 37 %.

Top 10 des contributeurs à la croissance des investissements publicitaires 2012-2015

(US$) million)

Source: ZenithOptimedia

En 2012, la France était le 8e marché publicitaire au monde, tandis que la Russie pointait à la 11e

place. D'ici 2015, nous prédisons que la France passera à la 11e place tandis que les trios marchés

suivants gagneront une place dans le classement : le Canada passera de la 9e à la 8e place, la Corée

du Sud passera de la 10e à la 9e et la Russie passera de la 11e à la 10e place.

Top 10 des marchés publicitaires

En millions de dollars US, prix courants. Conversion des devises aux taux moyens 2011.

2012 Adspend 2015 Adspend

1 États-Unis 161,241 1 États-Unis 182,433

2 Japon 51,742 2 Japon 55,005

3 Chine 37,202 3 Chine 50,241

4 Allemagne 23,433 4 Allemagne 23,698

5 Royaume-Uni 19,376 5 Royaume-Uni 21,299

6 Brésil 15,298 6 Brésil 17,740

7 France 12,813 7 Australie 13,753

8 Australie 12,490 8 Canada 13,022

9 Canada 11,624 9 Corée du sud 12,917

10 Corée du sud 10,738 10 Russie 12,492 Source: ZenithOptimedia

21 191

13 039

4 802

4 157

3 284

3 263

2 442

2 179

1 923

1 874

USA

China

Argentina

Indonesia

Russia

Japan

Brazil

South Korea

UK

India

9

Publicité Internet by catégorie 2012-2015 (en milliards de UD$)

Investissements publicitaires mondiaux par média

Internet demeure de loin le média qui connaît la croissance la plus rapide. Sa croissance a été de

16,1 % au cours de l'année 2012 et nous prévoyons une croissance annuelle de 15 % de 2013 à 2015.

Le display est la sous-catégorie connaissant la croissance la plus rapide, à 20 % de croissance

annuelle, grâce notamment au développement rapide de la publicité sur les vidéos en ligne et sur les

réseaux sociaux, qui progressent de 30 % par an, environ. Les instituts de mesure investissent dans

des outils de recherche qui devraient quantifier avec plus de finesse l'exposition du consommateur

aux annonces display et suivre la distribution de leur exposition aux annonces vidéo entre ordinateur,

tablette et télévision. Certains diffuseurs commencent à commercialiser des packages comprenant à

la fois des films en ligne et des films télé. Les annonceurs reconnaissent désormais l'importance des

réseaux sociaux dans les domaines de la consolidation de marque et du projet d'achat.

Nous prévoyons une croissance du référencement payant à un taux moyen de 14 % par an jusqu'en

2015, soutenue par des innovations constantes sur les moteurs de recherche, notamment l'affichage

plus important d'informations sur les produits et d'images au sein des annonces, une localisation plus

fine des résultats de recherche, ainsi que des options propres à la publicité à destination des mobiles,

telles que l'appel en un clic et le ciblage géographique.

Les petites annonces en ligne ont reculé depuis la récession de 2009, car elles reposent largement sur

les marchés de l'immobilier et de l'emploi, très atteints dans les pays développés. Nous prévoyons

qu'elles connaîtront une croissance annuelle moyenne de seulement 5 % sur le reste de notre

période de prévision.

Source: ZenithOptimedia

33,740,1

48,5

58,4

12,6 13,3 14,0 14,9

41,647,8

54,061,1

2012 2013 2014 2015

Display Classified Paid search

10

La publicité sur l'internet mobile (dans laquelle nous incluons toutes les publicités en ligne diffusées

sur les smartphones et les tablettes, qu'il s'agisse de display, de petites annonces ou de

référencement payant) a désormais réellement décollé et elle progresse cinq fois plus vite que la

publicité sur l'internet fixe. Nous prédisons que la publicité sur l'internet mobile progressera de 67 %

en 2013 et en moyenne de 51 % par an entre 2012 et 2015, encouragée par l'adoption rapide des

tablettes et autres smartphones. Nous prévoyons que la publicité sur l'internet fixe progressera,

quant à elle, de 10 % par an.

Nous estimons les investissements mondiaux pour la publicité sur l'internet mobile à 8,6 milliards de

dollars US, soit 9,8 % des investissements sur Internet et 1,8 % de la publicité tous médias confondus.

D'ici 2015, nous prédisons que cette somme atteindra 29 milliards de dollars US, ce qui représentera

21,9 % des investissements publicitaires sur Internet et 6,1 % de l'investissement publicitaire total.

Depuis ses origines au milieu des années 1990, la publicité par Internet s'est surtout développée au

détriment du print. Entre 2002 et 2012, la part du marché publicitaire mondial représentée par

Internet a progressé de 15 points, tandis que la part des quotidiens a reculé de 12 points et celle des

magazines de 5 points. Nous prévoyons que la publicité par Internet accroîtra sa part de marché de

18,3 % en 2012 à 24,3 % en 2015, tandis que les quotidiens et les magazines continueront de reculer

de 2 à 3 % par an en moyenne. Nous précisons que ces chiffres ne concernent que la publicité dans

les éditions papier des titres concernés et non leurs sites web ou leurs applications mobiles, que nous

intégrons dans les chiffres Internet. Nous prévoyons que la publicité via Internet dépassera celle dans

les quotidiens pour la première fois en 2013 et la somme des investissements publicitaires dans les

quotidiens et les magazines en 2015.

Internet est de loin la première source de nouveaux investissements publicitaires à l'échelle

mondiale. Entre 2012 et 2015, nous prévoyons que la publicité par Internet représentera 68 % de la

croissance des investissements globaux. En deuxième position, on retrouve la télévision, dont nous

prévoyons qu'elle contribuera à 36 % de la croissance.

11

Part des investissements publicitaires mondiaux par média

Part de la croissance mondiale des investissements par media 2012-2015

(en millions de US$)

Source: ZenithOptimedia

La part des investissements publicitaires mondiaux représentée par la télévision s'est stabilisée, après

avoir progressé à un taux modeste mais constant au cours des trois dernières décennies. La télévision

représentait 31 % des investissements en 1980, 32 % en 1990, 36 % en 2000 et 39 % en 2010. Nous

prévoyons que la part de marché de la télévision atteindra son niveau record en 2013, à 40,1 %,

avant de légèrement reculer jusqu'à 39,5 % en 2015.

Source: ZenithOptimedia

6 438

3 049

562

2 629

5 530

25 233

46 507

Newspapers

Magazines

Cinema

Radio

Outdoor

Television

Internet

40.3%

18.0%

18.9%

8.7%

7,0%6,6%

0.6%

2012

Television

Internet

Newspapers

Magazines

Radio

Outdoor

Cinema

40.2%

23.4%

15.8%

7.2%

6.6%

6.3%

0,6%

2015

Television

Internet

Newspapers

Magazines

Radio

Outdoor

Cinema

12

Annexe

Listes des pays de chaque bloc régional

Amérique du nord : Canada, États-Unis

Zone euro périphérique : Irlande, Italie, Portugal, Espagne, Grèce

Europe du nord et du centre : Autriche, Belgique, Bosnie-Herzégovine, Croatie, République Tchèque,

Danemark, Finlande, France, Allemagne, Hongrie, Pays-Bas, Norvège, Pologne, Roumanie, Serbie,

Slovaquie, Slovénie, Suède, Suisse, Royaume-Uni.

Europe de l'est et Asie centrale : Arménie, Azerbaïdjan, Belarus, Bulgarie, Estonie, Géorgie,

Kazakhstan, Lettonie, Lituanie, Moldova, Russie, Turquie, Ukraine, Ouzbékistan

Japon

Asie industrialisée : Australie, Hong Kong, Nouvelle-Zélande, Singapour, Corée du sud

Fast-track Asia : Chine, Inde, Indonésie, Malaisie, Pakistan, Philippines, Taiwan, Thaïlande, Vietnam

Amérique latine : Argentine, Brésil, Chili, Colombie, Costa Rica, Équateur, Salvador, Mexique,

Panama, Pérou, Porto Rico, Uruguay, Venezuela

Proche Orient et Afrique du nord : Bahreïn, Égypte, Israël, Koweït, Sultanat d'Oman, Qatar, Arabie

Saoudite, Émirats Arabes Unis

Nous désignons par le terme "marchés développés" l'Amérique du nord, l'Europe de l'ouest et le

Japon et par "marchés émergents" tous les autres pays

13

***** CONTACTS PRESSE Charlotte Millet Directrice de la Communication du groupe ZenithOptimedia Charlotte.millet@vivaki.com T : +33 (0)6 83 93 67 03

À propos de ZenithOptimedia

ZenithOptimedia - www.zenithoptimedia.com - est une des plus grandes agences médias du monde,

avec 250 bureaux répartis dans 74 pays. Nous faisons partie du Groupe Publicis, troisième plus grand

groupe de communication au monde, deuxième plus grand groupe d’achat et de conseil media.

Première agence à appliquer une approche rigoureuse et objective à l’optimisation des dépenses

marketing, ZenithOptimedia offre à ses clients le meilleur retour possible sur leurs investissements

en communication. Cette approche repose sur un système unique pour le développement et la mise

en œuvre de la stratégie, le ROI Blueprint. Les entreprises du groupe ZenithOptimedia mettent à la

disposition de nos clients toute une panoplie de compétences intégrées en planning, optimisation,

efficacité médias et création de contenu. Parmi nos clients principaux, nous comptons Armani

Group, ASUS, Aviva, BBC Worldwide, British Airways, Electrolux, General Mills, Lactalis, LVMH,

Nestlé, News Corporation, L’Oréal, Oracle, Puma, Qantas, Reckitt Benckiser, Richemont Group, Royal

Bank of Scotland, Sanofi, Telefónica O2, Toyota/Lexus, Verizon et Whirlpool.

À propos de l'Adspend Forecast de ZenithOptimedia

Les rapports Advertising Expenditure Forecasts de ZenithOptimedia regroupent des prévisions sur les

investissements publicitaires par médium pour 79 pays. Ils sont publiés régulièrement depuis 1987.

Les agences, supports, banques, analystes, consultants universitaires et gouvernements du monde

entier s'y référent.