7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
1/30
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
2/30
Le Nouveau mangement du Risquecrdit Ble II & ses Enjeux dans les banquesmarocaines
Fait par :Leila ERRAKKAS
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
3/30
PLAN
Contexte
Rappel sur le ratio Cooke et ses insuffisances Apports de Ble 2 en matire de risque crdit
La structure de laccord en 3 piliers
Une nouvelle approche en terme de risque et de rentabilit
Enjeux du dispositif dans les banques marocaines Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc??
O en sont les banques marocaines dans la mise en place de laccord??
roblmatique:Apprhender les enjeux de Ble II et les perspectivesde la mise en place dans les banques marocaines
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
4/30
Contexte
Activit bancaire
Risques*
- perte de lpargne des dposants,
- crise systmique en cas de dfaillance dun ou plusieurs tablissements de crdit voirede tout le systme bancaire etc.(effet Domino)
*(notamment le risque de crdit: le crdit fait dfaut de remboursement de sa dette, que la banque doit prendre en perte)
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
5/30
Le dispositif actuel: Cooke
Rappel :
Il fixe les exigences minimales de fonds propres actuellement en
vigueur, lesquelles imposent aux banques de couvrir au moins 8%
des crdits quelles octroient :
Fonds Propres + Quasi FP / Total des engagements pondrs >=8%
Pondrations CookeEtats et banques centrales OCDE 0%Banques OCDE 20 %Autres 100 %
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
6/30
Les limites de CookeDeux dfauts majeurs doivent tre distingus
Des problmes poss par l'adaptation de la norme de couverture lasophistication des oprations financires des banques.
Par exemple :regrouper un ensemble de prts pour les transformer en titresde crances cessibles des investisseurs actifs sur le march
Vritable course entre les innovations financires et les garants de la rgle de fonds propres
L'insuffisante diversification des pondrations utilises pour mesurer les risques
conduit msestimer les dangers de certains engagements.avec une discrimination dappartenance :OCDE /non OCDE
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
7/30
De Ble I Ble II
Naissance de Ble II sous la prsidence de l'amricain McDonough
Nouveaut :
Modlisation plus fine du risque de crdit en terme de:
Prise en compte de la notation des contreparties
et de la dtermination des pondrations
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
8/30
affiner les exigences minimales de
fonds propres (pilier 1),
consolider le processus de surveillance
prudentielle (pilier2),
soumettre les banques une discipline
de march plus rigoureuse (pilier3).
Un triple objectif de ble II
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
9/30
Pilier 1: exigence minimale de fonds propres
Pour chaque portefeuille, les banques doivent choisir uneapproche parmi les trois suivantes :
Approche
standardiseApproche
IRB
avance
ApprocheIRB de
base(notation
interne)
(notation
interne)
Simple
Peu dtaille
Sophistique
Trs dtaille
Forte sensibilit aux risquesFaible sensibilit aux risques
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
10/30
Une approche standard, qui est en fait une approche de substitution par rapport au prsent Accord
Dans cette approche, le risque de crdit ne sera plus suppos dpendre de la nature juridique du client, mais ausside sa qualit
La pondration des risques est obtenue partir de rating externes de type S&P, FITCH
Focus sur la dotation en fonds propres pour lesrisques de crdit - Mthode standard
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
11/30
-une approche qui permet lutilisation de modles de notation interne grceauxquels, la Banque mesure elle-mme son niveau de risque.
- Les banques doivent classer leurs expositions au sein de 7 portefeuilles : chaqueclasse correspond une fonction bien prcise
Dans le cadre de la notation interne, quatre facteurs de risques crdit ont tidentifis:le dfaut du preneur de crdit, les lments techniques du crdit lui-mme tel que le
type de crdit,les gages qui y sont associs, le montant restant du crdit et la dure restante du crdit.La charge de capital sera ensuite tablie sur la base dune courbe, qui est une fonction
dpendante de ces quatre facteurs de risques (PD, LGD, EAD et M).
Focus sur la dotation en fonds propres pour les risques de crditMthodes
IRB
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
12/30
Pilier 2 : processus de surveillance prudentielle
Le deuxime pilier indique aux instances nationales de rgulation lamanire de surveiller efficacement le respect des prescriptions de Ble.Elles sont surtout tenues de vrifier rgulirement comment les banquesdfinissent leurs besoins en capitaux par rapport leur profil de risque.
Outre les aspects quantitatifs, elles doivent aussi tenir compte desaspects qualitatifs, c.--d. contrler la gestion des risques ou les auditsinternes.
Les dispositions du 2e pilier :
valuation des risques et dotation en capital spcifiques chaque banqueCommunication plus soutenue et rgulire avec les banques
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
13/30
Pilier 3 : Discipline de march2 POSTULATS :
La dlivrance d'une information rcurrente et pertinente sur la structure du
capital et l'exposition aux risques de la banque est attendue ;
Une plus grande transparence et une pression accrue sur le march
encourageront les banques mieux grer leurs risques.
Plan Le management bancaire
Contexte
Les limites du ratio Cooke Ble Les apports de 2
Les nouveauts de laccord La structure de laccord en 3 piliers
Une nouvelle approche en terme derisque et de rentabilit
Enjeux du dispositif au Maroc Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de
la rforme au Maroc??
O en sont les banques marocaines dans la mise en
place de laccord??
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
14/30
Le calcul du CDR( ou perte moyenne) pour chaquecatgorie de note est donn comme suit, avec un TRG
fix 55% et une exposition de 1:
Cas pratique
NOUVELLE APPROCHE en terme de
Risque et Rentabilit
Note
Taux de
dfaut
un an
Cout du risque
Thorique
Taux de
rcupration
3-4 0%
5-6 1,69% 0,76% 0,557-8 7,57% 3,41% 0,90
9 17,59% 7,92% 0,96
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
15/30
Plan
Le management bancaire Contexte Les limites du ratio Cooke
Les apports de Ble 2
Le ratio Mac Donough La structure de laccord en 3 piliers Une nouvelle approche en terme de risque et de
rentabilit Enjeux du dispositif au Maroc
Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de larforme au Maroc?? O en sont les banques marocaines dans la mise en place de
laccord??
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
16/30
Les freins rendant complexe lapplication
de la rforme
La complexit du dispositif
La sophistication des activits financires
La diversit des publics concerns
La dure des projets de chantiers mettre en place
Le cumul des rglementations en cours de mise en uvre La pratique du rating au Maroc
I.1 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme auMaroc??
I 2 / Q l t l f i t l t di t ti d l f M ??
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
17/30
Les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc
La composition de lactionnariat des tablissementsfinanciers implants au Maroc
Les consquences de la mondialisation et de la fortedpendance de lconomie qui en rsulte
Ladoption partielle de certaines recommandations deBle II au travers de la circulaire 6
La faiblesse de la probabilit de survenance du risque
I.2 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc??
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
18/30
Lorganisation et ltat
davancement du projet
Objectif de ltude Mthodologie de lenqute : questionnaire + entrevues
Prparatifs :
Le projet dimplmentation: systmes dinformation.. Les aspects les plus ambitieux du projet : centralisation des donnes Organisation et pilotage du projet : la matrise douvrage, quipes
projet, Les ressources humaines mobilises en interne
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
19/30
la formation : pour les utilisateurs directs uniquement
Choix dapproche
Le systme de rating
Constat final
?Modles de prvision des risques?Politique daffectation des fonds propres
II/ O en sont les banques dans la mise en place de laccord??
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
20/30
Le calendrier de mise en place26 juin 2004 : Publication des recommandations dites Ble II
15 juillet 2004 : Projet de directive europenne de traduction de l'accord
1er janvier 2006 : Les tablissements de crdit calculent en parallle le
ratio Cooke (Ble I) et le ratio McDonough (Ble II)
1er janvier 2007 : Date prvue de l'application de la directive
En fin de compte ce nouveau dispositif vapermettre de bien grer notreportefeuille de crdit en terme de risqueet de rentabilit , selon plusieurs axes. savoir par la qualit du portefeuille (parnote) par secteur dactivit et mme parunit de business. C est donc et surtout unoutil d aide la dcision et peut tre un
outil de politique budgtaire.
CONCLUSION
http://fr.wikipedia.org/wiki/Juin_2004http://fr.wikipedia.org/wiki/Juillet_2004http://fr.wikipedia.org/wiki/Janvier_2006http://fr.wikipedia.org/w/index.php?title=Janvier_2007&action=edithttp://fr.wikipedia.org/w/index.php?title=Janvier_2007&action=edithttp://fr.wikipedia.org/wiki/Janvier_2006http://fr.wikipedia.org/wiki/Juillet_2004http://fr.wikipedia.org/wiki/Juin_20047/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
21/30
FIN
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
22/30
ANNEXES
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
23/30
Circulaire 6
Larticle 32 prconise que
le dispositif de contrle du risque crdit doit permettre desassurer que les risques auxquels peut sexposerltablissement de crdit, du fait de la dfaillance de la
clientle, sont correctement valus et rgulirementsuivis. .
De mme il est mentionn dans la circulaire n6/G/2001(article 34 et 35) que les demandes de crdit doiventcomporter des informations relativement suffisantes
relatives au demandeur, sa situation patrimonialequireprennent les sous-catgories de notation : qualitativequantitative dfaut.
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
24/30
La diffrence entre les deux mthodes rside dans lestimation de cesdiffrents paramtres ainsi que dans le calcul de l EAD et lavalorisation des garanties ligibles pour chacune.
Pour la mthode IRB fondation seules les PD sont estimes, les autresparamtres sont fournis par le rgulateur, contrairement lamthode IRB avance o tout est estimer.
Mthodes
PD
IRB_F
IRB_A
LGD EAD
Estime par la banque
Estims par la Banque
Fixs par la rglementation
Diff. entre les 2 mthodes IRB=
Pondration F(PD, (1- TRG), Mat)
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
25/30
NOUVELLE APPROCHE en terme de Risque et Rentabilit
CDR=
PM=
E x LGD x PD
Cot
du
risque
Perte
moyenn
e
1-TRGExpositio
n
Taux de
dfaut
Concernant la gestion de portefeuille de crdit, le cot du risque selon la
rglementation de Ble II et plus prcisment selon l approche IRB est
dfinie comme suit:
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
26/30
Composants du risque de crdit
Perte prvue
(EL) =Probabilit de
dfaillance
(PD)
Svrit
des pertes
(LGD)
Exposition au
risque de
dfaillancexx
Standardise = Notation x Impos par x Impos parexterne rglementation rglementation
Rating Interne = Notation x Impos par x Impos par
(mthode de base) interne rglementation rglementation
Rating interne = Notation x Svrit x Exposition(mthode avance) interne interne interne
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
27/30
Deux lments de cot rsultentdu risque de crdit
Cot conomique= Prix de revient global dun crdit
Cot de refinancement= Loyer de largent , cest--dire, cot de refinancement sur le march
interbancaire
Perte attendue= Cot analytique rsultant des dfauts et des pertes sur certains crdits
Cot des fonds propres= Rmunration minimale des fonds propres ncessaires lactivit de crdit (rle
dabsorber les pertes inattendues )
Cot de gestion= Cots oprationnels refltant les activits lies l'octroi et la gestion des
crdits
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
28/30
Approche standard
Dans la ligne de Ble I
Deux changements majeurs
Prise en compte de ratings externes (des agencesreconnues)
Prise en compte de plus de srets
Approche base sur des rating internes (internal ratingbased, IRB)
Utilisation des mesures de risque internes dune banque
Diffrents niveaux de sophistication (IRB fondation etavance)
Exigences supplmentaires satisfaire en cas dIRB
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
29/30
)T1()TSRFP
PM)EXP1(PNB(ROE
Avec:
ROE est le return on equity
PNB est le produit netbancaire
EXP est le taux d exploitationPM est la perte moyenne
TSR est le taux sans risque
et T le taux d imposition
Risque et Rentabilit
La rentabilit nette est donne par la formule suivante :
7/22/2019 PPT Bale II Au Maroc
30/30
Applications
Pour un ROE cible de 15% quel serait le PNB ncessaire dgager pour chaque note
sachant que le TSR est gal 2.25%(Bon du trsor 52 semaines) , le taux
dimposition 35% et le taux dexploitation 50% ?
Risque et Rentabilit
On comprend bien que les oprations sur des notes mauvaises et qui sont plus
coteuses en fond propre doivent engendrer un PNB plus grand pour une rentabilit
gale.
PNB
0
0,1
0,2
0,3
3-4 5-6 7-8 9
NOTE
PNB
Top Related