OCTOBRE
2018
I. SITUATION ÉCONOMIQUE NATIONALE ..................................... 1
II. SITUATION ÉNERGÉTIQUE NATIONALE.................................. 3
III. TABLEAU DE BORD .................................................................................. 12
Octobre 2018 1
I. Situation économique nationale
Les principaux indicateurs disponibles de la conjoncture nationale, décrivant l’activité économique durant les
neuf premiers mois de l’année 2018, déguisent les tendances suivantes :
Au niveau du secteur agricole, la campagne agricole 2017/2018 a marqué un bon comportement en
enregistrant une production céréalière de près de 103 millions de quintaux, en progression de 7% par rapport à
la campagne antérieure, soit un rendement moyen de 22,9 quintaux par hectare caractérisant une troisième
meilleure production depuis le lancement du Plan Maroc Vert.
De sa part, la compagne 2018/2019 a connu la mise en place de plusieurs mesures pour pouvoir garantir son
bon déroulement.
En ce qui concerne les échanges extérieurs du secteur de l’agriculture et de l’agroalimentaire, la valeur des
exportations a noté un affermissement de 6,2%, en glissement annuel sur les neuf premiers mois de 2018.
En cumul sur la période janvier-août 2018, la valeur des débarquements de la pêche côtière et artisanale s’est
inscrite en progrès de 4% sur un an. De son côté, le volume de ces débarquements s’est replié de 11,8% en
glissement annuel, après une diminution de 9,5% un an auparavant.
Concernant l’activité minière, le volume de production de phosphate roche a transcrit, à fin août 2018, un
raffermissement de 6,5% en cadence annuelle, après une évolution de +20,4% à fin août 2017. Quant aux
échanges avec l’extérieur, elles ont signalé une amélioration du volume des exportations de phosphate roche
de 5,3% en variation annuelle, à fin août 2018.
Les indicateurs du secteur de l’énergie électrique indiquent un bon comportement au cours des huit premiers
mois de 2018. En fait, le volume de production s’est accentué de 6,4% à fin août 2018, en ligne avec
l’amélioration de la production de l’ONEE de 4,2%, accompagnée d’une consolidation de la production privée
(+5,8%) et de celle des projets développés dans le cadre de la loi 13-09 (+63,9%).
S’agissant de la consommation de l’énergie électrique, elle s’est légèrement réduite de 2,6% à fin août 2018,
suite à une baisse des ventes de l’énergie de très haute, haute et moyenne tension (-3,5%), conjuguée à un très
léger réconfort des ventes BT de 0,2%.
Quant à la consommation de ciment (principal baromètre du secteur BTP), elle a consigné un recul de 2,7% à
fin septembre 2018, après une baisse de 4,2% à fin septembre 2017.
Concernant le secteur manufacturier, il a noté un affermissement de son indice de production (hors raffinage)
de 3% à fin septembre 2018, une évolution favorable qui s’est accompagnée d’une amélioration du taux
d’utilisation des capacités de production (TUC), soit +2,5 points au cours des deux premiers mois du troisième
trimestre 2018 par rapport à celui de 2017.
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018
Octobre 2018 2
Au niveau des activités tertiaires, le nombre des arrivées touristiques au Maroc a continué sa performance
favorable de 2017 en consignant, à fin juillet 2018, une augmentation de 6,9% en glissement annuel, tirée
notamment par une bonne dynamique des arrivées des touristes étrangers (+14,6%) contre une baisse de ceux
des MRE (-0,9%) . Les nuitées, dans les établissements d’hébergement nationaux classés, pour leur part, ont
augmenté de 9,7% à fin juillet 2018/2017.
Malgré la bonne dynamique des indicateurs du secteur touristique, les recettes de voyages ont dénoncé une
diminution de 1,1% en un an à fin septembre 2018.
Au regard de la demande des ménages, elle a enregistré une tendance positive au titre de la période janvier-
septembre 2018. Cette tendance a été favorisée par la maîtrise des prix à la consommation (évolution de l’IPC
de 2,2% à fin août 2018), conjoint à une amélioration des revenus des ménages en phase avec les impacts
positifs de la compagne agricole 2017/2018. De plus, cette conjoncture a noté également la création de
141 000 nouveaux postes d’emploi rémunérés au titre du deuxième trimestre de 2018, un bon comportement
des crédits à la consommation (+5,5% à fin août 2018).
Quant à l’effort d’investissement, il a bénéficié d’une bonne orientation de l’encours des crédits à l’équipement
(soit +6,7% à fin août 2018) et des importations des biens d’équipement et des demi-produits (+10,3% et 3,6%
respectivement à fin septembre 2018).
Au niveau des échanges extérieurs, le déficit commercial a varié de +8,2% au titre des neuf premiers mois de
2018, pour avoisiner 152,2 milliards de dirhams (selon les chiffres préliminaires disponibles). Quant au taux de
couverture, il s’est établi à 57% au cours de la même période. Cette évolution s’explique par une progression,
en glissement annuel, de la valeur des importations (+9,7%) et des exportations (+11%).
La bonne tenue des exportations est attachée à la poursuite de la dynamique notable des exportations des
nouveaux secteurs, notamment l’aéronautique (+14,2%), l’automobile (+14,6%), l’agriculture et
l’agroalimentaire (+6,2%), l’électronique (+5,4%), le textile et cuir (+5%), l’industrie pharmaceutique (+4,4%) et
les ventes de phosphates et dérivés (+16,6%).
Le reste des exportations, qui a représenté une part équivalente à 12,7% des exportations totales, a noté un
affermissement de 12,1%.
La hausse de la valeur des importations a concerné tous les groupes de produits, particulièrement les achats
des biens d’équipement, des produits énergétiques et des produits finis de consommation (+10,3%, 19,4%, et
7,1% respectivement).
Source : DEPF
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 3
II. Situation énergétique nationale
FACTURE ENERGETIQUE 1. Valeur des importations :
En Millions Dhs Janvier- Août Évolution
(%) 2017 2018*
Gasoil-fuel 21 986,9 27 100,3 23,3 Gaz de pétrole et autres hydrocarbures 8 965 9 923,7 10,7 Essences 2 422,2 2 907,7 20 Charbon+ Coke de pétrole 4 033,6 5 835,6 44,7 Electricité 2 575,4 1 931,8 -25 Autres 5 123,3 6 044 18 Total 45 106,4 53 743,04 19,1 Part dans le total des importations (%) 15,7 16,9 Source : Office des Changes *Chiffres provisoires
A fin août 2018, la valeur des importations énergétiques s’est inscrite en affermissement de 19,1% (soit près 8 637 MDhs). Cette tendance est en ligne avec la hausse de la
valeur des importations des produits pétroliers et du charbon. Ainsi, sa part dans le total des importations nationales s’est repérée à 16,9% à fin août 2018 au lieu de 15,7%
un an auparavant.
S’agissant du prix du Brent1 sur le marché international, il a augmenté de 36,5% en se situant en moyenne à 71,3 $/bl à fin août 2018 au lieu de 52,2 $/bl un an auparavant.
En glissement mensuel, il a marqué un retrait de 2,3% en août 2018. Dans la même lignée, le prix à l’importation des combustibles solides a transcrit un accroissement de
19,4% en rythme annuel (soit 859,9 DH/T contre 720,5 DH/T un an auparavant).
2. Valeur des exportations : En MDHs Janvier- Août Évolution
(%) 2017 2018*
Huiles de pétrole et lubrifiants 1 385,3 1 675,5 20,9 Gasoil-fuel 5,9 5,04 -14,9 Paraffines et autres produits 12,9 15,8 22,3 Total 1 404,2 1 696,4 20,8 Source : Office des Changes *Chiffres provisoires
1Source : Données INSEE
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018
MD
HS
Gasoil-fuel Gaz de pétrole et autres hydrocarburesEssences Charbon+ Coke de pétroleElectricité Autres
+19,1%
+20,8%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018
Mill
ion
s D
H
Huiles de pétrole et lubrifiants Gasoil-fuel Paraffines et autres produits
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 4
Additionnant un montant de 1 696,4 MDhs en cumul sur les huit premiers mois de 2018, les exportations énergétiques se sont inscrites en réconfort de 20,8% en variation annuelle, particulièrement en lien avec la hausse de la valeur exportée des huiles de pétrole et lubrifiants (+20,9%) dont la part s’est estimée à près de 98,8%.
3. Facture énergétique nette :
En MDHs Janvier- Août Évolution (%) 2017 2018*
Importations 45 106,4 53 743,04 19,1
Exportations 1 404,2 1 696,4 20,8
Facture énergétique nette 43 702,2 52 046,7 19,1
Source : Office des Changes *Chiffres provisoires
Concernant la facture énergétique nette ( représentant le solde des importations/exportations d’énergies) , elle s’est appréciée à 52,047 Milliards de dirhams en cumul sur
la période janvier- août 2018, soit un accroissement de 19,1% (équivalent à 8,34 milliards de dirhams) comparativement à la même période de l’année antécédente.
IMPORTATIONS ENERGETIQUES
Source : Office des Changes *Chiffres provisoires
KT Janvier- Août Évolution (%) 2017 2018*
Gasoil-fuel 5 025,3 4 754,2 -5,4 Gaz de pétrole et autres hydrocarbures 2 448,5 2 389,3 -2,4 Essences 431,3 431,1 -0,04 Huiles&lubrifiants 660,7 707,4 7,1 Paraffines &autres produits 282,6 211,9 -25 Charbon+ Coke de pétrole 5 598,5 6 786,4 21,2 Total 14 446,9 15 280,4 5,8
-10 000
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018
Mill
ion
s D
Hs
Importations Exportations Facture énergétique nette
Evolution des échanges énergétiques
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018
Kilo
ton
ne
s
Gasoil-fuel Gaz de pétrole et autres hydrocarburesEssences Huiles&lubrifiantsParaffines &autres produits Charbon+ Coke de pétrole
+5,8%
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 5
A fin août 2018, les importations en volume se sont ajustées à près de 15,28 MT, en surplus de 5,8% par rapport à la même période de l’année 2017. En fait, à l’exception
des combustibles solides et des huiles&lubrifiants, les autres produits énergétiques ont enregistré un affaiblissement, en variation annuelle, de leur volume importé.
VENTES DES PRODUITS PETROLIERS En Kilotonnes
*Données provisoires
Structure des ventes des produits pétroliers
En 2017, les ventes des produits pétroliers ont totalisé près de 11 624 KT, enregistrant ainsi un surcroît de 7,2%, en glissement annuel.
1,2%
21,5%
6,2%
6,1%
52,2%
12,8%
2016
Propane
Butane
Essence
Carburéacteur
Gasoil
Fuel oil
1,3%
20,6%
5,9%
6,0%
50.7%
15.4%
2017
Produit 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Variation 17*/16* (%)
Propane 180,2 165,3 168,8 146,8 140,6 128,6 124 130 131 155 18,3
Butane 1698,5 1729,4 1790,1 1884,9 2019,5 2075,1 2176 2230 2334 2397 2,7
Essence 478,3 506,4 549,3 564,7 569,3 553,6 539,9 607 669,6 691 3,1
Carburéacteur 483,5 487,6 560 563,5 505,6 575,7 629,9 669 667,3 703 5,3
Gasoil 4101,9 4339,1 4542,6 4830,3 4903,1 5097,9 5196,9 5473 5652,7 5889 4,2
Fuel oil 2116,1 1868,5 2299,9 2685,4 2648,6 2314,8 1531,2 1359 1389,7 1789 28,7
TOTAL 9 058,5 9 096,3 9 910,7 10 675,6 10 786,7 10 745,7 10 197,9 10 468 10 844 11 624 7,2
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 6
Les ventes du Fuel ont enregistré la plus hausse augmentation au niveau des produits pétroliers, en se raffermissant de 28,7%, en variation annuelle, suite à la croissance de
la demande des centrales thermiques à fuel et des grosses industries.
Concernant les ventes des carburants Gasoil et Essences, elles ont affiché une progression de 4,2% et de 3,1% respectivement en glissement annuel. Cette augmentation
est essentiellement attribuable à l’évolution du parc de véhicules utilisant ces deux carburants, notamment le parc de véhicules particuliers.
Quant au gaz Butane, ses ventes ont continué leur progression en ligne avec l’évolution du nombre de ménages, en enregistrant ainsi une augmentation de 2,7%, en
variation annuelle.
APPROVISIONNEMENT EN GAZ NATUREL :
En MNm3 Redevance GME Prélèvement en nature Gaz naturel importé
Janv-18 72,3 26,2 53,6
Fév-18 65,3 2,4 48
Mars-18 72,5 39,5 28,7
Avril-18 69,5 35 29,5
Mai-18 68,4 38,3 49,6
Juin-18 68,9 36,1 49,4
Juil-18 42,6 38,6 51,1
Août-18 41,8 35,4 47,6
Janvier- Août 2018 501,4 251,5 357,6
Janvier- Août 2017 338,8 278,1 436,9
Variation (%) 48 -9,5 -18,1
Janvier- Décembre 2017 568,7 426,2 644,5 Janvier- Décembre 2016 644,6 459,4 620,4
Variation (%) -12 -7,2 3,9
A fin août 2018, la redevance du gaz naturel s’est ajustée à 501,4 MNm3, en progression de 48%, en variation annuelle.
Parallèlement, les prélèvements en nature et les importations du gaz naturel ont transcrit un reflux de 9,5% et de 18,1% respectivement.
0
100
200
300
400
500
600
Redevance GME Prélèvement en nature Gaz naturel importé
MN
m3
Approvisionnement en gaz naturel
Janvier-Août 2017 Janvier-Août 2018
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 7
ENERGIE NETTE APPELEE : En GWh Janvier- Août Variation
(%) 2017 2018*
Hydraulique 1 154,8 1 379,1 19,4 Thermique 17 110,6 17 590,8 2,8 Solaire 291,5 527,1 80,8 Eolien 2 038 2 594,2 27,3 Apport des tiers nationaux 226,9 56,4 -75,2
Echanges d’électricité 4 364,9 2 896,2 -33,6 Energie absorbée par pompage -324,7 -275,5 -15,2 Consommation interne -35,1 -28 -20,2 Energie nette appelée 24 827 24 740 -0,4
Energie nette appelée (y compris l’énergie éolienne via réseau clients)
24 908 24 842 -0,3
Source : ONEE (*Chiffres provisoires)
En cumul sur la période janvier- août 2018, l’énergie nette appelée (y compris l’énergie éolienne via réseau clients) s’est ajustée à 24 842 GWh, en léger repli de 0,3% par
rapport à la même période de l’année 2017. Cette évolution s’est accompagnée d’une consolidation de la production d’électricité au niveau national (+7,3% en rythme
annuel) et d’une diminution des échanges d’électricité de 33,6%.
Quant à la production d’électricité par origine, il convient de noter que la production des énergies renouvelables (hydraulique+éolien+solaire) s’est appuyée de 29,1%, en
glissement annuel, parallèlement à un rebond de 2,8% enregistré pour la production d’électricité thermique.
VENTES D’ELECTRICITE En GWh Janvier- Août Variation
(%) 2017 2018*
Distributeurs 8 679,7 8 634,6 -0,5
Clients THT-HT 2 849 2 399,3 -15,8
Clients MT 4 287,7 4 227,9 -1,4
Clients BT 4 757,3 4 767,6 0,2
Total 20 573,2 20 029,3 -2,6
Source : ONEE *Chiffres provisoires
-2,6%
Production électrique en Janvier-Août 2017
Hydraulique 5,59%
Thermique 82,8%
Solaire 1,410%
Eolien 10,2%
Hydraulique 6,21%
Thermique 79,26%
Solaire 2,38%
Eolien 12,15%
Production électrique en Janvier- Août 2018
0
5000
10000
15000
20000
25000
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018
GW
h
Distributeurs Clients THT-HT Clients MT Clients BT
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 8
A fin août 2018, les ventes de l’électricité se sont inscrites en régression de 2,6% en glissement annuel, suite à la baisse des ventes livrées aux clients MT (-1,4%), THT-HT (-
15,8%) et aux distributeurs (-0,5%) contre un léger réconfort des ventes destinées aux clients BT(+0,2%).
Au terme de cette période, la distribution de l’ONEE a représenté 56,9% du total des ventes avec une baisse en volume de près de 4,2% par rapport à fin août 2017.
Pertes de transport et de distribution de l’électricité effectués par l’ONEE :
En GWh
Janvier- Août Variation (%) 2017 2018*
Energie nette appelée2 24 111,4 23 567,2 -2,3
ventes 20 573,2 20 029,3 -2,6
Pertes3 3 538,2 3 537,9 -0,01
Source : ONEE, calcul DOCC *Chiffres provisoires
Au titre de la période janvier-août 2018, les pertes de transport et de distribution de l’électricité effectués par l’ONEE ont été évaluées à 3 537,9 GWh, en stagnation en
cadence annuelle. Par ailleurs, le taux de ces pertes a atteint 15% de l’énergie nette appelée (hors projets développés dans le cadre de la loi 13-09 relative aux énergies
renouvelables), en baisse de 0,34 point par rapport à fin août 2017.
2 Il s’agit de l’énergie appelée nette hors les projets développés dans le cadre de la loi 13-09 relative aux Energies Renouvelables
3 Ces pertes concernent seulement le transport et la distribution de l’ONEE.
83,8% 83,3% 84,7% 84,1% 88,0% 87,5% 87,1% 86,8% 85,9% 85,9% 86,5% 86,7% 85,8% 85,9% 85,3% 85,0%
16,2% 16,7% 15,3% 15,9% 12,0% 12,5% 12,9% 13,2% 14,1% 14,1% 13,5% 13,3% 14,2% 14,1% 14,7% 15,0%
Janv Janv-Fév Janv-mars Janv-avril Janv-mai Janv-juin Janv-juil Janv-août
Ventes Pertes
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 9
Consommation des combustibles pour la production de l’électricité
Source : ONEE *Chiffres provisoires
A fin Août 2018, la consommation des combustibles dans les centrales thermiques a consigné un surplus de 2,1% en glissement annuel, en passant 4 075,4 KTEP à
4 160,3 KTEP.
Par nature de combustible, la consommation du charbon s’est accrue de 19% et celle des produits pétroliers (fuel+gasoil) a fléchi de 58,3% en un an.
Quant au gaz naturel, sa consommation a décru de 14,6% (suite à la diminution de sa demande dans la centrale de Tahadart (-15%) et de celle de la centrale Thermo-solaire
d'Ain Béni Mathar (-14,2%)).
Janvier- Août Variation (%)
2017 2018*
Fuel (tonne) 600 286 248 967 -58,5
Charbon (tonne) 4 214 694 5 015 391 19
Gaz naturel (MNm3) 710,2 606,8 -14,6
Gasoil (tonne) 6 876 4 157 -40
NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE
Octobre 2018 10
Au titre des huit premiers mois de l’année 2018, les principaux indicateurs du secteur de l’énergie
révèlent :
Une consolidation de la facture énergétique nette, soit +19,1% en glissement annuel ;
Un raffermissement de la redevance du gaz naturel de 48% en variation annuelle ;
Une diminution de l’approvisionnement en gaz naturel (importations+ redevance en nature)
de 14,8% en variation annuelle ;
Un léger repli de l’énergie nette appelée (y compris l’énergie éolienne via réseau clients), soit
-0,3% en cadence annuelle ;
Une amélioration de la production d’électricité issue des énergies renouvelables (+29,1% en
rythme annuel), en contribuant ainsi de 20,7% dans la production totale d’électricité contre
17,2% un an auparavant ;
Une baisse des ventes de l’électricité (-2,6%), en ligne avec le recul des ventes destinées aux
clients MT (-1,4%), THT-HT (-15,8%) et aux distributeurs (-0,5%) contre un léger surcroît des
ventes livrées aux clients de la BT (+0,2%).
Une augmentation de la consommation des combustibles dans les centrales thermiques (soit
+2,1% en variation annuelle)
Octobre 2018
11
III. Tableau de bord
Janvier- Août 2017 2018 Evolution (%)
Volume Valeur (MDhs) Volume (Kt) Valeur (MDhs) Volume Valeur
IPM
OR
TATI
ON
(K
T)
Gasoil-fuel 5 025,3 21 986,9 4 754,2 27 100,3 -5,4 23,3
Gaz de pétrole et autres hydrocarbures
2 448,5 8 965 2 389,3 9 923,7 -2,4 10,7
Essences 431,3 2 422,2 431,1 2 907,7 0,0 20
Charbon+ Coke de pétrole 5 598,5 4 033,6 6 786,4 5 835,6 21,2 44,7
Electricité - 2 575,4 - 1 931,8 - -25
Autres 943,3 5 123,3 919,4 6 044 -2,5 18
TOTAL 14 446,9 45 106,4 15 280,4 53 743,04 5,8 19,1
Ener
gie
app
elée
net
te (
GW
h)
Hydraulique 1 154,8 1 379,1 19,4
Thermique 17 110,6 17 590,8 2,8
Solaire 291,5 527,1 80,8
Eolien 2 038 2 594,2 27,3
Apport des tiers 226,9 56,4 -75,2
Echanges (Importations-Exportations) 4 364,9 2 896,2 -33,6
Energie absorbée par pompage -324,7 -275,5 -15,2
Consommation interne -35,1 -28 -20,2
TOTAL 24 827 24 740 -0,4
TOTAL (y compris l’énergie éolienne via réseau clients)
24 908 24 842 -0,3
VEN
TES
DE
L'EL
ECTR
CIT
E
(GW
H)
Distributeurs 8 679,7 8 634,6 -0,5 Clients THT-HT 2 849 2 399,3 -15,8
Clients MT 4 287,7 4 227,9 -1,4 Clients BT 4 757,3 4 767,6 0,2
TOTAL 20 573,2 20 029,3 -2,6
Redevance en gaz naturel du GME (MNm3) 338,8 501,4 48
Octobre 2018
12
Consommation des combustibles pour la production de l’électricité :
Janvier- Août 2017 Janvier- Août 2018 Variation (%)
Fuel (tonne) 600 286 248 967 -58,5
Charbon (tonne) 4 214 694 5 015 391 19 Gaz naturel (MNm3) 710,2 606,8 -14,6
Gasoil (tonne) 6 876 4 157 -40
Octobre 2018
13
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