TRESORERIE et FINANCEMENT
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1 TRESORERIE et FINANCEMENT Les Lundi de l’UPOGEC
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Les Lundi de l’UPOGEC. TRESORERIE et FINANCEMENT. Besoins financiers des OGEC. L’Analyse financière La Trésorerie - Les besoins financiers nés du cycle d’exploitation Le Financement - Les besoins financiers liés aux investissements. Besoins financiers des OGEC. L’analyse financière. - PowerPoint PPT Presentation
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TRESORERIEet
FINANCEMENT
Les Lundi de l’UPOGEC
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Besoins financiers des OGEC
L’Analyse financière
La Trésorerie - Les besoins financiers nés du cycle d’exploitation
Le Financement - Les besoins financiers liés aux investissements
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Besoins financiers des OGEC
L’analyse financière
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L’analyse financière
L’objectif est d’établir un diagnostic : sur la situation patrimoniale de l’établissement (bilan) Sur l’efficacité de sa gestion (compte de résultat)
L’analyse par les ratios : Structure de fonctionnement
Charges produits
Structure patrimoniale Actif Passif
Structure financière Besoin de fond de roulement Trésorerie nette
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Synthèse des principaux ratios
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Calcul du seuil de rentabilité
Chiffre d’affaires
Nombre d’élèvesSeuil de viabilité en nombre d’élèves
Seuil de viabilité en C.A.
Chiffre d’affaires
CAF à croissance exponentielle
Le seuil de rentabilité est un instrument simple d’aide à la décision.
Caf = 0 (à 448 élèves)Seuil de viabilité atteint Caf = 9432€ (à 455 élèves) - Insuffisant
Caf = 72 533€ (à 502 élèves) 10% - Milieu de la fourchette - prudence
A noter - Quand le nombre d’élèves croit de 10%, la Caf croit de 669%
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Besoins financiers des OGEC
La Trésorerie
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La règle de l’équilibre financier
La marge de sécurité financière de l’OGEC est assurée par le fond de roulement
Actifimmobilisé
Actif circulant
Capitaux permanen
ts
Dettes àcourt terme
Fond de roulement
Long terme
Long terme
Court terme
Court terme
Le fond de roulement résulte de la comparaison entre les besoins liés au cycle d’exploitation et les ressources nées de ce cycle
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Fond de roulement
Tout établissement doit disposer d’un fonds de roulement d’un niveau situé entre 25 et 35%, soit 90 à 120 jours de ses charges annuelles de fonctionnement.
Il correspond aux ressources financières permanentes de l’établissement non mobilisés par des investissements lourds (immobiliers ou mobilier).
Il est important pour l’établissement de préserver cette réserve afin d’assumer l’ensemble des charges courantes de fonctionnement sans difficultés de trésorerie.
Une insuffisance de fonds de roulement peut conduire l’établissement à solliciter un découvert bancaire. Dans ce cas, des mesures correctrices doivent être envisagées rapidement pour pallier cette difficulté.
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Zoom sur la masse salariale
Le budget consacré à l’organisation sociale constitue la charge la plus importante dans toutes les écoles. En effet, l’OGEC assume des charges de personnel de plusieurs manières : Rémunérations des personnels non enseignants (OGEC) Indemnités de direction Coûts des postes de sous-traitance (restauration, nettoyage des locaux…)
L’OGEC doit maitriser le budget alloué à son organisation sociale dans une fourchette comprise entre 45 et 47% de ses ressources annuelles.
Cette maitrise doit permettre à l’établissement, tout en mettant en place une gestion des ressources humaines, d’assurer la qualité d’accueil des élèves qui lui sont confiés par une juste affectation des ressources aux différents budgets (locaux, équipements, pédagogie, frais généraux…).
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Besoins financiers des OGEC
Le Financement
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Les besoins de financement
Objectifs Type ExempleMaintien du potentiel Investissement de
renouvellementRemplacement d’un équipement usagé
Croissance Investissement d’expansion
Construction d’un bâtiment
Respecter la règlementation
Investissement obligatoire
Règlementation handicapés
Améliorer la qualité de vie
Investissement social Agrandir le restaurant
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Les moyens de financement
Le financement à long et moyen terme : Les investissements sont financés par des capitaux à
long terme (7 à 20 ans et plus) ou à moyen terme (2 à 7 ans). Ces capitaux sont générés par apport de tiers (banques).
L’autofinancement : C’est la réalisation d’un investissement au moyens de
ressources internes à l’établissement. Ces ressources sont issues de bénéfices,
d’amortissements et de provisions.
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Marge nette d’autofinancement
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Marge nette d’autofinancement
La marge nette d’autofinancement correspond au flux net de trésorerie généré au cours d’une année scolaire par le seul cycle de fonctionnement.
La marge nette d’autofinancement est mise au service : des nouveaux investissements courants (renouvellement du
mobilier – équipement pédagogiques) de l’amélioration de la structure financière (reconstitution ou
renforcement du fonds de roulement)Afin de renouveler ses équipements de travail, l’Ogec
doit préserver une marge nette d’autofinancement située entre 8 et 12% de ses ressources annuelles de fonctionnement.
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Le plan de financement
Le plan de financement récapitule tous les emplois de fonds et toutes les ressources prévues pour les années à venir.
Les emplois correspondent: Aux investissements Aux remboursements d’emprunts
Les ressources sont constituées: De la capacité d’autofinancement prévue Des emprunts à moyen et long terme
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Contraintes liées au financement
L’OGEC doit s’attacher aux points suivants : L’équilibre financier
Rechercher l’équilibre entre la durée de vie d’une immobilisation et la disponibilité de moyens financiers
La capacité d’emprunt Avoir une structure de bilan équilibrée donnant confiance
aux banquiers
Le coût du financement Veiller à avoir la capacité de rembourser ses dettes et de
payer les intérêts correspondants
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Obligations financières des OGEC
