国海金贝壳稳德利集合资产管理计划 2014 年第 l季度资产管理报告

，国海企贝壳稳德利集合资产管理计划

2014 年第 1季度资产管理报告

( 2014 年 01 月 01 日-2014 年 03 月 31 日)

重要提示

本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集

合资产管理业务实施细则》及其他有关规定制作。

管理人承诺以诚实信用、勤勉尽贵的原则管理和运用本集合计划资

产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险，委托人在

做出投资决策前应仔细阅读本集合计划合同及风险揭示书。

托管人已于 2014 年 4 月 14 日复核了本报告，本报告未经审计.

管理人保证本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性。

本报告中的内容由管理人负责解释.

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国海金只壳稳德利;在合资产管理计划 2014 年第 l 季度资产管理报告

一、集合资产管理计划概况

产品名称:国海证券金贝壳稳德利保证金现金管理集合资产管理计

划

产品类型:限定性集合资产管理计划

成立目期: 2013 年 5 月 20 日

成立规模: 409，415，000份

存续期限: 3 年

投资目标:基于客户交易结算账户留存资金及其波动特点，在保证

投资者资产安全性、流动性的前提下，将客户账户中的闲置资金集中投

资于低风险且具有一定收益的投资品种，提高投资者资产收益率，实现

投资者财富保值增值.

投资策略:通过对宏观经济运行、货币政策调整、以及利率变化趋

势的前瞻性研究，结合本集合计划的规模变化规律，综合配置不同期限

的银行存款，并辅以一定比例的货币市场基金、逆回购、固定收益等投

资品种，在保证资产安全性、流动性的前提下，谋求客户闲置资金的保

值增值。

风险收益特征:整体低风险和高流动性，适合风险偏好较低、追求

适度收益的投资者。

管理人:国海证券股份有限公司

托管人:中国证券登记结算有限责任公司

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国海金贝壳稳德利集合资产管理计划

二、主要财务指标

(一)主要财务指标

2014 年第 1 季度资产管理报告

序号 主要财务指标 2014 年 01 月 01 日 -2014 年 03 月 31 目

集合计划本期利润 1356605.85 元

2 集合计划本期利润扣减本期公允价值变1356605.85 元

动损益后的净额

3 报告期末集合计划资产净值 116359424.33 元

4 报告期末每万份基金收益 1.3131 元

2 报告期末浮动七日年化收益率 4.6774%

6 报告期末固定七日年化收益率 0.00%

一、集合计划管理人报告

(一)业绩表现

截至 2014 年 03 月 31 日，每万份基金收益为 1. 3131 元，浮动七日

年化收益率为 4.6774% ，固定七日年化收益率为 O. 00%.

(二)投资主办人简介

陈里达先生，澳大利亚阿德莱德大学应用金融、金融研究双硕士， 4年以上证券从业经历.曾就职于国海证券研究所，从事数量化策略与金

融工程研究工作. 2011 年加入证券资产管理分公司，先后担任量化投资

研究员、固定收益研究员，主要从事 A1pha 策略与量化投资、货币型与

债券型产品的投资管理和研究工作.个人崇尚将基本面研究与量化分析

相融合的投资理念，形成了一套系统的股债投资与资产配置的量化分析

与决策体系。 2013 年 12 月起任本集合计划投资主办人。

(三)投资主办人工作报告

1、 2014 年一季度回顾

本集合计划成立以来，在保证流动性、不影响委托人正常证券交易

的前提下，管理人通过对货币市场利率走势的判断，结合本集合计划每

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万

。

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天 j争申购与赎田的变化规律，科学、合理地对活期存款和不同期限的定

期存款进行配置管理，并有效捕捉了市场利率短期阶段性冲高带来的收

益.

2、2014 年第二季度展望

2014 年一季度各项宏观经济数据整体偏弱，经济增速下行压力加大

预计一季度 GDP 增速将在全年 7. 坷的政府预期目标之下，目前保增长的

迫切性较强，以固定资产投资为主的稳增长措施已经提上日程上.在目

前的经济背景下，我们认为央行大幅收紧流动性的可能性较小，预计仍

将通过公开市场操作温和调节流动性，下调存款准备金的概率不大。而

且有去年的经验后，央行操作从预期管理和资金投放效率上进行了优化，

将会更有前瞻性地平滑资金利率，像去年的"钱荒"或将不再重来.但

为实现保增长的目标，社会广义融资特别是中长期融资需求仍将保持旺

盛，资金供求仍然偏紧，融资成本较难明显下行.因此我们认为二季度

资金面将回归中性，相比去年下半年资金利率的波动或将降低， 7 天银行

问同业拆放利率或维持在 3. 5%至 4%的中枢水平，而到 6 月下旬资金利率

或仍然会有季节性的抬升。

3、下一阶段投资策略

2014 年二季度我们仍将以银行同业定期存款投资为主，并视经济基

本面、资金面情况择机配置不超过总资产比例 l坷的短久期债券类资产和

不超过 50%的货币基金，以期进一步提高组合收益率.

同时，我们将继续密切关注新股发行、可转债申购、重大政策调整

以及节假日等可能引起客户保证金出现大幅变动的情况，提前调节头寸，

确保集合计划的流动性及安全性.

(四)内部监察报告

l、集合计划运作合规性声明4/8

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本报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、

《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理

办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》及其他法律法规的规定，

本着诚实信用、勤勉尽贵的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控

制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集

合计划运作合法合规，无损害投资人利益的行为，本集合计划的投资管

理符合各项法律法规的规定.

2、内部监察报告

本报告期内，本集合计划管理人通过每日的风险监控，加强对各项

业务风险的事前防范、事中监控和事后评估，日常对集合资产管理业务

的重大事项进行风险评估，并提出风险控制措施.

本集合计划管理人高度重视业务一线的岗位控制，证券资产管理分

公司内部设立风险管理岗位，履行一线风险管理责任，负责拟订风险控

制制度和流程并组织实施，识别、评估和防范资产管理业务中各环节各

类风险。合规部对集合资产管理计划的运作合规风险、操作风险等进行

全面的监督和检查，对业务流程和规章制度的完善及执行进行了长期的

跟踪督查，对资产管理业务的投资交易过程进行了后台监控.稽核监察

部每年开展一次对证券资产管理分公司的现场稽核，对其经营活动的合

规性、内部控制的有效性等情况进行稽核.

通过以上措施，我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人的行

为遵循了相关法律法规、公司规章制度的规定，符合本集合计划资产管

理合同和说明书的约定，未出现诸如账外经营、与其他业务混合操作、

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挪用资产、内幕交易、操纵市场等行为;本集合计划持有的证券符合规

定的品种和比例要求;相关信息披露和财务数据皆真实、准确和完整.

四、集合计划财务报告

(一)集合计划会计报告书

1、集合计划资产负债表 单位人民币元

资 产 期末余额 年初余额

资产�

银行存款 105，487，937，65 81，830，937，09

结算备付企

存出保证会

交易性金趾资产 10，524，121，51

其中:股票投资

债券投资

资产支持证券投资

基金投资 10，524，121.51

衍生金融资产

买入返售金融资产

应收证券清算款

应收利息 424，929，16 521，000.38

应收股利 14，129，15

应收申购款

其他资产 3，744.87 14，978.67

资产合计: 116，454，862.34 82，366，916.14

负债和所有者权益 期末余额 年初余额-

负债:

短期借款

交易性金融负债

衍生金融负债

卖出回购金融资产款

应付证券清算款

应付赎回款

应付管理人报酬

应付托管费 15，034.59 42，917.89

应付销售服务费

应付交易费用

应付税费

应付利息

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，

应付利润 80 ，403.42 99 ，213.31

其他负债 21 ，318.81

负债合计 95.438.01 163，450.01

所有者权益:

实收基金 116，359 ，424.33 82，203 ，466.13

未分配利润

所有者权益合计 116，359 ，424 ，33 82 ，203 ，466.13

负债与持有人权益总计: 116，454 ，862.34 82，366 ，916.14

项目 本期金额 本年累计数

一、收入 1，398 ，506.95 1，39日，506.95

1、利息收入 1，36口，256.29 1，360 ，256 ，29

其中�存款利息收入 1，360 ，256.29 1，360 ，256.29

债券利息收入

资产支持证券利息收入

买入返售金融资产收入

2. 投资收益(损失以.. "填列) 38，250.66 38 ，250.66

其中�股票投资收益

债券投资收益

资产支持证券投资收益

基金投资收益

权证投资收益

衍生工具收益

股利收益 38 ，250.66 38，250 ，66

3. 公允价值变动损益(损失以" "填列)

4. 其他收入(损失以" "填列)

一、费用 41 ，901.10 41 ，901.10

1、管理人报酬

2、托管费 15，034.59 15，034 ，59

3. 销售服务费

4. 交易费用

5、利息支出

其中.卖出回购金融资产支出

6、其他费用 26，866.51 26 ，866.51

一、 利润总额 1，356 ，605.85 1，356 ，605 ，85

.

2、集合计划利润表

(二)集合计划投资组合报告

l、报告期末资产组合情况

且主组7/8

期末市值(元u

单位人民币元

占资产总值比例(%) I

国海金贝壳稳德、非 IJ 集合资产管理计划 2014 年第 l 季度资产管理报告

银行存款 105487937.65 90.58其他资产 10966924.69 9.42合计 116454862.34 100.00

j注主'1: "其它资产"包括"交易保证金

"应收证券清算款"等项目.

雪

2、集合计划份额变动情况

单位:份报告期初总份额 82203466.13报告期间参与份额 1120032755.54报告期间退出份额 1085876797.34报告期末总份额 116359424.33

五、备查文件目录

(一)本集合计划备查文件目录

l、《国海证券金贝壳稳德利集合资产管理计划产品说明书》

2、《国海证券金贝壳稳德利集合资产管理计划资产管理合同》

3、《国海证券金贝壳稳德利集合资产管理计划风险揭示书》

4、《证券公司现金管理产品托管协议》

5、管理人业务资格批件、营业执照

(二)存放地点及查阅方式

查阅地址:深圳市福田区竹子林教育科技大厦 24层r

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网址 -www.ghzQ.com.cn 信息披露电话: 0755-82835793

投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人国海证券股份有限

公司.

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