Si votre plan de retraite est en mode pause,

cliquez sur « play »Jean Untel

Juin 2014

Ordre du jour

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• Facteurs conjoncturels auxquels vous faites face avant et pendant la retraite.

• La façon dont la Série G5|20 gère les risques liés à la retraite.

• Les avantages et la flexibilité que procure la Série G5|20.

Quels sont les facteurs conjoncturels auxquels vous faites face avant et pendant la retraite?

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Si vous vous préparez à prendre votre retraite ou êtes actuellement retraité, vous êtes exposé à plusieurs risques :

• perte d'une partie de vos économies;

• épuisement des économies de votre vivant;

• érosion de votre pouvoir d'achat causée par l'inflation; et

• le coût d'opportunité lié à l'évitement du marché.

Les risques liés à la retraite

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L'exposition aux actions est essentielle pour une bonne performance à long terme du portefeuille

• Jusqu'à présent, les rendements supérieurs à long terme ont été générés par les actions. Le portefeuille idéal est celui qui tire profit à long terme des rendements des marchés boursiers, mais sans être exposé aux risques.

• Pour la période de dix ans se terminant le 31 décembre 2013, la moyenne du rendement global de l'indice composé S&P/TSX était de 8 % et de 5,2 % pour indice obligataire universel DEX.

Source : Bloomberg

La volatilité du portefeuille doit être gérée

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• Une approche d'investissement en actions axée sur l'exposition à une faible volatilité contribue à la viabilité à long terme de votre portefeuille afin que vos économies soient à votre disposition lorsque vous en aurez le plus besoin.

Les investisseurs recherchent la sécurité des obligations ou des CPG, mais leurs bas taux de rendement et rendements sur investissement après impôt ont de fâcheuses répercussions sur la viabilité de leurs épargnes-retraites.

Les taux d'intérêt sont censés demeurer à de très bas niveaux

7Source : Bloomberg

Il est important de comprendre ce que révèlent les taux des CPG

Basé sur le taux moyen des CPG à un an, le taux d'imposition marginal le plus élevé de 46,4 %, en Ontario, et le taux d'inflation annuel.Source : Banque du Canada, Statistique Canada

• En prenant en considération l'impôt et l'inflation, les CPG réalisent des taux de rendements réels négatifs, obligeant les investisseurs à puiser dans leurs économies.

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CPG à un an Après impôts Après inflation

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-2

-1

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2

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4

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Risques liés à la retraite

• Comment pouvez-vous protéger vos actifs contre les risques liés à l'inflation?

• Comment pouvez-vous maintenir votre niveau de vie?

Risques liés au marché

• Comment pouvez-vous protéger vos économies contre la volatilité des marchés?

• Comment pouvez-vous faire des retraits de liquidités et faire fructifier vos économies en même temps?

Comment pouvez-vous tenir compte de la conjoncture et redémarrer votre plan de retraite?

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Peu importe la conjoncture du marché, si vous préparez votre retraite, il vous faut une solution qui vous offre :

• une source de liquidités garantie pour la durée de votre retraite, tout comme un régime de pension à prestations déterminées;

• une protection du capital;

• un potentiel de croissance grâce à la possibilité d'investir dans le marché boursier;

• une faible volatilité;

• de la liquidité; et

• une protection contre la perte du pouvoir d'achat.

Comment votre stratégie de retraite aborde-t-elle la conjoncture du marché?

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GarantieSource de liquidités pendant 20 ans

5 % de source de liquidités

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• Garantit une source de liquidités prévisible et viable pour vous aider à maintenir votre niveau de vie.

• Potentiel de croissance grâce à la possibilité d'investir dans le marché boursier afin de compenser l'inflation et les risques liés à la viabilité du portefeuille.

• Une stratégie à faible volatilité visant à réduire l'effet des fluctuations négatives du marché très marquées sur vos actifs, avant et pendant la retraite.

• L'optimisation de la performance est conçue afin de procurer une valeur résiduelle au moment de la dissolution du fonds.

• Le fonds est flexible, vous permettant d'immobiliser les gains réalisés sur les valeurs actuelles du portefeuille.

La Série G5|20 est conçue spécifiquement pour répondre aux objectifs de retraite

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Pourquoi opter pour la Série G5|20?

• Il peut s'avérer impossible de maintenir une source de liquidités sans se prévaloir d'une garantie.

7,69 % 7,37 %

7,39 %

5,00 %

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Les investisseurs qui s'apprêtent à prendre leur retraite font face aux risques suivants :

• Volatilité du portefeuille – la stratégie d'investissement réduit la volatilité et vous en tirez profit quotidiennement dans l'évaluation du fonds.

• Risque de longévité – ce risque est mitigé grâce à la garantie d'une source de liquidités prévisible pendant vingt ans. Les placements en actions du fonds sont conçus pour contribuer à procurer un montant résiduel au moment de la dissolution du fonds.

• Inflation – l'exposition aux actions procure des occasions de croissance et contribue donc à atténuer les effets de l'érosion sur votre pouvoir d'achat.

La façon dont la Série G5|20 gère les risques liés à la retraite

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Série G5|20 : une source de liquidités offerte en deux solutions flexibles

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Deux fonds vous permettant de mieux répondre à vos besoins de liquidités à la retraite :

G5|20i G5|20

Besoin de l'investisseur • Se prévaloir d'une source de liquidités immédiatement.

• Se prévaloir d'une source de liquidités plus tard.

Accès à la source de liquidités

• Immédiatement. • Commence après une phase d'accumulation de cinq ans.

Modalités des distributions de liquidités

• 5 % de la valeur liquidative garantie pendant vingt ans, garantie de ne jamais décroître.

• La source de liquidités peut augmenter, lorsque le fonds réalise des gains.

La source de liquidités garantie commence après une phase d'accumulation de cinq ans.

•La source de liquidités garantie correspondra soit à 5 % de 1) l'investissement initial, de 2) la valeur liquidative garantie la plus récente (au cours de la phase d'accumulation) ou de 3) la valeur du fonds après cinq ans, selon le plus élevé.

•Si la performance du marché est positive pendant la phase de distribution, la distribution garantie pourrait être augmentée.

L'immobilisation des gains procure automatiquement une source de liquidités plus élevée :

•Si la valeur au marché du fonds est plus élevée que la valeur liquidative garantie à toute date d'augmentation de la valeur liquidative garantie, la moitié des gains positifs sera immobilisée, établissant ainsi une nouvelle valeur liquidative garantie plus élevée.

•Les augmentations de la valeur liquidative garantie sont automatiquement appliquées pour vous procurer une source de liquidités plus élevée pour les années subséquentes.

G5|20 : Pour les investisseurs qui veulent toucher les distributions de liquidités plus tard, mais garantir la valeur maintenant

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G5|20 : source de liquidités garantie pendant vingt ans après une période de croissance de cinq ans

18Ce tableau est aux fins d'illustration seulement et suppose qu'aucun rachat n'a été effectué. Le tableau illustre la performance d'un portefeuille fictif.

La source de liquidités garantie correspond à 5 % de la valeur liquidative garantie de l'investissement.

La valeur liquidative garantie pourrait augmenter au milieu de la phase d'accumulation, et tous les trois ans au cours de la phase de distribution : les augmentations sont appliquées automatiquement.

La source de liquidités garantie correspondra à 5 % de votre investissement initial.

• Si la performance du marché est positive pendant la phase de distribution, la distribution garantie pourrait être augmentée.

L'immobilisation des gains procure automatiquement une source de liquidités plus élevée :

• Si la valeur au marché du fonds est plus élevée que la valeur liquidative garantie, à la date d'augmentation de cette dernière, la moitié de ces gains positifs sera immobilisée, afin d'établir une nouvelle valeur liquidative garantie plus élevée.

• Les augmentations de la valeur liquidative garantie sont automatiquement appliquées pour vous procurer une source de liquidités plus élevée pour les années subséquentes.

G5|20i : pour les investisseurs qui ont besoin de liquidités maintenant

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G5|20i : pour les investisseurs qui ont besoin de liquidités maintenant 

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La valeur liquidative garantie du fonds sera réévaluée tous les trois ans, et elle ne peut qu'augmenter. •La moitié des gains sont automatiquement immobilisés dans le fonds.

Ce tableau est aux fins d'illustration seulement et suppose qu'aucun rachat n'a été effectué. Le tableau illustre la performance d'un portefeuille fictif.

Les équipes d'experts de CI proposent une solution intégrée répondant aux objectifs de retraite actuels

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Placements CI

• La Série G5|20 est structurée comme une fiducie de fonds commun de placement, activement gérée par CI Investments Consulting.• CI Investment Consulting est reconnue par l'industrie des placements pour son expertise

dans la gestion des portefeuilles diversifiés.

• Elle est gérée comme un fonds équilibré tactique afin de saisir les occasions qui se présentent sur le marché.

• Initialement, 70 % du fonds est réparti dans des actions, et 30 % dans des titres productifs de revenu.

• Une stratégie de placement à faible volatilité est employée en ce qui concerne l'exposition du fonds aux actions.

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Pourquoi choisir Placements CI? Les gestionnaires de portefeuille lauréats de CI à votre service

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• Une stratégie d'investissement à long terme conçue pour réduire la volatilité sans éviter le potentiel de hausse de l'exposition aux actions.

Représentation historique : fonds G5|20 comparé à un indice mixte composé de 70 % de l'indice S&P 500 et 30 % de titres à revenu fixe

Stratégie de la Série G5|20 : les avantages que procure une exposition aux actions à faible volatilité

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La force de la Série G5|20 réside dans sa structure, sa souplesse et sa liquidité

• La garantie de la source de liquidités fait partie de l'objectif d'investissement du fonds, tel que décrit dans le prospectus.

Aucune des caractéristiques du produit ne peut être changée sans l'approbation des porteurs de parts.

Les frais ne peuvent pas être augmentés sans l'approbation des porteurs de parts.

• Un potentiel de croissance que n'offre pas un CPG.

• La simplicité au niveau de l'administration et de la génération des relevés.

• La liquidité qu'offre un fonds commun de placement.

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Les principaux avantages de la Série G5|20

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• Une source de liquidités prévisible, pendant vingt ans, garantie par la Banque de Montréal.

• L'immobilisation automatique d'une portion des gains réalisés par le fonds qui fait que la source de liquidités peut augmenter, mais ne jamais diminuer.

• Les fonds sont gérés en appliquant des stratégies veillant à profiter des gains boursiers, tout en offrant une protection en cas de baisse du marché.

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Merci Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Sauf disposition expresse, les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leurs valeurs fluctuent fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter. La Banque de Montréal garantit à tout le moins que le montant initial que vous avez investi dans le fonds vous sera remboursé sur une période de vingt ans, en versements mensuels égaux. Cette garantie ne s'applique pas aux parts encaissées avant la fin de ladite période. Vous recevrez un montant correspondant à la valeur liquidative par part, pour chaque part que vous aurez encaissée avant la fin de la période. Les titres détenus dans des fonds communs de placement ne sont pas garantis par la Société d’assurance dépôts du Canada ni par aucun autre assureur de dépôt.

BMO Groupe financier et la Banque de Montréal sont des noms commerciaux, également appelés raisons sociales ou marques nominales, utilisés par la Banque de Montréal. « BMO », « BMO Groupe financier », « BMO (le médaillon contenant le M souligné) Groupe financier », « Banque de Montréal » et « BMO Marché des capitaux » sont des marques de commerce de la Banque de Montréal. 

Nexus Risk Management et le logo de Nexus Risk Management sont des marques de commerce de Nexus Risk Management.

®Placements CI, le logo de Placements CI, Cambridge, Harbour Advisors et Fonds Harbour sont des marques de commerce déposées de CI Investments Inc. MCFonds Signature, Signature Gestion mondiale d'actifs, Série G5|20, le logo de Série G5|20 et Série Source de liquidités garantie à la retraite CI sont des marques de commerce de CI Investments Inc. Cambridge Gestion mondiale d'actifs est un nom commercial de CI Investments Inc. utilisé en relation avec sa filiale, CI Global Investments Inc. Certains gestionnaires de portefeuille de Cambridge Gestion mondiale d'actifs sont inscrits auprès de CI Investments Inc. Morningstar Awards © Morningstar Inc. Tous droits réservés.

Les prix Lipper sont décernés par Lipper, Inc. dans le but de reconnaître les fonds qui ont affiché une régularité supérieure et des rendements corrigés du risque, lorsqu'ils sont comparés à un groupe de fonds semblables. Les prix sont décernés au fonds ayant la valeur la plus élevée dans sa catégorie pour les périodes d'un an, trois ans, cinq ans et 10 ans en fonction des cotes Lipper Leader pour les rendements réguliers, qui reflètent les rendements historiques des fonds, ajustés en fonction de la volatilité, par rapport à des fonds comparables. Les notations Lipper Leader changent tous les mois. Pour obtenir de plus amples renseignements, visitez le site Web lipperweb.com. Les Lipper Fund Awards font partie des Thomson Reuters Awards for Excellence. Pour obtenir de plus amples renseignements, rendez-vous sur le site Web suivant : excellence.thomsonreuters.com.