Schneider Electric se développe dans les technologies de détection Paris, 25 mars 2004.
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Schneider Electric se développe dans les technologies de détection Paris, 25 mars 2004
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Notre stratégie : composants pour machines répétitives
Le marché des capteurs
Kavlico
La transaction
Les synergies
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Notre stratégie d’acquisitions
Schneider Electric a défini des plateformes de croissance
Segments spécifiques
– Automatismes industriels
– Composants pour applications répétitives
Automatismes du Bâtiment
Marché Résidentiel
Alimentation sécurisée
Services à valeur ajoutée : énergie, productivité industrielle
Au cours des derniers mois, le Groupe a mis en œuvre sa stratégie en acquérant :
Digital Electronics : décembre 2002
Kavlico : mars 2004
T.A.C : août 2003
Clipsal : décembre 2003
MGE UPS : février 2004
T.A.C, MGE UPS
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Les “composants pour machines répétitives” sont une des plateformes de croissance identifiées par Schneider Electric
Cette activité est proche de celles traditionnellement exercées par Schneider Electric (en automatismes et partiellement en protection électrique)
– Les produits répondent aux mêmes fonctions en contrôle, diagnostic et affichage
– Les produits sont fortement industrialisés
– Les clients sont des OEMs et leurs équipementiers
Ce marché est une nouvelle opportunité pour Schneider Electric : Des produits adaptés ou spécifiques pour un « One-to-One business » Les produits spécifiques peuvent difficilement être conçus et fabriqués par un
fournisseur de produits standards Les points forts d’un fournisseur de composants pour machines répétitives sont sa
maîtrise des technologies et sa capacité à comprendre les besoins de ces clients et à y répondre rapidement
Les volumes de fabrication sont assez importants pour permettre l’atteinte de coûts compétitifs et la réutilisation de ces produits dans d’autres applications/segments.
Notre Stratégie
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Le marché accessible est important avec un taux de croissance significatif (6 à 8%)
Alimenté par un besoin croissant de capteurs et actionneurs dans les machines et équipements répétitifs pour les applications industrielles et commerciales.
L’augmentation du contrôle-commande et du diagnostic par microprocesseur conduit à un potentiel de développement significatif de l’électronique par opposition aux produits traditionnels électromécaniques.
Sur ce marché, les fournisseurs de composants sont très nombreux, généralement nationaux et de petite taille conduisant ainsi à une concurrence fragmentée
Crouzet a permis de mettre en évidence l’opportunité d’aller sur ce marché avec un business model dédié et des produits adaptés/spécifiques
Notre Stratégie
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Ce marché est dominé par des acteurs spécialisés orientés produits.
Schneider Electric est déjà présent sur ce marché :
CROUZET Automatismes (€ 160m de CA)
Micro-Switch
Power Protect.
HMI
Integ. Products
Railw
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Aero
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HVAC
Telec
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y
Micro-Motors
Medium/High Quantity OEMs
SE/ROCNew Offer
2 000
9 000
1 000
9 000
1 000
M$ Market
23 000
CrouzetOffer
Control 1 000
Sensors
Notre Stratégie
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Les capteurs sont un des composants clefs dans les machines répétitives et notre intention est d’acquérir des acteurs majeurs dans cette activité.
KAVLICO est une cible très attractive dans l’activité capteurs de pression et de position.
Le Marché des capteurs
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Sur un marché total de $35md, $21md concernent les machines répétitives et compte-tenu des types de capteurs que nous visons, le marché accessible pour Schneider Electric est de $10md.
Les analyses réalisées montrent qu’environ 50% de ce marché est constitué par l’automobile (produits embarqués).
Commercial &Semi-Pro Repetitive
Machines
•Vehicles•Aircraft•Medical•Consumers• Small HVAC• Office Auto•Telecom•Others…..
Total Sensors Market
- Process control- Repet.OEMs- Machine Contro- Building Autom .
$35Bn
• Automotive• OEMs
• Others H&M-Q& Spec. OEMs
• Position• Speed/Acceler .• Pressure• Thermal•Flow
• Cars, Trucks• Off-Road
•Aero, Trains•Marine, OA,Medic., Hvac
SelectedSensors
Types
$5Bn$5Bn
$10Bn
While the Sensors total growth of sensors is 5%the growth for automotive sensors is 7.5% and besides, electronic sensors are replacing electro-mechanical ones
$21Bn
$10Bn
Le Marché des capteurs
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Les capteurs de pression font partie du groupe de première priorité.
Ils sont utilisés dans tous les secteurs dans un grand nombre d’applications différentes :
Embarqués : Automobile, Véhicules et engins hors route, Trains, Aeronautique
Produits blancs, Médical, Industrie, HVAC, Bureautique, Contrôle du bâtiment
Augmentation du nombre de capteurs par machines d’environ 5% par an
Taux de croissance des capteurs de pression
Machines-outils et automatismes +1.8%
Process continu + 4.2%
Machines répétitives + 7.5%
0
1
2
3
4
5
6
Tempe
ratu
re
Press
ure
Flow
Positio
n
Binary
Pos
ition
Chem
osen
sors
Liqu
idsLe
vel
Chem
osen
sors
Gas
es
Speed
/RPM
Smok
e/Fire
Det
ecto
rs
$ Billion
Priority 1 Priority 2 Priority 3
Intechno Study
1998
2008
Le Marché des capteurs
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Société fondée en 1958 et bénéficiaire chaque année. Indépendante jusqu’en novembre 2000, puis achetée par C-Mac qui a été absorbée par Solectron en 2002.
CA de $156m : automobile (36%), moteurs diesel pour les engins hors route (21%), aéronautique (24%) et industrie (19%). Ventes directes pour l’automobile et l’aéronautique et via représentants et distributeurs pour l’industrie et le tertiaire.
Nombre d’employés : 1 300
3 Sites
Moorpark, CA : siège, fabrication, entrepôt (28 000 m²)
Southfield, MI : ventes et marketing
Minden en Allemagne : ventes et support des ventes en Europe, assemblage (2 500 m²)
KAVLICO
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Aéronautique /Défense
Moteurs & Véhicules industriels
HydrauliquesIndustrie HVAC
KAVLICOExemples de produits
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Paiement de $195m en numéraire pour 100% des actions Kavlico sur une base “debt-free/cash-free”
11,7 X EBITA 2004 estimé
La transaction
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Synergies commerciales Faire profiter Crouzet des positions de Kavlico sur les marchés
automobile et aéronautique US Faire profiter Kavlico des positions de Crouzet sur les marchés
automobile et aéronautique européens Atteindre une masse critique pour accroître notre présence en Asie dans
ce marché (recherche de partenaires asiatiques)
Synergies de coûts Partager des back-offices communs Faire profiter Kavlico de la puissance d’achat de Schneider Electric
Synergies Techniques Partager l’expertise R&D entre Crouzet, Schneider Electric et Kavlico
Les synergies
ObjectifSynergies de coûts : + $5m d’Ebit
Synergies commerciales : + $5m d’Ebit
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Annexes
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Automatic
F1 F2 F3 F4
Speed = 2500 Temperat . = 175°CCSetting = 180°C
Machines Limited
Conveyor
Switches/Sensors
Geared Micro-Motors
User Machine Interface
Powering &Protection
Cabling and Connectors
ONOFF
Power Supply
Control
Composants pour machines répétitives
16
19%
KAVLICO : Technologies maîtrisées
Ceramic CapacitiveSingle Chip Micro-Marchined
(MEMS)Piezoresistive
Electromechanical (LVDT / RVDT)
Current product mix
49%
26%
6%
Low to medium pressure
Absolute and gage
Differential pressure
Characteristics Low pressure absolute
Differential pressure
Low to medium pressure gage High accuracy/reliability
Harsh environment
Occupant detection
Engine oil
Exhaust Gas Recirculation
Diesel filter trap
Turbo boost
Applications Emission control, AC, ABS systems, tire pressure
MAP, HVAC, compressor
Blood pressure
Aerospace pressure control
Direct injection gasoline/diesel, ABS brakes, oil pressure
General industrial instrumentation application
Aerospace: flight control actuator, servos, stick controls, engine controls
Industrial power generation: robotics, actuators
Automotive applications
Texas Instruments Competitors Motorola
Denso
Texas Instruments
Bosch
Bosch
Delphi
Denso
Lisk
Penny & &Giles
GL Colins
MPC
Features & future Tried and tested technology
Suitable for hostile environment
High volumes with customization or low volumes
Around 35% of product mix
Most recent technology
High volume with standardised features
Around 35% of product mix
High quality
Low volume with high level of customisation
Around 20% of product mix
Most recent technology
Competitive for high volume with standardised features
Around 10% of product mix
Sensors solutions for the automotive and industrial industries Aerospace industry
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Chiffres clés de Kavlico
2003
156,1
30,819,7%
16,5
10,6%
(en USD M)
Chiffre d’affaires
Marge brute% CA
Résultat d’exploitation
% CA