Résultats semestriels 2010

Résultats semestriels 2010

Levallois, jeudi 22 juillet 2010

Laurent Burelle Président-Directeur Général

PLASTIC OMNIUM 1

Panorama du 1er semestre 2010


Perspectives 2010

SOMMAIRE

Levallois, le jeudi 22 juillet 2010

Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 2

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PANORAMA PANORAMA 1er SEMESTRE 2010

1er semestre 2010 : un fort niveau d’activité

Chiffre d’affaires (M€)

S1 2008 S2 2008 S1 2009 S2 2009 S1 2010

1 452

1 2441 181

1 278

1 518

+ 5 %

+ 29 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PANORAMAC

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

CSM Worldwide, Inc. June 2010

1er semestre 2010 : un fort niveau d’activité

AUTOMOBILE - 1er SEMESTRE 2010

Europe

Mill

ions

11,77,7 9,2

S1 2008 S1 2009 S1 2010

NAFTA

Mill

ions

7,03,5

5,9

S1 2008 S1 2009 S1 2010

Chine

Mill

ions

4,1 4,97,1

S1 2008 S1 2009 S1 2010

35,7

25,334,9

S1 2008 S1 2009 S1 2010

Production automobile mondiale

En

mill

ions

- 2 %

+ 38 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PANORAMA

1 452

1 181

1 518

S1 2008 S1 2009 S1 2010

CA par zone géographique (M€)

PANORAMA 1er SEMESTRE 2010

1er semestre 2010 : poursuite de l’internationalisation

S1 2010 vs S1 2008

+ 133 %

+ 48 %

+ 27 %

- 11 %

Asie 80 94 186

Amérique du Sud 48 44 71

Amérique du Nord 272 176 346

Europe 1 032 868 915


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

2010

2007

PANORAMA

88 usines12 Centres de R&D

94 usines15 Centres de R&D

+ 5 usines en construction




CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM



Amérique du Nord

14 usines2 centres R&D- 2 Canada

Europe

52 usines9 centres R&D + 1 Russie - 2 France+ 2 Centres de R&D

Asie (hors Chine)

10 usines2 centres R&D+ 2 Inde + 1 Inde

Amérique du Sud

4 usines2 centres R&D

Afrique

2 usines+ 1 Maroc

17 usines dans les BRIC soit 18 % du total

Chine

12 usines+ 7 usines + 1 centre R&D+ 3 usines

2010 : nombre d’usinesΔ

périmètre usines 2008 et 2009Usines en construction


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Principaux lancements Automobile au 1er semestre 2010

BMW X1 :

Production à Eisenach en Allemagne

Pare-chocs avant et arrière, bas de caisse

PANORAMAC

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

Citroën C3 et DS3 :

Production à Vernon en France

Pare-chocs arrière

Renault Wind :

Production à Saint-Désirat en France

Couvercle de coffre


BM

W X

1

Citroën D

S3 C

itro

ën C

3

Ren

ault

Win

d


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM


Hyundai Sonata: Production à Anderson aux Etats-Unis Systèmes à carburant

PANORAMAC

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M


Son

ata

Porsche Cayenne et Volkswagen Touareg :

Production à Lozorno en Slovaquie

Pare-chocs avant et arrière Module Bloc-avant Systèmes à carburant

Touareg

Cay

enne


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM


Suzuki Swift : Production à Lublin en Pologne et à

Lozorno en Slovaquie Système d’absorption d’énergie Systèmes à carburant

PANORAMAC

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

GM Cruze :

Production à Anderson aux États-Unis

Systèmes à carburant

Ford Focus :

Production à Adrian aux États-Unis

Systèmes à carburant


Suz

uki S

wif

tG

M C

ruze

Ford

Foc

us

http://www.suzukipic.com/suzuki/car/pictures/2010/03/suzuki-swift-1.jpg


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Appels d’offres gagnés au 1er semestre 2010

Conteneurs enterrés

– 3 700 conteneurs enterrés (dont Rueil, Bièvres, Lac du Bourget, Carcassonne, Nevers, Clamart) et développement des prestations de services associées (maintenance, lavage)

PANORAMA ENVIRONNEMENT – 1er SEMESTRE 2010

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

Minimax Marine Multipack IcebergVivario


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PANORAMAC

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Fournisseur exclusif de la ville de Barcelone :

Contrat de vente de 20 000 bacs 2 et 4 rouesadaptés aux personnes handicapées

Signature d’un contrat de services pourune durée de 8 ans : entretien, maintenanceet lavage des bacs

Tarification incitative

5 contrats de tarification incitative gagnés en France sur 8 lancés, portant à 1 million le nombre d’habitants facturés par Plastic Omnium en Europe

ENVIRONNEMENT – 1er SEMESTRE 2010

Bacs 2 roues


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

2008 S1 2010

Coûts (hors achats et amortissements) rapportés au chiffre d’affaires

2009

PANORAMA

1er semestre 2010 : une rentabilité élevée


35,8 %

- 3,8 points32,0 %

34,4 %

Soit rapporté à un CA de 1 518 M€ une économie sur 6 mois de 58 M€

100 M€ d’économies annuelles pérennes dans le cadre du Plan « PO 2009 »


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PANORAMA

1er semestre 2010 : une rentabilité élevée


0

20

40

60

80

100

120

2001 2003 2005 2007 2009 S12010

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

MOP moyenne 2001-2009 : 4 %En % du CA

S1 2010

Marge opérationnelle (M€)

En % du CA

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 S12010

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

S1 2010

Résultat net (M€)


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM


1er semestre 2010 : Poursuite du désendettement

31.12.2008 31.12.2009 30.06.2010

560

406357

Dette (M€)

- 203 M€

Free cash flow 2009-2010

cumulé : 246 M€

PLASTIC OMNIUM 15



Perspectives 2010

SOMMAIRE



CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL

Par activité

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

en M€ 30.06.2009 30.06.2010 Variation

Plastic Omnium Automobile 967,6 1 291,5 + 33,5 %

En % du CA 82 % 85 %

Plastic Omnium Environnement 213,3 226,5 + 6,2 %

En % du CA 18 % 15 %

Chiffre d’affaires consolidé 1 180,9 1 518,0 + 28,5 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL

Par zone géographique

en M€ 30.06.2009 30.06.2010 Variation

France 400,0 340,1 - 15,0 %

Europe (hors France) 467,6 574,6 + 22,9 %

Amérique du Nord 175,7 345,6 + 96,7 %

Asie 93,6 186,4 + 99,1 %

Amérique du Sud, Afrique 44,0 71,3 + 62,0 %

Chiffre d’affaires consolidé 1 180,9 1 518,0 + 28,5 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL

CA

70 % Pays high cost

Pays low cost 30 %

Effectifs

64 % Pays high cost

Pays low cost 36 %

Amérique du Sud, Afrique 5 %

Asie 12 %

France 22 %

23 % Amérique du Nord

38 % Europe

(hors France)

Par zone géographique


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL

Activité « Automobile » par constructeur

CA au 30.06.2010 : 1 291 M€

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

35,5 % Allemands

Autres7 %

Asiatiques 11 %

Américains 17 %

29,5 % FrançaisJaguar/Land Rover/Tata 2 %

Ford 2 %

Fiat/Chrysler 4 %

Hyundai/Kia 3 %

Toyota 1 %Daimler 1 %

18 % PSA Peugeot Citroën

Autres 2 % (Suzuki, Mahindra…)

Camions 4 %

Opel/Vauxhall 4 %

General Motors 12 %

16 % BMW/Mini

Volvo 2 %

Renault/Nissan/Dacia 14 % 15 % VW Group/Porsche


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

COMPTE DE RÉSULTAT RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

en M€ 30.06.2009 % CA 31.12.2009 % CA 30.06.2010 % CA

Chiffre d’affaires 1 180,9 100 % 2 458,6 100 % 1 518,0 100 %

Automobile 967,6 82 % 2 014,5 82 % 1 291,5 85 %

Environnement 213,3 18 % 444,1 18 % 226,5 15 %

Marge brute 150,9 12,8 % 329,1 13,4 % 234,9 15,5 %

Marge opérationnelle 35,5 3,0 % 102,1 4,2 % 111,3 7,3 %

Automobile 29,3 3,0 % 78,1 3,9 % 101,3 7,8 %

Environnement 6,2 3,0 % 24,0 5,4 % 10,0 4,4 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

COMPTE DE RÉSULTAT RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

en M€ 30.06.2009 % CA 31.12.2009 % CA 30.06.2010 % CA

Chiffre d’affaires 1 180,9 100 % 2 458,6 100 % 1 518,0 100 %

Marge opérationnelle 35,5 3,0 % 102,1 4,2 % 111,3 7,3 %

Résultat financier - 14,3 - 1,2 % - 25,0 - 1,0 % - 14,3 - 0,9 %Coûts des restructurations - 7,9 - 0,7 % - 33,4 - 1,4 % - 6,3 - 0,4 %

QP résultat entreprises associées - 1,5 - 0,1 % - 1,0 - - 3,2 - 0,2 %

Impôts - 2,6 - 0,2 % - 8,2 - 0,3 % - 13,9 - 0,9 %

Résultat net activités non poursuivies - 1,2 - 0,1 % - 3,4 - 0,1 % - 1,3 - 0,1 %

Résultat net consolidé 8,0 0,7 % 31,0 1,3 % 72,3 4,8 %

Résultat net part du Groupe 6,8 0,6 % 27,9 1,1 % 66,8 4,4 %

Capacité d’Autofinancement 146,8 12,4 % 253,9 10,3 % 160,5 10,6 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

en M€ 30.06.2009 Année 2009 30.06.2010

Dette en début de période - 560 - 560 - 406

Capacité d’Autofinancement + 147 + 254 + 161

Impôts et intérêts financiers décaissés - 17 - 41 - 23

Investissements industriels et projets - 36 - 84 - 58

Variation BFR + 39 + 53 - 15

Free cash flow + 133 + 181 + 65

Dividendes / Autocontrôle - 7 - 24 - 18

Variation de périmètre/Change/Divers - 6 - 3 + 2

Dette en fin de période - 440 - 406 - 357


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010

* MOP + amortissements/provisions

en M€ 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010

Dettes financières nettes 440 406 357

Capitaux propres 442 440 556

Taux d’endettement 99 % 92 % 64 %

EBITDA* 145 272 173

Endettement net/EBITDA 1,5 1,5 1,0

ROCE 8,1 % 12,1 % 24,4 %

PLASTIC OMNIUM 24



Perspectives 2010

SOMMAIRE



CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Leader mondial sur un marché porteur

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

PERSPECTIVES 2010 ENVIRONNEMENT

Forte incitation à la réduction des déchets, notamment en France dans le cadre du Grenelle Environnement


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

13 collectivités en tarification incitative gérées par Plastic Omnium

soit 400 000 habitants

Contrats de tarification incitativeNouveaux contrats depuis début 2010

Procurer une véritable valeur ajoutée aux collectivités localespar des solutions innovantes de réduction des déchets non recyclables

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Leader dans la tarification incitative

Objectif 2014 : 4 millions d’habitants facturés par Plastic Omnium en France

ENVIRONNEMENT


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Renforcer les parts de marché dans le domainedes conteneurs enterrés en Europe de l’Ouest

Politique d’acquisitions sélectives :

Société d’éclairage routier en Angleterre au 1er semestre 2010

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

ENVIRONNEMENT

Mâts de signalisation en Angleterre


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

AUTOMOBILE

Leader mondial sur un marché porteur

Évolution de la production automobile mondiale (en milliers de véhicules)

Data source : CSM

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

51 38853 930 55 888

59 04862 242

64 97568 619

65 463

57 496

66 891 70 56375 859

81 43885 255

+ 48 %


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Focus Chine

Production PO en 2010 :

– Pare-chocs pour 1,4 million de véhicules

– Pièces pour 0,3 million de camions

– Réservoirs pour 0,5 million de véhicules

Construction de 2 usines par an dans les 3 prochaines années

Objectif :CA > 350 M€ en 2014

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

Guangzhou* 3 usines 7 usines2 usines

Chongqing

QingdaoJiangyin

Changchun

Shenyang

AntingPudongWuhan

Guangzhou

Nanjing

Chengdu

Beijing

AUTOMOBILE


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Focus IndeObjectif CA > à 100 M€ en 2014Pare-chocs

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

Pune

Vellore

New Delhi

Réservoirs

AUTOMOBILE

GM BEAT 100 000 véh./an

Lancement 1er semestre 2010

Mahindra 50 000 véh./an


TOYOTA EFC 150 000 véh./an

Lancement 2ème semestre 2010

SUZUKI Swift 70 000 véh./an


http://pictures.topspeed.com/IMG/jpg/201001/2010-toyota-etios-3w.jpg

http://www.suzukipic.com/suzuki/car/pictures/2010/03/suzuki-swift-1.jpg


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Poursuite du développement dans l’allègement des véhiculeset la dépollution

Nouveaux produits de carrosserie plastique :

• PSA Peugeot Citroën future 208 : aileron arrière aérodynamique

• Suzuki Swift : systèmes d’absorption d’énergie avant et arrière

• PSA Peugeot Citroën, Jaguar/Land Rover : Hayon hybride « Higate »

Développement de produits recyclés

• Supplier Award 2010 reçu de PSA Peugeot Citroën pour sa démarche « développement durable »

Réservoirs pour véhicules hybrides :

• BMW, Volkswagen, Toyota, GM, Hyundai, PSA

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

AUTOMOBILE


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Renforcement du carnet de commandes

Au 1er semestre 2010, acquisition de nombreux contrats :

– Dans les collectivités locales en Europe

– Dans toutes les régions du Monde dans l’Automobile ;

Croissance organique significative du CA dans les prochaines années

Plastic Omnium Auto Exterior a acquis auprès du groupe allemand Peguform son usine de Vigo dédiée à la production de pièces de carrosserie pour le site PSA Peugeot Citroën de Vigo

PERSPECTIVES 2010 GROUPE


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Projet de prise de contrôle d’Inergy Automotive Systems

Acquisition des 50 % détenus par le Groupe SOLVAY

Leader mondial des systèmes à carburant – réservoirs à essence

CA 2010 estimé : 1,1 Md €

Profitabilité similaire à celle du pôle Automobile

Transaction conclue au 2ème semestre 2010, après signature de la convention de vente et l’approbation des autorités européennesde la concurrence

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

AUTOMOBILE


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

Projet de prise de contrôle d’Inergy Automotive Systems

PERSPECTIVES 2010C

OM

PA

GN

IEP

LAS

TIC

OM

NIU

M

Renforcer les positions de leader mondialdans les équipements automobiles

Développement international en élargissant le portefeuille clients et pays

Accroître la taille critique et le potentiel d’innovation

Renforcer la stratégie dans la réduction des émissions polluantes

AUTOMOBILE


CO

MP

AG

NIE

PLA

ST

IC O

MN

IUM

CONCLUSION

Une stratégie confirmée

2 métiers leaders mondiaux contrôlés à 100 %,Automobile et Environnement

Poursuite de la croissance :

Dans les zones à fort développement automobile

Dans les métiers verts partout dans le monde

Point mort abaissé de façon pérenne

Génération de cash renforcée et endettement confortépar des lignes de financement confirmées à 5 ans

GROUPE


Levallois, jeudi 22 juillet 2010

Laurent Burelle Président-Directeur Général

Résultats semestriels 2010

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