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RÉSULTATSSEMESTRIELS2018 PARIS • JEUDI 30 AOÛT 2018
COMPTES DE BOUYGUES ET DE SES FILIALES
Table des matières
GROUPE BOUYGUES..................................................................................................................2 Bilan consolidé ..............................................................................................................................2
Compte de résultat consolidé.........................................................................................................3
Etat des produits et charges comptabilisés ...................................................................................4
Variation des capitaux propres consolidés.....................................................................................5
Tableau consolidé des flux de trésorerie .......................................................................................6
BOUYGUES SA.............................................................................................................................7 Bilan actif .......................................................................................................................................7
Bilan passif ....................................................................................................................................7
Compte de résultat ........................................................................................................................8
Tableau des flux de trésorerie .......................................................................................................9
BOUYGUES CONSTRUCTION ..................................................................................................10 Bilan consolidé ............................................................................................................................10
Compte de résultat consolidé.......................................................................................................11
Etat des produits et charges comptabilisés .................................................................................12
Variation des capitaux propres consolidés...................................................................................13
Tableau consolidé des flux de trésorerie .....................................................................................14 BOUYGUES IMMOBILIER..........................................................................................................15 Bilan consolidé ............................................................................................................................15
Compte de résultat consolidé.......................................................................................................16
Etat des produits et charges comptabilisés .................................................................................17
Variation des capitaux propres consolidés...................................................................................18
Tableau consolidé des flux de trésorerie .....................................................................................19 COLAS.........................................................................................................................................20 Bilan consolidé ............................................................................................................................20 Compte de résultat consolidé.......................................................................................................21 Etat des produits et charges comptabilisés .................................................................................22 Variation des capitaux propres consolidés...................................................................................23 Tableau consolidé des flux de trésorerie .....................................................................................24 TF1...............................................................................................................................................25 Bilan consolidé ............................................................................................................................25 Compte de résultat consolidé.......................................................................................................26 Etat des produits et charges comptabilisés .................................................................................27 Variation des capitaux propres consolidés...................................................................................28 Tableau consolidé des flux de trésorerie .....................................................................................29 BOUYGUES TELECOM..............................................................................................................30 Bilan consolidé ............................................................................................................................30 Compte de résultat consolidé.......................................................................................................31 Etat des produits et charges comptabilisés .................................................................................32 Variation des capitaux propres consolidés...................................................................................33 Tableau consolidé des flux de trésorerie .....................................................................................34
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIFNote
Annexe
30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 11 6 897 6 658 6 526
Immobilisations incorporelles 11 2 088 2 132 2 171
Goodwill 3.1 6 249 5 385 5 391
Coentreprises et entités associées 3.2 2 542 2 502 2 449
Autres actifs financiers non courants 570 568 566
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants 356 323 388
ACTIF NON COURANT 18 702 17 568 17 491
Stocks 3 083 2 822 3 180
Avances et acomptes versés sur commandes 504 432 413
Clients et comptes rattachés 7 170 6 130 6 423
Actifs sur contrats clients 2 037 1 570 1 819
Actif d'impôt (exigible) 231 331 285
Autres créances courantes 2 939 2 562 2 666
Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 2 505 4 820 3 149
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 7 12 15 16
Autres actifs financiers courants 12 15 22
ACTIF COURANT 18 493 18 697 17 973
Actifs ou activités détenus en vue de la vente 16 38 90
TOTAL ACTIF 37 211 36 303 35 554
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFNote
Annexe30/06/2018
31/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 4 366 366 357
Primes et réserves 8 089 7 678 7 399
Réserve de conversion (102) (88) 101
Actions propres détenues
Résultat consolidé 11 260 1 082 220
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 8 613 9 038 8 077
Participations ne donnant pas le contrôle 1 334 1 378 1 303
CAPITAUX PROPRES 9 947 10 416 9 380
Dettes financières non courantes 6.1 / 7 6 786 5 791 6 182
Provisions non courantes 5.1 2 029 2 058 2 089
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 255 279 313
PASSIF NON COURANT 9 070 8 128 8 584
Dettes financières courantes 6.1 / 7 459 736 758
Impôts courants 137 115 83
Fournisseurs et comptes rattachés 7 603 7 489 7 085
Passifs sur contrats clients 3 831 3 184 3 395
Provisions courantes 5.2 765 885 834
Autres passifs courants 5 073 5 101 4 934
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 7 295 209 473
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 7 19 16 17
Autres passifs financiers courants 12 24 11
PASSIF COURANT 18 194 17 759 17 590
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 37 211 36 303 35 554
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) 7/11 (5 042) (1 917) (4 265)
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
a b
a b
2
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
Note
Annexe2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 8 / 11 15 743 15 108 8 917 8 271 32 923
Autres produits de l'activité 91 68 28 30 150
Achats consommés (7 291) (6 976) (4 230) (3 842) (15 303)
Charges de personnel (3 741) (3 671) (1 982) (1 911) (7 336)
Charges externes (3 769) (3 518) (2 005) (1 774) (7 327)
Impôts et taxes (372) (365) (136) (133) (668)
Dotations nettes aux amortissements (803) (721) (437) (361) (1 596)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées (34) (2) (51) (22) (330)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière 117 105 82 (15) 60
Autres produits d'exploitation c 690 649 366 340 1 668
Autres charges d'exploitation (328) (330) (138) (161) (835)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 9/11 303 347 414 422 1 406
Autres produits opérationnels 109 81 38 75 233
Autres charges opérationnelles (29) (49) (13) (26) (120)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 11 383 379 439 471 1 519
Produits financiers 15 10 5 5 25
Charges financières (122) (125) (58) (63) (251)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (107) (115) (53) (58) (226)
Autres produits financiers 33 41 21 35 113
Autres charges financières (29) (34) (15) (26) (75)
Impôt 10 (57) (84) (111) (130) (299)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 3.2 / 11 89 85 6 10 169
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 312 272 287 302 1 201
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET 312 272 287 302 1 201
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 11 260 220 248 261 1 082
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 52 52 39 41 119
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) 0,71 0,62 0,68 0,73 3,02
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) 0,70 0,61 0,67 0,72 3,00
(a) Le compte de résultat du 1er semestre 2017, du 2ème trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international 5 600 5 311 3 443 3 065 11 915
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 208 156 107 72 434
1er semestre 2ème trimestre
a aa
3
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET 312 272 1 201
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi 1 (4)
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres (3)
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net (3)
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées b
6 13 22
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion 5 (43) (180)
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture (1) 13 9
Impôts sur éléments recyclables en résultat net (3) 2 (1)
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées b (18) 13 (39)
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (13)c
(2)d
(196)
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS 299 270 1 005
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 246 223 897
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle 53 47 108
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) concerne Alstom pour l'essentiel
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = 50
(d) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = (23)
1er semestrea a
4
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant
pas le
contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 2 060 2 595 3 641 57 8 353 1 295 9 648
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net 220 220 52 272
Variation de change (27) (27) (4) (31)
Autres produits et charges comptabilisés 30 30 (1) 29
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 220 3 223 47 270
Opérations nettes sur capital et réserves 69 405 (405) 69 69
Acquisitions / Cessions d'actions propres (5) (5) (5)
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle (1) (1) (3) (4)
Distribution (568) (568) (39) (607)
Autres opérations avec les actionnaires 6 6 1 7 Autres opérations (changements de périmètre et
divers) 2 2
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 2 129 3 000 2 888 60 8 077 1 303 9 380
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 862 862 67 929
Variation de change (189) (189) (3) (192)
Autres produits et charges comptabilisés 1 1 (3) (2)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 862 (188) 674 61 735
Opérations nettes sur capital et réserves 276 276 276
Acquisitions / Cessions d'actions propres 3 3 3
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle 8 8 9 17
Distribution 1 1
Autres opérations avec les actionnaires 10 10 2 12
Autres opérations (changements de périmètre et
divers) 13 13 (2) 11
Impact de l'application d'IFRS 9 (20) (3) (23) 4 (19)
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 2 405 3 000 3 764 (131) 9 038 1 378 10 416
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net 260 260 52 312
Variation de change (14) c (14) 1 c
(13)
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 260 (14) 246 53 299
Opérations nettes sur capital et réserves (22) (519) 519 (22) (22)
Acquisitions / Cessions d'actions propres (6) (6) (6)
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle (28) (28) (38) (66)
Distribution (620) (620) (60) (680)
Autres opérations avec les actionnaires 5 5 5 Autres opérations (changements de périmètre et
divers) 1 1
SITUATION AU 30 JUIN 2018 2 383 2 481 3 894 (145) 8 613 1 334 e 9 947
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées 4 1 5
Coentreprises et entités associées (18) (18)
(14) 1 (13)
(d) voir état consolidé des produits et charges comptabilisés
(e) dont TF1 : 854 millions d'euros
a
a
b
5
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Note Exercice
Annexe2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies 312 272 1 201
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus (57) (56) (93)
Dividendes des sociétés non consolidées (9) (14) (19)
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes 788 717 1 579
Plus et moins values de cessions d'actifs (132) (124) (367)
Charges calculées diverses (20) (8) (15)
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 11 882 787 2 286
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net 107 115 226
Retraitement de l'impôt 57 84 299
Capacité d'autofinancement (CAF) 11 1 046 986 2 811
Impôts décaissés (121) (64) (236)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(1 274) (1 886) (516)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (349) (964) 2 059
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles 11 (963) (873) (1 931)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 11 192 189 509
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (231) (93) 6
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés (5) (33) (43)
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 5 10 33
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés 67 65
Prix d'acquisition des activités consolidées (935) (124) (191)
Prix de cession des activités consolidées 2 87 121
Dettes nettes sur activités consolidées (3) (3) (2)
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées 7 60 5 (9)
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées 14 (10) (39)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (1 864) (778) (1 481)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires (47) 64 326
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (620) (568) (568)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle (60) (39) (38)
Variation des dettes financières courantes et non courantes 7 596 508 123
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net (107) (115) (226)
Autres flux liés aux opérations de financement 19 42 21
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (219) (108) (362)
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES 7 31 (56) (187)
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (2 401) (1 906) 29
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE 7 4 611 4 581 4 581
Flux nets 7 (2 401) (1 906) 29
Flux non monétaires 1 1
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE 7 2 210 2 676 4 611
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) correspond à la définition suivante : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes financières courantes
et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement
a a
6
COMPTES DE BOUYGUES SA
ACTIF30/06/2018
Brut
30/06/2018
Amortissements
Dépréciations
30/06/2018
Net
31/12/2017
Net
30/06/2017
Net
Immobilisations incorporelles 6 4 2 2 2
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
• Participations 10 831 100 10 731 10 375 8 866
• Créances rattachées à des participations
• Autres 17 17 17 1 507
ACTIF IMMOBILISÉ 10 854 104 10 750 10 394 10 375
Stocks et en-cours
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances clients et comptes rattachés 25 25 32 30
Créances diverses 294 2 292 265 165
Valeurs mobilières de placement 327 327 618 848
Disponibilités 575 575 2 336 905
ACTIF CIRCULANT 1 221 2 1 219 3 251 1 948
Comptes de régularisation 80 80 89 97
TOTAL ACTIF 12 155 106 12 049 13 734 12 420
PASSIF 30/06/2018 31/12/2017 30/06/2017Capital social 366 366 357Primes et réserves 2 824 2 846 2 580Report à nouveau 1 674 2 192 2 192Résultat net 1 103 102 40Provisions réglementées 5 5 5
CAPITAUX PROPRES 5 972 5 511 5 174Provisions 40 46 37Dettes financières 4 958 5 458 5 466Avances et acomptes reçus sur commandes
Dettes d'exploitation 22 24 21Dettes diverses 190 209 169DETTES 5 210 5 737 5 693
CONCOURS BANCAIRES COURANTS ET SOLDES CRÉDITEURS DE BANQUE 864 2 484 1 550Comptes de régularisation 3 2 3TOTAL PASSIF 12 049 13 734 12 420
BILAN SOCIÉTÉ MÈRE (en millions d'euros)
(Normes françaises)
7
COMPTES DE BOUYGUES SA
Exercice
2018 2017 2017
CHIFFRE D'AFFAIRES 35 43 81
Autres produits d'exploitation 1 1 2
Achats et variations de stocks
Impôts, taxes et versements assimilés (2) (2) (3)
Charges de personnel (31) (28) (44)
Charges externes et autres charges d'exploitation (22) (22) (50)
Dotations nettes aux comptes d'amortissements,
de dépréciations et de provisions 4 (3) (13)
RÉSULTAT D'EXPLOITATION (15) (11) (27)
Produits et charges financiers 1 040 22 (49)
RÉSULTAT COURANT 1 025 11 (76)
Produits et charges exceptionnels 1 (1)
Impôts sur les bénéfices / Intéressement 77 30 178
RÉSULTAT NET 1 103 40 102
(Normes françaises)
1er semestre
COMPTE DE RESULTAT (en millions d'euros)
8
COMPTES DE BOUYGUES SA
Exercice
2018 2017 2017
A - OPÉRATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net 1 103 40 102
Dotations / reprises aux amortissements, dépréciations
sur actif immobilisé (348) 11 2
Dotations / reprises aux provisions (6) 4 13
Charges à répartir et produits à étaler (1)
Plus et moins-values sur cessions d'immobilisations (1)
Capacité d'autofinancement 749 55 115
Actif circulant (19) 35 (68)
Passif circulant (20) (11) 32
Variation du besoin en fonds de roulement (39) 24 (36)
TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION 710 79 79
B - OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (1)
Acquisitions d'immobilisations financières (2)
Augmentation d'actifs immobilisés (3)
Cessions d'actifs immobilisés 4 7
Investissements nets 4 4
Autres immobilisations financières nettes
Créances / Dettes nettes sur immobilisations (2)
TRÉSORERIE AFFECTÉE AUX INVESTISSEMENTS 4 2
C - OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Variation des capitaux propres (22) 69 345
Dividendes versés (620) (568) (568)
Variation des dettes financières (500) 13 6
TRÉSORERIE RÉSULTANT DU FINANCEMENT (1 142) (486) (217)
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A + B + C) (432) (403) (136)
Trésorerie nette à l'ouverture 470 606 606
Autres flux non monétaires
Flux nets (432) (403) (136)
TRÉSORERIE NETTE DE CLÔTURE 38 203 470
(Normes françaises)
1er semestre
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
9
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES CONSTRUCTION
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIF30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 572 598 622
Immobilisations incorporelles 40 44 45
Goodwill 527 526 537
Coentreprises et entités associées 25 30 23
Autres actifs financiers non courants 279 269 273
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants 88 89 98
ACTIF NON COURANT 1 531 1 556 1 598
Stocks 231 237 280
Avances et acomptes versés sur commandes 192 161 166
Clients et comptes rattachés 2 622 2 213 2 419
Actifs sur contrats clients 744 637 710
Actif d'impôt (exigible) 88 95 88
Autres créances courantes 874 875 942
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 813 4 310 3 641
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres actifs financiers courants 6 9 15
ACTIF COURANT 8 570 8 537 8 261
Actifs ou activités détenus en vue de la vente
TOTAL ACTIF 10 101 10 093 9 859
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30/06/201831/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 128 128 128
Primes et réserves 496 504 509
Réserve de conversion 8 1 89
Actions propres détenues
Résultat consolidé 139 320 159
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 771 953 885
Participations ne donnant pas le contrôle 32 25 24
CAPITAUX PROPRES 803 978 909
Dettes financières non courantes 522 511 529
Provisions non courantes 700 729 772
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 15 17 22
PASSIF NON COURANT 1 237 1 257 1 323
Dettes financières courantes 4 5 20
Impôts courants 65 59 52
Fournisseurs et comptes rattachés 3 125 3 144 2 967
Passifs sur contrats clients 2 532 2 058 2 258
Provisions courantes 470 529 493
Autres passifs courants 1 563 1 675 1 506
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 293 385 327
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 1
Autres passifs financiers courants 8 3 4
PASSIF COURANT 8 061 7 858 7 627
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 10 101 10 093 9 859
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) 2 993 3 409 2 765
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
a b
a b
10
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES CONSTRUCTION
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 5 726 5 714 2 987 2 946 11 660
Autres produits de l'activité 66 51 22 21 107
Achats consommés (3 177) (3 237) (1 638) (1 738) (6 709)
Charges de personnel (1 431) (1 392) (750) (707) (2 766)
Charges externes (948) (889) (493) (417) (1 724)
Impôts et taxes (83) (72) (34) (28) (149)
Dotations nettes aux amortissements (96) (112) (54) (48) (214)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées (5) 26 (26) (146)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière (10) (20) (2) (5) (58)
Autres produits d'exploitation c 186 192 81 115 548
Autres charges d'exploitation (61) (65) (7) (42) (186)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 167 196 86 97 363
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 167 196 86 97 363
Produits financiers 13 12 7 6 26
Charges financières (6) (7) (3) (4) (14)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) 7 5 4 2 12
Autres produits financiers 18 23 14 19 73
Autres charges financières (9) (12) (7) (11) (24)
Impôt (42) (52) (18) (26) (103)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 1 2
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 142 160 79 81 323
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET 142 160 79 81 323
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 139 159 76 80 320
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 3 1 3 1 3
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) 81,47 93,19 44,55 46,89 187,55
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) 81,47 93,19 44,55 46,89 187,55
(a) Le compte de résultat du 1er
semestre 2017, du 2ème
trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international 2 987 3 052 1 591 1 594 6 091
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 95 82 44 39 251
1er semestre 2ème trimestre
a aa
11
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES CONSTRUCTION
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET 142 160 323
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi (9)
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net 1
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion 8 (8) (97)
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture (7) 9 12
Impôts sur éléments recyclables en résultat net 1 1
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées 1
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 1b
2c
(91)
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS 143 162 232
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 139 163 232
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle 4 (1)
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = 2
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = 15
1er semestrea a
12
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES CONSTRUCTION
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant pas
le contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 143 246 314 40 743 26 769
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net 159 159 1 160
Variation de change (6) (6) (2) (8)
Autres produits et charges comptabilisés 10 10 10
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 159 4 163 (1) 162
Opérations nettes sur capital et réserves 101 (101)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (20) (20) (20)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers) (1) (1) (1) (2)
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 143 347 352 43 885 24 909
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 161 161 2 163
Variation de change (88) (88) (1) (89)
Autres produits et charges comptabilisés (4) (4) (4)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 161 (92) 69 1 70
Opérations nettes sur capital et réserves 25 (25)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (1) (1)
Autres opérations avec les actionnaires
Autres opérations (changements de périmètre et
divers) (1) 1 1 1
Impact de l'application d'IFRS 9 2 (3) (1) (1)
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 143 372 489 (51) 953 25 978
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net 139 139 3 142
Variation de change 7 C 7 1 c
8
Autres produits et charges comptabilisés (7) (7) (7)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 139 139 4 143
Opérations nettes sur capital et réserves (124) 124
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle (1) (1) 1
Distribution (320) (320) (320)
Autres opérations avec les actionnaires 1 1 Autres opérations (changements de périmètre et
divers) 1 1
SITUATION AU 30 JUIN 2018 143 248 431 (51) 771 32 803
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées 7 1 8
Coentreprises et entités associées
7 1 8
(d) voir état des produits et charges comptabilisés
a
a
b
13
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES CONSTRUCTION
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies 142 160 323
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus 3 (2)
Dividendes des sociétés non consolidées (8) (13) (17)
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes 71 84 133
Plus et moins values de cessions d'actifs (6) (11) (43)
Charges calculées diverses 2 (4) (1)
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 204 216 393
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net (7) (5) (12)
Retraitement de l'impôt 42 52 103
Capacité d'autofinancement (CAF) 239 263 484
Impôts décaissés (52) (46) (77)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(250) (731) (129)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (63) (514) 278
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (75) (57) (159)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 11 23 40
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (12) (12)
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés (1) (2) (4)
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 23
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés 1
Prix d'acquisition des activités consolidées (1) (1)
Prix de cession des activités consolidées 2 2
Dettes nettes sur activités consolidées (4)
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées (1) (5)
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées 10 (8) (1)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (68) (55) (108)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires 1 (1) (17)
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (320) (20) (20)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle (1)
Variation des dettes financières courantes et non courantes 6 7
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net 7 5 12
Autres flux liés aux opérations de financement (1)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (306) (10) (26)
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES 32 (59) (171)
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (405) (638) (27)
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE 3 925 3 952 3 952
Flux nets (405) (638) (27)
Flux non monétaires
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE 3 520 3 314 3 925
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) définition de la variation du BFR lié à l'activité : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes
financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement
a a
14
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES IMMOBILIER
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIF30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 17 16 30
Immobilisations incorporelles 34 37 42
Goodwill
Coentreprises et entités associées 24 26 4
Autres actifs financiers non courants 10 10 12
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants 11 3 6
ACTIF NON COURANT 96 92 94
Stocks 1 477 1 316 1 468
Avances et acomptes versés sur commandes 24 18 17
Clients et comptes rattachés 595 459 411
Actifs sur contrats clients 21 21 48
Actif d'impôt (exigible) 2 8
Autres créances courantes 346 285 277
Trésorerie et équivalents de trésorerie 30 88 48
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres actifs financiers courants
ACTIF COURANT 2 495 2 187 2 277
Actifs ou activités détenus en vue de la vente
TOTAL ACTIF 2 591 2 279 2 371
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30/06/201831/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 139 139 139
Primes et réserves 325 324 320
Réserve de conversion 3 4 4
Actions propres détenues
Résultat consolidé 42 126 30
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 509 593 493
Participations ne donnant pas le contrôle 5 4 4
CAPITAUX PROPRES 514 597 497
Dettes financières non courantes 24 19 37
Provisions non courantes 89 95 89
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 10 29 22
PASSIF NON COURANT 123 143 148
Dettes financières courantes 14 18 7
Impôts courants 30 9 4
Fournisseurs et comptes rattachés 1 066 1 069 929
Passifs sur contrats clients 38 42 112
Provisions courantes 24 44 32
Autres passifs courants 299 220 184
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 483 137 458
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres passifs financiers courants
PASSIF COURANT 1 954 1 539 1 726
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 2 591 2 279 2 371
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (491) (86) (454)
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
a b
a b
15
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES IMMOBILIER
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 1 140 1 123 653 609 2 749
Autres produits de l'activité
Achats consommés (858) (844) (531) (406) (1 930)
Charges de personnel (114) (108) (53) (48) (211)
Charges externes (213) (212) (95) (94) (457)
Impôts et taxes (28) (31) (10) (16) (67)
Dotations nettes aux amortissements (5) (5) (2) (3) (12)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées 11 8 (1) (3) (19)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière 120 117 83 (10) 117
Autres produits d'exploitation c 25 15 5 3 57
Autres charges d'exploitation (1) (1) (1) (1) (9)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 77 62 48 31 218
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 77 62 48 31 218
Produits financiers 1
Charges financières (1) (1) (1) (3)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (1) (1) (1) (2)
Autres produits financiers
Autres charges financières (7) (6) (4) (3) (17)
Impôt (24) (23) (17) (14) (65)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées (1) (1) (1) (6)
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 44 31 25 14 128
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET 44 31 25 14 128
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 42 30 25 14 126
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 2 1 2
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) 466,58 330,98 274,74 155,17 1 382,80
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) 466,58 330,98 274,74 155,17 1 382,80
(a) Le compte de résultat du 1er
semestre 2017, du 2ème
trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international 53 44 37 24 161
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 18 6 1 (3) 23
1er semestre 2ème trimestre
a aaaa aa a
16
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES IMMOBILIER
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET 44 31 128
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi 4
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net (1)
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion (1) 1 1
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture
Impôts sur éléments recyclables en résultat net
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (1)b
1c
4
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS 43 32 132
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 41 31 130
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle 2 1 2
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = (1)
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = 1
1er semestrea a
17
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES IMMOBILIER
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant pas
le contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 196 191 73 3 463 3 466
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net 30 30 1 31
Variation de change 1 1 1
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 30 1 31 1 32
Opérations nettes sur capital et réserves 16 (16)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (1) (1) (1)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers)
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 196 207 86 4 493 4 497
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 96 96 1 97
Variation de change
Autres produits et charges comptabilisés 3 3 3
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 96 3 99 1 100
Opérations nettes sur capital et réserves
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution
Autres opérations avec les actionnaires
Autres opérations (changements de périmètre et
divers) 1 1 (1)
Impact de l'application d'IFRS 9
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 196 207 182 8 593 4 597
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net 42 42 2 44
Variation de change (1) c (1) c
(1)
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 42 (1) 41 2 43
Opérations nettes sur capital et réserves 63 (63)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (125) (125) (2) (127)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers) 1 1
SITUATION AU 30 JUIN 2018 196 270 36 7 509 5 514
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées (1) (1)
Coentreprises et entités associées
(1) (1)
(d) voir état des produits et charges comptabilisés
a
a
b
18
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES IMMOBILIER
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies 44 31 128
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus 2 1 6
Dividendes des sociétés non consolidées
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes (1) 5 13
Plus et moins values de cessions d'actifs (2) 1 (23)
Charges calculées diverses 3
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 43 38 127
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net 1 1 2
Retraitement de l'impôt 24 23 65
Capacité d'autofinancement (CAF) 68 62 194
Impôts décaissés (34) (33) (55)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(275) (346) (74)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (241) (317) 65
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (4) (11) (16)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 2
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (2) (1)
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés
Prix d'acquisition des activités consolidées (1) (4)
Prix de cession des activités consolidées 6
Dettes nettes sur activités consolidées (2) 3
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées 1 (3)
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées (1) (20)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (6) (14) (33)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (125) (1) (1)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle (2)
Variation des dettes financières courantes et non courantes (28) 7 6
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net (1) (1) (2)
Autres flux liés aux opérations de financement
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (156) 5 3
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES (1) 1 1
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (404) (325) 36
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE (49) (86) (86)
Flux nets (404) (325) 36
Flux non monétaires 1 1
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE (453) (410) (49)
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) définition de la variation du BFR lié à l'activité : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes
financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement
a a
19
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE COLAS
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIF30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 2 406 2 384 2 401
Immobilisations incorporelles 117 107 94
Goodwill 1 118 512 513
Coentreprises et entités associées 378 396 380
Autres actifs financiers non courants 194 197 180
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants 164 154 180
ACTIF NON COURANT 4 377 3 750 3 748
Stocks 610 501 606
Avances et acomptes versés sur commandes
Clients et comptes rattachés 2 795 2 314 2 628
Actifs sur contrats clients 858 539 745
Actif d'impôt (exigible) 61 197 210
Autres créances courantes 980 612 736
Trésorerie et équivalents de trésorerie 397 680 333
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 12 14 15
Autres actifs financiers courants 3 5 4
ACTIF COURANT 5 716 4 862 5 277
Actifs ou activités détenus en vue de la vente
TOTAL ACTIF 10 093 8 612 9 025
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30/06/201831/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 49 49 49
Primes et réserves 2 467 2 405 2 430
Réserve de conversion 12 15 73
Actions propres détenues (1)
Résultat consolidé (130) 328 (88)
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 2 397 2 797 2 464
Participations ne donnant pas le contrôle 27 30 30
CAPITAUX PROPRES 2 424 2 827 2 494
Dettes financières non courantes 1 230 126 494
Provisions non courantes 891 884 906
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 63 60 72
PASSIF NON COURANT 2 184 1 070 1 472
Dettes financières courantes 83 40 49
Impôts courants 12 56 18
Fournisseurs et comptes rattachés 2 280 2 041 2 101
Passifs sur contrats clients 953 802 772
Provisions courantes 244 278 285
Autres passifs courants 1 500 1 396 1 457
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 397 80 358
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 13 15 17
Autres passifs financiers courants 3 7 2
PASSIF COURANT 5 485 4 715 5 059
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 10 093 8 612 9 025
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (1 314) 433 (570)
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
a b
a b
20
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE COLAS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 5 361 5 002 3 463 3 074 11 705
Autres produits de l'activité
Achats consommés (2 566) (2 284) (1 700) (1 390) (5 319)
Charges de personnel (1 641) (1 624) (888) (885) (3 252)
Charges externes (1 298) (1 192) (744) (653) (2 611)
Impôts et taxes (91) (86) (38) (35) (159)
Dotations nettes aux amortissements (192) (176) (120) (103) (407)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées (17) (3) (13) (6) (88)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière 7 8 1 2 1
Autres produits d'exploitation c 314 278 190 149 685
Autres charges d'exploitation (51) (59) (23) (25) (193)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (174) (136) 128 128 362
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles (4) (5)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (174) (140) 128 128 357
Produits financiers 7 6 4 3 15
Charges financières (20) (14) (12) (8) (29)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (13) (8) (8) (5) (14)
Autres produits financiers 5 6 1 5 14
Autres charges financières (7) (5) (3) (4) (13)
Impôt 41 27 (38) (26) (75)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 17 33 8 10 61
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES (131) (87) 88 108 330
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET (131) (87) 88 108 330
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (130) (88) 88 107 328
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (1) 1 1 2
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) (3,98) (2,71) 2,71 3,28 10,04
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) (3,98) (2,71) 2,71 3,28 10,04
(a) Le compte de résultat du 1er
semestre 2017, du 2ème
trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international 2 506 2 190 1 774 1 442 5 601
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 82 44 54 26 121
1er semestre 2ème trimestre
a aaa aa a
21
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE COLAS
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET (131) (87) 330
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi 1 5
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net (2)
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion (4) (37) (85)
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture 3 3 (3)
Impôts sur éléments recyclables en résultat net (2) 1
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées 1 (7) (17)
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (1)b
(41)c
(101)
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS (132) (128) 229
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe (131) (128) 228
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle (1) 1
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = 53
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = (38)
1er semestrea a
22
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE COLAS
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant pas
le contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 384 866 1 423 (1) 8 2 680 33 2 713
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net (88) (88) 1 (87)
Variation de change (43) (43) (1) (44)
Autres produits et charges comptabilisés 3 3 3
Résultat net et produits et charges comptabilisés d (88) (40) (128) (128)
Opérations nettes sur capital et réserves
Acquisitions / Cessions d'actions propres 1 1 1
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (89) (89) (3) (92)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers)
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 384 866 1 247 (1) (32) 2 464 30 2 494
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 416 416 1 417
Variation de change (58) (58) (58)
Autres produits et charges comptabilisés (2) (2) (2)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 416 (60) 356 1 357
Opérations nettes sur capital et réserves
Acquisitions / Cessions d'actions propres (1) 1
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (1) (1) 2 1
Autres opérations avec les actionnaires
Autres opérations (changements de périmètre et
divers) (3) (3)
Impact de l'application d'IFRS 9 (22) (22) (22)
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 384 866 1 639 (92) 2 797 30 2 827
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net (130) (130) (1) (131)
Variation de change (3) c (3) c
(3)
Autres produits et charges comptabilisés 2 2 2
Résultat net et produits et charges comptabilisés d (130) (1) (131) (1) (132)
Opérations nettes sur capital et réserves
Acquisitions / Cessions d'actions propres (1) (1) (1)
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (268) (268) (2) (270)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers)
SITUATION AU 30 JUIN 2018 384 866 1 241 (1) (93) 2 397 27 2 424
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées (4) (4)
Coentreprises et entités associées 1 1
(3) (3)
(d) voir état des produits et charges comptabilisés
a
a
b
23
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE COLAS
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies (131) (87) 330
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus 11 (5) (8)
Dividendes des sociétés non consolidées (1) (1) (2)
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes 193 166 395
Plus et moins values de cessions d'actifs (9) (9) (40)
Charges calculées diverses
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 63 64 675
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net 13 8 14
Retraitement de l'impôt (41) (27) 75
Capacité d'autofinancement (CAF) 35 45 764
Impôts décaissés (50) (48) (86)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(553) (717) (205)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (568) (720) 473
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (171) (162) (443)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 19 24 88
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (92) (103) 12
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés (1) (2) (3)
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 1 1
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés 66 66
Prix d'acquisition des activités consolidées (643) (99) (154)
Prix de cession des activités consolidées 22
Dettes nettes sur activités consolidées (3) (1)
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées 1 1 (10)
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées 6 1 (16)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (881) (276) (438)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires (1) 1 (1)
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (268) (89) (90)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle (2) (3) (1)
Variation des dettes financières courantes et non courantes 1 134 350 (34)
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net (13) (8) (14)
Autres flux liés aux opérations de financement
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT 850 251 (140)
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES (1) 3 (12)
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (600) (742) (117)
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE 600 717 717
Flux nets (600) (742) (117)
Flux non monétaires
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE (25) 600
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) définition de la variation du BFR lié à l'activité : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes
financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement
a a
24
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE TF1
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIF30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 180 177 176
Immobilisations incorporelles 220 235 247
Goodwill 838 580 576
Coentreprises et entités associées 21 22 23
Autres actifs financiers non courants 44 54 59
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants
ACTIF NON COURANT 1 303 1 068 1 081
Stocks 595 616 657
Avances et acomptes versés sur commandes 190 191 161
Clients et comptes rattachés 683 655 637
Actifs sur contrats clients
Actif d'impôt (exigible) 20 13
Autres créances courantes 385 358 360
Trésorerie et équivalents de trésorerie 122 495 506
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres actifs financiers courants 76
ACTIF COURANT 2 071 2 328 2 321
Actifs ou activités détenus en vue de la vente
TOTAL ACTIF 3 374 3 396 3 402
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30/06/201831/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 42 42 42
Primes et réserves 1 404 1 409 1 385
Réserve de conversion
Actions propres détenues
Résultat consolidé 66 136 75
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 1 512 1 587 1 502
Participations ne donnant pas le contrôle
CAPITAUX PROPRES 1 512 1 587 1 502
Dettes financières non courantes 139 232 249
Provisions non courantes 38 39 56
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 35 40 40
PASSIF NON COURANT 212 311 345
Dettes financières courantes 180 6 8
Impôts courants 10
Fournisseurs et comptes rattachés 624 648 636
Passifs sur contrats clients 28 23 27
Provisions courantes 17 16 14
Autres passifs courants 799 797 856
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 2 1
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres passifs financiers courants 8 3
PASSIF COURANT 1 650 1 498 1 555
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 3 374 3 396 3 402
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (122) 257 248
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(c) y compris 76 millions d'euros d'autres actifs financiers courants affectés au remboursement de la dette financière constatée
dans le cadre de l'engagement de rachat des actions du groupe aufeminin non détenues au 30 juin 2018
a b
a b
c
25
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE TF1
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 1 084 1 043 585 540 2 132
Autres produits de l'activité 24 16 6 8 43
Achats consommés (461) (433) (247) (219) (877)
Charges de personnel (211) (208) (117) (106) (453)
Charges externes (197) (184) (105) (85) (399)
Impôts et taxes (68) (63) (35) (29) (131)
Dotations nettes aux amortissements (111) (68) (54) (21) (173)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées (16) (17) (8) (25) (54)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière
Autres produits d'exploitation c 121 83 71 37 244
Autres charges d'exploitation (64) (61) (33) (28) (147)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 101 108 63 72 185
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles (11) (12) (5) (6) (23)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 90 96 58 66 162
Produits financiers
Charges financières (1) (1) (1) (2)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (1) (1) (1) (2)
Autres produits financiers 6 9 4 8 16
Autres charges financières (1) (3) (3) (9)
Impôt (28) (33) (20) (24) (45)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 7 14
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 66 75 41 47 136
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET 66 75 41 47 136
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 66 75 41 47 136
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) 0,31 0,36 0,19 0,23 0,65
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) 0,31 0,36 0,19 0,23 0,65
(a) Le compte de résultat du 1er
semestre 2017,du 2ème
trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international 53 33 36 8 82
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 5 6 3 5 20
1er semestre 2ème trimestre
a aaaaa aa a
26
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE TF1
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET 66 75 136
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi (1)
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres (4)
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net (1)
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture 6 (4) (6)
Impôts sur éléments recyclables en résultat net (2) 1 2
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRESb
(3)c
(6)
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS 66 72 130
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 66 72 130
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = (1)
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = (2)
1er semestrea a
27
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE TF1
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant pas
le contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 56 1 111 336 (10) 1 493 (1) 1 492
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net 75 75 75
Variation de change
Autres produits et charges comptabilisés (3) (3) (3)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 75 (3) 72 72
Opérations nettes sur capital et réserves 1 2 3 3
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (59) (59) (59)
Autres opérations avec les actionnaires 1 1 1 Autres opérations (changements de périmètre et
divers) (8) (8) 1 (7)
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 57 1 111 347 (13) 1 502 1 502
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 61 61 61
Variation de change
Autres produits et charges comptabilisés (3) (3) (3)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 61 (3) 58 58
Opérations nettes sur capital et réserves 2 3 5 5
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution
Autres opérations avec les actionnaires 16 16 1 17
Autres opérations (changements de périmètre et
divers) (1) (1)
Impact de l'application d'IFRS 9 6 6 6
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 59 1 111 433 (16) 1 587 1 587
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net 66 66 66
Variation de change c c
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 66 66 66
Opérations nettes sur capital et réserves 3 3 3
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (73) (73) (73)
Autres opérations avec les actionnaires (70) (70) (70) Autres opérations (changements de périmètre et
divers) (1) (1) (1)
SITUATION AU 30 JUIN 2018 59 1 111 358 (16) 1 512 1 512
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées
Coentreprises et entités associées
(d) voir état des produits et charges comptabilisés
a
a
b
28
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE TF1
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies 66 75 136
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus (7) (13)
Dividendes des sociétés non consolidées
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes 130 96 232
Plus et moins values de cessions d'actifs 1 (6) 7
Charges calculées diverses (25) (9) (37)
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 172 149 325
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net 1 1 2
Retraitement de l'impôt 28 33 45
Capacité d'autofinancement (CAF) 201 183 372
Impôts décaissés (39) 21 (21)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(41) (26) (82)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ 121 178 269
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (89) (92) (199)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 1 1 1
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (8) (2) 9
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés (2) (28) (35)
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 4 9 9
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés
Prix d'acquisition des activités consolidées (292) (24) (33)
Prix de cession des activités consolidées 2 85 91
Dettes nettes sur activités consolidées
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées 59 4 9
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées (2) (3) (2)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (327) (50) (150)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires (95)
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (73) (59) (59)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle
Variation des dettes financières courantes et non courantes 18 18
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net (1) (1) (2)
Autres flux liés aux opérations de financement
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (169) (42) (43)
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (375) 86 76
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE 495 419 419
Flux nets (375) 86 76
Flux non monétaires
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE 120 505 495
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) définition de la variation du BFR lié à l'activité : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes
financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement
a a
29
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES TELECOM
BILAN CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
ACTIF30/06/2018
net
31/12/2017
net retraité
30/06/2017
net retraité
Immobilisations corporelles 3 578 3 338 3 153
Immobilisations incorporelles 1 648 1 682 1 716
Goodwill 5 5 5
Coentreprises et entités associées
Autres actifs financiers non courants 10 10 10
Impôts différés actifs et créances fiscales non courants
ACTIF NON COURANT 5 241 5 035 4 884
Stocks 133 114 131
Avances et acomptes versés sur commandes 12 8 16
Clients et comptes rattachés 1 174 1 177 994
Actifs sur contrats clients 420 376 320
Actif d'impôt (exigible)
Autres créances courantes 417 465 430
Trésorerie et équivalents de trésorerie 26 58 30
Instruments financiers - Couverture des dettes financières
Autres actifs financiers courants 1 2
ACTIF COURANT 2 182 2 199 1 923
Actifs ou activités détenus en vue de la vente 16 38 90
TOTAL ACTIF 7 439 7 272 6 897
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30/06/201831/12/2017
retraité
30/06/2017
retraité
Capital social 713 713 713
Primes et réserves 2 506 2 302 2 303
Réserve de conversion
Actions propres détenues
Résultat consolidé 156 255 119
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) 3 375 3 270 3 135
Participations ne donnant pas le contrôle
CAPITAUX PROPRES 3 375 3 270 3 135
Dettes financières non courantes 1 174 993 1 000
Provisions non courantes 274 272 227
Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants 141 144 168
PASSIF NON COURANT 1 589 1 409 1 395
Dettes financières courantes 52 40 39
Impôts courants 60 1 8
Fournisseurs et comptes rattachés 1 249 1 301 1 136
Passifs sur contrats clients 280 266 225
Provisions courantes 1
Autres passifs courants 833 983 955
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque 1
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 1 1
Autres passifs financiers courants 1 2
PASSIF COURANT 2 475 2 593 2 367
Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 7 439 7 272 6 897
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (1 201) (976) (1 010)
(a) Le bilan au 31 décembre 2017 a été retraité des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(b) Le bilan au 30 juin 2017 a été retraité des effets de l'application de la norme IFRS 15.
a b
a b
30
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES TELECOM
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2018 2017 retraité 2017 retraité
CHIFFRE D'AFFAIRES b 2 563 2 406 1 282 1 196 5 060
Autres produits de l'activité
Achats consommés (319) (303) (155) (150) (731)
Charges de personnel (286) (285) (147) (140) (553)
Charges externes (1 189) (1 130) (600) (567) (2 322)
Impôts et taxes (100) (111) (18) (25) (158)
Dotations nettes aux amortissements (394) (355) (203) (182) (782)
Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées (13) (14) (3) 10 (13)
Variation des stocks de production et de promotion immobilière
Autres produits d'exploitation c 46 80 19 36 136
Autres charges d'exploitation (160) (153) (77) (75) (317)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 148 135 98 103 320
Autres produits opérationnels 109 81 38 75 233
Autres charges opérationnelles (18) (33) (8) (20) (92)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 239 183 128 158 461
Produits financiers
Charges financières (3) (3) (1) (1) (8)
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / PRODUIT DE L'EXCÉDENT FINANCIER NET (+) (3) (3) (1) (1) (8)
Autres produits financiers 1
Autres charges financières (5) (4) (3) (2) (9)
Impôt (76) (57) (43) (51) (189)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 156 119 81 104 255
Résultat net des activités arrêtées ou détenues en vue de la vente
RÉSULTAT NET 156 119 81 104 255
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 156 119 81 104 255
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES PAR ACTION (EN EUROS) 3,33 2,55 1,73 2,12 5,56
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES DILUÉ PAR ACTION (EN EUROS) 3,33 2,55 1,73 2,12 5,56
(a) Le compte de résultat du 1er
semestre 2017, du 2ème
trimestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) dont chiffre d'affaires réalisé à l'international
(c) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées et autres 6 14 2 4 18
1er semestre 2ème trimestre
a aa aa a
31
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES TELECOM
ÉTAT CONSOLIDÉ DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017 retraité 2017 retraité
RÉSULTAT NET 156 119 255
Éléments non recyclables en résultat net
Écarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi (1)
Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités associées
Éléments recyclables en résultat net
Variation des écarts de conversion
Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture (1)
Impôts sur éléments recyclables en résultat net 1
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées
PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRESb c
(1)
PRODUITS ET CHARGES NETS COMPTABILISÉS 156 119 254
Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 156 119 254
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle
(a) Les états des produits et charges comptabilisés du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme
IFRS 15.
(b) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2018 = 0
(c) dont produits et charges comptabilisés au 2ème trimestre 2017 = (1)
1er semestrea a
32
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES TELECOM
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (en millions d'euros)
Capital
Prime
d'émission
Réserves
liées au
capital /
Report à
nouveau
Réserves et
Résultat
consolidés
Actions
propres
détenues
Opérations
affectées
directement
en capitaux
propres
TOTAL
GROUPE
Participations
ne donnant pas
le contrôle
TOTAL
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2016 RETRAITÉE 1 742 625 648 1 3 016 3 016
Mouvements 1er semestre 2017 retraités
Résultat net 119 119 119
Variation de change
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 119 119 119
Opérations nettes sur capital et réserves 162 (162)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers)
SITUATION AU 30 JUIN 2017 RETRAITÉE 1 742 787 605 1 3 135 3 135
Mouvements 2ème semestre 2017 retraités
Résultat net 136 136 136
Variation de change
Autres produits et charges comptabilisés (1) (1) (1)
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 136 (1) 135 135
Opérations nettes sur capital et réserves 1 (1)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution
Autres opérations avec les actionnaires
Autres opérations (changements de périmètre et
divers)
Impact de l'application d'IFRS 9
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2017 RETRAITÉE 1 742 788 740 3 270 3 270
Mouvements 1er semestre 2018
Résultat net 156 156 156
Variation de change c c
Autres produits et charges comptabilisés
Résultat net et produits et charges comptabilisés d 156 156 156
Opérations nettes sur capital et réserves 381 (381)
Acquisitions / Cessions d'actions propres
Acquisitions / Cessions sans perte de contrôle
Distribution (50) (50) (50)
Autres opérations avec les actionnairesAutres opérations (changements de périmètre et
divers) (1) (1) (1)
SITUATION AU 30 JUIN 2018 1 742 1 169 464 3 375 3 375
(a) Les capitaux propres au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
(b) Les capitaux propres au 31 décembre 2017 ont été retraités des effets de l'application des normes IFRS 9 et 15.
(c) variation de la réserve de conversion
Groupe Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
Sociétés contrôlées
Coentreprises et entités associées
(d) voir état des produits et charges comptabilisés
a
a
b
33
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE BOUYGUES TELECOM
TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d'euros)
Exercice
2018 2017
retraité
2017
retraité
I - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS POURSUIVIES
A - FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
Résultat net des activités poursuivies 156 119 255
Retraitements :
Quote-part de résultat revenant aux coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus
Dividendes des sociétés non consolidées
Dotations (reprises) aux amortissements, dépréciations et provisions non courantes 393 360 797
Plus et moins values de cessions d'actifs (115) (99) (269)
Charges calculées diverses
CAF après coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net et impôt 434 380 783
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net 3 3 8
Retraitement de l'impôt 76 57 189
Capacité d'autofinancement (CAF) 513 440 980
Impôts décaissés (16) 8 (148)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité y compris dépréciations et provisions courantes b(82) (63) (53)
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ 415 385 779
B - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (621) (546) (1 104)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 160 141 378
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (127) 25 (9)
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 1
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés
Prix d'acquisition des activités consolidées
Prix de cession des activités consolidées
Dettes nettes sur activités consolidées
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées
Autres flux liés aux opérations d'investissements : var. prêts, dividendes reçus sociétés non consolidées
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (587) (380) (735)
C - FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas
le contrôle, et autres opérations entre actionnaires
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (50)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le contrôle
Variation des dettes financières courantes et non courantes 193 4 (2)
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net (3) (3) (8)
Autres flux liés aux opérations de financement 1
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT 140 1 (9)
D - INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES
VARIATIONS DE LA TRÉSORERIE NETTE (A+B+C+D) (32) 6 35
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE 58 23 23
Flux nets (32) 6 35
Flux non monétaires
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE 26 29 58
II - FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU DÉTENUES EN VUE DE LA VENTE
TRÉSORERIE NETTE À L'OUVERTURE
Flux nets
TRÉSORERIE NETTE À LA CLOTURE
(a) Les flux de trésorerie du 1er semestre 2017 et de l'exercice 2017 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS 15.
1er semestre
(b) définition de la variation du BFR lié à l'activité : actif courant - passif courant, hors impôts décaissés présentés séparément et hors dettes
financières
a a
34