RESULTATS ANNUELS 2009 - zonebourse.com fileDiminution des coûts fixes de 26 M€en 2010, y compris...

RESULTATS ANNUELS 2009

Profil du groupe et chiffres clés

Résultats consolidés 2009

Pôle Médias

Pôle Distribution

Participation dans 20 Minutes France

Conclusion

Sommaire


Profil du groupeRépartition du chiffre d’affaires 2009

Pôle Médias Pôle Distribution42 % 58 %

Colis16 %

Imprimés publicitaires

84 %

Internet21 %

Presse79 %

7 sites :

topannonces.frlesbonnespromos.comleboncoin.frlogic-immo.comlux-residence.comcaradisiac.comlacentrale.fr

138 journaux Topannonces.fr

55 magazines Logic-Immo.com en France

26 magazines immobiliers en Europe

3 magazines immobiliers payants

5 centres d’impression

8 studios de pré-presse

24,9 millions de boites aux lettres recensées et qualifiées

249 centres de distribution

23 406 distributeurs

8,4 milliards d’imprimés publicitaires distribués

390 millions de journaux gratuits distribués

136 millions de journaux externes distribués

22 millions de colis distribués

19 centres d’exploitation + 1 Hub

1 700 livreurs sous-traitants


CA 2009 : 577,1 M€

Evolution du chiffre d’affairesUn groupe en mutation


Presse60 % Distribution

d’Imprimés Publicitaires

38 %

Internet2 %

Internet9 %

Distributionde Colis9 %

Distributiond’Imprimés Publicitaires

48 %

Presse34 %

2004 2009

Le poids du chiffre d’affaires Presse divisé par 2 en 5 ans, celui de l’Internet est multiplié par 4,5

La Distribution d’Imprimés Publicitaires représente prés de la moitié du chiffre d’affaires du groupe.

La Distribution de Colis représente 52,8 millions d’euros de chiffre d’affaires au 31 décembre 2009

Chiffres clés de l’exercice 2009

Chiffre d’affaires Résultat opérationnel courant

20092008 20092008

650,1

577,1

37,7

‐ 16,7

‐ 11,2 %

En millions d’euros


Résultats consolidés 2009


Compte de résultat résumé


En millions d'euros 2008 2009

Chiffre d'affaires 650,1 577,1

Résultat opérationnel courant 37,7 (16,7)

Charges de restructuration (3,8) (31,4)

Dépréciations d'actifs ‐ (26)

Résultat opérationnel 33,9 (74,1)

Résultat financier (4,0) (4,4)

Impôts (10,6) 16,4

Part des MEE 0,6 (30,8)

Résultat net des activités arrêtées / vendues (9,4) ‐

Résultat net part du Groupe 10,5 (92,9)

L’évolution du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires 2008




650,1

577,1

‐ 97,7

+ 5,6+ 6,2

+ 12,9

Presse InternetDistribution d’Imprimés Publicitaires

Distributionde Colis

L’évolution du résultat opérationnel courant

Résultat opérationnel courant 2008



Presse InternetDistribution d’Imprimés Publicitaires

Distributionde Colis


37,7

‐ 16,7

‐ 47,0

‐ 2,8 + 2,9 ‐ 7,5

Décomposition des charges opérationnelles courantes




Achats consommés

Chargesde personnel

Autres chargesopérationnelles

577,1 58,5312,1

223,2

‐ 16,7

‐ 25,7 %

‐ 2,8 %

‐ 144,4 %


+ 4,9 %

‐ 11,2 %

Détail des charges opérationnelles non courantes

Coûts de restructuration de la Presse 29,4 M€(dont 8,5 M€ comptabilisés au 30/06/09)

Diminution des coûts fixes de 26 M€ en 2010, y compris impact du plan d’économies des frais généraux du groupe

Provisions pour contrôles fiscal et urssaf 2 M€

Dépréciations d’écarts d’acquisition (dont 11 M€ comptabilisés au 30/06/09)

‐ Pays Bas ‐ Presse gratuite d’annonces généraliste ‐ Presse gratuite immobilière


25 M€

1 M€

Analyse de la variation de la trésorerie au 31/12/2009

En millions d'euros 2008 2009

Capacité d'autofinancement générée par l'activité 57,9 (2,5)

Variation du BFR (8,9) 27,8

Capacité d'autofinancement 49,0 25,3

Investissements nets opérationnels (21,9) (20,0)

Activités arrêtées (11,7) ‐

Dividendes payés (30,4) ‐

Flux de financement nets 6,0 (9,3)

Trésorerie à l'ouverture 15,0 6,0

Variation de Trésorerie (9) (4,0)

Trésorerie à la clôture 6,0 2


Analyse de la dette au 31/12/2009Endettement net et capitaux propres

Gearing

111,6

151,2


111,5

247,0

31/12/2008 31/12/2009

45%

Endettement net

Capitaux propres

74 %


Analyse de la dette au 31/12/2009

2008

Plus d’un an

Moins d’un an

2009

43 %

57 %

16 %

84%

Taux variable

Taux fixe

2009

69 %

31 %

Par échéance(dette financière brute)

Par nature de taux2009


Analyse des financements au 15/02/2010

En millions d'euros

Lignes de crédit confirmées au 31/12/09 82

dont part groupe SOFIOUEST 43

Ligne d'affacturage 40

Découverts autorisés 27,4


Pôle Médias


POLE MEDIAS

Evolution du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant

Chiffre d’affaires externe Résultat opérationnel courant

20092008 20092008

337,2

245,1

22,0

‐ 27,8

‐ 27,3 %


Internet


45,8

291,4

51,4

193,7

9,8

12,2

‐ 34,8

7,0

Presse

POLE MEDIAS ‐ PRESSE

Chiffre d’affaires

Résultat opérationnel courant

Généraliste Automobile Imprimerie

Généraliste Automobile Imprimerie

Analyse du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant 2009

Immobilier

Immobilier


103,5

49,8

2,6

37,8

+ 1,6‐ 0,1‐ 7,6‐ 28,7

‐ 36 %‐ 42 %

‐ 66 %+ 5 %


Un problème de rentabilitéaccéléré par la crise économique

La transformation du marché des petites annonces de particuliersqui bascule vers Internet et la gratuité de la publication

La perte d’attractivité du média auprès des annonceurs professionnels

Des charges fixes qui ne se sont pas adaptées suffisamment

Un relais de croissance Internet insuffisant

POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES GENERALISTE


Le plan de relance



Poursuite des efforts de rationalisation entrepris depuis fin 2008

‐ Fermeture de 21 titres Topannonces.fr et de 19 boutiques de collecte de petites annonces de particuliers non rentables

‐Nouvelle organisation commerciale (1 manager / 5 commerciaux)

‐Optimisation des back‐offices (1 assistante / 5 commerciaux)

‐Optimisation de la distribution (65% BAL, 25% présentoirs, 10% colportage)

Le plan de relance



Lancement d’un nouveau journal Topannonces.fr

‐ Plus qualitatif (grammage et blancheur du papier)

‐ Plus moderne et moins coûteux (format pocket, charte graphique aérée)

‐ Plus attractif (intégration de 10 % de rédactionnel orienté pratique et consommation locale)



Topannonces.fr

Des difficultés conjoncturelles liées à la crise immobilière

Une progression constante du chiffre d’affaires stoppée brutalement par la crise depuis le 2ème semestre 2008

Par conséquent, une rentabilité qui se dégrade avec des charges qui n’ont pas encore pu s’adapter au contexte de crise

Un virage Internet bien amorcé depuis 4 ans, mais ralenti par la mauvaiseconjoncture immobilière

POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES IMMOBILIERE


Les mesures d’adaptation pour se relancer

Fermetures (2) et fusions (9) de titres non rentables

Lancement d’un nouveau magazine LOGIC‐IMMO.COM, plus attractif, qualitatif et complémentaire de l’Internet

Intégration de 10 % de rédactionnel (local, conseils, astuces…)

Optimisation des back‐offices

Optimisation de la distribution

POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES IMMOBILIERE


Une organisation nouvelle des studios de pré‐presseet des centres d’impression

Fermeture de 8 sites de pré‐presse

Maintien des 5 sites d’impression, mais adaptation des équipes et des organisations au niveau d’activité de la Presse

Poursuite du développement du chiffre d’affaires externe qui atteint 40 % du chiffre d’affaires total imprimeries en 2009

POLE MEDIAS – IMPRIMERIES


POLE MEDIAS ‐ INTERNET

Evolution de l’activité Internet du groupe SpirDes avancées significatives en 2009

Visiteurs uniques12,1 millions

Visites140 millions

Pages vues3 804 millions

+ 89 %+ 63 %+ 26 %


Sources : Net Ratings et XITI


Analyse du trafic par site

Sources : XITI


Visites en décembre 2009

En millions

2009

2008

topannonces.frleboncoin.fr logic‐immo.comlacentrale.fr caradisiac.com

62,2

111,6

11,6

14

6,88,1

2,8 3,2 2,7 2,8

+ 79%

+ 21%

+ 19%+ 14% + 4%


Analyse du trafic par site

Sources : XITI


En millions

2009

2008

Sources : XITI

Pages vues en décembre 2009 2009

2008

topannonces.frleboncoin.fr logic‐immo.comlacentrale.fr caradisiac.com

1 802

19,8 28,9

117,4145,1

19,4 23,4

54,8 59,3

+ 97%

+ 46%

+ 24%

+ 21%

+ 8%

3 547


Analyse du chiffre d’affaires 2009 par site

Chiffre d’affaires

topannonces.fr


leboncoin.fr * logic‐immo.com caradisiac.com *lacentrale.fr *

* quote‐part groupe Spir Communication

11,88,2

1516,4

= + 289 % ‐ 10 % + 13 %



Une offre commerciale diversifiée

Développer le couplage des sites logic‐immo.com, topannonces.fr et leboncoin.fr2 750 contrats « Puissance 3 » signés à fin janvier 2010

Proposer aux annonceurs des offres de partenaires de premier plan : GOOGLE, 118218,…

345 contrats GOOGLE et 1 062 contrats 118218 signés au 31/01/10

Développer l’e‐publicité nationale et locale

Développer l’Internet Mobile400 000 téléchargements Logic‐Immo.com sur application IPHONE

Développer le moteur de recherche lesbonnespromos.com

Capitaliser sur notre connaissance et notre expertise des marchés locaux



Confirmer le succès du site leboncoin.fr

‐Monétiser à un rythme soutenu, la forte audience du site

‐Diversifier les différentes sources de revenus (montée en puissance des abonnements de professionnels et de la publicité nationale)

‐Maîtriser la qualité et la sécurité du site



Renforcer le leadership des sites automobileslacentrale.fr et caradisiac.com

‐ Accélérer la pénétration du marché des professionnels (lancement au 1er trimestre 2010, du couplage avec leboncoin.fr)

‐ Consolider la part de marché de lacentrale.fr auprès des particuliers

‐ Accentuer la commercialisation des espaces publicitaires nationaux (lacentrale.fr et caradisiac.com)

Poursuivre la dynamique des sites leaders leboncoin.fr, lacentrale.fr et caradisiac.com


Pôle Distribution


POLE DISTRIBUTION

Chiffre d’affaires externe Résultat opérationnel courant

20092008 20092008

312,9 332,0

15,711,1

+ 6,1 % ‐ 29,4 %


Evolution du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant

Imprimés publicitaires

Colis


39,9

273

52,8

279,2

‐ 1,2

16,9

‐ 8,7

19,8

POLE DISTRIBUTION – IMPRIMES PUBLICITAIRES

Croissance du chiffre d’affaires et des résultats en 2009

Un marché résistant dans un contexte défavorable

Une performance commerciale satisfaisante, avec une part de marchéen croissance

Une bonne gestion des marges

Une qualité de distribution des imprimés qui continue de s’améliorer


Les axes prioritaires pour 2010

Créer de nouveaux avantages concurrentiels dans un environnement de fortepression sur les prix : qualité + rapidité + nouveaux services

Améliorer les offres de géomarketing : quantité optimale à distribuer, outil de simulation de nouveaux sites d’implantation

Proposer des offres adaptées aux e‐commerçants

Réussir le lancement de l’offre Adrexo Print



Focus

L’offre Adrexo Print



POLE DISTRIBUTION ‐ COLIS

Un bilan de l’année 2009 contrasté

Un marché qui se transforme avec la baisse structurelle de la VPC traditionnelleet l’explosion du e‐commerce

Une forte augmentation de 44 % des volumes de colis B to C (21,7 millions en 2009) et une part de marché Adrexo Colis en croissance

Une courbe d’expérience sur un nouveau métierqui pénalise encore la rentabilité de l’activité


Une activité à conforter

Améliorer l’offre de distribution du colis. L’offre «Mon colis Adrexo » : traçabilité, transparence. Une offre supportée par des outils : 1 600 PDA déployés en 2009. Contrat relais avec la société KIALA (n°1 de l’activité relais)

Maîtriser nos process et respecter nos engagements en matière de qualité et de délais de distribution

Développer le chiffre d’affaires avec les clients du e‐commerce

POLE DISTRIBUTION ‐ COLIS


Participation dans 20 Minutes France


PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE

1er quotidien français, leader de la presse quotidienne nationale avec 2 745 000 lecteurs chaque jour


809 000

1 156 000

1 298 000

1 587 000

1 790 000

2 252 000

2 400 000

2 534 000

2 745 000

Libération

Direct Soir

Le Figaro

Direct Ville Plus

Le Monde

Le Parisien / AEF

L'Equipe

Metro

20 Minutes

Source : TNS‐Sofrès – EPIQ 08/09 – lnm 15+

1er titre de presse quotidienne nationale, en termes d’investissements publicitaires+8,2% en volume en 2009 vs 2008



Part de marché en pages 2009 – Univers Presse Quotidienne Nationale

17,2%15,6%

13,4%12,4%

10,0% 9,4%8,0% 7,7%

6,4%

20 MINUTES LE PARISIEN / AEF

METRO LE FIGARO DIRECT VILLE PLUS

LE MONDE L'EQUIPE DIRECT SOIR LIBERATION

Source : Kantar Media – univers publicité globale TED + Paris

un site régulièrement dans le Top 3 des sites de presse d’information sur le temps de visite et le nombre de pages vues



13 072 188 visites, soit + 67 % en un an

Source : OJD, XITI, MNR, novembre 2009

4 426 000 visiteurs uniques, soit + 40 % en un an



Chiffre d’affaires Résultat opérationnel

20092008 20092008

49,3 49,3

= +14 %


Presse

Internet1,5

47,8

2,2

47,1

0,7 0,8

‐2,6

3,3

‐1,5

2,3



Chiffre d’affaires T4 Résultat opérationnel T4

T4 2009T4 2008

15,3 16,1

+ 109 %


Presse

Internet

0,6

14,7

0,8

15,3

2,2

4,6

‐0,5

2,74,6

T4 2009T4 2008

+ 5,2 %

Conclusion


CONCLUSION

Poursuivre une grande rigueur de gestion

Réduction des frais généraux

Réduction des frais de structure

Sélectivité des investissements

Gestion du BFR


CONCLUSION

Capitaliser sur nos atouts pour sortir renforcésde la crise économique actuelle

Puissance de nos marques et de notre réseau commercial

Qualité de nos produits et de nos offres

Talents des équipes


CALENDRIER FINANCIER 2010

Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2010 : mardi 20 avril 2010 après bourse

Assemblée Générale : mercredi 19 mai 2010 à 9 h 00

Résultats du 1er semestre et CA T2 2010 : mardi 27 juillet 2010 après bourse

Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2010 : mardi 19 octobre 2010 après bourse

Contact : Patrick Schuster – Secrétaire GénéralT : +33 4 42 33 73 18 [email protected]

Toutes les informations financières du groupe Spir Communication sur www.spir.frSpir Communication est coté sur Eurolist – Compartiment C et fait partie des indices SBF 250, CAC Mid & Small 190, CAC Média, CAC Consumer Services et CAC All Shares, Code valeur ISIN : FR0000131732

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