RESULTATS ANNUELS 2008 - .GLOBAL
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RESULTATS ANNUELS2008
FrFrééddééric SEBAG & Guy MAMOUric SEBAG & Guy MAMOU --MANIMANICo-Présidents
Grand Hôtel Intercontinental - 1er avril 2009
2 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
3 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Recentrage stratégique
GROUPE OPEN est devenu un "pure player" desServices Informatiques, avec un chiffre
d'affaires de 330 M€ et 4000 collaborateurs
Septembre 2007
Annonce du plan de recentrage sur les Services
Informatiques
Février 2008Cession de LOGIX
Février-Août 2008 Montée au capital de TEAMLOG
Acquisition de SYLIS Juillet-Octobre 2008
4 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
5 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Le marché en 2008
� 4ème année de croissance consécutive à plus de 5%
� Mouvement irréversible vers la consolidation:
� Stratégie de référencement des grands donneurs d'ordres
� Impératif d'industrialisation des prestations : projets de développement, TMA, infogérance
� Nécessité de comprendre et d'intégrer les processus « métiers clients »
Le marché impose:• une taille critique• une véritable organisation industrielle des SSII
6 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Le marché en 2009
2009, une année marquée par un triptyque
� Moindre visibilité : carnet de commandes rempli mais incertitude quant à la durée de la crise. Une croissance de 2 à 4% sur le 1er semestre 2009 selon le syntec (nov.2008)
� Résistance : l'externalisation des dépenses reste une tendance de fond
� Contrastes : 4 moteurs pour une croissance durable (Rationalisation, Réglementaire, Projets Métiers, Outsourcing)
SYNTEC 1er Avril 2009:
Taux de croissance 2009 attendu : 0%
7 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
La situation du marché en 2009
Un marché en baisse
Une transformation de la demande
Une tension sur les paiements
Une rationalisation du nombre des prestataires
Accentuées par
8 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
9 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Plan stratPlan stratéégique 2007/ 2010 (rappel)gique 2007/ 2010 (rappel)
Intégrer le Top 10 des SSII Françaises en CA
avecUne profitabilité (ROC)
Une cible client
Une croissance organique annuelle supérieure
au marché
Une forte croissance externe
450 M€ / 5 000 Collaborateurs
≥≥≥≥ à 8 %
Grands Comptes (300 premières entreprises françaises privées et publiques)
≥≥≥≥ à 10 %
150 M€
Un acteur majeur des Services informatiques en FranceUn acteur majeur des Services informatiques en France
10 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Plan stratPlan stratéégique 2007 / 2010gique 2007 / 2010
Un développement équilibréentre la Taille et l’Attractivité de l’entreprise
La taille
L’attractivité
Création de valeur pour le client
Création de valeur pour les collaborateurs
Création de valeur pour les partenaires
Amélioration de la productivité
Augmentation de la surface et de l’offre
11 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Les Les ééllééments majeurs de la mise en ments majeurs de la mise en oeuvre du Planoeuvre du Plan
� La croissance externe
�Hays IT (2007)
�Sylis (Oct.2008)
� La transformation industrielle
�Organisation par métier (2007)
�Appareil de production (2008)
�TEAMshore (2008)
12 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
La croissance externe: Complémentarités TEAMLOG / SYLIS
� ComplémentaritéGEOGRAPHIQUEGEOGRAPHIQUE
� Complémentarité de CLIENTELECLIENTELE
� Complémentarité dePRESTATIONSPRESTATIONS
Lannion
Rennes
Tours
BarceloneMadrid
St Etienne Grenoble
Dijon
SYLIS
TEAMLOG
13 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
IntIntéégration opgration opéérationnellerationnelleGROUPE OPEN GROUPE OPEN –– TEAMLOG TEAMLOG –– SYLIS SYLIS
Intégration opérationnelle déjà réalisée dans les directions métiers (Intégration de systèmes,
Infogérance, Conseil), et les directions transversales (ressources humaines)
14 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Cycle de Maturité des Services Informatiques
Phase 0 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4
Optimisation production
Alimentation commerciale
Nouveaux contrats
Développements Des projets existants
Choix du site
Décorrelation duPrix/salaire
Rentabilité
Nouvelle nature de contrat :
-Offshore
- Nearshore
-…….
Maitrise d’œuvre
Engagement de résultats
Amélioration de la rentabilité
Massification
Contrat de services
Consolidation des prestataires
Décorrélationprogressive besoin/ressource
Assistance Technique
Engagement de moyens
15 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
La transformation industrielleLa transformation industrielle
� Direction industrielle
� Direction Qualité
� Plateformes Nearshore (province,Madrid) et offshore(Ukraine)
� Conduite du changement
� Rapprochement Sylis
16 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Centre de Service
Centre de Support
Capacité
Granularité
Profondeur
Fonctionnement
Local
Nearshore
Province
Pays connexes
Offshore
Pays lointains
Pays proches
Délai
Coût
Qualité
Evolution de lEvolution de l’’appareil industrielappareil industriel
17 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Positionnement de 1er rang en FranceMarché des SSII
MétiersOrganisation et des Offres identifiées
Stratégie industrielle en application
Santé financière
Appareil Industriel
Politique RH
Plateforme de gestion
Positionnement
Transformation
Photo dPhoto d’’entrentréée en 2009 e en 2009
18 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Plateforme de marque et notoriPlateforme de marque et notoriééttéé
Croissance externe ciblCroissance externe ciblééee
InternationalInternational
ProactivitProactivitéé / Grands projets/ Grands projets
Focalisation sur les ratios de rentabilitFocalisation sur les ratios de rentabilitéé
Priorités 2009
19 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
20 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
TAILLE CRITIQUE
10ème SSII française*10ème SSII française*
* Hors conseil en technologies (Altran, Alten…)
Position parmi les SSII françaises (selon le CA monde)
21 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Implantations en France et Implantations en France et ààll’’internationalinternational
GROUPE OPEN : 330 M€
56 %56 %
2 %
80 %80 %
2 %
7 %
12 %
20 %
Autres
France
Luxembourg
7 %
Pays-Bas
5 %Espagne
4 %Belgique
5 %
Ile de France
Est
Ouest
Sud-est / Rhône-Alpes
Nord
22 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
En France : les secteurs dEn France : les secteurs d’’activitactivitéé
GROUPE OPEN : 330 M€
23 %23 %
27 %27 %
Finance
Banque/Assurance
Industrie
Energie
Services
Secteur public
Telecom
Transports
21 %21 %
11 %11 %
11 %11 %
7 %7 %
23 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Les mLes méétiers de GROUPE OPENtiers de GROUPE OPEN
Une large gamme de services et une forte présence en Ingénierie & Intégration de systèmes
80 %80 %
18 %18 %
Ingénierie
Intégration de Systèmes
Infogérance
2 %2 %
Conseil
24 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Evolution du chiffre d'affaires
Ratio Régie/Non-régie
Récurrence du chiffre d'affaires
23% par an
Non régieRégie
2005 2008
10%
90%
50% 50%
25 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Les nouvelles références en 2008
Centre de services (Support, MCO évolutif, architecture, études) du portail pagesjaunes.fr: Centre de services autour du portail pagesjaunes.fr. prise en charge de l’ensemble des prestations (AT, forfait, TMA, support, …). Capacité de TEAMLOG à industrialiser les process
Projet GIPSE (Gestion Informatisée des Placés Sous Surveillance Electronique): Elaboration d’une interface de saisie des données personnelles, un portail de requêtes de consultation des données, et un SIG pour la restitution cartographique des informations de géolocalisation.
Processus des Amendements: création d’un outil qui permet d’hériter d’un ensemble très large et extensible de fonctionnalités et de composants visuels immédiatement prêts à l’emploi.
Tierce maintenance applicative: La HAS a la mission de concevoir et de mettre en oeuvre le dispositif d’accréditation des médecins. TEAMLOG propose la mise en oeuvre des process industrialisés de TMA au niveau du centre de service TMA et Forfait
Outil du Processus Homologation Archivage: le projet OPHA vise àdoter ORANGE France d’une application unique permettant de réaliser l’homologation de ses actes de ventes mobiles gérés jusqu’àce jour sous différentes plateformes applicatives.
26 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Actualisation du plan stratActualisation du plan stratéégiquegique
� Consolider la position de GROUPE OPEN dans le Top 10 des SSII Françaises
� Une croissance organique annuelle supérieure au marché
� Un mode de production industrialisé et rentable
� Un objectif normatif de 8% de ROC moyen terme
27 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
28 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Compte de résultats
-1.4-1,7Charges et produits non courants
-3.3-1,0Coût de l’endettement net
-0.30,0Autres produits et charges financiers
3.4
3.6
7.4
2.1
5.4
-3.3
8.7
-3.6
12.3
13.7(7,3%)
183
2007
0,0Intérêts minoritaires
81,6Résultat net part du groupe
90,8Résultat Net des activités cédées ou en cours de cession
-9,2Résultat Net des sociétés intégrées
81,6Résultat net de l’ensemble consolidé
-12,6Résultat Courant avant impôt
-18,8Amortissement de la marque Teamlog
-11,6Résultat opérationnel
-1,0Résultat financier
3,4Impôts
8.9(3.9%)
Résultat opérationnel courant(% du CA)
227Chiffre d’affaires
2008En M€
29 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Compte de résultats
-1.4-1,7Charges et produits non courants
-3.3-1,0Coût de l’endettement net
-0.30,0Autres produits et charges financiers
3.4
3.6
7.4
2.1
5.4
-3.3
8.7
-3.6
12.3
13.7(7,3%)
183
2007
0,0Intérêts minoritaires
81,6Résultat net part du groupe
90,8Résultat Net des activités cédées ou en cours de cession
-9,2Résultat Net des sociétés intégrées
81,6Résultat net de l’ensemble consolidé
-12,6Résultat Courant avant impôt
-18,8Amortissement de la marque Teamlog
-11,6Résultat opérationnel
-1,0Résultat financier
3,4Impôts
8.9(3.9%)
Résultat opérationnel courant(% du CA)
227Chiffre d’affaires
2008En M€
-0,2Divers
-0,5Amortissement de la relation client TEAMLOG
-2,0Frais de restructuration
0,9Reprise provision Codechef
30 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Compte de résultats
-1.4-1,7Charges et produits non courants
-3.3-1,0Coût de l’endettement net
-0.30,0Autres produits et charges financiers
3.4
3.6
7.4
2.1
5.4
-3.3
8.7
-3.6
12.3
13.7(7,3%)
183
2007
0,0Intérêts minoritaires
81,6Résultat net part du groupe
90,8Résultat Net des activités cédées ou en cours de cession
-9,2Résultat Net des sociétés intégrées
81,6Résultat net de l’ensemble consolidé
-12,6Résultat Courant avant impôt
-18,8Amortissement de la marque Teamlog
-11,6Résultat opérationnel
-1,0Résultat financier
3,4Impôts
8.9(3.9%)
Résultat opérationnel courant(% du CA)
227Chiffre d’affaires
2008En M€
0,4Ecarts de Change
3,6Rachat Obligations
-1,4Juste valeur SWAP
-3,7Intérêts sur emprunts
31 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Les indicateurs 2008
2008
Croissance des effectifs > 10% (hors SYLIS)
TACE (Taux d'activité Congés Exclus) à 88,3%
(vs. 90% en 2007)
Turn over de 22%
32 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Bilan 2008
6281Trésorerie
401193Total Actifs courants
464325Total ACTIF
267
62
23
30
Déc2007
0Actifs détenus en vue d’être cédés
132Total Actifs non courants
4Incorporels
118Ecarts d’acquisition
Déc2008
En M€
2427Factoring
327164Total Passifs courants
464325Total PASSIF
240
84
78
52
Déc
2007
0Passifs détenus en vue d’être cédés
44Total Passifs non courants
77Endettement financier
117Capitaux propres
Déc2008
33 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Bilan 2008
6281Trésorerie
401193Total Actifs courants
464325Total ACTIF
267
62
23
30
Déc 2007
0Actifs détenus en vue d’être cédés
132Total Actifs non courants
4Incorporels
118Ecarts d’acquisition
Déc 2008
En M€
2427Factoring
327164Total Passifs courants
464325Total PASSIF
240
84
78
52
Déc
2007
0Passifs détenus en vue d’être cédés
44Total Passifs non courants
77Endettement financier
117Capitaux propres
Déc 2008
Obligations 62,0 Emprunts auprès des établissements de crédit 3,4 Dettes liées aux contrats de location-financement 1,0 Découverts bancaires 8,3 Autres passifs financiers 0,6 Instruments dérivés 1,5
34 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Flux de trésorerie
-18.30,0Activités cédées ou en cours de cession
61.872,9Trésorerie de clôture
38.761,8Trésorerie d’ouverture
48.4-30,8Flux net de trésorerie lié aux financements
23.211,1Variation de trésorerie
-12.037,0Flux net de trésorerie lié aux investissements
5.14,9Flux net de trésorerie lié à l’activité
Déc 2007Déc 2008En M€
- Le flux de trésorerie lié aux investissements de 37 M€ résulte notamment du produit de la cession de LOGIX et des acquisitions de titres Teamlog et Sylis.- Le flux de trésorerie lié aux financements résulte notamment de l’acquisition de titres d’autocontrôle pour 10 M€ et du remboursement des obligations pour 16 M€.
35 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Dividende
Résultat exceptionnel grâce à la cession de LOGIXEt confiance dans les perspectives
Dividende de 0.35 euros par actionAG du 27/05/2009
36 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SOMMAIRE
Recentrage stratégique
Le marché
La stratégie industrielle
Le nouveau GROUPE OPEN
Données financières 2008
Synthèse et perspectives
37 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
SynthSynthèèse 2008: la transformation se 2008: la transformation de GROUPE OPENde GROUPE OPEN
�Fonds propres:50 M€
�Dette nette:50 M€
�Gearing:1
Distribution à Valeur Ajoutée
SSII de petite taille
Holding portant deux activités
2007 2008
Structure bilancielle
Structure industrielle
Structure organisationnelle
�Fonds propres: 117 M€
�Dette nette: 23 M€
�Gearing:0.2
Acteur industriel
Top 10 des SSII en France
"Pure player" des services informatiques
38 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Les problématiques du marché : nos résultats
Une tension sur les paiements
Synergies
TEAMshore / Infogérance
Task force règlements clients
Taille critique
Business et Optimisation des coûts de structure
Nouveaux contrats
Génération de cash
Référencements
Un marché en baisse
Une transformation de la demande
Une rationalisation du nombre des prestataires
Accentuées par
39 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
Etablir solidement notre Etablir solidement notre position de rposition de rééfféérence dans rence dans
le respect des le respect des comparables financierscomparables financiers
Perspectives 2009 /2010
40 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009
GROUPE OPEN: Actionnariat
40%
Nombre d’actions suite à l'annulation des titres auto-détenus par GROUPE OPEN (soit 10% de capital) :
9 843 173
Capitalisation boursière : 46 M€
Volume moyen : 20 000 titres/jour
4100 actionnaires dont Fidelity et CIC (informationspubliques)
CAPITAL au 1er avril 2009
Membre de l’indice SBF 250ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques
Dirigeants /Fondateurs
Public
56%44%
Les instruments financiers
15,54
14,50
14,00
11,62
Cours exercice
30/09/20141 200 000OBSAR 3 / Octobre 2007
20/10/20142 319 478OBSAR 2 / Octobre 2007
4/08/20091 164 826OBSAR 1 / Août 2004
3/01/2010146 650Stock options
Date d'échéance
Nombre d'actions
Nomination d'un administrateurindépendant:
Dominique MALIGE
Conseil d'Administration
RESULTATS ANNUELS2008
FrFrééddééric SEBAG & Guy MAMOUric SEBAG & Guy MAMOU --MANIMANICo-Présidents
Grand Hôtel Intercontinental - 1er avril 2009