HUGAU OBLI 1-3

Fonds Obligataire

ACTIF NET ET VALEURS LIQUIDATIVES STRATÉGIE DE GESTION

Hugau Obli 1-3 est investi en produits obligataires émis en euros. Il

a comme objectif de battre le ICE BOFAML 1-3Y Euro Govt sur la

durée de placement recommandée avec une sensibilité globale

inférieure ou égale à 3.

COMMENTAIRE DE GESTION

PERFORMANCES (nettes de frais)

ÉVOLUTION DU FONDS ET DE SON INDICE DE RÉFÉRENCE

STRUCTURE DE L’ACTIF RÉPARTITION SECTORIELLE

(*) Risque de change nul

Tél. : (33).(0)1 78 09 83 20. - Email : info@hugau-gestion.com - Site Internet : http://www.hugau-gestion.com

HUGAU GESTION

Source : Hugau Gestion

8,16%

2,06%

70,70%

11,04%

5,11%

2,50%

0,42%

Liquidités et équiv

OPC Taux

Obligation EUR TauxFixe

Obligation EUR TauxVariable

TCN EUR

Obligation CHF TauxFixe

Obligation USD TauxFixe

990,00

1 030,00

1 070,00

1 110,00

1 150,00

1 190,00

1 230,00

1 270,00

1 310,00

1 350,00

1 390,00

1 430,00

05/08 05/09 05/10 05/11 05/12 05/13 05/14 05/15 05/16 05/17 05/18 05/19

HUGAU OBLI 1-3 (part I)

INDICE DE RÉFÉRENCE

8,16%

2,06%

27,72%

14,00%

8,30%

6,72%

6,31%

5,47%

4,59%

4,57%

4,33%

3,15%

2,83%

1,78%

Liquidités et équiv

OPC Taux

Banques&Fi

Biens Cyc

Biens N-Cyc

Industrie

Santé

Télécom

Technologie

Energie

Matériaux / Chimie

Services aux Collectivités

Immobilier

Souverains

VL (Part I) : 1385,93 Actif net : 337,93 Mn€

VL (Part R) : 1157,18 Actif net : 0,21 Mn€

VL (Part D) : 946,1 Actif net : 0,005 Mn€

Actif Total : 338,15 Mn€

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT (SRRI) A risque plus faible, rendement

potentiellement plus faible

A risque plus fort, rendement

potentiellement plus fort

Risques non pris en compte dans l’indicateur : Risque de crédit: En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l'émetteur n'est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative. Risque lié à l'impact des techniques telles que les produits dérivés: L'utilisation des produits dérivés peut entraîner à la baisse sur de courtes périodes la valeur liquidative en cas d'exposition dans un sens contraire à l'évolution des marchés. Risque de contrepartie: Ce risque est lié à la conclusion de contrats sur instruments financiers à terme et la conclusion d'opérations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres, il représente le risque de défaillance d'un intervenant de marché l'empêchant d'honorer ses engagements vis-à-vis de l'OPCVM par exemple (paiement, remboursement, non livraison). Risque de liquidité: Dans le cas particulier où les volumes d'échange sur les marchés financiers sont très faibles, toute opération d'achat ou de vente sur ses derniers peut entrainer d'importantes variations du marché. Pas de garantie de capital.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tous les souscripteurs doivent se référer au document

d'information clé pour l'investisseur (DICI) suisse ainsi qu'au prospectus suisse, disponibles chez l’agent de représentation suisse,

sur notre site web www.hugaugestion.com ou sur demande gratuitement.

Sensibilité : 0,18 WAL : 843 jours Volatilité 1 an : 0,98%

Report ing mensuel - Juin 2019 (données au 28/06/2019)

1 mois 3 mois YTD 1 an 3 ans 5 ans Créat. 3 ans 5 ans Créat.

Hugau Obli 1-3 (part I) 0,295 0,281 1,770 0,597 4,266 4,988 38,593 1,40 0,98 2,99

Indice de référence 0,319 0,290 0,417 0,671 -0,068 1,439 22,032 -0,02 0,29 1,81

Hugau Obli 1-3 (part R) 0,256 0,157 1,521 0,097 2,718 2,396 15,694 0,90 0,47 1,56

Indice de référence 0,319 0,290 0,417 0,671 -0,068 1,439 10,318 -0,02 0,29 1,05

Hugau Obli 1-3 (part D) 0,296 0,284 1,768 0,586 4,236 3,362 1,39 0,76

Indice de référence 0,319 0,290 0,417 0,671 -0,068 10,318 -0,02 0,14

Cumulées % Annualisées %

Dans un environnement financier mondial qui voit les principales économies croître moins rapidement qu’attendu, les anticipations de hausses de taux des différentes banques centrales disparaissent. La politique monétaire toujours très accommodante de la BCE a été poursuivie (Taux Refi à 0%, taux de dépôts à -0,40%) et confirmée lors du comité des gouverneurs du 6 juin. Comme convenu, le « QE » s’est terminé le 31 décembre 2018 mais Mario Draghi s'est engagé à maintenir les taux directeurs à des niveaux bas au moins jusqu’à la fin du premier semestre 2020. Ces derniers mois, le retour au calme sur le marché du crédit qui s’est traduit par un resserrement des spreads entre corporates et souverains est favorable à la performance du fonds. En 2019, le FCP (part I) affiche une performance flat de +1,770% contre +0,417% pour l’indice de référence. En juin, le FCP (part I) affiche une performance flat de +0,295% contre +0,319% pour l’indice de référence.

PRINCIPALES LIGNES

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE INFORMATIONS

MODALITÉS

RÉPARTITION PAR SENSIBILITÉS ET MATURITÉS

8,16%

2,06%

41,09%

20,82%

8,45%

3,88%

3,48%

2,20%

1,60%

1,57%

1,55%

1,38%

1,32%

1,22%

0,94%

0,30%

Liquidités et équiv

OPC Taux

France

Italie

Allemagne

USA

Belgique

Espagne

Portugal

Irlande

Royaume Uni

Russie

Pays-Bas

Finlande

Luxembourg

Autriche

8,16%

2,06%

3,93%

3,11%

3,67%

17,43%

36,23%

16,07%

4,90%

1,09%

3,33%

Liquidités et équiv

OPC Taux

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

BB+

BB-

NR

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7

Échéance

Sensibilité

1. HUGAU MO.I 3D RGPT 6,90%

2. DBK 5%240620 SUB 3,81%

3. NEOPOST 2,5%230621 3,18%

4. BAYER TV010775 2,70%

5. MEDIOBANCA TV21 2,66%

6. INTESA TV PERP. 2,63%

7. ORANO 3,25%040920 2,61%

8. BOLLORE 2,875%0721 2,17%

9. INTESA SANPAO 5%20 2,11%

10. STE_GLE_TV05-0825 2,08%

HUGAU OBLI 1-3

Fonds Obligataire HUGAU GESTION

RÉPARTITION PAR NOTATION

L'empreinte carbone et les performances ESG du fonds sont

suivies par Vigeo Eiris

Indice de référence : ICE BOFAML 1-3Y Euro Govt Classification AMF : FCP Obligations & Autres titres de créances en Euro (Directive UCITS) Période d'investissement recommandée : > 18 mois Société de gestion : Hugau Gestion Domicile : France Dépositaire : CIC Valorisateur : CM-CIC AM ISIN Part I : FR0010613521 Création : 30/05/2008 Valoren Part I : CH4218078 ISIN Part R : FR0010827139 Création : 30/11/2009 Valoren Part R : CH10793506 ISIN Part D : FR0012498038 Création : 26/01/2015 Valoren Part D : CH26939149

Valorisation : quotidienne Souscription-Rachat : quotidien avant 11h, VL calculée en J+1, règlement en J+1 Commission de Souscription/Rachat : Néant Frais de gestion : 0,50% TTC Max pour les parts I et D 1% TTC Max pour la part R Frais courants : 0,64% Agent de représentation Suisse : 1741 Funds Solutions Burggraben 16, 9000 St. Gallen, Suisse Agent payeur Suisse : Tellco Ltd, Bahnhofstrasse 4, 6430 Schwyz,

Suisse

Ce document promotionnel est une présentation simplifiée et ne constitue pas une offre de souscription ou une recommandation d'investissement. Aucune partie de ce document ne

peut être reproduite, publiée ou distribuée sans l'accord préalable de la société de gestion de portefeuille. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les

performances sont calculées nettes de frais par Hugau Gestion. L'accès aux produits et services présentés peut être restreint en ce qui concerne certaines personnes ou certains pays. Le

traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur, veuillez contacter votre conseiller financier qui vous aidera à évaluer les produits appropriés à vos connais-

sances et votre propre situation financière / fiscale. Tous les souscripteurs doivent prendre connaissance du DICI avant chaque souscription. Pour plus d'informations sur les stratégies et

les frais, veuillez vous référer au document d'information clé pour l'investisseur (DICI) disponible sur notre site Internet www.hugau-gestion.com ou gratuitement sur demande au siège

social de la société de gestion. Hugau Gestion-60 Rue Saint-Lazare-75009 Paris. Tel +33 1 78 09 83 20 - email: contact@hugau-gestion.com. Une société de gestion agréée par l'Autorité

des marchés financiers (AMF) sous le numéro GP06 000008 du 27 juin 2006. Le lieu d’exécution et de juridiction pour tout litige relatif à la distribution des parts du Fonds en et depuis la

Suisse est au siège social du représentant en Suisse.

rating moyen : BBB

Report ing mensuel - Juin 2019 (données au 28/06/2019)