ÉVÉNEMENTS MAJEURS SURVENUS AU COURS DU SEMESTRE La filiale de Virbac aux États-Unis a annoncé au début du mois d’avril à ses distributeurs l’interruption de la commercialisation de son antiparasitaire interne Iverhart Plus, du fait que certains des lots produits récemment ont montré ou pourraient montrer une teneur en l’un des principes actifs inférieure aux spécifications avant la fin de la durée de péremption du produit. Les lots en stock ont fait l’objet d’un rappel, volontaire, auprès des distributeurs et pour quelques-uns auprès des vétérinaires. Pour pallier cette interruption d’approvisionnement et remplacer les lots rappelés, Virbac US propose à ses clients, pour une période de 6 mois, son produit Iverhart Max au prix d’Iverhart Plus. Iverhart Max, qui n’est pas affecté par cette situation, asso-cie un troisième principe actif à ceux contenus dans Iverhart Plus, qui confère au chien une protection plus large du fait de son action contre le ténia en plus de celle contre le ver du cœur. Le chiffre d’affaires du premier semestre de la filiale américaine est resté stable malgré l’impact négatif du retrait d’Iverhart Plus, grâce à la bonne substitution par Iverhart Max et à la croissance des autres gammes et des produits lancés récemment.

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU 30 JUIN 2013 Non applicable.

DESCRIPTION GÉNÉRALE DE LA SITUATION FINANCIERE ET DES RÉSULTATS Le chiffre d’affaires ressort à 372,0 M€ contre 349,4 M€ en 2012, une croissance de +6,4% globalement et de +8,6% à taux de changes constants. Cette performance est due aux acquisitions, tandis que sur le plan organique l’activité du groupe est en légère baisse de -0,5% du fait de la conjonction de facteurs de marché (ralentissement économique, pathologie) et de facteurs plus spécifiques, en particulier une base de comparaison élevée avec, l’an dernier, le lancement de CaniLeish dans les marchés majeurs d’Europe et la forte croissance enregistrée par Iverhart aux États Unis du fait de l’absence d’un produit concurrent du marché. L’impact de la baisse de ces deux produits sur la croissance organique du premier semestre est d’environ -1,5% cha-cun. En outre, la cession l’an dernier des activités en circuits spécialisés a représenté une baisse du chiffre d’affaires de -1,5%. Enfin la contribution des acquisitions réalisées en 2012 est conforme aux attentes. En particulier le chiffre d’affaires de Centrovet, au Chili, a atteint 35,5 M€, soit une croissance pro-forma de 6% par rapport au premier semestre de l’an dernier.

RAPPORT D’ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2013

Chiffres consolidés en millions d'euros S1 2013 S1 2012 Evolution 2013 / 2012

Chiffre d'affaires 372,0 349,4 6,4%

Evolution à taux de change identiques 8,6%

Evolution à taux de change et périmètre identiques -0,5%Résultat opérationnel courant 56,2 55,8 0,8%

En % du CA 15,1% 16,0%

54,4 56,9 -4,4%

Résultat net - Part du groupe 32,6 37,9 -14,0%

Résultat opérationnel après éléments non récurrents

Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité des commissaires aux comptes. Ils sont disponibles sur le site www.virbac.com Le résultat opérationnel courant est en légère hausse. Il s’est élevé à 56,2 M€ contre 55,8 M€ l’an dernier, en diminution de 0,9 point en pourcentage du chiffre d’affaires. Cette évolution résulte de différents facteurs qui, en valeur, se sont compensés: • d’un côté, hors acquisitions, la stabilité globale des ventes et la détérioration des taux de change se sont traduites, malgré

une évolution très contrôlée des frais courants, par une baisse de la rentabilité opérationnelle par rapport au niveau record enregistré l’an dernier. Le résultat du premier semestre 2012 avait en effet été tiré par une performance élevée en Europe et aux Etats-Unis, marchés à plus forte contribution pour le Groupe, et par des taux de change favorables. Par ailleurs les charges consécutives au retrait temporaire d’Iverhart Plus aux États-Unis et à l’offre de substitution par Iverhart Max ont pesé sur le résultat du semestre ;

• parallèlement, le Groupe continue de renforcer les moyens consacrés à l’innovation. Les frais de Recherche et Développe-ment ont ainsi augmenté d’environ 11,5% à périmètre constant, soit 0,9 point en pourcentage du chiffre d’affaires ;

• à l’inverse les acquisitions réalisées en 2012 et principalement Centrovet (Chili), du fait de sa taille, ont eu comme attendu, un impact positif sur la rentabilité opérationnelle et une contribution élevée au résultat, permettant de compenser les fac-teurs de baisse décrits précédemment.

Le résultat net – part du Groupe est en diminution. Il tient compte, en premier lieu, d’une charge non courante de 1,8 M€ cor-respondant à la réévaluation des stocks de Centrovet effectuée conformément aux normes IFRS en matière d’acquisitions. L’an dernier au contraire, le groupe avait enregistré un profit ponctuel de 1,1 M€ suite à la cession d’une d’activité non stratégique. En second lieu les charges financières sont cette année en hausse du fait de l’augmentation de l’endettement dû aux acquisi-tions réalisées en 2012. Enfin le résultat attribuable aux intérêts non contrôlés, qui représente la quote-part des intérêts minori-taires dans Centrovet, s’est élevé à 3,7 M€.

Situation financière La hausse de l’endettement par rapport à juin 2012 est liée aux acquisitions réalisées l’an dernier. Sur le premier semestre de cette année, l’endettement est en augmentation de 77 M€ du fait, d’une part, du règlement d’une clause d’ajustement de prix prévue sur l’acquisition de Centrovet ; d’autre part de la hausse saisonnière du besoin en fonds de roulement ; enfin des grands projets d’investissements, dans de nouvelles unités industrielles en France et au Mexique et dans l’extension du site de Centro-vet au Chili. La structure financière du Groupe est très saine, avec un niveau d’endettement modéré par rapport à ses fonds propres et à sa capacité d’autofinancement.

Perspectives annuelles Après le lent démarrage de l’année, le Groupe reste confiant dans un rebond de la croissance organique au second semestre. Avec l’apport des opérations de croissance externe – net des cessions intervenues en 2012 – le chiffre d’affaires 2013 devrait, à taux de change constants, connaitre une croissance à deux chiffres accompagnée d’une évolution au moins similaire du résultat opérationnel courant. La tendance actuelle des taux de change, si elle se poursuit, modérera néanmoins cette évolution. Compte tenu de la hausse des frais financiers et des intérêts non contrôlés dans Centrovet, le résultat net-part du Groupe de-vrait, hors éléments exceptionnels (1), être un peu inférieur à celui de 2012. (1) outre la charge non récurrente enregistrée au premier semestre, l’application des normes IFRS peut également entraîner la reconnaissance d’un produit ou d’une charge exceptionnels dans le résultat 2013 si le montant effectif du dernier complément de prix à payer début 2014 au titre de l’acquisition de Centrovet, qui est lié à des critères de performance 2013, devait différer de l’estimation retenue et comptabilisée à la date de la transaction en novembre 2012.

RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES

Par activité

Animaux de compagnie L’activité dans le segment des animaux de compagnie a légèrement diminué, de -0,5%, principalement du fait de CaniLeish et de marchés atones en Europe et de la situation d’Iverhart aux Etats-Unis Animaux d’élevage Le segment des animaux de production a connu une petite hausse de +0,5% : la croissance dans les pays émergents est mas-quée par la performance négative en Europe et en Australie. Globalement, les ventes ont progressé dans le secteur bovin (+1,8%) mais décliné dans le secteur porc et volaille (-4,4%), essentiellement en Europe. Autres activités Ces activités, qui représentent moins de 2% du chiffre d’affaires du semestre enregistrent une baisse. Elles correspondent à des marchés de moindre importance stratégique pour le Groupe et incluent principalement le façonnage réalisé pour des tiers aux Etats-Unis et en Australie.

Par région Les marchés émergents (Amérique Latine, Inde, Asie hors Japon) ont connu une croissance significative, compensant ainsi le ralentissement enregistré en Europe et dans d’autres pays développés (Australie, Japon). Aux États-Unis le chiffre d’affaires du premier semestre est resté stable malgré l’impact négatif du retrait d’Iverhart Plus, grâce à la bonne substitution par Iverhart Max et à la croissance des autres gammes et des produits lancés récemment.

DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET DES PRINCIPA-LES INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS RESTANTS DE L’EXERCICE Les facteurs de risques auxquels le Groupe est exposé figurent dans le rapport annuel 2012 de Virbac disponible sur le site internet www.virbac.com. La nature de ces risques n’a pas connu d’évolution significative sur le premier semestre de l’exercice 2013. Ces risques sont susceptibles de survenir au second semestre de l’exercice 2013 ou durant les exercices ultérieurs.

OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES L’information sur les parties liées est détaillée dans la note A15 aux états financiers semestriels consolidés 2013. Aucune modifi-cation ou incidence significative ne sont apparues au cours du premier semestre 2013.

Chiffres consolidés en millions d'euros S1 2013 S1 2012 Evolution Evolution(Taux réels) Taux et Pér. constants

Animaux de Compagnie 207,2 216,3 -4,2% -0,5%Animaux d'Elevage 157,0 126,6 24,0% 0,5%Autres activités 7,8 6,5 19,4% -22,4%TOTAL 372,0 349,4 6,4% -0,5%

Zone géographique / M€ S1 2013 S1 2012 Evolution (%) Evolution à taux constants

France 50,3 53,2 -5,3% -5,3%Europe hors France 97,4 107,3 -9,2% -8,7%Amérique du Nord 57,4 58,3 -1,5% -0,3%Amérique Latine 66,7 28,5 134,4% 136,5%Afrique-Moyen Orient 13,3 14,9 -10,6% 2,1%Asie 44,8 44,5 0,7% 6,9%Pacifique 42,0 42,8 -2,0% 0,4%TOTAL 372,0 349,4 6,4% 8,6%

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

État de la situation financière

COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2013

en k€Notes 30/06/2013 31/12/2012

Goodwill A1 118 422 122 594

Immobilisations incorporelles A2 198 858 208 598

Immobilisations corporelles A3 169 145 152 110

Autres actifs financiers 5 941 4 458

Participations comptabilisées par mise en équivalence A4 11 208 11 511

Impôts différés actifs 5 029 4 644

Actif non courant 508 603 503 915

Stocks et travaux en-cours A5 137 402 132 238

Créances clients A6 133 650 111 924

Autres actifs financiers 3 887 240

Autres débiteurs 46 629 39 632

Trésorerie et équivalents de trésorerie 32 841 39 749

Actifs destinés à être cédés - -

Actif courant 354 409 323 783

Actif 863 012 827 698

Capital émis 10 573 10 573

Réserves attribuables aux propriétaires de la société mère 340 231 335 596

Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère 350 804 346 169

Intérêts non contrôlés 54 124 52 247

Capitaux propres 404 928 398 416

Impôts différés passifs 33 312 33 239

Provisions pour avantages du personnel 9 313 8 716

Autres provisions 2 745 3 027

Autres passifs financiers A7 206 846 146 543

Autres créditeurs 1 406 1 528

Passif non courant 253 622 193 053

Autres provisions 487 718

Dettes fournisseurs A8 65 931 74 036

Autres passifs financiers A7 40 391 27 146

Autres créditeurs 97 653 134 329

Passif courant 204 462 236 229

Passif 863 012 827 698

État du résultat de la période

État du résultat global

en k€Notes 30/06/2013 30/06/2012 Variation

Revenu des activités ordinaires A9 371 968 349 430 6,4%

Achats consommés -115 920 -108 726

Charges externes -78 820 -74 168

Charges de personnel -99 528 -92 725

Impôts et taxes -8 001 -7 506

Dépréciations et provisions -13 548 -10 616

Autres produits et charges courants 79 77

Résultat opérationnel courant 56 230 55 766 0,8%

Autres produits et charges non courants A10 -1 843 1 126

Résultat opérationnel 54 387 56 892 -4,4%

Produits et charges financiers A11 -2 867 -1 396

Résultat avant impôt 51 520 55 496 -7,2%

Impôt sur le résultat A12 -14 879 -17 151

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence -307 -16

Résultat de la période 36 334 38 329 -5,2%

attribuable aux propriétaires de la société mère 32 605 37 932 -14,0%

attribuable aux intérêts non contrôlés 3 729 397 839,3%

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère, par action A13 3,87 € 4,50 € -14,0%

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère, dilué par action A13 3,87 € 4,50 € -14,0%

en k€30/06/2013 30/06/2012 Variation

Résultat de la période 36 334 38 329 -5,2%

Écarts de conversion -13 757 4 820

Partie efficace des profits et pertes sur instruments de couverture 47 -844

Autres éléments du résultat global - Éléments recyclables -13 710 3 976

Écarts actuariels -372 -

Autres éléments du résultat global - Éléments non recyclables -372 -

Autres éléments du résultat global (avant impôt) -14 082 3 976 -454,2%

Impôt sur les autres éléments recyclables du résultat global -16 290

Impôt sur les autres éléments non recyclables du résultat global 154 -

Résultat global 22 390 42 595 -47,4%

attribuable aux propriétaires de la société mère 20 510 42 205 -51,4%

attribuable aux intérêts non contrôlés 1 880 390 382,1%

État de variation des capitaux propres Pour information, la variation des capitaux propres du 1er semestre 2012 se présentait comme suit :

en k€

Capitalémis

Primes Réserves Réservesde

conversion

Résultatde la

période

Capitaux propresattribuables

aux propriétairesde la société mère

Intérêtsnon

contrôlés

Capitauxpropres

Capitaux propres au 31/12/2011 10 893 6 534 235 526 916 57 516 311 385 2 481 313 866

Affectation du résultat 2011 - - 57 516 - -57 516 - - -

Distribution de dividendes - - -14 748 - - -14 748 -1 302 -16 050

Titres d'autocontrôle -320 - -229 - - -549 - -549

Mouvements de périmètre - - -9 646 - - -9 646 50 394 40 748

Autres variations - - - - - - - -

Résultat global - - -1 361 -5 537 66 625 59 727 674 60 401

Capitaux propres au 31/12/2012 10 573 6 534 267 058 -4 621 66 625 346 169 52 247 398 416

Affectation du résultat 2012 - - 66 625 - -66 625 - - -

Distribution de dividendes - - -16 009 - - -16 009 -3 -16 012

Titres d'autocontrôle - - 134 - - 134 - 134

Mouvements de périmètre - - - - - - - -

Autres variations - - - - - - - -

Résultat global - - -187 -11 908 32 605 20 510 1 880 22 390

Capitaux propres au 30/06/2013 10 573 6 534 317 621 -16 529 32 605 350 804 54 124 404 928

en k€

Capitalémis

Primes Réserves Réservesde

conversion

Résultatde la

période

Capitaux propresattribuables

aux propriétairesde la société mère

Intérêtsnon

contrôlés

Capitauxpropres

Capitaux propres au 31/12/2011 10 893 6 534 235 526 916 57 516 311 385 2 481 313 866

Affectation du résultat 2011 - - 57 516 - -57 516 - - -

Distribution de dividendes - - -14 748 - - -14 748 -574 -15 322

Titres d'autocontrôle -320 - 685 - - 365 - 365

Mouvements de périmètre - - -1 536 - - -1 536 -311 -1 847

Autres variations - - - - - - - -

Résultat global - - -554 4 827 37 932 42 205 390 42 595

Capitaux propres au 30/06/2012

10 573 6 534 276 889 5 743 37 932 337 671 1 986 339 657

État des flux de trésorerie

en k€30/06/2013 30/06/2012

Résultat de la période 36 334 38 329

Élimination de la quote-part de résultat des mises en équivalence 307 16

Élimination des amortissements et provisions 14 092 11 526

Élimination de la variation d'impôts différés 303 1 239

Élimination des résultats de cessions 192 -2 232

Autres charges et produits sans impact trésorerie 2 190 1 012

Marge brute d'autofinancement 53 418 49 890

Incidence de la variation nette des stocks -12 045 -4 900

Incidence de la variation nette des créances clients -26 196 -16 000

Incidence de la variation nette des dettes fournisseurs -6 378 1 929

Incidence de la variation nette des autres créances et dettes -28 260 -14 702

Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement -72 879 -33 673

Intérêts financiers nets décaissés 2 596 1 332

Flux net de trésorerie généré par l'activité -16 865 17 549

Acquisitions d'immobilisations incorporelles -2 385 -2 757

Acquisitions d'immobilisations corporelles -28 370 -12 330

Cessions d'immobilisations 233 90

Variation des actifs financiers -3 330 -553

Variation des dettes relatives aux acquisitions d'actifs -12 420 -

Acquisitions de filiales ou d'activités 0 -1 812

Cessions de filiales ou d'activités 0 2 452

Dividendes reçus 0 -

Flux net affecté aux investissements -46 272 -14 910

Dividendes versés aux propriétaires de la société mère -16 009 -14 748

Dividendes versés aux intérêts non contrôlés -288 -466

Variation des titres d'autocontrôle -476 -168

Augmentation/réduction de capital 0 -

Souscriptions d'emprunts 81 889 53 534

Remboursements d'emprunts -2 353 -8 718

Intérêts financiers nets décaissés -2 596 -1 332

Flux net provenant du financement 60 167 28 102

Flux de trésorerie -2 970 30 741

État de variation de la trésorerie

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS

Note d’information générale Virbac est le premier laboratoire mondial indépendant exclusivement dédié à la santé animale et dispose sur ce marché d’une gamme complète destinée aux animaux de compagnie et aux animaux de production. L’action Virbac est cotée à la bourse de Paris sur le compartiment A de l’Eurolist. Virbac est une société anonyme de droit français à directoire et conseil de surveillance. Son nom commercial est « Virbac ». La société a été créée en 1968 à Carros. Les statuts actuels de la société fixent sa durée jusqu’au 2 janvier 2028, sous réserve d’une nouvelle prorogation. Le siège social est situé à 1ère avenue 2065m LID, 06511 Carros. La société est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Grasse sous le numéro 417350311 RCS Grasse. Les comptes consolidés résumés au 30 juin 2013 ont été arrêtés par le directoire le 29 août 2013. Les notes explicatives ci-après accompagnent la présentation des comptes consolidés et en sont partie intégrante.

Événements significatifs de la période Aucun événement significatif n’est à relever sur le premier semestre 2013.

Événements significatifs postérieurs à la clôture Il n’y a pas d’événement significatif postérieur à la clôture.

Périmètre Les états financiers intermédiaires résumés au 30 juin 2013 regroupent les états financiers des sociétés que Virbac contrôle directement ou indirectement, de droit ou de fait. La liste des sociétés consolidées est présentée en note annexe A16.

en k€30/06/2013 30/06/2012

Trésorerie et équivalents de trésorerie 39 749 23 826

Concours bancaires courants -9 590 -10 830

Intérêts courus non échus passifs -28 -38

Trésorerie nette d'ouverture 30 131 12 958

Trésorerie et équivalents de trésorerie 32 841 53 125

Concours bancaires courants -7 470 -8 783

Intérêts courus non échus passifs -17 -26

Trésorerie nette de clôture 25 354 44 316

Impact des écarts de conversion -1 807 617

Variation nette de la trésorerie -2 970 30 741

Principes comptables appliqués Les comptes consolidés du groupe Virbac sont établis en conformité avec les normes comptables internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne (référentiel disponible sur le site ec.europa.eu). Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs inter-prétations SIC (Standards Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Commit-tee). Les comptes semestriels consolidés résumés, clos au 30 juin 2013, sont présentés et ont été préparés sur la base des disposi-tions de la norme IAS 34 "information financière intermédiaire". S’agissant de comptes intermédiaires résumés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS pour la préparation des comptes consolidés. Ils doivent donc être lus en rela-tion avec les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2012. Les principes comptables utilisés pour les états financiers consolidés résumés sont identiques à ceux appliqués pour la prépara-tion des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2012. Pour la présentation des comptes consolidés résumés au 30 juin 2013, le Groupe a appliqué l’ensemble des normes et interpré-tations entrées en vigueur, amendées ou révisées au niveau européen, d’application obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Ces normes et interprétations sont les suivantes : • IFRS 13, “évaluation de la juste valeur”, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • amendements IFRS 1, “hyperinflation grave et suppression des dates d’application fermes pour les nouveaux adoptants”,

applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • amendements IFRS 1, “prêts gouvernementaux”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • amendements IFRS 7, “information à fournir - compensation des actifs et passifs financiers”, applicables aux exercices

ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • amendements IAS 1, “présentation des autres éléments du résultat global”, applicables aux exercices ouverts à compter du

1er juillet 2012 ; • amendements IAS 12, “recouvrement des actifs sous-jacents”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er jan-

vier 2013 ; • amendements IAS 19, “avantages du personnel”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • améliorations annuelles (cycle 2009-2011), “amélioration annuelle des normes IFRS publiée mai 2012”, applicables aux

exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013 ; • IFRIC 20, “frais de découverture engagés pendant la phase de production d’une mine à ciel ouvert”, applicable aux exerci-

ces ouverts à compter du 1er janvier 2013. L’application de ces nouvelles normes n’a pas eu d’incidence significative sur les comptes consolidés résumés du premier se-mestre 2013, à l’exception des amendements à la norme IAS 19 révisée qui avaient été appliqués par anticipation par le Groupe dans les comptes consolidés 2012. À la date d’arrêté des présents comptes consolidés, les normes et interprétations suivantes étaient adoptées par l’Union euro-péenne et applicables par anticipation : • IFRS 10, “états financiers consolidés”, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014 ; • IFRS 11, “accords conjoints”, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014 ; • IFRS 12, “informations à fournir sur les participations dans d’autres entités”, applicable aux exercices ouverts à compter du

1er janvier 2014 ; • amendements IFRS 10, 11 et 12, “dispositions transitoires”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014

; • amendements IAS 27, “états financiers individuels”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014 ; • amendements IAS 28, “participation dans des entreprises associées et dans des co-entreprises”, applicables aux exercices

ouverts à compter du 1er janvier 2014 ; • amendements IAS 32, “compensation des actifs et passifs financiers”, applicables aux exercices ouverts à compter du

1er janvier 2014. À la date d’arrêté des présents comptes consolidés, les normes et interprétations suivantes étaient émises par l’IASB (Interna-tional Accounting Standards Board) mais non encore adoptées par l’Union européenne ou non applicables par anticipation : • amendements IFRS 10, 12 et IAS 27, “entités d’investissement”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier

2014 ; • IFRIC 21, “prélèvements”, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014 ; • IFRS 9, “instruments financiers”, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015. Le Groupe mène actuellement des analyses sur les conséquences pratiques de ces nouveaux textes et les effets de leur applica-tion dans les comptes. Le Groupe appliquera le cas échéant ces normes dans ses comptes dès leur adoption par l’Union euro-péenne.

Règles de consolidation Méthodes de consolidation Les comptes des entreprises sous contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Les entreprises sur lesquelles Virbac exerce un contrôle conjoint ou une influence notable sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Toutes les sociétés ont été consolidées sur la base des comptes arrêtés au 30 juin 2013. Conversion des états financiers La monnaie fonctionnelle des filiales étrangères du Groupe est la monnaie locale en vigueur à l’exception de Santa Elena en Uruguay dont la monnaie fonctionnelle est le dollar américain. Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie fonctionnelle n'est pas l'euro sont convertis selon les principes suivants : • les postes du bilan sont convertis au taux en vigueur à la clôture de la période. L’écart de conversion résultant de

l’application d’un taux de change différent sur les capitaux propres d’ouverture est porté en capitaux propres au bilan consolidé ;

• les comptes de résultat sont convertis au taux moyen de la période. L’écart de conversion résultant de l’application d’un taux de change différent du taux de bilan est porté en capitaux propres au bilan consolidé.

Élimination des opérations entre sociétés du Groupe Toutes les opérations réciproques entre les sociétés du Groupe consolidées par intégration globale sont éliminées. Concernant les autres opérations intra-groupe : • les bénéfices inclus dans les stocks et les immobilisations achetés à d’autres sociétés du Groupe sont éliminés ; • les dividendes intra-groupe perçus sont portés dans les réserves pour leur montant brut. Les prix de transfert pratiqués entre les filiales du Groupe sont les prix qui auraient été fixés dans des conditions de concur-rence normale, comme pour une transaction avec des tiers. Utilisation d’estimations L’établissement des états financiers consolidés préparés conformément aux normes comptables internationales implique que le Groupe procède à un certain nombre d’estimations et retienne certaines hypothèses jugées réalistes et raisonnables. Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations et hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe. Les prix d’acquisition Certains contrats d’acquisition relatifs à des regroupements d’entreprise ou à l’achat d’actifs incorporels immobilisés, incluent une clause susceptible de faire varier le prix d’acquisition, en fonction d’objectifs liés à des résultats financiers, à l’obtention d’AMM (Autorisation de Mise sur le Marché), ou aux résultats de tests d’efficacité. Dans ce cas, le Groupe doit estimer, à la clôture, le prix d’acquisition en fonction des hypothèses les plus réalistes d’atteinte des objectifs. La charge d’impôt La charge d’impôt du Groupe a été calculée sur la base du taux d’impôt effectif estimé au titre de la période. Ce taux, déterminé à partir des taux d’imposition applicables dans les entités fiscales du Groupe, s’applique au résultat avant impôt.

A1. Goodwill Évolution des goodwill par UGT L’examen d’indicateurs qualitatifs et quantitatifs relatifs aux goodwill n’a pas fait apparaître de perte de valeur depuis le bilan d’ouverture. Acquisition de Centrovet Le 23 novembre 2012, Virbac avait signé un accord permettant au Groupe d’acquérir une participation majoritaire dans le groupe Centrovet, le leader du marché de la santé animale au Chili. Cette opération constituait un regroupement d’entreprises au sens d’IFRS 3 révisée. Elle a été comptabilisée comme tel dans les comptes consolidés au 31 décembre 2012, selon la méthode du goodwill partiel. Ce goodwill avait été calculé à titre provisoire sur la base des meilleures estimations du Groupe disponibles à la date d’arrêté des comptes annuels. Conformément aux dispositions d’IFRS 3 révisée, qui prévoit un délai de douze mois à compter de la date d’acquisition pour ajuster la valeur des actifs net acquis, le goodwill a été recalculé sur la base des données définitives dans les comptes consoli-dés arrêtés au 30 juin 2013. La valeur des actifs nets acquis s’établit comme suit :

en k€

Juste valeur provisoiredans les comptes consolidés

au 31 décembre 2012

Juste valeurdans les comptes consolidés

au 30 juin 2013

Immobilisations incorporelles 96 842 94 520

Immobilisations corporelles 13 437 13 336

Stocks et en-cours 17 898 17 949

Autres créances et dettes d'exploitation 18 718 17 931

Trésorerie & équivalents de trésorerie 4 185 4 009

Provisions -819 -784

Impôt différé passif -20 349 -20 227

Dettes financières -23 124 -22 152

Actifs nets acquis 106 788 104 582

en k€

Valeur au31/12/2012

Augmentations

Cessions Perte devaleur

Ajustementdes valeursprovisoires

Transferts Écarts deconversion

Valeur au30/06/2013

Italie 1 585 - - - - - - 1 585

Danemark 4 643 - - - - - - 4 643

Vaccin leishmaniose 5 421 - - - - - - 5 421

Grèce 1 358 - - - - - - 1 358

Colombie 2 530 - - - - - -145 2 385

Inde 15 617 - - - - - -979 14 638

États-Unis 47 218 - - - - - 397 47 615

Australie 3 282 - - - - - -279 3 003

Peptech 3 879 - - - - - -329 3 550

Stockguard 15 449 - - - - - -822 14 627

Chili 18 884 - - - -1 227 - -731 16 926

Autres UGT 2 728 - - - - - -58 2 670

Goodwill 122 594 - - - -1 227 - -2 945 118 422

Le goodwill est donc calculé comme suit : * Un premier complément de prix, prévu sur la base des comptes sociaux 2012 de la cible, a été versé sur la période, pour un montant de 16,8 millions de dollars américains. Dans les tableaux ci-dessus, les valeurs en euro sont calculées au taux de clôture des périodes présentées. Le principal impact de réévaluation concerne les immobilisations incorporelles. Leur valeur a été révisée lors du dernier exercice de PPA (Purchase Price Allocation), en augmentation de 1 735 k€ à taux constants.

A2. Immobilisations incorporelles L’examen d’indicateurs qualitatifs et quantitatifs relatifs aux goodwill n’a pas fait apparaître de perte de valeur depuis le bilan d’ouverture. Au 30 juin 2013, les amortissements cumulés s’élèvent à 63 783 k€ et les dépréciations cumulées à 6 712 K€. Ces dernières portent exclusivement sur les concessions, brevets, licences et marques à durée de vie indéfinie.

en k€

Juste valeur provisoiredans les comptes consolidés

au 31 décembre 2012

Juste valeurdans les comptes consolidés

au 30 juin 2013

Prix payé pour l'acquisition des actifs 46 667 44 706

Complément de prix d'acquisition des titres * 26 679 25 557

Prix estimé pour l'acquisition des titres 73 346 70 263

Quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis (51%) 54 462 53 337

Goodwill 18 884 16 926

Autresimmobilisations

incorporelles

Immobilisationsincorporelles

en-cours

Immobilisationsincorporelles

en k€Durée indéfinie Durée finie Durée finie

Valeur brute au 31/12/2012 123 260 107 433 38 991 5 136 274 820

Acquisitions 78 290 41 1 977 2 386

Cessions - - -372 -200 -572

Mouvements de périmètre - - - - -

Ajustement des valeurs provisoires 1 838 - 2 1 840

Transferts 3 252 -2 913 916 -1 948 -693

Écarts de conversion -1 737 -6 337 -210 -144 -8 428

Valeur brute au 30/06/2013 126 691 98 473 39 368 4 821 269 353

Dépréciations au 31/12/2012 -6 716 -30 648 -28 858 - -66 222

Dotations - -4 089 -1 822 - -5 911

Reprises - - - - -

Cessions - - 372 - 372

Mouvements de périmètre - - - - -

Ajustement des valeurs provisoires - - - - -

Transferts 5 795 1 - 801

Écarts de conversion -1 314 152 - 465

Dépréciations au 30/06/2013 -6 712 -33 628 -30 155 - -70 495

Valeur nette au 31/12/2012 116 544 76 785 10 133 5 136 208 598

Valeur nette au 30/06/2013 119 979 64 845 9 213 4 821 198 858

Concessions,brevets, licences

et marques

A3. Immobilisations corporelles L’augmentation de ce poste, et notamment des immobilisations corporelles en-cours, est principalement liée aux projets de constructions de nouvelles usines au Mexique et au Chili, ainsi qu’à la construction d’une nouvelle unité de production sur le site de Carros en France.

A4. Participations comptabilisées par mise en équivalence

en k€

Totalbilan

Capitauxpropres

Chiffred'affaires

Résultatnet

Quote-part de capitaux

propres

Quote partde résultat

Vetz GmbH (Allemagne) 2 644 797 - - 378 5

Société sud-africaine - - - - 1 -

Santa Elena (Uruguay) 10 245 5 580 4 484 474 3 611 142

SBC Virbac Limited (Hong Kong) 10 244 4 578 940 -928 7 218 -455

Participations comptabilisées par mise en équivalence 11 208 -307

Comptes consolidésComptes individuels des sociétés mises en équivalence

en k€

Terrains Constructions Installationstechniques,

matérielset outillages

Autresimmobilisa-

tionscorporelles

Immobilisa-tions

corporellesen-cours

Immobilisa-tions

corporelles

Valeur brute au 31/12/2012 18 195 120 154 106 343 22 597 23 095 290 384

Acquisitions 2 253 5 367 1 476 1 916 17 310 28 322

Cessions - - -232 -297 -4 -533

Mouvements de périmètre - - - - - -

Ajustement des valeurs provisoires 56 -368 506 - 320 514

Transferts - 997 3 536 -978 -4 699 -1 144

Écarts de conversion -824 -1 411 -1 556 -537 -352 -4 680

Valeur brute au 30/06/2013 19 680 124 739 110 073 22 701 35 670 312 863

Dépréciations au 31/12/2012 - -60 438 -62 608 -15 228 - -138 274

Dotations - -2 810 -3 764 -1 348 - -7 922

Reprises - - 80 28 - 108

Cessions - - 193 259 - 451

Mouvements de périmètre - - - - - -

Ajustement des valeurs provisoires -343 -401 - - -744

Transferts - -94 -143 1 253 - 1 016

Écarts de conversion - 452 820 375 - 1 646

Dépréciations au 30/06/2013 - -63 233 -65 824 -14 661 - -143 718

Valeur nette au 31/12/2012 18 195 59 716 43 735 7 369 23 095 152 110

Valeur nette au 30/06/2013 19 680 61 506 44 249 8 040 35 670 169 145

A5. Stocks et travaux en cours

A6. Créances clients

en k€Créances clients

Valeur brute au 31/12/2012 115 272

Variations 26 261

Mouvements de périmètre -

Transferts 335

Écarts de conversion -4 826

Valeur brute au 30/06/2013 137 043

Dépréciations au 31/12/2012 -3 348

Dotations -152

Reprises 86

Mouvements de périmètre -

Transferts -21

Écarts de conversion 42

Dépréciations au 30/06/2013 -3 393

Valeur nette au 31/12/2012 111 924

Valeur nette au 30/06/2013 133 650

en k€

Matières premières et approvisionnements

En-cours deproduction

Produits finiset marchandises

Stocks ettravaux en-cours

Valeur brute au 31/12/2012 52 734 11 596 76 489 140 818

Variations -1 701 1 629 11 998 11 926

Mouvements de périmètre - - - -

Ajustement des valeurs provisoires -1 315 - 1 244 -71

Transferts - - -23 -23

Écarts de conversion -1 208 7 -3 829 -5 030

Valeur brute au 30/06/2013 48 510 13 232 85 879 147 621

Dépréciations au 31/12/2012 -1 935 -732 -5 913 -8 580

Dotations -1 418 -688 -2 749 -4 855

Reprises 450 732 1 953 3 135

Mouvements de périmètre - - - -

Ajustement des valeurs provisoires - - -175 -175

Transferts - - 23 23

Écarts de conversion 65 - 169 234

Dépréciations au 30/06/2013 -2 838 -688 -6 692 -10 218

Valeur nette au 31/12/2012 50 799 10 864 70 575 132 238

Valeur nette au 30/06/2013 45 672 12 544 79 186 137 402

A7. Autres passifs financiers Variation des autres passifs financiers L’augmentation du poste « emprunts » correspond principalement aux tirages réalisés sur la ligne de crédit, destinés à financer les opérations de croissance externe. Autres passifs financiers classés selon leur échéance

en k€

31/12/2012 Augmen-tations

Diminu-tions

Mouvementsde périmètre

Transferts Écarts deconversion

30/06/2013

Emprunts 144 646 73 000 -384 - -10 898 -706 205 659

Concours bancaires - - - - - - -

Intérêts courus non échus passifs - - - - - - -

Dette relative aux contrats de location-financement

840 1 033 - - -918 -3 952

Participation 16 1 -11 - - - 6

Instruments dérivés de change et de taux

1 041 - -812 - - - 229

Autres - - - - - - -

Autres passifs financiers, non courant

146 543 74 034 -1 206 - -11 816 -709 206 846

Emprunts 15 994 7 791 -1 141 - 10 898 -2 027 31 515

Concours bancaires 9 590 - -2 004 - - -116 7 470

Intérêts courus non échus passifs 28 - -11 - - - 17

Dette relative aux contrats de location-financement

570 - -484 - 918 8 1 013

Participation 546 65 -334 - - 11 287

Instruments dérivés de change et de taux

418 - -329 - - - 89

Autres - - - - - - -

Autres passifs financiers, courant

27 146 7 855 -4 303 - 11 816 -2 124 40 391

Autres passifs financiers 173 689 81 890 -5 509 - - -2 833 247 237

Au 30 juin 2013

Total

en k€ moins d'1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans

Emprunts 31 515 205 659 - 237 174

Concours bancaires 7 470 - - 7 470

Intérêts courus non échus passifs 17 - - 17

Dette relative aux contrats de location-financement 1 013 952 - 1 965

Participation 287 6 - 293

Instruments dérivés de change et de taux 89 229 - 318

Autres - - - -

Autres passifs financiers 40 391 206 846 - 247 237

Échéances

A8. Dettes fournisseurs

A9. Revenu des activités ordinaires

Au 31 décembre 2012

Total

en k€ moins d'1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans

Emprunts 15 994 144 646 - 160 640

Concours bancaires 9 590 - - 9 590

Intérêts courus non échus passifs 28 - - 28

Dette relative aux contrats de location-financement 570 840 - 1 410

Participation 546 16 - 562

Instruments dérivés de change et de taux 418 1 041 - 1 459

Autres - - - -

Autres passifs financiers 27 146 146 543 - 173 689

Échéances

en k€

31/12/2012 Variations Mouvements de périmètre

Transferts Écarts deconversion

30/06/2013

Dettes fournisseurs courants 73 864 -7 713 - 890 -1 228 65 813

Dettes fournisseurs d'immobilisations incorporelles

49 - - - -6 43

Dettes fournisseurs d'immobilisations corporelles

123 -48 - - - 75

Dettes fournisseurs 74 036 -7 761 - 890 -1 234 65 931

en k€30/06/2013 30/06/2012 Variation

Ventes de produits finis et de marchandises 406 658 384 418 5,8%

Prestations de services 149 20 645,6%

Produits annexes de l'activité 1 076 631 70,5%

Redevances perçues 265 51 420,5%

Chiffre d'affaires brut 408 148 385 120 6,0%

Rabais, remises, ristournes sur ventes -29 104 -29 007 0,3%

Charges en déduction des ventes -5 328 -4 877 9,2%

Escomptes de règlement -1 581 -1 738 -9,1%

Provisions pour retour -167 -68 145,8%

Charges en déduction du chiffre d'affaires -36 180 -35 690 1,4%

Revenu des activités ordinaires 371 968 349 430 6,5%

A10. Autres produits et charges non courants Au 30 juin 2013, les autres produits et charges non courants se présentent comme suit : L’élément classé en autres produits et charges non courants correspond à la sortie des stocks qui avaient fait l’objet d’une ré-évaluation à la juste valeur lors de l’acquisition du groupe Centrovet. Au 30 juin 2012, ce poste comprenait les éléments suivants :

A11. Produits et charges financiers

en k€30/06/2013

Réévaluation des stocks acquis au Chili (purchase accounting method) -1 843

Autres produits et charges non courants -1 843

en k€30/06/2012

Prix de vente de l'activité de distribution en circuit OTC 2 452

Valeur nette comptable des actifs de la division OTC cédés -176

Frais liés à la cession de l'activité de distribution en circuit OTC -1 150

Autres produits et charges non courants 1 126

en k€30/06/2013 30/06/2012 Variation

Coût de l'endettement financier brut -3 322 -1 714 93,8%

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 726 382 90,0%

Coût de l'endettement financier net -2 596 -1 332 94,9%

Différences négatives de change -4 176 -2 070 101,7%

Différences positives de change 3 799 2 245 69,2%

Variation des instruments dérivés de change et de taux 308 -452 -168,1%

Autres charges financières -311 - - %

Autres produits financiers 110 213 -48,5%

Autres produits et charges financiers -271 -64 323,5%

Produits et charges financiers -2 867 -1 396 105,4%

A12. Impôt sur le résultat Conformément à IAS 34, dans les comptes intermédiaires au 30 juin 2013, la charge d’impôt a été déterminée en appliquant au résultat avant impôt de la période le taux d’imposition effectif moyen estimé pour l’exercice. La baisse du taux effectif d’impôt s’explique essentiellement par la contribution des entités situées au Chili, où le taux d’imposition en vigueur est de 20%.

A13. Résultat par action Actions d’autocontrôle Au 30 juin 2013, Virbac détient des actions propres destinées à alimenter les plans d’attribution d’actions de performance. Le montant de ces actions propres est comptabilisé en réduction des capitaux propres. Certains plans étant arrivés à échéance au cours de la période, des salariés ont exercé leurs droits. Au 30 juin 2013, le nombre d’actions propres s’élève à 29 345 (contre 28 057 actions au 30 juin 2012) pour un montant de 4 035 k€.

en k€ Base Impôt Base Impôt

Résultat avant impôt 51 520 55 496

Retraitement des crédits d'impôts -3 869 -2 961

Retraitement des éléments non récurrents (incluant l'impôt) - -

Résultat avant impôt, après retraitements 47 651 52 535

Impôt courant des sociétés françaises -770 -2 478

Impôt courant des sociétés étrangères -13 806 -13 434

Impôt courant -14 576 -15 912

Impôt différé des sociétés françaises -1 001 -518

Impôt différé des sociétés étrangères 698 -721

Impôt différé -303 -1 239

Impôt comptabilisé -14 879 -17 151

Taux d'imposition effectif 31,22% 32,65%

Taux d'imposition théorique 34,43% 34,43%

Impôt théorique -16 406 -18 088

Écart entre impôt théorique et impôt comptabilisé -1 527 -937

30/06/2013 30/06/2012

30/06/2013 30/06/2012

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère 32 604 347 € 37 931 680 €

Nombre total d'actions 8 458 000 8 458 000

Impact des instruments dilutifs N.A. N.A.

Nombre d'actions d'autocontrôle 29 345 28 057

Nombre d'actions en circulation 8 428 655 8 429 943

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère, par action 3,87 € 4,50 €

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère, dilué par action 3,87 € 4,50 €

A14. Information sectorielle Conformément à la norme IFRS 8, le Groupe fournit une information sectorielle telle qu’utilisée en interne par le directoire qui constitue le PDO (Principal décideur opérationnel). Le niveau d'information sectorielle du Groupe est le secteur géographique. La ventilation par zone géographique est faite sur sept secteurs, selon l’implantation des actifs du Groupe : • France ; • Europe (hors France) ; • Amérique latine ; • Amérique du Nord ; • Asie ; • Pacifique ; • Afrique & Moyen-Orient. Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées et gérées séparément suivant la nature des marchés. Il existe deux segments marketing qui sont les animaux de compagnie et les animaux de production mais ces derniers ne peu-vent pas être considérés comme un niveau d'information sectorielle pour les raisons énumérées ci-après : • nature des produits : la plupart des segments thérapeutiques sont communs aux animaux de compagnie et aux animaux de

production (antibiotiques, antiparasitaires…) ; • procédés de fabrication : les chaînes de production sont communes aux deux segments et il n’y a pas de différenciation

significative des sources d’approvisionnement ; • type ou catégorie de clients : la distinction se fait entre secteur éthique (vétérinaires) et OTC (Over the counter) ; • organisation interne : les structures de gestion du groupe Virbac sont organisées par zones géographiques. Il n’existe pas,

au niveau Groupe, de responsabilité par segment de marché ; • méthodes de distribution : les principaux canaux de distribution dépendent plus du pays que du segment marketing. Les

forces de ventes peuvent être, dans certains cas, communes aux deux segments de marché ; • nature de l'environnement réglementaire : les organismes autorisant la mise sur le marché sont identiques quel que soit le

segment. Dans l’information présentée ci-dessous, les secteurs correspondent donc aux zones géographiques (zones d’implantation des actifs du Groupe).

Au 30 juin 2013

en k€

France Europe(hors

France)

Amériquelatine

Amériquedu Nord

Asie Pacifique Afrique &Moyen-Orient

Total

Revenu des activités ordinaires 65 378 87 785 65 229 57 270 43 205 42 316 10 786 371 968

Résultat opérationnel 6 806 6 781 12 969 14 198 4 729 7 231 1 673 54 387

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère

4 569 4 844 4 466 9 479 3 031 4 964 1 251 32 605

Intérêts non contrôlés 3 - 3 726 - - - - 3 729

Résultat de l'ensemble consolidé 4 572 4 844 8 191 9 479 3 031 4 964 1 251 36 334

Au 30 juin 2012

en k€

France Europe(hors

France)

Amériquelatine

Amériquedu Nord

Asie Pacifique Afrique &Moyen-Orient

Total

Revenu des activités ordinaires 65 293 99 069 27 937 57 927 43 228 43 777 12 199 349 430

Résultat opérationnel 11 796 9 656 2 873 17 186 5 456 7 999 1 926 56 892

Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère

7 925 6 349 1 910 10 961 3 887 5 562 1 338 37 932

Intérêts non contrôlés 7 390 - - - - - 397

Résultat de l'ensemble consolidé 7 932 6 739 1 910 10 961 3 887 5 562 1 338 38 329

A15. Information sur les parties liées Rémunération brute des membres du directoire Les rémunérations versées au titre de la période correspondent à la rémunération fixe, à la rémunération liée aux mandats d’administrateurs dans des sociétés du Groupe versée au cours du premier semestre 2013, à la rémunération variable au titre de la période et aux avantages en nature accordés sur le premier semestre 2013 (véhicule de fonction). Critères d’assiette de la part variable La rémunération variable des membres du directoire est fonction de plusieurs objectifs communs : • croissance du chiffre d’affaires ; • croissance du résultat opérationnel courant ; • ainsi que d’objectifs opérationnels spécifiques. Autres avantages En sus des différents éléments de rémunération, les membres du directoire bénéficient des avantages décrits ci-dessous. � Retraite Un plan de retraite supplémentaire à prestations définies (12,5% du traitement de référence et 22% en cas d’ancienneté supé-rieure à 30 ans) dont les conditions d’attribution sont les suivantes : • ancienneté dans le Groupe supérieure à dix ans (dont neuf ans en tant que membre du directoire) ; • être âgé d’au moins 60 ans ; • achever sa carrière dans le Groupe. � Indemnités de départ Les engagements pris par la société et les sociétés qu’elle contrôle au bénéfice de ses dirigeants en cas de révocation sont les suivants : • Éric Marée : 483 000 € ; • Pierre Pagès : 404 000 € ; • Christian Karst : 326 000 €. � Attribution d’actions de performance Le directoire, conformément à l’autorisation de l’assemblée générale, consent depuis 2006 à certains salariés dirigeants de Virbac et ses filiales des attributions d’actions de performance. Ces attributions sont soumises à la réalisation d’un objectif de performance lié à la rentabilité et à l’endettement net du Groupe qui sera constaté respectivement à l’issue des exercices 2012 et 2013. Les actions de performance attribuées au titre des plans 2011 et 2012 s’élèvent tous deux à 10 000 actions. Les attributions d’actions de performance accordées aux membres du directoire en 2011 et 2012 sont les suivantes : Sébastien Huron, non membre du directoire lors de l’attribution des différents plans, a bénéficié de 520 actions de performance attribuées au titre du plan 2012.

Au 30 juin 2013Rémunération fixe

(y compris avantagesen nature)

Rémunération liée auxmandats d’adminis-

trateurs dans des sociétés du Groupe

Rémunérationvariable

Rémunérationtotale

Éric Marée 151 844 € 35 200 € 94 737 € 281 781 €

Pierre Pagès 103 060 € 33 450 € 56 842 € 193 352 €

Christian Karst 101 658 € 22 500 € 50 526 € 174 684 €

Michel Garaudet 92 272 € 6 550 € 28 947 € 127 769 €

Jean-Pierre Dick 17 991 € - 8 158 € 26 149 €

Total 466 825 € 97 700 € 239 210 € 803 735 €

Nombre d'actionsplan 2011

Nombre d'actionsplan 2012

Éric Marée 1 150 1 130

Pierre Pagès 850 850

Christian Karst 820 820

Michel Garaudet 510 510

Total 3 330 3 310

A16. Périmètre de consolidation

Raison sociale Localité Pays

Contrôle Intégration Contrôle Intégration

France

Virbac (société mère) Carros France 100,00% Globale 100,00% Globale

Interlab Carros France 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac France Carros France 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Distribution Wissous France 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Nutrition Vauvert France 100,00% Globale 100,00% Globale

Dog N'Cat International Vauvert France 100,00% Globale 100,00% Globale

Bio Véto Test La Seyne sur Mer France 100,00% Globale 100,00% Globale

Alfamed Carros France 99,70% Globale 99,70% Globale

Europe (hors France)

Virbac Belgium SA Wavre Belgique 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Nederland BV * Barneveld Pays-Bas 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac (Switzerland) AG Glattbrugg Suisse 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Ltd Bury St. Edmunds Royaume-Uni 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac SRL Milan Italie 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Danmark A/S Kolding Danemark 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Pharma Handelsgesellshaft mbH Bad Oldesloe Allemagne 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Tierarzneimittel GmbH Bad Oldesloe Allemagne 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac SP zoo Varsovie Pologne 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Hellas SA Agios Stefanos Grèce 100,00% Globale 100,00% Globale

Animedica SA Agios Stefanos Grèce 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac España SA Barcelone Espagne 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Österreich GmbH Vienne Autriche 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac de Portugal Laboratorios Lda Almerim Portugal 100,00% Globale 100,00% Globale

Vetz GmbH Hanovre Allemagne 23,99% Équivalence 23,99% Équivalence

Amérique du Nord

Virbac Corporation * Fort Worth États-Unis 100,00% Globale 100,00% Globale

PP Manufacturing Corporation Framingham États-Unis 100,00% Globale 100,00% Globale

* Paliers pré-consolidés

2013 2012

Raison sociale Localité Pays

Contrôle Intégration Contrôle Intégration

Amérique latine

Virbac do Brasil Industria e Comercio Ltda São Paulo Brésil 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Mexico SA de CV Guadalajara Mexique 100,00% Globale 100,00% Globale

Laboratorios Virbac Mexico SA de CV Guadalajara Mexique 100,00% Globale 100,00% Globale

Inmobiliara Virbac Mexico SA de CV Guadalajara Mexique 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Colombia Ltda Bogota Colombie 100,00% Globale 100,00% Globale

Laboratorios Virbac Costa Rica SA San José Costa Rica 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Chile SpA Santiago Chili 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Patagonia Ltda Santiago Chili 100,00% Globale 100,00% Globale

Holding Salud Animal SA Santiago Chili 51,00% Globale 51,00% Globale

Centrovet Ltda Santiago Chili 51,00% Globale 51,00% Globale

Farquimica SpA Santiago Chili 51,00% Globale 51,00% Globale

Bioanimal Corp SpA Santiago Chili 51,00% Globale - % -

Productos Quimico Ehlinger Santiago Chili 51,00% Globale - % -

Centrovet Inc Allegheny États-Unis 51,00% Globale - % -

Centrovet Argentina Buenos Aires Argentine 51,00% Globale - % -

Santa Elena SA Montevideo Uruguay 30,00% Équivalence 30,00% Équivalence

Asie

Virbac Trading (Shanghai) Co. Ltd Shanghai Chine 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac H.K. Trading Limited Hong Kong Hong Kong 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Korea Co. Ltd Séoul Corée du Sud 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac (Thailand) Co. Ltd Bangkok Thaïlande 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Taiwan Co. Ltd Taïpei Taïwan 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Philippines Inc. Pasig City Philippines 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Japan Co. Ltd Osaka Japon 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Asia Pacific Co. Ltd Bangkok Thaïlande 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Vietnam Co. Ltd Ho Chi Minh Ville Vietnam 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac Animal Health India Private Limited Mumbai Inde 100,00% Globale 100,00% Globale

SBC Virbac Limited * Hong Kong Hong Kong 49,00% Équivalence 49,00% Équivalence

Pacifique

Virbac (Australia) Pty Ltd * Milperra Australie 100,00% Globale 100,00% Globale

Virbac New Zealand Limited * Auckland Nouvelle-Zélande 100,00% Globale 100,00% Globale

Afrique & Moyen-Orient

Virbac RSA (Proprietary) Ltd * Centurion Afrique du Sud 100,00% Globale 100,00% Globale

* Paliers pré-consolidés

2013 2012

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2013 J’atteste à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu’une description des principaux risques et des principales incertitude pour les six mois restants de l’exercice. Carros, le 30 août 2013 Éric Marée Président du directoire

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à : • l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Virbac, relatifs à la période du 1er janvier 2013

au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; • la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité. Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

CONCLUSION SUR LES COMPTES Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

VÉRIFICATION SPÉCIFIQUE Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résu-més. Nice et Marseille, le 30 août 2013 Les commissaires aux comptes Novances - David & Associés Deloitte & Associés Christian Dechant Hugues Desgranges