Presentation corporative mai 2011

TECHNOLOGIES SENSIO PRÉSENTATIONCORPORATIVE

NICHOLAS ROUTHIERPrésident et Chef de la direction

Technologies SENSIO inc.

Mai 2011

5/17/2011

PIONNIERS DU 3D

Première diffusion simultanée sur des plateformes multiples – au cinéma, au stade et à la maison –avec ESPN (2009)

Premier événement live 3D mondial dans les cinémas : La coupe du monde de la FIFA (2010)

Premier évènement « live 3D » dans les cinémas : football BCS Bowl (2009)

Première technologie 3D à être normalisée – DVD Forum (2009)

Première solution 3D en pleine HD (2008)

Première transmission par satellite de contenu 3D avec Cinedigm (2007)

Première solution de « live 3D » avec International Datacasting en démonstration (2007)

Premier jeu de console 3D avec effets stéréoscopiques : Avatar d’Ubisoft (2009)

Premier format propriétaire intégré dans une TV3D pour le marché grand public : Vizio (2010)

Intégration dans les puces de 6 fabricants importants, incluant Mediatek, Trident, Sigma Design

12 ANS DE CRÉATION DE L’INDUSTRIE

• Fondée en 1999 par notre président et chef de la direction et notre VP exécutif

• Spécialisée dans le développement et la commercialisation de technologies de traitement de l’image stéréoscopique (3D), et de services soutenant cette activité

• SENSIO® Hi-Fi 3D : le format 3D propriétaire leader

• Basée à Montréal au Canada

• 27 employé(e)s au bureau de Montréal

• Cotée à la Bourse de la croissance de Toronto (TSX-V) (SIO.V)31

Première sortie de films de Hollywood en 3D sur DVD : premier titre Spy Kids 3 : Mission 3D (2005)

Première démonstration de lecture de formats de sortie 3D multiples à partir d’un seul format d’entrée (2004)

Premier produit consommateur 3D sans compromis Premier produit consommateur 3D sans compromis de résolution couleur : anaglyphe, « page flip » et 2D (2003)

2

DISTRIBUTION TV RÉGULIÈRE OU TV3D

CRÉATION DE CONTENUS 3D LECTURE

TECHNOLOGIES FACILITATRICES

SENSIO® Hi-Fi 3D –technologie 3D primée

SENSIO® 3D Encoder SENSIO® Hi-Fi 3D

SENSIO® 3DDecoder SENSIO® Hi-Fi 3D

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3




SENSIO® 3D Encoder SENSIO® Hi-Fi 3D

SENSIO® 3DDecoder SENSIO® Hi-Fi 3D

SENSIO® S2D Switchsélection et formattage

du 2D ou du 3D

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4




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du 2D ou du 3D

5

SENSIO® 3D Encoder SENSIO® Hi-Fi 3D SbS TaB

SENSIO® 3DDecoder SENSIO® Hi-Fi 3D SbS TaB Réduction de bruit




SENSIO® 3D Encoder SENSIO® Hi-Fi 3D SbS TaB

SENSIO® 3DDecoder SENSIO® Hi-Fi 3D SbS TaB Réduction de bruit

SENSIO®

Autodetect

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du 2D ou du 3D

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MARCHÉS DIVERSIFIÉS

PROFESSIONNELS ET TÉLÉDIFFUSION

LIVE 3D AU CINÉMA

SENSIO PROPULSE…

ÉLÉCTRONIQUE DE CONSOMMATION

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LIVE 3DAU CINÉMA

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UN MARCHÉ EN CROISSANCE RAPIDE

LIVE 3D AU CINÉMA

Évolution des écrans numériques 2D et 3D sur le plan mondialVolume (Ku)

Évolution des écrans numériques 2D et 3D sur le plan mondialVolume (Ku)

Source : ScreenDigest et RealD

L’Effet Avatar - décembre 2009

20% 29%Pénétration écrans 3D / écrans numériques 61%61%61%55%

+26 pts

5156

6257 7346

14306

21645

27065

1299 2543 8989

21936

33855

42395

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Unitésv

endu

es(K)

2D Screens 3D ScreensÉcrans 2D Écrans 3D

9

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DÉVELOPPER NOTRE EXPERTISE

FOURNISSEUR DE

TECHNOLOGIE

2009 BCS BOWL

FACILITATEUR DE

DISTRIBUTION

2010 LA COUPE DU MONDE DE LA FIFA

PROMOTEUR D’ÉVÉNEMENT

2011 NBA

LIVE 3D AU CINÉMA

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LA QUALITÉ OUVRE LE CHEMIN

LIGNE D'AFFAIRESPOSITIONNEMENT SUR LE

MARCHÉMODÈLE D’AFFAIRES

FOURNISSEUR DE TECHNOLOGIE

SENSIO® Hi-Fi 3D est le format dominant pour la distribution des événements live 3D au cinéma à travers le monde :• Plus de 800 écrans

installés• Plus de 50 événements

présentés sur 5 continents

Licence PI – 2 modèles• Montant fixe payable une

fois ou par événement• Continu – comme

montant fixe par billet vendu

DISTRIBUTION DE CONTENUS LIVE 3D

L'objectif de SENSIO : être parmi les fournisseurs principaux de contenus live 3D de qualité aux cinémas de son réseau mondial

Pourcentage des recettesdes cinémas

LIVE 3D AU CINÉMA

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UNIQUE, PRÊT-À-UTILISER, EN EXPANSION CONTINUE, MONDIAL

Le réseau SENSIO® 3D Live : 839 cinémas

Plus de 50 événements

LIVE 3D AU CINÉMA

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PERSPECTIVES 2011

• CONTINUER À ÉTENDRE NOTRE RÉSEAU SENSIO® 3D LIVE– EXPANSION EN ASIE – NOTRE FOCUS EN 2011

– NOUVELLES OPPORTUNITÉS AUX ÉTATS-UNIS

• PLUS DE SPORTS, DE CONCERTS ET D’ÉVÉNEMENTS DE DIVERTISSEMENT PROPULSÉS PAR SENSIO

¨NOUS PRÉVOYONS UNE CROISSANCE

CONSTANTE DANS LA PROCHAINE ANNÉE¨

LIVE 3D AU CINÉMA

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ÉLECTRONIQUE DE CONSOMMATION

0 1 3,1 18,8 36,4 67,9 102

205 215 226 235 243 251 261

0

50

100

150

200

250

300

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Other TVsshipped3DTVsshipped

Autres TV expédiées

TV 3D expédiées

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LE 3D ARRIVE DANS NOTRE SALON

Évolution des TV3D à l’échelle mondialeVolume (Mu)

Évolution des TV3D à l’échelle mondialeVolume (Mu)

0% 0.5%Pénétration des TV3D / Total TV

27%15%8%1.4% 39%


Total des TV expédiées

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LA QUALITÉ OUVRE

LE CHEMIN

LIGNE D'AFFAIRESPOSITIONNEMENT SUR LE

MARCHÉMODÈLE D’AFFAIRES

FOURNISSEUR DE TECHNOLOGIE– FABRICANTS D’APPAREILS ÉLECTRONIQUES ET FABRICANTS DE PUCES

SENSIO® Hi-Fi 3D est le format 3D leader pour le marché de l’électronique de consommation dans la catégorie non-générique.

L'objectif de SENSIO : être le fournisseur principal de noyaux de traitement de l’image stéréoscopique (3D)

Prix basé sur le volume de ventes et nombre de technologies licenciées

AGGRÉGATEUR DECONTENUS

L'objectif de SENSIO : être parmi les fournisseurs principaux de contenus 3D de qualité aux distributeurs de VOD

Pourcentage desrevenus de location VOD


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VERS L’OMNIPRÉSENCE DANS L’ÉCOSYSTÈME

• SENSIO® HI-FI 3D• SENSIO ® S2D SWITCH• SENSIO® AUTODETECT

PRODUITS SENSIO

LECTEURS MÉDIA LOGICIELS


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5/17/2011


Jeux

VODPPV

TITRES3D

Banque de contenusSENSIO® 3D

Content Library

PRODUITS SENSIO

TechnologieSENSIO® Hi-Fi 3D pour jeux de console

PRODUITS SENSIO


PRODUITS SENSIO



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Jeux

VODPPV

TITRES3D

Banque de contenusSENSIO® 3D

Content Library

PRODUITS SENSIO

TechnologieSENSIO® Hi-Fi 3D pour jeux de console

PRODUITS SENSIO

TIER-ONE

FABRICANTS DE PUCES

TIER-ONE

PRODUITS SENSIO

• SENSIO® Hi-Fi 3D• SENSIO® Autodetect• Amélioration de l'image

- scaling- réduction de bruit- de-interlacer


PRODUITS SENSIO



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PERSPECTIVES 2011

• FABRICANTS D’APPAREILS ÉLECTRONIQUES – L'EXPANSION PROPULSÉE PAR LA DIFFÉRENCIATION

– SENSIO ® Hi-Fi 3D – le format haute-fidélité – percera de façon significative

• L’effet VIZIO

• Attrait de la banque de contenus SENSIO ® 3D Content Library (VOD)

• SEMI-CONDUCTEURS– S’appuyer sur le succès de SENSIO® Hi-Fi 3D pour générer des ventes avec SENSIO®

Autodetect

• SENSIO® S2D SWITCH– Les négociations se passent bien– effet boule de neige


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LES FRUITS DE NOS EFFORTS S’EN VIENNENT21

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

TECHNOLOGIE

CONTENU - VOD

TECHNOLOGIE

DÉVELOPPEMENT VENTES ET REVENUS (PRODUITS COMMERCIALISÉS)

MARCHÉLIGNE

D'AFFAIRES

CHRONOLOGIE2008 2009 2010 2011 2012

PROFESSIONNELS & TÉLÉDIFFUSION

RECHERCHE

LIVE 3D AU CINÉMA CONTENU - DISTRIBUTION DU LIVE 3D


TECHNOLOGIE - FABRICANTS D'APPAREILS ÉLECTRONIQUES

TECHNOLOGIE - FABRICANTS DE PUCES

5/17/2011



TECHNOLOGIE

CONTENU - VOD

TECHNOLOGIE


MARCHÉLIGNE

D'AFFAIRES

CHRONOLOGIE2008 2009 2010 2011 2012


RECHERCHE





MARKET DRIVERS: WHAT TO LOOK FOR

2011-05-17

24

• BLA

• BLA

FINANCES

5/17/2011

MONÉTISER LES OPPORTUNITÉS

• Le coût moyen d'acquisition de la technologie SENSIO à maturité :2 000$

• Le marché potentiel mondial en décembre 2010 :22 000 écrans x 2 000$ = $44 millions

• Le marché potentiel mondial à maturité :150 000 écrans x 2 000$ = $300 millions

Fin d’exercice Fin d’exercice 9 mois

2009 2010 2011

Revenu – Technologie (000’s) 427 641 1,000

Croissance en pourcentage n/a 50.1% 56%

LIVE 3D AU CINÉMA

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Écrans SENSIO® 3DY1 = 2008

Écrans RealD 3D Y1 = 2005

NOMBRE D’ÉCRANS 3D DANS LE MONDE : 21.9K (FIN 2010)

Potentiel de croissance(basé sur l’historique de croissance de RealD):

82 241718

105

6741100

2108

5321

0

2000

4000

6000

Y1 Y2 Y3 Y4 Y5

X 10,5

X 8,7

?

?

?

?

• Fin d’exercice 2012: 800 nouveaux écrans = réseau de 1500

• Fin d’exercice 2013: 2500 nouveaux écrans = réseau de 4000


LIVE 3D AU CINÉMA

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• Prix entre 0,25$ et 2,50$

• Prix moyen / produit= 0,50$

2011 2012 2013 2014

En supposant que la part de marché de Vizio des TV3D est similaire à celle des TV2D en Amérique du Nord : États-Unis, Canada et Mexique (20%)

1,06M 1,86M 3,23M 4,86

TV3D expédiés en l'Amérique du Nord



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LES AUTRES SOURCES DE REVENU POUR FIN 2012

• SENSIO® S2D Switch (brevetée)

• SENSIO® Autodetect pour les fabricants de puce

• SENSIO® Content Library (banque de contenus via VOD)

• Contenus Live 3D

• Marché professionnel et de télédiffusion

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MARCHÉ POTENTIEL À LONG TERME

MARCHÉS MARCHÉ 2D MONDIAL

2010

TAUX DE PÉNÉTRATION À

MATURITÉ

PRIX MOYEN/ UNITÉ

POTENTIEL EN $

Télévisions 226 M ? $0.50 ?

Ordinateurs de bureau & portatifs

333 M ? $0.50 ?

Boîtiers décodeurs 148 M ? $0.50 ?

Téléphonie mobile 281 M ? $0.50 ?

Total 988 M ? $0.50 ?

Faites les calculs vous-mêmes !


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COMPARABLES

COMPARABLES GLOBAL POUR LES LICENCES IP Trdg

CurrPrix Local Pot. Mkt. Cap. Revenue (USD) P/E EV/Ventes EV/EBITDA

Ticker Rtg 09-mai Target Retour (US$M) C11E C12E C11E C12E C11E C12E C11E C12ED-BOX Technologies Inc. TSX:DBO SO CAD 0,56 1 79% 95 9 20 NM NM 8,4 3,9 NM 25,7SENSIO Technologies, Inc. TSXV:SIO SO CAD 0,81 3 270% 42 3 8 NM 52,3 11,9 4,2 NM 32,7Wi-LAN Inc. TSX:WIN SO CAD 5,93 11 85% 718 111 146 9,6 6,7 4,9 3,7 7,5 5,1QUALCOMM Incorporated QCOM NR USD 56,66 64,67 14% 94 596 14 990 16 671 18 16 5,5 5 12,2 11Dolby Laboratories, Inc. DLB NR USD 49,78 60,04 21% 5 578 936 1 053 18,6 15,9 5,2 4,6 10 9,1Rovi Corporation ROVI NR USD 49,42 67,27 36% 5 566 780 926 20,8 16,5 7,2 6 16 13InterDigital, Inc. IDCC NR USD 46,02 51 11% 2 087 366 403 17,5 15,4 4,3 3,9 6,3 5,5RealD Inc. RLD NR USD 31,03 29,5 -5% 1 592 359 406 NM 35,8 4,3 3,8 16,7 11,2Tessera Technologies Inc. TSRA NR USD 18,98 28 48% 970 303 346 14 11,3 1,6 1,4 5,3 4,1Acacia Research Corporation ACTG NR USD 39,82 45 13% 1 703 182 227 32,9 22,5 7,7 6,1 19 13,8DTS Inc. DTSI NR USD 44,24 48,69 10% 769 104 126 32,9 24,2 6,5 5,4 16,2 11,8MIPS Technologies Inc. MIPS NR USD 8,23 12 46% 427 84 96 22,2 15,8 3,9 3,4 13,1 9,7MOSAID Technologies Inc. TSX:MSD NR CAD 28,75 35,5 23% 353 89 124 10,3 7 2,6 1,9 4,7 NM SRS Labs Inc. SRSL NR USD 8,26 11,17 35% 123 37 44 27,1 14,5 2,5 2,1 NM NM 01 Communique Laboratory Inc. TSX:ONE NR CAD 0,4 0,75 88% 25 1 12 NM NM NM 1,6 NM 2DEQ Systems Corporation TSXV:DEQ NR CAD 0,39 NA NA 28 NA NA NM NM NM NM NM NM

Mean 21,4x 17,7x 4,7x 3,8x 11,9x 9,1x

Median 19,7x 15,9x 4,3x 3,9x 12,6x 10,3x

SOURCE: NCP, Capital IQ (SIO-V, DBO.A-V, and WIN-T are NCP estimates; DBO.A-V is covered by Rob Goff; SIO-V, WIN-T are covered by Ralph Garcea)

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STRUCTURE DU CAPITAL

1 – À la fermeture du marché le 13 mai 2011 2 – Au 28 février 2011

COURS DE L’ACTION1

52,4M

0,76$

2M

54,3MACTIONS PLEINEMENT

DILUÉES

CAPITALISATION BOURSIÈRE

41,3M$

COURS LE PLUS HAUT DEPUIS 52 SEMS

COURS LE PLUS BAS DEPUIS 52 SEMS

2,15$

0,72$

LIQUIDITÉS2

DETTES

7,2M$

0$

ACTIONS EN CIRCULATION

OPTIONS & BONS DE SOUSCRIPTION

COMPOSITION DE L’ACTIONNARIAT :• CA et direction 20%• Investisseurs institutionnels 30%• Autres 50%

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MARKET DRIVERS: WHAT TO LOOK FOR

2011-05-17

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• BLA

• BLA

PÉRIODE DE QUESTIONS

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Technology

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