Opportunités d’investissement au Maroc M. Mohammed AMRABT Directeur du bureau de Paris de l’Agence Marocaine de Développement des Investissements

2012

2

Le Maroc en bref

Capitale Rabat

Système institutionnel

Monarchie constitutionnelle , démocratique, parlementaire et sociale

Superficie 710 850 km²

Climat Méditerranéen

Zone horaire GMT (GMT+1 en été)

Langues Arabe (officielle), Français, Espagnol, Anglais et Amazigh

PIB 802 517 MM DH (2011) 72 MM €

PIB/habitant 24 320 DH/habitant (2011) soit 2 200 €

Croissance moyenne 5% (sur les cinq dernières années)

Répartition du PIB (2010)

Secteur primaire 15,4%

Secteur secondaire 29,7%

Secteur tertiaire 55,0% Taux d’Inflation 0,9% (2011)

Source : Haut Commissariat au Plan et Office des Changes

3

Le Maroc : une plateforme unique pour investir "Le Maroc est à l'Europe ce que le Mexique a été pour les US"

Tangier Med Port

14 km

Tanger Med

Europe

Maroc

4

Le Maroc : un environnement politique stable

Une monarchie fondée en 788 (12 siècles d’existence)

Un système parlementaire bicaméral

Toutes les lois sont soumises au vote des 2 chambres

Un Conseil Constitutionnel qui veille à la conformité des lois avec la Constitution

Un pouvoir judiciaire indépendante des pouvoirs législatif et exécutif

Un régime multipartiste

Plus de 85 000 associations et ONG’s

En Juillet 2011, une nouvelle Constitution a été adoptée par voie de référendum et consacrant:

Une dynamique constante d’ouverture et de démocratisation

• Pluralité de l’identité marocaine • Etat de droit et des institutions • Liberté individuelle et collective

• Droits de l’homme • Moralisation de la vie publique

5

Le Maroc : des performances économiques solides et reconnues

« La position extérieure

résiliente du pays

et la poursuite de la transition

de l’économie vers des secteurs à

plus forte valeur ajoutée.

Excellentes relations avec la

communauté internationale…»

Extrait(s):

«La performance économique

récente du Maroc est

favorable»

«Grâce à une économie plus

diversifiée, une situation budgétaire

consolidée et un secteur financier

solide, le Maroc est bien positionné

pour poursuivre son développement

malgré la conjoncture mondiale

difficile »

Extrait(s):

Confirmation de la notation

“Investment Grade”

2010

« Le Maroc a réussi à réduire les

niveaux de déficit public

Ce qui a permis à l’endettement de

se réduire vers des niveaux médians

des pays notés « investment grade »

…Consensus très clair autour des

réformes qui ont imprimé une

dynamique au pays et conforté sa

situation »

Accès à la notation

“Investment Grade”

Extrait(s):

2008 2008

6

Des fondamentaux macro-économiques solides

Croissance constante et solide du PIB

Inflation maitrisée

Chômage en baisse

Investissements directs étrangers

en croissance

Dette publique en diminution

4,05,13,2

05

10Croissance du PIB (%)

2002-2009 1998-2000 Est. 2010

2.01.02.06.2

0

5

10Inflation (%)

2009 Moyenne 2006-2008

Moyenne 1990-1995

Est. 2010

12.713.822.0

8.29.013.9

0

20

40Taux de chômage (%)

2009 1999 Est. 2010

National Urbain

17

1784

0102030IED (en Md $)

05-09 00-04 95-99 Est. 2010

+4

46.968.1

0

50

100

Dette publique (% du PIB)

2009 2000 Est. 2010

~47.0

Source : AMDI, estimations pour 2010

S&P a rehaussé la notation du Maroc en "investment

grade" en mars 2010 "Consensus très clair sur les réformes

qui ont engagé une trajectoire dynamique forte pour le pays"

Classement Fitch-Londres-2009–

Investment Grade

Devise stable

Devise basée sur un panier Euro - Dollar US

Fonds Monétaire International "La performance économique

récente du Maroc est favorable" (2008)

76 Milliards $

7

7

Accès en exonération de Droits de Douane

Situé à 14 km de l’Europe

Accord avec la Turquie (2003)

Accord d’Agadir (2004) Accord Emirates Arabes Unis

(2003) Accord de la Ligue Arabe(1998)

Accord en cours avec l’ Union économique et monétaire Ouest

Africaine(UEMOA & CEMAC)

Accord avec les Etats-Unis d’Amerique (2005)

Accord en cours avec le Canada

Accord d’Association avec l’Union Européenne (1996)

Depuis 2008, le Maroc bénéficie du Statut - Avancé avec l’U.E

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• 64% des Marocains âgés de moins de 34 ans

• 6 millions de jeunes (entre 18 et 35 ans)

• Une population active de 12 millions

• 175 000 étudiants en cycle supérieur

• 10 000 ingénieurs diplômés par an

• Plus de 100 Universités et écoles publiques

• Plus de 200 écoles supérieures privées

Une population jeune et éduquée

• 13 millions d’internautes

• 4,1 millions d’utilisateurs de Facebook (39ème rang mondial), dont 80% ont moins de 30 ans

• Croissance continue de l’apprentissage de l’Anglais, Espagnol et Allemand

• Affinités culturelles et linguistiques fortes avec l’Europe

Une jeunesse ouverte sur le monde

Des Ressources Humaines de qualité

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Importante mise à niveau des infrastructures

Aéroports • 15 aéroports internationaux • Casablanca #1 Europe-Africa hub

Tramways • Rabat et Casablanca • 1 milliard €

Autoroutes (nombre de Km) • 2000 - 2010: 150 à 1 000 km (≈ x 7) • 2010 -2015 : 1 000 à 1 800 km (≈ x 2)

Réseau ferroviaire • Premier TGV en Afrique

(Tanger-Casablanca) en 2015 – 1,8 milliard €

Tanger Med: infrastructure de classe mondiale dans une situation géographique stratégique

• Capacité actuelle de 3 millions de containers

• Capacité de 8,5 millions de containers en 2017

• Objectif : figurer dans le World Top 15 • Offre intégrée de zones industrielles,

logistiques et commerciales adossées au port

Plateforme portuaire idéale pour desservir l’Europe et les pays de l’Afrique de l’Ouest

10

Les secteurs d’activités en développement

Industrie

"Emergence"

• Lancé en 2009 pour stimuler l'industrie et les services • Création de 22 plateformes industrielles et zones de libre-échange

– Secteurs prioritaires : automobile, aéronautique, électronique; ITO/BPO, agroalimentaire et pêche, textile, technologies propres

• Objectifs – Générer +1.6 % de croissance annuelle du PIB – Créer 220.000 nouveaux emplois industriels

Energie

"Solaire et éolien"

• Lancé en 2009 (solaire) et 2010 (éolien) • Objectifs à l’horizon 2020

– >40% de la production nationale par des énergies renouvelables – Nouvelles capacités : 2.000 MW solaire + 2.000 MW éolien

• Budget : $15 Mds

• Lancé en 2008 pour moderniser l'agriculture • Objectifs

– ~$10 Mds de PIB additionnel dans l'agriculture – ~$15 Mds d'investissement

Agriculture

"Maroc Vert"

• « Vision 2020 » mise en œuvre pour relayer « vision 2010 » • Objectifs atteints de la Vision 2010 avec 10 M de touristes en 2010

– 6 méga-stations touristiques / $9 Mds d'investissement – 100 000 nouveaux lits, 600 000 nouveaux emplois

• Objectifs de Vision 2020 : 20 M de touristes d'ici 2020 – 200k nouveaux lits, PIB du tourisme: de$ 6 Mds en '10 à $14 Mds en '20

Tourisme

"Vision 2020"

11

Les secteurs d’activités en développement

NTIC

« Maroc Numeric 2013"

• Lancé en 2008 • Objectifs

– Accès généralisé Internet haut débit – E-gouvernement – Encourager l'utilisation des IT dans les PME

La plus forte augmentation du nombre d'internautes en Afrique du nord en 2011

Logistique

• Lancé en 2010 • Objectifs à l’horizon 2020

– Améliorer la compétitivité logistique du pays – Réduire le coût logistique de 20% à 15% du PIB – Réseau national intégré de 70 zones logistiques multi-flux

Halieutis

• Lancé en 2008 • Objectifs

– 1,5 milliard US$ de PIB additionnel – Création de 75 000 emplois à l’horizon 2020

12

Les secteurs d’activités en développement

Commerce

« Rawaj 2020 »

Logement

• Lancé en 2009 • Objectifs Réduire le déficit des unités

– Construire 100 000 par an – Developper les logements sociaux

• Lancé en 2010 • Objectifs

– Faire de Casablanca un hub régional vers le Maghreb et l’Afrique de l’Ouest.

– Création d’opportunités d’emplois

Finance

« Casa Finance City »

• Lancé en 2008 • Objectifs

– Un PIB du commerce de 98 Milliards de DH soit une contribution de 12,5% au PIB du Maroc.

– Créer plus de 200 000 emplois

13

LES RÉGIONS DYNAMIQUES AU MAROC

Répartition géographique

P2I dédiées à l’Offshoring •P2I Casanearshore •P2I Rabat Technopolis •P2I Fès Shore •P2I Tétouan Shore •P2I Oujda Shore •P2I Marrakech Shore

•P2I Tanger Automotive City •P2I Kenitra Automotive City •P2I Nouacer Aerospace City

P2I Automobile et Aéronautique (Zones Franches)

P2I Généralistes

P2I agro-alimentaires

•P2I Casa •P2I de Fès Ras Almaa •P2I TFZ (extension) •Technopôle d’Oujda

•Agropole Gharb •Agropole de Meknès •Agropole du Haouz •Agropole de l’Oriental •Agropole Tadla •Agropole du Souss •Laâyoune Fish Hub •Dakhla Fish Hub

•P2I Settat •P2I Quartier National/ Régional à définir

P2I Quartier National/Régional

22* « P2I » réparties sur le territoire – 2300 ha

* Oujda Shore est prévue à l’intérieur de la Technopôle d’Oujda

14

TANGER MED AUTOMOTIVE CLUSTER Les membres

Services

Sub- contractors Tiers 1,2 &3

15

Développement rapide au cours des 10 dernières années

Aéronautique :

16

Ferroviaire : Objectifs développement Achat Ferroviaire

– Tôlerie / Mécano-soudure – Fonderies Acier/Fonte/Alu – Usinage – Forge Acier – Intégrateurs électriques – Câbles

– Convertisseur auxiliaire – Système de plancher – Fibre de verre – Système garnissage intérieur – Vitrage intérieur et extérieur – Sièges

Opportunités:

17

Offshoring/Services

17

BPO : 46.000 FTE ITO : 6.000 FTE

18

Plan Solaire Marocain: >2 GW à 2020

Ain Beni Mathar

Ouarzazate

Sebkhate Tah

Foum Al Ouad

Boujdour

400 MW

500 MW

500 MW

500 MW

100 MW

1. Source: ADEREE

• Capacité : 2 GW à 2020

• Capacité de production annuelle : 4.500 GWh

• Investissement 9 milliards $

• Due date: 2019 – 1er projet Ouarzazate en 2015 – AO en cours

• 5 sites sur 10.000 ha

– 500 MW d’ici 2015 à Ouarzazate (AO en cours)

• Gestion par (MASEN)

19

Plan Eolien : >2 GW d’ici 2020

Sites existants

Sites en cours construction

Nouveaux sites

Tangier

Essaouira

Tetouan

Laayoune Tarfaya

Taza

Boujdour

Source: Ministry of Energy, BCG analyses

• Capacité à installer : 2 GW en 2020

• Capacité de production annuelle : 6600 GWh

• Investissement 3.5 milliards $

• 5 nouveaux sites – Tanger2 (150 MW) – Koudia II in Tetouan (300 MW) – Taza (150 MW) – Tiskrad in Laayoune (300 MW) – Boujdour (100 MW).

20

Exemple de projets d’investissements en 2011/2012

• Thales installe son siège régional africain à Rabat • Maroc = 15% de son chiffre d’affaire en Afrique

• 50/50 Joint Venture: Nouvelle usine de production – cables électrique s pour le TGV et tramway

• 30 Millions d’€; 400 emplois

• 1er Four Seasons dans le nord de l’Afrique • 160 Millions d’€ d’investissements; 15 ha • Inauguration prévue le 9 Novembre

• 200 Millions de dollars d’investissements pour une usine de fabrication • Installation début 2012 et production en 2013

• Hikma Pharmaceuticals vient d'acquérir 63,9% du laboratoire Promopharm S.A. marocain. L'entrée du laboratoire Hikma dans le capital de Promopharm S.A. s'est monnayée pour un montant de 111,2M$ (81,9M€).

21

Les grands projets d’investissement annoncés en 2012

• Inauguration d’une nouvelle usine de 3 000 m² à Berrechid • Investissement de 3,2 M € + investissement supplémentaire de 11 M €

pour 2014. • Cette nouvelle unité de Leoni devrait employer 2 500 personnes.

• Numéro 1 indien dans le secteur de la fabrication des médicaments génériques s’implante à Casablanca.

• Investissement d’environ 2 M €.

• Investissement de 20 M € • Implantée à Tangiers Automotive City, dans les environs de Tanger

• Mise en exploitation de sa nouvelle plate-forme logistique de 13 000 m² située dans le parc industriel de Sapino.

• Investissement de 3,5 M €

• Investissement de 40 M € dans son usine de Nouaceur pour une nouvelle ligne de production du dernier-né de sa marque MIAMI, le jus « Pulpy »

• Investissement total de 80 M € pour l’ensemble de ses activités au Maroc en 2012

SABCA, RATHIER FIGEAC, GE ENERGY,….

22

Un package d’incitations attractives

Conditions d’éligibilité: • Activités avec des

entreprises non résidentes

• Se conformer à la législation et à la réglementation relatives au domaine de la finance.

Exonération totale de l’IS pendant les 5 premières années d’exercice et 8,75 % au-delà.

Imposition au taux réduit de 10 % (impôt sur la société)

Imposition au taux spécifique de 20% pour les revenus salariaux (impôt sur le revenu)

Casablanca Finance City

Conditions d’éligibilité: • Investissement

portant sur un montant ≥ 200 millions DH

Exonération de la TVA à

l’importation sur les biens d’équipement, matériels et outillages pendant une durée de 36 mois à compter du début d’activité

Code Général des Impôts

Taille du fonds 1,5 milliard DH et 15 milliards de dirhams sur une période de 10 ans.

• Objectifs du fonds - Accompagner la mise en œuvre de la «Vision 2020» - Produire un fort impact sur l'économie marocaine et assurer une rentabilité financière pour les investisseurs.

Conditions d’éligibilité: • Les projets concernés

ont trait aux infrastructures hôtelières, d’animation, de loisirs, de tourisme d’affaires et d’infrastructures culturelles à caractère touristique.

Fonds Marocain de Développement

Touristique (FMDT)

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Zones Franches au Maroc

TANGER AUTOMOTIVE CITY

RABAT

CASABLANCA

TANGER

KENITRA

TETOUAN BERKANE

OUJDA FES

MEKNES

MARRAKECH

AGADIR

LAAYOUNE

DAKHLA

OUJDA SHORE CLEANTECH

ATLANTIC FREE ZONE

TANGER FREE ZONE

Libres de droits de douanes et procédures douanières simplifiées

Exonération totale de l’impôt sur les sociétés (IS) pendant les 5 premières années puis un taux de 8,75% pendant les 20 années suivantes

Exonération totale de l’impôt sur le Revenu (IR) durant les 5 premières années et réduction de 80% durant les 20 années suivantes

Aucune restriction pour le rapatriement des dividendes ou du capital

Avantages incitatifs dans les zones franches

NOUASSER AEROSPACE CITY

TECHNOPOLIS RABAT

24

Les zones d’installations hors P2I

Incitations Appui à l’Investissement

Exonération de l’IS sur 5 ans puis application d’un taux de 17,5% au-delà de cette période

Rapatriement libre des bénéfices et capitaux pour les non résidents pour toutes les zones

Exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour le 1er emploi

Bénéficiaire des avantages du Fonds Hassan II Bénéficiaire des

avantages du Fonds de Promotion des Investissements

25

Des incitations attractives

Subventions RH

Subventions Fiscalité de l’entreprise

Subventions directe à l’embauche et pour la formation continue, pendant les 3 premières années : par profil et par métier, allant de 12 000 à 66 000 dirhams/an.

Une exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour le 1er emploi (salaire ≤ 6000 dhs)

Un allègement exceptionnel de la fiscalité du travail : IR plafonné à

20% dans les P2I.

Une fiscalité d’entreprise également allégée : exonération totale de l’IS pendant les 5 premières années puis un taux appliqué de 17,5% au-delà (vs un taux commun de 30%)

Le programme MOUSSANADA

Moussanada est un programme d’accompagnement des PME dans

leur démarche de modernisation et d’amélioration de leur compétitivité, à travers un ensemble de programmes d’appui

La prise en charge de l’Etat s’élève à 60% du coût des prestations et des acquisitions SI et peut atteindre jusqu’à 1 million de dirhams

En 2011, 20 entreprises ont bénéficié de ce programme dont 3 en offshoring

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Un environnement des affaires favorable à l’investissement

• 51 accords de non double imposition • 62 accords pour la protection des investissements étrangers • Membre du Comité des Investissements de l’OCDE • Membre du Centre International pour le Règlement des Différends relatifs aux

Investissements (CIRDI) • Membre du MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency)

• Création du Comité National de l’Environnement des Affaires (CNEA) afin de faciliter les procédures, de faciliter l’accès à l’information et à mener des réformes juridiques.

• Modernisation du droit des sociétés • Renforcement de la protection en matière de propriété intellectuelle • Nouvelle loi en matière d’arbitrage et de médiation • Une nouvelle réglementation bancaire • Simplification administrative

• Réduction de la charge fiscale • Création de fonds spécifiques pour l’encouragement de l’investissement.

Protection de l’investisseur

Réforme du Cadre Légal

Une fiscalité incitative

Le Maroc est le pays qui a "le plus amélioré" sa réglementation des affaires en 2011

+21 positions dans le classement mondial

Instruments internationaux

• Le Maroc a souscrit à la Déclaration de l’OCDE sur la probité, l’intégrité et la transparence dans la conduite des affaires et de la finance internationales et à la Déclaration sur la croissance verte.

27

Vous aide à trouver un emplacement qui répond aux exigences spécifiques de votre projet.

Vous met en contact avec les zones franches/industrielles pour bénéficier des meilleures opportunités possibles.

Facilite l’intégration de votre entreprise dans le tissu économique local.

Vous aide à vous installer et à prospérer

Vous fournit des informations détaillées sur les réglementations qui s’appliquent à votre investissement.

Vous aide à identifier les

avantages financiers disponibles pour votre projet au niveau régional et national.

Vous apporte l’aide dont vous

avez besoin pour accélérer les procédures et vous aider dans les contacts avec les services gouvernementaux.

Vous aide à réussir votre projet

Vous accueille et vous donne les conseils nécessaires pour votre investissement.

L’AMDI, par le biais de son service after-care, s’assure de la satisfaction post-installation des investisseurs.

Vous Accompagne

L’AMDI, au service de l’investisseur

28

Etats Unis- NY Rockefeller Group Business Centers 1221 Avenue of The Americas, Suite 4200

Tel: + 34 917 893 441 Fax: + 34 915 707 199 Email: amdi.madrid@invest.gov.ma

Espagne - Madrid Paseo de la Castellana, 141, Planta 20 Edificio Cuzco IV - 28046

France - Paris 14 Avenue d'Eylau 75116 Paris - France Tel: +33 1 73 02 15 09 Fax: +33 1 77 72 64 99 Email: amdi.paris@invest.gov.ma

Allemagne - Frankfurt Bockenheimer Lands street 17/19-60325.

Tel: +49 69 710 455 222 Fax: +49 69 710 455 450 Email: amdi.frankfurt@invest.gov.ma

Italie - Rome Via Attilio Regolo, 19 -00192 Rome

Tel: +39 0632 803 204/07 Fax: +39 0632 803 227 Email: amdi.rome@invest.gov.ma

Maroc - Rabat 32, rue Honaine angle avenue Michlifen Agdal

Tel: + 212 537 67 34 20 / 21 Fax: + 212 537 67 34 17 / 42 Email: info@invest.gov.ma

EAU- Dubai

Royaume-Uni Londres

Ouverture prochaine 2012

Tel: +1 212 899 5577 Fax: +1 212 899 5403 Email: amdi.newyork@invest.gov.ma

Tel: +971 503 383 295 Email: amdi.dubai@invest.gov.ma

Présence de l’AMDI dans le Monde

29

De nombreuses entreprises ont déjà fait confiance au Maroc

2012

M. Mohammed AMRABT

Directeur du bureau de Paris de l’Agence Marocaine de Développement des Investissements

14, Avenue d’Eylau – 75116 Paris

Tél 01 73 02 15 10

amrabt@invest.gov.ma www.invest.gov.ma

Merci de votre attention