Oeuvrer ensemble au paysage financier de demain

Œuvrer ensemble au paysage financier de demain

Filip Dierckx, Président FebelfinMichel Vermaerke, Administrateur délégué Febelfin

Febelfin, 12 mars 2014

2

ORDRE DU JOUR

Febelfin Luncheon

I. 2013 a été une année charnière Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier

II. Œuvrer ensemble au paysage financier de demain

• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs

• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité

III. Conclusion

3Febelfin Luncheon

2013 a été une année charnière

Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier

I.

Febelfin Luncheon 4

2013 a été une année charnière

Moment de regarder vers l’avenir etœuvrer ensemble au paysage financier de demain

Les règles du jeu sont désormais connues

• Loi bancaire• Twin Peaks

• Union bancaire• BRRD

• Fonds de résolution• CRD IV• SEPA• MiFID• ….

7.144 pages de nouvelles

réglementations en 2013

http://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=_cd5w3TlzGU9hM&tbnid=-_ux_zmxZnIUxM:&ved=0CAUQjRw&url=http://joblog.vdab.be/coach_joeri/2010/02/uit-het-raderwerk.html&ei=bU8QU8jjD4XpswaKqoHICA&psig=AFQjCNGnyA6e8dIZDtDJ_wnso5TZBJtRgQ&ust=1393664211269026

Nouveau cadre réglementaire

Febelfin Luncheon 5

Le nouveau cadre réglementaire confirme dans une large mesure les initiatives déjà prises au niveau sectoriel

Réduction bilan bancaire(- 40,1%)

Réduction effet de levier (- 52,0%)

Réduction actifs pondérés en fonction des risques (RWA) (- 42,8%)

Augmentation fonds propres(+ 20,9%)

Renforcement de la liquidité et de la solvabilité

Réduction activités de négoce

Critères d’octroi de crédit équilibrés

Accent mis sur le financement de l’économie

Rémunération : tenir compte du long terme, risque

….

Note : les pourcentages de variation portent sur la période de fin septembre 2008 à fin septembre 2013, sauf pour les RWA (période fin décembre 2007 à fin septembre 2013)

http://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&docid=dS0LNWfyiViRsM&tbnid=ssG_Can4Wtr_6M:&ved=0CAUQjRw&url=http://nl.123rf.com/photo_6176091_auto-39-s-hard-rijden-op-een-autosnelweg.html&ei=aVYQU5KBIceFtAbPx4HwCQ&psig=AFQjCNHoUBXpsstRNuDykkLEb2kweKCXfA&ust=1393665984975857

Nouveau cadre réglementaire

Febelfin Luncheon 6

S’il devient impossible d’exercer les missions de base, le secteur compte sur la sagesse des décideurs politiques et des autorités de contrôle pour intervenir dans

l’intérêt de l’économie et de la société

Importantes judiciarisation et bureaucratisation

Compétitivité et rentabilité

Capacité à apporter de l’oxygène en cas de relance de l’économie

Febelfin adhère à la finalité du nouveau paysage financier

Mais exprime 3 préoccupations

Febelfin Luncheon 7

3 missions de base

Le financement de l’économie

L’ offre équilibré de l’épargne et des investissements

La création d’une infrastructure financière

moderne et efficace

Quel impact le nouveau

paysage réglementaire aura-t-il sur

l’exercice des missions de

base ?

«Si la crise dans le secteur financier a provoqué une brusque rupture dans le rythme de croissance à long terme, ce secteur n’en continue pas moins d’occuper une place très importante dans le redéploiement du potentiel de développement de l’économie. » Rapport annuel BNB 2013

Point de vue du secteur

8Febelfin Luncheon


II.



Client au centre

Febelfin Luncheon 9

Le secteur bancaire en BelgiqueLa structure de base du secteur a radicalement évolué : le levier a été réduit de moitié

30 septembre 2008 30 septembre 2013

Différence 30 septembre 2013

par rapport au 30 septembre 2008

Total bilan du secteur (base consolidée, en millions EUR)

1.663.138 996.661 - 40,1 %

Total fonds propres (base consolidée, en millions EUR)

51.339 62.066 + 20,9 %

Ratio de levier (ou «ratio d’endettement sur capitaux propres»; base consolidée, en unités)

31,40 x 15,06 x - 52,0 %

Actifs pondérés en fonction des risques (base consolidée, en milliards EUR)

583,5 (au 31 décembre 2007)

334,0 - 42,8 %

Source : Calculs Febelfin sur base de données de la BNB

Febelfin Luncheon 10

Le secteur bancaire en BelgiqueLa part du secteur bancaire dans l’économie se réduit

Source : BNB


Concentration sur le marché belgeAccent mis sur le financement de l’économie belge

Multiplication par deux(2007 – Q3 2013)

Source : BNB


Présence de succursales en BelgiqueLa Belgique compte le plus grand nombre de succursales de banques étrangères dans la zone euro

Succursales en Belgique

13

Evolution parts de marché dans la collecte de dépôtsLes succursales attirent une large part de l’accroissement des dépôts

Febelfin Luncheon

Part dans le total des dépôts d’épargne (fin déc. 2013, en %)

Part dans la croissance du volume des dépôts d’épargne en 2013 (en %)

61.129.5

9.4

Grandes banques

Autres banques de droit belge

Succursales de banques étrangères

48.9

28.2

22.9

Par rapport à leur part de marché (9,4%), les succursales de banques étrangères attirent une large part de la croissance des dépôts (22,9%)

Source : BNB


Rentabilité en fonction de la compétitivitéCost income ratio en Belgique parmi les plus élevés d’Europe

Source : BNB Source : BNB

Rentabilité en fonction de la fiscalité Les prélèvements bancaires atteignent des niveaux intenables


Moment de discuter de la diminution de la taxation spécifique au secteur, compte tenu des remboursements des aides publiques et de la vente d’actifs financiers par les autorités ?

X 6

Au cours de la période 2008 à 2013, le secteur financier a payé aux pouvoirs publics

des contributions spécifiques pour

2,7 mia EUR

2007 2012 2013 2014

SGD ordinaire 41,1 258 274 290

SGD spécial et supplémentaire x 580 171 x

FSC x 250 155 155 e

Taxe loan-to-deposit x 81 96 e 96 e

Taxe d’abonnement 111,2 145 235 e 400 e

Total 152,3 1314 931 e 941 e

Contributions pour la constitution SGD / fonds de résolution

Contributions de solidarité + exonération fiscale épargne

445 mio EUR en 2014

496 mio EUR en 2014

e : estimation


Rentabilité en fonction de la fiscalitéImportante valeur ajoutée nette du secteur

162,375

12,828 4,068

Valeur ajoutée nette toutes entreprises con-fondues (coûts salariaux inclus)

Valeur ajoutée nette des sociétés non financières

Valeur ajoutée nette des institutions financières à l'exception des assurances et des fonds de pension

Valeur ajoutée nette des entreprises d'assurances et fonds de pension

28,163

5,124

1,977

Valeur ajoutée nette toutes entreprises con-fondues (coûts salariaux exclus)

Note : Calculs Febelfin sur base de calculs nationaux ; situation 2012 en mio EUR


Rentabilité en fonction de la fiscalité2/3 de la valeur ajoutée nette du secteur (coûts salariaux exclus) vont aux pouvoirs publics sous forme d’impôt des sociétés et d’autres prélèvements

66,3%20,2%

Se-ries1

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

5,703

28,163

Sociétés non financières belges

Series10

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

3,398

5,124

Institutions financières à l'exception des entreprises d’assurance et des fonds de pension

Total impôt des sociétés et autres taxes et prélèvementsValeur ajoutée nette, coûts salariaux exclus

Note : Calculs Febelfin sur lbase de calculs nationaux ; situation 2012 ; en mio EUR.

Rentabilité en fonction de la capacité de financementRentabilité positive au niveau sectoriel, mais demeurant néanmoins faible

Source : IMF, Belgium: Concluding Statement of the 2014 Article IV Mission - décembre 16, 2013

18Febelfin Luncheon

Banking sector restructuring has reduced financial vulnerabilities all the while preserving the ability of the banks to provide credit to the economy…. Financial sector risks going forward are mostly related to low structural profitability and thus the ability of banks to build capital buffers from retained earnings, should the need arise. Pressures on profits come from high operating costs, the low interest rate environment and the structural constraint of operating in a mature, low-growth market.….

• Disparités au sein du secteur

• Importance de la rentabilité pour la capacité de financement du secteur

Réseau d’agencesLa nouvelle réalité numérique et l’évolution du comportement des consommateurs, continueront-ils à avoir un impact sur le réseau d’agences ?


Evolution nombre d’agences (1993 – 2013)Nombre d’abonnements de la banque

par internet (2003 – 2013)(en millions)

200320042005200620072008200920102011201220130.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

1.82.4

3.03.8

4.6

5.7

6.6

7.48.1

9.1

10.1

Source : FebelfinSource : Febelfin

Emploi sous pressionLe secteur continue toutefois d’engager de jeunes talents

Febelfin LuncheonNote : CP 310 : banques, hors banques d’épargne, agents et sociétés de bourse

20

Evolution emploi(2003 – 2013; CP310)

Baisse moyenne par an au cours de la période

2008 – 2013= 3 %

Evolution recrutements(2003 - 2013; CP310)

Fin d’année # Recrutements

2003 4.467

2004 4.369

2005 5.523

2006 6.149

2007 5.478

2008 3.963

2009 2.644

2010 4.288

2011 4.398

2012 3.003

2013 (1.300 *)Source : Febelfin;* = éstimation pour 2013

Fin d’année # Travailleurs Différence

2003 68.381

2004 66.723 -2,4%

2005 64.801 -2,9%

2006 63.494 -2,0%

2007 63.041 -0,7%

2008 61.394 -2,6%

2009 58.476 -4,8%

2010 57.834 -1,1%

2011 57.190 -1,1%

2012 55.576 -2,8%

2013* 53.075* -4,5%

Source : Febelfin; * = éstimation pour 2013

21

Importance de la formationLa part du personnel plus qualifié augmente

Febelfin Luncheon

43.11

31.58

23.28

1,7 0,33

2002 Composition du personnel bancaire

sur base de formation (en %)

2012 Composition du personnel bancaire

sur base de formation (en %)

36.57

21.28

33.39

6.48 2.29 ESNU (Etudes sup. non univ. - bachelor)Universitaire (Master ou doctorat)Secondaire supérieurSecondaire inférieurAutres diplômes

Source : Calculs Febelfin


Importance de la formationLe secteur investit beaucoup dans la formation et va plus loin que le Pacte de solidarité entre les générations Pacte de

solidarité entre les générations

1,9%

Moyenne belge

1,53%/1,72%*

Secteur financier

3,06%

* 1,72% = entreprises occupant plus de 10 travailleursSource Centrale des Bilans BNB (% par rapport aux frais de personnel) - année 2011

13.988 formations intermédiation bancaire

2.927 formations intermédiation crédit à la consommation

Complément de formation e.a en matière de risk et de compliance

Formations depuis 2008

Le secteur investit dans la formation et va plus loin que ce qui est prévudans le Pacte de solidarité entre les générations

=> possibilité soutien fiscal ?



Bilans réduitsConcentration sur le marché belge degré de concurrence élevé

Banques plus résistantes aux chocs

Importance de la numérisation

Pression fiscale élevée Cost income ratio élevé

Faible rentabilité Impact sur l’emploiImportance de la formation

Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs

24Febelfin Luncheon


II.



Client au centre


Evolution octroi de crédit

Croissance en %(fin 2007 – 2013)

Croissance en montantsabsolus

(fin 2007 – 2013)

Encours (fin 2013)

Crédits aux pouvoirs publics belges

+ 25,07% +17,246 mia EUR 86,0 mia EUR

Crédits aux ménages belges (crédits hypothécaires)

+ 34,11% +47,536 mia EUR 186,9 mia EUR

Crédits aux entreprises belges

+21,32% +20,695 mia EUR 117,8 mia EUR

Total des crédits + 28,0% + 85,477 mia EUR 390,7 mia EUR

Octroi de créditLe financement de notre économie belge est une priorité

Source : BNB

26

Chiffres de Febelfin= BNB + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales

Chiffres BNB= encours des crédits bancaires, utilisés par des sociétés non financières belges

Octroi de crédit aux entreprisesCroissance de près de 3 milliards EUR depuis septembre 2013

Efforts secteur

Fonds PME

Encours (en mio EUR)

Observatoire BNB

enco

urs

(x

1.00

0.00

0 €)

Febelfin Luncheon


Progression du financement alternatif Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission d’obligations d’entreprises

2008 2009 2010 2011 2012 Q3 2013 0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

11,174

18,416

20,752

23,131

31,325

35,187

Encours titres à revenus fixes émis par sociétés non financières belges (en mio EUR)

X 3,15

Source : BNB


Octroi de crédit aux entreprisesLes taux comptent parmi les plus avantageux d’Europe

Taux d’intérêt pondéré moyen

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97%

Source : BNB

Source : BNB


Octroi de crédit aux entreprisesLe degré de refus est à son plus bas niveau depuis 2009

Refus – indice moyen par trimestre(indice 100 = huit premiers mois de 2008)

Source : Febelfin


Octroi de crédit aux entreprisesAccès au crédit en Belgique plus aisé que dans le reste de l’Europe

Source : BNB


Octroi de crédit aux entreprisesRedressement de la demande de crédit

L’octroi de crédit suit toujours la conjoncture avec un peu

de retard

Source : Febelfin

2012tr1 2012tr2 2012tr3 2012tr4 2013tr1 2013tr2 2013tr3 2013tr4

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

-17.4%

-14.2%

-10.4%-9.1%

-2.3%-0.6%

-4.6%

3.2%

-15.7%

2.7%

-16.5%

-11.4%

-4.3%

-14.9%-13.3%

2.6%

Crédits aux entreprises - demandes de créditévolution comparée au même trimestre de l'année

précédente

Nombre

Montant

Financement de la relance économiqueLes banques pourront-elles financer une relance ?


La capacité de financement des banques n’est pas une « donnée statique », mais dépend de différents facteurs

RéglementationFacteurs économiques

(emploi, incertitudes économiques, demande de crédit, …)

Les banques pourront-elles financer la relance économique ?

Fonds propres PMENécessité soutien structurel


• Le degré d’indépendance financière (rapport entre fonds propres et engagements) augmente pour les PME passant à 39% fin 2012

• Pour les grandes entreprises, le degré d’indépendance financière est passé pendant toute la période à 44,7% fin 2012

• 17,3% des entreprises comptabilisent des fonds propres négatifs en 2012, autrement dit +/- 1 entreprise sur 6 se trouve dans une situation peu confortable

• Enquête BNB auprès d’un échantillon de 241.092 sociétés non financières (couvre pour 2012 plus de 70%)

Source : BNB – Résultats et situation financière des entreprises en 2012

Des mesures en vue de renforcer les fonds propres des PME semblent nécessaires

Un scénario possible pourrait être : une réforme de la déduction des intérêts notionnels, prévoyant une adaptation en faveur des PME du taux d’intérêt fictif qui est calculé sur la base de la

moyenne des OLO à 10 ans (obligations linéaires)


Octroi de créditHarmoniser mesures d’aide régionales, fédérales et européennes

Eventail de mesures de soutien du crédit

PMV Sowalfin Fonds de Garantie bruxellois Win win leningen BEI ….

Besoin d’harmonisation


Octroi de crédit aux ménagesClarté sur la forme du bonus logement régional

Une part importante du revenu sert au remboursement du crédit hypothécaire

Important de faire rapidement la clarté sur la forme du bonus

logement régional

• 4ème pilier de pension

• Moyenne €1,740 par crédit et par année = revenu mensuel moyen

• Limitation éventuelle en fonction de la durée du prêt, du groupe d’âge du bénéficiaire, de l’impact écologique du logement, etc.

• Important pour maintenir le pouvoir d’achat compte tenu de la pression fiscale élevée en Belgique

Source : BNB

http://www.google.be/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=uNxHs4N8EuRv9M&tbnid=ILY9pm9vJ1xUIM:&ved=0CAUQjRw&url=http://ikgabouwen.knack.be/bouwen-renovatie/nieuws/57-kan-geen-huis-kopen-of-bouwen-zonder-de-woonbonus/article-4000272708007.htm&ei=6PsBU-TXEIeU0AWY3oBo&bvm=bv.61535280,d.ZG4&psig=AFQjCNGhW6-Uhkz0tetG0cz8l7ts-lazdg&ust=1392725343596756

36Febelfin Luncheon


II.



Client au centre


Fiscalité produits financiersLes produits sont traités différemment au plan fiscal et par conséquent « orientés »

Source : Febelfin


Fiscalité des produits financiersLa vigilance est de mise car le paysage bancaire repose plus que jamais sur du financement stable

Dépôts

Dettes interbancaires et wholesale funding

Source : BNB


Fiscalité des produits financiersLe groupe de travail « executive » a été lancé pour collaborerde manière constructive

En cas de refonte de la fiscalité, les éléments suivants devront être au centre :

Simplicité

Equité

Prévisibilité (sécurité juridique)

• Création groupe de travail de haut niveau chez Febelfin

• Fiscalité uniforme(indépendance vis-à-vis de la durée, du profil de risque, …)

• Choix du client déterminé par les caractéristiques du produit


Marché des OPC belge

Redressement du marché européen des

OPC, mais pas du marché belge

• Les OPC sont désavantagés en ce sens qu’ils sont soumis à un traitement fiscal inégal

• Le marché des fonds contribue aux investissements à LT et est important pour le financement alternatif de l’économie

Statut fiscal optimisé pour ces instruments financiers

Source : BeAMA


Devoir de diligenceElément clé pour la banque en relation avec le client

Le client est plus que jamais protégé

MACRO, e.a.

CRD IVCapital, liquidité, levier, …

Union bancaireContrôle unifié, mesures de redressement

et de résolution, SGD

Loi bancaireGouvernance, bail-in, asset encumbrance,

…

MICRO, e.a.

Moratoire

Twin Peaks IIPrésomption lien de cause à effet infraction et dommage, mystery shopping, renforcement

des sanctions, banning, labelling, …

MiFID I, MiFID II, …

BANQUE CLIENT

42Febelfin Luncheon


II.



Client au centre

43

Paiements électroniquesLa banque par internet devient de plus en plus populaire

Febelfin Luncheon

• La banque par internet est une manière rapide, simple et sûre d’effectuer ses opérations bancaires

• Campagnes de sensibilisation de Febelfin

1,2 million de sessions enregistrées par jour !

1,8

2,43,0

3,8

4,6

5,7

6,6

7,4

8,1

9,1

10,1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Aantal abonnementen internet bankieren (in miljoen)

Nombre d’abonnements de la banque par internet (en millions)

0,136

0,361

1,039

2011 2012 2013

Aantal abonnementen mobile banking (in miljoen)

Nombre d’abonnements mobile banking

(en millions)

Amazing Mindreader: visionné plus de 11 millions de fois

See how easily freaks can take over your life: visionné plus de 700.000 fois + récompensé meilleure campagne de 2013Source : Febelfin

44

Paiements électroniquesNouvelles initiatives

Febelfin soutientla facturation électronique

Febelfin Luncheon


Marge pour l’innovation et la croissanceStimuler R&D

Le cash reste important en Belgique


Marge pour l’innovation et la croissanceStimuler R&D

Le e-commerce en Belgique offre un potentiel de

croissance et requiert des paiements efficaces,

innovants et sûrs

Subsides/avantages fiscaux spécifiques pour des

investissements IT, R&D en développement

économie numérique => contribution à

l’économie de connaissances

Source : Special Eurobarometer- 390 Cyber Security Report

47Febelfin Luncheon

Conclusion

III.

48Febelfin Luncheon

2013 A ETE UNE ANNEE CHARNIERE

Les règles du jeu sont connues(e.a. loi bancaire et union bancaire)

Paysage financier plus sûr et plus stable pour le client

• L’épargne n’avait encore jamais été aussi bien protégée• La nouvelle réglementation bétonne le chemin déjà emprunté par le

secteur (e.a. réduction du bilan, renforcement des fonds propres, réduction du levier, …)

• Le contrôle a été élargi• …

Plaidoyer pour une évaluation intermédiaireen fonction de la capacité de financement

49Febelfin Luncheon

MOMENT DE REGARDER VERS L’AVENIR ET ŒUVRER ENSEMBLE AU PAYSAGE FINANCIER DE DEMAIN

Maintenir le clientau centre des préoccupations

Mettre l’accent sur les missions de base

Secteur financier, moteur de croissance

Adapter les modèles économiques à la nouvelle réalité

(e.a. concurrence nationale, cost income ratio élevé, pression croissante sur la rentabilité, …)

L’importance de la numérisation et de l’innovation

Oeuvrer ensemble au paysage financier de demain

Economy & Finance

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