MARKET DATA MANAGEMENT - aurexia.com · rationalisation des contrats fournisseurs, les efforts...
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L’explosion des volumes de données nécessaires au pilotage des risques et aux exigences réglementaires risquent d’effacer les gains cumulés sur les projets de réduction des coûts menés ces dernières années. Les banques et les asset managers ont investi sur le domaine des market data ces dernières années en réduisant le nombre de fournisseurs à mesure de la rationalisation de leurs SI (intégration front to compta via un progiciel unique, centralisation des opérations financières, plan de réduction de coûts, …). Pour servir plusieurs métiers, voire plusieurs établissements au niveau international, des solutions de concentrateurs de données (Keydata, …) ont également permis de distribuer les données sur plusieurs SI. De nouveaux acteurs permettent aussi d’externaliser certaines obligations comme la preuve de la best execution (ITG, …). Les besoins en données de marché explosent au sein des Directions de Risques et des Direction Financières en raison de l’accumulation de contraintes réglementaires (EMIR, MIF, Bâle 3, stress tests,…) et du niveau d’exigence croissant des autorités de contrôle. Après une période de rationalisation des contrats fournisseurs, les efforts portent aujourd’hui la fonction de « Market Data Management » au service de plusieurs métiers : Risques, asset management, finance, opérations de marché, … Impacts & Enjeux : • Cartographie des entités, identification des activités, de vos clients consommateurs de données de marché et de l’ensemble des directions à impliquer (Finance, Achats, Juridique, IT, Front, Middle, Back…) • Etablissement d’un dictionnaire unique des données, analyse de leurs enjeux respectifs, de leur cheminement, et de l’auditabilité associée • Maîtrise des meilleures solutions de marché en matière d’agrégation de données • Gestion et Gouvernance des Référentiels, Master Data Management • Homogénéisation des bases d’instruments financiers, des produits et des données de manière à simplifier l’architecture et l’intégration des données nécessaires aux calculs des indicateurs ALM, au suivi de l’exposition aux risques de crédit et contrepartie, au calcul du LCR, … • Gouvernance de la gestion des données financières avec politique de sélection de providers, monitoring de la qualité et des coûts de manière à éviter les doublons, les incohérences, la facturation de données inutiles, les écarts entre filières MARKET DATA MANAGEMENT RETAIL BANKING Eric VERNHES Associé +33 (0) 6 86 51 54 76 [email protected] MARKET DATA MANAGEMENT RETAIL BANKING Les banques devront se doter de dispositifs de gouvernance solide dont dépendront les capacités d’agrégation du risque et les pratiques de reporting […] Elles devront être capable de capturer et d’agréger toutes les données sur le risque au sein du tout le groupe bancaire. Les données devront être disponibles par ligne d’activité, entité légal, type d’actifs, en rapport avec le risque concerné. Principes édictés par le comité de Bâle sur la supervision bancaire Janvier 2013
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L’explosion des volumes de données nécessaires au pilotage des risques et aux exigencesréglementaires risquent d’effacer les gains cumulés sur les projets de réduction des coûts menés cesdernières années.
Les banques et les asset managers ont investi sur le domaine des market data ces dernières années enréduisant le nombre de fournisseurs à mesure de la rationalisation de leurs SI (intégration front tocompta via un progiciel unique, centralisation des opérations financières, plan de réduction de coûts,…). Pour servir plusieurs métiers, voire plusieurs établissements au niveau international, des solutionsde concentrateurs de données (Keydata, …) ont également permis de distribuer les données surplusieurs SI. De nouveaux acteurs permettent aussi d’externaliser certaines obligations comme lapreuve de la best execution (ITG, …).
Les besoins en données de marché explosent au sein des Directions de Risques et des DirectionFinancières en raison de l’accumulation de contraintes réglementaires (EMIR, MIF, Bâle 3, stresstests,…) et du niveau d’exigence croissant des autorités de contrôle. Après une période derationalisation des contrats fournisseurs, les efforts portent aujourd’hui la fonction de « Market DataManagement » au service de plusieurs métiers : Risques, asset management, finance, opérations demarché, …
Impacts & Enjeux :
• Cartographie des entités, identification des activités, de vos clients consommateurs dedonnées de marché et de l’ensemble des directions à impliquer (Finance, Achats,Juridique, IT, Front, Middle, Back…)
• Etablissement d’un dictionnaire unique des données, analyse de leurs enjeux respectifs,de leur cheminement, et de l’auditabilité associée
• Maîtrise des meilleures solutions de marché en matière d’agrégation de données
• Gestion et Gouvernance des Référentiels, Master Data Management
• Homogénéisation des bases d’instruments financiers, des produits et des données demanière à simplifier l’architecture et l’intégration des données nécessaires aux calculsdes indicateurs ALM, au suivi de l’exposition aux risques de crédit et contrepartie, aucalcul du LCR, …
• Gouvernance de la gestion des données financières avec politique de sélection deproviders, monitoring de la qualité et des coûts de manière à éviter les doublons, lesincohérences, la facturation de données inutiles, les écarts entre filières
MARKET DATA MANAGEMENT
RETAIL BANKING
Eric VERNHESAssocié
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Les banques devront se doter
de dispositifs de gouvernancesolide dont dépendront lescapacités d’agrégation du risqueet les pratiques de reporting […]Elles devront être capable decapturer et d’agréger toutes lesdonnées sur le risque au sein dutout le groupe bancaire. Lesdonnées devront être disponiblespar ligne d’activité, entité légal,type d’actifs, en rapport avec le
risque concerné.
Principes édictés par le comité de Bâle sur la supervision bancaire
Janvier 2013
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Nos références :
• Projet de création d’un centre de service partagé pour un établissement mutualiste avec rationalisation des référentielsmarket data
• Assistance au pilotage de programmes Bâle 2 / Bâle 3 avec coordination de chantier métier / SI référentiels• Redéfinition du processus de collecte et de fiabilisation des données contribuant au reporting prudentiel• Projet de Target Data Quality ; diagnostic de la qualité en production, fixation d’objectif et plan de convergence• Pilotage des stress tests pour un établissement bancaire• Projet d’intégration d’un concentrateur de données en lien avec la base instruments financiers pour un acteur européen du
métier Titres• Mission de rationalisation des flux de données financières pour un site de Bourse en ligne avec dégagement d’économie
récurrente• RFI / RFP pour un asset manager souhaitant optimiser la gestion de ses risques de contrepartie
A propos d’Aurexia :
AUREXIA est un cabinet de conseil basé à Paris, Londres et Luxembourg. Nous accompagnons les entreprises dans leurs projets detransformation dans tous les domaines financiers : Banque de Financement et d’Investissement, Asset Management, Securities Services,Retail Banking, Assurance et les fonctions Finance-Risques.
Au-delà des projets business, process, réglementaires et SI que nous gérons pour nos clients (banques, sociétés de gestion, brokers,compagnies d’assurance), les consultants AUREXIA s’investissent dans la recherche, dans des études de marché et la veille réglementaire, ense basant sur leurs missions et leurs compétences métier.
Retrouvez toutes nos productions sur notre site web Aurexia.com et page LinkedIn!
Nous vous apportons :
• Des retours d’expériences sur les projets Market Data enenvironnement salle de marché, asset management, conservationTitres, etc
• Une capacité à identifier les données nécessaires selon vos projets(risques de contrepartie, moteur de risques bâlois, EMIR, …) et àintégrer la composante market data dans vos projets derationalisation
• Méthodologie RFI / RFP• Une veille opérée vis-à-vis des data vendors (Six Telekurs, Bloomberg,
IDC, etc) et des solutions gravitant autour des données de marché(Stercy, ITG, etc)
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