Les Outils de La Gestion de Tresorerie

8/17/2019 Les Outils de La Gestion de Tresorerie

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LES OUTILS DE LA

GESTION DE TRESORERIE

Fait et exposé par : Encadré par : M.Bensai

Badri Sara

E! Me"do#$ %en&a

Mo'ssit (a"ar

Bensa!i) Sanaa

%a!ed *a+)ae

E! Fia Ia$


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INTRODU*TION


3/24

,!an de !-exposé

I. Introd#ction

II. ,!an de trésorerie

III. Fice en a!e#r

I/. Ta$!ea# des 0#x de trésorerie

/. *onc!#sion


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I 1 ,!an de Trésorerie

2 3#-est2ce 4#-#n p!an de trésorerie52 O$"ecti6s2 Uti!ité2 Exe)p!e


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3#-est ce 4#-#n p!an detrésorerie5*7est #n ta$!ea# s#r !e4#e! sont

portés to#s !es encaisse)ents etdécaisse)ents réa!isés a# co#rs

d7#ne période8 9énéra!e)ent s#r; )ois8 en !es enti!ant )ois par)ois.

La périodicité d# ta$!ea# dépendde !a tai!!e de !7entreprise8 de ses

o$!i9ations


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• per)et de oir si!-ense)$!e des co=ts s#r!-année seront co#erts

par !es recettespréisionne!!es.

B#d9etpréision

ne!

• ré>!e si !e r+t)e deréception des prod#itsper)ettra de co#rirto#tes !es écéances.

,!an de

trésorerie

3#-est ce 4#-#n p!an de trésorerie5


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O$"ecti6s d-#n p!an detrésorerie : • A s s # r e r # n e $ o n n e 9 e s t i o n d e ! a t r é s o r e r i e

d e ! - e n t r e p r i s e

; • A n t i c i p e r ! e s 0 # x


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A 4#oi sert !e p!an detrésorerie5

A *T: Anticiper!es dic#!tés

responct#e!!es

A LT: Séc#riser!a str#ct#re

son

6onctionne)ent et sesactiités

A MT: Identi


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GrCce a# p!an de trésorerie8 on pe#t identi


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xExce!


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II 2 Fice en a!e#r

2 Dé


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Dé


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O$"ecti6 de !a


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Exe)p!e d-#ne


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III 2 Ta$!ea# des 0#x de trésorerie

2 Dé


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Dénition

!ncaissements

Décaissement

s

"inalité # Exp!i4#er !a ariation de !a trésorerie

"lux de trésorerie liés $ l’activité "lux de trésorerie liés $


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"lux de trésorerie liés $ l’activité

%Résultat d’exploitation Éliminationdes charges et produits d’exploitationsans incidence sur la trésorerie #

• Amortissements, dépréciations et provisions

& Résultat brut d’exploitation

'ariation du besoin en fonds de

roulement d’exploitation& "lux net

de trésorerie d’exploitation Autresencaissements et décaissementsliés à l’activité #

• "rais nanciers

• (roduits nanciers

• )mp*ts sur les sociétés, +ors imp*tsur les plus%values de cession

• C+arges et (roduits exceptionnels

• utres

"lux de trésorerie liés $

l’activité Résultat net

-Elimination des charges et produitssans incidence sur la trésorerie ou nonliés à l’activité # Amortissements,

dépréciations et provisions, Variationdes impôts diférés, Plus-values decession, nettes d’impôt

-arge brute d’autonancement

'ariation du besoin en fonds de

roulement lié $ l’activité

& "lux net de trésorerie généré par l’activité /


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& "lux net de trésorerie généré par l’activité /

"lux de trésorerie liés aux opérations d’investissement 0 Acuisitionsd’immo!ilisations 0 "essions d’immo!ilisations, nettes d’impôts

& "lux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement 1/

"lux de trésorerie liés aux opérations de nancement 0 Augmentation decapital en numéraire 0#ividendes versés 0 Augmentation de dettes$nanci%res 0 &em!oursement de dettes $nanci%res

& "lux net de trésorerie lié aux opérations de nancement C/

'ariation de trésorerie 2 1 2 C/

3résorerie d’ouverture D/

3résorerie de cl*ture 2 1 2 C 2 D/


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Le TFT co))e o#ti! dedécisionLe déco#pa9e par 6onction 6ait ressortir !es 0#xd-inestisse)ent et de


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I! proc#re des rensei9ne)ents indispensa$!es a#x préisions de 0#x

de trésorerie et contri$#e #ne dé)arce $#d9étaire J

I! participe8 !ors4#-on en tire des données per)ettant de )odé!iser

!es cas20oKs 6#t#rs8 !-éa!#ation des per6or)ances res de

!-entreprise et !a )es#re de sa a!e#r J

*e ta$!ea# s-adapte $ien a# pi!ota9e par !e cas 4#i conienta#x entreprises tr>s endettées o# en ris4#e de 6ai!!ite et per)et deprocéder des co)paraisons p!#s o$"ecties8 !a trésorerie étant)oins )anip#!a$!e

4e tableau des 5ux de trésorerie pourrait donc fairepartie intégrante des états de s6nt+èse annuels $ produirepar les entreprises

! 6 d i


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,o#r !e ce6 d-entreprise8co))ent #ti!iser cet o#ti!5

nal6serétrovise

ur

2I! co)prend co))ent son actiité 9én>re d# cas et par

co)paraison aec son rés#!tat co)pta$!e i! a #n indicate#r de !a

)ani>re dont son exp!oitation co#rante a été 9érée et des correcti6s

4#-i! doit enisa9er apr>s ét#de s#r !e terrain J

2I! re9arde ens#ite ce 4#e sa po!iti4#e d-inestisse)ent a 9énéré

co))e conso))ation re J

2I! constate en


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nal6seprospective

2Le passé !#i donne 4#e!4#es $onnes )étri4#es s#r !-éo!#tion desa trésorerie d-exp!oitation

2I! pe#t poser !e poids de ses inestisse)ents !-a#ne des


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nal6seopérationne

lle

2Le TFT pe#t encore !-aider )ontrer de )ani>re ecace

co))ent !-endette)ent 4#-i! enisa9e est coérent aec!e cas 4#e 9én>re son actiité et !es contraintesres 4#-i! a par ai!!e#rs

2*o))#ni4#er partir d# TFT


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*onc!#sion

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